Битчейн это: Что такое биткоин. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Что такое биткоин. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Биткоины нельзя потрогать. Это не купюры и не монеты. С электронными деньгами на банковской карточке биткоины тоже имеют мало общего. Биткоины — это цифровые деньги со своими правилами проведения операций, которые невозможно нарушить.

Биткоин работает на блокчейне — эту систему сравнивают с большой книгой, содержащей все записи о том, что происходит с криптовалютой. И у каждого владельца биткоина на руках есть самостоятельная, но идентичная другим копия этой книги.

Записи во всех книгах — правдивые и одинаковые. Ни банки, ни правительство, ни создатель криптовалюты не может подделать эти записи. Иными словами, в блокчейне нет единого контроллера, система управляется многими участниками. Построенная на математических вычислениях система защищает цифровую валюту от подделки или взлома.

Биткоины генерируются сетью майнеров, которые могут быть как крупными компаниями, акции которых торгуются на фондовой бирже, так и физическими лицами, которые осуществляют майнинг у себя дома.

Если лимит традиционных валют неограничен, то биткоинов не может быть больше 21 млн. Большую часть биткоинов уже сгенерировали, они находятся в обращении. Часть монет утеряна навсегда, а точнее около 30% всего объёма биткоинов (владельцы некоторых биткоин-кошельков забыли от них пароль).

Биткоины «появляются на свет» благодаря майнерам («добытчикам»). Майнинг — процесс генерации криптовалюты с помощью вычислительного оборудования. За добычу биткоинов майнеры получают вознаграждение.

Пример употребления на «Секрете»

«Инвестор может считать биткоин пузырём или матерью всех пирамид, но если этот пузырь получил рыночную оценку и пользуется популярностью, то по большому счёту ему наплевать, пузырь это или нет. Главная его задача — вовремя войти в актив и вовремя из него выйти, с прибылью или минимальными потерями».

(Представитель биржи криптовалют Garantex Татьяна Максименко — о волатильности биткоина.)

Нюансы

• Курс биткоина не подчиняется банкам и финансовым регуляторам. Однако и стабильным его точно не назовёшь. Стоимость этой криптовалюты (как и многих других) способна делать бешеные скачки и вверх, и вниз. Рынок криптовалют оказался восприимчив, например, к твитам Илона Маска. Заявления миллиардера уже много раз обрушивали биткоин, а потом снова возносили его на вершину.

• Биткоином называют и криптовалюту, и платёжную систему, которая её использует.

• Исследователи выявили несколько причин бешеной популярности биткоина. Среди них — недоверие участников рынка к мировой финансовой системе и традиционным валютам, желание скрыть свои транзакции, а также интерес пользователей к электронным деньгам и технологиям совершения платежей.

Факт

Основатель Facebook Марк Цукерберг назвал одного из своих домашних козлов Биткоином. Бизнесмен не объяснил, почему дал животному такую кличку, но аналитики тут же начали предсказывать взрывной рост первой криптовалюты.

Критика

Биткоин часто используют для незаконного перемещения капитала. «Я не приветствую валюту, которую с радостью используют похитители людей, вымогатели и так далее. Мне также не нравится выкладывать несколько лишних миллиардов долларов тому, кто только что изобрёл новый финансовый продукт. Думаю, я должен скромно заявить, что это проклятое создание просто отвратительно и противоречит интересам человечества», — заявил известный инвестор Чарльз Мангер.

Его партнёр и ещё более культовый инвестор Уоррен Баффетт считает, что криптовалюта не имеет никакой фундаментальной ценности — в отличие от акций, за которыми стоит доля в настоящем, реальном бизнесе. Об этом он заявил в интервью CNBC. «Всё, что дают криптовалюты, — это надежда на то, что в будущем кто-то заплатит за них больше, чем вы», — пояснил Баффетт.

Практика

Моду на криптовалюты, в частности на биткоин, сравнивают с золотой лихорадкой в Америке в середине XIX века. Добыча биткоинов приносит миллионы долларов производителям видеокарт и другого вычислительного оборудования. Когда цена на биткоин растёт, энергетики предупреждают о возможных авариях, потому что электросети могут не справиться с огромными нагрузками. Объём электроэнергии, потребляемой при майнинге биткоина, огромен. Поэтому учёные видят в биткоине угрозу изменения климата.

Статью проверил:

Антон Тарасов, аналитик «Сбер управление активами»

Что такое биткоин и как он работает простыми словами?

23.09.2022

БазовыйБиткоин

БазовыйБиткоин

#Биткоин

Главное

• Биткоин — это децентрализованная система, работающая на основе программного протокола и основанная на принципе прямого обмена между пользователями.
• Все транзакции в сети биткоина записываются в распределенный реестр данных — блокчейн, копия которого хранится в полной ноде, подключенной к глобальной сети биткоина. Данные блокчейна регулярно проверяются с помощью алгоритма консенсуса Proof-of-Work.
• Для расчетов в сети биткоина используется одноименная единица «биткоин» (тикер BTC) — первая и наиболее известная криптовалюта. С момента создания биткоин остается крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации.
• Биткоин работает без участия какого-либо контролирующего органа или центрального банка, эмиссия монет и обработка транзакций осуществляются коллективно участниками сети. Таким образом, никто не может контролировать биткоин, заблокировать или отменить транзакцию. Однако присоединиться к сети, использовать ее для переводов или развивать код биткоина может любой желающий.

