Банкротство предприятия как происходит: Что такое банкротство юридических лиц и какая процедура?

Содержание

Как происходит процедура банкротства предприятия

Когда организация не в состоянии выполнять своевременное погашение финансовых задолженностей собственным сотрудникам, кредиторам и остальным лицам, по отношению к ней может быть возбуждено дело о присвоении статуса «банкрот». Процедура банкротства предприятия достаточно сложный процесс, и, чтобы разораться с этим вопросом более подробно, следует обратиться к федеральному закону №127-ФЗ «О несостоятельности».

Понятие банкротства

Согласно статье федерального закона, банкротство – это неспособность компании должника в полной мере выполнить условия кредиторов, связанные с финансовыми обязательствами сторон, а также невозможность выплатить заработные платы, выходные пособия, больничные и прочие обязательства, прописанные в трудовом договоре. Присвоение статуса банкротства происходит в следствии судебного разбирательства в арбитражном суде.

Согласно гражданскому кодексу РФ, присвоение статуса банкрота организации грозит ликвидацией компании с последующим исключением из ЕГРЮЛ. Избежать последствий, связанных с банкротством предприятия можно только в случае заключения мирового соглашения между организацией и его кредиторами.

Кто инициирует банкротство компании?

Инициировать процедуру банкротства можно и в отношении самого себя. Помимо этого, возбуждение дела по факту банкротства возможно по факту поступления заявления от физического или юридического лица, чьи требования в отношении организации должника были подтверждены судебным актом, вступившим в законную силу. К заявителям могут относиться следующие лица:

Заявление по факту задолженности должно направляться в арбитражный суд того региона, где должник ведёт предпринимательскую деятельность. Заявление в арбитражный суд не требуется только от кредитных организаций, так как они имеют законное право подать заявление с момента обнаружения у компании задолжника признаков неминуемого банкротства.

Разновидности банкротства

Существует несколько основных видов банкротства, а именно:

уголовно наказуемое, к которым привлекаются предприятия, умышленно не выплачивающие задолженности

ненаказуемое, в случае физической невозможности оформления выплат

Принцип фиктивного банкротства обуславливается подачей ложной информации о финансовом положении предприятия. К преднамеренному относится умышленное доведение организации до неплатёжеспособного состояния.

Также существует и реальное банкротство организации, при котором у должника нет реальной возможности погасить все задолженности. В случае технического банкротства невозможность выплат наблюдается именно в определённый период времени.

Стадии банкротства

Банкротство предприятия протекает в несколько этапов, в процессе следует заручиться поддержкой опытных юристов, так как существует множество проблем, справиться с которыми самостоятельно практически невозможно.

Этапы банкротства:

После того, как арбитражный суд принял заявление о признании организации банкротом, начинается процесс наблюдения. Первым делом в компанию назначается временный управляющий, целью которого будет детальный анализ финансового положения организации должника. Он определяет стоимость имущества и сравнивает его с объёмом задолженности, чтобы определить возможность финансового выздоровления.

При возможности, компания подвергается процедуре финансового оздоровления, которая направлена на восстановление платёжеспособности с дальнейшим погашением финансовых долгов перед кредиторами в определённый срок, предписанный арбитражным судом. Решением арбитражного суда назначается управляющий, который должен выполнять свои обязанности до окончания операции финансового оздоровления. Длительность этапа — до 2-х лет.

Процедура банкротства с применением внешнего управления заключается в том, что действующий руководитель предприятия снимается с должности, а на его место назначается внешний управляющий. После сбора всех данных об организации должнике, внешний управляющий формирует отчёт и направляет его кредиторам. В случае полного восстановления финансового положения, кредиторам выплачивается вся задолженность. Если все долги были погашены, то вместо внешнего управляющего назначается новый директор.

При невозможности восстановления компании и признании организации банкротом, открывается конкурсное производство, с назначением конкурсного управляющего. Он проводит инвентаризацию с описью стоимости всего имущества должника после чего рассчитывается с кредиторами.

В некоторых случаях есть возможность заключить мировое соглашение в письменной форме, на основании которого должник обязуется выплатить все задолженности кредитором в указанные сроки. Заключить мировое соглашение можно только при обращении в арбитражный суд.

