Частные инвестиции в россии: Количество частных инвесторов на Мосбирже выросло до 24 млн человек

Количество частных инвесторов на Мосбирже выросло до 24 млн человек

За месяц количество частных инвесторов на российском рынке акций увеличилось на 517,8 тыс. человек. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в феврале на Мосбирже превысила 81%

Информационный стенд с графиками фондовых и валютных рынков в офисе Московской биржи

(Фото: Михаил Гребенщиков / РБК)

Число частных инвесторов, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам февраля 2023 года выросло до 24 млн, сообщила торговая площадка. По данным биржи, за месяц количество частных инвесторов увеличилось на 517,8 тыс. человек.

За тот же февраль было открыто 866,4 тыс. брокерских счетов, а их общее количество выросло до 40,4 млн. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в феврале увеличилось до 5,2 млн (+40,8 тыс. ).

Московская
биржа 
сообщила, что в феврале сделки на фондовом рынке совершали 2,5 млн человек. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в прошлом месяце составила 81,1%, в объеме торгов
облигациями 
 — 28,2%, на спот-рынке валюты — 20,8%, на срочном рынке — 65,5%.

adv.rbc.ru

Биржа также назвала самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов по итогам месяца. Первое место в топ-10 заняли обыкновенные акции Сбербанка с долей 28%. Месяц назад их доля составляла 26,6%. На втором месте — акции «Газпрома» с долей 21,9%, а на третьем — бумаги ЛУКОЙЛа с долей 10,2%.

На акции «Норникеля» пришлось 9% портфеля, на привилегированные акции Сбера — 7,5%, на бумаги «Роснефти» — 5,4%. Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» заняли 4,9% портфеля частных инвесторов по итогам месяца. На акции «Яндекса» пришлось 4,8%, НОВАТЭКа — 4,4%, а «Северстали» — 4%.

Накануне Московская биржа подвела итоги торгов в феврале 2023 года. Объем операций в фондовой секции (без учета однодневных облигаций) вырос на 55,5% по сравнению с январем — до ₽2,5 трлн. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями в прошлом месяце увеличился на 34,4% по сравнению с предыдущим месяцем и составил ₽1,1 трлн, превысив ₽1 трлн впервые с октября 2022 года.

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Доля частных инвесторов на Мосбирже превысила 80%

  • Инвестиции

Доля частных инвесторов на Мосбирже превысила 80%, хотя в марте она составляла 39%. Структура инвесторов на российском фондовом рынке сильно изменилась после введения санкций и оттока нерезидентов. Частные же инвесторы идут на фондовый рынок «отчасти от безысходности», заявляли ранее в Минфине

Доля частных инвесторов на Московской бирже в ноябре превысила 80%, сообщила пресс-служба торговой площадки. За месяц 470 400 человек открыли брокерские счета на Мосбирже, число физлиц, имеющих такие счета, достигло 22,6 млн. Они открыли 37,9 млн счетов, следует из данных биржи. 

После введения санкций и ответных мер Москвы по контролю капитала последовал отток нерезидентов, и структура инвесторов на российском фондовом рынке сильно изменилась. По итогам марта доля частных инвесторов в объеме торгов акциями на Мосбирже составляла 39%, в апреле — уже 73%, в ноябре — 80,2%.

Материал по теме

Частные инвесторы приходят на фондовый рынок «отчасти от безысходности», заявил ранее замглавы Минфина Алексей Моисеев.  Опыт стран, столкнувшихся с санкционным давлением, свидетельствует о том, что их население «не видит для себя другого способа» долгосрочного сохранения сбережений и приумножения их темпами выше инфляции, кроме как фондовый рынок, отметил он. 

 Всего с февраля на рынок вышло свыше 1,4 млн новых частных инвесторов, сообщил в своем ноябрьском обзоре Банк России. Регулятор признал, что «повышение доли участия в торгах граждан и их влияния на ценообразование может в будущем усиливать рыночную волатильность», так как 98,9% из них не имеют опыта и склонны придерживаться схожих стратегий. ЦБ также опасается оттока инвесторов на иностранные площадки (за январь — август, по оценке регулятора, чистый объем переводов физлицами средств брокерам-нерезидентам составил $1,24 млрд).

