Бикпоинты будь себе банком: Банки предложили в несколько раз снизить лимит бесплатных переводов самому себе

Определение точки останова

К

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 14 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Томас Брок

Рассмотрено
Томас Брок

Полная биография

Томас Дж. Брок является CFA и CPA с более чем 20-летним опытом работы в различных областях, включая инвестиции, управление страховым портфелем, финансы и бухгалтерский учет, консультации по личным инвестициям и финансовому планированию, а также разработку учебных материалов. о страховании жизни и аннуитетах.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Что такое точка останова?

Точка останова – это сумма в долларах за покупку акций паевого инвестиционного фонда, которая дает инвестору право на сниженную комиссию за продажу. Точки останова предлагают инвесторам скидку на более крупные инвестиции. Покупка может быть произведена единовременно или поэтапно в течение определенного периода времени. Последняя форма инвестиционной покупки в фонде должна быть подтверждена письмом о намерениях (LOI).

Ключевые выводы

• Точка останова – это сумма в долларах США, необходимая для покупки акций паевого инвестиционного фонда, которая дает инвестору право на снижение комиссии за продажу.
• Контрольные точки позволяют снизить комиссию за крупные покупки, что часто выгодно институциональным инвесторам.
• Контрольные точки определяются взаимным фондом и интегрируются в процесс распределения средств.
• Права на накопление (ROA) предоставляют существующим держателям паев взаимных фондов возможность снижения нагрузки (комиссионных) при покупке большего количества паев фонда для достижения контрольных точек.

Понимание точек останова

Точки останова устанавливаются на различных уровнях, чтобы предложить инвесторам скидку на комиссию за продажу, когда они делают более крупные инвестиции. Контрольные точки определяются взаимным фондом и интегрируются в процесс распределения средств. Обычно они предлагаются для фондов с комиссией за предварительную продажу, но могут быть доступны и для других типов комиссий за продажу.

Взаимные фонды должны указывать в своих проспектах контрольные точки и квалификационные требования. Достигнув или превысив контрольную точку, инвестор столкнется с более низкой комиссией за продажу и сэкономит деньги.

Скидки по точкам останова часто начинаются с 25 000 долларов.

Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) приводит следующий пример графика скидок с точкой останова:

Источник: FINRA

Примеры контрольных точек

Предположим, что инвестор планирует инвестировать 100 000 долларов США во взаимный фонд с предварительной нагрузкой, который имеет стандартную комиссию за продажу в размере 5 %, или 5 000 долларов США, и предлагает контрольные точки. Согласно графику контрольных точек FINRA, комиссия инвестора за предварительную продажу будет снижена до 3,25% или 3250 долларов США. Другими словами, этот инвестор может сэкономить на сделке 1750 долларов.

Инвесторы должны стремиться к четкому пониманию контрольных точек фонда и всех квалификаций, чтобы гарантировать, что они получат наибольшую скидку, на которую они имеют право.

Особые указания

Взаимные фонды также позволяют инвесторам претендовать на контрольные точки через письма о намерениях (LOI) и права на накопление (ROA).

Письмо о намерениях (LOI)

LOI, официальный документ, подписанный инвестором, в котором излагаются его планы по инвестированию в фонд, позволяет инвестору претендовать на контрольные точки, придерживаясь графика инвестиций в течение определенного периода времени. Как правило, LOI позволяет рассматривать будущие инвестиции в течение следующих 13 месяцев.

Например, предположим, что новый инвестор хочет инвестировать 50 000 долларов в фонд, который следует приведенному выше примерному графику сборов и имеет стандартную комиссию за продажу в размере 5,0%. Если инвестор обязуется произвести десять платежей по 5000 долларов в течение следующих 13 месяцев в соответствии с LOI, то инвестор будет платить комиссию за продажу в размере 3,75% с каждой инвестиции.

Права на накопление (ROA)

ROA позволяет инвесторам оплачивать комиссию за продажу в зависимости от их общих инвестиций в фонд. Предположим, что новый инвестор из приведенного выше примера хотел бы сделать дополнительные инвестиции после истечения срока действия LOI. Любые дополнительные инвестиции влекут за собой комиссию за продажу в размере 3,75% до тех пор, пока инвестор не достигнет следующей контрольной точки в размере 100 000 долларов США.