Главная инновация биткоина

Биткоин создавался как цифровая платежная система с открытым исходным кодом. Главный прорыв и одновременно ценность этого проекта в том, что в нем впервые удалось создать самодостаточную, надежную и децентрализованную систему для переводов.

Любой банк или другая подобная ему финансовая организация — это централизованная структура. Работа ее оператора, как правило, полностью или частично закрыта от пользователей (клиентов). Это приводит к необходимости доверять свои деньги. Централизованная структура уязвима для ошибок, злоупотреблений и мошенничества.

В биткоине все указанные проблемы отсутствуют, потому что это децентрализованная структура, которую строят и поддерживают сами же ее участники без участия центрального оператора. Балансы всех пользователей публичны (хотя конкретные личности скрыты), а в протоколе сети есть механизмы, которые регулярно проверяют правильность всех данных.

Сеть биткоина состоит из узлов (нод) — связанных в единую сеть компьютеров с установленным на них специальным ПО. Каждая нода хранит и обновляет копию блокчейна биткоина. Процесс подтверждения транзакций, создание новых блоков и валидация единой версии блокчейна происходит с помощью алгоритма консенсуса под названием Proof-of-Work.

Данные всех переводов и состояния балансов всех адресов биткоина хранятся в децентрализованном реестре — блокчейне. Это база данных, представляющая собой непрерывную цепочку блоков, в каждый из которых записываются новые транзакции.

Роль и значение криптовалюты

Ключевым элементом традиционной экономики, который хотел исправить анонимный создатель биткоина, были деньги. В современном мире национальные валюты, или фиатные деньги, печатают государства. Они также представляют собой централизованную структуру с известными недостатками. Прежде всего, ценность денег определяется действиями и доверием к эмитенту. Кроме того, фиатные деньги подвержены постоянной инфляции, то есть обесцениванию.

Поэтому для переводов в блокчейне биткоина используются не фиатные деньги, а специальная расчетная единица — криптовалюта. Ее главная функция — служить средством передачи ценности в сети биткоина. Эту ценность можно рассчитать в любой удобной форме, например в той же национальной валюте, отсюда формируется и цена биткоина. Стоимость первой криптовалюты, опять же, определяет не центральный банк или какая-то одна организация, а сами пользователи и инвесторы на открытом рынке. 

Таким образом, цену биткоина определяет не государство, центральный банк или какой-то один орган, а только сами держатели монет. Некоторые исследователи также предлагают определять внутреннюю стоимость биткоина.

Важно отметить: биткоин лишь изначально задумывался как замена фиатных денег. И хотя первую криптовалюту используют для платежей, сегодня многие воспринимают биткоин скорее как ценный инвестиционный актив.

Как «открыть счет» в биткоине и делать переводы

Присоединиться к проекту под названием биткоин даже проще, чем стать клиентом банка. Для начала нужно скачать и настроить кошелек — специальную программу, которая позволяет создавать адреса в сети биткоина, а также совершать транзакции, то есть получать монеты или отправлять их на другие адреса.

Для создания и управления адресом в блокчейне биткоина не нужно проходить громоздкую и длительную верификацию личности, связанную с загрузкой личных документов. Создание адреса происходит всего в несколько кликов в интерфейсе кошелька.

Адрес в сети биткоина — аналог универсального банковского счета. По мере развития протокола в блокчейне биткоина появилось несколько новых форматов адресов. Практически все они, за небольшими исключениями, полностью совместимы друг с другом. Выбор более современного формата позволяет сэкономить на транзакциях. Какой формат биткоин-адреса выбрать, читайте в статье ForkLog:

Однако «под капотом» этой процедуры — сложные методы криптографии. При создании нового адреса его владелец получает пару «ключей»: публичный и приватный. Последний также служит для доступа к балансу и предназначен только для своего владельца.

После создания настройки биткоин-кошелька и создания адреса нужно купить первые биткоины. Как это сделать, читайте в нашем руководстве:

За каждую транзакцию в сети биткоина нужно заплатить небольшую комиссию, которая распределяется между майнерами, отвечаюзими за подтверждение и исполнение переводов.

Кто придумал биткоин и кто развивает его сейчас

Концепция биткоина была впервые описана в техническом документе (whitepaper), опубликованном 31 октября 2008 года. Его автором был некто под псевдонимом «Сатоши Накамото», однако до сих пор неизвестно, кто именно скрывается за этим именем — один ли это человек или группа разработчиков.  Все сообщения, публикации и другие «цифровые следы» Накамото можно почитать на сайте Satoshi Nakamoto Institute (на английском).

Сеть биткоина запустили 3 января 2009 года, но официальным днем рождения проекта считается 9 января, когда в свободный доступ выложили ПО для ноды.

