Чем торговать выгодно из китая: Купи-продай. На каких товарах из Китая реально сделать деньги даже дилетанту

Содержание

Перспективная ниша: что выгодно экспортировать в Китай

Непростая экономическая и геополитическая ситуация в Европе превращает Китай в наиболее перспективный рынок для экспорта российской продукции. По данным на 2015 год, экономически активное население Поднебесной — более 800 млн человек, объем рынка импорта — более $1,5 трлн

Разговоры о смене торгового вектора на восток не случайны: у нашего соседа дефицит собственной нефти (импорт 9 млн барр./сутки), древесины (более 25 млн куб. м в год) и многих других ресурсов, которыми богата Россия. Поэтому для успешного ведения бизнеса именно КНР стоит рассматривать как наиболее выгодного торгово-экономического партнера, с которым многие отечественные компании уже сотрудничают.

Китайцы любят качественный импорт

Россияне прекрасно знают китайскую продукцию: многие наши соотечественники имеют бытовую технику из Китая, на любом рынке можно встретить одежду и обувь, изготовленную на юго-востоке Азии. Импорт России из КНР в 2017 году превысил $48 млрд. Однако не все знают, что Китай является вторым государством в мире по объему экспорта из России. 75% поставок приходится на нефть и продукты переработки. Большую часть оставшейся четверти (а это по итогам 2017 года более $9 млрд) занимает экспорт древесины, станков и продуктов питания.

Потихоньку увеличивается доля товаров народного потребления, в частности изделий из сферы красоты и здоровья (рост 4-5% ежегодно). Во многом так происходит потому, что жители китайских мегаполисов — Пекина, Шанхая, Гуаньчжоу, Шэньчженя — познали качество импортных вещей и не слишком доверяют местным производителям. Именно в крупных городах наблюдается самый высокий уровень проникновения западной культуры, что находит отражение в структуре потребительского спроса. Дальновидные предприниматели спешат этим воспользоваться.

Что выгодно экспортировать

Если не брать в расчет сырую нефть, продукты крекинга и переработки, то самый большой спрос в КНР на древесину и еду. Благодаря близости сибирской тайги затраты на транспортировку не выглядят большими, вследствие чего стоимость изделий даже после накрутки продавца остается ниже аналогов местного производства. Особым спросом пользуются крупы, растительное масло, шоколад, алкоголь, мед, куриные лапки, которые у нас почти не используются, а в Китае являются деликатесом и стоят свыше $35 за килограмм.

Раньше продукты питания наш восточный сосед закупал в США, однако после ограничения торговых отношений переключился на географических партнеров: Индию, Малайзию, Вьетнам. Но азиатское качество не всегда соответствует запросам местного населения. В России жёстче требования к качеству продуктов питания, тот же мёд считается чуть ли не эталоном, благодаря чему его охотно закупают и реализуют независимо от стоимости. Еще 10 лет назад мощности нашей страны не позволяли экспортировать необходимое количество продукции. Однако режим санкций и развитие экономики создали все предпосылки для этого. В 2008 году Россия импортировала продуктов питания на $35 млрд, в 2017-м — на $28 млрд. Обеспеченность России в 2017 году собственным зерном — 99%, сахаром — 95%, картофелем — 97%, молочными продуктами — 85%, мясом — 90%.

Также на руку России сыграла курсовая разница — с 2013 по 2018 год юань вырос почти в два раза по отношению к российской валюте.

Две схемы поставок

КНР как страна, стремящаяся к мировому лидерству, очень нуждается в качественном сырье, отменных товарах народного потребления, которые помогут населению почувствовать себя частью мирового сообщества. Несмотря на долгие годы закрытого существования, сегодня китайцы все чаще ориентируются на Запад и стремятся к интеграции в геополитические и экономические процессы. При этом Россия также ассоциируется с развитой державой: наши изделия обладают весьма высоким качеством на фоне продукции среднего уровня из азиатского региона.

Существуют две самые распространенные схемы поставок в Китай. Наиболее выгодный, хотя и сложный — прямое сотрудничество с покупателями. Для этого нужно преодолеть языковый и культурный барьер, изучить местное законодательство, следить за сроками хранения, к чему у китайцев повышенное внимание. Второй путь — нанять дистрибьютора и вести торговлю через его налаженные сети. Однако придется делиться прибылью, да и большинство дилеров предпочитают иметь дело с эксклюзивными товарами, пользующимися стабильным спросом.