Материал по теме

Кроме того, ЦБ обеспокоен тем, что частные инвесторы могут не верно оценивать риски. ЦБ решил обязать брокеров информировать клиентов о рисках использования их активов и о возможности запретить такие сделки. Кроме того, декабрь будет последним месяцем, когда неквалифицированные инвесторы смогут купить ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран: с 1 января брокерам будет запрещено исполнять поручения, если они увеличивают позицию по ценным бумагам компаний из стран, которые присоединились к санкциям в отношении России. 

В ноябре, по оценке Мосбиржи, наибольшей популярностью у частных инвесторов пользовались акции «Газпрома» (26,1% в усредненном портфеле трейдера), «Сбера» (22,1%), «Лукойла» (11,9%), «Норникеля» (9,7%) и «Яндекса» (5,7%).

Материал по теме

Из биржевых фондов в пятерке самых популярных у частных инвесторов оказались фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства, краткосрочные и долгосрочные облигации TRUR (22%), фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT (17%), фонд на индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» EQMX (10,7%) и SBMX (9,8%) и фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото TUSD (8,1%).

Война

перенаправляет потоки частного капитала в Россию; Инвестиции в Африке на 5-летнем максимуме

S&P Global Market Intelligence предлагает подборку новостей о мировых частных инвестициях и другие новости, публикуемые в течение недели.

Волны санкций и кампания по изъятию инвестиций, инициированная пенсионными фондами государственных служащих США, затормозили приток частного капитала в Россию после ее вторжения в Украину в феврале 2022 года.

Тем не менее, согласно данным S&P Global Market Intelligence, в 2022 году стоимость сделок с частными инвестициями в России взлетела почти до 2,5 млрд долларов, что является пятилетним максимумом благодаря притоку инвестиций от российских частных и венчурных компаний.

Российские частные и венчурные компании несут ответственность за более чем 98% этого общего объема, в то время как иностранные компании составляют менее 2%.

Это был большой шаг вперед по сравнению с 2021 годом, когда на отечественные фирмы приходилось около 70% всего частного капитала в России, а с учетом санкций в этом году эта цифра, вероятно, достигнет 100%.

Санкции спровоцировали рост внутреннего капитала. Некоторые инвестиции, возможно, представляли собой пакеты акций, которые необходимо было продать и которые были предложены по сниженным ценам российским частным инвестиционным компаниям. Другие потоки капитала могут быть направлены на отечественные компании, переориентирующие цепочки поставок с Европы.

Но может быть и более простое объяснение: российские фирмы рискуют заморозить свои активы, если будут размещать капитал за границей.

Подробнее о последствиях ухода прямых инвестиций из России.

ДИАГРАММА НЕДЕЛИ: Инвестиции в частный капитал в Африке достигли 5-летнего максимума в 2022 г. самый высокий годовой итог по крайней мере за пять лет, показывают данные Market Intelligence.

⮞ Относительно низкие точки входа и высокие темпы роста африканских технологических компаний привлекли интерес инвесторов, но сектор здравоохранения Африки лидировал среди всех остальных в области прямых и венчурных инвестиций в 2022 году.

⮞ Предлагаемое приобретение сети частных больниц Mediclinic International PLC , оцененная более чем в 5 миллиардов долларов, стала крупнейшей разовой сделкой 2022 года и составила большую часть увеличения стоимости сделок с частными инвестициями.

ОСНОВНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ И СБОР СРЕДСТВ

* Apax Partners SAS приобрела контрольный пакет акций Porsolt SAS, французской контрактной исследовательской организации, предоставляющей доклинические услуги фармацевтическим, биотехнологическим и исследовательским сообществам.

* Фонды, управляемые Apollo Global Management Inc. и EQT Partners AB, наряду с другими миноритарными акционерами, согласились продать Blume Global Inc. компании WiseTech Global Ltd. за 414 миллионов долларов.

* IRG Acquisition Holdings — партнерство, принадлежащее Invenergy LLC, Caisse de dépôt et Placement du Québec и фондам, управляемым Blackstone Infrastructure Partners LP, — согласилось приобрести портфель нерегулируемых возобновляемых активов мощностью 1365 МВт у American Electric Power Co. Inc. Портфель включает 14 проектов, представляющих 1200 МВт ветровой и 165 МВт солнечной энергии в 11 штатах.

* Базирующаяся в Сингапуре компания Capital Square Partners Pte. Ltd., через свой фонд прямых инвестиций, ориентированный на технологии, инвестировала 700 миллионов долларов США в цифровую трансформацию и поставщика облачных услуг Relevance Lab Inc. владеет и управляет системами инфраструктуры интеллектуальных сетей. Это первая инвестиция в платформу Antin NextGen в Северной Америке.

