Angel investor: Поиск инвестиций для стартапов и бизнеса

Как бизнес-ангелы могут помочь в финансировании малого бизнеса

• Инвесторы-ангелы высоко ценят силу руководящего состава компании.
• Информирование инвесторов о продукте или услуге имеет ключевое значение, особенно для технологического стартапа.
• Как и все инвесторы, бизнес-ангелы хотят видеть четкий путь возврата инвестиций.
• Эта статья предназначена для владельцев бизнеса, заинтересованных в получении финансирования от бизнес-ангелов.

Финансирование ангелов звучит так, как будто оно послано с небес, но вам не нужно чудо, чтобы найти его. Подумав критически и используя свою сеть контактов, вы сможете найти подходящих инвесторов для своего делового предприятия.

Кто такой бизнес-ангел?

Инвесторы-ангелы — это отдельные лица или группы, которые инвестируют в компании на ранней стадии или начинающие компании в обмен на долю в акционерном капитале. Однако найти ангела-инвестора — это только полдела. После того, как вы подключитесь, вам нужно будет успешно представить свою компанию для получения финансирования.

Часто, но не всегда, бизнес-ангелы аккредитованы Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Чтобы быть аккредитованным, бизнес-ангелы должны иметь либо:

• Годовой доход не менее 200 000 долларов в год за последние два года и прогнозируемый аналогичный доход в ближайшем будущем. Эта минимальная годовая заработная плата увеличивается до 300 000 долларов США, если инвестор-ангел подает налоги вместе со своим супругом.
• Общий капитал не менее 1 миллиона долларов.

Примечание редактора: Вашему бизнесу нужно финансирование? Заполните приведенную ниже анкету, чтобы наши партнеры-поставщики связались с вами и предоставили бесплатную информацию.

Каковы плюсы и минусы работы с ангельскими инвесторами?

Среди причин, по которым вы можете захотеть получить финансирование от бизнес-ангелов, можно назвать следующие:

• Бизнес-ангелы могут пойти на больший риск. В отличие от традиционных кредиторов, бизнес-ангелы не обязаны банкам или другим организациям. Это позволяет им гораздо свободнее инвестировать свои деньги. Таким образом, инвесторы-ангелы могут с большей вероятностью брать на себя инвестиционные риски, практически неслыханные среди банков и традиционных поставщиков долгового финансирования. [ Читать по теме: Долг VS Акционерное финансирование] 
• Ваша компания может пойти на меньший риск. Часто бизнес-ангелы не требуют погашения долга, если ваша компания терпит крах. Эта схема гораздо менее рискованна, чем финансирование вашей компании за счет бизнес-кредитов или других способов долгового финансирования, которые требуют погашения независимо от того, как работает ваша компания.
• Инвесторы-ангелы хорошо осведомлены.  Большинство бизнес-ангелов не просто волшебным образом приобрели свои огромные суммы денег — им пришлось многому научиться, чтобы увеличить свое состояние. Когда ангел-инвестор финансирует вашу компанию, вы получаете доступ к знаниям, накопленным вашим инвестором, и можете использовать их для развития собственной компании. Эта информация может оказаться особенно полезной, если ваша компания является стартапом: хотя 9в 10 неудачных стартапах знания ангела-инвестора могут сделать вашу компанию единственной историей успеха.

Несмотря на эти преимущества, вы можете опасаться обращаться к инвесторам-ангелам из-за их основного — и, на самом деле, единственного — недостатка. В обмен на свои инвестиции ваш ангел-инвестор получает долю в вашем стартапе, что имеет последствия для принятия решений вашей компанией. Когда ангел-инвестор получает место за вашим столом в финансовом плане, он также получает право голоса в ваших операциях.

Эта установка означает меньшую независимость в принятии деловых решений, а в случае бизнес-ангела, которому принадлежит более 49% вашей компании, это означает, что вы больше не являетесь основным лицом, принимающим решения. Таким образом, если вы хотите сохранить независимость исполнительной власти, этот единственный недостаток финансирования бизнес-ангелов может перевесить многочисленные преимущества, перечисленные выше. [ Другие варианты финансирования? Рассмотрите плюсы и минусы срочного кредита] 

Как привлечь ангельское финансирование?

