Акции и инвестиции: Что купить – инвестиции в ценные бумаги, каталог акций, облигаций, ETF, валют

Содержание

Как правильно инвестировать в акции?

09
июня
2014

 

Сергей Кикевич

 
Все авторы

В материале Способы инвестиций мы более подробно начали рассматривать возможные формы преумножения средств. В настоящей статье мы хотели бы рассказать об основных подходах к инвестициях на фондовом рынке через покупку акций.

Акция – ценная бумага, закрепляющая за владельцем право на владение доли компании и получение части прибыли в виде дивидендов.

Есть виды акций, которые не предполагают наличия у держателя права голоса (остается право на получение дивидендов). Если же право голоса имеется, то даже имея одну акцию можно принимать участие в собрании акционеров и голосовать по основным вопросам. Крупные акционеры допускаются к управлению деятельностью компанией, появляется возможность назначать своих управляющих. 

Акции размещаются на рынке компанией в процессе Первичного публичного размещения (IPO — Initial Public Offering). Как правило в этом процессе участвуют крупные институционные инвесторы. Частные инвесторы получают возможность купить акции после IPO на вторичном рынке. В Росси акции торгуются на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Получение прибыли

Покупка акций происходит практически всегда для получения прибыли. Прибыль может получаться после продажи акции (в случае роста ее цены) или в результате начисления дивидендов из прибыли компании. Дивиденды начисляются в соответствии с политикой компании один или два раза в год, их размер зависит от коммерческих результатов деятельности компании за предыдущий период.

Подходы к извлечению прибыли при работе с акциями принято разделять на две основных категории:

  1. Спекулятивный подход

  2. Инвестиционный подход

Оба способа используют принцип «купи дешево, продай дорого», но вместе с тем существуют и принципиальные отличия.

Инвестиционный подход

Инвестор стремится подходить к покупке акций как к покупке бизнеса. Его интересуют прежде всего долгосрочные прогнозы доходности компании. 

Заработок инвестора — это результат развития бизнеса. В общемировом масштабе бизнес развивается, хотя иногда на уровне отдельного сектора экономики или страны случаются спады, мировая экономика при этом растет. Такое непрерывное развитие формирует долгосрочный мировой тренд.

Искусство инвестора заключается в умении разобраться в особенностях бизнеса, оценить перспективы его развития и купить нужный актив по правильной цене. После приобретения акций компании инвестор получает прибыль в виде дивидендов или продает акции после роста их цены. Как правило продажа акций происходит через достаточно продолжительный промежуток времени, а в отдельных случаях не происходит вообще. Такой принцип называется BUY AND HOLD (Купи и держи). Анализ бизнеса, тщательный выбор компаний и момента покупки (и продажи) лежат в основе активного подхода к инвестированию в акции.

Зачастую у инвестора нет времени или желания самостоятельно разбираться в особенностях работы той или иной компании, изучать ее финансовую отчетность, выбирать время для покупки акций. Популярным подходом в этом случае является распределение собственных средств между несколькими активами (в данном случае акциями) и создание «инвестиционного портфеля». При этом риски неправильной оценки бизнеса отдельной компании компенсируются количеством активов в портфеле. Распределение рисков лежит в основе пассивного подхода к инвестициям. Инвестор, руководствующийся этим принципом, как правило имеет в своем портфеле акции значительного количества компаний и другие ценные бумаги. При этом портфельные инвесторы традиционно не принимают участие в управлении компаниями, входящими в их портфель. Кроме акций, для еще более широкой диверсификации, в портфель часто включаются индексы отраслей экономики или целых стран через покупку паев в соответствующих фондах. Как правило, такой подход сопряжен с меньшими рисками, но потенциально приносит меньшую прибыль в сравнении с активным инвестированием.

Спекулятивный подход

Спекулянт, в отличие от инвестора, зарабатывает на краткосрочных колебаниях цены акции. Его инструмент это, прежде всего, технический анализ графиков цен, объемов продаж и других показателей. При этом решение о покупке или продаже акции редко основывается на каких-либо показателях деятельности компании.