При восстановлении компании и выплаты всех задолженностей кредиторам, арбитражный суд закрывает дело о признании компании банкротом, а в случае невозможности погашения вносит в ЕГРЮЛ запись о ликвидации.

Профессиональная юридическая помощь при банкротстве

Даже в самой трудной финансовой ситуации, вы можете обратиться к юристам Международной Юридической Корпорации «ДИГЕСТА». Многолетний опыт и высокий уровень квалификации позволяет нашим юристам оказывать высококачественные услуги.

При обращении к нам, Вам будет предоставлено полное юридическое сопровождение на всех этапах судебного разбирательства. Благодаря индивидуальному подходу, мы всегда будем на шаг впереди и сможем добиться желаемого для Вас результата!

Обращайтесь к нам по телефону, указанному на сайте, и заручитесь поддержкой юридической корпорации с многолетним успешным опытом работы в данном направлении!

Вам может быть интересно:

Увольнение сотрудников при банкротстве предприятия

Увольнение при банкротстве предприятия не предусмотрено напрямую ТК РФ, поскольку в трудовом законодательстве РФ нет отдельной нормы о расторжении трудовых отношений с работником вследствие банкротства работодателя. Увольнение сотрудников при банкротстве компании считается одним из самых сложных видов увольнения и имеет особую специфику. Рассмотрим, каким образом происходит эта процедура в 2022 г., как делается в этом случае запись в трудовую книжку и какие полагаются выплаты.

Основания увольнения при банкротстве
Процедура увольнения при банкротстве
- По соглашению сторон
- По сокращению штата
- В связи с ликвидацией

Основания увольнения при банкротстве

В ТК не предусмотрено такое правовое основание для увольнения сотрудников как банкротство предприятия-работодателя, поэтому расторжение трудовых соглашений в подобной ситуации происходит, в зависимости от выбранного руководством сценария развития событий, по одному из следующих вариантов:

Соглашение сторон (допустимо при любых обстоятельствах).

Сокращение штата (с соблюдением гарантий, предусмотренных ст. 180 ТК).

Ликвидация предприятия (с соблюдением упомянутых трудовых гарантий и только после вынесения судом определения о завершении конкурсного производства).

Процедура увольнения при банкротстве

В настоящее время все еще неоднородна практика увольнения работников в связи с банкротством организации. Рассмотрим наиболее приемлемые варианты расторжения трудовых соглашений в такой правовой ситуации.

Еще больше про увольнение в связи с банкротством — в «КонсультантПлюс». Если у вас еще нет доступа к системе, вы можете получить его на 2 дня бесплатно. Или закажите актуальный прайс-лист, чтобы приобрести постоянный доступ.

По соглашению сторон

Данный вариант развития событий отличается тем, что расторгнуть трудовые отношения таким способом уместно в любой момент времени, не дожидаясь наступления каких-либо событий, связанных с экономическим положением организации или статусом судебного процесса. Даже если работодатель только предвидит возможное банкротство, он может уведомить об этом своих сотрудников и предложить им заранее расторгнуть трудовые договоры по взаимному согласию. Если стороны договорились, то заключается соответствующее письменное соглашение.

Статья по теме:
Порядок увольнения по соглашению сторон

Увольнение по соглашению сторон отличается от увольнения по иным основаниям тем, что его условия определяются сторонами самостоятельно. Как оформить расторжение трудового договора по соглашению сторон с соблюдением всех требований ТК РФ, какие риски несет работодатель, плюсы и минусы для работника – ответы на эти и другие вопросы есть в нашей статье.

Подробнее

По сокращению штата

Увольнение при подобных обстоятельствах имеет ряд нюансов:

Уведомление персонала не позже 2 месяцев до момента прекращения трудовых правоотношений с предложением имеющихся вакансий.

Не распространяется на сотрудников, которых сократить нельзя (по ст. 261 ТК).

Уведомляют профсоюз и ЦЗН.

Статья по теме:
Увольнение по сокращению штата предприятия: пошаговая инструкция

Сокращение штата – трудоемкое, стрессовое и финансово затратное мероприятие. Как провести сокращение, чтобы работодателю не пришлось впоследствии блуждать по судебным инстанциям, а работникам удалось комфортно расстаться с прежним местом работы? В материале найдете пошаговую инструкцию по увольнению сотрудников по сокращению штата, помогающую разобраться в этом непростом мероприятии.