Бизнес-ангел – это прежде всего доверие и отношения. Построить отношения через Интернет не невозможно, но это может быть сложно. Чтобы получить лучшее ангельское финансирование для своего бизнеса, вам нужно выйти и познакомиться с людьми. Вы можете найти бизнес-ангелов на таких мероприятиях, как сбор средств и конгрессы. Существуют также онлайн-платформы, которые помогут вам найти нужных людей до того, как вы встретитесь лично. Вы также можете искать инвестиционные сети или группы бизнес-ангелов. Если вы продвигаете сети бизнес-ангелов, ваш показатель успеха, вероятно, снизится, по крайней мере, немного.

После того, как вы найдете своих потенциальных бизнес-ангелов, назначьте время для личной встречи с ними, чтобы они могли выслушать вашу презентацию. Отшлифуйте свою бизнес-презентацию перед встречей. Ваша презентация должна быть лаконичной, ясной и запоминающейся. Тот, кто ничего не знает о вас или вашем бизнесе, должен иметь возможность узнать все, что ему нужно, просто из этой презентации.

Также составьте подробный бизнес-план. Если вы преуспеете в своем предложении, это будет следующей вещью, о которой попросит ваш потенциальный инвестор, прежде чем вы получите какое-либо ангельское финансирование.

Ключевая информация: Чтобы привлечь ангельское финансирование, посетите конференции или найдите инвесторов в Интернете, а затем расскажите о своем бизнесе и представьте бизнес-план.

Где найти бизнес-ангелов?

Если вы не любитель сборов средств или конференций, то вы, вероятно, смотрите на онлайн-платформы. Три приведенные ниже платформы являются одними из самых универсальных вариантов поиска бизнес-ангелов для владельцев бизнеса всех мастей:

• Angel Capital Association :  ACA — крупнейшая в мире ассоциация бизнес-ангелов. В его состав входят десятки тысяч аккредитованных инвесторов и сотни групп бизнес-ангелов, ищущих возможности в США. Как владелец бизнеса, вы можете создать учетную запись, а затем искать инвесторов или добавить предложение в базу данных сети.
• Gust (ранее известный как Angelsoft):  На сегодняшний день Gust связал владельцев бизнеса с деньгами бизнес-ангелов на 1 миллиард долларов. Он связывает владельцев бизнеса с помощью одного приложения, которое он отправляет сотням групп бизнес-ангелов, которые затем могут решить, следует ли использовать вашу компанию в качестве возможности финансирования.

Ключевой вывод : Известные онлайн-платформы для бизнес-ангелов включают в себя Angel Capital Association, Angel Investment Network и Gust.

Что бизнес-ангелы ищут в компании?

Если вы ищете ангела-инвестора для финансирования своего бизнеса, вы можете рассмотреть, что именно ищет инвестор, чтобы повысить ваши шансы на успех.

1. Бизнес-ангелы ищут опытные управленческие команды.

Исключительный менеджмент жизненно важен для любого бизнеса. Три четверти респондентов заявили, что управленческая команда стартапа является их самым важным фактором для инвестирования.

«Стартапы — это не только технология или бизнес-идея, но и люди, стоящие за ними, — говорит Свати Чатурведи, генеральный директор и соучредитель Propel(x). «Убедительная, опытная команда, которая может продать видение и потенциальное влияние, является ключом к успеху, и на это обращают внимание сообразительные ангелы».

По словам Чатурведи, некоторые исключительные качества, которыми должны обладать члены управленческой команды, — это честность, ясность стратегии и подхода, профессионализм и целеустремленность.

2. Бизнес-ангелы должны понимать ваш продукт или услугу.

Мы все хотим знать, куда уходят наши деньги. Бизнес-ангелы хотят точно понимать, что они финансируют, особенно стартапы в сфере технологий. Поскольку инвесторы-ангелы вкладывают свои собственные деньги, построение их доверия и установление отношений с ними являются ключом к получению их поддержки. Более 50% респондентов назвали это одной из главных причин для инвестирования, и 94% считают полезным, чтобы эксперты в предметной области объясняли технологии в их компании, прежде чем инвестировать. На самом деле, многие предпочитают не инвестировать в конкретный бизнес из-за своей неспособности понять их технологию.