Заработок одного спекулянта это всегда проигрыш другого спекулянта. Акции в руках спекулянта задерживаются на дни, месяцы, а иногда перепродаются через секунды после покупки.

В наших следующих публикациях мы планируем рассмотреть более подробно инвестиционные стратегии при покупке акций.

Теги: Инвестиционные стратегии Индекс Акции Пассивные инвестиции Спекуляции Активные инвестиции IPO Мосбиржа

Вводный курс для начинающего инвестора. Урок 11. Инвестиции и спекуляции. Что выбрать

ГлавнаяБрокерское обслуживаниеОбучениеИнвестиции или спекуляции, что выбрать

Главная
Продукты и услуги
Тарифы и документы
Аналитика
Новости
Обучение
Информация для клиентов
Юридическим лицам

Программа курса

1. Как устроен финансовый рынок
2. Зачем нужен брокер и как открыть брокерский счет
3. Куда и как инвестировать. Как получить доход больше, чем по банковскому вкладу
4. Что такое облигации и как их купить
5. Что такое акции и как их купить
6. Как купить валюту на брокерский счет
7. Что такое ИИС и зачем он нужен
8. Что такое маржинальное кредитование и торговля с плечом
9. Что такое брокерский отчет. Налоги.
10. Ошибки, которые совершают начинающие инвесторы
11. Инвестиции или спекуляции. Что выбрать?
12. Как совершать сделки и отслеживать состояние портфеля
13. Основные виды анализа финансового рынка: фундаментальный, технический, индикаторный

Всех частных лиц, которые приходят на биржу можно условно разделить на две категории: инвесторы и трейдеры. Это неофициальное деление. При открытии счёта никто никакого деления, конечно, не проводит и никаких статусов не присваивает. Это просто характеристика того, какой стиль работы, каждый человек выбирает для себя на рынке.

На этом уроке я подробно расскажу, чем один стиль работы отличается от другого, у какого стиля, какие есть плюсы, а какие минусы.

Начнем с инвестиций.
Когда человек инвестирует, то его интересует компания и её ценная бумага.

Если инвестор покупает акцию, то вопросы, на которые он хочет получить ответ звучат примерно так:

  • Каким бизнесом занимается компания?
  • Сколько она зарабатывает в год?
  • Есть ли у компании долги, и больше они или меньше годовой выручки?
  • Сколько компания платит дивидендов?
  • Что за люди управляют компанией? Кто её менеджмент, и какие у него планы на ближайшие пять или десять лет.

Если инвестор рассматривает облигацию, то основное, что он хочет понять перед покупкой, это есть ли у компании деньги, чтобы регулярно платить проценты и через несколько лет вернуть основную сумму долга? Достаточно ли устойчив и прибылен её бизнес, чтобы существовать эти несколько лет.

Инвестор покупает акции надолго. Его горизонт инвестирования не дни и не недели. Его горизонт — это годы. У некоторых — даже десятилетия. Не все к таким срокам ещё привыкли, но именно такой подход и называется инвестированием.

Инвестор не смотрит на график цены акции компании. Ему абсолютно всё равно, по какой цене акция торговалась вчера, по какой торгуется сегодня, и где на графике проходят уровни поддержки и сопротивления.

С другой стороны, спекулянту абсолютно всё равно, каким бизнесом занимается компания. Его не волнуют регалии менеджмента и личность основного акционера. Всё, что его интересует — это график цены. Мы даже не говорим про график цены акции. Это может быть график вообще любого инструмента — акции, облигации, нефти, золота или любой валюты.

Задача спекулянта — определить точки входа в сделку и выхода из неё таким образом, чтобы в результате получилась прибыль. Чем быстрее спекулянт закроет сделку, с прибылью или убытком, тем лучше для него. Поэтому никто не спекулирует на горизонте год. Все хотят торговать быстро, в течение недели, в течение дня или даже в течение нескольких минут. Есть такие спекулянты, которые свои открытые позиции даже на ночь не оставляют, чтобы не брать на себя риск того, куда откроется рынок утром. Такой осторожный спекулянт распродает все свои позиции под конец торговой сессии и закрывает день, имея на счёте только деньги.

