Биткоин торговля на бирже: криптовалютная биржа для торговли биткоином, эфириумом и альткоинами

«Извините, я облажался» Как молодой миллиардер за несколько дней разорил свою биржу и подорвал доверие к криптовалюте?: Криптовалюта: Экономика: Lenta.ru

В ноябре в мировой криптоиндустрии разразился крупный скандал — главу третьей по величине биржи FTX уличили в крайне неразумных финансовых манипуляциях. Один из самых молодых миллиардеров в США Сэм Бэнкман-Фрид распоряжался деньгами клиентов по своему усмотрению, держа их в неведении: в результате его бизнес рухнул, а пользователям биржи пришлось попрощаться со своими средствами. Криптовалютная отрасль не впервые сталкивается с подобным провалом — пирамиды, а порой и просто неудачные проекты не раз тянули вниз стоимость биткоина и других криптоактивов, но индустрии всегда удавалось восстановиться. На этот раз эксперты сомневаются, что крах столь крупного игрока пройдет для нее бесследно: главе FTX удалось в одиночку подорвать доверие ко всем криптокомпаниям, и на рынке всерьез ожидают длинную цепочку банкротств. Игра по-крупному — в материале «Ленты. ру».

В начале ноября журналисты портала CoinDesk опубликовали статью, в которой проанализировали активы третьей по величине криптобиржи FTX. Согласно оказавшемуся в их распоряжении непубличному документу, 90 процентов капитала трейдинговой компании Alameda, принадлежащей владельцу биржи Сэму Бэнкману-Фриду, приходится на выпущенные FTX токены FTT, которые можно считать аналогом ценной бумаги. Столь внушительный объем токенов, в сумме эквивалентный 5,8 миллиарда долларов, являлся крайне неликвидным — общая стоимость всех токенов в обращении составляла всего 5 миллиардов. Попытка продать этот пакет активов обвалила бы котировки FTT и, как следствие, привела бы к банкротству Alameda.

Казалось бы, крах одной из компаний владельца крупной биржи не ведет ни к каким потерям для нее самой, кроме репутационных. Однако после выхода материала CoinDesk криптосообщество решило лучше разобраться в связях двух компаний Сэма Бэнкмана-Фрида — выяснилось, что глава биржи FTX предоставлял своей второй фирме, Alameda, экстренное финансирование на 4 миллиарда долларов в токенах FTT. По сути, в какой-то момент миллиардер рискнул «заткнуть дыру» в финансах своей компании за счет средств клиентов биржи. Стало очевидно, что если Alameda обанкротится, то испарятся и деньги пользователей FTX.

Сэм Бэнкман-Фрид в 2021 году

Фото: Cointelegraph / Wikimedia

Скандал закономерно привел к паническому бегству клиентов с биржи FTX — за 6 дней со дня публикации статьи CoinDesk пользователи сняли с площадки 6 миллиардов долларов, а токен FTT подешевел на 80 процентов с начала месяца. Сам Бэнкман-Фрид почти мгновенно лишился своего состояния: по оценке Bloomberg, к 9 ноября собственный капитал бизнесмена сократился с 15,6 до 1 миллиарда долларов. Кроме того, кризис FTX пошатнул весь крипторынок — за два дня (8-9 ноября) биткоин потерял 20 процентов стоимости, а Ethereum — почти 30 процентов. В нижней точке цена биткоина падала ниже 16 тысяч долларов впервые за два года.

Мамина гордость

В октябре 2021 года 29-летний Сэм Бэнкман-Фрид стал самым молодым участником юбилейного, сорокового по счету, рейтинга 400 богатейших американцев по версии Forbes. Состояние одной из самых ярких звезд криптоиндустрии, известной по инициалам SBF, тогда составляло 22,5 миллиарда долларов — и добиться этого Сэму удалось всего за четыре года.

$22,5

млрд

составляли активы Сэма Бэнкмана-Фрида через четыре года после основания его первой компании Alameda

Выходец из семьи преподавателей права в Стэнфордском университете Бэнкман-Фрид проявил свои таланты в точных науках еще в школе, а затем поступил в Массачусетский технологический институт на физический факультет. Правда, за учебниками Сэм проводил мало времени — куда больше его интересовали компьютерные игры и сходки студенческого братства Epsilon Theta.

Сообщество из 20 человек в полном составе обитало в бруклинском особняке, где юные дарования проводили время за решением головоломок и за настольными играми. «Я работал в общей сложности около полутора часов в сутки, и у меня были проблемы с организацией времени. Я был жутко нерадивым студентом», — признавался Сэм.

