Банковская гарантия проще: как работает, получение и стоимость

Как проверить банковскую гарантию по 44-ФЗ и 223-ФЗ

1 апреля ’21

Распространенность банковских гарантий по 44-ФЗ и 223-ФЗ стала причиной частых подделок. «Серые» банковские гарантии недействительны и поставщик, предложивший в качестве обеспечения поддельную банковскую гарантию, рискует лишиться контракта или попасть в реестр недобросовестных поставщиков и забыть об участии в тендерах на пару лет. Поэтому банковскую гарантию необходимо проверять, прежде чем предложить в качестве обеспечения заявки, контракта или договора.

• Как проверить банковскую гарантию по 44‑ФЗ
• Как проверить банковскую гарантию по 223‑ФЗ
• Три «звоночка», что организация выдаст «серую» гарантию
• Частые вопросы

Проверка банковской гарантии по 44-ФЗ проходит в 3 шага:

1. Проверяем наличие БГ в реестре банковской гарантии
2. Проверяем банк-гарант на сайте Минфина
3. Проверяем правильность составления договора БГ

Если пропускаем хотя бы один шаг — рискуем остаться с недействительной гарантией. В этом случае некоторые заказчики дают возможность переоформить гарантию, другие же отказывают в участии в закупке или признают уклонистом от подписания контракта.

После самостоятельной проверки поставщику следует отправить банковскую гарантию на согласование заказчику (бенефициару). Заказчик изучит документ гарантии и либо одобрит, либо пришлет замечания. В первом случае гарантию можно подписывать и указывать в качестве обеспечения заявки или исполнения контракта. Во втором — отправить замечания в банк-гарант.

Первое, что нужно проверить, получив банковскую гарантию по 44-ФЗ, — наличие записи о ней в реестре банковских гарантий. Банки вносят сведения о БГ в реестр в течение 1 рабочего дня с момента выдачи. При занесении гарантии присваивается уникальный номер реестровой записи.

Заказчик запросит номер реестровой записи при составлении заявки или подписании контракта. Если БГ с указанным номером не будет в реестре, заказчик отклонит гарантию.

До 2018 года реестр банковских гарантий открыто велся в Единой информационной системе в сфере закупок (ЕИС, zakupki. gov.ru) и проверить наличие БГ в реестре было нетрудно. Однако сейчас реестр закрыт для поставщиков и доступен только для заказчиков и банков.

Чтобы проверить БГ и получить номер реестровой записи, поставщику нужно отправлять запрос в банк-гарант или в Федеральное казначейство.

В запросе на получение выписки из реестра БГ прописываются номер документа банковской гарантии, ИНН заказчика (бенефициара) и ИНН поставщика (принципала).

По запросу банк должен прислать выписку из реестра банковских гарантий в течение 1 рабочего дня.

В выписке должны содержаться:

• данные о банке-гаранте: наименование, адрес, ИНН
• данные о бенефициаре: наименование, адрес, ИНН
• данные о принципале: наименование, адрес, ИНН
• код закупки
• срок действия БГ
• сумма БГ
• номер реестровой записи
• дату размещения записи о БГ в реестре

Тем, кто участвует в закрытых закупках, содержащих гостайну, нужно направлять запрос в Федеральное казначейство. На сайте Казначейства утверждена форма запроса. Запрос можно отправить электронно, заверив документ квалифицированной ЭЦП.

Банковские гарантии для участия в госзакупках по 44-ФЗ могут выдавать только банки, одобренные государством. Проверить банковскую гарантию можно по наличию банка-гаранта в перечне банков на сайте Минфина.

Если банк, выдавший гарантию, аккредитован Минфином, смотрим договор банковской гарантии. Если нет — переоформляем гарантию в банке из перечня.

Договор банковской гарантии заключается на официальном бланке банка-гаранта. Реквизиты банка на сайте ЦБ и в документе БГ должны полностью совпадать.

В договоре банковской гарантии прописываются условия и сроки действия БГ. Условия и сроки регламентируются Федеральным законом № 44-ФЗ и Постановлением Правительства № 1005 «О банковских гарантиях…» По своему усмотрению заказчик может установить дополнительные требования в документации к закупке.

Мы сделали выжимку требований закона к условиям и срокам БГ. Проверьте по ним банковскую гарантию перед отправкой заказчику.

Обязательные условия банковской гарантии по 44-ФЗ закреплены в ч. 2 ст. 45 44-ФЗ:

• условие, по которому выданная гарантия является 

  безотзывной

  ;

• сумма банковской гарантии, которую гарант должен будет выплатить заказчику, если исполнитель нарушит условия контракта;
• обязательства принципала, исполнение которых защищается банковской гарантией, или, говоря проще, что, как и в какой срок исполнитель должен сделать, чтобы банку не пришлось выплачивать заказчику деньги по гарантии;
• обязательство банка выплачивать заказчику неустойку 0,1% от суммы банковской гарантии за каждый день просрочки по оплате БГ;
• условие, по которому исполнением обязательств банка считается поступление суммы банковской гарантии на счет заказчика;
• срок действия банковской гарантии;
• при каких обстоятельствах банк должен выплатить банковскую гарантию.

Помимо этого, в БГ по 44-ФЗ обязательно должен быть приведен список документов, которые бенефициар обязан предоставить гаранту вместе с требованием об оплате.

Требование об оплате — документ, по которому бенефициар может получить деньги от гаранта.

Банки могут хитрить и не указывать какое-то из условий — например, условие о безотзывности банковской гарантии. В этом случае банк может снять с себя обязательство выплачивать деньги по БГ в любой момент. Внимательные заказчики не принимают такое обеспечение заявки или контракта, а невнимательные потом разбираются в суде с поставщиком.

Регламентируется (ст. 44 и ст. 96 44-ФЗ) и зависит от ее вида:

• гарантии, обеспечивающие заявку, должны действовать еще минимум 2 месяца после окончания срока приема заявок;
• гарантии, обеспечивающие исполнение контракта, должны действовать минимум на месяц дольше, чем контракт;
• гарантии качественного исполнения обязательств должны действовать минимум на месяц дольше установленного гарантийного срока.

Банковская гарантия, действие которой меньше сроков, установленных государством, отклоняется заказчиком.

Банковскую гарантию по 223-ФЗ не заносят в реестр банковских гарантий, в отличие от БГ 44-ФЗ. Поэтому проверить подлинность банковской гарантии можно только по соответствию банка-гаранта и договора гарантии Федеральному закону № 223-ФЗ и закупочной документации.

Мы расскажем, на что обратить внимание, а вы — проверьте гарантию и, прежде чем подписать, отправьте на проверку заказчику. Если заказчик одобрит БГ, ее можно будет указывать в качестве обеспечения закупки.

Государством не определены банки, которые могут выдавать тендерные гарантии по 223-ФЗ, однако некоторые заказчики сами отбирают банки для оформления банковских гарантий. Например, у РЖД есть свой перечень одобренных банков. Гарантию, выданную другим банком, не примут для обеспечения заявки или контракта.

Если в тендерной документации не прописано требование к выбору гаранта, переходим к договору банковской гарантии.

Как и в случае с БГ по 44-ФЗ, банковская гарантия по 223-ФЗ выдается на официальном бланке организации. Все реквизиты на бланке и в документах организации должны совпадать.

Основные требования к банковской гарантии по 223-ФЗ прописаны в ст.  368 ГК РФ.

В БГ по 223-ФЗ должны быть указаны:

• дата выдачи банковской гарантии,
• принципал,
• бенефициар,
• гарант,
• основное обязательство, исполнение по которому обеспечивается гарантией,
• денежная сумма, подлежащая выплате, или порядок ее определения,
• обстоятельства, при наступлении которых должна быть выплачена сумма гарантии.

Иногда корпоративные заказчики в качестве дополнительных требований указывают те, что установлены для БГ по 44-ФЗ.

Заказчик по 223-ФЗ сам определяет, сколько должна действовать банковская гарантия для обеспечения его закупки. Чаще всего заказчики ориентируются на сроки, установленные для БГ по 44-ФЗ:

• при обеспечении контракта срок должен превышать минимум на один месяц период исполнения обязательств,
• при обеспечении заявок срок БГ должен быть минимум на два месяца длиннее периода их подачи.

Проверка проверкой, но не лишним будет изначально снизить риск получения недействительной банковской гарантии. Это сэкономит время на переоформление гарантии — критически ценное, если подходит к концу срок подписания контракта или приема заявок. Рассказываем, что должно насторожить поставщика при оформлении банковской гарантии:

• долги организации-гаранта,
• маленький список документов для получения банковской гарантии,
• низкая стоимость банковской гарантии.

Не все организации, выдающие банковские гарантии, имеют стабильное финансовое положение. Оформляя гарантию без проверки финансов и репутации организации-гаранта, рискуете заключить договор с потенциальным банкротом.

Перед подачей заявления на получение банковской гарантии оцените надежность выбранного гаранта — финансовое положение, судебные дела организации, количество лет на рынке. Воспользуйтесь СБИС Все о компаниях — в системе уже собраны и проанализированы актуальные данные о любой компании из налоговой, Росстата, ЦБ, Верховного суда и других официальных источников.

При оформлении гарантии гарант должен потребовать достаточное количество документов для подтверждения стабильности финансового состояния принципала. Так банк защищает себя от рисков — ведь если он выплатит сумму по гарантии, а принципал внезапно обанкротится, банку будет сложнее вернуть сумму компенсации платежа по гарантии. Ему придется взыскивать долг с банкрота, а банкротные дела могут растягиваться на несколько лет.

Обычно банки запрашивают:

• копии паспортов учредителей,
• справку об отсутствии задолженности в ФНС,
• устав,
• решение о назначении на должность директора,
• бухгалтерскую отчетность,
• налоговые декларации,
• заявку со ссылкой на закупку или контракт,
• расшифровку информации по ключевым статьям бухучета.

Если банковскую гарантию предоставили по одному-двум документам, велика вероятность, что выданная гарантия будет недействительной.

Комиссия за выдачу банковской гарантии — это заработок гаранта. Для получения этого заработка гарант идет на риски, принимая на себя обеспечение обязательств клиента. На практике поставщики чаще добросовестно исполняют контракты, но есть примеры, когда участники закупок отзывают заявки, уклоняются от исполнения контракта или исполняет обязательства некачественно. В этом случае банк оплачивает долг принципала.

Поэтому комиссия за оформление банковской гарантии не может быть очень низкой. Как правило, она составляет:

• 5% от суммы обеспечения для гарантий на участие в торге,
• 10% от суммы обеспечения для гарантий на исполнение контракта.

Кроме того, обязательно проверяйте реквизиты, на которые переводите комиссию за выдачу БГ. Это должны быть реквизиты банка, а не сторонней организации.

Ваш браузер устарел, возможны проблемы в работе с сайтом

Ваш браузер не содержит последних обновлений, необходимых для корректной работы портала. Настоятельно рекомендуем перейти на Яндекс Браузер

Используя официальный сайт tensor.ru, вы даете согласие на работу с cookie, Яндекс.Метрикой, Google Analytics для сбора технических данных. Подробнее

Банковские гарантии для инвестиционных и бизнес-проектов

Развитие мировой экономики наряду с глобализацией финансовой сферы увеличивает роль международных сделок практически во всех секторах, включая недвижимость, энергетику, сельское хозяйство, добычу полезных ископаемых, машиностроение и другие.

Применение банковских гарантий (БГ) стало залогом успешной реализации многих инвестиционных и бизнес-проектов.

Преимущества услуг по предоставлению банковской гарантии включают следующее:

• Повышение финансовой ликвидности вашей компании.

• Больше доверия к вашему бизнесу со стороны властей и партнеров.

• Узнаваемый бренд и сильная позиция наших партнеров на финансовом рынке дают нашим клиентам преимущество в ведении переговоров и заключении контрактов с подрядчиками и поставщиками оборудования.

• Широкий выбор среди множества финансовых решений для любой сферы и проекта.

• Гибкие условия гарантии, адаптированные под ваши потребности.

• Экспертная поддержка команды ESFC от А до Я.

Чтобы узнать больше о наших возможностях в области финансирования крупных проектов, свяжитесь со специалистами ESFC Investment Group и запланируйте консультацию на любое удобное время.

Мы готовы найти оптимальное решение для вашего бизнеса.

Банковские гарантии: сущность и применение

Банковская гарантия означает обязательство банка выплатить бенефициару гарантии сумму, указанную в гарантии, в случае невыполнения принципалом взятых на себя обязательств или наступления так называемого гарантийного случая.

Гарантийный случай — получение банком-гарантом (банком-контргарантом) требования бенефициара, которое содержит обоснованное требование совершения действия, предусмотренного договором гарантии (контргарантии), на основании доказательств неисполнения принципалом обязательство по основному контракту.

В рамках гарантийных отношений можно выделить следующих участников:

• Принципал (должник), который заключает основной контракт с кредитором (например, договор строительства) и договор с банком-гарантом.

• Бенефициар (кредитор), который заключает основной контракт с должником (например, договор обслуживания), и гарантийные отношения с гарантом.

• Банк или же страховая компания (гарант), которая заключает соответствующие договоры с должником и с кредитором проекта.

Основной контракт, или базовые отношения относятся к контрактным отношениям между бенефициаром и принципалом, которые основываются на договоре, правовых актах или же тендерной документации касательно обязательств принципала, выполнение которых обеспечивает банковская гарантия.

БГ дает компании эффективный финансовый инструмент, который повысит безопасность транзакций и минимизирует риск дефолта контрагента. Использование этого инструмента увеличивает финансовую ликвидность клиента и укрепляет позиции компании при проведении переговоров по крупным проектам.

Банковская гарантия в первую очередь защищает бенефициара, при этом бенефициарами могут быть разные стороны контракта в зависимости от конкретной деловой потребности.

В международной практике БГ как вид обеспечения обязательств представляет широкое понятие, и может касаться не только банков. Она также может демонстрировать признаки, присущие другим способам обеспечения выполнения требований кредиторов.

Краткая история вопроса

Возникновение банковской гарантии как вида обеспечения исполнения обязательств было обусловлено тем, что некоторые кредиты, выдаваемые банками, по своей природе не могли обеспечиваться залогом активов или товарно-материальных ценностей.

Для полноценного обеспечения возврата долга была предложена гарантия, которая впоследствии эволюционировала и была адаптирована к разным типам операций и проектов.

Процесс формирования гарантии нового типа проходил параллельно во многих странах, причем в разных уголках мира этот процесс был во многом уникальным. Даже сейчас мы видим существенные различия в деловой практике некоторых стран. Юридические последствия предоставления БГ могут в значительной мере отличаться.

Впервые банковская гарантия появилась в коммерческом обороте США в середине 1960-х годов, где она приняла форму так называемого резервного аккредитива.

Позднее, с начала 1970-х годов банкиры ввели ее в коммерческую практику в связи с расширением международных связей и ростом международных платежей.

Рост значения банковских гарантий для крупных проектов связан с реализацией западными фирмами инвестиционных проектов на Ближнем Востоке в таких отраслях, как добыча нефти и газа, строительство дорог и аэропортов, развитие сетей коммуникаций и другие. Реализация этих проектов требовала надежного и ликвидного обеспечения.

Решение задач по достижению международной согласованности в правовом регулировании банковской гарантии взяли на себя Международная Торговая Палата (МТП) и Организация Объединенных Наций (ООН), которые продолжают эту работы до сих пор.

МТП разработала два свода унифицированных правил.

Первый опубликован в 1978 году и получил название «Унифицированные правила для договорных гарантий».

Второй свод был принят в 1992 году и назван «Унифицированные правила для гарантий по требованию».

ООН начала работу в сфере международной унификации правил о банковской гарантии в 1990 году. Комиссия ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ) взяла на себя разработку полноценной международной Конвенции, которая получила бы статус закона в присоединившихся к ней государствах.

Первый, неудачный проект документа увидел свет в 1970 году. Последующая работа была возобновлена лишь в 1988 году. Тогда планировалось разработать модельный закон, который должен был служить эталоном в разработке соответствующих национальных законов (UNCITRAL Uniform Law on International Guaranty Letters).

Впоследствии проект получил высокий статус международной конвенции прямого действия «Конвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах». Этот документ был подписана 11 декабря 1995 года в Нью-Йорке и вступил в силу 1 января 2000.

Поскольку процессы формирования банковской гарантии как института гражданского права проходили параллельно в разных странах, по-разному в современном коммерческом обороте называются гарантийные документы.

В Европе преимущественно используется термин «гарантия», но в разных странах терминология отличается.

Следует отметить, что банки США в целом не имеют права выдавать гарантии. Поэтому этот институт получил название «резервный аккредитив» или сокращенно «резервный кредит». В литературе отмечается высокое сходство банковской гарантии и резервного аккредитива, однако различия между ними лежат в сфере практики и деловой терминологии. Так, если гарантия применяется исключительно для обеспечения обязательства, а выплата производится только при нарушении контракта, то с аккредитива суммы платежа списываются в любом случае при выполнении условий.

В Соединенных Штатах резервные аккредитивы используют не только в сфере банковской гарантии, а в более широких отраслях коммерческой деятельности.

Несмотря на довольно широкое использование применение данного инструмента на мировом уровне, банковская гарантия не имеет специального регулирования в национальном законодательстве большинства стран (за исключением США и некоторых других).

Классификация банковских гарантий

В настоящее время существует несколько классификаций гарантий, которые основаны на различных критериях.

Эти классификации применяются в разных сферам и во многом они являются условными. Ниже мы рассмотрим несколько примеров.

Наиболее важными видами банковских гарантий в контексте крупных проектов считаются прямые и непрямые гарантии, которые отличаются схемами отношений между участниками.

Прямая гарантия подразумевает, что принципал обращается к обслуживающему банку, который выступает в роли банка-гаранта и предоставляет гарантию в пользу местного или зарубежного бенефициара.

Схема прямой БГ приведена на рисунке ниже.

В некоторых случаях требования финансового законодательства принимающей страны или потребности конкретного клиента диктуют необходимость в другом типе защиты.

Речь идет о так называемой непрямой гарантии, которая включает банк-контргарант.

Непрямая банковская гарантия предполагает, что сперва компания-апликант обращается к обслуживающему банку-контргаранту, который уже дает определенные инструкции другому финансовому учреждению (банку-гаранту). Последний предоставляет официальную гарантию местному или зарубежному бенефициару на оговоренных условиях.

Механизм непрямой гарантии может осуществляться при посредничестве авторитетных международных финансовых учреждений, таких как Европейский банк реконструкции и развития. Это особенно актуально в случае крупных стратегических сделок.

Схема организации непрямой банковской гарантии приведена на рисунке ниже.

С учетом объема формальностей и, следовательно, простоты получения денежных средств бенефициаром, финансовые эксперты предлагают другую актуальную классификацию БГ:

• Условная банковская гарантия. В этом случае получение средств банка бенефициаром проблематично. Необходимо выполнить условия, изложенные в контракте, и провести процесс проверки. Банк проверит, среди прочего, обоснованность претензии и предоставление всех необходимых документов.

• Безусловная банковская гарантия. В данном случае получатель не обязан выполнять какие-либо дополнительные условия и предоставлять документы, которые подлежат проверке банком. Оплата производится по запросу получателя и не требует дополнительных действий со стороны клиента.

В инвестиционном процессе возможны разные виды страхования и банковских гарантий. Ниже рассмотрены примеры использования банковских гарантий в крупных строительных проектах.