С середины 2010 года Накамото перестал участвовать в развитии биткоина. После этого за дальнейшую разработку и координацию функционирования сети теперь отвечает сообщество разработчиков. Конкретное предложение по улучшению кода биткоина называется Bitcoin Improvement Proposal (BIP).

Однако это не означает, что лишь разработчики принимают решения о том, в каком направлении будет двигаться биткоин. Однако Любые значительные изменения в протоколе возможны только после того, как с ними согласится большинство майнинговых пулов.

Как менялась цена биткоина

При запуске блокчейна биткоина в 2009 году стоимость первой криптовалюты была равна нулю. К маю 2010 года его стоимость поднялась до 10 центов. Кстати, каждый год 22 мая криптосообщество отмечает Bitcoin Pizza Day: в этот день в 2010 году произошла знаменитая покупка пиццы за 10 000 BTC.

В апреле 2011 года 1 BTC стоил $1, но уже через пару месяцев, 7 июня, его цена достигла почти $30. Затем стоимость биткоина начала падать, снизившись до $2 к середине ноября 2011-го. 2012 год был небогат на события, но в 2013-м произошло первое «бычье ралли»: если в начале года за 1 BTC давали чуть больше $13, то к декабрю его цена взлетела до рекорндого уровня $1237, затем откатившись до менее чем $700. В течение 2014 года цена биткоина постепенно снижалась, достигнув $315 к началу 2015 года.

График цены биткоина. Данные: CoinMarketCap

Второе масштабное ралли биткоина произошло в 2017 году. Если в начале года 1 BTC торговался на уровне $1000, то начиная с апреля его курс начал резко расти: сначала до $2500 к началу июня, затем выше $4000 в августе и $7000 в октябре. В конце 2017-го и начале 2018-го стоимость первой криптовалюты на некоторых биржах практически достигла отметки $20000. Однако достаточно быстро цена биткоина откатилась сначала до $10000 и продолжала снижаться на протяжении 2018 года. К декабрю курс биткоина достиг дна на отметке чуть выше $3200. После этого началось на рынке криптовалют началось восстановление.

К концу июня 2019 года за 1 BTC давали уже почти $12000. После еще несколько локальных падений, которые сменял восходящий тренд, биткоин вновь «подрос» до $12000 к октябрю 2020 года. 

После этого началось новое бычье ралли, которые привело первую криптовалюту на новую вершину — $63000 — к апрелю 2021 года. Спустя три месяца биткоин потерял почти 50% стоимости, однако затем его цена вновь начала расти. В итоге 9 ноября 2021 года биткоин достиг нового пика на уровне $69000. Затем началась коррекция с короткими периодами восстановления в конце марта 2022 года. 

Глобальная нестабильность в экономике и политике ударили по финансовому рынку и негативно сказались на цене первой криптовалюты, откатившейся примерно до $20000 к осени 2022 года.

Сколько всего биткоинов и откуда берутся новые монеты 

Новые биткоины генерируются каждый раз, когда в его сети успешно добывают новый блок. Частота создания таких блоков постоянная: 6 единиц в час. Количество награды за блок, следовательно, и скорость эмиссии новых биткоинов, периодически уменьшается в результате так называемого халвинга, который происходит каждые четыре года.

Таким образом, имеется точно расписанный график эмиссии биткоина, также известна и общая сумма монет, которые будут когда-либо выпущены: 21 миллион. Последняя эмиссия должна состояться примерно в 2140 году.

Появление новых биткоинов можно сравнить с эмиссией денег, только вместо государственных структур, печатающих новые банкноты, криптовалюту производят сами пользователи. Этот процесс называется «майнинг». Он построен на решении компьютерами сложных математических задач. Компьютеры при этом находятся в самых разных точках планеты, а майнеры для большей эффективности работы объединяются в пулы. За свою работу они получают определенную награду.

Именно наличию экономических стимулов в виде криптовалюты, распределяемых автоматически между участниками, биткоин обязан тем, что его сеть бесперебойно работает начиная с момента запуска в январе 2009 года.

Правда ли, что биткоин — финансовая пирамида

Это не так. Классическая пирамида, в которой обещают нереально высокую прибыль, предполагает, что доход участников структуры обеспечивается за счет постоянного привлечения денежных средств. Прибыль выплачивают за счет вкладов последующих участников. Как только приток средств значительно ослабевает или останавливается, вся схема разваливается, оставляя «в наваре» небольшое число «избранных».

Биткоин не обещает никаких выгод инвесторам. Единственное его обещание — полный контроль над собственными финансами. И даже если согласиться с предположением, что спрос на криптовалюту со стороны новичков или профессиональных инвесторов может привести к росту курса, ранние участники не получают каких-либо дивидендов от новых.

Наконец, сама распределенная природа биткоина предполагает отсутствие какой-либо единой центральной структуры, которая могла бы извлечь финансовую выгоду.