В университете будущий миллиардер и его приятели увлеклись философским направлением утилитаризма, известным как эффективный альтруизм. Сторонники идеи, предложенной философом Питером Сингером из Принстона, убеждены, что альтруизм должен быть измеримым и приносить видимые результаты. Бэнкман-Фрид считал своей главной целью помощь окружающим и благотворительность, но как эффективный альтруист был убежден, что нужно крайне ответственно относиться к своим пожертвованиям и продумать свои действия так, чтобы они принесли максимально возможную пользу.

Дом в Бруклине, где жили члены братства Epsilon Theta

Фото: wiki.mitadmissions.org

Сэм быстро пришел к мысли, что для эффективной помощи нужны большие суммы денег, и потому отказался от академической карьеры и сразу после университета отправился зарабатывать состояние. Для этого он устроился трейдером в нью-йоркскую компанию Jane Street, где проработал три года, отдавая около половины своей шестизначной зарплаты на благотворительность.

В своей торговой фирме Бэнкман-Фрид вник во все тонкости арбитражной торговли, при которой трейдер покупает и перепродает активы, зарабатывая на разнице в цене. Открыв для себя крипторынок, Сэм был поражен — если при торговле обычными акциями выгода могла составлять несколько долларов, то цены цифровых токенов на разных биржах отличались на десятки процентов. «Это выглядело слишком просто, что-то здесь не так», — подумал тогда молодой трейдер.

В торговле криптовалютой Бэнкман-Фрид увидел наилучший шанс заработать и раздать много денег. Заручившись поддержкой нескольких товарищей из числа последователей эффективного альтруизма — в том числе друзей детства Гэри Вана и Нишада Сингха, а также Кэролайн Эллисон из Jane Street — Сэм решил создать собственную фирму для торговли токенами. По университетской традиции они съехались в общем доме в Беркли и посвятили себя заработку.

Друзья назвали свои компанию Alameda Research, чтобы создать видимость, что занимаются аналитикой рынков, и не привлекать внимание регуляторов. Задумка Бэнкмана-Фрида увенчалась оглушительным успехом — вскоре фирма вышла на ежедневную прибыль от криптовалютного арбитража в 1,5 миллиона долларов.

Уолл-стрит

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Погрузившись в индустрию, Сэм заметил, что профессиональным трейдерам, которым необходимо оперативно совершать крупные сделки, неудобно работать с современными криптобиржами — все они рассчитаны на мелких инвесторов. Подходящий крупным игрокам инструмент Бэнкман-Фрид решил создать самостоятельно — в 2019 году он взял часть прибыли Alameda, а также 8 миллионов у небольших венчурных компаний и запустил биржу FTX.

Целевой аудиторией площадки были опытные инвесторы, торгующие деривативами — опционами на биткоин или фьючерсами на Ethereum. Сэму удалось занять свободную нишу на рынке и уже через два месяца после рождения биржи ежедневный объем торгов достиг 300 миллионов долларов, а в 2020 году показатель вырос до миллиарда. Бэнкман-Фрид заявлял, что по итогам 2021 года FTX получила 1,1 миллиарда долларов выручки и около 350 миллионов прибыли.

Рука крипторынка

В январе 2022 года FTX стала третьей криптобиржей в мире по рыночной капитализации с оценкой в 32 миллиарда долларов. Однако уже в ноябре этого года оглушительно успешный проект превратился в тыкву.

Крах FTX мог бы быть не таким молниеносным, если бы к нему не приложил руку главный конкурент — крупнейшая в мире биржа Binance во главе с богатейшим человеком Азии Чанпэном Чжао. Когда портал CoinDesk сообщил о владении Alameda крупным неликвидным пакетом токенов FTT, которые, по сути, являются «акциями» биржи FTX, котировки цифровой монеты пошли вниз.

Глава Binance Чанпэн Чжао

Фото: Benoit Tessier / Reuters

За три дня стоимость FTT просела почти на 7 процентов — не самое катастрофичное снижение в истории крипторынка. Однако 6 ноября в игру вступил Чанпэн Чжао — глава Binance сообщил в своем аккаунте Twitter, что биржа собирается избавиться от пакета FTT общей стоимостью около 580 миллионов долларов. В следующие два дня FTT упал еще на 8 процентов — это был сигнал всему криптосообществу, что Бэнкману-Фриду доверять больше не стоит.

Чанпэн Чжао отверг обвинения в том, что намеренно «топит» конкурента. «Я не думал, что стану соломинкой, переломившей спину верблюду», — заявил глава Binance в своем Twitter. В криптосообществе тем не менее посчитали его твит ударом в спину FTX.