В зависимости от объекта защиты можно выделить следующее:

• Гарантия надлежащего устранения дефектов и неисправностей (иногда объединяется в один инструмент с гарантией надлежащего исполнения контракта). Эта гарантия выдается по запросу подрядчика в пользу заказчика с целью обеспечения претензий, вытекающих из предоставленной подрядчиком гарантии качества работ.

• Гарантия возврата платежа, произведенного заказчиком субподрядчику за строительные работы. Выдается по запросу компании-подрядчика в пользу заказчика для обеспечения требования в случае невыполнения работ субподрядчиком, либо для подачи тендерного залога в процедурах государственных закупок.

• Гарантия оплаты строительных работ выдается по запросу заказчика в пользу подрядчика для обеспечения его требований об оплате работ.

Наиболее популярные виды БГ включают тендерные гарантии, гарантии оплаты, гарантии надлежащего выполнения контракта, гарантии возврата долга (кредита), гарантии уплаты таможенного долга, гарантии оплаты лизинговых платежей, контргарантии и другие.

На практике выделяют особый вид гарантии – супергарантию.

Она предоставляется в интересах бенефицира, желающего получить, помимо гарантии банка должника, на тех же условиях также гарантию более известного и надежного банка.

В этом случае банк-гарант принимает обязательство перед супергарантом компенсировать ему суммы, которые ему придется уплатить согласно обязательствам, основанным на супергарантии.

При высоких рисках или значительной сумме контракта возможна также синдицированная гарантия. Ведущий банк выдает гарантию на полную гарантийную сумму, и данная гарантия обеспечивается встречными гарантиями-участников синдиката. В случае гарантийного платежа ведущий банк в порядке регресса взимает суммы, которые указаны во встречных гарантиях, с банков-участников данного синдиката.

Экономическая роль банковских гарантий в крупных бизнес-проектах

Сущность банковских гарантий состоит в том, что банк эмитент берет на себя риск исполнения обязательств принципалом.

Бенефициар получает дополнительную возможность погашения своей дебиторской задолженности по основному контракту. Формально эмитент не принимает на себя ни долг принципала, ни становится ответственным по данному долгу.

Экономическая роль гарантии, которая служит обеспечением долга для бенефициара, отличает БГ от платежных инструментов, таких как банковский аккредитив. В современном виде банковские гарантии имеют множество экономических преимуществ, которые лежат в основе бурного развития такого рода услуг в финансовом секторе.

Эмитент гарантии обязуется произвести оплату товаров или услуг тогда, когда произошел гарантийный случай и компания не уплатила причитающуюся по контракту сумму.

Таким образом, платежи по БГ производятся в нижеперечисленных случаях:

• Гарантийный случай, то есть невыполнение основного коммерческого контракта.

• Невозможность устранения последствий гарантийного случая за счет принципала.

Считается, что бенефициар может использовать банковскую гарантию только в рамках перечисленных двух случаев.

Соответственно, удовлетворение финансовых интересов бенефициара принципалом до обращения в банк не дает право использовать гарантию. Данное условие закладывает основы взаимовыгодных отношений в рамках БГ.

Перед выдачей гарантии эмитент оценивает риск возникновения гарантийного случая. Это требует тщательного анализа компании-бенефициара, которая может оказаться недостаточно надежной или злоупотреблять инструментами БГ, запрашивая выплату компенсации в заведомо несоответствующих условиям договора случаях.

С точки зрения банка, надежность БГ и аккредитивов сводится к качественной проверке соблюдения формальных требований, связанных с платежным запросом (подача заявителем требуемых документов). Неудивительно, что в мировой практике известны ситуации, когда аккредитивы выполняли функцию банковских гарантий.

Таблица: Особенности использования банковских гарантий в крупных проектах.

Особенности	Краткое пояснение
Сложность операций	БГ считаются технически сложными финансовыми инструментами, что объясняется повышенными требованиями безопасности и необходимостью многочисленных проверок.
Необходимость анализа каждого клиента и сделки	Надежность данного финансового инструмента напрямую связана с качеством проверки клиентов и оценки вероятности наступления гарантийного случая.
Доверие к клиенту	Выдача БГ повышает доверие деловых партнеров к клиенту, поскольку банк тщательно проверяет финансовое положение компании и делает вывод о ее надежности.
Повышение ликвидности	Компании, которые используют этот финансовый инструмент, не должны замораживать крупные денежные средства в банке (как, например, при покрытии аккредитивов).
Постоянный мониторинг	Деятельность банка не заканчивается после выдачи гарантии, поскольку финансовые риски в каждом случае должны строго контролироваться и оцениваться.
Высокие расходы	Глубокая оценка клиента и сделки, необходимость постоянного мониторинга наряду с высокими рисками делает банковскую гарантию дорогостоящим инструментом
Отсутствие единых стандартов гарантии	БГ представляет собой разнообразный и неоднородный инструмент, который может использоваться в различных формах и модифицироваться под конкретную отрасль или даже сделку.
Приоритетное развитие	Использование банковских гарантий позволяет более активно развивать приоритетные сектора экономики, такие как строительство жилой недвижимости или торговля.
Покрытие ущерба	Выплачиваемые средства по БГ обычно существенно превышают размеры ущерба, что делает данный инструмент еще более привлекательный для сфер с высокими рисками.

Обеспечительная функция гарантии состоит в том, что этот инструмент стимулирует и обеспечивает надлежащее выполнение принципалом его договорных обязательств перед компанией-бенефициаром в рамках основного контракта.

Эта функция, играющая важную роль в крупных проектах, основана на трех факторах:

• Легитимация. БГ свидетельствует о способности принципала выполнить в полной мере договорные обязательства. Банк-гарант может предоставить гарантию только тогда, когда компания успешно прошла всестороннюю проверку.

• Компенсация. Нарушение основного контракта принципалом всегда ведет к потере значительных средств. БГ частично либо полностью компенсирует потенциальные потери контрагента в результате невыполнения обязательств.

• Мотивация. Эта функция основана на угрозе потери деловой репутации и денежных средств принципалом в результате невыполнения или ненадлежащего выполнения им договорных обязательств перед бенефициаром.

Будучи сложным и легко адаптируемым финансовым инструментом, банковская гарантия может быть настроена таким образом, чтобы защищать отдельные этапы контракта. Такой подход очень удобен для крупных многоэтапных проектов, которые связаны с многочисленными рисками и неопределенностями.

После выполнения гарантийного обязательства принципал освобождается в этой части от выполнения основного договорного обязательства, однако у него возникает обязанность по возмещению определенных сумм банку-гаранту.

Растущая потребность в банковских гарантиях

В связи с ростом числа крупных международных проектов возникла потребность в правовом инструменте, который помогал бы без значительных усилий и без потери времени возмещать ущерб, причиненный неисполнением сторонами своих обязательств по договору.

Банки не будут тратить время и силы на потенциальные споры с клиентами о том, был ли платеж обязательным и есть ли у банка право на регрессные требования.

Банки стремятся создать четкие правовые условия и избавиться от ненужных судебных тяжб.

Банковская гарантия помогает финансовым учреждениям выполнять свою работу: выгодно продавать деньги и получать компенсацию с принципала без промедления. Этот инструмент отлично справляется с задачей, а потому нашел применение в разных областях.

Сюда относятся крупные тендеры, обеспечение выполнения контрактных обязательств, таможенные отношения и другое. Однако субъектами гарантийного обязательства могут стать только финансово крепкие компании, владеющие ликвидными активами.

Данный финансовый инструмент главным образом используют компании, которые стремятся повысить доверие потенциальных партнеров к своему бизнесу. БГ нередко является условием получения крупного кредита для реализации капиталоемких проектов.

С другой стороны, гарантия может потребоваться подрядчику, который обеспокоен риском неплатежеспособности своих партнеров.

Имея банковскую гарантию, компании значительно проще убедить потенциального кредитора в целесообразности сотрудничества.

Банковские гарантии ценятся в первую очередь небольшими компаниями или компаниями, зависящими от крупного контракта. Для них возможная неплатежеспособность подрядчика была бы серьезной проблемой, которая может привести к банкротству.

Банковские гарантии также используют крупные компании, которые реализуют дорогостоящие и рискованные инвестиционные проекты, требующие значительных средств. С банковской гарантией участникам такого проекта намного проще получить финансирование на благоприятных условиях.

Однако банковская гарантия потребует прозрачности и высокой финансовой устойчивости апликанта.

Часто банки выдвигают длинный перечень условий, которые должна выполнить компания перед тем как воспользоваться этим финансовым инструментом.

Может возникнуть необходимость, например, открыть банковский счет в конкретном банке и предоставить дополнительное материальное обеспечение (недвижимость, оборудование или другие активы). Положительный кредитный рейтинг и строгое выполнение условий, установленных гарантом, обычно позволяют заключить договор.

Стоимость услуги банковской гарантии обычно определяется в индивидуальном порядке, исходя из оценки финансовой надежности клиента.

Чаще всего эта стоимость основана на определенном проценте от суммы гарантии плюс фиксированные сборы.

Тендерные гарантии и их применение

Согласно Унифицированным правилам для договорных гарантий, тендерная гарантия относится к обязательству, которое выдается страховщиком, банком или другим институтом по просьбе участника тендера (принципала) или иной уполномоченной стороны (инструктирующая сторона) стороне, объявившей торги (бенефициар).

В рамках обязательства гарант берется компенсировать бенефициару установленный объем материального ущерба в случае невыполнения обязательств принципалом.

Тендерная гарантия предназначена для защиты интересов компании, проводящей тендер, возмещения убытков в случае отказа участника тендера от дальнейшего сотрудничества в течение срока действия его конкурсного предложения. Она также распространяется на случаи выигрыша участником тендера и его отказа от заключения контракта.

Сумма банковской гарантии для крупных инвестиционных или бизнес-проектов в данном случае варьирует от 1 до 5%, иногда превышая этот лимит в зависимости от конкретной сделки.

Срок действия гарантии до подписания контракта или предоставления гарантии качественного исполнения договорных обязательств обычно составляет до полугода.

Если вас интересуют банковские гарантии для проектов в тяжелой промышленности, нефтегазовой отрасли, строительстве недвижимости, сельском хозяйстве, туризме и других сферах, свяжитесь с ESFC Investment Group для получения консультации.

Как работает банковская гарантия

Сфера договорных отношений предусматривает различные механизмы защиты сторон, включая обеспечение обязательств. Обеспечение – это своего рода гарантия, что обе стороны выполнят свою часть сделки в полном объеме или получат должную компенсацию за нарушения контрагента. Обеспечения есть разные: неустойка, задаток, залог, поручительство и др. Среди них также банковская гарантия, которая приобретает все большее распространение.

Содержание

1. Что такое банковская гарантия?
2. Пример на практике
3. Соотношение банковской гарантии и независимой
4. В чем смысл гарантий?
5. Схема работы банковской гарантии

Практика предоставления гарантий широко применяется в западных странах и закреплена российским законодательством. В частности, ее определение содержится в Гражданском кодексе, а основы использования закреплены законами № 44-ФЗ и № 223-ФЗ, регулирующими сферу государственных и муниципальных закупок.

Так как тема набирающая популярность и имеет множество плюсов для всех сторон сделки, поговорим о гарантиях более подробно. Разберемся с тем, что же это такое и какой у них механизм работы.

Что такое банковская гарантия?

Самое простое определение банковской гарантии заключается в следующем. Это обеспечительная мера по гражданским и хозяйственным договорам, которая предусматривает привлечение третьей стороны – гаранта. Гарант выступает на стороне одного из контрагентов и обязуется выплатить финансовую компенсацию другому, если первый нарушит те обязательства, на которые распространяются положения гарантии.

Касаться банковская гарантия может уплаты авансовых платежей, оплаты предоставленных услуг/работ или выполнения основных обязательств по контракту. При этом законом регулируются только базовые положения, а отношения между сторонами гарантии остаются на их усмотрение в рамках законодательства. Максимально урегулирована сфера госзакупок, поэтому при рассмотрении гарантий мы будем отталкиваться именно от ее положений.

Участниками гарантийных отношений являются:

• принципал – сторона основной сделки, которая обращается за банковской гарантией и обязательства которой обеспечиваются. Как правило, принципалом выступает индивидуальный предприниматель или юридическое лицо;
• бенефициар – сторона основной сделки, перед которой гарантируется и которая имеет право на выплаты в случае нарушения принципалом своих обязательств;
• арант – третья относительно основной сделки сторона, что гарантирует и проведет выплату в пользу бенефициара, если принципал нарушит обязанности по договору. В качестве гаранта выступает банковское учреждение или другая финансовая организация.

Требоваться предоставление гарантий может по закону или по согласованию сторон. Такие гарантии имеют письменную форму, подлежат регистрации в реестре, являются безотзывными и должны содержать в себе информацию о сроке и условиях действия, первоначальном договоре, порядке выплаты компенсации. Когда истекает указанный в гарантии срок, она автоматически аннулируется, если иное не предусмотрено условиями ее выдачи.

Пример на практике

Чтобы стало еще понятнее, приведем практический пример. Маленькая компания с небольшим оборотным капиталом хочет принять участие в тендере на ремонт детского сада. Для этого нужно сначала предоставить обеспечение заявки в виде конкретной суммы или гарантии на нее, а в случае выигрыша – исполнения обязательств. Обеспечить участие можно наличными, но в данном случае замораживается существенная часть активов и выполнить контракт без привлечения кредитных средств не получается. Кредит брать не выгодно, зато можно обратиться за гарантией в банк.
Тот за небольшую комиссию выдает банковскую гарантию, подтверждающую его согласие погасить нанесенные заказчику убытки, если компания нарушит свои обязанности. Такой гарантии достаточно для обеспечения контракта – и все средства фирмы остаются в ее распоряжении.

Дальше возможно два варианта развития событий:

1. Компания-принципал исполняет обязательства по контракту в полном объеме, в надлежащем качестве и в установленные сроки. Действие банковской гарантии заканчивается и больше никто никому ничего не должен;
2. Принципал нарушает условия договора. Например, не успел закончить работы вовремя или получил аванс и стал уклоняться от выполнения ремонта. Тогда заказчик-бенефициар обращается в банк с банковской гарантией пакетом документов и получает гарантийную выплату за несделанный ремонт на свой счет.

Во втором варианте банк обязан удовлетворить требования по гарантии, а принципал переходит в категорию должника банковского учреждения. Дальнейшие взаимоотношения между банком и клиентом напоминают кредитные. Компания, которая пользовалась гарантийными услугами, должна вернуть банку оплаченную им сумму с учетом процентов за пользование средствами или других платежей, предусмотренных договором.

Аналогичная схема возможна и в частной практике, без государственных закупок. Тогда необходимость оформления банковских гарантий или желание подкрепить ими отсрочку платежа (например, сделать ремонт кафе сейчас, а расплатиться через несколько месяцев, когда бизнес запустится и начнет приносить прибыль) устанавливается по согласию сторон.

Соотношение банковской гарантии и независимой

Несколько слов на актуальную сегодня тему. Мы используем понятие «банковская гарантия», потому что ведем речь именно о выдаваемых банками гарантийных документах. Но, с законодательной точки зрения, такого определения уже нет. Согласно последним изменениям, подобные гарантии называются независимыми, так как круг субъектов, уполномоченных на их выдачу, значительно расширяется.

По сути, банковские гарантии – это разновидность независимых гарантий, один из возможных вариантов. Но по тексту, благодаря общим положениям касательно всех видов, мы используем их как синонимы (с оговоркой о том, что за ними нужно обращаться именно в данное финансовое учреждение).

Если вы хотите ознакомиться с темой гарантий и механизмом их работы детальнее, не пугайтесь разности понятий. Читайте нормативную базу по независимым решениям – и вы сможете получить всю нужную информацию.

В чем смысл гарантий?

Говоря о том, как работает гарантийная система, следует обязательно разобраться с сущностью подобной конструкции. Так гораздо проще проследить все нюансы.

Определить банковскую гарантию можно с трех разных, но связанных между собой, сторон, в зависимости от того, чем именно она выступает для каждой ее стороны (принципала-бенефициара-гаранта):

• первый аспект – гарантии непосредственно как форма обеспечения выполнения тех или иных обязательств. С точки зрения бенефициара, это своеобразная страховка от возможно понесенного ущерба в будущем в случае недобросовестности контрагента. Будь то гарантирование оплаты или исполнения обязанностей, бенефициар точно не уйдет в убыток, если не считать потраченного зря времени. Его интересы при наличии банковских гарантий дополнительно защищены;
• второй аспект – гарантии как новые возможности для ведения бизнеса компанией. Принципал, пользуясь услугами банками, даже при небольшом объеме оборотных средств может браться за выполнение крупных заказов, тем самым развивая и расширяя свою деятельность. Ему не нужно сначала выводить из оборота активы, а потом обращаться за кредитом, если денег будет недостаточно. Кредит в большинстве случаев стоит дороже банковской гарантии и оформляется сложнее. Получается, что проще и выгоднее оформить именно гарантийные взаимоотношения с банком. Особенно если вы добросовестный исполнитель и планируете выполнить все обязательства по основному контракту;
• третий аспект – гарантии как финансовые услуги. Для гаранта гарантирование является одним из банковских продуктов, услугой, за которую он получает доход. Как правило, за выдачу банковской гарантии банк берет комиссию в проценте от суммы гарантирования. Деньги в натуре также не выделяются и остаются в обороте. Принципал считается клиентом банка и, если банковскую гарантию реализовали, становится его должником.

Финансовое учреждение здесь рискует больше всего, поэтому оно вправе устанавливать собственные условия предоставления гарантий клиентам.
Если говорить в общем, институт банковских гарантий выгоден всем участникам контрактных правоотношений. Если вы еще не пользовались им в своей деятельности, мы рекомендуем присмотреться и обратиться к нему при необходимости.

Схема работы банковской гарантии

Наконец, разберем механизм функционирования независимых гарантий пошагово. Основываться будем на законодательных положениях о госзакупках. В частной сфере схема будет аналогична, только вариативности для участников больше.

На практике банковская гарантия действует следующим образом:

• заказчик объявляет тендер и при определенной сумме будущего контракта требует предоставления участниками обеспечения;
• компания-участник выбирает способ обеспечения на свое усмотрение и обращается в банк (реестр уполномоченных учреждений можно найти на сайте Минфина). Важно, чтобы банковскую гарантию выдали до подачи заявки/подписания контракта, иначе она не будет принята к рассмотрению;
• заказчик проверяет соответствие гарантии действующим нормам, рассматривает заявку или подписывает контракт;
• поставщик приступает к выполнению договора и исполняет все качественно. Срок действия гарантии истекает, возвращать ее банку не нужно. Или – поставщик уклоняется/нарушает/утрачивает возможность выполнить обязательства/банкротится и т. п.;
• во втором случае поставщик обращается к банку с гарантией и оговоренным пакетом документов;
• банк изучает документы и принимает решение про выплату по гарантиям, что происходит в преимущественном большинстве случаев;
• банк обращается к поставщику, своему клиенту за погашением сделанной выплаты.

Получается, что при использовании банковской гарантии поставщик заказчику ничего далее не должен, но его взаимоотношения с банком продолжаются до погашения долга.

