Активы куда вложить деньги: Куда вложить деньги для пассивного дохода

Содержание

Куда инвестировать во время войны

Куда инвестировать во время войны

Мнение экспертов

Война, которая из-за имперских амбиций россии ворвалась в жизнь каждого украинца 24 февраля, изменила все. Не исключением стало и инвестирование.

Оглавление

1.

«Присматривайтесь к земле»

2.

Пять неочевидных направлений

3.

Фондовый рынок США

Владислав Недашковский

Редактор
личные финансы, малый и средний бизнес, налоги, экономика

Обновлено 29 августа 2022

Недвижимость могут уничтожить вражеские ракеты, криптовалюты «проседают», акции тоже теряют в стоимости – график того же S&P 500 за пол года уверенно двигается вниз… Неужели все так плохо?

Finance.ua решил поинтересоваться у экспертов, куда сейчас можно вложить свои деньги, чтобы не остаться у разбитого корыта.

Еще больше статей об инвестициях – в нашем телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы ничего не пропустить.

«Присматривайтесь к земле»

Такую рекомендацию предоставил заместитель директора по торговле ценными бумагами инвестиционной компании Dragon Capital Сергей Фурса.

Вообще в своем комментарии он был достаточно сдержан. Фурса обратил внимание, что криптовалюты никогда и не были активом для инвестирования.

«А в кризис, в принципе, важное правило Cash is the King – (с англ. «Наличка является королем». – Ред.). Если цены резко просели, можно подумать о сельскохозяйственной земле. И посмотреть в сторону еврооблигаций. Но только в случае, если у вас деньги за границей», – заявил он Finance.ua.

По словам СЕО и основателя компании «Твоє коло» Андрея Усенко, инвестирование в землю имеет несколько значительных преимуществ перед другими активами:

  • инвестор сразу получает право собственности на недвижимое имущество – не нужно ждать, это реальный физический актив, которым вы владеете сразу;
  • земля – актив, работающий с первого же дня приобретения, потому что 95% земель Украины обрабатывается агрокомпаниями. Вы приобретаете земельный участок, уже имеющий договор аренды;
  • от 8% годовых – гарантированный арендный доход инвестора;
  • цена на землю вырастет на 70% в ближайшие 3 года – по мнению аналитиков. И как показывает опыт других стран;
  • земля – надежный актив, даже в случае военных действий его быстро возвращают в состояние, пригодное для обработки;
  • аграрный бизнес менее податлив к кризисам, чем любой другой.

Что нужно знать об инвестициях в землю:

  • приобрести землю могут только граждане Украины;
  • максимальный размер инвестиции: 100 га;
  • обязательное нотариальное оформление сделки;
  • оплата производится исключительно в безналичной форме;
  • обязательна нотариальная проверка источника происхождения денежных средств.

А о том, как выбрать и проверить земли под инвестирование и обезопасить себя от мошенников, читайте в нашей статье.

Пять неочевидных направлений

Кандидат экономических наук, доцент Кафедры международной экономики и маркетинга КНУ им. Тараса Шевченко Оксана Булкот очертила пять направлений, которые сейчас интересны для инвестирования в тех реалиях, в которых Украина живет с 24 февраля. Ниже приводим аргументацию госпожи Булкот.

Недвижимость

Как бы странно это звучало, учитывая перманентную угрозу ракетных обстрелов, но рынок недвижимости будет развиваться, особенно если речь идет о секторе жилищного строительства.

Значительная часть жилищного фонда уничтожена в результате военных действий, но государство планирует его восстановление – разрабатываются соответствующие программы.

Кроме того, в восстановлении будут нуждаться и поврежденные инфраструктурные объекты.

Здесь можно говорить о двух типах инвестиций:

  • капиталовложения на вторичном рынке, где цены значительно снизились по сравнению с довоенным периодом;
  • реальные инвестиции в создание строительных предприятий, которые будут возобновлять эти объекты.

Что интересно, здесь мы можем говорить о возникновении в том числе новых форм взаимодействия «государство-частный предприниматель», которые в послевоенном восстановлении приведут к достижению не только экономических и социальных эффектов (строительство социального жилья), но и обеспечат реализацию целей устойчивого развития и возможности вхождения в довольно «закрытый» рынок недвижимости новых игроков.

Конечно, такие инвестиции сегодня слишком рискованые, но это вовсе не означает отсутствие инвестора, подверженного такому риску.

Логистика

Многие логистические мощности были уничтожены, однако потребность в них не уменьшилась.

Опять же, если говорить о послевоенном восстановлении, потребность в развитой логистической цепи, способной обеспечить полный цикл логистической (особенно международной) операции, будет постоянно расти.

В то же время, акценты в таких логистических сетях тоже должны смещаться от классической транспортной и складской логистики, к более широкому, инновативному сервисному обеспечению.

Понятно, что такие логистические сети будут преимущественно локализованы на относительно безопасных территориях запада Украины.

Альтернативная энергетика

Установка, например, банальных солнечных панелей на крышах собственных домов, может рассматриваться не только как возможность автономного обеспечения электроэнергией или обогрева дома, но и как инвестиции с возможностью получения дополнительной прибыли.

Если сравнивать с инвестициями, скажем, в недвижимость, то показатель доходность/рисковость такого типа капиталовложений намного выше, капитальные затраты ниже + имеем личные «бонусы».

Финтех и медтех

Для Украины это новый сегмент, который вместе с тем довольно быстро и качественно развивается.

Более того, по некоторым показателям, именно эти сегменты намного опережают европейские рынки.

Мировая практика показывает, что именно эти сегменты не только не «пострадали» от влияния пандемии ковида, но и продолжили развиваться, оставшись интересными для мировых инвесторов.

Онлайн образование

Конечно, этот тренд усилился во время пандемии ковида, и, очевидно, в условиях военных действий и послевоенного восстановления он будет только развиваться: главное – понять как выбрать «нужный вагон» и как в него «запрыгнуть».

От автора: В отчете Всемирного экономического форума говорится, что инвестиция в 1 долл. в образование ребенка дает до пяти долларов прибыли на протяжении всей жизни.

Впрочем, сейчас в мировое образование вкладывают меньше денег, чем в другие сферы. Совокупный объем инвестиций от государства и бизнеса за одну декаду 2021 года составил 1,5 млрд долл., в то же время в медицину – почти 16 млрд долл.