Из чего складывается ценность биткоина

Существует мнение, что цена биткоина ничем не подкреплена. По словам Джеймса Рикардса, автора бестселлера «Валютные войны», любая валюта в истории денег подкреплена доверием, то же касается и криптовалют. В биткоин-сообществе это доверие называют консенсусом.

Ценность биткоина также вытекает из его сетевого эффекта: чем больше участников — тем выше цена. Оставаясь экспериментальной технологией, биткоин подвержен значительным ценовым колебаниям, чем пользуются трейдеры и обычные держатели.

Ценностью биткоина также можно назвать его ограниченную эмиссию. Кроме того, первая криптовалюта открыла миру блокчейн — стремительно набирающую популярность технологию распределенного реестра.

Говорят, что биткоин анонимен. Это так?

Это еще одно широко распространенное заблуждение. Скорее, можно говорить о псевдоанонимности. Другими словами, движение средств и текущий баланс адреса может увидеть любой человек, но сказать, кому именно они принадлежат, довольно сложно.

Однако при достаточном желании можно отследить IP-адрес отправителя, даже если он и не хранится в блокчейне. Например, такой информацией располагают владельцы серверов некоторых провайдеров кошельков. 

К настоящему времени уже разработаны достаточно эффективные инструменты для анализа транзакций. Их функционал позволяет криптовалютным компаниям мгновенно выяснить насколько надежен их контрагент и оперирует ли он средствами, которые ранее использовались в незаконных финансовых операциях.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Итоги недели
Итоги недели + главные новости по будням

Что такое блокчейн? | McKinsey

» »

Блокчейн — одна из главных технологических историй последнего десятилетия. Кажется, что все об этом говорят, но за внешней болтовней не всегда скрывается четкое понимание того, что такое блокчейн и как он работает. Несмотря на свою репутацию непроницаемости, основная идея блокчейна довольно проста. И у него есть большой потенциал для изменения отраслей снизу вверх.

Блокчейн — это технология, обеспечивающая безопасный обмен информацией. Данные, очевидно, хранятся в базе данных. Операции регистрируются в бухгалтерской книге, называемой бухгалтерской книгой. Блокчейн — это тип распределенная база данных или реестр — одна из главных технологических тенденций сегодняшнего дня — что означает, что полномочия по обновлению блокчейна распределяются между узлами или участниками общедоступной или частной компьютерной сети. Это известно как технология распределенного реестра или DLT. Узлы стимулируются цифровыми токенами или валютой для обновления блокчейнов.

Блокчейн обеспечивает постоянную, неизменную и прозрачную запись данных и транзакций. Это, в свою очередь, позволяет обменивать все, что имеет ценность, будь то физический предмет или что-то менее осязаемое.

Блокчейн имеет три основных атрибута. Во-первых, база данных блокчейна должна быть криптографически защищена. Это означает, что для доступа или добавления данных в базу данных вам нужны два криптографических ключа: открытый ключ, который в основном представляет собой адрес в базе данных, и закрытый ключ, который является личным ключом, который должен быть аутентифицирован сетью.

Далее, блокчейн — это цифровой журнал или база данных транзакций, что означает, что все происходит полностью онлайн.

И, наконец, блокчейн — это база данных, совместно используемая в общедоступной или частной сети. Одной из самых известных общедоступных сетей блокчейнов является блокчейн Биткойн. Любой может открыть биткойн-кошелек или стать узлом в сети. Другие блокчейны могут быть частными сетями. Они больше применимы к банковскому делу и финтеху, где людям нужно точно знать, кто участвует, кто имеет доступ к данным и у кого есть закрытый ключ к базе данных. Другие типы блокчейнов включают блокчейны консорциума и гибридные блокчейны, которые сочетают в себе различные аспекты публичных и частных блокчейнов.

Исследования Технологического совета McKinsey показывают, что к 2027 году до 10 процентов мирового ВВП может быть связано с транзакциями с использованием блокчейна. Но что в мире блокчейна реально, а что просто шумиха? И как компании могут использовать блокчейн для повышения эффективности и создания стоимости? Читай дальше что бы узнать.

Узнайте больше о практике финансового обслуживания McKinsey.

Как работает блокчейн?

Более глубокое погружение может помочь понять, как работают блокчейн и другие DLT.

При доступе или изменении данных в блокчейне запись сохраняется в «блоке» вместе с записями других транзакций. Сохраненные транзакции шифруются с помощью уникальных неизменяемых хэшей, например созданных с помощью алгоритма SHA-256. Новые блоки данных не перезаписывают старые; они добавляются вместе, чтобы можно было отслеживать любые изменения. А поскольку все транзакции зашифрованы, записи неизменяемы, поэтому любые изменения в реестре могут быть распознаны сетью и отклонены.

Эти блоки зашифрованных данных постоянно «привязаны» друг к другу, а транзакции записываются последовательно и бесконечно, создавая идеальную историю аудита, которая позволяет просматривать прошлые версии блокчейна.

Когда в сеть добавляются новые данные, большинство узлов должны проверять и подтверждать легитимность новых данных на основе разрешений или экономических стимулов, также известных как механизмы консенсуса. При достижении консенсуса создается новый блок, который присоединяется к цепочке. Затем все узлы обновляются, чтобы отразить реестр блокчейна.