По сути, держатели гранта ROA взаимных фондов разделяют потенциал снижения комиссий при покупке большего количества акций. В некоторых случаях ROA также может выходить за рамки целевого класса акций для инвестиций.

Снижение торговых сборов для классов A, 529-A и ABLE-A

Существует несколько способов снизить торговые сборы. Узнайте о вариантах, которые могут быть доступны для вас.

Когда вы покупаете акции класса A, 529-A и ABLE-A, ваша комиссия за продажу основана на общей стоимости всех счетов, которые вы, ваш супруг или эквивалент (если это признано законом) и дети до 21 года открыты в American Фонды.

• Учетные записи American Legacy®, открытые 31 марта 2007 г. или ранее, также могут быть включены.
• Инвестиции, представляющие прямые покупки американского фонда денежного рынка American Funds®, не могут быть включены.

Чтобы ваши инвестиции получали соответствующую комиссию за продажу, вы или ваш финансовый специалист должны уведомить нас, когда покупка имеет право на снижение комиссии за продажу; в противном случае может применяться максимальная комиссия за продажу.

При определении комиссий за продажу значения ваших счетов American Funds и American Legacy могут быть объединены со счетами вашего супруга или его эквивалента (если это признано законом) и счетами детей до 21 года или ABLE для взрослых детей-инвалидов, в том числе:

• Трастовые счета, созданные вышеперечисленными членами семьи. Если лицо (лица), учредившее траст, умерло, основной бенефициар может объединить счета.
• Исключительно контролируемые бизнес-счета
• Пенсионные планы с одним участником
• Пожертвования или фонды, созданные и контролируемые инвестором или ближайшим родственником
• Учетные записи CollegeAmerica®, которые будут объединены на уровне владельца учетной записи (за исключением учетных записей класса 529-E, которые могут быть объединены только с соответствующим планом работодателя)
• аккаунты ABLEAmerica®

Прямые покупки фондов денежного рынка и счета American Legacy, открытые после 31 марта 2007 г., не могут быть объединены.

Доверительные управляющие или другие доверенные лица

Инвестиции, сделанные доверительным управляющим или другим доверенным лицом в одну доверительную собственность или доверительный счет и в пенсионные планы для нескольких сотрудников одного работодателя или аффилированных работодателей, при условии, что они не объединены с личными счетами, могут быть агрегированы.

Мы не объединяем счета инвесторов, которые связаны друг с другом в силу того, что они состоят в ассоциации.

403(b) планы

Инвестиции, сделанные на счета участников плана 403(b), который рассматривается как план, спонсируемый работодателем, или несколько планов 403(b) одного работодателя или аффилированных работодателей, могут быть агрегировано.

Некоммерческие и благотворительные организации

Инвестиции, сделанные в некоммерческие, благотворительные или образовательные организации (или любой спонсируемый работодателем пенсионный план для такого пожертвования или фонда), или любые пожертвования или фонды, созданные и контролируемые организацией, могут быть объединены.

SEP и SIMPLE IRA

Объединение счетов участников IRA в рамках плана SEP или SIMPLE IRA зависит от соглашения о плане, выбранного спонсором плана. Когда спонсор плана подписывает прототип соглашения с Американскими фондами, все взносы по плану должны поступать в Американские фонды.

Когда спонсор выбирает другой прототип типового соглашения IRA, часть пожертвований может поступать в американские фонды, но от участников не требуется открывать счет в американских фондах. В результате счета будут объединены следующим образом:

• Использование прототипа American Funds Соглашение о плане SEP или SIMPLE IRA приведет к объединению значений счетов участников для снижения комиссий за продажу акций класса A. Когда активы группы достигают точки останова, все участники плана получают выгоду от сниженной платы за продажу. Аккаунты участников не будут связаны с личными аккаунтами.
• Если спонсор плана не использует прототип соглашения AFD для плана, учетные записи участников будут связаны с любыми другими личными учетными записями, которые они могут иметь в American Funds. Это может быть выгодно для участников, уже инвестировавших в американские фонды, или для тех, кто планирует открыть личные счета в будущем.

Трастовые фонды и объединенные счета

Инвестиции, сделанные общим трастовым фондом или другими диверсифицированными объединенными счетами, которые не созданы специально для целей накопления паев фонда, могут быть объединены.

