Банк куда вложить деньги: Куда вложить деньги под проценты

Руководство по инвестированию в Японии | Руководство по инвестициям на 2022 год

Основные причины, по которым стоит рассмотреть возможность инвестирования в Японию

1. Абэномика обеспечивает основу для роста

До 2012 года Япония провела много лет в условиях дефляции, иногда Япония была сильно подавлена. После своего избрания премьер-министр Синдзо Абэ ввел экономическую политику, известную как «абэномика», которая была сосредоточена на ослаблении иены за счет смягчения денежно-кредитной политики и увеличения инфляции до 2%. Кроме того, абэномика включала множество инициатив по структурным реформам и фискальной реформе. описано ниже.0007

В результате этой политики японская экономика вышла из дефляции на устойчивой основе впервые за два десятилетия, а рентабельность собственного капитала (ROE) японских акций почти удвоилась с 2012 года, цены и заработная плата растут, занятость растет, а капитальные затраты устанавливали новые максимумы.

2. Привлекательные оценки

Как видно из приведенных ниже графиков, японские акции торгуются на привлекательных уровнях оценки по сравнению с другими развитыми фондовыми рынками по всему миру и относительно их собственных исторических средних значений, что дает еще одну причину рассмотреть возможность покупки японских взаимных фондов.

• Привлекательное соотношение цены и прибыли

• Низкая цена бронирования

• Японские компании с малой капитализацией со скидкой

• Привлекательный P/E по отношению к прошлому

Узнайте больше о текущих оценках в Японии

3. Улучшение корпоративного управления

Основным направлением структурной реформы «Абэномики» было корпоративное управление, которое уделяло больше внимания доходам акционеров и включало введение в действие японского «Кодекса управления». Это привело к более высоким выплатам акционерам дивидендов, повышению активности акционеров, более высокой корпоративной прибыли и более высокой доходности капитала для многих японских компаний.

4. Стабильная политическая среда, способствующая экономическому росту

Сочетание ориентированного на реформы, ориентированного на рост правительства Японии и центрального банка, поддерживающего бизнес и инфляцию, придало сильный импульс экономическому росту. Премьер-министра Синдзо Абэ, который ушел в отставку в августе из-за проблем со здоровьем, сменил его близкий союзник и главный секретарь кабинета министров Ёсихидэ Суга. Ожидается, что премьер-министр Суга продолжит политику своего предшественника, сделав приоритетом экономический рост. В Японии сложилась стабильная политическая обстановка, поэтому текущая политика стимулирования роста, вероятно, останется в силе в ближайшие годы.

5. Трудовые реформы и культурные сдвиги компенсируют сокращение рабочей силы

Чтобы компенсировать нехватку рабочей силы в стране, вызванную сокращением числа японских рабочих, недавно был проведен ряд трудовых реформ. Была введена новая визовая система, чтобы привлечь больше иностранной рабочей силы, недостаточное финансирование пенсий побудило пенсионеров продолжать работать, а инициативы Abenomics по уходу за детьми позволили с 2012 года привлечь на рынок труда почти два миллиона японских женщин. 

культура в Японии также модернизируется. Дни жесткой, закрытой корпоративной культуры Japan, Inc и «пожизненного найма» начинают уходить в прошлое по мере того, как компании переходят к системе, в большей степени основанной на заслугах.

6. Повышение прибыльности

Японские корпорации догоняют своих западных коллег по прибыльности, а их рентабельность собственного капитала (ROE) растет благодаря инновациям, сокращению затрат и росту экспортных продаж. В 2018 году ROE Токийского индекса цен на акции приблизился к 10% впервые после великого финансового кризиса. Хотя в последние месяцы этот уровень снизился, мы рассматриваем это как временную неудачу из-за постоянного улучшения корпоративного управления и уделения особого внимания рентабельности собственного капитала.

При благоприятной валютной среде и низких процентных ставках ROE Японии, как ожидается, восстановится, потенциально превысив 10% и приблизившись к уровням, достигнутым в Европе и США

7. Высококачественные компании, ориентированные на глобальный рынок множество высококачественных, ориентированных на глобальный рынок компаний с умелым менеджментом в Японии, которые защищены высокими входными барьерами.

Акции этих компаний предоставляют инвесторам возможности роста по всему миру, в том числе в развивающихся странах. Однако японские компании обычно предлагают большую прозрачность, лучшее корпоративное управление и более высокую ликвидность, чем компании, зарегистрированные на развивающихся рынках. Это делает инвестиции в Японию через взаимные фонды, которые тщательно отбирают эти компании, привлекательной возможностью для долгосрочных инвестиций.