В общедоступной сети блокчейнов первый узел, достоверно доказавший легитимность транзакции, получает экономический стимул. Этот процесс называется «майнинг».

Вот теоретический пример, который поможет проиллюстрировать, как работает блокчейн. Представьте, что кто-то хочет купить билет на концерт на вторичном рынке. Этот человек уже был обманут кем-то, кто продавал поддельные билеты, поэтому он решает попробовать один из децентрализованных веб-сайтов по обмену билетов с поддержкой блокчейна, которые были созданы за последние несколько лет. На этих сайтах каждому билету присваивается уникальная, неизменная и поддающаяся проверке личность, привязанная к реальному человеку. Прежде чем посетитель концерта купит свой билет, большинство узлов в сети проверяют учетные данные продавца, гарантируя, что билет действительно настоящий. Она покупает билет и наслаждается концертом.

Что такое доказательство работы и чем оно отличается от доказательства доли?

Помните упомянутую ранее идею механизмов консенсуса? Есть два способа, которыми узлы блокчейна приходят к консенсусу: через частные блокчейны, где доверенные корпорации являются привратниками изменений или дополнений к блокчейну, или через общедоступные блокчейны массового рынка.

Большинство публичных блокчейнов приходят к консенсусу либо с помощью системы доказательства работы, либо системы доказательства доли. В системе проверки работоспособности первый узел или участник, проверяющий добавление новых данных или транзакцию в цифровой книге, получает определенное количество токенов в качестве вознаграждения. Чтобы завершить процесс проверки, участник или «майнер» должен решить криптографический вопрос. Первый майнер, решивший головоломку, получает жетоны.

Первоначально люди занимались майнингом различных блокчейнов в качестве хобби. Но поскольку этот процесс потенциально прибыльный, майнинг блокчейна был индустриализирован. Эти пулы для майнинга блокчейнов с доказательством работы привлекли внимание количеством энергии, которую они потребляют.

В сентябре 2022 года Ethereum, криптовалютная сеть с открытым исходным кодом, решила проблемы, связанные с использованием энергии, обновив архитектуру своего программного обеспечения до блокчейна с доказательством доли. Это событие, известное просто как «Слияние», рассматривается криптофилами как знаменательный момент в истории блокчейна. С Proof-of-Stake инвесторы вносят свои криптомонеты в общий пул в обмен на возможность заработать токены в качестве вознаграждения. В системах Proof-of-Stake майнеры оцениваются на основе количества монет собственного протокола, которые они имеют в своих цифровых кошельках, и продолжительности их хранения. Майнер с наибольшим количеством монет имеет больше шансов быть выбранным для проверки транзакции и получения вознаграждения.

Как бизнес может извлечь выгоду из блокчейна?

Исследования показывают, что блокчейн и DLT могут создавать новые возможности для бизнеса за счет снижения рисков и снижения затрат на соблюдение требований, создания более рентабельных транзакций, обеспечения автоматизированного и безопасного выполнения контрактов и повышения прозрачности сети. Давайте разберем это дальше:

• Снижение риска и снижение затрат на соблюдение требований . Банки полагаются на процессы «знай своего клиента» (KYC), чтобы привлечь клиентов и удержать их. Но многие существующие процессы KYC устарели и приводят к затратам до 500 миллионов долларов в год на каждый банк. Новая система DLT может потребовать проверки KYC один раз для каждого клиента, что приведет к повышению эффективности, снижению затрат и повышению прозрачности и качества обслуживания клиентов.
• Экономичные операции. Оцифровка записей и размещение их в универсальном реестре может помочь значительно сэкономить время и деньги. Например, в сделке по аккредитиву две компании выбрали безбумажное решение и использовали блокчейн для торговли маслом и сыром на сумму почти 100 000 долларов. Таким образом, процесс, который ранее занимал до десяти дней, был сокращен до менее чем четырех часов — от выставления до утверждения аккредитива.
• Автоматизированное и безопасное выполнение контрактов. Смарт-контракты — это наборы инструкций, закодированных в токены, выпущенные на блокчейне, которые могут выполняться самостоятельно при определенных условиях. Они могут обеспечить автоматическое выполнение контрактов. Например, один ритейлер хотел оптимизировать свои усилия по управлению цепочками поставок, поэтому он начал записывать все процессы и действия, от поставщика до покупателя, и кодировать их в смарт-контракты на блокчейне. Это усилие не только упростило отслеживание происхождения продуктов питания для более безопасного потребления, но также потребовало меньше человеческих усилий и улучшило возможность отслеживания потерянных продуктов.

Узнайте больше о практике предоставления финансовых услуг McKinsey.

Как связаны блокчейн, криптовалюта и децентрализованные финансы?

Блокчейн позволяет покупателям и продавцам торговать криптовалютами онлайн без необходимости банков или других посредников.