Подробнее

В связи с ликвидацией

Расторжение трудовых отношений тоже опосредовано здесь соблюдением обязательной процедуры:

Уведомление персонала в пределах месяца с начала конкурсного производства с соблюдением 2-месячного периода до даты расторжения трудового договора.

Уведомляют ЦЗН.

Статья по теме:
Увольнение при ликвидации предприятия

Увольнение при ликвидации предприятия проводится строго в соответствии с установленными законодательными требованиями. Какими правами в этой ситуации обладают работники компании? Каким образом оформляется расторжение трудовых договоров? В этом материале даем инструкцию по увольнению в связи с ликвидацией по ТК в 2022 году. Рассказываем, как правильно его оформить и какие выплаты полагаются работникам, освобождаемым от должности.

Подробнее

Специализация: Уголовное право, уголовный процесс, административное право, финансовое право, таможенное право

16-летний опыт работы следователем органов внутренних дел, в настоящее время — преподаватель кафедры уголовно-правовых дисциплин в высшем и средне-специальном учебных заведениях г. Челябинска.

Посмотрите другие статьи и образцы документов раздела:
Увольнение

Как инвесторы могут получить прибыль от компаний-банкротов

Банкротство — юридический процесс для компаний или частных лиц, когда они не могут выплатить свои долги, — может быть довольно негативной ситуацией для тех, кто через него проходит. Но для инвесторов, которые готовы провести некоторые исследования, это может открыть возможности. Здесь мы рассмотрим, что именно происходит во время банкротства и как инвесторы могут получить от этого прибыль.

Основные выводы

Инвесторы должны быть осторожны, но не обязательно избегать вложений в компанию, пережившую банкротство; в некоторых случаях эти компании предлагают хорошие инвестиционные возможности.
Как и в случае с любыми инвестициями, потенциальные инвесторы должны проявить должную осмотрительность и выяснить, находится ли компания в более сильном положении после реорганизации и предлагает ли теперь хорошие возможности для покупки.
Риски для инвесторов компаний, находящихся в состоянии банкротства, включают в себя вновь всплывающие на поверхность старые проблемы и присутствие инвесторов-стервятников, которые покупают акции в процессе банкротства и избавляются от них, как только компания возрождается.

Упадок

Компании может потребоваться объявить себя банкротом из-за плохой экономической ситуации, плохого внутреннего управления, чрезмерного расширения, новых обязательств, новых правил или множества других причин. Процесс банкротства часто является длительным и сложным, и может возникнуть множество осложнений в отношении сумм урегулирования и условий оплаты.

Есть два типа банкротства, которые могут подать компании:

Глава 7

Этот тип банкротства происходит, когда компания полностью прекращает свою деятельность и поручает доверительному управляющему ликвидировать и распределить все свои активы между кредиторами и владельцами компании.

При банкротстве по главе 7 долги разделяются на классы или категории, причем каждый класс получает приоритет для выплаты. Приоритетные долги выплачиваются в первую очередь. Затем выплачиваются обеспеченные долги. Затем неприоритетный необеспеченный долг оплачивается за счет любых средств, оставшихся от ликвидации активов.

Глава 11

Это наиболее распространенный вид корпоративного банкротства для публичных компаний. В случае банкротства по главе 11 компания продолжает обычную повседневную деятельность, одновременно ратифицируя план реорганизации своего бизнеса и активов таким образом, чтобы она могла выполнять свои финансовые обязательства и в конечном итоге выйти из банкротства.

Процедура банкротства по главе 11 выглядит следующим образом:

Программа попечителей США (подразделение Министерства юстиции по делам о банкротстве) сначала назначает комитет, который действует от имени акционеров и кредиторов.
Затем назначенный комитет работает с компанией над созданием плана реорганизации и выхода из банкротства.
Затем компания публикует заявление о раскрытии информации после его рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это заявление содержит предлагаемые условия банкротства.
Владельцы и кредиторы будут голосовать за одобрение или неодобрение плана. План также может быть одобрен судом без согласия собственника или кредитора, если он признан справедливым для всех сторон.
После утверждения плана компания должна подать более подробную версию плана в SEC, используя форму 8-K. Эта форма содержит более подробную информацию о суммах и условиях оплаты.
План затем выполняется компанией. Доли в «новой» компании могут распределяться и производиться платежи.