Хотя Бэнкман-Фрид заверял клиентов биржи в Twitter, что ее «конкурент распускает ложные слухи» и «с FTX и ее активами все в порядке» (последний твит уже удален), пользователи поспешили снять свои средства с площадки. Именно тогда и случился практически полный обвал токена FTT — на 80 процентов с начала ноября. В разгар паники биржа ограничивала объем вывода средств, а 8 ноября и вовсе запретила выводить деньги.

История соперничества Бэнкмана-Фрида и Чжао насчитывает уже несколько лет. Главной причиной противостояния называют радикальное расхождение во взглядах на будущее криптоиндустрии — глава Binance всегда выступал за максимальную децентрализацию цифровых финансов и отсутствие контроля со стороны правительств, в то время как создатель FTX считал необходимым ужесточение регулирования отрасли и активно сотрудничал с политиками.

Одним твитом участие Чанпэна Чжао в скандале вокруг FTX не ограничилось. Когда стало ясно, что без внешней поддержки биржа не справится с кризисом, Бэнкман-Фрид стал искать финансирование, предлагая различным инвесторам выкупить долю в компании. Желающих стать владельцем тонущего корабля не нашлось, и тогда на помощь FTX пришел Чжао — 8 ноября он заявил, что Binance покупает FTX. Более успешный конкурент пообещал покрыть все обязательства FTX перед клиентами, чтобы не допустить ее банкротства.

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Таким образом, Binance собиралась избавиться от крупного конкурента путем его поглощения. Однако всего через один день в ее официальном аккаунте в Twitter появилось сообщение, что после непродолжительной проверки финансов FTX было принято решение отказаться от ее покупки. Потребность в деньгах у детища Бэнкмана-Фрида была колоссальная — по словам источников Bloomberg, молодой бизнесмен на звонке с потенциальными инвесторами оценивал необходимую для избежания банкротства FTX сумму в 4-8 миллиардов долларов. Для Binance такая сделка оказалась бы убыточной.

Сам Бэнкман-Фрид предположил, что намерение купить FTX было блефом со стороны Чжао. «Хорошо сыграно; ты победил», — написал Сэм у себя в Twitter.

В тот же день, когда Binance отказалась от покупки FTX, вскрылись манипуляции Бэнкмана-Фрида с деньгами клиентов биржи. О том, что биржа FTX предоставила Alameda многомиллиардное экстренное финансирование, сообщил глава исследовательского отдела компании Coin Metrics Лукас Нуцци, изучив открытые данные блокчейна. Эта публикация ознаменовала окончательную гибель бизнеса молодого миллиардера.

По данным Reuters, в мае и июне фирма понесла крупные убытки из-за нескольких неудачных сделок. В частности, Alameda предоставила кредит на 500 миллионов долларов обанкротившемуся проекту Voyager Digital. Кроме того, весной многие криптофонды пострадали от крушения третьего по величине стейблкоина Terra USD (UST) — на рынке тогда отметили, что Alameda оказалась на удивление устойчива в условиях рыночного хаоса. В ноябре оказалось, что вся стабильность компании была фикцией — для спасения Alameda Бэнкман-Фрид решил тайно использовать средства FTX, часть из которых представляла собой клиентские депозиты.

Фото: Kanchanara / Unsplash

Что касается состояния самого бизнесмена, после публикации этих данных Bloomberg назвал его «обнулившимся».

Гарри Поттер и исчезнувший миллиард

«Извините. Я облажался», — написал Бэнкман-Фрид в своем Twitter 10 ноября, а на следующий день FTX опубликовала официальный пресс-релиз о том, что Сэм ушел в отставку с поста гендиректора, а сама биржа начала процесс банкротства в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве.

Эта процедура предполагает реорганизацию компании для сохранения бизнеса и позволяет ей продолжать работу до того момента, пока новые управляющие не разработают план урегулирования кризиса. Для клиентов биржи хороших новостей мало — если им и удастся вернуть свои средства, то только через несколько лет и лишь частично, отметила эксперт компании Point72 Ventures Минг Чжао. По ее словам, клиенты FTX будут стоять третьими в очереди на выплату средств после старших кредиторов и сотрудников платформы.

Вместе с тем скандал продолжал обрастать новыми шокирующими для криптосообщества подробностями. Например, выяснилось, что гендиректором Alameda Research, некогда располагавшего 10 миллиардами долларов активов, была 28-летняя подруга Бэнкмана-Фрида Кэролайн Эллисон — фанатка Гарри Поттера, чей опыт в сфере финансов ограничивался полуторагодовой стажировкой в качестве младшего трейдера сразу после колледжа. В Twitter широко разошлись видео с участием девушки, где она открыто признается в недостаточной компетентности.