Все цифровые активы, включая криптовалюты, основаны на технологии блокчейн. Децентрализованные финансы (DeFi) — это группа приложений в криптовалюте или блокчейне, предназначенных для замены существующих финансовых посредников услугами на основе смарт-контрактов. Как и блокчейн, приложения DeFi децентрализованы, а это означает, что любой, кто имеет доступ к приложению, может контролировать любые изменения или дополнения, внесенные в него. Это означает, что пользователи потенциально имеют более прямой контроль над своими деньгами.

Для чего еще можно использовать блокчейн?

Криптовалюта — это только верхушка айсберга. Сценарии использования блокчейна быстро выходят за рамки обмена между людьми, особенно в связи с тем, что блокчейн сочетается с другими появляющимися технологиями.

Примеры других вариантов использования блокчейна включают следующее:

• С помощью блокчейна компании могут создавать неизгладимый контрольный журнал посредством последовательной и неограниченной записи транзакций. Это позволяет использовать системы, которые ведут статические записи (например, права собственности на землю) или динамические записи (например, обмен активами).

Блокчейн

• позволяет компаниям отслеживать транзакцию до ее текущего статуса. Это позволяет компаниям точно определить, откуда данные были получены и куда они были доставлены, что помогает предотвратить утечку данных.

Блокчейн

• поддерживает смарт-контракты, которые представляют собой программы, которые автоматически инициируют транзакции при выполнении условий контракта.

Что беспокоит будущее блокчейна?

Хотя блокчейн может изменить правила игры, возникают сомнения относительно его истинной ценности для бизнеса. Одна из основных проблем заключается в том, что несмотря на все варианты использования на стадии идеи, гиперболические заголовки и миллиарды долларов инвестиций, остается очень мало практических, масштабируемых вариантов использования блокчейна.

Одной из причин этого является появление конкурирующих технологий. Например, в области платежей блокчейн — не единственная финтех-технология, нарушающая цепочку создания стоимости: 60% из почти 12 миллиардов долларов, вложенных в финтех-компании США в 2021 году, были направлены на платежи и кредитование. Учитывая, насколько сложными могут быть блокчейн-решения — и тот факт, что простые решения часто бывают лучшими, — блокчейн не всегда может быть ответом на проблемы с платежами.

Забегая вперед, некоторые считают, что ценность блокчейна заключается в приложениях, которые демократизируют данные, обеспечивают совместную работу и решают определенные проблемы. Исследования McKinsey показывают, что именно в этих конкретных случаях использования блокчейн обладает наибольшим потенциалом, а не в финансовых услугах.

Узнайте больше о практике финансового обслуживания McKinsey.

Как блокчейн может развиваться с течением времени?

По оценкам McKinsey, в ближайшие пять лет будет два основных горизонта развития блокчейна:

• Рост блокчейна как услуги (BaaS). BaaS — это облачная служба, которая создает цифровые продукты для сред DLT и блокчейна без каких-либо требований к настройке инфраструктуры. В настоящее время этим занимаются крупные технологические компании.
• Совместимость между сетями блокчейнов и внешними системами. Повышенная совместимость будет означать, что разрозненные сети блокчейна и внешние системы смогут просматривать, получать доступ и обмениваться данными друг друга, сохраняя при этом целостность. Стандартизация оборудования и масштабируемые алгоритмы консенсуса позволят использовать кросс-сетевые варианты, такие как Интернет вещей в инфраструктуре блокчейна.

Эти тенденции станут возможными частично из-за усиления давления со стороны регулирующих органов и потребителей, требующих большей прозрачности цепочки поставок, а частично из-за экономической неопределенности, поскольку потребители ищут независимые, централизованно регулируемые системы. А крупные корпорации, запускающие успешные пилотные проекты, укрепят доверие потребителей и других организаций.

Потенциальный рост может быть ограничен несколькими факторами: во-первых, некоторые известные приложения имеют изначально ограниченную масштабируемость, включая требования к энергопотреблению или инфраструктуре. Кроме того, неопределенность в отношении изменений в сфере регулирования или управления может держать потребителей в замешательстве — например, если нет ясности в отношении того, кто будет обеспечивать соблюдение смарт-контрактов. И, наконец, нерешенная угроза кибератак остается опасением для потенциальных пользователей блокчейна.

Какое отношение NFT имеют к блокчейну?

Невзаимозаменяемые токены (NFT) чеканятся на блокчейнах смарт-контрактов, таких как Ethereum или Solana. NFT представляют собой уникальные активы, которые не могут быть воспроизведены — это не взаимозаменяемая часть — и не могут быть обменены один на один. Эти активы включают в себя что угодно, от картины Пикассо до цифрового мема лолкота. Поскольку NFT построены поверх блокчейнов, их уникальные идентификационные данные и право собственности можно проверить с помощью леджера. С некоторыми NFT владелец получает роялти каждый раз, когда NFT торгуется.

Рынок NFT чрезвычайно нестабилен: в 2021 году один NFT, созданный цифровым художником Майком Винкельманном, также известным как Beeple, был продан на Christie’s за 69,3 миллиона долларов. Но продажи NFT резко сократились с лета 2022 года.