* Abris Capital Partners достигла предварительного соглашения о продаже 100% своих акций в Graal SA вместе с Богуславом Ковальски, основателем польского производителя рыбных консервов. Graal будет приобретена Lisner Holding Sp. z o.o., которая является частью немецкой пищевой компании Müller Group.

* Platinum Equity LLC завершила сделку по приобретению HarbisonWalker International Inc., поставщика огнеупорных материалов и услуг в Северной Америке. HarbisonWalker объединит усилия с недавно приобретенным бизнесом Platinum, который теперь работает как Calderys.

* Компания Sixth Street Partners LLC и Wildcat Capital Management LLC вложили стратегический капитал в компанию Milan Laser Removal. Существующий спонсор Leonard Green & Partners LP вместе с соучредителями поставщика лазерной эпиляции сохранит контрольный пакет акций.

В ФОКУСЕ: IT

* Dry Line Partners LLC приобрела поставщика игрового программного обеспечения для казино NEW BI US LLC, работающего под именем VizExplorer. По данным Market Intelligence, продавцом компании выступает Morgan Stanley Private Equity.

* Supernova Capital LLP приобрела разработчиков игр Mi-Clos Studio во Франции и LRDG Entertainment Inc., или Little Red Dog Games, в Нью-Йорке по отдельным сделкам.

* Montefiore Investment SA продала контрольный пакет акций французского поставщика услуг облачного хостинга Gandi SAS компании Total Webhosting Solutions BV.

Чтобы узнать о дальнейших сделках с частными инвестициями, прочитайте наш последний отчет In Play, в котором каждую неделю рассматриваются потенциальные сделки по слияниям и поглощениям, обеспеченные частными инвестициями, включая слухи о сделках.

Индустрия прямых инвестиций в России – BSPEClub

Джастин Ашауэр, Аллегра Тости и Селеста Вильде

Введение

Переход от советской экономики, контролируемой государством, к рыночной системе стал огромным вызовом для российского правительства после 1990 года. Главным приоритетом было создание функционирующего рынка, требующего фискальной и экономической стабилизации, тем самым запустив огромную программу приватизации, которая ознаменовала начало эры олигархов. С тех пор для российских компаний характерна высокая концентрация собственности, основными акционерами которой являются государство и состоятельные люди. Такая структура существенно тормозила развитие рынков капитала и привлечение иностранных инвестиций. Кроме того, в значительной степени непрозрачная деловая культура, одно из худших наследий советских времен, по-прежнему ограничивает раскрытие информации.

Недавнее исследование показало, что Россия является одной из самых медленных стран в Центральной и Восточной Европе, когда речь идет о переходе к рыночной экономике, и кажется, что эти пессимистические настроения с годами только усилились. Таким образом, несмотря на то, что в последние годы в стране произошли улучшения, российский рынок существенно отличается от западных аналогов. Чтобы лучше понять развитие индустрии прямых инвестиций, в настоящей статье более подробно рассматриваются характеристики рынка и последствия войны в Украине.

Российский рынок ПИ: Обзор

Рынку ПИ в России свойственны некоторые особенности:

  • Тип инвестиций и сделок: В России инвестиции в миноритарные доли обычно являются нормой, с выкупом или сделками между государством и частным сектором. гораздо реже. Когда контроль фактически приобретается, это обычно происходит через консорциумы, поскольку клубные сделки дают инвесторам возможность заключать более крупные сделки. Увеличение финансовых ресурсов в результате сделки с клубом особенно заметно в России, где сделки практически не предусматривают заемного финансирования.
  • Тип финансирования: Как упоминалось выше, использование заемного финансирования для операций прямого инвестирования с высокой долей заемных средств в России не распространено. Таким образом, это означает, что настоящие LBO-транзакции встречаются редко. Большинство сделок, как правило, полностью заключаются в акционерном капитале, а доступ инвесторов к международным финансовым рынкам ограничен из-за международных санкций, введенных после геополитической напряженности 2014–2015 годов. Таким образом, возможность «самофинансирования» имеет важное значение для фондов. Когда государственные банки действительно предоставляют заемное финансирование для приобретений, поставщики долговых обязательств защищают свои инвестиции с помощью строгих мер защиты, таких как условия кредитования или залог активов.
  • Типы выхода: Россия остается сложным рынком для успешного выхода из инвестиций в прямые инвестиции. Наиболее типичная форма выхода — продажа пакетов акций стратегическим или финансовым инвесторам. В отличие от других стран, где число IPO растет, IPO не является типичной стратегией выхода для PE в России. Это означает, что не существует столь тесной корреляции между изменением оценок фондового рынка и активностью PE. Более того, геополитический климат еще до украинско-российской войны не был благоприятен для выхода на рынок иностранных инвесторов. По сути, единственное достойное внимания IPO в 2019 г.стал листинг Headhunter, ведущей российской онлайн-платформы по подбору персонала, на бирже NASDAQ. Неудачные инвестиции обычно закрываются путем продажи или, в качестве альтернативы, ликвидации портфельной компании.