Глава Alameda Кэролайн Эллисон

Кадр: El Momento / YouTube

А портал CoinDesk, ссылаясь на близкие к компании источники, рассказал, что обе компании Бэнкмана-Фрида управлялась «кучкой детей», которые сожительствовали в доме на Багамах. «Многие из них являются бывшими сотрудниками трейдинговой фирмы Jane Street (где начиналась карьера Бэнкмана-Фрида — прим. «Ленты.ру»), с другими он познакомился в Массачусетском технологическом институте. Все они находятся или находились в романтических отношениях друг с другом», — рассказал собеседник CoinDesk на условиях анонимности.

К тому же в ночь с 11 на 12 ноября биржу FTX взломали — с кошельков ее клиентов украли более 600 миллионов долларов. В официальном Telegram-канале поддержки FTX подтвердили хакерскую атаку. «FTX хакнули. Приложения FTX заражены. Удалите их. Не заходите на сайт FTX, иначе вы можете словить троян», — написали представители компании.

Из-за неопытности злоумышленника его личность быстро установили. В ходе манипуляций с крадеными деньгами хакер использовал свой кошелек на бирже Kraken, для создания которого требуется пройти процедуру «Знай своего клиента» (KYC). Таким образом, биржа располагала его личными данными и зафиксировала неправомерные действия. Хотя Kraken не назвала имени преступника, в криптосообществе полагают, что им является один из сотрудников FTX, который в условиях всеобщей паники решил воспользоваться имеющимся у него доступом к приватным ключам от кошельков биржи.

Наконец, 14 ноября стало известно, что Бэнкман-Фрид тайно перевел со счетов клиентов из FTX в Alameda не 4, а целых 10 миллиардов долларов, из которых более миллиарда — просто исчезли. По словам источников Reuters, «эффективный альтруист» признал это на встрече с другими руководителями Alameda, целью которой было установить размер необходимого внешнего финансирования.

$10

млрд

клиентских средств перевел Сэм Бэнкман-Фрид с биржи FTX на баланс Alameda

На совещании Бэнкман-Фрид показал руководству компании несколько электронных таблиц, которые отображали, сколько денег FTX одолжила Alameda и в каких целях они были использованы. Однако часть из переведенных компании 10 миллиардов не была указана на ее балансе — Бэнкман-Фрид скрыл, куда были перемещены эти деньги после осуществления займа.

Один из источников Reuters оценил сумму исчезнувших средств в 1,7 миллиарда долларов, другой — в 1-2 миллиарда. Теперь молодому дарованию Сэму Бэнкману-Фриду грозят правовые последствия вплоть до уголовного наказания: американские регуляторы уже начали расследование в отношении законности использования биржей средств ее клиентов.

Кризис доверия

Крах FTX спровоцировал панику на всем крипторынке, как бывает после скандалов с любым крупным игроком в этой молодой индустрии. Распродажа затронула не только крупнейшие активы — биткоин и Ethereum, но и более мелкие монеты. Например, токен Solana (SOL) со 2 ноября подешевел в два раза — с 30 до 15 долларов. Помимо общих настроений понижательное влияние на его цену оказало то обстоятельство, что существенная доля активов Alameda приходилась на SOL.

Фото: Jim Urquhart / Reuters

Спад крипторынка отразился и на крупнейшем стейблкоине Tether (USDT, токен с привязкой к стоимости доллара 1:1) с капитализацией более 68 миллиардов долларов. Хотя компания, запустившая монету, публично открестилась от связей с FTX или Alameda, 11 октября котировки USDT отвязались от паритета с долларом и упали до 98 центов.

Банкротство FTX — четвертый по счету крупный кризис индустрии в 2022 году, до этого крах потерпели проекты Terra/Luna, Celsius и Three Arrows Capital. Каждый из них оборачивался единовременным падением почти всех криптоактивов. Однако скандал вокруг третьей по величине биржи, имевшей репутацию одной из самых надежных, знаменателен тем, что подорвал доверие ко всем централизованным криптоплощадкам. Об этом свидетельствует массовое изъятие средств клиентами с нескольких международных сервисов — с 6 по 13 ноября пользователи вывели с бирж 3,7 миллиарда долларов в виде биткоинов и 2,5 миллиарда долларов в виде Ethereum.