Правительство и бизнес охотно вкладывают средства для внедрения в образование передовых технологий. К 2025 году по всему миру запланировано вложить 404 млрд долларов в это направление. На образовательные программы в VR/AR (виртуальной и дополненной реальности) планируют потратить 12,6 млрд долл., на искусственный интеллект в образовательной отрасли – 6,1 млрд долл.

Также интересными остаются инвестиции в устойчивое развитие и финансовые инструменты.

От автора: Инвестирование в устойчивое развитие называется еще импакт-инвестированием. Это капиталовложения в компании, организации и фонды с намерением создать измеряемое социальное и/или экологическое влияние вместе с финансовой отдачей. Импакт-инвесторы часто, но необязательно, вкладываются в инновационные бизнесы и предприятия в следующих секторах:

  • сельское хозяйство;
  • доступное жилье;
  • здравоохранение;
  • энергетика;
  • чистые технологии;
  • финансовые услуги для нуждающихся.

То есть инвестор не только приумножает свое состояние, но и помогает улучшить уровень жизни вокруг.

А вот по поводу традиционных инвестиционных инструментов – акций, облигаций, деривативов, индексов, фондов и т.д. Оксана Булкот призывает быть осторожными, ведь эти рынки пока очень волатильные и особенно чувствительны к изменениям в международной финансовой и инвестиционной среде:

«Изменения монетарного регулирования на рынках Европы и США, повышение учетных ставок, рост темпов инфляции, ожидание рецессии в ЕС, сокращение оплаты за газовые контракты, некоторая переориентация стран на усиление военных комплексов (а следовательно и преимущество на финансирование именно этих потребностей), выход/прекращение деятельности транснациональных корпораций на рынке россии может неоднозначно влиять на динамику указанного рынка».

Фондовый рынок США

Это, по мнению финансиста, управляющего активами 1st Family Office Василия Матия, оптимальный вариант инвестиции для долгосрочного инвестора из Украины на сегодняшний момент.

«Это позволяет захеджировать (ограничить. – Ред.) валютные риски, связанные с национальной платежной единицей – гривной, которая из-за войны имеет ощутимую угрозу девальвации, которую мы уже можем наблюдать.

Второе – инвестиции в другую юрисдикцию, обеспечивающую диверсификацию инвестора по этому принципу. Также это ликвидный актив, который можно в любой момент реализовать, чтобы пользоваться этими средствами», – пояснил он.

По словам Матия, текущая коррекция фондового рынка в районе 20% наоборот хорошая возможность для тех инвесторов, которые имеют свободные средства и думают начать инвестировать.

«Доходность фондов, копирующих американский индекс S&P 500, включающий 500 крупнейших американских компаний, за последние сто лет составляет около 10% годовых. Для долгосрочного пассивного инвестора коррекция в размере 20% не имеет никакого значения. Ведь благодаря волатильности, то есть колебания стоимости активов в цене мы можем рассчитывать на долгосрочную доходность в размере 10%. Когда нет волатильности, на такую ​​доходность рассчитывать невозможно», – отметил эксперт.

Впрочем, нужно сразу оговориться, что в Украине невозможно напрямую приобрести иностранные ценные бумаги, ведь с 10 мая в стране действуют ограничения НБУ.

«Временно запрещены расчеты за рубежом с целью покупки ценных бумаг, акций, облигаций и оплаты брокерских услуг по этим операциям, осуществляемым с использованием карт, эмитированных украинскими банками. Соответствующие изменения направлены на ограничение непроизводительного оттока капитала и защиту международных резервов Украины», – пояснил свое решение регулятор.

Поэтому этот инструмент подойдет тем, кто имеет средства за границей, или рискнет обойти ограничение НБУ.

Как пишет сайт для инвесторов «Минфин», свой брокерский счет во Фридом Финансе можно пополнить карточным переводом через Ощадбанк (другие банки такие операции не проводят).

Счета в Interactive Brokers и Арт Капитал удастся пополнить через финансовые услуги Wise и Payoneer.

Но и здесь есть подвох: Wise с 12 августа не выпускает новые цифровые карты в Украине. Имеющиеся будут работать до истечения их срока.

9 лучших активов, приносящих доход, чтобы приумножить свое богатство

Хотите разбогатеть?

Тогда вам следует просто продолжать покупать разнообразный набор активов, приносящих доход.

Хотя этот совет звучит достаточно просто, трудная часть возникает при принятии решения, какими видами приносящих доход активов владеть.

Большинство инвесторов редко отваживаются использовать акции и облигации при создании инвестиционного портфеля. И я их не виню. Эти два класса активов довольно популярны и являются отличными кандидатами на создание богатства. Однако акции и облигации — это лишь вершина инвестиционного айсберга. Если вы действительно серьезно относитесь к увеличению своего богатства, вам следует рассмотреть все , что может предложить мир инвестиций.

С этой целью я составил список из 9 лучших активов, приносящих доход, которые вы можете использовать для увеличения своего богатства. Обратите внимание, что этот список не является рекомендацией, а отправной точкой для дальнейших исследований. Поскольку я не знаю ваших текущих обстоятельств, я не могу сказать, какой из следующих активов подойдет вам.

Лично я владею только 4 из 9 классов активов, перечисленных ниже, потому что некоторые из них не имеют для меня смысла (по крайней мере, на данный момент). Я советую вам полностью оценить каждый класс активов, прежде чем добавлять/удалять что-либо из своего портфеля.

С учетом сказанного, давайте начнем с их всех дедушки…

1. Акции/акции

Если бы мне пришлось выбрать один класс активов, чтобы управлять ими всеми, это определенно были бы акции. Акции, которые представляют собой капитал (то есть право собственности) в бизнесе, хороши, потому что они являются одним из самых надежных способов создания богатства в долгосрочной перспективе. Просто прочитайте «Триумф оптимистов: 101 год глобального дохода от инвестиций» или «Акции на долгую перспективу» или «Богатство, война и мудрость», и вы получите тот же вывод: акции — это невероятная инвестиция.

И я имею в виду не только акции в США. Как я уже подчеркивал ранее, история показывает, что акции по всему миру способны приносить стабильную долгосрочную доходность (3%-6% выше суммы векселей):

Конечно, возможно ли, что 20-й век был случайностью и будущие доходы от акций обречены? Да, но я бы не стал на это ставить.