Счета, не подходящие для агрегирования

Некоторые инвестиционные фирмы требуют, чтобы счета были настроены как счета «названия улицы» или «номинального держателя». Это просто означает, что инвестиционная фирма имеет исключительный доступ или что мы имеем ограниченный доступ к информации о счетах своих клиентов.

Поскольку компания American Funds Service имеет ограниченный доступ или вообще не имеет доступа к информации об определенных номинальных счетах или счетах с уличными именами, мы, как правило, не можем объединить эти счета. Вам следует проконсультироваться со своим финансовым специалистом, чтобы определить, относится ли это к вашему счету (счетам).

Вы можете комбинировать одновременные покупки (включая покупки в подарок) двух или более американских фондов любого класса акций, а также вклады в CollegeAmerica и ABLEAmerica, как еще один способ уменьшить ваши продажи классов A, 529-A и ABLE-A. обвинения. Это относится ко всем прямым покупкам средств (за исключением фонда денежного рынка) на несколько счетов, которыми владеете вы и/или ваши ближайшие родственники.

Например, если вы одновременно инвестировали 25 000 долларов США в акции New Perspective Fund® класса A и 25 000 долларов США в акции класса C The Growth Fund of America®, вы можете приобрести акции класса A по цене 50 000 долларов США в размере 4,50%.

Если в настоящее время у вас есть отдельные активы на счетах American Legacy, которые были открыты 31 марта 2007 г. или ранее, вы можете продолжать комбинировать покупки, сделанные в соответствии с такими контрактами и политиками, чтобы снизить комиссию за продажу класса А.

Вы можете добавить стоимость акций любого класса American Funds, которыми вы уже владеете, к новым покупкам акций классов A, 529-A и ABLE-A, чтобы получить право на сниженную комиссию за продажу.

Если вы дарите акции, вы можете приобрести их со скидкой, разрешенной в соответствии с правом накопления всех ваших счетов в American Funds.

Учетные записи American Legacy, открытые 31 марта 2007 г. или ранее, также могут применяться для получения скидки на покупки классов A, 529-A и ABLE-A.

Прямые покупки фонда денежного рынка исключаются.

Вы можете уменьшить комиссию за продажу, уплачиваемую при покупке акций классов A, 529-A и ABLE-A, составив заявление о намерениях. Заявление о намерениях позволяет вам комбинировать покупки фондов всех классов, не связанные с денежным рынком, которые вы намереваетесь совершить в течение 13-месячного периода, чтобы определить применимую комиссию за продажу.

Заявление о намерениях позволяет вам немедленно воспользоваться максимальной доступной скидкой* .

• Прирост капитала и реинвестированные дивиденды/прирост капитала не применяются к вашим комбинированным покупкам.
• Если вы не заполните заявление о намерениях в течение 13 месяцев, с инвестиций, сделанных в соответствии с соглашением, будет взиматься дополнительная плата за продажу. Этот дополнительный сбор за продажу представляет собой разницу между фактически уплаченным сбором за продажу и более высоким причитающимся сбором за продажу. Любые корректировки будут отражены в Подтверждении счета и могут привести к исправленным налоговым формам.

Особые правила заявления о намерениях применяются к акционерам, инвестирующим за счет удержания из заработной платы. Подробности см. в заявлении о дополнительной информации.

Свяжитесь со своим финансовым специалистом или позвоните нам, чтобы составить заявление о намерениях.

*Учетные записи American Legacy, открытые 31 марта 2007 г. или ранее, могут учитываться в заявлении о намерениях.

Вы можете реинвестировать доходы от выкупа, выплаты дивидендов или распределения прироста капитала обратно на тот же счет, с которого поступили доходы без комиссии за продажу, при условии, что реинвестирование происходит в течение 90 дней после даты транзакции.

Если ваш счет был закрыт, деньги могут быть реинвестированы в другой фонд при условии:

• реинвестирование происходит в течение 90 дней после даты продажи
• деньги реинвестируются на счет того же типа, что и счет, с которого они пришли
• у учетной записи один и тот же владелец

Для получения дополнительной информации обратитесь к своему финансовому специалисту или в заявление фонда.