Узнайте больше о практике финансовых услуг McKinsey.

Насколько безопасен блокчейн?

Блокчейн называют «машиной правды». Хотя он устраняет многие проблемы, возникшие в Web 2.0, такие как пиратство и мошенничество, он не является окончательным решением для цифровой безопасности. Сама технология по существу надежна, но, в конечном счете, она настолько благородна, насколько хороши люди, ее использующие, и настолько хороши, насколько хороши данные, которые они к ней добавляют.

Целеустремленная группа хакеров может использовать алгоритм блокчейна в своих интересах, взяв под контроль более половины узлов в сети. С этим простым большинством хакеры имеют консенсус и, следовательно, имеют право проверять мошеннические транзакции.

В 2022 году хакеры сделали именно это, похитив более 600 миллионов долларов с игровой блокчейн-платформы Ronin Network. Эту проблему, в дополнение к препятствиям, связанным с масштабируемостью и стандартизацией, необходимо решить. Но у блокчейна все еще есть значительный потенциал как для бизнеса, так и для общества.

Более подробное изучение этих тем см. в сборнике McKinsey «Блокчейн и цифровые активы». Узнайте больше о практике финансовых услуг McKinsey и ознакомьтесь с вакансиями, связанными с блокчейном, если вы заинтересованы в работе в McKinsey.

Упомянутые статьи включают:

• «McKinsey Technology Trends Outlook 2022», 24 августа 2022 г.
• «Перспективное мышление в области технологий и непредсказуемость прогнозов с Бенедиктом Эвансом», 6 апреля 2022 г., Джанет Буш и Майкл Чуи
• «Семь технологий, формирующих будущее финансовых технологий», 9 ноября 2021 г., Дик Фонг, Фэн Хань, Луи Лю, Джон Цюй и Артур Шек
• «CBDC и стейблкоины: раннее сосуществование на неопределенной дороге», 11 октября 2021 г., Ян Де Боде, Мэтт Хиггинсон и Марк Нидеркорн
• «Блокчейн и розничные банковские услуги: установление связи», 7 июня 2019 г. , Мэтт Хиггинсон, Атакан Хилал и Эрман Югач
• «Блокчейн 2.0: что ждет две стороны — полупроводники (поставщики) и промышленные предприятия (потребители)?», 18 января 2019 г., Гаурав Батра, Реми Олсон, Шилпи Патхак, Ник Сантанам и Хариш Сундарараджан
• «Проблема Оккама в блокчейне», 4 января 2019 г., Мэтт Хиггинсон, Мари-Клод Надо и Каусик Раджгопал
• «Объяснение блокчейна: что это такое, а что нет и почему это важно», 28 сентября 2018 г.

Определение и принцип работы

Что такое технология распределенного реестра (DLT)?

Технология распределенного реестра (DLT) – это технологическая инфраструктура и протоколы, обеспечивающие одновременный доступ, проверку и обновление записей в сетевой базе данных.

DLT — это технология, из которой создаются блокчейны. Он привлек больше внимания средств массовой информации и общественности после того, как стало известно, что Биткойн был создан с его использованием. DLT сейчас является модным словом в технологиях, учитывая его потенциальное использование в промышленности, на предприятиях и в правительстве.

Проще говоря, распределенный реестр — это база данных, которая не нуждается в третьей стороне для обеспечения достоверности и честности зарегистрированных транзакций. Многие пользователи имеют разные уровни доступа к базе данных. Изменения данных записываются автоматически и не могут быть изменены пользователем без разрешения. В некоторых распределенных реестрах никто не может вносить изменения; в других можно вносить изменения, но они отслеживаются, и известен пользователь, внесший изменения.

DLT позволяет пользователям просматривать любые изменения и информацию о том, кто их внес, снижает необходимость аудита данных, обеспечивает надежность данных и предоставляет доступ только тем, кому это необходимо.

Ключевые выводы

• Распределенные реестры поддерживаются сетью узлов, каждый из которых имеет копию реестра, проверяет информацию и помогает достичь консенсуса относительно ее точности.
• Распределенные реестры существуют уже несколько десятилетий, но с момента появления Биткойна они стали более известными, изученными, используемыми и разработанными.
• Распределенные реестры можно использовать почти во всех отраслях, где собираются и используются данные.
• Все блокчейны являются распределенными реестрами, но не все распределенные реестры являются блокчейнами.

История распределенных реестров

Распределенные вычисления не новы — предприятия и правительства используют эту концепцию уже несколько десятилетий. В 1990-х годах стало возможным, чтобы несколько компьютеров и пользователей в разных местах могли решать проблемы и возвращать решения в центральное место.

Достижения в области науки о данных, вычислений, программного обеспечения, оборудования и других технологий сделали реестры гораздо более функциональными. Улучшенная связь через интранет и интернет-протоколы позволила собирать, анализировать и использовать гораздо больше данных. Однако, поскольку теперь может быть много пользователей с доступом к данным, необходимо, чтобы кто-то проверял изменения.