Обзор верховного суда банковская гарантия \ Акты, образцы, формы, договоры \ КонсультантПлюс

• Главная
• Правовые ресурсы
• Подборки материалов
• Обзор верховного суда банковская гарантия

Подборка наиболее важных документов по запросу Обзор верховного суда банковская гарантия (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

• Банковская гарантия:
• Банковская гарантия в договоре поставки
• Банковская гарантия возмещение НДС
• Банковская гарантия на гарантийные обязательства
• Банковская гарантия по 223-ФЗ
• Банковская гарантия принципал
• Ещё…

• Судебный процесс:
• Административный истец
• Апеллянт
• Апелляционная жалоба на решение районного суда
• Апелляционная жалоба по электронной почте
• Апелляционная инстанция
• Ещё…

Судебная практика: Обзор верховного суда банковская гарантия

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Определение Верховного Суда РФ от 12. 07.2021 N 304-ЭС21-10123 по делу N А46-15281/2020
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу о признании недействительными решения в части и предписания антимонопольного органа.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано, так как, отменяя решение суда первой инстанции, суд апелляционной инстанции пришел к выводу о законности ненормативных правовых актов управления в оспариваемой части, с чем согласился суд округа. Кроме того, суды пришли к выводу о том, что предоставление надлежащего обеспечения за пределами срока не свидетельствует о соблюдении порядка заключения договора.Проанализировав положения статей 165.1, 194, 368, 369 и 374 Гражданского кодекса и принимая во внимание правовую позицию Верховного Суда Российской Федерации, изложенную в пункте 4 Обзора судебной практики разрешения споров, связанных с применением законодательства о независимой гарантии, утвержденного Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 05. 06.2019, согласно которой требование бенефициара должно быть представлено гаранту до окончания определенного в гарантии срока и считается представленным своевременно, если оно направлено гаранту в пределах срока действия гарантии, суды указали на неправомерность включения в банковскую гарантию условия о необходимости получения гарантом требования бенефициара до окончания срока гарантии.

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Определение Верховного Суда РФ от 08.07.2021 N 304-ЭС21-10132 по делу N А46-15280/2020
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу о признании недействительными решения в части и предписания антимонопольного органа.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано, так как, отменяя решение суда первой инстанции, суд апелляционной инстанции пришел к выводу о законности ненормативных правовых актов управления в оспариваемой части, с чем согласился суд округа. Проанализировав положения статей 165.1, 194, 368, 369 и 374 Гражданского кодекса и принимая во внимание правовую позицию Верховного Суда Российской Федерации, изложенную в пункте 4 Обзора судебной практики разрешения споров, связанных с применением законодательства о независимой гарантии, утвержденного Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 05.06.2019, согласно которой требование бенефициара должно быть представлено гаранту до окончания определенного в гарантии срока и считается представленным своевременно, если оно направлено гаранту в пределах срока действия гарантии, суды указали на неправомерность включения в банковскую гарантию условия о необходимости получения гарантом требования бенефициара до окончания срока гарантии.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Обзор верховного суда банковская гарантия

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Комментарий к Обзору судебной практики разрешения споров, связанных с применением законодательства о независимой гарантии, утв. Президиумом ВС РФ 05.06.2019
(Автонова Е.Д., Астапенко П.А., Борейшо Д.В., До М.Ю., Мальшаков А.А., Мымрин В.А., Папилин И.И., Романова О.И., Скутин Г.А., Ходасевич Л.С.)
(«Вестник экономического правосудия Российской Федерации», 2020, NN 8, 9)1. В комментируемом пункте Обзора ВС РФ указывает, что расходы принципала на оплату банковской гарантии в случае прекращения государственного (муниципального) контракта по обстоятельствам, за которые отвечает бенефициар, являются убытками, которые должны быть возмещены принципалом.

Нормативные акты: Обзор верховного суда банковская гарантия

«Обзор судебной практики Верховного Суда Российской Федерации N 4 (2020)»
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 23.12.2020)В силу ч. 1 ст. 45 Федерального закона от 5 апреля 2013 г. N 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» (в редакции, действовавшей в период выдачи банковской гарантии) (далее — Закон N 44-ФЗ) заказчики в качестве обеспечения заявок и исполнения контрактов принимают банковские гарантии, выданные банками, включенными в предусмотренный ст. 74.1 НК РФ перечень банков, отвечающих установленным требованиям для принятия банковских гарантий в целях налогообложения.

Получить банковскую гарантию срочно. Без залога и поручительств

Что нужно для получения банковской гарантии

Согласно 44-ФЗ, банковская (независимая) гарантия – способ дополнительно обеспечить выполнение стороной договора ее финансовых обязательств. Гарантом (принципалом) выступает банк.

Суть банковской гарантии: банк-гарант обязуется по требованию выплатить указанную в документе обоснованную сумму кредитору (бенефициару) вместо должника. Это гарантирует кредитору, что все финансовые обязательства перед ним будут выполнены в срок и в полном объеме. В отличие от поручительства документ выдается на срок действия конкретного контракта (до 5 лет). Он не может быть отозван гарантом в одностороннем порядке.

Преимущества банковской гарантии:

• позволяет без существенных трат и не изымая средства из оборота вести активную бизнес-деятельность и зарабатывать;
• минимизирует риски контрагентов при работе с вами, повышая таким образом вероятность успешных сделок и сводя к нулю отказы;
• помогает работать без предоплаты;
• формирует доверие к вам со стороны внутренних и внешних контрагентов;
• быстро окупается по сравнению с упущенными выгодами, банковскими кредитами и займами.

В каких случаях нужен документ

Банковская гарантия необходима стартапам, развивающемуся и крупному бизнесу – юрлицам и индивидуальным предпринимателям. Используется для получения кредитов, сертификаций и лицензирования, закупки оборудования и других средств производства, масштабирования деловой активности здесь и сейчас.

Документ необходим для участия в тендерах и аукционах, коммерческих и государственных закупках. Он позволяет участвовать в прибыльных операциях с депозитами, ценными бумагами, покупкой и арендой коммерческой и производственной недвижимости, спецтранспорта. Требуется для международной торговли и бизнес-инвестиций практически на всех этапах сделок.

Виды банковских гарантий, с которыми мы работаем:

На обеспечение участия

Используется для обеспечения заявок на участие в государственных закупках, проводимых по 44-ФЗ, 223-ФЗ. Позволяет не замораживать средства на специальных счетах и участвовать в большем количестве закупок.

На обеспечение исполнения обязательств

Используется для обеспечения надлежащего исполнения обязательств по контрактам, заключенным по 44-ФЗ, 223-ФЗ и 615-Постановлению (Фонд капитального ремонта), а также по коммерческим контрактам.

На возврат аванса

Чаще всего применяется при проведении закупок по 223-ФЗ.

На гарантийные обязательства

Используется для обеспечения обязательств по устранению недостатков работ, в процессе эксплуатации.

Требования к оформлению:

• банковские гарантии по 44-ФЗ выдают только аккредитованные банки из реестра Минфина РФ; Для других банковских гарантий список банков не ограничен. Перечень Минфина по 44-ФЗ
• оформляются в электронном виде, для оформление необходимо наличие ЭЦП
• по 44-ФЗ обязательно вносятся в Единый реестр банковских гарантий (отрытый либо закрытый, если контракт связан с государственной тайной).

На сайте Единой информационной системы в сфере закупок можно срочно оформить банковскую гарантию по44 -ФЗ, 223 ФЗ, 185 ФЗ/615 ПП, 275 ФЗ, закрытым закупкам, коммерческим закупкам.

Экспертная помощь в получении

Юридическая компания «Аллюр» помогает получить банковские гарантии на обеспечение гарантийных обязательств и исполнение коммерческих контрактов в течение 1 дня  с внесением в реестр. Получим решение от банков из топ 100 за 30 минут по двум документам, подберем лучшие условия, которые доступны на рынке.

Как мы работаем:

• 1Вы присылаете нам ИНН и ссылку на закупку или проект контракта.
• 2Мы отправляем заявки сразу в более чем 10 банков партнеров.
• 3Согласовываем с вами условия и выбираем банк.
• 4Заполняем и досылаем все необходимые документы.
• 5Получаем проект гарантии от банка и счет на оплату банковской гарантии напрямую в банк.
• 6Оплата и занесение банковской гарантии в реестр. Получение выписки от банка.

Необходимые документы для оформления

Для первичного анализа и направления заявок в банки:

• заявка;
• карточка предприятия;
• ИНН компании;
• номер аукциона или проект контракта;

После выбора банка:

• бухгалтерский баланс за последний год и квартал
• паспорт директора и учредителя;
• протокол или решение об одобрении сделки;
• лицензии (если есть).

Электронные копии должны быть заверены КЭП.

Помимо стандартных – по 44-ФЗ – с нашей помощью можно быстро получить банковские гарантии по 223-ФЗ для электронных торгов (требования меньше, процедура проще и дешевле), а также по 615-ПП (185-ФЗ) для выполнения капитальных ремонтов. У каждой услуги – свои особенности и единые общие условия.

Позвоните нам по телефону или воспользуйтесь формой онлайн-заявки.

Банковская гарантия: как она работает и почему выгодна всем сторонам

14:46

31.03.2021

#экономика
#банки

Как предпринимателю при заключении договора, особенно с новым контрагентом, снизить риски и обрести уверенность в финансовой безопасности сделки? Проблему решает банковская гарантия – универсальный инструмент, который позволит компенсировать потери даже в том случае, если партнер признан неплатежеспособным. О том, как это работает, нам рассказали эксперты БСБ Банка.

Что это такое?

Банковская гарантия – письменное обязательство банка уплатить бенефициару (лицу, в пользу которого предоставляется банковская гарантия) денежную сумму в соответствии с условиями гарантии. Если проще – банк гарантирует выполнение компанией своих обязательств. Таким образом, участниками механизма являются три стороны:

• 
  Принципал — компания, надлежащее исполнение обязательств которой и обеспечивает банковская гарантия;

• 
  Бенефициар – компания, которая минимизировала свои риски и получит платеж по банковской гарантии, если контрагент не сможет выполнить свои обязательства;

• 
  Банк, который выдает гарантию и берет на себя обязательство произвести платеж в пользу бенефициара в случае наступления «гарантийного случая.

Разновидность гарантии определяется исходя из характера обязательств: она может быть таможенная, обеспечения возврата авансового платежа, исполнения контракта, обеспечения платежей… У каждой есть свои нюансы и особенности, разъяснить которые могут специалисты БСБ Банка. Однако общий механизм одинаков.

Тендер под защитой

Наиболее популярной в Беларуси, отмечают в БСБ Банке, является тендерная банковская гарантия. Давайте рассмотрим, как она работает на практике на примере коммерческих взаимоотношений ООО «Новый свет» (производитель светодиодных светильников и лент) и ООО «Удачный шоппинг» (владелец торгового центра).

ООО «Удачный шоппинг» решило выбрать поставщика светодиодного освещения по тендеру, и при этом хотело бы отсечь ненадежных контрагентов и получить гарантийное возмещение в случае, если победитель откажется от заключения договора или отзовет свое предложение. Тогда он вправе указать необходимость предоставления тендерной гарантии от претендента в конкурсной документации. Одним из претендентов стало ООО «Новый свет».

• 
  ООО «Новый свет» (принципал) при подготовке пакета документов на конкурс обращается за банковской гарантией к банку.

• 
  Банк-гарант озвучивает принципалу основные условия предоставления в адрес ООО «Удачный шопинг» гарантии (залог, гарантийный депозит либо страхование финансового риска), размер своей комиссии и озвучивает пакет необходимых документов. Он немаленький – банк должен убедиться в надежности контрагента и его способности выполнить взятые на себя обязательства.

• 
  После тщательного рассмотрения пакета документов банк одобряет ООО «Новый свет» предоставление гарантии, получает вознаграждение и передает гарантию в адрес бенефициара.

• 
   В случае выигрыша тендера, заключения контракта и исполнения «Новым светом» своих обязательств, банковская гарантия остается историей – «включать» ее не было оснований. Если же «Новый свет» проиграл тендер, то бенефициар возвращает гарантию в банк либо пишет банку уведомление об освобождении его от обязательств.

• 
  Что будет, если «Новый свет» выиграет тендер, но откажется от подписания договора? Тогда бенефициар («Удачный шопинг») обратится в банк-гарант с требованием о возмещении, предоставляя соответствующий документ. Не позднее чем через пять рабочих дней банк примет решение об уплате бенефициару предусмотренной договором денежной суммы. А для того, чтобы компенсировать свои потери, после исполнения банковской гарантии «обратился» к залогу, предоставленному принципалом.

Гарантии на все случаи бизнеса

Формат взаимодействия «Нового Света» и «Удачного шоппинга» мог быть и другим. Но, в любом случае, «Удачный шоппинг» способен защитить свои интересы с помощью банковской гарантии.

Например, банковская гарантия исполнения контракта выручит при любом из возможных нарушений принципалом обязательств по договору при поставках товара или оказании работ/услуг. Поэтому, если «Новый свет» поставит товар на 2 месяца позже сроков, причем только 100 светильников из 200, да еще и неработающих – «Удачный шоппинг» вправе использовать банковскую гарантию. В случае ненадлежащего исполнением контракта гарантия выставляется, как правило, на 5-20% от суммы договора. Такой вариант компенсации может оказаться единственно возможным, если дело дошло до суда и ответчик признан неплатежеспособным.

Другой вариант: контракт заключен, предоплата внесена, но «Новый свет» после получения денег перестал даже отвечать на звонки… Риск невозврата переведенных средств покроет гарантия возврата авансового платежа. Действует такая гарантия как в случае с внесения части стоимости, так и полной предоплаты. Она позволит компании защитить себя не только от возможных проблем с расчетами у принципала, но и мошенничества.

Но в сделках между «Новый свет» и «Удачный шоппинг» рискуют обе стороны. Как «Новый свет» может обезопасить себя от отказа заказчика оплачивать вовремя поставленные светодиодные лампы надлежащего качества? Минимизировать риск позволит гарантия обеспечения платежей. В этом случае банк-гарант уплатит гарантийную сумму ООО «Новый свет» и взыщет ее с «Удачного шоппинга».

Win-win ситуация

Таким образом, использование банковских гарантий помогает каждому участнику этого инструмента достигать определенных целей, отмечают в БСБ Банке.

«Бенефициару она позволяет снизить риски и быстро получить средства, не прибегая к судебному разбирательству, которое нередко выливается в длительный и дорогостоящий процесс. Для принципала получение гарантии – это подтверждение его финансовой устойчивости и возможность не отвлекать денежные средства до момента исполнения обязательства. Для гаранта это возможность расширить сферу своего сотрудничества с клиентом и получить вознаграждение за принятие риска«, — констатирует начальник Департамента кредитования БСБ Банка Илья Черноок.

Экономическая ситуация в мире меняется стремительно, постоянно появляются новые факторы, которые влияют на бизнес, прилетают «черные лебеди». В таких условиях дополнительная гарантия банка точно не будет лишней – даже во взаимоотношениях с хорошо известными компаниями.

Банковская гарантия или SBLC

Банковские гарантии и SBLC (Резервный аккредитив) являются финансовыми инструментами, но каждый из них имеет совершенно разные финансовые цели. Большинство банков могут выдать либо банковскую гарантию, либо SBLC, поэтому клиенты часто спрашивают нас, что лучше? Банковская гарантия-финансирование-деньги-масштаб Если ваша основная цель состоит в том, чтобы ваша банковская гарантия или SBLC была монетизирована, дисконтирована или профинансирована, чтобы вы получили как можно больше денежных средств от инструмента…. Тогда БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ будет ЛУЧШЕ! Причина в том, что спонсоры, которые монетизируют банковские гарантии и SBLC (резервный аккредитив), предпочитают банковские гарантии и обычно платят БОЛЬШЕ за банковские гарантии, чем за SBLC. Отношение LTV (кредит к стоимости) по банковским гарантиям, как правило, выше, чем у SBLC, поэтому, если ваша единственная цель — максимизировать монетизированный доход от вашего финансового инструмента, запрашивайте банковскую гарантию, а не SBLC.

Резервные аккредитивы
ОПРЕДЕЛЕНИЕ «Резервного аккредитива» — SBLC
Гарантия платежа, выданная банком от имени клиента, которая используется в качестве «платежа последней инстанции» в случае невыполнения клиентом договорных обязательств перед третий участник. Резервные аккредитивы создаются в знак добросовестности в деловых операциях и являются доказательством кредитоспособности покупателя и платежеспособности. Банк, выдающий SLOC, будет выполнять краткие обязанности по андеррайтингу, чтобы обеспечить кредитоспособность стороны, запрашивающей аккредитив, а затем направляет уведомление в банк стороны, запрашивающей аккредитив (обычно продавца или кредитора).
Также известен как «недействующий аккредитив».

Резервный аккредитив обычно действует в течение примерно одного года, что дает достаточно времени для осуществления платежа в соответствии со стандартными договорными правилами. Резервные аккредитивы часто используются в международных торговых сделках, например при покупке товаров из другой страны. Продавец запросит резервный аккредитив, который может быть обналичен по требованию, если покупатель не произведет платеж к дате, указанной в контракте. Стоимость получения резервного аккредитива обычно составляет 4-15% от номинальной суммы в год, но письмо может быть аннулировано, как только покупатель или заемщик выполнит условия контракта.

Резервный аккредитив или гарантия — это письменное обязательство, данное MCGCL лицу, с которым вы ведете дела (бенефициару), выплатить определенную сумму денег в случае, если вы или третья сторона не выполните определенные финансовые или обязательства по исполнению. После платежа MCGCL получателю вы возмещаете MCGCL такой платеж.

Различные типы резервных аккредитивов или гарантий, предлагаемых MCGCL
Гарантии предложения (гарантия предложения)
Гарантии исполнения (гарантия исполнения)
Гарантии авансового платежа
Гарантии удержания или задержка авансового платежа по контрактным гарантиям
Финансовые гарантии
Основные выгоды
Улучшает ваш денежный поток обеспечение выполнения обязательств по контракту
Может устранить необходимость предоплаты за продукты или услуги, что позволяет использовать средства для альтернативных целей до наступления срока платежа
Заявка или гарантия исполнения могут помочь вам выиграть контракты, предоставив компании финансовую гарантию платежа в данных обстоятельствах
MCGCL разработала многочисленные проформы резервного аккредитива или гарантии для различных сценариев; мы можем настроить любой из наших форматов в соответствии с вашими потребностями, с учетом определенных требований
Доступ к экспертным знаниям по торговому финансированию

Наши эксперты по торговому финансированию предоставят вам знания в области структурирования, смягчения последствий и финансирования, а также актуальные рекомендации по страновым и торговым рискам для поддержки и ускорения ваших торговых операций
Что такое резервный аккредитив?
Резервный аккредитив (называемый «SLC» или «LC») представляет собой письменное обязательство банка-эмитента выплатить денежную сумму бенефициару от имени своего клиента в случае, если клиент не платит бенефициару. Важно отметить, что резервные аккредитивы применяются только в тех случаях, когда обязательство банка-эмитента по оплате не зависит от существования, действительности и возможности принудительного исполнения обязательства его клиента; это называется «абстрактной» гарантией; то есть обязательство банка заключается в выплате независимо от любых споров между его клиентом и бенефициаром. Выпуск аккредитивов является частной сделкой и не приводит к выпуску каких-либо публичных торговых ценных бумаг.