По мнению некоторых участников криптосообщества, господство централизованных бирж ставит индустрию в зависимость от отдельных личностей и их подходов к ведению бизнеса, что снижает ее общую устойчивость. «Основой криптовалюты является децентрализованная технология блокчейна, и я ожидаю, что текущий спад (на рынке криптовалют — прим. «Ленты.ру») приведет к тому, что отрасль снова переключит внимание на эти основные ценности», — считает основатель блокчейн-платформы Waves Саша Иванов. 

Фото: e58 / ZumaPress / Globallookpress. com

Историю FTX уже сравнивают с крахом Lehman Brothers, с которого начался ипотечный кризис 2008 года в США. Даже глава Binance Чанпэн Чжао, которого сам Сэм Бэнкман-Фрид поздравил с «победой» и устранением крупного конкурента, заявил, что от краха FTX вряд ли кто-то выиграет: во внутренней записке для сотрудников он написал, что удар нанесен по всей индустрии децентрализованных финансов, и теперь регуляторы по всему миру будут только ужесточать правила игры для криптовалютных компаний.

Лучшая децентрализованная биржа 2023: топ 10 DEX

Предоставление доступа к финансовым сервисам всем желающим — главная задача криптоиндустрии. Один из шагов, направленных на достижение цели — создание децентрализованных бирж (DEX). В стенах DEX любой желающий может проводить операции с цифровыми активами. Для доступа к платформе нужен только интернет. Редакция BeinCrypto решила составить топ проектов, в который вошли лучшие децентрализованные криптобиржи.

Хотите обсудить лучшие децентрализованные биржи криптовалют с другими участниками рынка? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.

В этой статье:

• Что такое децентрализованная биржа (DEX)
• Виды децентрализованных бирж
• Лучшая децентрализованная биржа (DEX): сравниваем предложения
• 1. dYdX
• 2. ApeX PRO
• 3. Uniswap
• 4. Curve
• 5. Balancer
• 6. PancakeSwap
• 7. SushiSwap
• 8. Bancor
• 9. DODO
• 10. OKX DEX
• Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованные биржи — это платформы для онлайн-торговли, построенные на открытых блокчейнах, на которых можно покупать и продавать криптовалюту без посредников.

Децентрализованные биржи отличаются от классических фондовых бирж и централизованных платформ для торговли криптовалютами. В случае с DEX, право принятия решений принадлежит пользователям, а не площадке. Децентрализованный подход к работе реализован за счет полной автоматизации, в основе которой — смарт-контракты.

Кроме того, децентрализованные криптобиржи, в отличие от централизованных аналогов и фондовых бирж, позволяют пользователям сохранять анонимность. Все, что требуется для начала работы — подключить свой криптокошелек. Подробнее о том, как работают DEX, мы писали ранее.

Интересно! Один из недостатков децентрализованных бирж — проскальзывание цен. Ранее редакция BeInCrypto разбиралась в причинах проблемы и способах ее решения.

Несмотря на то, что все DEX построены по единому принципу, задача которого — организовать автоматизированную, полностью децентрализованную работу с цифровыми активами, при близком рассмотрении платформы могут различаться. Команды стараются добавить в свои проекты детали, которые будут выделять их среди массы других. Различия DEX позволяют пользователям подобрать децентрализованную криптобиржу, которая соответствует их потребностям.

Виды децентрализованных бирж

С точки зрения функциональности и особенностей формирования цен, на рынке можно выделить три основных типа децентрализованных бирж:

1. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM). Самая популярная и распространенная категория. Такие DEX используют алгоритмы для определения курса криптовалют в режиме реального времени. AMM, в отличие от классических централизованных бирж, работает без книги заказов.

2. DEX на базе ончейн-книги ордеров. Такие биржи записывают все сделки по каждому из активов в книгу ордеров. Текущий курс актива формирует активность покупателей и продавцов в биржевом стакане. Информацию из ончейн-книги заказов DEX записывают в блокчейн. При этом сами активы остаются оффчейн — в криптовалютных кошельках пользователей.

3. DEX с оффчейн-книгой ордеров. Такой подход часто подразумевает отказ от использования блокчейна в пользу централизованных систем для обработки транзакций. После записи сделки в книге ордеров, система проводит ончейн-расчеты с активами. Таким образом, блокчейн в схеме используют для расчетов, но не для клиринга.

Также на рынке доступны агрегаторы DEX. Такие платформы повышают ликвидность и расширяют торговые возможности пользователей через сбор данных с разных децентрализованных криптобирж в режиме реального времени. Подход позволяет трейдерам получить информацию обо всех доступных на рынке предложениях под одной крышей. Схема сокращает время на поиск подходящих вариантов и помогает экономить.