8. Демографические факторы, стимулирующие инновации

Старение населения и низкая рождаемость могут рассматриваться как негативные факторы будущего роста. Но в Японии эти демографические тенденции являются движущей силой появления японских компаний с высоким потенциалом роста. Это потому, что необходимость была матерью инноваций. Например, новые решения необходимы для граждан, которые живут дольше и здоровее, что вызвало бум инноваций в отрасли здравоохранения. И новые решения необходимы из-за нехватки доступной рабочей силы, которая помогла японским инновациям и лидерству в области робототехники и автоматизации производства, как показано ниже.

9. Мировое лидерство в области робототехники и автоматизации

Япония является бесспорным лидером в производстве систем промышленной автоматизации и роботов. Пять из 10 ведущих мировых производителей находятся в Японии, и на долю этих компаний приходится почти 30% мирового рынка. Японские компании по автоматизации и робототехнике в настоящее время извлекают выгоду из сильного роста спроса на свою продукцию. Например, мировые продажи промышленных роботов выросли в шесть раз менее чем за десятилетие, а Азия на сегодняшний день является крупнейшим в мире конечным рынком для продуктов для автоматизации производства.

Узнайте больше о революции автоматизации производства в Японии.

Текущие перспективы инвестирования в Японию

«Мы считаем, что Hennessy Japan Fund занимает хорошие позиции, поскольку его портфель построен на передовом производственном опыте Японии».

— МАСА ТАКЕДА

Японский фонд инвестирует в компании, которые демонстрируют японское производственное превосходство и высокое качество изготовления, а также технологические предприятия с небольшими активами. Ознакомьтесь с нашим обзором отрасли: самое долгосрочное преимущество Японии

Учитывая множество проблем, с которыми сталкиваются глобальные инвесторы, мы попросили Масу Такеду, управляющего портфелем Hennessy Japan Fund, поделиться своим мнением. В нашем последнем комментарии менеджера он делится своим мнением о японском рынке, о том, как Фонд может воспользоваться преимуществами компаний, «замаскированных под рост», и почему инвесторы могут захотеть рассмотреть японские акции в долгосрочной перспективе. Вот основные выводы:

•    Япония начала медленно открываться для иностранных туристов. Хотя у Фонда нет прямого участия, мы полагаем, что новый холдинг ORIX Corp. может быть косвенным бенефициаром.
•    Многие японские экспортеры выиграли от снижения курса иены, однако инвесторы не вознаградили этих экспортеров в равной степени.
•    Цены японских компаний выглядят привлекательно по сравнению с американскими: по состоянию на 6 сентября 2022 г. расчетная прибыль Токийского индекса цен на акции составляет 12,2x по сравнению с 17,3x для индекса S&P 500®.
•    Мы считаем, что новый холдинг Tokio Marine, крупнейшей в Японии группы общего страхования, является примером компании «скрытого роста», которая имеет убедительные перспективы роста, но акции оцениваются по тому, что, по нашему мнению, является низким мультипликатором соотношения цены и прибыли.
•    Несмотря на макроэкономические проблемы, мы считаем важным сосредоточить внимание на отдельных компаниях-лидерах, которые хорошо управляются и конкурентоспособны на глобальном уровне.

Прочтите наш последний комментарий управляющего портфелем Инвестиции в японские компании с «замаскированным ростом»

Масакадзу Такэда, CFA, CMA

Портфельный менеджер

Ю Симидзу, CMA

Портфельный менеджер

Как инвестировать в Японию

Отдельные японские акции

Обычный подход к инвестированию в Японии заключается в покупке акций публичных японских компаний. Хотя эти инвестиции очень ликвидны и дают вам полный контроль над компаниями, в которые вы инвестируете, у этого подхода есть существенные недостатки. Создание портфеля из отдельных акций требует тщательного изучения каждой компании, в которую вы инвестируете, и вам необходимо купить несколько отдельных акций для диверсификации. Кроме того, вам, возможно, придется платить комиссию каждый раз, когда вы покупаете или продаете.

Японские взаимные фонды

Японские взаимные фонды (также известные как фонды акций) представляют собой портфель инвестиций в акции компаний, расположенных в Японии, и могут охватывать широкий диапазон рыночной капитализации, секторов и стилей. Средства могут пассивно или активно управляться командами, базирующимися в Японии или удаленно.

Мы считаем, что одним из лучших способов воспользоваться потенциалом будущего роста Японии является инвестирование в японские акции и взаимные фонды.