Почему у нас есть резервные аккредитивы?
Резервный аккредитив исходит из банковского законодательства США, которое запрещает кредитным учреждениям США принимать на себя гарантийные обязательства третьих лиц. (Большинство других стран за пределами США по-прежнему разрешают банковские гарантии.) Чтобы обойти это банковское правило США, банки США создали резервный аккредитив, который основан на единых обычаях и практике для документарных аккредитивов. В 1998 году Международная торговая палата (ICC) добавила ISP9. 8 (International Standby Practices 98) в качестве правил для резервных аккредитивов. Эти правила медленно принимаются; тем не менее, многие резервные аккредитивы по-прежнему опираются на старое руководство МТП «Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов», редакция 1993 г., Публикация МТП 500.

Кто является сторонами резервного аккредитива?

Заявитель. Это клиент банка, который обращается в банк за резервным аккредитивом. Он должен предоставить залог банку или иметь достаточный кредит, чтобы побудить банк выпустить инструмент. Он также должен заплатить банку комиссию за выпуск инструмента.
Банк-эмитент. Это банк заявителя, который выпускает резервный аккредитив.
Бенефициар. Это сторона, в пользу которой выпущен документ.
Подтверждающий банк. Это банк (обычно расположенный рядом с бенефициаром), который соглашается (подтверждает) платить бенефициару, а не банк-эмитент платить бенефициару. Получатель уплачивает Подтверждающему банку комиссию за это удобство. Затем подтверждающий банк получает от банка-эмитента сумму, уплаченную бенефициару.
Авизирующий банк. Это банк, который представляет бенефициара. Он может акцептовать аккредитив от имени бенефициара и инкассировать по нему от имени бенефициара. Чтобы транзакция была транзакцией между банками, авизующий банк работает для бенефициара, чтобы сохранить инструмент в банковской системе. Иногда авизующий банк также является подтверждающим банком, но не всегда.
Какова цель резервного аккредитива?
Резервная гарантия в основном выполняет ту же цель, что и банковская гарантия: она подлежит оплате по первому требованию и без возражений или возражений на основании основной сделки между заявителем и бенефициаром. Бенефициар сам решает, может ли он принять резерв.

Какие существуют типы резервных аккредитивов?

Режим ожидания производительности. Этот инструмент поддерживает обязательство выполнять иные действия, кроме выплаты денежных средств, в том числе с целью покрытия убытков, возникающих в результате неисполнения заявителем своих обязательств при завершении основной сделки.
Резерв авансового платежа. Этот документ поддерживает обязательство по учету авансового платежа, произведенного бенефициаром заявителю.
Гарантия предложения/ожидание тендера. Этот резерв поддерживает обязательство заявителя выполнить контракт, если заявителю присуждается предложение.
Счетчик в режиме ожидания. Этот инструмент поддерживает выдачу отдельного резервного или другого обязательства бенефициаром встречного резервного.
Прямая оплата в режиме ожидания. Этот инструмент служит для обеспечения платежа при наступлении основного платежного обязательства, как правило, в связи с финансовым резервом без учета дефолта. Этот резерв также используется для прямой оплаты обязательства, когда единственными условиями платежа являются прохождение срока и предъявление платежа.
Страховой резерв. Этот инструмент является страховым или перестраховочным обязательством заявителя.
Коммерческий резерв. Это наиболее часто используемый резерв, и он поддерживает обязательства заявителя по оплате товаров или услуг в случае неуплаты коммерческим должником.
Могут ли переводиться резервные аккредитивы?
Уступка поступлений по резервному аккредитиву — Бенефициар может уступить поступления по резервному аккредитиву. Но эта уступка не уступает права бенефициара в качестве «векселедателя» по резервному аккредитиву, и только бенефициар может осуществлять права «векселедателя» и предъявлять платежное требование в соответствии с условиями резервного аккредитива, за исключением случаев, когда условия документа предусматривают иное. Это означает, что цессионарий может получить поступления от резерва, но для того, чтобы получить эти поступления, бенефициар должен сначала предъявить требование об оплате. Это также означает, что бенефициар может продавать по переуступке со скидкой выгоды резерва. Уступка доходов требует уведомления банка-эмитента об этом действии; в противном случае банк-эмитент будет платить бенефициару, а не цессионарию.

Перевод резервного аккредитива. Резервный аккредитив может быть переведен третьему лицу ТОЛЬКО с письменного согласия банка-эмитента И бенефициара. Являются ли резервные аккредитивы предметом торговли?
Открытого рынка для торговли резервными аккредитивами не существует. Резервные аккредитивы могут быть переведены только или выручка назначена в частных сделках (как ранее отмечалось выше).

Резервные аккредитивы не имеют нумерации CUSIP или ISIN. Резервные аккредитивы не являются торговыми ценными бумагами, торговыми долговыми инструментами или торговыми инвестиционными фондами и, следовательно, не подпадают под действие правил и положений Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Банковские гарантии
Гарантийное письмо представляет собой поручительство, адресованное государственному органу или организации либо другим физическим или юридическим лицам, в котором банк обязуется выплатить оговоренную сумму на оговоренных условиях в случае, если подрядчик не выполняет какое-либо конкретное договорное обязательство или обязанность.

С точки зрения должника начало бизнеса после получения гарантийного письма от уважаемого банка.
С точки зрения адресата, наличие гарантии компенсации в случае невыполнения работы.
MCGCL часто просят предоставить гарантии или облигации от имени своих клиентов, которые могут быть импортерами или экспортерами, трейдерами, посредниками или, возможно, подрядчиками, которые должны давать какие-либо обязательства своим контрагентам. Гарантия представляет собой письменное обязательство банка о том, что если клиент не выполнит обязательство по выполнению определенной функции или услуги, банк выплатит денежную сумму от имени этого клиента указанной стороне.

Банковские гарантии или облигации могут быть условными или безусловными. Когда гарантия носит условный характер, любой, кто желает потребовать по этой гарантии, должен выполнить определенные условия, прежде чем гарант будет готов выплатить соответствующую сумму бенефициару. Когда гарантия является гарантией с простым требованием, это означает, что бенефициар, указанный в документе, может потребовать выгоду, указанную в гарантии, по простому требованию.

Как это работает?
Заявитель заполняет форму заявления на выдачу банковской гарантии, в которой указывает наименование бенефициара, срок действия, сумму, срок действия и цель гарантии. Наиболее часто используемые гарантии: Заявка / Авансовый платеж / Гарантия исполнения / Таможенная гарантия и Гарантия оплаты.
Преимущества:

Доступ к сети MCGCL
Опытные и профессиональные услуги по обработке сделок
Конкурентные сборы за выдачу
Что такое банковская гарантия?
Банковская гарантия предполагает предоставление финансовым учреждением гарантии того, что долг не останется неоплаченным. Этот вид сделки дает человеку или учреждению подстраховку, если должник не сможет погасить свои заемные деньги. Если такая ситуация возникает, банк, предоставивший Банковскую гарантию, несет ответственность за остаток задолженности. Банковские гарантии могут предоставить необходимые справки для получения кредита на товары или услуги. Приобретая этот тип инструмента, бизнес сможет приобрести необходимый капитал, чтобы начать или поддерживать свои услуги другим. Поскольку банк «поддерживает» клиента, у учреждения, предоставляющего кредит, нет оснований считать клиента недостойным кредита. Независимо от того, выполнит ли клиент или нет, кредит все равно будет возвращен без каких-либо хлопот или вмешательства коллекторских агентств.

Когда банковские гарантии наиболее полезны?
Банковские гарантии наиболее полезны, когда между двумя сторонами нет предыдущих отношений. Международные транзакции являются одним из примеров такой необходимой системы безопасности. Поскольку ранее не существовало отношений, у одной стороны не будет доказательств того, что другая сторона выполнит свои обещания. Банковская гарантия снимает риск в этой ситуации и позволяет обеим сторонам свободно участвовать, зная, что сделка будет доведена до конца, будь то первоначальная сторона или банк, предоставивший гарантию. Риски, безусловно, являются частью бизнеса, но не являются ненужными.

Вам нужна банковская гарантия?
Ответ на этот вопрос содержится в ответах на несколько других вопросов, таких как: Получили бы вы прибыль от сделок, которые, как вы опасаетесь, могли бы не сработать, если бы вы в них участвовали? Могли бы вы предоставлять свои услуги более свободно и широко, если бы риск того, что другая сторона не выполнит их, был ниже? Проще говоря, банковская гарантия избавляет от страха выйти на уступ. Если вы знаете, что есть подстраховка, то можете смело не только ходить, но и крутить колеса. Подумайте о том, насколько обширными могли бы быть ваши связи и услуги, если бы у вас была небольшая страховка. Вот что банковская гарантия может сделать для вашего бизнеса.

Гарантии — Enigio

С помощью trace:original можно полностью оцифровать банковские гарантии. trace:original воспроизводит современный бумажный документооборот посредством сквозного процесса оцифровки, который приемлем для всех сторон при сохранении их текущих систем. Никаких особых требований к контрагентам банка нет, кроме того, что им нужен компьютер и доступ в интернет. Нет необходимости даже в изменении действующих законов и нормативных актов, если они технологически нейтральны.

Как работают банковские гарантии сегодня

Не существует единого способа выдачи цифровых банковских гарантий. Банковские гарантии преимущественно выдаются на бумаге или через SWIFT, если это межбанковская гарантия. Иногда гарантии также выпускаются в виде PDF-файлов с электронной подписью или на закрытых платформах. Многочисленные различные процессы, применяемые для выдачи гарантий, создают проблемы для всех:

Заявитель не имеет представления о сроках выдачи и доставки бенефициару, невозможно договориться с бенефициаром о конкретном стандартном формате и расторжении или процесс выпуска часто длительный.

Для банка бумажный процесс требует дополнительного времени и затрат, а сквозной цифровой процесс часто невозможен. Далеко не все бенефициары принимают PDF-файлы, да и не должны, поскольку они не являются оригинальными документами. Платформенные решения сложны из-за того, что какая бы платформа ни была выбрана, она не будет достигать требуемой сети, поскольку невозможно или даже невозможно подключить все.

Для получателя бумажный процесс создает несколько операционных проблем и проблем с управлением данными, является рискованным и дорогостоящим. Простой PDF-файл не является жизнеспособным исходным документом, и невозможно требовать, чтобы все банки работали на конкретной платформе, которую предпочитает бенефициар.

Каковы преимущества использования trace:original?

С trace:original все цифровые гарантии могут быть обработаны в рамках одного рабочего процесса, при этом trace:original цифровой оригинальный документ выступает в качестве носителя информации, который затем может быть передан любым способом, который пожелает владелец.

Заявитель может получить представление о времени выполнения заказа в течение всего процесса и может предоставить содержание и формат входных данных для гарантии в самом начале. Заявитель и бенефициар могут также договориться о конкретном стандарте содержания гарантии, который сделает ее полностью машиночитаемой и пригодной для машинной обработки для всех. Это можно сделать в существующем программном обеспечении и среде обработки без привязки к какой-либо конкретной платформе.

Для банка-эмитента можно немедленно начать оцифровку параллельно с текущими бумажными процессами, без необходимости изменения фактического процесса. Банк может оцифровать все этапы процесса выпуска, включая добавление электронных подписей и/или печатей. Выдача и отправка цифровой гарантии будут мгновенными, и будет только один цифровой формат, независимо от предпочтительного способа получения гарантии бенефициаром, электронной почты, через платформу или SWIFT.

Получатель получит цифровой оригинал банковской гарантии, а не копию или запись данных на платформе. Если бенефициар уже находится на платформе, гарантия может быть легко зарегистрирована на платформе. Если внутри гарантии использовался определенный стандарт, документ может быть полностью машиночитаемым, машинообрабатываемым и автоматически храниться и управляться в среде бенефициара.

Процесс цифровой гарантии (BG) с trace:original

Следите за процессом трассировки: оригинал цифровой банковской гарантии, от выдачи до расторжения. (Щелкните каждый шаг, чтобы узнать подробности процесса)

Заявка

Выдача

После выдачи

Прекращение действия

Заявка

1. Заявитель подает в банк запрос на получение BG в пользу получателя
2. Банк проходит стандартные процессы и процедуры для утверждения и подготовки эмиссии
3. BG утвержден и готов к выдаче

Выдача

1. Приложение торгового финансирования банка отправляет содержимое BG в формате PDF и/или стандартных структурированных данных на узел trace:original, «цифровой принтер»
2. Создан новый уникальный исходный документ с содержимым BG
3. Банк добавляет электронную подпись и/или электронную печать к документу BG
4. После того, как BG выдан и подписан, банковский перевод передает право собственности на цифровой оригинал BG получателю. Есть несколько вариантов:
   1. Выплата из банка (электронная почта)
   2. Отправка получателю (цифровой ключ и электронная почта)
   3. Акт файла SWIFT
   4. Прямой узел к узлу
   5. Загрузить на предпочтительную платформу
5. Поддающаяся проверке и точная копия оригинального БГ направляется заявителю

После выпуска

Поправка

1. Получатель вносит поправки в BG, добавляя содержание к исходному
2. Получатель предлагает банку подписать/запечатать измененный BG.
3. Банк подписывает/печатает измененный BG без отказа бенефициара от владения оригиналом

1. Получатель аннулирует BG
2. Новый БГ выдан и подписан/скреплен печатью банка

1. Получатель передает BG обратно в банк (может внести изменения перед этим).
2. Изменение вносится банком (если не бенефициаром), затем новая версия БГ подписывается/запечатывается и владение отправляется обратно бенефициару

1. Бенефициар отправляет претензию с копией BG и/или подтверждением владения (электронная почта)
2. Банк проверяет действительность BG и/или подтверждение владения на собственном узле или у нотариуса
3. Банк информирует заявителя и предъявляет претензии заявителю
4. Банк платит бенефициару, если это действительное требование

Прекращение действия

1. Получатель аннулирует BG либо на своем собственном узле, либо через traceoriginal. com​
2. Недействительный BG отправляется по электронной почте в банк
3. Банк проверяет недействительность BG и архивирует ее
4. Заявитель проинформирован

1. Бенефициар передает право собственности на оригинал BG обратно в банк
2. Банк аннулирует БГ и архивирует ее
3. Заявитель информируется

Любой может внедрить и начать использовать trace:original для выдачи цифровых оригиналов

Только тот, кто создает цифровой оригинальный документ, должен быть клиентом Enigio. После того, как документ создан, он может свободно использоваться и управляться всеми так же, как и бумажный документ.

Три простых шага, чтобы начать выдачу цифровых гарантий:

1. Определите предпочитаемую настройку, собственное облачное решение, предоставляемое Enigio или через вашего текущего поставщика программного обеспечения (trace:original уже доступен через серверных поставщиков программного обеспечения)
2. Используйте простые API и подключитесь к вашей текущей системе. (также доступен автономный графический интерфейс)
3. Начать выдачу любых цифровых оригиналов документов

Если вы хотите узнать больше о том, что trace:original может сделать для вас, особенно когда речь идет о:

• Простое внедрение сквозного процесса цифровой банковской гарантии
• Сокращение времени выполнения заказа почти до нуля
• Сократите расходы на 2/3 по сравнению с бумажным процессом

Свяжитесь с нами, закажите встречу или демонстрацию.

Начать!

Запланируйте личный звонок, чтобы узнать, как trace:original может помочь вам реализовать полностью цифровой сквозной рабочий процесс цифровых оригинальных документов без каких-либо изменений в существующей инфраструктуре.

Во время телефонного разговора мы обсудим ваши конкретные потребности и предложим подходящее решение. Мы также покажем живую демонстрацию trace:original, создав ваш первый цифровой оригинальный документ.

Запланировать индивидуальный звонок

Выбирая отправить, вы соглашаетесь с Политикой конфиденциальности Enigio

переход от бумажных документов к блокчейну

Банковские гарантии: переход от бумажных документов к блокчейну

Lygon модернизирует процесс с помощью технологии IBM Blockchain

by Caroline Poser . Но традиционный процесс выдачи банковской гарантии требует много времени, а управление им на протяжении всего жизненного цикла может быть сопряжено с трудностями. Это потому, что до сих пор типичная банковская гарантия была бумажным документом.

Банковская гарантия – это безоговорочное обещание банка или страховщика удостоверить, что обязательства должника будут выполнены. Потенциальные арендаторы часто используют гарантии для обеспечения аренды коммерческой недвижимости вместо денежных депозитов или арендных облигаций. Они также используются для финансовых транзакций в различных отраслях для обеспечения контрактов.

Сегодня около 11 500 розничных продавцов в Австралии и Новой Зеландии полагаются на бумажные гарантии, которые создаются вручную. Это делает выдачу гарантий утомительным циклическим процессом.

Гарантийный процесс подвержен мошенничеству, поскольку бумажные документы часто подделывают. Кроме того, это дорого и очень трудно контролировать. Арендодатели должны управлять и хранить гарантии, как правило, в несгораемых сейфах, и вручную сверять их с договорами аренды имущества. И банки теряют документ из виду, как только он выдается. Для конечных клиентов этот процесс является обременительным, и каждая задержка означает, что они не будут открыты для бизнеса намного дольше.

Чтобы лучше обслуживать наших клиентов, мы хотели предоставить гарантийное решение, которое было бы современным, цифровым и которое можно было бы использовать в условиях нескольких банков.

Найджел Добсон

Руководитель отдела банковских услуг, Австралия New Zealand Banking Group Limited; Председатель, Lygon 1B Pvt Ltd.

Кроме того, всякий раз, когда меняются ставки или необходимо продлить договор аренды, банк должен выпустить новую гарантию, согласовывая каждое изменение, что может быть болезненно трудоемким процессом. Банки, арендодатели и арендаторы не хотели обмениваться документами между собой в течение нескольких недель, и они требовали рабочего процесса, который имел бы смысл для всех вовлеченных сторон.

Найджел Добсон, руководитель отдела банковских услуг в Банковской группе Австралии и Новой Зеландии (ANZ) и председатель Lygon 1B, консорциума банков и технологических компаний, говорит: и арендодатели договариваются о банковских гарантиях. Мы объединили три крупнейших банка Австралии с ведущей компанией по управлению недвижимостью, чтобы решить эти проблемы и изменить отрасль.

«Чтобы лучше обслуживать наших клиентов, мы хотели предоставить гарантийное решение, которое было бы современным, цифровым и которое можно было бы использовать в условиях нескольких банков», — продолжает Добсон.

Объединение с IBM было очень простым решением. У нас был вариант корпоративного использования, и нам нужно было решение банковского уровня — такое, которое, как мы полагали, предоставит IBM.

Найджел Добсон

Руководитель отдела банковских услуг, Австралия New Zealand Banking Group Limited; Председатель, Lygon 1B Pvt Ltd.

От POC до живого пилота

Объединение с IBM было очень простым решением. У нас был вариант корпоративного использования, и нам нужно было решение банковского уровня — такое, которое, как мы полагали, предоставит IBM.

Найджел Добсон

Руководитель отдела банковских услуг, Австралия New Zealand Banking Group Limited; Председатель, Lygon 1B Pvt Ltd.

В 2017 году ANZ обратилась к IBM® Research с предложением оцифровать ряд бизнес-процессов, одним из которых был процесс, связанный с банковскими гарантиями.

Вместе банк и исследовательская группа определили блокчейн как ключевой компонент потенциального решения, которое может изменить жизненный цикл гарантии, включая выдачу, изменение, аннулирование и любые претензии, для всех вовлеченных организаций.

«Мы решили, что выполним проект проверки концепции (POC), чтобы доказать, что мы можем оцифровать процесс банковских гарантий. Блокчейн был тем, чем я был увлечен, — говорит Добсон, — и мы искали подлинный и уникальный межотраслевой вариант использования. Это было оно.