Помимо вышеперечисленных характеристик, на российском рынке полиэтилена обозначились определенные тенденции. В период с 2018 по 2019 год активность российского ПИ увеличилась, и ожидается, что эта тенденция сохранится в 2020 году. Тем не менее, после резкого сокращения российской экономики из-за пандемии, количество сделок ПИ также сократилось. В 2020 году российская экономика столкнулась с дополнительными проблемами из-за обесценивания российского рубля по отношению к другим основным валютам и снижения цен на нефть. Помимо волатильного уровня активности, российский рынок характеризовался тремя дополнительными тенденциями: диверсификацией инвестиций в более широкий спектр секторов, поворотом к иностранным инвесторам и возрастающей ролью российских игроков, поддерживаемых государством.

В последние пару лет российское правительство стремилось сделать Россию более привлекательной для иностранных инвесторов. Однако поворот в сторону Запада осложнялся введенными санкциями ЕС и США. Таким образом, мы наблюдаем относительно высокие уровни инвестиций азиатских и ближневосточных суверенных фондов в России. Например, консорциум Российско-китайского инвестиционного фонда (РКФИ), нескольких ближневосточных фондов и Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) приобрел 28% крупной российской фармацевтической компании «Алиум».

Одним из приоритетов политики российского правительства является диверсификация отечественной экономики и экспортной базы, в которой традиционно доминируют добывающие отрасли. Можно наблюдать высокие показатели в секторах инноваций, телекоммуникаций и технологий, а также в сфере здравоохранения и потребительских рынках. Успехи в цифровом секторе были вызваны цифровизацией экономики после пандемии. Ярким примером сделки PE в этом секторе стало приобретение компанией DXC Technology 100% акций Luxoft, российской ИТ-компании, за 2 миллиарда долларов США.

Недавнее появление государственных спонсоров и финансовых институтов, таких как Сбербанк и РФПИ, изменило российский рынок PE. Эти поддерживаемые государством игроки становятся все более активными на российском рынке ПИ и добились большего успеха в формировании фондов, чем частные инвесторы. Если поддерживаемые государством структуры будут играть дополнительную роль, заключая сделки и привлекая частный капитал или заключая сделки с более низкой доходностью или более высоким риском, чем традиционные прямые инвестиции, такое развитие событий может оказаться выгодным для российского рынка. Тем не менее, если государственные структуры в конечном итоге вытеснят традиционный PE, повышая цены или переманивая сделки, мы можем увидеть негативное влияние на традиционных игроков PE.

Влияние украинской войны на фонды и инвестиции

Российский рынок как возможный регион инвестирования для фондов прямых инвестиций и других финансовых учреждений столкнулся с растущими барьерами из-за российского вторжения в Украину, начиная с аннексии Крымского полуострова в 2014. В настоящее время широко распространено негативное отношение к инвестициям в российский рынок, поскольку многие международные компании уступают давлению общественности и правительства и прекращают свою деятельность в России, о чем свидетельствует продажа BP российской нефтяной компании «Роснефть», несмотря на то, что это привело к списанию на 25 миллиардов долларов. выключенный. Широкие санкции, введенные международным сообществом в ответ на российское вторжение, влияют на инвестиционные фонды, ограничивая потенциальные инвестиции, а также ограничивая доступ к богатым и влиятельным россиянам в качестве потенциальных инвесторов.