План

Компании, которые идут на банкротство, часто имеют огромные долги, которые не могут быть полностью погашены наличными. В результате публичные компании обычно аннулируют свои первоначальные акции и выпускают новые акции, чтобы произвести выплаты акционерным капиталом на согласованные суммы.

Распределение новых акций происходит в следующем порядке:

Обеспеченные кредиторы: Это банки, которые ссудили компании деньги с активами в качестве залога.
Необеспеченные кредиторы: Это банки, поставщики и держатели облигаций, которые предоставили компании деньги в виде кредитов или продуктов, но без залога.
Акционеры: Это акционеры и владельцы компании, которые обычно остаются ни с чем (или почти ни с чем).

Ряд компаний процветали после банкротства, включая General Motors, Chrysler, Marvel Entertainment, Six Flags, Texaco и Sbarro.

Как инвестировать в обанкротившуюся компанию

Достижение доходов выше среднего часто требует нестандартного мышления, но где можно заработать деньги в случае банкротства? Ответ заключается не в том, что происходит раньше, а в том, что происходит после того, как компания обанкротится.

Цена акции является не только отражением фундаментальных показателей компании, но и результатом рыночного спроса и предложения на акции. Иногда колебания спроса и предложения могут привести к отклонению от истинной фундаментальной стоимости компании. В результате цена акций не всегда может точно отражать основные принципы компании. Это типы ситуаций, в которых мудрые инвесторы стремятся инвестировать, и они могут возникнуть в результате банкротства.

Когда компания объявляет о банкротстве, большинство людей недовольны, потому что владельцы теряют почти все, что у них есть, а кредиторы получают назад лишь часть того, что они одолжили. В результате, когда компания выходит из процедуры банкротства и выпускает новые акции для этих двух групп заинтересованных лиц, акционеры, как правило, не заинтересованы в их долгосрочном владении. На самом деле, большинство из них довольно быстро сбрасывает акции на вторичном рынке.

Как правило, это приводит к избыточному предложению акций, создаваемому апатичными или недовольными заинтересованными сторонами, а не к фундаментальным проблемам. Эти новые акции часто выходят на рынок без особой помпы (без роуд-шоу, IPO, накачки и т. д.), что не приводит к дополнительной премии к цене акций. Этот сценарий создает ценность для тех, кто готов купить дешевые акции и держать их до тех пор, пока они не вырастут в цене.

Компания, пережившая банкротство по главе 11, не обязательно является поврежденным товаром; он может выйти из процесса реорганизации более скудным и целенаправленным, что открывает хорошие возможности для некоторых инвесторов.

Риски инвестирования в компанию после банкротства

Несмотря на то, насколько простым может показаться этот процесс, существует множество рисков, связанных с инвестированием в компании, пережившие банкротство. Например, новые акции компании могут не точно отражать стоимость новой компании, поэтому продажа может быть оправдана. Проблемы, которые привели компанию к банкротству, могут все еще существовать, и сценарий, вероятно, может повториться.

Еще одной угрозой для банкротства являются так называемые инвесторы-стервятники. Это инвестиционные группы, которые специализируются на покупке крупных пакетов акций (долгов и облигаций) в компаниях, действующих в соответствии с Главой 11, до выпуска новых акций, поэтому им гарантируется большое количество акций после банкротства. Эти группы уже обнаружили ценность и часто являются первыми продавцами после того, как акции восстановились после банкротства.

Итак, когда лучше инвестировать? Ключевым моментом является проведение углубленного исследования (или должной осмотрительности, как это любят называть инвесторы). Ищите компании с прочными фундаментальными показателями, которые обанкротились только из-за чрезвычайных обстоятельств. Неудачные выкупы, неблагоприятные судебные процессы и компании с идентифицируемыми обязательствами (например, слабая линейка продуктов) могут стать хорошими инвестициями после банкротства. Акции с низкой рыночной капитализацией, скорее всего, будут неправильно оценены после банкротства. Более того, акции с низкой рыночной капитализацией и низкой ликвидностью часто игнорируются инвесторами-стервятниками и, следовательно, могут иметь более высокую стоимость, чем уже приобретенные.