«Сотрудничество с IBM было очень простым решением. У нас был вариант корпоративного использования, и нам нужно было решение банковского уровня — такое, которое, как мы полагали, предоставит IBM».

ANZ пригласил другой банк, Westpac, присоединиться к POC. Scentre Group Limited, компания торгового центра и клиент обоих банков, также согласилась участвовать. Работая на платформе IBM Blockchain Platform в IBM Cloud®, успешный POC применил безопасную, прозрачную и неизменную технологию распределенного реестра (DLT) блокчейна для стандартизации и управления банковскими гарантиями.

«Одна из самых сильных сторон блокчейна в корпоративной среде заключается в сверке информации между несколькими сторонами. Дело не в том, что мы не доверяем этим сторонам — мы просто хотим быть уверены, что наши системы могут идеально взаимодействовать друг с другом», — говорит Добсон.

Прочитайте технический документ с результатами POC.

В 2019 году Commonwealth Bank of Australia (CBA) присоединился к ANZ, Westpac, Scentre Group и группе разработчиков блокчейна из IBM Global Business Services® вместе с исследовательской группой IBM, чтобы сформировать консорциум, известный как Lygon 1B Pty Ltd.. Вместе, компании приступили к проектированию и разработке прототипа производственного уровня, используя оперативные данные для создания юридически обязывающих гарантий по аренде торговой недвижимости.

Перенесемся в июнь 2020 года. Руководители консорциума Lygon решили, что решение имеет коммерческие преимущества, и обратились к IBM Global Technology Services® за предоставлением производственной платформы и управлением ею. Lygon также рассчитывает на услуги IBM Security™ Services, чтобы гарантировать, что платформа, которая будет предоставляться как услуга, будет разработана с учетом высокой доступности и безопасности.

«Коммерциализация платформы Lygon представляет собой важную веху для технологии блокчейн в Австралии и во всем мире. Мы прошли путь от проверки концепции до недавно зарегистрированной компании и коммерчески доступной платформы за два года — в то время, когда спрос на цифровые технологии как никогда высок», — говорит Добсон.

С помощью платформы Lygon арендатор может запросить гарантию онлайн, арендодатель может установить условия, а затем арендатор и банк могут просмотреть гарантию. Чтобы удовлетворить потребность в многостороннем решении с совместным использованием данных, согласованием и синхронизацией, платформа включает DLT на основе Hyperledger Fabric от The Linux Foundation. Когда все стороны согласуют документ, он будет храниться в DLT стандартизированным, отслеживаемым способом, которому доверяют все стороны.

Этот трехсторонний разговор может происходить полностью в цифровом виде. Там нет бумаги. Ранее время, необходимое для обработки банковской гарантии — от обращения заявителя до получения гарантии — занимало до 30 дней. Сегодня этот процесс может быть завершен менее чем за один день.

«Трение, которое мы устранили из процессов, чрезвычайно велико, — говорит Добсон. «С точки зрения заявителя, они сэкономили месяц. С точки зрения бенефициара, у них есть цифровой инструмент, которым они могут управлять на протяжении всего его жизненного цикла. А эмитент находится посередине, имея возможность видеть все, что происходит, и быть уверенным, что он полностью соответствует требованиям.

«Это беспроигрышная ситуация, что бывает довольно редко. Мы были рады, что смогли улучшить и улучшить опыт, сроки и результаты для всех трех сторон».

Решение будет общедоступно к концу 2020 г. Ожидается, что Lygon присоединится к ряду эмитентов и бенефициаров гарантий. После этого планируется продолжить экспансию на другие рынки и изучить возможность разработки дополнительных возможностей для поддержки соответствующих инструментов и бизнес-процессов.

«Компания Lygon была создана, чтобы перенести многовековой бумажный процесс в 21-й век, позволяя нескольким сторонам напрямую сотрудничать», — говорит Добсон. «Я считаю, что мы создали простое и элегантное цифровое решение, именно то, что нужно нашим клиентам.

При оцифровке банковской гарантии мы существенно преобразовали трехсторонний контракт. Мы оцифровали документы, процесс и законность, стоящую за ним».

Добсон заключает: «Мы считаем IBM отличным партнером не только из-за того, как они выделили ресурсы и действительно привержены проекту, но и потому, что они так же, как и мы, были заинтересованы в решении проблемы банковских гарантий. ” О компании Lygon 1B Pty Ltd. В число участников входят Австралия и Новозеландская банковская группа (ANZ), Westpac Banking Corp. , Commonwealth Bank of Australia, Scentre Group Limited и IBM Australia.

Компоненты решения

Банковская гарантия – обеспечение коммерческой деятельности

1. Бизнес

/

2. Финансирование

/

3. Банковская гарантия

Verzia vášho prehliadača nie je aktuálna, stránka sa nebude správne zobrazovať.

Оставьте нам свой номер телефона и мы вам перезвоним.

ВНИМАНИЕ! Для отправки формы у вас должен быть разрешен JavaScript. Если ваш браузер не поддерживает JavaScript, вы можете отключить защиту формы.

ВНИМАНИЕ! Для отправки формы у вас должен быть разрешен JavaScript. Если ваш браузер не поддерживает JavaScript, вы можете отключить защиту формы.

При отправке этой формы будут обработаны ваши личные данные. Для получения дополнительной информации см. Меморандум о конфиденциальности.

Согласие на обработку персональных данных для информации о продуктах, услугах и инновациях. При этом заявляю, что мне 16 лет и старше.

Банковская гарантия представляет собой письменное заявление банка, которым банк безотзывно обязуется выплатить кредитору (лицу, имеющему право по гарантии) определенную сумму денег в соответствии с содержанием гарантийного документа, если должник (клиент/ Принципал) не выполняет гарантию.
Воспользуйтесь возможностью обезопасить свой бизнес в виде банковской гарантии.

Возможность подать заявление онлайн через Бизнес Банкинг ^ТБ

Предоставление гарантий и консультационные услуги, в том числе профессиональные консультации

Более выгодные условия контрактов и укрепление доверия в отношении деловых партнеров

Возможность минимизации бизнес-рисков

Как получить гарантию

Упростите свой бизнес и удобно обработайте заявку на выдачу или изменение банковской гарантии через Бизнес Банковское дело ^TB .

Воспользуйтесь онлайн-приложением и справьтесь со всем:

• без посещения банка , где бы вы ни находились
• без необходимости проверки подписи с образцом подписи, хранящимся в банке
• без последующей сдачи оригиналов документов в банк
• заявка доставляется немедленно после ее подачи в место, где она будет обработана

Бизнес Банковское дело ^ТБ дает вам идеальный обзор:

• о статусе вашего приложения
• по активным гарантиям и суммам выдачи гарантий по валюте
• о приближающемся истечении срока гарантии и возможности подать заявку на продление напрямую через Бизнес банковское дело ^ТБ

Подать заявку на получение банковской гарантии через

Business банковский ^TB

Войти в Business Banking

Вы также можете решить заявку на получение банковской гарантии через сеть продаж Tatra banka (филиалы, корпоративные центры или отделения крупных корпоративных клиентов).

Утверждению через торговую сеть предшествует:

• подача заявки на получение банковской гарантии , в том числе изложенных в ней приложений,
• договор между банком и клиентом 9№ 0102 о способе обеспечения обязательств и размере вознаграждения.

Если вы заинтересованы в этом продукте, свяжитесь с вашим бизнес-консультантом в филиале Tatra banka или с менеджером по работе с клиентами в головном офисе банка, с которым вы обсудите детали.

Преимущества банковской гарантии

Стабилизируйте свою деятельность и минимизируйте бизнес-риски благодаря банковской гарантии.

• Гарантия повышает доверие к вам деловых партнеров (бенефициара гарантии).
• Банковская гарантия позволяет вам договориться о более выгодных коммерческих условиях с вашими деловыми партнерами (отсрочка платежа, авансовый платеж, выдача удерживаемой суммы, замена денежных средств на счете заказчика или арендодателя коммерческих помещений и т. д.).

• В международной торговле гарантии могут быть определены в соответствии с Унифицированными правилами для гарантий по требованию, выпущенными Международной торговой палатой в Париже и пересмотренными в 2010 г., Publ. 758, который включает международную коммерческую практику.

Реквизиты

Банковская гарантия — письменное заявление банка , в соответствии с которым банк безотзывно обязуется выплатить кредитору (бенефициару гарантии) определенную сумму в соответствии с содержанием гарантийного письма, если должник ( клиент/заявитель гарантии) не выполняет обязательство, обеспеченное банковской гарантией.

Типы банковских гарантий

 Выберите один из пяти типов банковских гарантий в соответствии с потребностями вашего бизнеса.

• Залог
  Организатор тендера требует, чтобы это было представлено для обеспечения транзакции, если участник торгов не соблюдает условия торгов при заключении контракта или отзывает предложение в течение его обязательного периода. Участник тендера является заявителем на эту гарантию.
• Гарантия авансового платежа
  Банк обязуется вернуть авансовый платеж, уплаченный покупателем продавцу, в случае, если продавец не поставит соответствующий товар или поставит его не полностью. Продавец является заявителем на эту гарантию.
• Гарантия платежа
  Банк берет на себя гарантию платежа должника при доставке товаров или услуг. Покупатель является заявителем на эту гарантию.

• Гарантия исполнения
  Он используется для обеспечения выполнения согласованных договорных обязательств. Банк может предоставить гарантию на весь период выполнения работ или до истечения срока действия технической гарантии (гарантийной гарантии). Гарантия исполнения может быть альтернативой покупателю/клиенту для высвобождения удержанных денег (гарантия удержанных денег). Продавец/поставщик/подрядчик является заявителем на эту гарантию.
• Таможенная гарантия
  По данной гарантии банк обязуется оплатить таможенные сборы (таможенная пошлина, НДС, акциз). Импортер или гарант, утвержденный таможенными органами, является заявителем на эту гарантию.

Часто задаваемые вопросы

— WJdocId-14527 —

1. Что такое банковская гарантия?

Банковская гарантия — это письменное заявление банка о том, что банк безотзывно обязуется выплатить кредитору (бенефициару гарантии) определенную денежную сумму согласно содержанию гарантийного сертификата, если должник (клиент / гарант гарантии) не выполняет обязательство, гарантированное гарантией.

www.tatrabanka.sk | Диалог: *1100 | Татра банка а.с.

https://www.tatrabanka.sk/en/business/bank-guarantee/

Банковская гарантия – обзор

ScienceDirect

РегистрацияВойти

убыток, как правило, не может быть установлен до тех пор, пока не будет получено окончательное решение о сумме, причитающейся с гаранта.

Источник: Кредитное страхование, 2013 г.

PlusAdd to Mendeley

Сураджит Айер, Интеграция рынка капитала в Южной Азии, 2017 г.

быть на месте, чтобы справиться с кризисом, введением в заблуждение посредниками и учреждениями, ответственностью в случае мошенничества, инсайдерской торговлей и сотрудничеством между юрисдикциями. Это включает в себя строгие документы KYC (Знай своего клиента), чтобы гарантировать, что деньги, поступающие в продукты, являются чистыми и не имеют сомнительного происхождения. Все это поможет поддерживать интерес инвесторов в долгосрочной перспективе. Кредитный рейтинг трансграничных листингов и региональных выпусков корпоративных облигаций будет иметь важное значение для повышения интереса инвесторов.

Это может помочь отфильтровать компании с сомнительным управлением и сомнительными раскрытиями информации. Система кредитных гарантий для защиты тех, кто предоставляет трансграничные кредиты, как и индийская кредитная гарантия для банков, может стимулировать региональное кредитование, защищая кредиторов от возможных дефолтов.

Усиление норм корпоративного управления, раскрытия финансовой информации и налогообложения : Стандарты корпоративного управления во многих местных компаниях вызывают беспокойство. Основные нормы, касающиеся состава Совета директоров (включая независимых директоров), поддержания кворума, проведения регулярных собраний акционеров, Совета и комитетов, периодического раскрытия финансовой отчетности, найма внешних аудиторов и т. д., иногда обходят за счет допустимых лазеек. Это снижает доверие инвесторов, что является убытком для компании. Укрепление стандартов корпоративного управления может способствовать созданию привлекательного инвестиционного климата.

Раскрытие финансовой информации также должно охватывать ведущие мировые базы данных, такие как Bloomberg, FactSet и т. д., поскольку опытные инвесторы следят за этими базами данных для единообразия методологий финансовых данных. На данный момент Bloomberg охватывает корпоративные финансовые показатели только Индии, Пакистана, Шри-Ланки и Бангладеш. Различия в конце финансового года в этих странах затрудняют сравнение годовых показателей, поэтому даже квартальные доходы должны быть представлены вовремя, чтобы можно было провести сравнение последних двенадцати месяцев с использованием квартальных данных. Сотрудничество также включает рекомендации по налогообложению прироста капитала и дивидендов, чтобы не было негативных сюрпризов в виде двойного налогообложения или ретроактивных налогов. Это может подорвать смысл инвестирования в класс активов SAARC.

Механизмы сотрудничества между регулирующими органами во избежание «только обсуждений» без «заключения» : SAARC — это не только конференции и презентации. Он должен реализовать реальные результаты на местах, если он должен добиться успеха. Просто обсуждение без вывода никому не поможет. Поскольку гармоничная нормативно-правовая база является одним из предшественников интеграции рынка капитала, необходимо вовлечь региональные регулирующие органы в механизмы сотрудничества для обмена информацией и устранения пробелов. Если это сотрудничество отсутствует, то нормативная база никогда не будет создана, и внедрение будет отложено. Это может быть проще, если между региональными регулирующими органами будут подписаны меморандумы о взаимопонимании для облегчения обмена информацией.

View chapterPurchase book

Read full chapter

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B978008101

0005X

Rajesh Kumar, in Strategies of Banks and Other Financial Institutions, 2014

2.1.2.1.1 Кредитная гарантия на одну семью

Сегмент кредитной гарантии на одну семью финансирует миллионы домов с помощью секьюритизации ипотечных кредитов. В этом бизнес-сегменте приобретаются ипотечные кредиты на одну семью, выданные продавцами/сервисными агентами на первичном ипотечном рынке. Процесс секьюритизации ипотеки используется для упаковки ипотечных кредитов в гарантированные ценные бумаги, связанные с ипотекой. Этот бизнес-сегмент гарантирует выплату основной суммы и процентов по ценным бумагам, связанным с ипотекой, в обмен на вознаграждение за управление и гарантию. Клиентами в сегменте односемейных гарантий являются преимущественно кредиторы на первичном ипотечном рынке, такие как ипотечные банковские компании, коммерческие банки, сберегательные банки, кредитные союзы и другие. В 2012 году на долю трех ипотечных кредиторов (Wells Fargo Bank, US Bank и JPMorgan Chase Bank) приходилось по 10% и более ипотечных кредитов на одну семью. Сегмент кредитных гарантий на одну семью секьюритизирует ипотечные кредиты на одну семью, которые обеспечены недвижимостью от одной до четырех семей. Доходы сегмента состоят из доходов от управленческих и гарантийных вознаграждений.

Подразделение кредитных гарантий для одной семьи выпускает ценные бумаги, связанные с ипотекой, такие как ценные бумаги участия (PC), REMIC, другие структурированные ценные бумаги и другие гарантийные операции. PC представляют собой единые сквозные ценные бумаги, которые представляют неделимые бенефициарные интересы в трастах, владеющих пулами ипотечных кредитов, приобретенных сегментом для одной семьи. Многоклассовые ценные бумаги делят все потоки денежных средств по базовым ценным бумагам, связанным с ипотекой, на два или более классов на основе инвестиционных критериев и портфельных требований разных инвесторов. Различные классы ценных бумаг имеют разные сроки погашения, приоритеты платежей и купоны. В односемейных ПК ипотечные кредиты клиентов обмениваются на ПК в сделках обмена поручителей. Институциональные инвесторы (например, пенсионные фонды, страховые компании, дилеры по ценным бумагам, финансовые управляющие и REIT) покупают ПК Freddie Mac.

REMIC и другие структурированные ценные бумаги представляют интересы в пулах ПК и/или некоторых других видов ипотечных активов. Другие гарантийные операции включают выпуск ипотечных ценных бумаг третьим сторонам в обмен на ипотечные ценные бумаги, не принадлежащие Freddie Mac. РВИК выпускают одноклассовые и многоклассовые ценные бумаги.

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780124169975000130

Leo Onyiriuba, в области кредитования банка на развивающихся рынках, 2016 г.

Банк-гарантия

I предложил компромисное объяснение . (BG) является неотъемлемой частью предыдущих разделов этой главы. Эта категория кредитных продуктов составляет часть кредитного портфеля банков. Поэтому уместно подробно рассказать о его характеристиках, рисках и о том, как представить его в виде кредитного пакета, чтобы уменьшить вероятность убытков для банков. При этом я сосредоточусь на основных вариантах банковской гарантии, по которым банки часто берут на себя кредитный риск. Кроме основная гарантия , другими важными формами гарантии являются залог исполнения , гарантия авансового платежа (APG) и тендерная гарантия .

Следует отметить, что средства банковских гарантий, как и все другие кредитные продукты, всегда должны соответствовать определенным кредитным критериям. Таким образом, утвержденные инструменты банковской гарантии должны:

•

содержать конкретную сумму подразумеваемых финансовых обязательств (т. е. условных обязательств), которые кредитные служащие предрасположены взять на себя банком в обмен на определенные целевые доходы.

•

укажите цель гарантии, которая должна была быть установлена ​​или подтверждена в процессе упаковки. Цель должна, среди прочего, удовлетворять TMD и RAC банка, чтобы банк был заинтересован в запросе гарантии в первую очередь.

•

включает срок действия , в течение которого гарантия остается в силе, а по истечении которого срок ее действия должен истечь и он должен быть аннулирован. В большинстве случаев банковская гарантия предоставляется в виде краткосрочной кредитной линии на срок не более 12 календарных месяцев.

•

указать структуру сделки, лежащей в основе гарантии. Структура должна информировать о динамике гарантии и пути ее транзакции. Путь, предусмотренный для выдачи, выпуска и принудительного исполнения гарантии, а также для выполнения лежащей в ее основе транзакции, всегда должен быть четко указан, понятен и соблюден сторонами в нем.

•

определить согласованные критерии для запроса гарантии, которым должен следовать ее бенефициар. Например, выступая в качестве поручителей, банки часто требуют определенного минимального периода уведомления о фактическом невыполнении обязательств их клиентами, нарушении событий неисполнения обязательств и намерении бенефициара гарантии потребовать инструмент.

•

укажите другие условия , при которых банк может погасить свое обязательство в случае невыполнения обязательств его клиентом. Например, бенефициары гарантии должны должным образом установить неисполнение обязательств клиентом. Иногда банк подтверждал, проводя независимое расследование дефолта, заявленного бенефициаром. Банк также может возражать против требований бенефициара на основании независимого мнения следователей.

Конечно, банковская гарантия может быть более или менее рискованной, чем некоторые другие балансовые кредитные линии. По этой причине при анализе запросов на получение банковских гарантий необходимо учитывать обычные элементы риска, заключенные в канонах кредитования, иначе называемых пятью элементами. Аналогичным образом следует снижать выявленные риски, уделяя при этом одинаковое внимание безопасности условной или подразумеваемой кредитной линии. В конкретных условиях, как и в любом другом кредитном продукте, банковская гарантия должна быть надлежащим образом обеспечена материальным или иным залогом, приемлемым для банка.