Что еще более важно, акции — отличная инвестиция, потому что они не требуют постоянного обслуживания с вашей стороны. Вы владеете бизнесом и пожинаете плоды, пока кто-то другой (например, руководство) управляет бизнесом вместо вас.

Итак, как вы покупаете акции? Ну, вы можете купить отдельные акции (что я обычно не рекомендую) или вы можете купить фонд, который предоставит вам более широкий доступ к акциям. Например, индексный фонд S&P 500 предоставит вам доступ к акциям США, а «Total World Stock Index Fund» предоставит вам доступ к акциям по всему миру.

Конечно, существуют разные мнения о том, какими видами акций вам следует владеть. Некоторые утверждают, что вы должны сосредоточиться на размере (т. е. акции меньшего размера), некоторые утверждают, что вам следует сосредоточиться на оценках (т. е. стоимостных акциях), а некоторые утверждают, что вам следует сосредоточиться на ценовых тенденциях (т. е. акциях импульса). Есть даже другие, которые предполагают, что владение акциями, которые выплачивают частые дивиденды, является верным путем к богатству. Напоминаем, что дивиденды — это просто прибыль от бизнеса, которая выплачивается его акционерам (то есть вам). Таким образом, если вы владеете 5% бизнеса, который выплачивает в общей сложности 1 миллион долларов в виде дивидендов, вы получите 50 000 долларов. Довольно мило, да?

Независимо от того, какую фондовую стратегию вы выберете, наиболее важной частью является некоторое участие в этом классе активов. Лично я владею акциями США, акциями развитых и развивающихся рынков из трех разных фондовых ETF, а также несколькими позициями, ориентированными на более мелкие, стоимостные акции. Является ли это оптимальным способом инвестирования в акции? Возможно нет. Но это работает для меня и должно хорошо работать в долгосрочной перспективе.

Однако, несмотря на всю похвалу, которую я только что дал акциям, они не для слабонервных. Как я однажды сказал:

Что касается акций, вы должны ожидать падения цены более чем на 50% пару раз в столетие, снижения на 30% каждые 4-5 лет и снижения цены на 10% не реже одного раза в два года.

Именно эта крайне волатильная природа акций затрудняет их удержание в неспокойные времена. Видеть, как десятилетний рост исчезает за считанные дни, может быть мучительно даже для самых опытных инвесторов. Но что делает эти снижения особенно тревожными, так это то, что они основаны на сдвиге настроение , а не изменения в основных фундаментальных данных.

Лучший способ борьбы с такой эмоциональной нестабильностью — сосредоточиться на долгосрочной перспективе. Хотя это не гарантирует доходности (т.е. посмотрите на Японию), исторические свидетельства говорят о том, что время — друг, а не враг фондового инвестора.

Сводка по акциям

  • Средний совокупный годовой доход: 6%-10%
  • Плюсы: Высокая историческая доходность. Легко владеть и торговать. Низкие эксплуатационные расходы (т. е. кто-то другой ведет бизнес).
  • Минусы: Высокая волатильность. Оценки могут быстро меняться в зависимости от настроений, а не фундаментальных факторов.

2. Облигации

Теперь, когда мы обсудили высоко летающий мир акций, давайте обсудим гораздо более спокойный мир облигаций.

Облигации — это просто ссуды, предоставленные инвестором заемщику, которые должны быть возвращены в течение определенного периода времени (т. е. срока/срока/срока погашения). Многие облигации требуют периодических выплат (т. е. купонов), выплачиваемых инвестору в течение срока кредита до того, как в конце срока будет выплачен полный остаток основной суммы долга.

Заемщиком может быть физическое лицо, предприятие или правительство. В большинстве случаев, когда инвесторы обсуждают облигации, они имеют в виду облигации казначейства США или облигации, заемщиком по которым является правительство США. Казначейские облигации США выпускаются с различными сроками погашения/сроками и имеют разные названия в зависимости от продолжительности этих сроков:

  • Казначейские векселя со сроком погашения от 1 до 12 месяцев
  • Казначейские облигации со сроком погашения от 2 до 10 лет
  • Казначейские облигации со сроком погашения от 10 до 30 лет

Вы можете найти процентные ставки по облигациям Казначейства США для каждого из этих условий онлайн здесь. Кроме того, если вам нужна помощь в принятии решения о том, владеть ли краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными казначейскими облигациями, я написал это руководство здесь.

Помимо казначейских облигаций США, вы также можете приобрести иностранные государственные облигации, корпоративные облигации (ссуды предприятиям) и муниципальные облигации (ссуды органам местного самоуправления/государства). Хотя проценты по этим облигациям обычно выше, чем по облигациям казначейства США, они также более рискованны.

Почему они более рискованны, чем казначейские облигации США? Потому что Казначейство США — самый кредитоспособный заемщик на планете. Поскольку правительство США может просто напечатать любые доллары, которые они должны, по своему желанию, любой, кто одолжит им, практически гарантированно получит свои деньги обратно. Это не обязательно верно, когда речь идет об иностранных правительствах, местных органах власти или корпорациях.

Вот почему я предпочитаю инвестировать только в казначейские облигации США. Если бы я хотел больше рисковать в своем портфеле, я бы не стал рисковать своими облигациями. На самом деле я рекомендую облигации как актив, приносящий доход, из-за других свойств, которые они демонстрируют. В частности, облигации:

1. Склонны к росту, когда акции (и другие рискованные активы) падают.

2. Может предоставить «сухой порошок» при ребалансировке вашего портфеля.

3. Иметь более стабильный поток доходов, чем другие активы.

В отличие от акций и других рискованных активов, облигации имеют более низкую волатильность, что делает их более стабильными и надежными даже в самые трудные времена. Как я проиллюстрировал, портфели с большим количеством облигаций (т. е. казначейских облигаций) показали лучшие результаты во время кризиса, вызванного коронавирусом 2020 года:

Что еще более важно, те, у кого были облигации и кто смог восстановить баланс во время краха, получили еще большую выгоду во время последующего восстановления. Благодаря моим казначейским облигациям мне посчастливилось перебалансироваться в день рыночного дна 2020 года. Да, это время было удачей, но обладание облигациями в первую очередь не было удачей.