Неохваченная ниша

Одним из самых перспективных направлений экспорта представляется сотрудничество в области поставок товаров для красоты и здоровья (Россия в 2017 году импортировала в Китай товаров этой категории всего на $3,5 млн). Процесс урбанизации, миграции населения в крупные города продолжается, китайские женщины и мужчины все больше нуждаются в качественной и недорогой парфюмерии и косметике (в 2017 году объем импорта косметики в Китай — более $1,3 млрд, рост с 2015 по 2017 год — 35%). Этим условиям в полной мере отвечают изделия российских производителей, многие из которых пользуются спросом в развитых государствах Старого и Нового Света.

Важное достоинство отечественной косметики — натуральные компоненты. Наличие токсичных веществ и вредных добавок сведено к минимуму, что вкупе с адекватной стоимостью по достоинству оценили потребители ближнего и дальнего зарубежья. Одним из первопроходцев на восточном рынке стала питерская торговая марка «Невская косметика».

Но кроме парфюмерии, косметики, БАДов, эффективна работа с любой продукцией, обладающей высокой добавленной стоимостью, которая присутствует на китайском рынке в малой доле. Например, в 2017 году по сравнению с 2016 годом объем импорта обуви вырос на колоссальные 574% и составил $225 000. При этом доля рынка обуви Китая составила всего 0,01%.

Импорт изделий из кожи в 2017 году вырос на 37% до $401 млн, а доля рынка КНР всего 1,3%. Натуральный и искусственный мех, ввезенный из России в Китай, занимает всего 0,8% рынка, но оценивается в $139 млн (рост 74%). Российские красители, пигменты, лаки, краски также занимают на рынке Китая меньше процента, но оцениваются в $111 млн. Рост за 2017 год составил 35%.

Аналогичные показатели у фармацевтики, мебели, спортивного инвентаря и игрушек, музыкальных инструментов, жемчуга, стекла, керамики — словом, у России есть то, что можно с успехом продвинуть на китайском рынке. Например, компании «Красный Октябрь», «Чистая линия», «Акконд», «КДВ» экспортируют в Китай шоколад. «Сплат Глобал», «Невская косметика», «Первое решение», «Натура сиберика» экспортируют косметику, «Орими трейд» — кофе, «Глория джинс» — одежду, «Невская палитра» — канцелярские товары и краски.

За счет того, что в торговых операциях все больше и больше фигурируют юань, рубль и евро, международные рынки начинают всё дальше уходить от американского влияния. В июле стало известно, что Россия примерно в 8 раз сократила свои вложения в гособлигации США и стремится свести их к нулю. Пекин является главным кредитором США, но стал двигаться в том же направлении, что и Москва. Аналогичные настроения у Токио, Дублина и других крупных игроков финансового рынка.

Конечно, мировая экономика не даст захватить себя Китаю, но в ближайшее десятилетие гарантированно сбудутся предсказания о многополярности мира, переделе рынков Азии и Африки, а также о том, что КНР вложится и в российскую экономику, чтобы поддержать свою. Для нашего государства это отличный шанс сыграть на опережение и, воспользовавшись ситуацией, дать мощный импульс для развития собственного производства.

какие товарные тренды ожидаются в 2023 году – Деловая Газета.Юг

Одним из самых перспективных направлений для начала и развития собственного бизнеса, в том числе товарного, является работа с Китаем. Сегодня Поднебесная входит в число крупнейших производителей различных товаров в мире и поддерживает активную торговлю со многими странами. Об этом в своем выступлении в рамках онлайн-форума для предпринимателей Краснодарского края «Стратегия 2.0» говорил предприниматель, эксперт по ведению бизнеса с Китаем Дмитрий Ковпак.

Бесплатное образовательное мероприятие для развития бизнеса провели в рамках нацпроекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». Участие в нем приняли более 1 тыс. предпринимателей.

Организатором выступил Фонд развития бизнеса Краснодарского края (Центр «Мой бизнес») при поддержке регионального департамента инвестиций и развития малого и среднего предпринимательства.

Как рассказал Дмитрий Ковпак, он начал работать с Китаем в 2008 году, тогда у предпринимателя была своя сеть магазинов посуды. Был разгар кризиса, арендные ставки значительно выросли и его бизнес начал нести убытки. В сложившихся условиях он полетел в Китай, а затем стал возить посуду и сувенирную продукцию оттуда контейнерами, прошел все этапы работы с китайскими коллегами.