Варианты банковской гарантии

Уместно оценить аспекты различных видов банковской гарантии. Как можно выделить ситуации, в которых конкретный BG будет более подходящим, чем другие? Существуют ли типичные иллюстрации таких ситуаций для различных типов БГ? В следующих обсуждениях я анализирую основные особенности вариантов банковской гарантии. При этом я подчеркиваю значение функций BG для анализа и снижения кредитного риска.

Обыкновенная банковская гарантия

Банки часто выдают прямую или базовую гарантию от имени своих клиентов в пользу определенных третьих лиц. Это означает, что в сделке по банковской гарантии всегда участвуют три стороны. Первой стороной является банк, который выдает гарантию по требованию своего клиента. Клиент, от имени которого банк выдает гарантию, является второй стороной, а бенефициар гарантии, то есть лицо, которому и в чью пользу выдается гарантия, является третьей стороной. Эти стороны существуют во всех классах транзакций с банковскими гарантиями, будь то базовые BG, APG, гарантийные обязательства или залоговые обязательства. В большинстве случаев цель гарантии состоит в том, чтобы заверить какую-либо третью сторону в том, что клиент банка выполнит определенную работу или выполнит определенное обязательство. Сотрудники кредитного отдела должны проанализировать и оценить причину каждой гарантии, как указано или предусмотрено в конкретном деловом контракте или другой сделке. В зависимости от суммы гарантии для утверждения может потребоваться одобрение CRESCO, исполнительного руководства или Комитета Совета директоров по аудиту и кредитам (BACC).

Обычная или базовая гарантия используется в основном отдельными лицами, предприятиями и организациями, такими как правительство, неправительственные организации (НПО), школы, учреждения и т. д., для обеспечения сделок с третьими лицами. Одна из причин заключается в том, что банковская гарантия внушает доверие к контрактам и сделкам между отдельными лицами, компаниями и организациями. Другая причина заключается в том, что стороны чувствуют себя защищенными, готовыми и способными уверенно заключать сделки. Может быть несколько примеров сделок, требующих обеспечения обычной банковской гарантией. Следующие два примера типичны.

Товары, предназначенные для продажи на условиях кредита : Часто бывают случаи, когда товары, обычно имеющие высокую стоимость, предназначенные для продажи, передаются покупателям на условиях полного или частичного кредита. Затем продавцы (т. е. кредиторы) могут попросить покупателей (т. е. должников) предоставить им банковскую гарантию, гарантирующую им, что долги будут погашены в согласованные сроки. Таким образом, банковская гарантия служит для продавцов залогом долгов покупателей по сделкам. Банк и покупатели являются первой и второй стороной соответственно, а продавцы — третьей стороной.

Когда завершение работы предшествует оплате : Это происходит в ситуациях, когда полная оплата за работу или контракты может быть обработана и произведена лицам или фирмам, которые выполнили работу только после завершения работы или контрактов. В большинстве случаев эта практика распространена в контрактах государственного сектора, где требуется некоторое время, прежде чем деньги будут высвобождены для выполнения таких и других платежных обязательств государственных министерств, полугосударственных компаний и других государственных учреждений. В качестве примера предположим, что полиция Нигерии нанимает строителя для ремонта своих казарм и должна заплатить за работу после ее завершения. Строителю могут платить или не платить так называемые мобилизация часть суммы контракта. Однако подрядчик (строитель) может потребовать банковскую гарантию в качестве залога для обеспечения любого невыплаченного остатка выручки от работ. Если вторая сторона (полиция Нигерии) проходит соответствующие кредитные критерии, банк (первая сторона/эмитент) удовлетворит запрос BG в пользу застройщика (третьей стороны/бенефициара).

Гарантия исполнения

Гарантия исполнения необходима для хеджирования вероятности невыполнения вторыми сторонами заданий, порученных им третьими сторонами. Предположим теперь, что полиция Нигерии на предыдущей иллюстрации обеспокоена способностью строителя успешно завершить работу. Успех завершения оценивается с точки зрения возможностей (т. е. технической компетентности), предусмотрительности (в основном в использовании мобилизационных фондов) и приверженности строителя соблюдению согласованных сроков, качества отделки и других критериев контракта.

Несоблюдение строителем любого из этих факторов может помешать завершению работ и, следовательно, создать риск финансовых потерь для полиции Нигерии. Чтобы снизить этот риск, полиция Нигерии (теперь третья сторона/выгодоприобретатель) может попросить застройщика (т. е. вторую сторону) предоставить залог от надежного банка (как обычно, первая сторона). В этом примере банк должен будет проанализировать кредитоспособность застройщика, особенно в отношении источников беспокойства, выраженных полицией Нигерии. Если застройщик удовлетворяет применимым критериям кредитования, банк может выдать гарантийный залог в пользу полиции Нигерии.

Таким образом, гарантийный залог действует в основном как подтверждение. На предыдущем рисунке банк подтверждает, что указанная вторая сторона, которая в большинстве случаев является его клиентом, имеет право на получение конкретной работы или контракта. Кроме того, это свидетельствует о том, что заказчик обладает необходимыми техническими навыками и компетенцией для успешного выполнения контракта. Банк выпускает гарантию исполнения на сумму, согласованную с другими сторонами. Хотя сумма не может быть точно равна стоимости контракта, она должна быть приблизительной. Как только банк выпускает облигацию, он берет на себя полную ответственность за вероятность того, что подрядчик не выполнит, не завершит или не выполнит условия контракта.

Гарантия авансового платежа

Как следует из названия «Гарантия авансового платежа» (APG), APG обычно выдается банками от имени своих клиентов, которые являются подрядчиками или вторыми сторонами в конкретных контрактах или сделках. Целью гарантии является обеспечение авансовых платежей третьим лицам подрядчикам или вторым сторонам. Таким образом, APG обеспечивает оплату, которую третья сторона вносит авансом подрядчику за работу, порученную подрядчику, но еще не выполненную им. Гарантия служит для защиты третьей стороны от потери авансового платежа в случае, если подрядчик не выполнит работу или не выполнит другие условия договора.

В целом, APG дает уверенность в том, что третьи стороны (частные лица, компании и организации) должны производить авансовые платежи подрядчикам. Это означает, что ПНГ является залогом, обеспечивающим авансовые или авансовые платежи. Банк, выдающий гарантию, также должен адекватно обезопасить себя от риска возможной потери авансового платежа по какой-либо причине или подрядчику. Для того чтобы надлежащим образом обезопасить себя, банк должен, в дополнение к полному кредитному анализу заявки своего клиента на ПНГ, потребовать от сторон выполнения определенных условий, два из которых заключаются в следующем:

•

Заключение трехстороннего соглашения о домицилировании платежей, по которому третья сторона, заключившая контракт, обязуется выплачивать доходы по контракту, включая авансовые платежи, подрядчику через банк.

•

Выплата средств, включая авансовые платежи, подрядчику для выполнения контракта траншами, отражающими сертифицированные поэтапные этапы работ, чтобы избежать отвлечения средств по контракту.

Банк все равно должен принять соответствующий залог для обеспечения своего риска по гарантии. Крайне важно принять залог, особенно если определенные кредитные риски, указанные в меморандуме кредитного анализа, не могут быть легко смягчены в ходе предусмотренной динамики сделки.

Тендерный залог

Общепринятой практикой при заключении контрактов с правительством, НПО и корпорациями является требование от потенциальных подрядчиков предоставить тендерный залог в отношении объявленных вакансий, на которые они претендуют. Это требование необходимо в основном для учреждений, которые строго соблюдают процедуру должной осмотрительности при заключении контрактов. Заявки служат ряду целей для сторон контракта. В большинстве случаев ставки делают следующее:

•

представляют собой выражение интереса потенциальных подрядчиков к конкретным вакансиям, рекламируемым учреждениями

•

указывают затраты, которые потенциальные подрядчики предпочитают выполнять на определенных работах, если их предложения будут успешными

•

указать опыт и профессиональные компетенции, которыми обладают потенциальные подрядчики, которые могут квалифицировать их для выполнения определенных работ

•

указать ресурсы, находящиеся в распоряжении потенциальных подрядчиков для выполнения работ, если их заявки будут успешными

•

указать сроки, в течение которых потенциальные подрядчики могут или надеются завершить работу

Также могут потребоваться заявки и требуется в ситуациях, не связанных с заключением контрактов. Например, тендеры могут быть объявлены при продаже определенных активов правительства, НПО или корпораций заинтересованным представителям общественности. В этом случае заявки будут служить только двум из вышеупомянутых целей, а именно, выражению интереса потенциальных покупателей к рекламируемым активам для продажи и указанию цен, которые покупатели готовы заплатить за активы в случае успеха их заявок.

Рассматриваемый риск, который может обеспечить облигация, выпущенная банком, заключается в вероятности того, что лицо, компания или организация, делающие предложение, могут либо отказаться на полпути к предложению, либо не выполнить обязательство, которое влечет за собой предложение. В большинстве случаев существуют безвозвратные депозиты, сопровождающие ценные бумаги. Эти требования придают серьезность тендерному процессу, устраняют необоснованные предложения и предотвращают маневрирование всего мероприятия.

Есть два возможных риска, связанных с ценными бумагами. Первый риск — это вероятность того, что лицо, компания или организация, делающие ставку, потеряют невозвратный депозит. Также может существовать риск возможного штрафа, который может быть наложен за несоблюдение условий заявки. Это особенно второй риск, для защиты которого часто предназначена заявочная гарантия. Таким образом, банк будет нести ответственность в случае кристаллизации риска. Однако первый риск несет лицо, компания или организация, делающие ставку.

В некоторых случаях клиент может запросить у банка средства для выполнения условия невозвратного депозита. Если банк удовлетворит запрос, он берет на себя полную ответственность по залогу. По этой причине важно, чтобы банк надлежащим образом обезопасил свои риски по сделке.

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780128034385000167

Nam Seok Kim, Almas Data Heshmati, in Panel Data Heshmati, in Panel

2.3.2 Наблюдаемые технологические сдвиги

Первое, что следует упомянуть о данных по TS Z _it ^mp — это переменные, выбранные для TS. Вкратце, TS — это переменные, которые составляют индекс уровня технологии в производственной функции. Этот технологический индекс обозначен как T _m ( Z _it ^mp ) в нашем регрессионном анализе. Обычно предполагается, что технология является экзогенной и, при отсутствии информации о прошлом, представлена ​​временной тенденцией, отражающей неизвестное состояние технологии, которое развивается с одинаковой скоростью и с одинаковыми эффектами в разных странах и во времени. В отличие от временных фиктивных моделей или временных трендов, TS поддаются наблюдению и допускают неоднородность эффектов в разных странах и во времени. Следовательно, TS должен быть тесно связан с уровнем технологий в стране. В нашем исследовании каждый показатель уровня техники содержит три ТС.

Кроме того, ТС также может иметь потенциальную связь с демократией. Другими словами, ТС в нашей модели не только фиксируют прямое влияние технологии на уровне каждой страны, но и действуют как эффективное косвенное звено между экономическим ростом и демократией. Поскольку в этой главе рассматриваются различные страны, в том числе развивающиеся, в TS отсутствуют многие наблюдения. Следовательно, построить три индекса практически невозможно, потому что для трех индексов требуется много TS, и это привело к большому количеству пропущенных единичных наблюдений. Поэтому эта модель содержит два индекса уровня технологий каждой нации. Все наборы данных для TS получены из базы данных WDI Всемирного банка.

Первый индекс касается открытости каждой страны и ее финансовых основ. TS в этом индексе – кредитные гарантии, торговля и приток ПИИ. Для гарантии кредита мы используем данные WDI о «внутреннем кредите банкам частному сектору (определяемом в процентах от ВВП)». Данные WDI «торговая открытость (определяемая как доля импорта и экспорта в ВВП)» используются для нашей торговой переменной. «Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (в процентах от ВВП)» WDI используется в качестве нашей переменной притока ПИИ. ПИИ являются источником передачи финансов, технологий, управления и навыков.

Второй индекс указывает на национальную инфраструктуру и величину ее внутреннего рынка. TS в этом индексе – это потребление электроэнергии, государственные расходы на потребление и количество фирм. Данные WDI о «потреблении электроэнергии (кВтч на душу населения)» используются в качестве переменной потребления электроэнергии. Для государственных расходов на потребление мы используем «общегосударственные расходы на конечное потребление» WDI (определяемые в процентах от ВВП)». Данные о «котируемых отечественных компаниях, всего» из WDI используются для количества фирм. Перечисленные компании в целом являются крупными и занимаются инновационной деятельностью.

В нашей регрессионной модели, кредитная гарантия, торговля и приток ПИИ обозначены как Z _IT ¹¹ , Z _{IT 7 9077 IT 7} ⁷ _. ¹³ соответственно. Точно так же потребление электроэнергии, количество фирм и государственные расходы на потребление обозначены как Z _it ²¹ , Z _it ²² и Z _it ²³ соответственно. ¹⁰

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780128158593000287

8 , 2014

8.5.3.2 Ипотечные ценные бумаги с моноклинной оболочкой

В случае ипотечных ценных бумаг с моноклинной оболочкой эмитент приобретает кредитную гарантию по ценным бумагам, выпущенным у частной страховой компании. Финансовая устойчивость страховщика признается рейтинговыми агентствами, которые присваивают выпущенным ценным бумагам высокий кредитный рейтинг. Этот рейтинг снижает процентную ставку эмитента. Более низкая стоимость финансирования, в свою очередь, приводит к спреду между денежным потоком по ипотечному пулу и требуемым обслуживанием долга по MBS. Этот избыточный денежный поток сначала применяется для уменьшения основной суммы непогашенных облигаций и, таким образом, улучшает уровень избыточного обеспечения. После достижения согласованного уровня избыточного обеспечения, при условии, что пул обеспечения работает хорошо, избыточный денежный поток обеспечивает поток прибыли для эмитента.

Таким образом, моноклинальная структура сочетает в себе внешнюю (страхование) и внутреннюю (избыточное обеспечение за счет уменьшения основной суммы долга) формы кредитной поддержки.

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780123786265000085

Morton Glantz, Johnathan Bankers Edition, in Credit Engineering for Muners, in , 2011

Основной/Прямой/Запасной

Подверженность замещению (или частичная подверженность риску) представляет собой нехеджированные затраты на замену неплатежеспособных сторон, когда банки гарантируют исполнение по производным контрактам. В каком-то смысле замещающий риск представляет собой максимально возможный убыток по этим контрактам. Например, рассмотрим простой (обычный) процентный своп. Существует два способа рассмотрения риска дефолта: фактический риск и потенциальный риск. Фактический риск — это мера убытка, если бы контрагент не выполнил свои обязательства. Он основан на движении ставок на рынке свопов между моментом заключения соглашения и текущей датой. Потенциальный риск основан на прогнозе того, как рыночные условия могут измениться между настоящей датой и датой погашения свопа, включая некоторым образом вероятность дефолта (PD) контрагента. Риски по деривативам и аналогичным контрактам регулируются таким образом, что они, как правило, сводятся на нетто в конце дня.

При использовании традиционных инструментов — обычно кредитов — сумма, которую контрагент обязан выплатить, представляет собой полную или основную сумму инструмента. Для этих инструментов сумма риска равна основной сумме. Производные бывают разные. Поскольку они получают стоимость от базового актива или индекса, кредитный риск равен не основной сумме сделки, а, скорее, стоимости замены контракта в случае невыполнения контрагентом своих обязательств. Эта восстановительная стоимость колеблется со временем и состоит из текущих и потенциальных затрат на замену.

Другие компании, занимающиеся деривативами, отстаивают моделирование методом Монте-Карло, анализ вероятностей и модели оценки опционов как лучшие способы определения потенциальной восстановительной стоимости. Их анализ обычно включает моделирование волатильности основных переменных и их влияния на стоимость контрактов с деривативами. Эти методы, основанные на данных, хранящихся в хранилище GES (рассматриваются позже), могут использоваться для получения среднего или «ожидаемого» воздействия и максимального или «наихудшего» воздействия.

Просмотр главыКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780123785855100193

Лео Онириуба, в Emerging Market Bank Lending and Credit Risk Control, 2019 9030 SME

3 , Деловая практика и Кредитные риски

Помимо овердрафтов, МСП часто нуждаются в кредитах на основе активов, авансах, проектном финансировании, гарантийных обязательствах и банковских гарантиях. Банк может предоставить подтвержденный запрос на кредит, который подтверждается тщательным кредитным анализом. Во всех случаях кредитный риск должен быть эффективно снижен. Я не буду подробно останавливаться на канонах и современной методологии банковского кредитования, подразумеваемых в этом утверждении, так как я подробно обсуждаю их в главах 20–22, глава 20, глава 21, глава 22 — и, по мере необходимости, в других местах этой книги. Здесь я сосредоточусь на определении кредитного риска МСП по сравнению с ожиданиями банка.

Риск кредитования малого и среднего бизнеса может быть довольно высоким. Часто вероятность возникновения риска также высока. Таким образом, банки боятся брать на себя кредитный риск предпринимателей малого и среднего бизнеса, особенно тех, чей бизнес неструктурирован и имеет признаки неформального вмешательства собственника-менеджера в операции. Однако банки будут ссужать деньги МСП, как только они будут удовлетворены тем, что запрашиваемая сумма, цель заимствования и характер заемщика проходят их проверку кредитоспособности и рейтинг. Кредитные специалисты также, как правило, хотят проанализировать финансовые обязательства заемщика по отношению к бизнесу (капитал, инвестированный в отношении долга), его способность добиться успеха в конкретной сфере деятельности и преобладающие макроэкономические условия, которые могут повлиять на способность МСП погасить долг. кредит на условиях, согласованных с банком. Если риски, связанные с этими ключевыми кредитными вопросами, будут снижены, запрос на получение кредита может быть удовлетворен, но только после того, как банк примет адекватное обеспечение, на которое он может рассчитывать в случае дефолта.

МСП, как правило, участвуют в весьма спекулятивных предприятиях и сделках. Возможно, они делают это в надежде на огромную прибыль или окупаемость инвестиций. К сожалению, такие авантюры не интересуют банки. Обычно речь идет о неопределенности ожидаемой доходности. Таким образом, для банков обычно рискованно ссужать деньги таким предприятиям. Как стартапы, банки в лучшем случае подвергают такие кредитные предложения строгому кредитному анализу. Ссудные потери, связанные с финансированием сделок в этой категории, даже при этом могут быть колоссальными и неизбежными. В крайне нестабильной деловой среде, характерной для стран с формирующейся экономикой, банки не могут позволить себе рисковать кредитованием предприятий. При хороших расчетах венчурные капиталисты могут получить свой прогнозируемый доход. Тем не менее, банки будут критически относиться к допущениям, лежащим в основе прогноза доходов.

Если банк сомневается в качестве управления МСП — а это часто бывает, — он может отклонить запрос на получение кредита. Лишь в немногих случаях предприниматели МСП в странах с формирующейся рыночной экономикой обладают необходимыми управленческими навыками, подходящими для бизнеса, которым они занимаются. Банки также исследуют этот фактор риска, прежде чем принимать решение о кредитовании. Этот риск связан со способностью предпринимателей МСП эффективно выполнять свои бизнес-задачи. Банк должен быть удовлетворен технической компетентностью — предпринимательскими способностями — владельцев-менеджеров малого бизнеса. В противном случае банку будет сложно ссудить деньги на свои проекты или другие капитальные вложения.