Инвестор получает прибыль за счёт двух факторов.
Первый — в долгосрочной перспективе акции, как правило, растут. Конечно, есть исключения из этого правила, но если посмотреть на долгосрочную динамику фондовых индексов, то станет понятно, что это так.
Второй — дивиденды. Акции некоторых компаний могут и не расти кратно в цене каждый год. Но такие компании обычно платят своим акционерам дивиденды. Причём, это стабильные дивиденды, которые ещё и увеличиваются каждый год.

Спекулянт получает прибыль за счёт того, что продает актив дороже, чем покупает. И делает это быстро. Спекулянт также использует в работе «короткие продажи» и «плечо», чтобы максимизировать свою доходность. Если вы не знаете, что такое «короткие продажи» и «плечо», то обязательно посмотрите специальный урок по этой теме, который есть в базе видеоуроков АО «Россельхозбанк».

Инвестор держит акции компании до тех пор, пока компания работает, приносит прибыль и платит дивиденды. Уоррен Баффетт говорит, что период удержания акций хорошей компании — это вечность. Инвестор будет готов расстаться с акциями только тогда, когда он поймет, что всё, бизнес закончился, и больше ничего нового компания придумать не сможет. В реальной жизни примерами таких компаний могут быть «Кодак» или «Нокиа», которые из лидеров отрасли превратились в аутсайдеров. А тот же Баффетт продал из своего портфеля акции авиакомпаний, когда понял, что в ближайшее время значительный рост их бизнесу не грозит.

Спекулянт определяет для себя цену, по которой он будет открывать позицию, и две цены, по которым будет позицию закрывать. Эти цены называются тейк-профит и стоп-лосс. Тейк-профит — это цена, по которой позиция будет закрыта с прибылью, а стоп-лосс — с убытком. Спекулянт закрывает позицию тогда, когда цена инструмента достигает того или другого значения.

Как инвестор, так и спекулянт должны уметь рассчитывать размер позиции, который они хотят открыть по той или иной акции. Инвестору это нужно, чтобы не вкладывать все деньги в одну акцию, а собрать диверсифицированный портфель. Спекулянту это нужно, чтобы рассчитать, какой максимальный риск он может позволить себе в одной сделке.

Есть один ключевой момент, который нужно иметь ввиду, когда вы принимаете решение, какой стиль работы выбрать.

Это наличие свободного времени. Хороший и успешный трейдер практически всё время проводит перед монитором, планируя и совершая сделки, или анализируя рынок и разрабатывая, и тестируя новые стратегии. Быть успешным трейдером — это не хобби, это полноценная работа, которой нельзя заниматься в перерывах на обед и в поездках в офис на метро. Да, сегодня можно совершать сделки с экрана телефона. Но этого будет недостаточно. У вас получится плохой трейдинг, который будет приносить одни убытки.

Инвестор, с другой стороны, может тратить всего 30 минут в месяц на то, чтобы принять инвестиционное решение. Здесь мобильный банк и мобильное приложение брокера будут как раз кстати. Через них можно быстро пополнить брокерский счёт и удобно совершить необходимые сделки.

Можно поспорить, что инвестиции тоже требуют много времени. Ведь нужно изучить отчёты всех компаний, чтобы выбрать лучшие. Действительно. Этим можно заниматься, и некоторые даже занимаются. Но есть много инструментов, которые позволяют покупать акции не поштучно, а большой корзиной сразу. Это БПИФы и ETFы. С ними инвестор убивает двух зайцев одной сделкой: диверсифицирует портфель и экономит своё время.

Ещё один фактор, о котором нужно помнить — это уровень стресса. В спекуляциях стресса больше, а уровень нервного напряжения сильнее. Если спекулянт совершает серию убыточных сделок, то это может на долгое время выбить человека из колеи. Профессионально заниматься трейдингом в долгосрочной перспективе может далеко не каждый.