Российский рынок, скорее всего, увидит меньше инвестиций иностранных фондов прямых инвестиций, поскольку многие из них самостоятельно решат не вести бизнес в стране. Index Ventures, европейский венчурный фонд, недавно объявил, что не будет рассматривать возможность инвестирования в Россию, и заявил, что будет избегать любых деловых отношений с организациями, связанными с российским правительством. Однако иностранные частные инвестиционные фонды не единственные, кто находится под давлением, поскольку российские фонды, такие как Российский фонд прямых инвестиций, попали под санкции Министерства финансов США за их связи с Путиным и правительством России, что ограничивает их инвестиционные возможности, которые ранее были сосредоточены на по Центральной и Восточной Европе. Хотя прямое влияние изъятий инвестиций и санкций заметно, российский рынок частных инвестиций был относительно невелик и составлял 1,1% от европейского рынка, поэтому риски с самого начала были очень низкими. Например, Blackstone ушла с российского рынка в 2014 году после аннексии Крыма. Кроме того, средства, вкладываемые в Россию, как правило, вкладывались в относительно нерегулируемые и молодые отрасли, то есть избегая финансового, энергетического и сырьевого секторов, наиболее пострадавших от санкций. Тем не менее, несмотря на, казалось бы, смягчение воздействия, управляющие фондами все больше беспокоятся о косвенных последствиях, а именно о региональной неопределенности, распространяющейся на другие географические области и влияющей на стоимость компаний, особенно в связи с ростом цен на сырьевые товары и энергоносители.

Доказательства воздействия введенных санкций в отношении физических лиц на частные инвестиционные фонды уже широко распространены. В марте 2022 года Goldman Sachs объявил о прекращении ведения бизнеса с Pamplona Capital Management, частной фирмой стоимостью 9 миллиардов долларов, при этом более 80% ее финансирования поступает от LetterOne, инвестиционной группы олигарха Михаила Фридмана, находящегося под санкциями. Споры и проблемы, связанные с Pamplona Capital Management, привели к возврату всех денег, полученных от LetterOne, что привело к значительным финансовым потерям. Еще одним подтверждением потенциальных последствий для инвесторов фондов PE являются растущие призывы к Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) ужесточить правила раскрытия информации, требующие от частных инвестиционных компаний проведения более тщательной проверки, поскольку некоторым олигархам, таким как Роман Абрамович, удалось обойти ограничения, используя подставные компании. Более пристальное внимание к инвесторам фондов может ограничить их доступ к российскому капиталу в обозримом будущем, поскольку многие богатые люди столкнутся с санкциями, а фонды столкнутся с потенциальными репутационными проблемами, если будет замечено, что они ведут бизнес с физическими или юридическими лицами, связанными с государством.

Заключение

В настоящее время трудно предсказать долгосрочные последствия войны на Украине для российской индустрии полиэтилена, но несомненно то, что это повлияет не только на российский рынок. Даже ограниченный доступ к российским активам может существенно повлиять на стоимость компании. Действительно, важная роль России как крупного производителя таких сырьевых товаров, как палладий, платина и пшеница, последующее повышение цен на энергоносители, сбои в цепочках поставок и волатильность рынков капитала — все это элементы, которые могут серьезно повлиять на инвестиционные портфели, в том числе участников рынка прямых инвестиций. . Несмотря на то, что эти события могут негативно повлиять на оценку компаний, которые являются объектами для фондов прямых инвестиций, было продемонстрировано, что частные рынки могут быть более устойчивыми, чем публичные рынки, в периоды кризиса и нестабильности. Более высокая гибкость, более широкий спектр инвестиционных методов и более подходящее ценообразование ликвидности — все это частные меры для фирм по управлению инвестициями, направленные на привлечение инвесторов.

Источники

https://www.reuters.com/business/energy/britains-bp-says-exit-stake-russian-oil-giant-rosneft-2022-02-27/

https://www .irishtimes.com/business/financial-services/goldman-sachs-halts-new-business-with-oligarch-linked-private-equity-group-1.4836060

https://fortune.com/2022/03/25/ частные-фонды-венчурный-капитал-российские-олигархи/

https://www.ft.com/content/04db6c75-24fc-49ec-9eaa-95dad2098d86

https://delano.lu/article/the-impact -из-россии-украи

https://citywire.com/wealth-manager/news/private-markets-assess-the-impact-of-russias-invasion-of-ukraine/a2381851

https://www.privateequityinternational.com/russian -private-equity-the-the-the-balance/

https://content.next.westlaw.com/9-501-0117?__lrTS=20211214173558723&transitionType=Default&contextData=(sc.Default)&firstPage=true

https ://www.britannica.com/place/Russia/Post-Soviet-Russia

https://www.pewresearch.org/global/2019/10/14/политические-и-экономические-изменения-после-падения-коммунизма/

https://publishup.