Содержание
Бизнес-ангелы
Бизнес-ангел — это частное лицо, часто с большим состоянием и обычно с деловым опытом, которое напрямую инвестирует часть своих активов в новые и растущие частные предприятия. Бизнес-ангелы могут инвестировать индивидуально или в составе синдиката, где один ангел обычно играет ведущую роль.
Помимо капитала бизнес-ангелы предоставляют предпринимателю опыт управления бизнесом, навыки и контакты. Опытные ангелы также знают, что им, возможно, придется подождать возврата своих инвестиций. Следовательно, они могут быть хорошим источником «умного и терпеливого» капитала.
Бизнес-ангелы играют важную роль в экономике. Во многих странах они являются вторым по величине источником внешнего финансирования вновь созданных предприятий после семьи и друзей. Они приобретают все большее значение как поставщики рискового капитала и участники экономического роста и технического прогресса.
Инструменты для продвижения инвестиций бизнес-ангелов находятся в ведении стран ЕС.
Они должны создавать стимулы для частных лиц, желающих инвестировать в предприятия. Это должно включать использование государственных средств для совместного инвестирования с бизнес-ангелами.
Европейская комиссия призывает страны ЕС учиться на передовом опыте, поддерживая инвестиции бизнес-ангелов, особенно трансграничные, и сотрудничая с фондами венчурного капитала. Комиссия также поддерживает передовой опыт в обучении готовности к инвестициям.
Сопутствующая деятельность бизнес-ангелов
Европейское сообщество женщин-бизнес-ангелов и женщин-предпринимателей
Целью этой инициативы, финансируемой Европейским парламентом, была поддержка женщин-предпринимателей в доступе к альтернативным источникам финансирования: путем повышения осведомленности бизнеса ангелов, обучая женщин, которые хотели бы стать бизнес-ангелами, и помогая женщинам-предпринимателям представить свои бизнес-идеи потенциальным инвесторам. Сеть была создана в 2017 году посредством 4 проектов, охватывающих 14 стран ЕС.
См. инструменты и сети поддержки для женщин, стр.
Исследование характера и влияния бизнес-ангелов на финансирование исследований и инноваций
Исследование основано на документальном исследовании, опросе и серии интервью с бизнес-ангелами и предпринимателями из 33 страны Европы. Он дает подробное представление об их экономическом и профессиональном поведении на европейских рынках венчурного капитала и в национальном контексте. В документе также представлены лучшие практики мер поддержки и инновационные схемы инвестиций бизнес-ангелов, а также меры политики по поддержке бизнес-ангелов.
См. исследование влияния финансирования бизнес-ангелов на НИОКР
Исследование по оценке схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов
В 2017 году мы опубликовали исследование по оценке существующих схем налоговых льгот для венчурного капитала и бизнес-ангелов, анализу и оценить возможные проекты потенциальных новых схем и выдвинуть политические рекомендации на будущее.
См. исследование по схемам налоговых льгот
Руководство по стимулированию деятельности бизнес-ангелов в поддержку роста МСП
В этом руководстве описывается, как поддерживать инвестиции и совместные инвестиции бизнес-ангелов в секторах, регионах или странах ЕС, где их присутствие все еще ограничено.
Скачать руководство
Сети бизнес-ангелов
- Европейская торговая ассоциация бизнес-ангелов, посевных фондов и участников рынка ранних стадий (EBAN) представляет сообщество ранних инвесторов в Европе, включая сети бизнес-ангелов и инвесторов-ангелов
- бизнес-ангелов Европа представляет европейские федерации бизнес-ангелов и торговые ассоциации
Определение бизнес-ангела и принцип его работы
Что такое бизнес-ангел?
Ангел-инвестор (также известный как частный инвестор, начальный инвестор или бизнес-ангел) — это состоятельное лицо, которое оказывает финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям, как правило, в обмен на долю участия в компании. Часто бизнес-ангелов можно найти среди родственников и друзей предпринимателя. Средства, которые предоставляют инвесторы-ангелы, могут быть разовыми инвестициями, чтобы помочь бизнесу начать работу, или постоянными вливаниями, чтобы поддержать и провести компанию через ее трудные ранние этапы.
Ангел-инвестор
Key Takeaways
- Инвестор-ангел — обычно состоятельный человек, который финансирует стартапы на ранних стадиях, часто за счет собственных средств.
- Инвестирование бизнес-ангелов часто является основным источником финансирования для многих стартапов, которые находят его более привлекательным, чем другие, более хищнические формы финансирования.
- Поддержка, которую бизнес-ангелы оказывают стартапам, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
- Эти типы инвестиций являются рискованными и обычно не составляют более 10% портфеля бизнес-ангела.
Понимание бизнес-ангелов
Бизнес-ангелы — это люди, которые стремятся инвестировать на ранних стадиях стартапов. Эти типы инвестиций являются рискованными и обычно не составляют более 10% портфеля ангела-инвестора. Большинство бизнес-ангелов имеют избыточные средства и ищут более высокую норму прибыли, чем те, которые обеспечиваются традиционными инвестиционными возможностями.
Инвесторы-ангелы предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами, поскольку они обычно инвестируют в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в жизнеспособность бизнеса. Инвесторы-ангелы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать первые шаги, а не на возможной прибыли, которую они могут получить от бизнеса. По сути, инвесторы-ангелы являются противоположностью венчурных капиталистов.
Ангелов-инвесторов также называют неформальными инвесторами, бизнес-ангелами, частными инвесторами, начальными инвесторами или бизнес-ангелами. Это люди, обычно богатые, которые вкладывают капитал в стартапы в обмен на собственный капитал или конвертируемый долг. Некоторые бизнес-ангелы инвестируют через краудфандинговые онлайн-платформы или создают сети бизнес-ангелов для объединения капитала.
Происхождение бизнес-ангелов
Термин «ангел» пришел из бродвейского театра, когда богатые люди давали деньги на продвижение театральных постановок. Термин «ангел-инвестор» впервые был использован Уильямом Ветцелем из Университета Нью-Гэмпшира, основателем Центра венчурных исследований. Ветцель завершил исследование того, как предприниматели собирают капитал.
Кто может стать бизнес-ангелом?
Бизнес-ангелы — это обычно лица, получившие статус «аккредитованного инвестора», но это не обязательное условие. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «аккредитованного инвестора» как инвестора с чистой стоимостью активов в 1 миллион долларов или более (исключая личное жилье), или заработавшего 200 тысяч долларов дохода за предыдущие два года, или имеющего совокупный доход. доход 300 тысяч долларов для супружеских пар. И наоборот, быть аккредитованным инвестором не означает быть инвестором-ангелом.
По сути, у этих людей есть финансы и желание финансировать стартапы. Это приветствуется жадными до денег стартапами, которые считают бизнес-ангелов гораздо более привлекательными, чем другие, более хищнические формы финансирования.
Источники финансирования
Инвесторы-ангелы обычно используют свои собственные деньги, в отличие от венчурных капиталистов, которые заботятся об объединенных деньгах многих других инвесторов и размещают их в стратегически управляемом фонде.
Хотя инвесторы-ангелы обычно представляют собой физических лиц, организация, которая фактически предоставляет средства, может быть компанией с ограниченной ответственностью (LLC), бизнесом, трастом или инвестиционным фондом, а также многими другими видами транспортных средств.
Инвестиционный профиль
Инвесторы-ангелы, которые запускают стартапы, которые терпят неудачу на ранних стадиях, полностью теряют свои инвестиции. Вот почему профессиональные инвесторы-ангелы ищут возможности для определенной стратегии выхода, приобретений или первичных публичных предложений (IPO).