«Чем проще мы облегчим инвесторам-ангелам обнаружение, оценку и участие в научных и технологических стартапах, тем больше денег будет вкладываться в эти достойные компании, а польза для человечества будет возрастать», — сказал Чатурведи.

3. Инвесторам-ангелам нужен четкий путь к возврату инвестиций.

Естественно, инвесторы-ангелы ищут возможности, которые принесут им пользу. Прежде чем кто-либо даст вам ангельское финансирование, он должен знать ваши прогнозы относительно окупаемости инвестиций или того, сколько денег они могут заработать по сравнению с тем, чем они рискуют в вашем бизнесе. Потенциальная рентабельность инвестиций была главным мотиватором для 49% бизнес-ангелов при принятии инвестиционных решений.

Хотя некоторые инвесторы действительно ищут финансовую компенсацию, не всех в первую очередь интересуют деньги. Некоторым нужна другая отдача: способность решать самые большие мировые проблемы с помощью бизнеса, который они финансируют. Почти треть бизнес-ангелов предпочитают инвестировать в компанию, основываясь на ее связи с важными социальными проблемами.

«Влияние имеет большое значение, особенно когда речь идет об инвестициях в такие вещи, как лечение болезней, питание растущего населения планеты, обеспечение планеты чистой энергией и даже отправка нас в космос», — сказал Лишэн Ван, руководитель Propel(x) соучредитель и глава отдела развития инвесторов, говорится в заявлении. «Научные и технологические стартапы особенно должны учитывать, что при привлечении капитала они должны подчеркивать влияние своего решения, помимо потенциальной прибыли для инвесторов. Речь идет не только о «что», но и о «ну и что?»

Этот опрос был основан на ответах более 200 активных и начинающих бизнес-ангелов.

Ключевой вывод : Бизнес-ангелы стремятся финансировать потенциально прибыльные предприятия с опытным руководством и четко очерченными продуктами и услугами.

Бизнес-ангелы Часто задаваемые вопросы

В. Какой процент от ваших доходов хотят бизнес-ангелы?

О: Бизнес-ангелы обычно хотят получать от 20% до 25% вашей прибыли. Однако, сколько вы платите своим бизнес-ангелам, зависит от вашего первоначального контракта. Выработайте эти детали, прежде чем они дадут вам деньги, и попросите юриста составить контракт, который заставит ваших ангелов-инвесторов чувствовать себя в большей безопасности в своих инвестициях.

В. В чем разница между бизнес-ангелом и венчурным капиталистом?

О: В отличие от традиционных венчурных капиталистов бизнес-ангелы быстро принимают инвестиционные решения и редко требуют места в совете директоров в качестве условия инвестирования. Они также обычно инвестируют меньшие суммы денег, чем венчурные капиталисты. Это делает их привлекательным вариантом финансирования для стартапов, которые не нуждаются в крупных инвестициях и хотят сохранить больший контроль над своим бизнесом.

В. Выгодно ли ангельское инвестирование?

A: Инвесторы-ангелы могут заработать много денег, если они знают, что делают. Но ангельское инвестирование может быть рискованным, поэтому легко потерять значительную сумму денег. Если вы хотите сами стать ангелом-инвестором, сделайте домашнее задание по компании, в которую вы хотите инвестировать, и подпишите контракт, прежде чем передавать какие-либо средства. Потенциальные стартапы, которые стоят того, чтобы рискнуть, имеют хорошо осведомленное руководство и подробные бизнес-планы, а также убедительные предложения. Проверьте лидеров стартапа так же тщательно, как и любые другие важные новые отношения, и ваши инвестиции могут окупиться.

Макс Фридман и Сэмми Карамела внесли свой вклад в подготовку и написание этой статьи. Некоторые интервью с источниками были проведены для предыдущей версии этой статьи.

Что такое ангельское инвестирование и как оно работает?

Кто такой бизнес-ангел?