Так как же купить облигации? Вы можете купить отдельные облигации напрямую, но я рекомендую покупать их через облигационные фонды, потому что это намного проще. Если вы считаете, что владение отдельными облигациями чем-то отличается от владения облигациями в фонде, прочтите это и это, чтобы убедиться в обратном.

Независимо от того, какие виды облигаций вы планируете купить, они могут сыграть важную роль в вашем портфеле, помимо обеспечения роста. Как говорится в старой поговорке:

Мы покупаем акции, чтобы хорошо поесть, но мы покупаем облигации, чтобы хорошо спать.

Сводка по облигациям

  • Средний совокупный годовой доход: 2%-4%
  • Плюсы: более низкая волатильность. Хорошо подходит для восстановления баланса. Безопасность в принципе.
  • Минусы: Низкая доходность, особенно после инфляции. Не очень хорошо для дохода в условиях низкой ставки.

3. Недвижимость для инвестиций/отпуска

Помимо акций и облигаций, одним из самых популярных активов, приносящих доход, является недвижимость для инвестиций/отпуска.

Владение инвестиционной недвижимостью может быть замечательным, потому что оно не только предоставляет вам место для отдыха, но и может принести вам дополнительный доход. Если вы правильно управляете недвижимостью, у вас будут другие люди (например, арендаторы), которые помогут вам погасить ипотеку, пока вы наслаждаетесь долгосрочным ростом цены на недвижимость. Кроме того, если вы смогли занять деньги при приобретении недвижимости, ваша прибыль будет немного выше из-за дополнительного кредитного плеча.

Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, то это потому, что так оно и есть. Несмотря на то, что у аренды жилья на время отпуска есть много преимуществ, оно также требует гораздо больше работы, чем многие другие активы, которые вы можете «установить и забыть». Владение недвижимостью для инвестиций/отпуска требует умения общаться с людьми (например, арендаторами), составлять список недвижимости, обеспечивать текущее техническое обслуживание и многое другое. Делая все это, вы также должны иметь дело с дополнительным стрессом, связанным с наличием другого обязательства на вашем балансе.

Когда все идет как надо, владение инвестиционной собственностью может быть замечательным, особенно если вы взяли взаймы большую часть денег для финансирования покупки. Однако, когда что-то пойдет не так, как это было в 2020 году, они могут пойти наперекосяк.0007 действительно неправильно. Как узнали многие предприниматели AirBnb в этом году, аренда на время отпуска не всегда так проста.

Хотя доходы от инвестиционной собственности могут быть намного выше, чем от акций/облигаций, для получения этих доходов также требуется гораздо больше работы. Если вы тот, кто хочет иметь больший контроль над своими инвестициями и любит осязаемость недвижимости, то вам следует рассмотреть недвижимость для инвестиций / отдыха как часть вашего портфеля.

Резюме недвижимости для инвестиций/отпуска

  • Средний совокупный годовой доход: 12%-15% (может быть намного выше/ниже в зависимости от конкретных обстоятельств)
  • Плюсы: более высокая доходность, чем у других более традиционных классов активов, особенно при использовании кредитного плеча.
  • Минусы: Управление имуществом и арендаторами может быть головной болью. Менее разнообразный.

4. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Если вам нравится идея владения недвижимостью, но вам не нравится идея управлять ею самостоятельно, то вам может подойти инвестиционный фонд недвижимости (REIT). REIT — это бизнес, который владеет недвижимостью и управляет ею, а также выплачивает доход от этой собственности ее владельцам. Фактически, REIT по закону обязаны выплачивать минимум 90% их налогооблагаемого дохода в виде дивидендов своим акционерам. Это требование делает REIT одним из самых надежных доходных активов на рынке.

Однако не все REIT одинаковы. Существуют жилые REIT, которые могут владеть многоквартирными домами, студенческими общежитиями, промышленными домами и домами на одну семью, а также коммерческие REIT, которые могут владеть офисными зданиями, складами, торговыми помещениями и другой коммерческой недвижимостью. Кроме того, REIT могут предлагаться как публично торгуемые, частные или публично не торгуемые:

  • Публичные REIT: Торгуйте на фондовой бирже, как и любая другая публичная компания, и доступны для всех инвесторов.
    • Любой, кто владеет широким фондовым индексным фондом, уже имеет некоторое участие в публично торгуемых REIT, поэтому покупка дополнительных REIT необходима только в том случае, если вы хотите увеличить свое участие в недвижимости.
    • Вместо того, чтобы покупать множество отдельных публично торгуемых REIT, вы можете купить публично торгуемые индексные фонды REIT.
  • Частные REIT: Не торгуются на фондовой бирже и доступны только аккредитованным инвесторам (т. е. людям с собственным капиталом > 1 млн долларов или годовым доходом > 200 000 долларов за последние 3 года).
    • Требуется брокер, что может привести к высоким комиссиям.
    • Меньше регулирующего надзора.
    • Меньше жидкости из-за более длительного периода выдержки.
    • Может принести более высокую прибыль, чем предложения на открытом рынке.
  • Публичные неторгуемые REIT : Не торгуется на фондовой бирже, но доступен для всех публичных инвесторов.
    • Больше регуляторного надзора, чем у частных REIT.
    • Минимальные инвестиционные требования.
    • Меньше жидкости из-за более длительного периода выдержки.
    • Может принести более высокую прибыль, чем предложения на открытом рынке.

Хотя я когда-либо инвестировал только в публично торгуемые индексные фонды REIT, краудсорсинговые компании, занимающиеся недвижимостью, такие как Fundrise, являются неторгуемой альтернативой, которая может предложить более высокую долгосрочную доходность. Если вы хотите углубиться в обсуждение публично торгуемых и неторгуемых REIT, я рекомендую прочитать эту статью от Fundrise, Investopedia и Millionacres, сервиса Motley Fool, для получения дополнительной информации.

Независимо от того, как вы решите инвестировать в REIT, они обычно имеют доходность, подобную акциям (или выше), с немного более низкой корреляцией (0,5-0,7) в хорошие времена. Как и большинство других рискованных активов, публичные REIT, как правило, распродаются во время обвалов фондового рынка. Поэтому не ожидайте много преимуществ от диверсификации при их владении.

