Брокерская биржа: Фондовая биржа: что это и как работает

Содержание

Биржевые брокеры — кто такой брокер, чем занимается на бирже

Бизнес-журнал

Главная

FAQ

Биржевые брокеры

Биржевой брокер – это юридическое лицо, имеющее брокерскую лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и выполняющий операции за счет клиента, в интересах клиента и по поручению клиента.

По сути брокер – это посредник между биржей и лицом, желающим торговать на бирже. После заключения договора с брокером, клиенту открываются счета на бирже, где будет происходить учет денежных средств и приобретенных клиентом акций.

Биржевой брокер предоставляет клиенту дистрибутив информационно-торговой системы для самостоятельного выставления заявок на покупку и продажу ценных бумаг.

Обязанности брокера при осуществлении биржевых операций клиента.

Биржевой брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном (брокерском) счете и отчитываться перед клиентом;

На денежные средства, находящиеся на брокерском счете, не могут распространятся требования, обращенные к брокеру;

Брокер не может зачислять свои собственные денежные средства на брокерский клиентский счет;

Биржевой брокер обязан отчитываться перед клиентом по всем совершенным клиентом операциям (купле, продаже ценных бумаг, затратам на совершение этих операций, остаткам денежных средств и ценных бумаг и т. д.

Брокер выполняет клиентские операции только на основании поручения клиента. Такое поручение может быть оформлено как в бумажном виде, так и подписано электронной-цифровой подписью. Второй вариант более распространён в России и в этом случае подписание (подача) поручения происходит автоматически при совершении какой-либо операции.

Ваш персональный брокер на бирже

Помимо непосредственно выполнения поручений клиентов по покупке или продаже ценных бумаг, брокер может предоставлять клиентам и ряд других услуг, важнейшими из которых являются:

Практически все брокеры имеют в своем штате аналитическое подразделение, занимающееся выработкой инвестиционных стратегий для клиентов, анализом ситуации на фондовом рынке, выработкой прогнозов поведения фондового рынка как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Клиенты таких биржевых брокеров ежедневно получают информационный обзор биржевой ситуации, важнейшими новостями способными повлиять в той или иной мере на котировки ценных бумаг, рекомендациями по покупке или продаже акций.

Предоставление клиенту информационно-торговой системы, позволяющей самостоятельно торговать на рынке ценных бумаг.

Хранение и учет ценных бумаг клиента;

Часть услуг, предоставляемых брокером может включаться в брокерскую комиссию (вознаграждение брокера за предоставление доступа к биржевым торгам), а часть услуг предоставляется за отдельную плату.

Биржевые брокеры Москвы

В Москве услуги биржевых брокеров предоставляют множество компаний. Основными критериями выбора биржевого брокера являются:

Надежность. Существуют различные рейтинги оценки биржевых брокеров учитывающие такие важные составляющие профессиональной работы брокера, как общий опыт работы на бирже. Количество клиентов, объём клиентских операций и т.д.

Торги акциями или, например, торговля валютой происходят в разных торговых секциях Московской биржи. Перед заключением договора с брокером необходимо убедится, что биржевой брокер является участником нужной Вам торговой секции.

На рынке представлены множество различных информационно-торговых систем (QUIK, Transaq, MetaTrader, NetInvestor и др.) Убедитесь, что выбранный Вами биржевой брокер предоставляет для использования нужную Вам информационно-торговую систему

Стоимость обслуживания. За совершение сделок брокер взимает комиссионное вознаграждение, поэтому перед подписанием договора необходимо внимательно ознакомиться с предлагаемыми тарифными планами на брокерское обслуживание. Кроме того, комиссию взимают биржа и депозитарий

Наличие учебных программ и учебной литературы для клиентов.

Откройте брокерский счёт прямо сейчас

Отсутствие минимальной суммы при открытии брокерского счета

Заявка успешно отправлена!

Фамилия

Имя

Отчество

Телефон

E-mail

Я ознакомлен с правилами использования ПЭП и подтверждаю достоверность предоставленных мною данных и даю согласие на их обработку с целью получения ответа

Ошибка при отправке формы. Попробуйте снова.

Вас могут заинтересовать

Что такое биржевые торги

Налогообложение доходов физических лиц – резидентов РФ по операциям с ценными бумагами эмитентов США

Чем еврооблигации отличаются от российских облигаций

Ваши обращения

Заявка успешно отправлена!