Бизнес-ангелы — это богатые частные инвесторы, ориентированные на финансирование предприятий малого бизнеса в обмен на акции. В отличие от фирмы венчурного капитала, которая использует инвестиционный фонд, бизнес-ангелы используют собственный капитал. По сравнению с венчурными капиталистами ангелы также могут быть более терпеливы с предпринимателями и готовы предоставлять меньшие суммы в долларах в течение более длительного периода времени. Но они хотят увидеть стратегию выхода в какой-то момент, когда они смогут присвоить свою прибыль, как правило, через публичное размещение акций или приобретение.

Бизнес-ангелы финансируют бизнес во многих отраслях. По данным Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира, 2020 год стал первым за несколько лет случаем, когда бизнес, финансируемый ангелами, находился на стадии посева и стартапа. ¹ Общий объем инвестиций в течение этого года составил 25,3 миллиарда долларов США, что на 6 % больше, чем в 2019 году.0014 Наличие ангела-инвестора означает, что вашему бизнесу не нужно возвращать средства, потому что вы отдаете акции в обмен на деньги. Ангельское инвестирование обычно предназначено для устоявшихся предприятий после этапа запуска. Эти компании обещают прибыль, но все еще нуждаются в капитале для разработки продуктов или роста. Поскольку на карту поставлены деньги ангелов, они могут быть сильно мотивированы помочь вам добиться успеха посредством наставничества или прямой помощи в управлении.

Недостатки бизнес-ангелов

Одним из больших недостатков является то, что бизнес-ангелы обычно хотят получить от 10% до 50% акций вашей компании в обмен на финансирование. Это означает, что владельцы бизнеса могут потерять контроль над своим бизнесом, если инвесторы-ангелы решат, что они мешают компании добиться успеха. Важно подумать о том, сколько акций вы хотите отдать инвестору для финансирования, потому что, если вы отдадите слишком много, вы можете больше не владеть компанией, если дела пойдут не так, и у ангела-инвестора больше собственности, чем у вас.

Источники ангельского инвестирования

Поскольку инвесторы-ангелы, как правило, богатые люди, владельцы бизнеса нередко хотят найти их для финансирования. Итак, как найти инвесторов-ангелов? Вот несколько источников финансирования:

• Список ангелов: онлайн-платформа, которая помогает владельцам бизнеса находить инвесторов.
• Инвестиционная сеть ангелов: онлайн-сеть с более чем 279 000 инвесторов. Владельцы бизнеса могут создать профиль и продвигать свой бизнес. Если есть заинтересованные ангелы, они вложатся.
• LinkedIn: Профессиональные социальные сети, такие как LinkedIn, могут дать вам прямой способ связаться с бизнес-ангелом.
• Местные бизнес-группы или школы: Проверьте местные бизнес-школы или организации в вашем районе, чтобы узнать, могут ли они связать вас с инвестором-ангелом.

Прежде чем обратиться к бизнес-ангелу, убедитесь, что у вас есть готовый бизнес-план. Они захотят убедиться, что у вашего бизнеса есть потенциал для успеха, прежде чем инвестировать в вашу компанию.

Какой процент хотят бизнес-ангелы?

Чем больше денег бизнес-ангел вкладывает в ваш бизнес, тем больше он ожидает отдачи от инвестиций (ROI). Ожидаемая рентабельность инвестиций варьируется в зависимости от ангелов и конкретной инвестиционной возможности. Бизнес-ангелы нередко ожидают возврата своих денег в размере 30%. ³

Инвесторы-ангелы будут учитывать ожидаемую рентабельность инвестиций как часть своей стратегии выхода. Это момент времени, когда они продают свою долю в компании, чтобы компенсировать свои первоначальные инвестиции и любую прибыль.

Имейте в виду, что финансирование от венчурных капиталистов будет иметь более высокие ожидания по рентабельности инвестиций. Поскольку такие фирмы дают значительно больше денег, они хотят иметь больший процент прибыли.

^1,2 Университет Нью-Гэмпшира, Центр венчурных исследований, «Рынок бизнес-ангелов в 2020 году: возвращение рынка семян и стартапов для бизнес-ангелов»

3 ^{, Morning «Почему вам нужна стратегия выхода ангела-инвестора, прежде чем инвестировать»}

The Hartford не несет ответственности за какой-либо ущерб в связи с использованием любой информации, представленной на этой странице.