Резюме REIT

  • Средний совокупный годовой доход: 10%-12%
  • Плюсы: Недвижимость, которой вам не нужно управлять.
  • Минусы: Более высокая волатильность. Меньшая ликвидность для неторгуемых REIT. Высокая корреляция с акциями и другими рисковыми активами во время крахов фондового рынка.

5. Сельхозугодья

Помимо недвижимости, сельскохозяйственные угодья являются еще одним важным активом, приносящим доход, который на протяжении всей истории был основным источником богатства. Сегодня одной из лучших причин для инвестирования в сельскохозяйственные угодья является их низкая корреляция с акциями и облигациями, поскольку доход фермы, как правило, не коррелирует с тем, что происходит на финансовых рынках.

Кроме того, сельхозугодья имеют более низкую волатильность, чем акции, а также обеспечивают защиту от инфляции. Из-за этого асимметричного профиля риска сельскохозяйственные угодья также вряд ли «обнулятся», в отличие от отдельных акций/облигаций. Конечно, последствия изменения климата могут изменить это в будущем.

Какую прибыль можно ожидать от сельскохозяйственных угодий? По словам Джея Джиротто в подкасте Capital Allocators с Тедом Сейдесом, сельскохозяйственные угодья моделируются с учетом «высоких однозначных цифр», при этом примерно половина дохода приходится на урожайность ферм, а половина — на повышение стоимости земли.

Как вы инвестируете в сельскохозяйственные угодья? Хотя покупка отдельных сельскохозяйственных угодий — непростая задача, инвесторы чаще всего владеют сельскохозяйственными угодьями через публично торгуемые REIT или краудсорсинговые решения, такие как FarmTogether или FarmFundr. Краудсорсинговое решение может быть удобным, потому что у вас больше контроля над , в какие сельскохозяйственных угодий вы конкретно инвестируете.

Недостатком краудсорсинговых решений, таких как FarmTogether и FarmFundr, является то, что они доступны только аккредитованным инвесторам (то есть людям с собственным капиталом> 1 млн долларов или годовым доходом> 200 000 долларов за последние 3 года). Кроме того, плата за эти краудсорсинговые платформы может быть немного выше, чем при других государственных инвестициях. Например, FarmTogether взимает комиссию в размере 1% со всех первоначальных инвестиций вместе с постоянной комиссией за управление в размере 1%, в то время как структуры FarmFundr либо владеют 15% акций, либо взимают комиссию за управление в размере 0,75–1% вместе со спонсором в размере 3%. платеж. Я не думаю, что эти сборы являются хищническими, учитывая объем работы, который уходит на структурирование этих сделок, но если вы ненавидите идею сборов, об этом следует помнить.

Обзор сельскохозяйственных угодий

  • Средний совокупный годовой доход: 7%-9%
  • Плюсы: Не так коррелирует с акциями. Хорошая страховка от инфляции. Меньший потенциал убытков (земля с меньшей вероятностью «обнулится», чем другие активы)
  • Минусы: Меньшая ликвидность (сложнее купить/продать). Более высокие сборы. Для участия требуется статус «аккредитованный инвестор».

6. Малый бизнес/франчайзинг/бизнес-ангелы

Если сельхозугодья не для вас, возможно, вам стоит рассмотреть возможность владения небольшим бизнесом или часть малый бизнес. Вот тут-то и появляются бизнес-ангелы и инвестиции в малый бизнес. Однако, прежде чем вы отправитесь в это путешествие, вы должны решить, будете ли вы управлять бизнесом или просто предоставите инвестиционный капитал и опыт.

Владелец + Оператор

Если вы хотите стать владельцем и оператором малого бизнеса/франшизы, просто помните, что сколько бы работы вам ни потребовалось, скорее всего, потребуется больше. Как однажды написал в Твиттере Брент Бешор, эксперт по инвестированию в малый бизнес:

Вот что нужно, чтобы открыть ресторан Subway.

[ссылки на 800-страничное руководство оператора]

Теперь представьте, что вы пытаетесь управлять производителем стоимостью 50 миллионов долларов.

Я упоминаю комментарии Брента не для того, чтобы отговорить вас от открытия малого бизнеса, а только для того, чтобы дать реалистичное представление о том, сколько работы для этого потребуется. Владение малым бизнесом и управление им может принести гораздо более высокую прибыль, чем многие другие приносящие доход активы в этом списке, но вы должны работать на них.

Только владелец

Предполагая, что вы не хотите идти по пути оператора, будучи инвестором-ангелом или пассивным владельцем малого бизнеса, вы можете получить очень большую прибыль. На самом деле, согласно многочисленным исследованиям (см. здесь и здесь), внутренняя норма прибыли на инвестиции ангела находится в диапазоне 20–25%.

Однако эти результаты не лишены очень большой асимметрии. Исследование Ассоциации бизнес-ангелов показало, что только 1 из 9 бизнес-ангелов (11%) приносил положительный доход. Это говорит о том, что, хотя некоторые малые предприятия могут стать следующей Apple, большинство из них никогда не продвинется дальше гаража. Как однажды написал Сэм Альтман, знаменитый инвестор и президент YCombinator:

Обычно на единственной лучшей инвестиции ангела можно заработать больше денег, чем на всех остальных вместе взятых. Следствием этого является то, что реальный риск заключается в том, чтобы упустить эту непогашенную инвестицию и не потерять свои деньги обратно (или, как некоторые просят, гарантированно в 2 раза) во всех других ваших компаниях.

Вот почему инвестирование в малый бизнес может быть таким сложным, но в то же время таким прибыльным.

Однако, прежде чем вы решите пойти ва-банк, вы должны знать, что инвестирование в малый бизнес может потребовать огромных временных затрат. Вот почему Такер Макс отказался от ангельского инвестирования и почему он считает, что большинству людей не стоит даже начинать. Аргумент Макса совершенно ясен: если вы хотите получить доступ к лучшим инвестициям бизнес-ангелов (т. е. к большим, огромным доходам), вы должны быть глубоко укоренены в этом сообществе. Следовательно, вы не можете заниматься бизнес-ангелом или инвестировать в малый бизнес как побочную вещь и ожидать больших результатов.