Малые и средние предприятия терпят еще один серьезный удар по потоку банковских кредитов для их операций. Часто предприниматели МСП терпят неудачу или не могут подкрепить свои запросы на получение кредита приемлемым технико-экономическим обоснованием и отчетом. Этот спад наблюдается в основном в заявках на финансирование проектов капитальных затрат. Но это также распространено в запросах на венчурный капитал. Банкам трудно оценивать и удовлетворять такие запросы на кредит, якобы для того, чтобы скрыть свой риск. Предприниматели МСП, которые надеются получить долгосрочные кредиты, должны предоставить своим банкам всестороннее, точное и актуальное технико-экономическое обоснование интересующего их проекта. Как я покажу в этой главе, технико-экономическое обоснование всегда оказывается полезным при банковском кредитовании стартапов. Он показывает, что проект или предприятие, для которого предпринимателю МСП требуется банковский кредит, является технически осуществимым и коммерчески жизнеспособным. Однако здесь есть реальная трудность. Отсутствие надежных статистических данных может помешать проведению технико-экономического обоснования. В странах с развивающейся экономикой это стало обычным явлением. Часто статистические данные, содержащиеся в технико-экономических обоснованиях, либо устарели, либо представляют собой лишь предположения.

Если у малого и среднего бизнеса есть ключевой менеджер, ему может быть трудно получить кредит в банке. Это особенно актуально, когда МСП не имеет потенциала для выживания в случае неожиданной кончины владельца-менеджера. Тем не менее, это общая черта большинства МСП в странах с развивающейся экономикой. Эта ситуация создает кредитный риск, от которого банки уклоняются. Но этого можно избежать в том смысле, что предприниматели МСП могут предпринять любой из двух шагов для снижения этого риска. Во-первых, управление бизнесом может быть расширено, с явным свидетельством мастерства в его работе, по крайней мере, линейными офицерами. Во-вторых, если ключевое управление неизбежно, следует застраховать жизнь владельца-менеджера. Эти устройства могут обеспечить приемлемое обеспечение кредита, поскольку они несколько снижают кредитный риск.

МСП также часто характеризуются слиянием семейных и личных обязанностей владельцев-менеджеров с обязанностями предприятий. Эта проблема характерна для управления финансовыми ресурсами МСП. В отсутствие полного разделения деловых и личных средств предпринимателя финансовая благоразумность не была бы достигнута, и поток банковских кредитов оставался бы затрудненным. Ситуация такого рода посылает кредитным специалистам предупреждающий о риске сигнал о том, что если кредит будет предоставлен, его доходы могут быть перенаправлены или использованы не по назначению.

Способность МСП получать кредиты через банковскую систему также ограничена их неструктурированным или нерегулярным режимом работы. Будущая деловая активность большинства предпринимателей МСП в большинстве случаев не может быть точно предсказана на основе прошлых моделей операций. Ввиду непоследовательных бизнес-целей, стремлений и практики большинства МСП банки считают, что им не следует предоставлять кредиты, особенно для удовлетворения потребностей в оборотном капитале.

Банки также требуют и действительно могут предоставить кредит на основании финансовой отчетности заемщика, особенно баланса и отчета о прибылях и убытках. Но это еще одно важное требование к банковскому кредиту, которое МСП не всегда удовлетворяют. Их деловые и бухгалтерские данные, если таковые имеются, отмечены неполными записями. Конечно, банки уделяют большое внимание документированию хозяйственных операций, особенно бухгалтерским записям. Бухгалтерская информация служит свидетельством финансовых показателей и состояния МСП. Банки были не в состоянии удовлетворить потребности МСП в кредитах из-за их ошибок в бухгалтерском учете.

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780128034385000076

Анджу Патвардхан, в Finance Volume, Digital Handbook and Blockchain, 1, 2018

18.5 Бизнес-модели однорангового кредитования

Платформы онлайн-кредитования появились более десяти лет назад в США, Великобритании и Китае. Бизнес-модели в этих странах во многом схожи, но также имеют свои уникальные особенности.

В кредитовании P2P в США преобладают онлайн-платформы, которые стали в значительной степени зависеть от институционального финансирования. Регуляторный ландшафт развивается и остается неясным. Кредитование P2P в Соединенном Королевстве также является онлайн-моделью, но финансирование в основном поступает от розничных инвесторов. Рост в Соединенном Королевстве был обусловлен решительными действиями правительства и регулятивной поддержкой, которые помогли укрепить доверие розничных инвесторов. Самые большие расходы платформ в США и Великобритании приходятся на цифровой маркетинг для привлечения новых клиентов.

Китай представляет собой гибридную модель онлайн-офлайн-кредитования, финансируемую в основном розничными инвесторами. Платформы обычно сотрудничают с третьими сторонами для выявления новых заемщиков. Крупные китайские платформы расширились за пределы кредитования до продуктов управления капиталом и страхования, чтобы построить инклюзивный бизнес финансовых услуг, который обслуживает все сегменты клиентов.

Платформы рыночного кредитования предоставляют базовую технологию для подбора заемщиков и инвесторов, но не являются фактическими кредиторами или инвесторами. Они не берут на себя кредитный риск; они также не держат кредиты на своем балансе. В Соединенных Штатах они используют банк посередине для выдачи кредитов и продажи их инвесторам, в то время как это делается непосредственно платформами в Соединенном Королевстве и Китае.

Кредитные платформы оказались очень выгодными для заемщиков. Базовая структура необеспеченных кредитов, предлагаемых отдельным заемщикам, не отличается от банков. Однако преимуществ для заемщиков много. Платформы работают быстро и эффективно. Они имеют простой в использовании, интуитивно понятный дизайн и используют облачные и другие технологии для наилучшего обслуживания клиентов.

Большинство кредитов предоставляется по фиксированным ставкам, что может быть выгодно заемщикам в условиях повышения процентных ставок. После выдачи кредита заемщики должны начать ежемесячные выплаты в течение 30-45 дней. Эти выплаты рассчитываются как равные ежемесячные платежи, покрывающие основную сумму и проценты, с использованием стандартного графика амортизации.

Интерес инвесторов к платформам растет как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов, поскольку они предлагают более высокую доходность, чем банковский депозит. Инвесторы делятся на две широкие категории: те, кто планирует удерживать ссуды до погашения (как правило, розничные инвесторы), и те, кто покупает ссуды с целью их секьюритизации, используя кредитное плечо для увеличения своей прибыли (обычно институциональные инвесторы). Розничные инвесторы обычно вкладывают свои собственные деньги, в то время как институциональные инвесторы вкладывают деньги от имени компании.

Один кредит может финансироваться дробными суммами от пула инвесторов. В Соединенных Штатах инвестор может внести всего 25 долларов США в качестве кредита. Частные инвесторы стремятся получить более высокую прибыль, чем банковские депозиты, инвестируя в эту форму кредитования, но они берут на себя значительно более высокие риски, чем банковские депозиты. Инвестиции сопряжены с такими рисками, как покупка ценных бумаг, и не покрываются схемами гарантирования депозитов розничных банков. Инвесторы могут потерять все свои инвестиции, если заемщик, которого они финансировали, не выполнит своих обязательств или платформа обанкротится. Инвесторы снижают этот риск за счет диверсификации, инвестируя в несколько кредитов с разными профилями риска на разных платформах. Однако, в отличие от инвестиций в акции, потенциал роста для инвесторов остается ограниченным.

Большинство кредитных платформ предоставляют достаточно полную информацию о рисках, но эта информация длинная и запутанная. Инвесторы должны убедиться, что они прочитали и поняли положения и условия, и обучение потребителей для розничных инвесторов имеет решающее значение.

Платформы получают доход за счет комиссионных от заемщиков и инвесторов. Заемщики новых кредитных счетов платят авансовые платежи, которые составляют значительную часть дохода для платформ и составляют от одного до пяти процентов от суммы выданного кредита, в зависимости от ряда факторов, включая кредитный рейтинг заемщика. Инвесторы обычно платят платформе ежегодную плату за обслуживание в размере одного процента от суммы инвестиций.

Чтобы снизить кредитный риск для инвесторов, P2P-платформы в некоторых странах предлагают уникальные функции в виде резервных фондов или предлагают кредитные гарантии. В Соединенном Королевстве большинство крупных платформ поддерживают «резервные фонды» или резервы, предназначенные для компенсации инвесторам, подверженным дефолту по кредиту. Резервы функционируют как схема страхования депозитов, финансируемая из частных источников. Платформы откладывают часть комиссий за выдачу кредита, уплачиваемых заемщиками, в резервный пул, который является общим для всего портфеля, и поэтому риск инвестора распределяется по всему кредитному портфелю. Деньги хранятся в доверительном управлении и отделены от бизнес-активов. ¹² В случае дефолта заемщика и невыплаты кредита в течение определенного периода средства из резервного фонда изымаются для выплаты вкладчикам. Это может продолжаться до тех пор, пока резервный фонд не будет исчерпан.

В Китае модель P2P изначально была основана на кредитных гарантиях. Платформы будут выдавать кредит с высокой процентной ставкой, предлагать инвесторам более низкую, но гарантированную норму прибыли и зарабатывать деньги на спреде. Однако некоторые интернет-финансовые компании начали переходить от модели гарантий к модели резервного фонда кредитного риска, как, например, в Соединенном Королевстве.

Концепция резервного фонда, который снижает кредитный риск для инвесторов, имеет смысл и помогает укрепить доверие инвесторов. Концептуально это похоже на резервы под обесценение портфеля, которые традиционные банки должны иметь для своих кредитных портфелей в соответствии с нормативными требованиями.

Просмотреть главуКнига покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B978012810441500018X

Stefano Gatti (Stefano Gatti) и в журнале Project Practice Thirdory. 2018

6.4.1.1 Группа Всемирного банка

Всемирный банк был основан в 1944 году в Бреттон-Вудсе во время конференции, в которой приняли участие правительства 45 стран. Первоначально называвшийся Международным банком реконструкции и развития (МБРР), он был создан в первую очередь для финансирования послевоенной реконструкции в Европе. Однако, по сравнению с первыми днями, цель сокращения бедности в мире приобрела большее значение.

Группа Всемирного банка включает пять взаимосвязанных агентств, в которых заинтересованными сторонами являются правительства стран-членов, которые имеют право принимать окончательные решения. Каждое агентство играет особую роль в общей миссии по борьбе с бедностью и содействию устойчивому росту в странах с менее развитой экономикой, хотя с точки зрения проектного финансирования наиболее важными из них являются IFC и MIGA, поскольку они сосредоточены главным образом на частных инвестициях. В Таблице 6.14 приводится сводка некоторых элементов, которые помогают нам понять миссию различных агентств.

Таблица 6.14. Target for intervention of World Bank group agencies

Agency	Year founded	Number of member countries	Main activity categories	Target for intervention
IBRD—International Bank for Reconstruction and Development	1944	189	Кредиты, гарантии, вложения в акционерный капитал, консультации	Развивающиеся страны со средним доходом и высоким доверием
IDA—International Development Association)	1960	173	Loans at heavily subsidized conditions	Poorest developing countries
IFC—International Finance Corporation	1956	184	Loans, equity investments, организация кредитных синдикатов, непрямые методы поддержки, хеджирование и управление рисками	Полностью частные проекты в развивающихся странах
MIGA — Мультилогическое агентство по гарантированию инвестиций	1988	181	Стимулирует иностранные инвестиции в развивающиеся страны, предлагая гарантии против политических рисков	потенциальных инвесторов в развивающихся странах
Инвесторов. 1966	147	Развитие иностранных инвестиций на развивающихся рынках посредством юридических консультаций и разрешения споров по инвестиционным вопросам на международном уровне	Целевые страны для инвестиций иностранных операторов

МБРР (Международный банк реконструкции и развития): МБРР , по сути, является Всемирным банком, потому что оба имеют одну и ту же миссию и стратегию вмешательства.

В частности, в отношении сделок проектного финансирования агентство работает посредством:

•

Прямые кредиты

•

Частичные гарантии риска

•

Частичные кредитные гарантии

•

Анклавные гарантии

Прямые кредиты поощряют частный сектор посредством сделок софинансирования, известных как B-кредиты. В схемах прямого кредитования частный сектор предоставляет кредиты правительствам развивающихся стран вместе с МБРР (который предоставляет кредит категории А) и получает выгоду от привилегированного статуса банковских кредитов. Для финансирования проектов непосредственно в частном секторе банк должен использовать правительства в качестве посредников: МБРР и частные банки (соответственно с кредитами А и В) финансируют правительства, которые, в свою очередь, финансируют частные стороны. Альтернативой является то, что МБРР и частные банки кредитуют SPV напрямую после получения гарантий от правительства принимающей страны. Деятельность SPV частично обусловлена ​​ограничениями и правилами, установленными МБРР в соответствии с процедурами международных конкурсных торгов (МКТ).

Гарантия частичного риска покрывает политические риски и доступна для всех стран, имеющих право на получение кредитов Всемирного банка, за исключением стран с очень низким уровнем дохода, которые могут быть застрахованы гарантиями, предложенными MIGA (см. далее в этой главе). Гарантия доступна для инвесторов, которые заключают финансовые контракты непосредственно с правительствами принимающей страны (иными словами, заемщик является государственным органом) или с SPV, гарантированными правительством принимающей страны, или с контрагентами SPV, обеспеченными государственной гарантией.

Эти условия объясняют, почему эта кредитная линия используется в очень немногих сделках по проектному финансированию. Везде, где это возможно, Всемирный банк старается использовать инструменты, предоставляемые другими его агентствами (прежде всего IFC и MIGA), тем самым избегая прямого вмешательства, которое происходит только в форме гарантии последней инстанции, если:

•

Нет имеется частное финансирование

•

Финансирование со стороны IFC или покрытие рисков со стороны MIGA недостаточно

Таким образом, рассматриваемые проекты очень большие и сложные, и вмешательство Всемирного банка необходимо для того, чтобы структурировать общий финансовый пакет. Гарантия предоставлена ​​кредиторам SPV и охватывает следующие риски (см. Главу 3):

•

Риск конвертируемости валюты

•

РИСКА ДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ И ЭКСПРОПРОЦИОНА 9000

7407.

.

7.

.

.

.

.

.

.

•

Риск нарушения контракта

Вместо этого гарантия частичного риска не покрывает риск политического насилия, войны и экспроприации, которые должны решаться непосредственно с правительством принимающей страны с помощью правил, определенных в соглашении о государственной поддержке.

Частичная кредитная гарантия – это средство, используемое для решения серьезной проблемы на рынке синдицированных кредитов для финансирования инфраструктурных проектов. Некоторые, особенно очень сложные, требуют очень длительных планов погашения, которые частным банкам очень трудно финансировать. В этом случае Всемирный банк может выступать гарантом погашения капитала и выплаты процентов в сроки, превышающие сроки, которые кредитные комитеты частных банков считают приемлемыми с учетом ограничений, налагаемых их внутренней кредитной политикой. Та же гарантия может также покрывать единоразовые выплаты капитала (а именно, единоразовое погашение в конце периода кредита), которые SPV намеревается рефинансировать. Несмотря на его важность как катализатора частных капиталовложений, этот инструмент использовался лишь в ограниченных масштабах.

Гарантия анклава — это средство, зарезервированное для так называемых анклавных проектов, , то есть сделок проектного финансирования, созданных для реализации проектов, ориентированных на экспорт (часто встречается в нефтегазовом секторе для реализации трубопроводов для экспорта природного газа или добыча нефти на шельфе). Потоки доходов по этим проектам осуществляются в иностранной валюте из источника за пределами принимающей страны (например, со счета условного депонирования за пределами страны или от специального юридического лица, зарегистрированного за пределами принимающей страны), и таким образом защищают проект от двух основных рисков.

•

Иностранная валюта никогда не переводится в страну пребывания, поэтому нет возможности ограничить ее перевод в страны, резидентами которых являются спонсоры и кредиторы; кроме того, иностранная валюта, доступная за пределами страны, может быть удержана непосредственно для обслуживания долга (риск возможности перевода).

•

Доходы указаны в иностранной валюте, поэтому спонсоры и кредиторы не несут валютного риска. Поскольку покрываются как валютный риск, так и риск передачи, гарантия анклава может быть запрошена для покрытия дополнительных рисков, таких как экспроприация, гражданская война или изменения в правилах.

МАР (Международная ассоциация развития) : МАР оказывает финансовую поддержку более бедным странам, которые не соответствуют критериям доступа к финансированию Всемирного банка и МБРР. Финансовая поддержка развития предоставляется в виде очень долгосрочных кредитов (35–40 лет) с длительными льготными периодами (до 10 лет) и без выплаты процентов, которые заменяются годовой комиссией за обслуживание в размере 0,75%. Масштабы вмешательства включают развитие человеческого капитала, основных инфраструктур, поддержку создания стабильных политических структур и институтов в очень бедных странах для обеспечения устойчивого роста. Основная цель состоит в том, чтобы уменьшить неравенство между странами и внутри самих стран, особенно в отношении начального образования и доступности услуг водоснабжения и здравоохранения. МБРР и МАР управляются на основе одних и тех же руководящих принципов, имеют одни и те же сотрудники и помещения и используют одни и те же критерии при оценке проектов. Разница лишь в том, что они финансируются из разных источников. В то время как Всемирный банк получает финансирование на международных финансовых рынках, большая часть операционных ресурсов МАР формируется за счет взносов правительств развитых стран.

Принимая во внимание целевые страны и заинтересованные секторы, роль МАР в области проектного финансирования ограничивается косвенными кредитами, аналогичными тем, которые предлагает МБРР, и программой гарантий для проектов, которые не соответствуют критериям гарантий анклава. МАР также предоставляет частным инвесторам гарантии против риска конвертируемости валюты в случае, если такие гарантии для инвестиций недоступны.

IFC (Международная финансовая корпорация) : IFC является многосторонним агентством, которое предоставляет финансирование (займы и акционерный капитал) для частных проектов во всех секторах в развивающихся странах. Из всех агентств Всемирного банка это единственное, которое не требует прямого вмешательства (или гарантии) правительства принимающей страны для продолжения финансирования предприятия. Несмотря на то, что IFC фокусируется в основном на частных проектах, она также может предоставить финансирование компании, у которой есть партнер из государственного сектора, при условии участия частного инвестора и управления компанией как прибыльным предприятием. Он может финансировать 100% местные компании или совместные предприятия с местными и иностранными партнерами.

МФК содействует устойчивому развитию частного сектора, главным образом, посредством следующих действий:

•

Финансирование частных проектов в развивающихся странах

•

Помощь частным компаниям в развивающихся странах в получении финансирования на международных финансовых рынках

•

Предоставление консультационных услуг и технической помощи компаниям и правительствам.