Согласие

Продолжая использовать наш сайт, вы даёте согласие на обработку, в т.ч. с помощью метрических программ Google Analytics, Яндекс Метрика, и иных аналогичных по функционалу счетчиков рекламных систем партнеров Банка, ваших данных: файлов cookie, ip-адреса пользователя, id пользователя, сведений о местоположении, типе устройства, времени посещения страницы, сведениях о ресурсах сети Интернет, с которых были совершены переходы на сайт ccb. ru и сведения о действиях пользователей на сайте ccb.ru и взаимодействии с кампаниями персонализации.

Обработка представляет собой предусмотренные Федеральным законом от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение, извлечение, использование, передачу, обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение обрабатываемых данных, и осуществляется Банком и партнерами Банка в целях эффективности работы сайта, проведения ретаргетинга, статистических исследований и обзоров, а также, с целью управления размещением материалов рекламного характера в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.

Если вы не хотите, чтобы ваши данные обрабатывались, пожалуйста, отключите использование файлов cookie в своём браузере.

Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера

Подробнее

Согласен

ЕСЛИ ВЫ ЯВЛЯЕТЕСЬ ГРАЖДАНИНОМ ИЛИ РЕЗИДЕНТОМ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, АВСТРАЛИИ, КАНАДЫ ИЛИ ЯПОНИИ, ПОЖАЛУЙСТА, ПОКИНЬТЕ ЭТУ СТРАНИЦУ.

НОВОСТИ

Основные новостиИностранные ценные бумагиРоссийские ценные бумагиКорпоративные событияНовости листингаИндексыТехнические сбои и приостановки

25.04.2022

СПБ Биржа работает в штатном режиме

21.06.2022

Информация для инвесторов в связи с началом торгов гонконгскими ценными бумагами

18.04.2023

Об особенностях проведения торгов СПБ Биржей с 19 апреля 2023 года

20.04.2023

Об изменении с 24. 04.2023 времени проведения Торгов

20.04.2023

О неторговых днях в 2023 году

20.04.2023

Об особенностях проведения торгов СПБ Биржей с 24 апреля 2023 года

Смотреть все новости

21.04.2023

Будь в тренде на рынке международных акций

21.04.2023

Пульс рынка

Расписание мероприятий

Пожалуйста, используйте следующие браузеры для работы с графиками (в скобках указан минимальный номер версии): Google Chrome (8), Mozilla Firefox (3. 6), Safari (5), Internet Explorer (9), Opera (10).

Аналитика

20.04.2023

RE: Tesla тормознула рынок на повороте (Обзор рынка международных акций СПБ Биржи от 20 апреля 2023 года)

СПБ Биржа

19.04.2023

Зарубежные рынки акций: Bank of America, Netflix, J&J, Goldman Sachs, Apple, Air China, China Southern Airlines, China Eastern Airlines

Инвестиционный банк Синара

19.04.2023

Трипл Пусто (Обзор рынка международных акций СПБ Биржи от 19 апреля 2023 года)

СПБ Биржа

19.04.2023

Маржинальные ETF на СПБ Бирже

СПБ Биржа

18. 04.2023

Зарубежные рынки акций: ВВП Китая за 1К23, безработица в КНР, Alphabet, Charles Schwab, Moderna, Li Auto

СПБ Биржа

18.04.2023

Рынок в тумане (Обзор рынка международных акций СПБ Биржи от 18 апреля 2023 года)

СПБ Биржа

Смотреть всю аналитику

Раскрытие информации
Инсайдерская информация
Корпоративное управление
О технических сбоях и приостановке торгов

Брокерские конторы и биржи | River Financial

Ключевые моменты

Биржи и брокерские конторы — это разные типы рынков с уникальными функциями.
Биржи подбирают трейдеров, позволяя им выполнять заказы друг с другом.
Брокерские компании работают со своими клиентами напрямую.

Введение

Брокерские конторы и биржи — это организации, которые позволяют инвесторам конвертировать один актив в другой. Обычно государственная валюта, такая как доллар США, является одним из активов, участвующих в торговле, но это не обязательно. Например, когда вы покупаете биткойн за доллары, вы конвертируете свои доллары в биткойны. И брокерские конторы, и биржи могут предлагать любой тип пары активов и могут работать в любое время по своему выбору. Однако эти две модели работают совершенно по-разному за кулисами, и это приводит к некоторым важным различиям в том, что трейдер может сделать на любом типе рынка.