Лучшая децентрализованная биржа (DEX): сравниваем предложения

• регистрация
  регистрация

Скрин криптобиржи dYdX

Децентрализованная биржа dYdX, которая оказалась на первом месте рейтинга, предлагает пользователям широкий перечень инструментов для маржинальной и бессрочной торговли. Биржа построена на решении второго уровня для Ethereum — StarkEx. В планах торговой платформы перенос операций на собственный блокчейн в экосистеме Cosmos. Изменения, которые будут реализованы в четвертой итерации DEX, повысят скорость платформы.

Для обеспечения децентрализации, а также конфиденциальности и безопасности операций на криптобирже, разработчики использовали технологию доказательства с нулевым разглашением.

Несмотря на предстоящий переход на другой блокчейн, DEX продолжит использовать книги ордеров и прежние модели управления торговлей. Также проект сохранит нативный токен и NFT-платформу Hedgies.

Плюсы dYdX:

• Простой интерфейс
• Высокая скорость работы
• Большой выбор популярных торговых ордеров

Минусы dYdX:

• Ограниченный выбор пар для маржинальной торговли
• Ограниченный выбор свопов

• регистрация
  регистрация

Скрин криптобиржи ApeX PRO

На втором месте оказалась децентрализованная биржа ApeX Pro. Торговая платформа предлагает трейдерам доступ к торговле криптодеривативами, включая бессрочные фьючерсные контракты. Система проводит операции с использованием механизма масштабируемости StarkEx, который представляет собой решение второго уровня для Ethereum.

На ApeX можно торговать анонимно. Еще одна особенность платформы — нулевая комиссия за газ для торговли. Такая особенность снижает проскальзывания цены.

ApeX — это мультичейн-DEX, а значит ее пользователи могут торговать токенами Ethereum, монетами стандарта ERC-20 и другими токенами, совместимых с виртуальной машиной Ethereum.

У децентрализованной биржи два основных токена: APEX и BANA. Монеты нужны для организации систем управления и поощрения пользователей платформы.

Плюсы ApeX Pro:

• Кредитное плечо до 20x
• Есть мобильное приложение для iOS и Android
• Пользователям доступен демо-счет
• Возможность децентрализованной торговли бессрочными контрактами на топовые криптовалюты

Минусы ApeX Pro:

• Ограниченный выбор торговых инструментов

Скрин децентрализованной биржи Uniswap

Uniswap — одна из крупнейших децентрализованных бирж, с точки зрения показателей торгового объема. Платформа работает на базе автоматического маркет-мейкера.

Изначально Uniswap работала на Ethereum. Со временем, проект перешел на решения второго уровня. Uniswap работает на базе двух смарт-контрактов. Первый — это контракт для обмена токенами. Второй — контракт на добавление новых токенов на платформу. Система поддерживает монеты стандарта ERC-20.

Уникальность Uniswap в том, что любой пользователь может добавить свою криптовалюту на платформу.

У проекта есть нативный токен — UNI. Его владельцы, в том числе, могут принимать решения о дальнейшей судьбе проекта через участие в голосованиях.

Плюсы Uniswap:

• Высокая ликвидность
• Простые правила листинга
• Простой интерфейс

Минусы Uniswap:

• Плата за газ
• Есть риск столкнуться с мошенническими проектами

Скрин биржи Curve

Curve — это децентрализованная биржа на базе автоматического маркет-мейкера. Торговая платформа ориентирована на работу со стейблкоинами.

Децентрализованная биржа построена на блокчейне Ethereum. У Curve есть нативный токен — CRV. Он нужен для управления платформой, а также, чтобы выплачивать награду пользователям. Например, заработать CRV можно через внесение активов в пулы ликвидности.

Плюсы Curve:

• Низкие комиссии
• Широкий выбор инструментов
• Множество пулов ликвидности

Минусы Curve:

• Платформа может показаться сложной для новичков
• Проблемы в связанных с платформой DeFi-пулах могут негативно повлиять на Curve

Скрин Balancer

Balancer — это DEX, в стенах которой можно торговать криптовалютами, а также зарабатывать на поставках ликвидности и менеджменте инвестиционных портфелей.

Децентрализованная биржа работает на блокчейне Ethereum. Для определения актуальных курсов криптовалют платформа использует автоматизированные системы. Balancer можно рассматривать с двух сторон: как торговую биржу, или как инвестиционный фонд. Через последний поставщики ликвидности могут получить доступ к владению частями платформы.

У децентрализованной биржи криптовалют Balancer есть нативный токен BAL, владельцы которого, в том числе, могут принимать участие в управлении проектом.