Ученые-компьютерщики и специалисты по данным разработали программы, которые уменьшили потребность в проверке данных. Эти программы использовали методы автоматизации и шифрования данных для проверки транзакций базы данных или изменений в состоянии базы данных. Это называется консенсусом — актом автоматического согласия большинства относительно действительности транзакции, где транзакция — это просто изменение состояния базы данных.

Распределенные реестры превратились в масштабируемые и программируемые платформы, как это видно на примере Ethereum и IBM HyperLedger Fabric, где можно создавать решения для использования базы данных или реестра для всего, от токенизации физических активов до оптимизации производственных и других бизнес-процессов.

Как работает технология распределенного реестра

Технология распределенного реестра (DLT) позволяет безопасно и точно хранить информацию с помощью криптографии. Доступ к данным можно получить с помощью «ключей» и криптографических подписей. Как только информация сохранена, она может стать неизменной базой данных; правила сети, записанные в коде программирования базы данных, управляют реестром.

Если что-то неизменно, это невозможно изменить. Распределенные реестры неизменны только в том случае, если они запрограммированы таким образом. Блокчейны всегда неизменяемы, потому что они представляют собой децентрализованные публичные реестры

Поскольку распределенные реестры являются децентрализованными, частными и зашифрованными, они менее подвержены киберпреступности, поскольку все копии, хранящиеся в сети, должны быть атакованы одновременно, чтобы атака была успешной. Кроме того, одноранговый обмен и обновление записей делают весь процесс намного быстрее, эффективнее и дешевле.

Каждое устройство в сети распределенного реестра хранит копию реестра. Эти устройства называются узлами — в сети может быть любое количество узлов. Любые изменения в реестре, такие как перемещение данных из одного блока в другой, записываются на всех узлах. Поскольку у каждого узла есть копия реестра, каждый из них публикует свою версию с последними транзакциями.

Если сеть достигает консенсуса относительно действительности последней книги, транзакции завершаются, шифруются и используются в качестве основы для следующих транзакций. Так развиваются блокчейны — каждый блок содержит зашифрованную информацию о предшествующем блоке, что делает их невозможными для изменения.

Типы технологии распределенного реестра

Распределенные реестры создаются для самых разных целей, но один из наиболее часто используемых способов — это платформа, которую другие могут масштабировать и использовать. Одним из наиболее известных распределенных реестров является Hyperledger Fabric от IBM. Это модульная и масштабируемая платформа DLT, которую несколько компаний использовали для создания решений, охватывающих многие отрасли. Вот некоторые из отраслей, для которых были созданы эти решения:

• Авиация
• Защита бренда
• Образование
• Здравоохранение
• Страхование
• Логистика
• Производство
• Транспорт
• Коммунальные услуги

Цепочки поставок могут значительно выиграть от DLT. Многие факторы делают их неэффективными, неточными и подверженными коррупции или убыткам. Fujitsu, глобальная компания, занимающаяся данными и информационными технологиями, разработала технологию распределенного реестра для повышения прозрачности цепочки поставок и предотвращения мошенничества за счет защиты и отслеживания данных.

Рисовая биржа Fujitsu была создана для торговли рисом, обеспечивая регистрацию данных об источниках, ценах, страховании, отгрузке и расчетах в бухгалтерской книге. Любой участник может просмотреть любые данные и найти точную информацию обо всем процессе, поскольку ее нельзя изменить. Все данные вводятся и защищаются платформой автоматически — в конечном итоге она предоставит информацию об отслеживании грузовых контейнеров с рисом по мере его доставки в конечный пункт назначения.

Распределенные реестры и блокчейн

Есть несколько ключевых факторов, которые отличают блокчейн от распределенных реестров. Вот несколько наиболее заметных из них.

Распределенные реестры

• Данные можно объединять в цепочки, но не использовать «блоки»

• Может быть зашифрован

• Частный и разрешенный, но может быть и без разрешений

• Может быть неизменным

Блокчейн

Для чего используется технология распределенного реестра?

Технология распределенного реестра используется для безопасного хранения данных, чтобы они были неизменными, прозрачными, синхронизированными и точными.

DLT и блокчейн — это одно и то же?

Блокчейн произошел от технологии распределенного реестра. У них есть некоторые сходства, но это не одно и то же.

Лучше ли DLT, чем блокчейн?

У каждого свое предназначение. Например, блокчейн разработан как общедоступный и без разрешений, в то время как DLT предназначен для частного использования и может быть разрешенным или не разрешенным.

Итог

Технология распределенного реестра — это платформа, которая использует реестры, хранящиеся на отдельных подключенных устройствах в сети, для обеспечения точности и безопасности данных. Блокчейны развились из распределенных реестров, чтобы решить растущую озабоченность по поводу того, что слишком много третьих сторон участвуют в слишком большом количестве транзакций.

Технология распределенного реестра становится необходимой в современных компаниях и предприятиях, которым необходимо обеспечивать точность финансовой отчетности, управлять цепочками поставок, предотвращать мошенничество и выявлять неэффективность.