Чтобы стать успешным в любой из этих областей нужна дисциплина. Без неё, какое бы направление вы не выбрали, ничего не получится. Спекулянту дисциплина даёт возможность придерживаться торгового плана на день и свести на нет хаотичность в сделках. Инвестору дисциплина нужна, чтобы следовать инвестиционному плану по регулярному пополнению счёта для дополнительных покупок в портфель.

Как и в любом другом деле, в работе на бирже человек эволюционирует и развивается. Я не исключаю, что некоторые из вас со временем могут изменить один стиль работы на другой. Кто-то из внутридневного трейдера фьючерсами превратится в долгосрочного инвестора в акции и облигации. Ну а кто-то наоборот.

Показать полный текст

Спикер

Павел Виг

Руководитель направления отдела брокерского обслуживания
Управления клиентских операций Департамента по работе на рынках капитала
АО «Россельхозбанк»

Поделиться ссылкой:

Инвестиции в акции | Советники Wells Fargo

  • Акции могут играть важную роль во многих различных портфелях.
  • Покупка акций делает вас совладельцем компании-эмитента.
  • Доходные акции выплачивают денежные дивиденды.
  • Многие факторы влияют на рост или падение цены акции.

Часть портфеля

вызывать

Акции традиционно предлагали лучший потенциал для роста и могут играть важную роль практически в любом портфеле.

конец вызова

Инвесторы обычно используют основные классы активов — акции, облигации и альтернативные денежные средства — для построения распределения активов своего портфеля (сочетания инвестиций). Судя по их историческим показателям, акции традиционно предлагали лучший потенциал для роста и могут играть важную роль практически в любом портфеле. Конечно, прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Владение частью компании

Быть акционером просто означает, что вы являетесь совладельцем компании. Подумайте об этом так: если вы и ваш друг вместе занялись бизнесом, и вы оба вложили равные суммы для начала, каждый из вас будет владеть 50% акций компании.

В свою очередь, каждый из вас будет иметь равное право голоса в управлении компанией и будет рассчитывать на получение равных долей от любой прибыли компании. Вы также увидите увеличение стоимости ваших инвестиций, если компания будет успешной и будет расти.

Обыкновенные акции работают так же, только цифры намного больше. Если бы вы владели, например, 1000 акций компании с 2 миллионами акций в обращении, вы бы владели только 1/2000 акций этой компании.

У вас будет право голоса в управлении компанией, но ваш голос будет пропорционален размеру вашей собственности. Другой акционер с гораздо более крупным пакетом акций имел бы большее право голоса, потому что он или она будет владеть большей частью компании.

Когда акции приносят вам доход

Акционеры избирают совет директоров, который представляет их интересы. Когда совет директоров решает распределить часть прибыли компании, он делает это в виде дивидендов. Акция, по которой выплачиваются денежные дивиденды, называется доходной акцией.

вызывать

Акция, по которой выплачиваются денежные дивиденды, называется доходной акцией.

конец вызова

С другой стороны, совет директоров также может принять решение сохранить прибыль и реинвестировать ее в компанию для финансирования будущего роста. Этот тип акций известен как акции роста.

Инвестор в акции роста ожидает, что его или ее прибыль от владения акциями будет поступать в основном за счет повышения цены акций по мере роста компании. Изменения процентных ставок могут повлиять на относительную привлекательность акций по сравнению с другими инвестициями.

Как меняются цены на акции

На цену акций компании влияет множество факторов, в том числе ее краткосрочные и долгосрочные перспективы и недавние заголовки. Акции могут перейти от роста к доходу по мере взросления компании.

Колебания курса акций компании часто показывают, как, по мнению инвесторов, компания будет работать в будущем. Если цена вырастет, инвесторы, вероятно, сочтут, что у компании хорошие перспективы; падающая цена, конечно, может свидетельствовать об обратном.

Следующие шаги

  • За дополнительной информацией об акциях обратитесь к своему финансовому консультанту.
  • Убедитесь, что вы понимаете риски.
  • Поговорите со своим финансовым консультантом о том, подходит ли вам инвестирование в акции.