Плюсы Balancer:

• Полная автоматизация платформы
• Широкий выбор пулов для работы

Минусы Balancer:

• Есть риск столкнуться с мошенническими токенами
• Неудобный интерфейс

Скрин биржи PancakeSwap

PancakeSwap — это DEX, которая работает в сети BNB. При создании торговой платформы использовали модель AMM. Правила PancakeSwap позволяют поставщикам ликвидности вносить свои криптоактивы в пулы, тем самым создавая ликвидность для всей экосистемы DEX.

Помимо традиционной торговли и покупки криптовалюты, на PancakeSwap также можно заниматься доходным фермерством, стейкать монеты и торговать NFT. Еще пользователям DEX доступно участие в IFO, лотереях и других внутренних активностях.

У платформы есть нативный токен CAKE. Владельцы криптовалюты, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, связанных с будущим проекта.

Плюсы PancakeSwap:

• Низкие показатели проскальзывания
• Низкие транзакционные издержки
• Высокая ликвидность

Минусы PancakeSwap:

• Периодически пользователи сталкиваются с перегрузкой сети
• Есть риск столкновения с мошенническими проектами

Скрин SushiSwap

SushiSwap — это один из аналогов Uniswap. Копирование платформы другими командами стало возможным благодаря ее открытому исходному коду.

Несмотря на то, что идея SushiSwap, изначально, была позаимствована, со временем платформа обзавелась своими уникальными предложениями. Например, на площадке можно майнить ликвидность. Предложения привлекли к проекту внимание поставщиков ликвидности.

У проекта есть собственный токен — SUSHI. Его пользователи, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, призванных определить будущий вектор развития биржи.

SushiSwap строили на блокчейне Ethereum. По состоянию на момент написания обзора, DEX представлена в четырнадцати других сетях, включая Polygon, Arbitrium, Moonbeam, Optimism и Avalanche.

Плюсы SushiSwap:

• Понятный интерфейс
• Широкий выбор инструментов для заработка

Минусы SushiSwap:

• Идею проекта позаимствовали у Uniswap

Скрин децентрализованной биржи Bancor

Децентрализованный протокол Bancor работает на блокчейне Ethereum. Для проведения операций на платформе используют модель AMM.

Команда Bancor сделала акцент на доход поставщиков ликвидности, которые работают с различными монетами, включая токены с небольшой капитализацией. Таким образом DEX открывает пользователям доступ к криптовалюте, до которой они не могут «дотянуться» на многих других биржах.

При этом Bancor роднит с другими DEX аналогичный подход к управлению через нативный токен VBNT. Его держатели могут принимать участие в голосованиях, которые определяют направления дальнейшего развития проекта.

Плюсы Bancor:

• Широкий выбор криптовалюты
• Удобный интерфейс

Минусы Bancor:

• Платформа может показаться сложной для новичков

Скрин криптобиржи DODO

Децентрализованная биржа криптовалют DODO работает на блокчейнах Ethereum и BNB. Для проведения операций в стенах платформы разработчики предложили уникальный алгоритм «проактивного маркет-мейкера» (Proactive Market Maker Algorithm). Схема позволяет DODO точнее производить расчеты курса активов и ликвидности, в сравнении с AMM-моделями.

Также DODO отличает от конкурентов функционал для смарт-торговли — SmartTrade. Система помогает трейдерам подбирать лучшие варианты для проведения операций.

Еще одна уникальная особенность платформы — система Crowdpooling. Она объединяет рынки ликвидности, что позволяет проектам равномерно распределять токены без вмешательства ботов. Функция объединения также помогает пользователям создавать свои собственные рыночные стратегии.

У децентрализованной биржи есть нативный токен DODO. Его пользователи, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, цель которых — определить будущий вектор развития проекта.

Плюсы DODO:

• Низкие комиссии
• Высокоточное ценообразование
• Нет минимального депозита для поставщиков ликвидности

Минусы DODO:

• Децентрализованная биржа в течение продолжительного периода времени теряет позиции на рынке

Скрин OKX DEX

Многие не знают, что у популярной централизованной криптобиржи OKX есть децентрализованное Альтер эго — OKX DEX. Биржа построенная на основе корпоративного блокчейна OKX — OKC. Такой подход позволяет пользователям обменивать токены в различных блокчейнах без каких-либо ограничений по объему торгов или торговым парам. Платформа поддерживает свыше 10 блокчейнов и агрегирует информацию с более чем 100 DEX о 100 000 токенов.

Задача OKX — найти лучшие предложения по сделкам на различных DEX. Система сравнивает цены от поставщиков ликвидности (LP) и изучает другие параметры. Механизм управления рисками KYT (Know Your Trade) помогает обойти все подводные камни, с которыми может быть сопряжена децентрализованная торговля криптовалютой.