Взаимные фонды могут управляться пассивно или активно. Хотя пассивно управляемые (или индексные) фонды и ETF могут предложить некоторые преимущества, такие как более низкие комиссии, иногда может быть сложно извлечь выгоду из лучших возможностей через индексные фонды, особенно в Японии. Это связано с тем, что в большинстве японских индексных фондов и Токийском индексе цен (TOPIX), главном фондовом индексе Японии, доминируют традиционные, медленно растущие гиганты, а не проворные, конкурентоспособные на мировом рынке компании, которые делают инвестиции в Японию привлекательной возможностью.

Чтобы максимизировать инвестиционные возможности Японии, мы считаем, что вам следует выбирать активные, а не пассивные японские взаимные фонды. Активные менеджеры проводят углубленные исследования по конкретным компаниям, чтобы создать портфель японских компаний, которые, по их мнению, могут превзойти их бизнес-модель, управленческую команду, силу баланса, конкурентный ров или преимущество продукта.

Япония остается загадкой для многих американских инвесторов. Японский язык и корпоративная культура очень уникальны, и мы считаем, что лучший способ получить доступ к рынку — это активное управление инвестициями с менеджерами и исследовательскими группами в стране, которые понимают нюансы японского языка и корпоративной культуры и имеют многолетние отношения с Руководство японской компании. Таким образом, портфельные менеджеры действительно понимают внутреннюю работу японских компаний и рынка в целом и могут правильно интерпретировать и преобразовывать исследования в выигрышные инвестиционные идеи.

Кроме того, из-за программ ротации в японских финансовых учреждениях в Японии не хватает профессиональных, штатных, институциональных инвестиционных менеджеров.

Хотя данные о японских компаниях с большой капитализацией легко доступны, многие более мелкие компании не имеют исследований. Расположение в Азии позволяет проводить местные исследования, когда портфельные менеджеры и аналитики могут посещать офисы, заводы, магазины, поставщиков и клиентов в регионе, чтобы получать информацию непосредственно на местах. Это помогает управляющим портфелями раскрывать информацию в режиме реального времени о текущих инвестиционных возможностях, которые могут остаться незамеченными без местного присутствия.

Выбор японских взаимных фондов

Мы рекомендуем инвесторам сравнить все доступные фонды, чтобы найти лучшие японские взаимные фонды, соответствующие их инвестиционным целям. Hennessy Funds предлагает два фонда, оба высоко оцененные Morningstar: Hennessy Japan Fund и Hennessy Japan Small Cap Fund. Чтобы просмотреть рейтинги Morningstar, нажмите здесь.

Мы считаем, что история роста Японии только начинает разворачиваться, и что активное управление с местным присутствием обеспечивает важное преимущество для инвесторов, заинтересованных в Японии. Оба фонда Hennessy Japan предлагают возможность инвестировать в потенциальное восстановление японской экономики. Вот несколько основных моментов для обоих фондов:

• Активно управляемые, концентрированные портфели. Благодаря интенсивным фундаментальным исследованиям портфельные менеджеры ограничивают инвестиции своими лучшими идеями, чтобы предоставить лучшую возможность превзойти рынок в долгосрочной перспективе.
   
• Выездные бригады . Наша команда, базирующаяся в Токио, на протяжении десятилетий знакома с бизнес-ландшафтом Японии и уникальной корпоративной культурой, что позволяет им анализировать ежедневные исследования и воплощать идеи в выигрышные инвестиционные идеи. Менеджеры имеют доступ к информации в режиме реального времени о конкретных компаниях и инвестиционных возможностях, вместо того, чтобы полагаться на исследования и данные из вторых или даже третьих рук.
   
• Надежные, проверенные критерии инвестирования. Наши портфельные менеджеры сосредотачиваются на устойчивом росте, ограничивая при этом недостатки, ища японские компании с исключительным управлением, хорошо капитализированными балансами и минимальной задолженностью, высокой рентабельностью собственного капитала, сильным денежным потоком, темпами роста прибыли выше среднего, устойчивыми и предсказуемыми, с устойчивым конкурентное преимущество и привлекательные оценки.
   
• Долгосрочная стратегия с высоким уровнем осуждения . Менеджеры Hennessy Japan Fund инвестируют с долгосрочной перспективой и поддерживают позиции в акциях, которые, как они уверены, могут превзойти рыночные циклы.

Инвестиции | Современные Дровосеки | Взаимные фонды, планы 529, брокерские услуги

Планируйте свое финансовое будущее. Найдите свой путь к финансовой безопасности.