Что касается сделок проектного финансирования, IFC предлагает ряд финансовых продуктов и услуг компаниям в развивающихся странах-членах, помогает структурировать финансовые пакеты, координировать финансирование от иностранных банков, от местных банков, от компаний, и от ECA (см. Раздел 6.5.2). Чтобы иметь право на финансирование IFC, проекты должны быть прибыльными для инвесторов, приносить пользу экономике принимающей страны и соответствовать экологическим и социальным нормам, установленным агентством. Услуги, предлагаемые инвесторам:

•

Loan programs

•

Equity investments

•

Derivatives to set up hedging policies

•

Guarantees

Loan programs involve IFC cofinancing with private финансирование. Чтобы обеспечить участие частных инвесторов и кредиторов, IFC ограничивает долю финансирования, которую она предоставляет для каждого проекта: в среднем на каждый доллар, финансируемый IFC, другие инвесторы вкладывают более 5 долларов. Текущий предел составляет 100 миллионов долларов США на отдельный проект с ограничением в 25% от общей стоимости для новых проектов, 35% для небольших проектов и 50% для расширения уже существующих проектов. Финансы IFC основаны на рыночных условиях. (Субсидии для заемщиков отсутствуют.) Кроме того, не требуется прямых гарантий со стороны правительства принимающей страны, в отличие от других агентств Всемирного банка. Срок кредита может составлять до 20 лет.

IFC также имеет программу кредитов категории B (кредиты типа B представляют собой синдицированные кредиты), которая основана на принципах, сходных с программой Всемирного банка, описанной ранее в этом разделе. В рамках кредитных программ категории B IFC продает акции кредита коммерческим банкам ¹⁰ , но продолжает действовать так, как если бы она была зарегистрированным кредитором, управляющим кредитом и получателем гарантий. Таким образом, заемщик не может заплатить IFC и объявить дефолт по отношению к другим членам пула, учитывая, что все платежи распределяются пропорционально между кредитами A (предоставляемыми непосредственно IFC) и кредитами B. Дефолт по кредиту категории «Б» приравнивается к нарушению контракта с IFC. Тот факт, что МФК является официальным кредитором в отношении кредитов категории «Б», оказывает положительное влияние на участников пула, поскольку статус привилегированного кредитора распространяется на кредиты, предоставляемые в рамках программы кредитов категории «Б». Таким образом, банки могут избежать создания резервов на риски, если страна, в которой финансируется проект, является неплатежеспособной, учитывая привилегированный статус, присвоенный таким кредиторам.

После начала финансового кризиса 2008 года IFC запустила «Программу параллельных займов», которая заключается в синдицировании займов даже с финансовыми учреждениями развития и другими неправомочными участниками B-займа. В этом случае IFC выступает в качестве Уполномоченного ведущего организатора и банка-агента в соответствии с Генеральным соглашением о сотрудничестве (MCA).

В дополнение к прямым займам, софинансированию в программах займов A и B и Программе параллельных займов IFC может владеть миноритарной долей (обычно от 5% до 20%, максимум до 35%) в акционерном капитале SPV в качестве пассивного инвестора в соответствии с подходом частного инвестора (программа инвестирования в акционерный капитал). Другими словами, IFC не вмешивается в стратегические или операционные решения SPV. IFC также может инвестировать в продукты, связанные с акционерным капиталом, такие как ссуды с участием в прибылях, конвертируемые ссуды и привилегированные акции.

Средняя продолжительность инвестиций больше, чем на рынке прямых инвестиций, и может достигать 8–15 лет. Предпочтительно продажа капитала происходит на фондовой бирже в стране, где учреждено SPV. Инвестиции в акционерный капитал довольно консервативны и обычно требуют оплаты акций по номинальной стоимости без какого-либо резерва эмиссионного дохода для выплаты спонсорам затрат на исследования, первоначальную разработку и запуск. Всегда существует потенциальный конфликт интересов в сделках, в которых IFC является как инвестором в акционерный капитал, так и зарегистрированным кредитором по программе займов категории B для одного и того же проекта. Спонсоры и кредиторы явно имеют противоположные интересы в отношении размера собственного капитала в финансовой структуре проекта: первые хотят минимизировать его, в то время как вторые подчиняют высокий финансовый рычаг идеальному снижению проектных рисков. Если бы IFC была инвестором в акционерный капитал, она могла бы предложить банкам, участвующим в программе B-кредитов, более агрессивное отношение долга к собственному капиталу и более низкие коэффициенты покрытия (см. главу 5).

Третий вид помощи, которую IFC начала предлагать в начале 1990-х годов, касается деривативов. К ним относятся свопы для хеджирования процентных и валютных рисков, опционы, форвардные контракты и другие производные продукты, помогающие клиентам наилучшим образом управлять финансовыми рисками. Предлагаются деривативы, потому что SPV в развивающихся странах затрудняется получить доступ к международным рынкам капитала. IFC выступает в качестве посредника. Он мобилизует участие коммерческих банков в этих сделках, разделяя риски и способствуя развитию местных рынков капитала.

Четвертым видом помощи, предоставляемой IFC, является гарантийная программа. Фактически предоставляются частичные кредитные гарантии, аналогичные гарантиям, выдаваемым Всемирным банком, которые покрывают все кредитные риски в течение определенного периода кредита и, следовательно, могут использоваться для продления периода погашения кредитов частному сектору.

Как видно из Таблицы 6.15, большая часть долгосрочной финансовой деятельности IFC сосредоточена на кредитах и ​​долевых инструментах. Вместе, в конце 2016 года, эти двое насчитывали более 90% от новых долгосрочных инвестиционных обязательств банка. Такая структура портфеля знаменует собой заметный отход от стратегии начала 2000-х годов, когда банк был в значительной степени сосредоточен на кредитах и ​​гарантиях (около 80% обязательств).

Таблица 6.15. IFC intervention in the private sector by type of facility 2011–16 (in US$ billions)

	2011	2012	2013	2014	2015	2016
New investment commitments (# projects)	518	365	388	364	406	344
Investment Commitments for IFC’s own account a	12. 2	9.2	11	9.9	10.5	11.1
Equity as percentage of commitments	16.1%	14.8%	14.9%	13.4%	30.2%	23.3%
Loans as percentage of commitments	41.0%	43.1%	46.4%	44.0%	66.6%	72.8%
Structured finance products (including гарантии) в процентах от обязательств	42,4%	41,4%	37,9%	42,4%	2,6%	3,4%
0.5%	0.7%	0.8%	0.2%	0.6%	0.4%

a

Includes off-balance sheet products like structured finance and risk management products; данные за 2015 и 2016 годы относятся к долгосрочным инвестиционным обязательствам

Источник: IFC, годовой отчет, разные годы.

MIGA (Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций) : MIGA вносит свой вклад в миссию Всемирного банка, предоставляя кредиторам и инвесторам покрытие политических рисков; таким образом, инвестиции в развивающиеся страны становятся более привлекательными для частного иностранного капитала.

MIGA предлагает покрытие для 181 страны-члена Всемирного банка. Его собственный капитал по большей части предоставляется членами, а меньшая часть — Всемирным банком в качестве вклада в капитализацию MIGA. В Группе Всемирного банка, включая региональные банки развития, это единственное агентство, которое предлагает защиту инвестиций от политических рисков. В дополнение к этому основному виду деятельности в MIGA есть специальный отдел, посвященный консалтингу (IMS, Investment Marketing Services), целью которого является помощь развивающимся странам в привлечении иностранных инвестиций. В этой области MIGA предлагает как консультационные услуги по запросу, так и инвестиционную информацию и пытается помочь компаниям в странах-членах, развивая необходимые навыки.

Являясь агентством Группы Всемирного банка, MIGA предлагает покрытие только на основании соглашения с принимающей страной. В соответствии с его целями содействия экономическому росту и развитию инвестиционные проекты должны быть финансово и экономически жизнеспособными. Покрытие политических рисков включает как заемное финансирование, так и инвестиции в акционерный капитал с максимальным покрытием до 95% обслуживания долга (погашение основного долга плюс проценты) и инвестиции в акционерный капитал с максимальным лимитом в 250 миллионов долларов США на проект. Страховая премия основана на расчете как странового, так и проектного риска. Сборы в среднем составляют 1% и могут варьироваться от 0,5% до 1,75% от страховой суммы. Контракт рассчитан на 15 лет с возможностью продления до 20 лет в исключительных случаях. Застрахованная сторона имеет возможность отказаться от покрытия через 3 года.

В дополнение к прямому страхованию MIGA управляет так называемой CUP (Совместной программой андеррайтинга). Эта программа очень похожа на программы B-займов, управляемые МБРР и IFC, с тем отличием, что она касается договоров страхования, а не займов. MIGA сотрудничает с частными страховыми компаниями, принимая на себя риски, а затем перестраховывая их у частных страховщиков. Учитывая, что MIGA покрывает политические риски, покрываются следующие негативные события.

•

Конвертируемость и возможность перевода валюты : Если конвертируемость становится невозможной, инвестор может передать MIGA неконвертируемую валюту, за которую агентство платит в гарантированной валюте. Ущерб, вызванный задержкой перевода средств, также может быть покрыт.

•

Экспроприация: В случае экспроприации инвестиций в акционерный капитал MIGA возмещает чистую балансовую стоимость застрахованных инвестиций. Что касается экспроприации средств, то MIGA выплачивает страховую сумму за заблокированные средства. В случае ссуд и гарантий по ссудам MIGA страхует непогашенную основную сумму долга и причитающиеся, но не уплаченные проценты. Однако гарантии MIGA не распространяются на меры, принимаемые правительствами принимающих стран, действующими добросовестно и касающиеся законного права регулировать и контролировать свою собственную страну.

•

Война, гражданская война, терроризм, саботаж : В случае возникновения таких событий MIGA страхует как физический ущерб проекту, так и ущерб, вызванный перерывом в работе, который может поставить под угрозу жизнеспособность проекта. В этих случаях MIGA возмещает чистую балансовую стоимость инвестиции в акционерный капитал и стоимость непогашенной основной суммы долга и процентов, не выплаченных в результате причинения ущерба.

•

Нарушение договора : Эта защита покрывает убытки, возникающие в результате нарушения государством (или, в некоторых случаях, государственными компаниями) или их отказа от договора с инвестором, например концессии или договора купли-продажи. MIGA вмешивается, выплачивая компенсацию после того, как инвестор прибегнул к арбитражу или другому механизму разрешения споров, не получив никакой компенсации.

•

Невыполнение финансовых обязательств : Когда суверенное, субсуверенное или государственное предприятие не производит платеж инвестору, причитающийся в соответствии с безусловным обязательством финансового платежа или гарантией, относящейся к приемлемым инвестициям, MIGA защищает инвестор со страховым покрытием, который не требует от того же инвестора получения арбитражного решения. Компенсация MIGA покрывает застрахованную непогашенную основную сумму и любые начисленные и невыплаченные проценты.

Просмотр книги Глава Черта

Читать полная глава

URL: https://www.sciendirect.com/science/article/pii/b97801281140180064

9068

1140180064

140180064

9068

.GNONG. Каков размер теневой банковской системы Китая?

Теневая банковская деятельность Китая включает внебалансовые операции банков, такие как WMP, теневые финансовые рынки, продукты трастовых компаний, P2P, продукты по управлению активами компаний, занимающихся ценными бумагами, компании по кредитным гарантиям и т. д. Считается, что размер теневой банковской деятельности в Китае очень большой. Поскольку теневые кредиторы являются наиболее непрозрачной частью китайской банковской системы, трудно узнать точный размер теневого банка из-за отсутствия соответствующих данных. Есть разные мнения. По данным Bank of America Merrill Lynch, он оценивается в 14,5 трлн юаней (2,2 трлн долларов), а кредиты, выданные теневыми банковскими структурами, составляют около 25% всех китайских кредитов, предоставляемых традиционным банковским сектором. Подсчитано, что теневое и забалансовое кредитование более чем утроилось с 3 трлн юаней в 2007 году до примерно 10 трлн юаней в 2010 году; и только часть такого кредитования охвачена официальной статистикой. Также подсчитано, что кредиты теневых кредиторов могут составлять от 6 до 8 процентов китайского ВВП. Г-н Ляо Минь из CBRC подсчитал, что к концу 2010 года объем теневых банковских операций в Китае составлял около 32 миллиардов долларов, и наибольшую часть составляли WMP, оцениваемые в 250,76 миллиардов долларов (Рисунок 6. 11). По данным UBS Warburg, к концу сентября 2012 г. объем теневой банковской деятельности в Китае составлял от 13,7 трлн юаней (около 26% ВВП 2012 г.) до 24,4 трлн юаней (46,5% ВВП). С начала 2011 года, когда государство ужесточило контроль над кредитом, теневое финансирование расширилось в больших масштабах. По оценкам некоторых частных секторов, размер теневого финансирования колеблется от 8,5 трлн юаней (или 1,33 трлн долларов США) до 10 трлн юаней, а расчетный годовой поток средств составляет 2 трлн юаней, что равно 5 процентам ВВП (Monan, 2011). ). По оценкам французской SG Research, размер кредита теневой банковской системы Китая составляет около 3 триллионов юаней (около 479 долларов США).миллиардов), а некоторые были похожи на американские субстандартные ипотечные кредиты, которые были включены во многие финансовые продукты путем секьюритизации, в то время как Nomura оценивает общий размер кредита в 8,5 триллиона юаней. По оценкам МВФ, WMP Китая составляют от 8 до 9 триллионов юаней, или 10 процентов от общего объема банковских депозитов. Каким бы ни был реальный размер теневого банкинга Китая, его нельзя игнорировать из-за размера его капитала и влияния на финансовый рынок Китая. Ежедневная экономическая информация ( http://www.jjckb.xinhua.org/), официальная газета информационного агентства Синьхуа, сообщила 14 мая 2013 г., что CLSA Asia-Pacific Markets оценивает текущий размер теневой банковской деятельности Китая в пределах от 13 до 17 юаней. трлн юаней, большая часть которых — WMP и трастовые продукты. Около 59 процентов этих продуктов не имеют залога.

Рисунок 6.11. Теневая банковская деятельность Китая к концу 2010 г. (млрд долл. США)

Источник: Интервью с г-ном Ляо из CBRC

Посмотреть главу Книга покупок

Прочитать главу полностью

URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9781843346975500062

Банковская гарантия для малого и среднего бизнеса — гарантия эффективности и финансовая гарантия

Особенности и преимущества

Гарантия — это контракт на выполнение обещания или выполнение обязательств третьего лица в случае невыполнения обязательств. В гарантии участвуют три стороны. Лицо, дающее гарантию, называется «Поручителем» или «Гарантом»; лицо, от имени которого предоставляется гарантия, называется «основным должником», а лицо, в пользу которого предоставляется гарантия, называется «кредитором» или «бенефициаром».

Банк, выдавший гарантию, является гарантом, клиент, от имени которого выдается гарантия, является основным должником, а третье лицо, в пользу которого выдается гарантия, является бенефициаром.

Банковская гарантия может быть санкционирована на покрытие одной операции или серии операций. Гарантия, которая распространяется на серию сделок, называется постоянной гарантией. В некоторых случаях вместо того, чтобы принимать задаток за каждую работу, государственные ведомства могут запрашивать банковские гарантии, выданные на определенный период. Это пример постоянной гарантии.

Типы банковских гарантий

Гарантия исполнения

Гарантия исполнения – гарантия, по которой:

• Надлежащее исполнение договора, заключенного покупателем в пользу правительства. кузова и прочие для снабжения материалами, строительства зданий и т. д.
•  Должное выполнение оборудования/проекта после завершения в течение определенного периода.

Финансовые гарантии

Предоставляемые нами финансовые гарантии включают: 

•  BG выдается вместо задатка/гарантийного депозита, который должен быть внесен, когда подрядчики участвуют в тендере в пользу государственных ведомств и других лиц.
• BG выдан в пользу Таможенного департамента в связи с уплатой заказчиком таможенной пошлины.
• Гарантии получения аванса
•  Гарантии, выданные в пользу IATA/Airlines для предоставления авиабилетов турагентам.
•  Гарантии, выданные в пользу Управления по электроэнергии и коммунальным предприятиям, Управления по водоснабжению и т. д., гарантирующие оплату счетов за электроэнергию/воду
•  Гарантии, выданные для высвобождения удержанных денег.
•  Гарантии, выданные в пользу назначенных банков для продажи золота ювелирам в кредит.
•  Гарантии, выданные в пользу таможенных/акцизных сборов/налогов с продаж для отсрочки уплаты пошлин.
•  Гарантии/гарантийные письма, выданные в пользу кредиторов кредита покупателя/кредита поставщиков.
•  Гарантии, выданные в пользу банков/ФО, гарантирующие погашение кредитов.
•  Гарантии, выданные фондовым биржам от имени биржевых маклеров на маржинальные деньги.
•  Гарантии, выданные в соответствии со схемой EPCG для освобождения от уплаты таможенных пошлин.

Тарифы и сборы

См. Страницу тарифов и сборов.

Обратный звонок

Аккредитив (LC)

Учет векселей

Лимит после отправки (PSL)

Переучет экспортных векселей за рубежом (ЕБРР)

Проектное финансирование

Банковское подразделение IFSC (IBU)

Ознакомьтесь с другими услугами по финансированию торговли

Банковская гарантия

Особенности и преимущества

Банковская гарантия (БГ) используется для укрепления и/или обеспечения обязательства по коммерческому договору. Клиенты могут обратиться в Банк для выпуска BG в пользу Бенефициара.

Подробнее

Дисконтирование векселей по аккредитиву

Особенности и преимущества

У вас есть действующий переводной вексель? Получите наличные сейчас. Банк предлагает своим клиентам возможность дисконтирования векселей по аккредитиву. Векселя должны быть выписаны по безотзывному аккредитиву, выданному коммерческим банком в Индии.

Подробнее

Экспортный кредит перед отправкой

Особенности и преимущества

Нужен кредит или аванс для покупки, обработки, производства и упаковки товаров перед отправкой? Вы можете быть спокойны с предотгрузочным кредитом на экспорт от Федерального банка.

Подробнее

Экспортный кредит после отправки

Особенности и преимущества

Нужен кредит или аванс для экспорта товаров/услуг из Индии? Вы можете быть спокойны с экспортным кредитом после отправки от Федерального банка.

Узнать больше

Счет EEFC

Особенности и преимущества

Счет в иностранной валюте получателя биржи (EEFC) — это счет, открытый в иностранной валюте у Авторизованного дилера, т. е. в банке, осуществляющем операции с иностранной валютой.

Подробнее

Счета GILT

Особенности и преимущества

Учредительный счет SGL открывается банком для учредителей, желающих инвестировать в государственные ценные бумаги и казначейские векселя. Фактически Банк будет вести дебетовый счет для этих инструментов на имя учредителей.

Подробнее

Торговые банковские услуги

Особенности и преимущества

Федеральный банк зарегистрирован в SEBI как торговый банкир категории I. Мы предлагаем различные коммерческие банковские услуги, такие как управление проблемами, синдикация кредитов, консультирование по проектам, рекламная деятельность, управление портфелем и т. д.

Узнать больше

Услуги по управлению денежными средствами

Особенности и преимущества

Услуги по управлению денежными средствами помогают хозяйствующим субъектам/корпорациям оптимизировать бизнес-потоки в цепочке поставок внутри страны путем оптимизации цикла платежей и инкассации, тем самым обеспечивая лучшую ликвидность и эффективное управление бизнес-операциями . Мы предлагаем широкий спектр продуктов и услуг для удовлетворения потребностей бизнес-сообщества/корпораций, обеспечивая мгновенную ликвидность и лучшее управление оборотным капиталом при меньших затратах.

Узнать больше

Вам может быть интересно

Рекомендации по безопасному и простому использованию банковских услуг

Блог

Будьте в курсе банковских инноваций и тенденций и принимайте взвешенные финансовые решения

Узнайте больше

Обучающие видео

Смотрите обучающие видеоролики о наших продуктах и ​​услугах и использовать возможности цифрового банкинга.