Функциональные структуры

Биржа — это рынок, который облегчает подбор покупателей и продавцов для любой данной пары активов. Этот тип платформы позволяет трейдерам легко находить контрагентов, которые готовы принять другую сторону их торговли. При совершении сделок на бирже есть много потенциальных контрагентов, с которыми вы могли бы торговать. Биржа никак не участвует в торгах. Он никогда не покупает и не продает активы, которые торгуются на его платформе. Вместо этого он сопоставляет соответствующих трейдеров вместе, позволяя им торговать друг с другом.

Когда трейдер заключает сделку с брокерской конторой, брокерская контора всегда занимает другую сторону их сделки. Трейдер покупает актив у брокера или продает его брокеру. Брокерские услуги не подбирают трейдеров и не требуют, чтобы соответствующий трейдер выполнял ордер. Поскольку портфель брокера меняется с каждой сделкой, технически они также торгуют.

У брокерской компании есть два основных способа управления своей внутренней позицией. Во-первых, брокер может торговать с основная модель , что означает изменение их подверженности активам по мере совершения сделок. Брокерская компания, использующая основную модель, может по-прежнему проводить некоторые собственные торговые операции, чтобы сбалансировать свой портфель. В качестве альтернативы брокерская компания может работать с агентской моделью , что означает, что они просто размещают заказ для клиента на другой платформе. Например, в рамках агентской модели брокерская компания может продать 10 биткойнов трейдеру, купив 10 биткойнов на другой платформе от его имени.

Характеристики биржи

Это структурное различие между двумя моделями приводит к ощутимым различиям в функциональности бирж и брокерских контор.

Поскольку биржи подбирают трейдеров, для выполнения ордера должно быть не менее двух трейдеров, готовых занять противоположные стороны в одной и той же сделке. Кроме того, обе стороны должны иметь свои активы на бирже во время сделки.

Обычно это не проблема, но для менее ликвидных активов или крупных транзакций бирже может не хватить ликвидности для выполнения ордера. На бирже цена актива определяется субъектами, которые торгуют им. Биржа зарабатывает деньги, взимая комиссию с трейдеров после того, как они сопоставляются и ордер выполняется.

Благодаря этой модели расчеты по сделкам могут производиться мгновенно, при этом обе стороны получают активы, которые они приобрели.

Биржи

Цена актива

Определяется рынком

Безопасность

Безопасность Варьируется

Комиссии

Низкие и средние комиссии

Пользователи

9 Краткосрочные

3
3 0012 Характеристики брокерской компании

Брокерская компания всегда другая сторона сделки, поэтому они могут быть более гибкими при расчете активов. Многие брокерские конторы позволяют трейдерам зафиксировать сделку по определенной цене, даже если они не могут сразу заплатить за актив. Это полезно для трейдеров, которые решают торговать активом в короткие сроки или предпочитают хранить свои активы в другом месте, пока они не будут проданы. В брокерских компаниях ликвидность определяется самой брокерской компанией, а не другими трейдерами на рынке. Пока брокер готов принять заказ, трейдер сможет выполнить свою сделку. Брокерская компания устанавливает свою цену на активы, но на эту цену влияет цена актива на других рынках. Брокерские конторы зарабатывают деньги, взимая спред, то есть цена, по которой они готовы продать, выше, чем цена, по которой они готовы купить.

Брокерские компании

Цена актива

Определяется брокерской конторой

Безопасность

Строго регулируется с минимальными требованиями

Комиссии

Средние комиссии

Какую модель следует использовать?

Это зависит. Биржи требуют некоторого планирования заранее, потому что вам нужно, чтобы ваши активы были на платформе, прежде чем вы сможете торговать ими, а перемещение финансовых активов может занять несколько дней или даже недель. Кроме того, многим людям неудобно оставлять активы на бирже из-за риска их потери или кражи. Трейдеры на биржах больше подвержены риску проскальзывания, потому что им не хватает ценовой гарантии, которую предлагает брокерская компания.

Тем не менее, биржи передают вам право собственности на актив, как только произойдет сделка, в то время как брокерским компаниям может потребоваться больше времени, чтобы все рассчитаться. Брокерская компания также может взимать более высокий спред или комиссию, чем биржа, а это означает, что конечная цена может быть менее благоприятной.

Примечание: River Financial не предоставляет инвестиционные, финансовые, налоговые или юридические консультации. Предоставленная информация носит общий и иллюстративный характер и, следовательно, не предназначена для предоставления и не должна использоваться для консультирования по вопросам налогообложения. Мы рекомендуем вам проконсультироваться с соответствующим налоговым специалистом, чтобы понять ваши личные налоговые обстоятельства.