OKX DEX отличается удобным интерфейсом и низкими торговыми издержками. Совокупность преимуществ платформы помогает пользователям снижать расходы при проведении операций на рынке цифровых активов.

Плюсы OKX DEX:

• Низкие комиссии
• Легко находить лучшие предложения для сделок

Минусы OKX DEX:

• Низкий объем торгов

Читайте также: Кто победит – децентрализованные VS централизованные криптобиржи

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

DEX — это децентрализованная биржа для работы с цифровым активами.

Работа в DEX автоматизирована. Все решения, на базе заранее установленных настроек, принимает система. У таких платформ нет единого центра управления, а значит они децентрализованы.

DeFi-платформы — это децентрализованные платформы, ориентированные на работу с финансами. Это широкий класс проектов, в который входят разные группы. DEX, в том числе, можно отнести к категории DeFi-платформ.

Нет 100% гарантий безопасности. При создании DEX разработчики могли допустить ошибки.

Дисклеймер

Вся информация на нашем сайте публикуется, основываясь на принципах добросовестности и только для общего ознакомления. Любые действия, основанные на информации, публикуемой на этом сайте, предпринимаются читателем исключительно под его собственную ответственность.
В разделе «База знаний» нашей приоритетной задачей является предоставление высококачественной информации. Мы тщательно определяем, изучаем и создаем образовательный контент, полезный для наших читателей.
Для поддержания этих стандартов на высоком уровне и дальнейшего создания качественного контента наши партнеры могут выплачивать нам вознаграждение за размещение информации о них в наших статьях. Однако такие выплаты никак не влияют на процессы создания объективного, честного и полезного контента.

Robinhood Review 2023: плюсы, минусы и сравнение

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Robinhood понравится инвесторам, стремящимся сократить расходы. Но поддержки клиентов нет, и брокер вступил в конфликт с регулирующими органами.

By

Крис Дэвис

Крис Дэвис
Назначенный редактор | Криптовалюта, брокерские счета, фондовый рынок

Крис Дэвис — ответственный редактор в команде инвесторов. Как писатель он освещал фондовый рынок, инвестиционные стратегии и инвестиционные счета, а в качестве представителя он появлялся на NBC Bay Area и цитировался, среди прочего, Forbes, Apartment Therapy, Martha Stewart и Lifewire. Его работы публиковались в Associated Press, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch, Newsday и TheStreet. Ранее он был контент-менеджером службы управления элитной недвижимостью InvitedHome и редактором отдела юридического и финансового отдела международного маркетингового агентства Brafton. Он провел почти три года за границей, сначала в качестве старшего писателя маркетингового агентства Castleford в Окленде, Новая Зеландия, а затем в качестве учителя английского языка в Испании. Он живет в Лонгмонте, штат Колорадо.

и

  Сэм Таубе

Сэм Таубе
Ведущий писатель | Акции, ETF, экономические новости

Сэм Таубе пишет об инвестировании для NerdWallet. Он освещал инвестиционные и финансовые новости с тех пор, как в 2016 году получил степень по экономике в Мэрилендском университете. Ранее Сэм писал для Investopedia, Benzinga, Seeking Alpha, Wealth Daily и Investment U, а также работал редактором для Investment U, Wealth Daily. и инвестиционное письмо Haven. Он базируется в Бруклине, Нью-Йорк.

14 февраля 2023 г.

Отредактировал Памела де ла Фуэнте

Памела де ла Фуэнте
Назначенный редактор | Выход на пенсию, инвестирование, недопредставленные сообщества

Памела де ла Фуэнте присоединилась к NerdWallet после 17 лет работы писателем и редактором в таких компаниях, как Sprint и The Kansas City Star. Она является идейным лидером в области разнообразия контента, справедливости и инклюзивности, а также двукратного лауреата премии президента Ассоциации чернокожих журналистов Канзас-Сити. Совсем недавно она была главным редактором Hallmark Cards. Ее работы были представлены на Hallmark.com, Motherly.com и KansasCity.com. Электронная почта: [email protected]

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Наша оценка

4.6

Рейтинг NerdWallet

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Суть:

Robinhood предоставляет бесплатные акции, опционы, ETF и криптовалюты, 1%-ное совпадение по IRA, а минимальная сумма счета составляет 0 долларов. Паевые инвестиционные фонды и облигации не предлагаются.

Перейти к полному обзору 005 1 Бесплатный запас

после привязки вашего банковского счета (диапазон стоимости акций от 5,00 до 200 долларов США)

Плюсы и минусы

Сравнение с аналогичными брокерами

Текущий продукт