Планируя заранее, вы повышаете вероятность того, что у вас будет достаточно финансовых ресурсов для достижения важных финансовых целей. Ваш инвестиционный план должен соответствовать вашим личным финансовым целям.

Широкий спектр инвестиционных продуктов доступен через MWA Financial Services Inc., дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности Modern Woodmen of America. Инвестиции могут быть подходящими для людей, которые готовы пойти на больший риск в обмен на более высокие потенциальные долгосрочные результаты. Финансовые представители обладают инструментами и опытом, чтобы помочь вам разработать стратегию, соответствующую вашей устойчивости к риску и целям.

Взаимные фонды

Взаимные фонды дают вам возможность инвестировать в диверсифицированный портфель акций, облигаций, денежных эквивалентов или других инвестиций, не требуя от вас вложения больших сумм денег.

Ваша доля в паевом фонде представляет собой одну часть всех активов фонда. Поскольку стоимость ценных бумаг в паевом фонде колеблется, колеблется и стоимость акций фонда, хотя волатильность паевого фонда обычно меньше, чем у отдельных ценных бумаг, составляющих паевой фонд.

Взаимные фонды:

• Профессиональное управление, поэтому вам не нужно беспокоиться о выборе инвестиций в паевой фонд.
• Ликвидные инвестиции, которые можно удобно купить или продать в любой день, когда рынок открыт. Цены на акции определяются стоимостью базовых ценных бумаг во взаимном фонде на момент закрытия рынка в конце дня.
• Может храниться на пенсионном счете, таком как традиционный IRA или Roth IRA.

Наши зарегистрированные представители имеют доступ ко многим различным семействам взаимных фондов, в том числе:

• Диверсификация не гарантирует прибыль и не является гарантией от убытков.
• Прежде чем инвестировать, внимательно изучите инвестиционные цели, риски, сборы и расходы инвестиционной компании. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам, включая потенциальную потерю основной суммы. Для получения этой и другой информации об инвестиционной компании получите проспект у вашего представителя Modern Woodmen. Внимательно прочтите его, прежде чем инвестировать или платить деньги .

​Брокерские счета

Брокерские счета позволяют инвестировать в более широкий спектр ценных бумаг, включая:

• Паевые инвестиционные фонды.
• Акции.
• Облигации.
• Биржевые фонды.

Брокерский счет может подойти инвесторам, которые хотят:

• Инвестировать в отдельные ценные бумаги, такие как акции и облигации.
• Консолидация взаимных фондов, принадлежащих нескольким семьям взаимных фондов.
• Объединяйте различные типы инвестиций в рамках одной учетной записи.
• Иметь комплексную учетную запись для управления активами, которая объединяет в одном пакете вашу брокерскую деятельность, выписку чеков, работу с фондами денежного рынка и дебетовой картой Visa и отчетность для вас в едином консолидированном отчете.

Брокерские счета открываются через Pershing, LLC, дочернюю компанию BNY Mellon.

Ознакомьтесь с вариантами

• Страхование жизни
• Аннуитеты

Планы 529

Экономия на колледже сегодня является приоритетом для многих семей, и план 529 дает вам возможность сэкономить на расходах на высшее образование, получая при этом налоговые льготы, которых нет в других вариантах инвестирования.

529 планов являются финансируемыми государством сберегательными планами. Обычно они инвестируются во взаимные фонды, поэтому у вас есть возможность определить уровень риска, на который вы готовы пойти, чтобы достичь своих целей по сбережениям в колледже.

Вот несколько причин, по которым вы можете использовать 529план для целей сбережений на колледж:

• В зависимости от штата, в котором вы проживаете, и плана, в котором вы зарегистрированы, ваши взносы могут претендовать на вычет подоходного налога штата.
• Любая прибыль будет увеличиваться за счет отложенного налога.
• Снятие средств, использованных для оплаты квалифицированных расходов на образование, может быть получено без подоходного налога.
• Многие из них можно начать всего с 25 долларов в месяц.
• Деньги могут быть переведены от одного правомочного члена семьи другому правомочному члену семьи без каких-либо неблагоприятных налоговых последствий.

Экономия

Преподавание финансовых ценностей

Планы 401(k)

План 401(k) — это пенсионный план, спонсируемый работодателем, который предлагает несколько льгот по подоходному налогу для тех, кто хочет накопить на пенсию.