В то время как такие фирмы, как Microventures, позволяют розничным инвесторам инвестировать в малый бизнес (с другими возможностями для аккредитованных инвесторов), маловероятно, что Microventures получит ранний доступ к следующему большому проекту. Я говорю это не для того, чтобы обескуражить вас, а для того, чтобы повторить, что самые успешные инвесторы в малый бизнес вкладывают в это занятие больше, чем просто капитал.

Итак, если вы хотите стать инвестором в малый бизнес, имейте в виду, что для получения значительных результатов может потребоваться более серьезное изменение образа жизни.

Сводка по малому бизнесу

  • Средний совокупный годовой доход: 20-25%, но ожидайте много проигрышей.
  • Плюсы: Может иметь очень большие доходы. Чем больше вы вовлечены, тем больше будущих возможностей вы увидите.
  • Минусы: огромные временные затраты. Многие неудачи могут обескураживать.

7. Компакт-диски/фонды денежного рынка

Депозитные сертификаты (CD) и фонды денежного рынка — это варианты инвестиций с низким уровнем риска, которые могут обеспечить инвесторам стабильный поток дохода.

CD — это срочные депозитные счета, предлагаемые банками и кредитными союзами. Когда вы покупаете компакт-диск, вы соглашаетесь оставить свои деньги в финансовом учреждении на определенный период времени, например, 6 месяцев, 1 год или 5 лет. Взамен вы получаете фиксированную процентную ставку, которая обычно выше, чем та, которую вы заработали бы на сберегательном счете. В конце срока CD вы получаете свои первоначальные инвестиции плюс любые начисленные проценты.

Фонды денежного рынка, с другой стороны, являются взаимными фондами, которые инвестируют в краткосрочные долговые ценные бумаги, такие как государственные облигации и коммерческие бумаги. Эти фонды стремятся предоставить инвесторам стабильную стоимость в размере 1 доллара за акцию, что делает их привлекательным вариантом для тех, кто ищет краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска.

С фондами денежного рынка у вас, как правило, более легкий доступ к вашим деньгам, чем с компакт-дисками или другими продуктами с фиксированным доходом. В результате фонды денежного рынка обычно предлагают более низкую доходность, чем компакт-диски, но более высокую доходность, чем традиционные сберегательные счета.

Наконец, в то время как компакт-диски (и счета денежного рынка ) застрахованы FDIC, что означает, что правительство США гарантирует депозиты до 250 000 долларов США на каждого владельца счета в случае банкротства финансового учреждения, фонды денежного рынка не имеют такой защиты. Поскольку они являются инвестиционными продуктами, фонды денежного рынка не застрахованы от убытков, как депозитные сертификаты или денежный рынок 9.0007 счета .

Таким образом, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка могут быть хорошим вариантом для инвесторов, которые хотят получать стабильный доход при минимальных рисках. Однако важно отметить, что эти инвестиции обычно предлагают более низкую доходность, чем многие другие приносящие доход активы в этом списке.

Компакт-диски/Резюме денежного рынка

  • Средний совокупный годовой доход: 1%-3%
  • Плюсы: Меньший риск, чем у облигаций при аналогичном уровне доходности. Безопасность в принципе.
  • Минусы: Меньшая отдача. Низкий доход в условиях низких ставок.

8. Роялти

Если вы не любитель кредитования, возможно, вам стоит инвестировать во что-то более… культурное. Именно здесь вступают в действие лицензионные платежи. На таких сайтах, как RoyaltyExchange, вы можете покупать и продавать лицензионные платежи за музыку, фильмы и товарные знаки. Роялти могут быть хорошей инвестицией, поскольку они приносят стабильный доход, не связанный с финансовыми рынками.

Например, за последние 12 месяцев Jay-Z и Alicia Keys «Empire State of Mind» заработали 32 733 доллара в виде гонораров. На RoyaltyExchange гонорары за эту песню за следующие 10 лет недавно были проданы за 190 500 долларов. Следовательно, если мы предположим, что годовой гонорар (32 733 доллара США) останется неизменным в будущем, то владелец этих лицензионных платежей будет зарабатывать 11,2% в год на своей покупке на 190 500 долларов в течение следующего десятилетия.

Конечно, никто не знает, будут ли гонорары за эту песню увеличиваться, оставаться прежними или уменьшаться в течение следующих 10 лет. Это вопрос музыкальных вкусов и того, меняются ли они. Это один из рисков (и преимуществ) инвестирования в роялти. Культура меняется, и вещи, которые когда-то были в моде, могут выйти из моды, и наоборот.

Однако у RoyaltyExchange есть метрика под названием «Возраст доллара», которую они использовали для количественной оценки того, как долго что-то может оставаться «в моде». Например, если две разные песни заработали по 10 000 долларов в качестве гонорара в прошлом году, но одна из них была выпущена в 1950 году, а другая — в 2019 году, то песня, выпущенная в 1950 году, имеет более высокий (старый) долларовый возраст и, вероятно, будет лучшее долгосрочное вложение. Почему? Песня 1950 года имеет 70-летний подтвержденный доход по сравнению с 1 годом подтвержденного дохода от песни 2019 года.. Хотя песня 2019 года может быть преходящим увлечением, песня 1950 года — бесспорная классика.

Эта концепция, более известная как эффект Линди, утверждает, что популярность чего-либо в будущем пропорциональна тому, как долго это было в прошлом. Эффект Линди объясняет, почему люди в 2220 году чаще слушают Моцарта, чем Metallica. Хотя сегодня у Metallica, вероятно, больше слушателей во всем мире, чем у Моцарта, я не уверен, что так будет и через два столетия.

Наконец, единственным недостатком инвестиций в роялти (по крайней мере, на RoyaltyExchange) являются высокие комиссии, взимаемые с продавцов. Хотя RoyaltyExchange взимает с покупателей только фиксированную плату в размере 500 долларов США за каждый приобретенный роялти, продавцы должны заплатить 15% от окончательной цены продажи после закрытия аукциона. Таким образом, если вы не планируете покупать только лицензионных отчислений (и делать это в масштабе), то инвестирование в лицензионные платежи может вам не подойти.

Если вам интересно узнать о других лицензионных отчислениях и о том, по какой цене они продаются на лицензионной бирже, перейдите сюда.