Итог

Процесс реорганизации банкротства является длительным и сложным. Однако некоторые публичные компании могут выйти из него и снова стать прибыльными. Эти компании могут представлять одни из лучших недооцененных инвестиционных возможностей для инвесторов.

Каковы причины банкротства бизнеса? | Малый бизнес

Автор: Грегори Хэмел Обновлено 23 февраля 2022 г.

Малые предприятия сильно различаются по типам продуктов и услуг, которые они предоставляют, но всем компаниям необходимо продавать и приносить доход, чтобы выжить. Когда компании не приносят прибыли в течение длительного времени, владельцы могут быть вынуждены объявить себя банкротами, чтобы уйти с рынка или реорганизовать бизнес.

В то время как отсутствие прибыльности является одной из основных причин банкротства в малом бизнесе, многие основные факторы могут препятствовать способности компании получать прибыль и привести к банкротству. В некоторых случаях банкротство может принести пользу малому бизнесу, дав ему время для реорганизации и восстановления после возможного закрытия.

Сложные рыночные условия

Плохие условия в экономике в целом и на конкретном рынке, на котором работает бизнес, являются распространенными причинами банкротства. Экономика имеет тенденцию следовать циклу подъемов и спадов, когда быстрый рост сменяется затишьем или рецессией.

В периоды спада доверие потребителей и расходы снижаются, что может привести к снижению доходов. Компании, работающие на конкретных нишевых рынках, также могут быть подвержены изменениям в потребительских предпочтениях.

Например, небольшие магазины, занимавшиеся продажей пластинок и компакт-дисков, начали закрываться, поскольку все больше и больше потребителей переключались на выбор цифровой музыки. Конкуренция со стороны крупных компаний — еще один рыночный фактор, который может сократить доходы небольших компаний и привести к их банкротству.

Плохой денежный поток

По данным Управления по делам малого бизнеса США, основной проблемой многих малых предприятий является плохой денежный поток. Денежный поток относится к времени получения денег и оплаты счетов. Например, если вы получаете заказ на сумму 100 000 долларов США, выполнение и выполнение которого обходится вам в 70 000 долларов США, вы получаете прибыль в размере 30 000 долларов США.

Однако, если ваши поставщики материалов требуют, чтобы вы заплатили им в течение 30 дней, а ваш клиент оплачивает ваши $100,000 Через 60 дней вы не сможете оплачивать счета и зарплату. Этот тип сценария часто встречается, особенно среди сезонных предприятий с меньшими, но более частыми суммами на многих предприятиях.

Проблемы с поиском финансирования

По словам адвоката по банкротству Чарльза Хубера, поиск оборотного капитала является одной из основных проблем, с которыми сталкиваются малые предприятия. Многие владельцы бизнеса берут кредиты, чтобы финансировать свою деятельность. Если бизнес испытывает трудности, его кредитор может не захотеть предоставить дополнительное финансирование, что может привести к банкротству.

Даже если владелец может получить больше финансирования, чтобы поддерживать свою компанию на плаву в краткосрочной перспективе, высокий долг мешает компании быть прибыльной, потому что она должна платить проценты по долгу.

Плохое принятие решений

Отсутствие планирования и взвешенного мышления может привести к поспешным решениям и провалу в бизнесе. Например, владелец бизнеса может потратить время и деньги на разработку продукта, в который он верит, не опрашивая клиентов и не изучая производственные затраты, чтобы оценить, может ли продукт быть прибыльным.

Даже если продукт полезен, он может быть финансово невыгодным с точки зрения бизнеса. Отсутствие образования и опыта в области финансов и управления может увеличить вероятность принятия неверных решений, но ни одна компания не застрахована от ошибок.

Другие причины банкротства

Банкротство может быть результатом множества других основных проблем, препятствующих прибыльности. Некоторые другие факторы, которые могут способствовать банкротству, включают неудачное расположение бизнеса, потерю ключевых сотрудников, судебные иски, возбужденные конкурентами, и личные проблемы, такие как болезнь или развод. Непредвиденные бедствия и преступная деятельность, такие как наводнения, ураганы, пожары, кражи и мошенничество, также могут стать причиной трудностей, которые могут стать причиной банкротства.