Некоторые из возможных льгот по подоходному налогу включают:

• Не облагаемые подоходным налогом взносы работодателя.
• Работодатель может претендовать на льготу по подоходному налогу в размере до 500 долларов США в год в течение первых трех лет действия плана.
• Взносы работников до вычета налогов.
• Взносы сотрудников Roth после уплаты налогов могут быть сняты без уплаты подоходного налога после достижения возраста 59,5 лет.*

Планы

• 401(k) обычно инвестируются в паевые инвестиционные фонды, поэтому каждый участник плана будет иметь возможность определить уровень риска, на который он готов пойти для достижения целей сбережений.

Планы

• 401(k) доступны для предприятий любого размера, включая самозанятых.

Пределы отчислений на отсрочку выплаты заработной платы** 

*Roth 401(k) позволяет участникам получать квалифицированные выплаты без уплаты налогов, если они отозваны после пяти лет внесения первых взносов Roth 401(k) и достижения возраста 59 лет. ½, смерть или инвалидность. К неквалифицированному снятию средств может применяться 10-процентный штраф за досрочное снятие средств, а часть доходов от неквалифицированного снятия средств может облагаться подоходным налогом. Налоговые вопросы, связанные с Roth 401(k), могут быть сложными. Прежде чем принимать какие-либо решения, проконсультируйтесь со своим налоговым или юридическим консультантом.

**Эти суммы подлежат индексации Налоговой службой и могут увеличиться в будущем.

Пенсионное распределение

Поднимитесь на пенсию

Участники с историями, похожими на вашу

Предыдущий слайдСледующий слайд

Экономия

История Джеймса и Латойи

Профиль сберегательного члена

Финансовые представители Modern Woodmen работают вместе со своими членами, чтобы помочь удовлетворить основные финансовые потребности на протяжении всей жизни.

Прочитать всю историю

Экономия

Сбережения в качестве студента колледжа

Колледж — идеальное время для того, чтобы начать заниматься своими финансовыми обязанностями. Узнайте больше о том, как сэкономить в колледже.

Прочитать всю историю

Пенсионное распределение

История Гарольда

Увеличение оборота для выхода на пенсию

Пенсионерка из Теннесси наслаждается свободой, которую дает правильное планирование.

Прочитать всю историю

Экономия

История семьи Хеймов

Хеймы с раннего возраста познакомили своих трех дочерей с твердой трудовой этикой и основными финансовыми принципами. И теперь самый старший учится в колледже и не беспокоится о том, как заплатить за это.

Прочитать всю историю

Пенсионное распределение

История Гвен

​Пенсионный профиль участника рассылки

Сейчас моя главная финансовая забота — позволить себе то, что мне нравится (поездки и развлечения с внуками). Я хочу убедиться, что не переживу свои деньги.

Прочитать всю историю

Выплаты работникам

История Ларри и Хизер

Профиль члена льгот для сотрудников

Наша небольшая мастерская по ремонту автомобилей является семейным бизнесом во втором поколении с 1969 года. Будучи малым бизнесом, мы изо всех сил пытаемся соответствовать преимуществам более крупных предприятий.

Прочитать всю историю

Участников с историями, похожими на вашу

Предыдущий слайдСледующий слайд

Экономия

История Джеймса и Латойи

Профиль сберегательного члена

Финансовые представители Modern Woodmen работают вместе со своими членами, чтобы помочь удовлетворить основные финансовые потребности на протяжении всей жизни.

Прочитать всю историю

Экономия

Сбережения в качестве студента колледжа

Колледж — идеальное время для того, чтобы заняться своими финансовыми обязанностями. Узнайте больше о том, как сэкономить в колледже.

Прочитать всю историю

Пенсионное распределение

История Гарольда

Увеличение оборота для выхода на пенсию

Пенсионерка из Теннесси наслаждается свободой, которую дает правильное планирование.

Прочитать всю историю

Экономия

История семьи Хеймов

Хеймы с раннего возраста познакомили своих трех дочерей с твердой трудовой этикой и основными финансовыми принципами. И теперь самый старший учится в колледже и не беспокоится о том, как заплатить за это.

Прочитать всю историю

Пенсионное распределение

История Гвен

​Пенсионный профиль участника рассылки

Сейчас моя главная финансовая забота — позволить себе то, что мне нравится (поездки и развлечения с внуками). Я хочу убедиться, что не переживу свои деньги.

Прочитать всю историю

Выплаты работникам

История Ларри и Хизер

Профиль члена льгот для сотрудников

Наша небольшая мастерская по ремонту автомобилей является семейным бизнесом во втором поколении с 1969 года. Будучи малым бизнесом, мы изо всех сил пытаемся соответствовать преимуществам более крупных предприятий.

Прочитать всю историю

Давайте вместе планировать.