Сводка по роялти

  • Средний совокупный годовой доход: 5%-20% (по данным WSJ), 12% (по данным Royalty Exchange)
  • Плюсы: Некоррелированность с традиционными финансовыми активами. В целом стабильный доход.
  • Минусы: Высокая комиссия продавца. Вкусы могут неожиданно измениться и повлиять на доход.

9. Ваш собственный продукт

И последнее, но не менее важное: один из лучших активов, приносящих доход, в который вы можете инвестировать, — это ваши собственные продукты. В отличие от всех других активов в этом списке, создание продуктов (цифровых или иных) обеспечивает гораздо больший контроль, чем большинство других классов активов. Поскольку вы являетесь 100% владельцем своих продуктов, вы можете устанавливать цену и, таким образом, определять их доходность (по крайней мере, теоретически).

Продукты

включают такие вещи, как книги/электронные книги, информационные справочники, онлайн-курсы и многое другое. Я знаю довольно много людей, которым удалось заработать пяти-шестизначные суммы на продаже своей продукции в Интернете. Что еще более важно, если у вас уже есть аудитория через социальные сети, список адресов электронной почты или веб-сайт, продажа продуктов — один из способов монетизации этой аудитории. И даже если у вас нет ни одного из этих каналов сбыта, никогда не было так просто продавать товары в Интернете благодаря таким платформам, как Shopify и Gumroad, а также системам онлайн-платежей.

Сложность продуктов как инвестиций заключается в том, что они требуют большой предварительной работы без гарантии выплаты. Как я уже говорил ранее, существует долгий путь к монетизации с множеством побочных действий, в том числе с продуктами. Однако, как только вы получите один успешный продукт, вам будет намного проще расширить свой бренд и продавать другие вещи.

Например, я видел, как мой доход от этого блога вырос не только за счет небольших партнерских отношений, но и за счет продаж рекламы и дополнительных возможностей для фриланса. Мне потребовались годы ведения блога, прежде чем я начал зарабатывать реальные деньги, но теперь всегда появляются новые возможности. Если у вас есть дополнительные вопросы по этому поводу, не стесняйтесь написать мне в DM в Твиттере.

Обзор ваших собственных продуктов

  • Средний совокупный годовой доход: сильно варьируется. Распределение имеет толстый хвост (т. е. большинство товаров приносят небольшой доход, но некоторые становятся большими).
  • Плюсы: Полное владение. Личное удовлетворение. Может создать ценный бренд и много личных рычагов.
  • Минусы: Очень трудоемкий. Без гарантии выплаты.

А как насчет золота/криптовалюты/товаров/искусства/вина?

Несколько классов активов не попали в приведенный выше список по той простой причине, что они не приносят дохода. Например, золото, криптовалюта, товары, предметы искусства и вино не имеют надежного источника дохода, связанного с их владением, поэтому они не могут быть включены выше.

Конечно, это не значит, что на них нельзя заработать или что они не должны быть в вашем портфеле, только то, что они не приносят дохода. Как правило, я ограничиваю эти не приносящие доход активы 10-15% своего портфеля.

Окончательное резюме

Учитывая всю приведенную выше информацию, я подумал, что было бы полезно составить сводную таблицу для лучшего сравнения:

Итог

Независимо от того, какое сочетание приносящих доход активов вы выберете, помните, что есть много способов выиграть, когда дело доходит до инвестирования. В этой игре речь идет не о выборе «оптимальных» активов, а о тех, которые лучше всего подойдут вам и вашей ситуации.

Если я чему-то и научился с тех пор, как несколько лет назад начал вести блог, так это тому, что у двух разумных людей могут быть очень разные инвестиционные стратегии, и при этом оба они могут быть правы. При этом я желаю вам удачи в вашем инвестиционном путешествии и спасибо за чтение!

Если вам понравился этот пост, подпишитесь на мою рассылку.

[Полное раскрытие информации: Of Dollars And Data не имеет постоянных отношений ни с одной из компаний, упомянутых в этой статье, и за их упоминание не было получено никакой компенсации.]

Это сообщение 204. Любой код, связанный с этим сообщением, можно найти здесь с той же нумерацией: https://github.com/nmaggiulli/of-dollars-and-data


10 Приносящие доход активы для инвестирования

Хотите узнать секрет богатства? Ответ довольно прост. Инвестируйте в активы, приносящие доход. Да, вся идея состоит в том, чтобы заставить ваши деньги работать на вас, чтобы они могли принести вам больше денег. Это действительно важно, потому что у вас есть столько времени, которое вы можете обменять на доход, поскольку ваше время ограничено.

Таким образом, имеет смысл инвестировать в активы, которые приносят доход, и вам не нужно постоянно для этого активно работать. Но сначала давайте поговорим о том, что такое активы, приносящие доход!

Что такое актив, приносящий доход?

Проще говоря, актив, приносящий доход, — это актив, за который вы платите деньги сегодня с расчетом на то, что он будет приносить вам доход в будущем. По сути, это инвестиционные активы. При этом важно действовать по стратегии.

Ключом к высокой отдаче от приносящих доход активов является диверсификация. Вы наверняка слышали поговорку «не кладите все яйца в одну корзину, верно?» Ну, это правда.

Ни для кого не секрет, что одним из основных принципов инвестирования является диверсификация. Диверсификация работает, потому что она защищает ваш доход. Если одна инвестиция потерпит неудачу, несколько других могут показать хорошие результаты.

Учитывая тот факт, что экономика может быть непредсказуемой, сейчас как никогда важно иметь несколько источников дохода. Приносящие доход активы — отличный способ сделать это.

10 приносящих доход активов для покупки

Хотите знать, какие активы следует рассмотреть? Ознакомьтесь с некоторыми идеями ниже!

1. Интернет-бизнес

Один из самых популярных и прибыльных способов инвестирования — начать собственный бизнес в Интернете. Многие формы онлайн-бизнеса требуют большой предварительной работы. Тем не менее, потенциальный доход неограничен. Онлайн-бизнес включает в себя блоги, магазины электронной коммерции в таких местах, как Shopify или Big Commerce, или даже продажи на eBay и Amazon.

Создание онлайн-бизнеса требует много времени и усилий. Может пройти до двух лет, прежде чем вы увидите реальный прогресс. Однако с успешным фондом вы можете получить действительно хороший доход.

Со временем вы сможете тратить все меньше и меньше времени на управление бизнесом, продолжая при этом получать доход. В конце концов, вы потенциально можете продать свой онлайн-актив или сохранить его в качестве дополнительного дохода.