Дивиденды не гарантируются и могут быть изменены или отменены.

Акции предлагают долгосрочный потенциал роста, но могут больше колебаться и приносить меньший текущий доход, чем другие инвестиции. Инвестиции в фондовый рынок должны осуществляться с пониманием рисков, связанных с обыкновенными акциями, включая колебания рынка.

Инвестирование в акции для абсолютных новичков

Что такое акция и как ее купить?

В простейшем случае одна акция представляет собой единую единицу собственности в компании.

Такие компании, как Commonwealth Bank of Australia, Rio Tinto и Woolworths, котируются на Австралийской фондовой бирже (ASX) — широко известной как фондовый рынок или фондовая биржа. Хотя эти громкие имена являются одними из самых известных, на ASX зарегистрировано более 2000 компаний.

Когда вы покупаете акции одной из этих компаний — даже очень небольшое количество акций — вы владеете небольшой частью этого бизнеса.

Вам необходимо использовать третье лицо, называемое «брокером», для проведения фактической сделки по покупке или продаже акций.

Как заработать на акциях?

Люди стремятся заработать деньги, инвестируя в акции одним или обоими из следующих способов:

Увеличение цены акций.  Обычно известный как «рост капитала» или «прирост капитала». Все это означает, что вы зарабатываете деньги, покупая свои акции по одной цене и продавая их по более высокой цене. И наоборот, важно помнить, что если цена акции упадет ниже суммы, которую вы заплатили, и вы продадите свои акции по этой более низкой цене, вы потеряете деньги.

Доля в прибыли компании. Эти платежи, обычно называемые «дивидендами», представляют собой часть прибыли компании, выплачиваемую акционерам, как правило, два раза в год. Компании не обязаны выплачивать дивиденды, но многие видят в этом способ вернуть прибыль своим акционерам.

Разве мои деньги не в большей безопасности на сберегательном счете?

Это правда, что сберегательные счета и срочные депозиты являются менее рискованным видом инвестиций, и обычно рекомендуется хранить часть своих денег в этих активах.

Но вложение в акции может дать вашим деньгам шанс получить большую прибыль, чем если бы вы оставили их на банковском счете.

Первые шаги

Размышление о том, почему вы хотите инвестировать, может помочь вам разработать стратегию и избежать принятия иррациональных решений в будущем. Задайте себе несколько ключевых вопросов:

  • На какой срок вы хотите вкладывать деньги в фондовый рынок?
  • Сколько вы собираетесь инвестировать?
  • Собираетесь ли вы делать регулярные взносы?

Как научиться инвестировать?

Чем раньше вы начнете получать необходимые знания, тем быстрее вы сможете достичь того момента, когда сможете чувствовать себя уверенно.

Важно разбираться в экономике, процентных ставках, обменных курсах и государственной политике, а также понимать, как эти факторы могут повлиять на деятельность компании, говорится на веб-сайте MoneySmart правительства Австралии.

На веб-сайте ASX также есть раздел обучения инвестированию в акции.

CommSec Pocket позволяет инвестировать в любое время и в любом месте всего за 50 долларов. Выберите один из семи вариантов тематических инвестиций, чтобы легко инвестировать в то, что вам нравится, например, в технологии, в лидеров устойчивого развития или в 200 крупнейших компаний на австралийском рынке. Наберитесь опыта с помощью приложения, а CommSec поможет вам в этом, предоставив краткие советы, видео и статьи, чтобы рассказать вам все о рынке акций.

Сколько вам нужно?

Большинство брокеров требуют, чтобы первая сделка была на сумму не менее 500 долларов, что называется «минимальной реализуемой долей акций». Размер приращений или дополнительных покупок после этого будет на усмотрение отдельного брокера.

ASX предлагает вам «начать инвестировать в акции как минимум с 2000 долларов» в качестве общего руководства. Понимание связанных с этим затрат должно помочь вам решить, сколько вы хотите инвестировать.