2. Акции

Акции — это удивительный актив, приносящий доход. Они могут быть стабильным источником дохода, который может помочь вам достичь пенсионных целей. В частности, дивидендные акции могут обеспечить предсказуемый источник дохода.

Они практически не требуют работы и могут помочь вам создать хороший поток доходов. Многие крупные устоявшиеся компании обычно выпускают дивидендные акции.

Эти компании, выплачивающие дивиденды, работают во многих отраслях, включая здравоохранение, финансовые услуги, коммунальные услуги, нефть и газ, а также компании по производству основных материалов.

3. Арендные единицы

Заинтересованы в источнике дохода с высоким риском и высоким вознаграждением? Не ищите ничего, кроме арендных единиц. Это могут быть дома на одну семью, многоквартирные дома или даже многоквартирные дома. В хорошие времена это может быть постоянный приток денег. Тем не менее, вам нужно быть осторожным во время плохой экономики или во время увеличения потери рабочих мест.

Владение арендованной недвижимостью — это не прогулка в парке. Как домовладелец, вы несете ответственность за платежи по ипотеке, ремонт, техническое обслуживание и аренду. Вы можете быть готовы к затратам, создав буфер накопления, однако иногда вы можете застать себя врасплох (особенно из-за фантомных затрат).

Фантомные расходы обычно представляют собой счета за ремонт и техническое обслуживание. Многие домовладельцы часто не учитывают это и позже получают большие счета, поэтому важно помнить о таких расходах. Несмотря на то, что владение домом может показаться пугающим, при достаточном планировании и подготовке это может быть очень выгодным в финансовом отношении опытом.

4. Кризисно-устойчивые кирпичные предприятия

Бизнес, как и жизнь, обычно работает по сезонам. У многих предприятий бывают сезоны пиковой и низкой активности, когда они посвящают большую часть своего времени подготовке к следующему подъему в бизнесе. Однако не все предприятия такие.

Некоторые предприятия защищены от рецессии. Несмотря на то, что происходит в экономике, эти предприятия будут иметь постоянный, если не растущий спрос. Эти предприятия включают в себя предприятия в сфере здравоохранения, такие как дома престарелых или агентства, прачечные самообслуживания, автосервис и продуктовые магазины. Независимо от экономики, люди всегда нуждаются в доступе к здоровью и пище.

По сути, эти предприятия необходимы. Инвестирование в бизнес по оказанию основных услуг может оказаться постоянным источником дохода в любой экономический период.

5. Депозитные сертификаты

Всегда полезно инвестировать в активы с высокой и низкой степенью риска. Одним из замечательных активов с низким уровнем риска, в который стоит инвестировать, является депозитный сертификат. Банки предлагают депозитные сертификаты как способ для инвесторов легко заработать деньги с низким уровнем риска.

Механизм депозитного сертификата очень прост. По сути, вы одалживаете банку деньги на определенный промежуток времени. Банк платит вам проценты. В конце концов, вы также возвращаете свою основную сумму.

Процентные ставки по депозитным сертификатам, как правило, ниже средней рыночной доходности. Тем не менее, для инвестора, ищущего инвестиции с низким уровнем риска, депозитные сертификаты — отличное место для начала.

6. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Если вы хотите инвестировать в недвижимость, но не хотите расставаться с первоначальным взносом, подумайте об инвестировании в инвестиционный фонд недвижимости, также известный как REIT.

REIT работают точно так же, как взаимные фонды. Они позволяют вам купить кластер недвижимости, управляемый одной компанией. Деньги, вложенные инвесторами, управляющая компания использует для покупки новой недвижимости.

Через равные промежутки времени инвесторы могут рассчитывать на выплаты в виде дивидендов. Инвестирование в REIT позволяет вам диверсифицировать свои инвестиции, снижая общий риск. Вы также можете инвестировать в коммерческую недвижимость или жилую недвижимость.

7. Одноранговое кредитование

Относительно новым активом, приносящим доход, является одноранговое кредитование. При одноранговом кредитовании вы и другие кредиторы выступаете в роли банка для тех, кто хочет занять деньги. Как и в случае с банковским кредитом, заемщик возвращает основную сумму с процентами.

Вам может быть интересно, почему бы кому-то просто не взять кредит напрямую в банке? Этому есть разные причины. Однако во многих случаях заемщик может иметь низкий кредитный рейтинг. Поэтому брать кредиты в банках может быть очень дорого.

Важно отметить, что из-за этого одноранговое кредитование может быть очень рискованным. Если у вас есть аппетит к высокому риску, это может быть отличным вариантом, однако, если вы ищете большую безопасность, вы можете сначала изучить другие альтернативы. Популярные сайты однорангового кредитования включают Sofi и Lending Club.

8. Облигации

Облигации — это невероятно прибыльный актив. Облигация — это просто долговая расписка. Это позволяет вам одалживать деньги компаниям, правительствам штатов и федеральным правительствам или муниципалитетам.

Облигации очень похожи на компакт-диски. Они дают инвесторам столь необходимую стабильность перед лицом неопределенности. Кроме того, доходность облигации гарантирована, что делает ее предсказуемым доходом для инвесторов.

9. Сберегательные счета

Один из первых активов, который должен получить каждый, независимо от возраста, — это сберегательный счет. Несмотря на низкие процентные ставки, предлагаемые на сберегательный счет, вы все равно можете получать приличный доход от этого актива.

Кроме того, сберегательный счет защитит вас от колебаний фондового рынка и других инвестиций с более высоким риском, таких как инвестиции в недвижимость. Процентные ставки по сберегательным счетам могут составлять всего 1%. Если вы ищете более высокие процентные ставки, изучите варианты онлайн-сберегательных счетов.

10. Складские помещения

В последнее время по всей стране наблюдается огромный рост числа складских помещений. Есть до 60 000 объектов и подсчет по всей стране. Самостоятельное хранение является привлекательным инвестиционным инструментом для инвесторов в недвижимость. Это предполагает очень небольшие затраты на строительство и низкие расходы на содержание.

На самом деле, многие самосклады практически не требуют персонала. Люди, арендующие квартиры, могут получить доступ к своим квартирам, используя специальный пин-код или ключ для входа в объект.