Начнем с малого

Когда вы покупаете или продаете акции, каждая отдельная транзакция облагается брокерским сбором в дополнение к цене самих акций. Это означает, что чем меньше вы инвестируете, тем больше будет комиссия в процентах от ваших общих инвестиций.

Например:

  • Если брокерские услуги стоят вам $19,95 и вы покупаете акции на $600, брокерские услуги составят чуть более 3,3% ваших инвестиций.
  • Если брокерские услуги стоят вам $19,95 и вы покупаете акции на $5000, брокерские услуги будут составлять 0,4% ваших инвестиций.

Дело в том, что если вы начинаете с небольшой суммы денег, компания, в которую вы инвестируете, может иметь доходность намного выше средней, чтобы вы могли заработать достаточно денег, чтобы даже покрыть свои расходы, не говоря уже о получении прибыли. когда вы в конечном итоге продадите свои акции.

С другой стороны, важно понимать, что акции считаются самым рискованным видом инвестиций, и чем больше денег вы инвестируете, тем большую часть своих сбережений вы эффективно подвергаете риску. Вы должны чувствовать себя комфортно с возможностью потерять деньги, которые вы вложили в рынок акций.

Как вы выбираете, какие акции покупать?

Поиск и выбор компаний для инвестирования может быть увлекательным занятием, и вы найдете множество советов и рекомендаций, которые помогут вам в этом процессе.

MoneySmart предлагает начать с компаний в отрасли, о которой вы что-то знаете, так как это может помочь вам понять, как работает бизнес.

Что искать?

Хотя прошлые финансовые результаты и достижения могут быть важными индикаторами стабильности бизнеса, то, что действительно влияет на цены акций, — это перспективы компании на будущее.

MoneySmart рекомендует задавать вопросы вида:

  • Будут ли востребованы товары и услуги этой компании в будущем?
  • Есть ли возможности для роста компании?
  • Кто конкуренты компании и сильные ли у них позиции?

Такие источники, как годовой отчет компании, а также ее годовые и полугодовые отчеты о финансовых результатах, могут быть хорошими источниками для поиска соответствующей информации. Их можно найти, выполнив поиск по названию компании на веб-сайте ASX.

Дешево, но безрадостно

Дешевые акции не всегда представляют собой хорошее соотношение цены и качества.

В то время как «дешевые акции», например, могут выглядеть дешево по цене от 10 до 20 центов за акцию, небольшая компания с сомнительной репутацией может быстро уничтожить ваши деньги.

То, что вы можете купить 5000 акций по 0,20 доллара каждая на 1000 долларов, не означает, что это выгоднее, чем покупка 15–20 акций по цене около 60 долларов за акцию. Когда дело доходит до зарабатывания денег, важно не то, сколько акций у вас есть, а то, насколько увеличивается стоимость каждой акции.

Будьте осторожны, покупая акции только потому, что цены падают. Компания могла объявить о снижении прибыли или изменении своей ситуации, что существенно подорвало ее будущие шансы на получение прибыли, что привело к падению цены ее акций.

Посмотрите на графики цен на акции компаний, чтобы получить исторический обзор стоимости акций. Если цена акций падает в долгосрочной перспективе, эта компания, вероятно, будет считаться инвестицией с высоким риском.

Не поднимается слишком быстро?

С другой стороны, быстрый и значительный рост цен на акции также может вызывать беспокойство.

Как упоминалось выше, цены на акции обычно растут, когда компания делает позитивные заявления о своем будущем, например, о заключении нового контракта, прогнозе прибыли или перспективах продаж.

Но если стоимость акций растет слишком быстро и компания не оправдает свой прогноз, цены могут снова упасть, так как акции станут менее востребованными.

В принципе, цена, безусловно, важна при выборе акций, но ее всегда следует рассматривать как часть целого ряда факторов.

Сколько вы готовы потерять?

Решения о продаже так же важны, как и решения о покупке, для ваших результатов на фондовом рынке, отмечает MoneySmart.

Подумайте о том, чтобы установить себе «процентный стоп» в размере около 15% для каждой компании, акции которой вы покупаете.