«В то время Китай показал, что весь мир покупает у него продукцию, и делает это очень дешево. Сегодня на внутреннем рынке России огромное число компаний, которые производят свою продукцию в Китае, при этом делают упаковку товара более европейской. Можно доработать продукт, например, сделать для него классную упаковку, создавать что-то новое и вывести на рынок, а рынок готов покупать эти товары дорого. Потому что рынок привык покупать товары американских, европейских брендов», — рассказал предприниматель.

Он отметил, что сегодня в целом можно работать с китайским рынком онлайн, не выходя из дома, понимая при этом технологию и зная, как избегать ошибок.

Дмитрий Ковпак обратил внимание на то, что предпринимателю важно видеть сигналы на рынке о намечающихся товарных тенденциях, которые позволят зайти в какую-то нишу товара первыми. Товарные тренды из Китая сегодня представляют большой интерес для миллиардеров по всему миру.

«Всем интересно знать про тренды – это то, о чем не прочитаешь в газетах. Тренды –это что-то не очевидное, если вы видите какой-то товар и на каждом углу о нем все кричат, то скорее всего это уже не тренд», — сказал он.

Эксперт отметил, что в Китае проходят крупнейшие международные выставки, где можно узнать о товарных трендах. Например, такие выставки проходят в Гуанчжоу, Гонконге – все они разделяются по тематикам. «Это возможность выбрать для себя категорию товаров, в которых вы разбираетесь или хотите стать лидером рынка, а затем найти фабрику-производителя», — сказал эксперт.

Кроме того, сегодня Китай стал той альтернативной страной, где предприниматели могут покупать оборудование, так как многие европейские производители ограничили поставки, и в этом вопросе можно найти поддержку у государства, говорит эксперт.

По словам Ковпака, сегодня одним из главных трендов товарного бизнеса является работа с маркетплейсами. «Китай — это основной рычаг для товарного бизнеса, чтобы начать зарабатывать, площадки маркетплейса – рычаг для того, чтобы сделать свою прибыл в несколько раз больше», — поделился мнением предприниматель.

Эксперт обратил внимание, что предпринимателю важно работать не просто по схеме купи-продай, но уметь находить проблему и создавать продукт, который ее решает. «Нужно уметь создавать продукты, которые удовлетворяют возникшие потребности. Большая идея не в том, чтобы просто купить дешевле — продать дороже, а в создании качественного бренда», — сказал Ковпак.

По словам предпринимателя, в целом товары из Китая позволяют работать с рентабельностью бизнеса от 20 до 30%.

фото с сайта ru.freepik.com

Шаг первый – выбор товара

От того какой товар вы выберете, на 80% будет зависеть успех вашего товарного бизнеса, говорит предприниматель Дмитрий Ковпак.

Он отмечает, что в этом может помочь следование определенному алгоритму: необходимо провести конкурентную разведку, оценить предложения товаров и цен в Китае, сравнить цены на внутреннем рынке, проанализировать целевую аудиторию и ее основные запросы, рассчитать логистику и итоговую себестоимость на разный объем поставок, составить таблицы юнит-экономики проекта, создать список гипотез продаж и рассчитать потенциальную прибыль.

По словам предпринимателя, подсмотреть интересные, новые товары, которые можно начать продавать с наценкой или расширить таковыми уже имеющийся ассортимент, можно сразу на нескольких китайских площадках. В частности, это сайт russian.alibaba.com, где присутствует описание китайских фабрик и их товаров, отзывы клиентов.

«Очень удобный сайт для выбора поставщика по разным категориям товаров. Часть ответа про тренды и тенденции как раз содержится на сайте russian.alibaba, потому что они продают товар крупнейшим продавцам на американском рынке, тем, кто торгует на Amazon. Байеры со всего мира используют этот сайт, чтобы находить себе партнеров, фабрики и товар, которым можно заниматься. На сайте есть вкладка «новики» по категориям, она подсвечивает те товары, которые уже заказывают в больших объемах с других рынков. Также стоит обратить внимание на раздел товары-лидеры», — рассказал предприниматель.

Кроме того, на данном сайте есть раздел с информацией о выставках, где можно посмотреть обзоры разных категорий товаров в формате онлайн-выставок.

Второй ресурс, на котором можно находить товары и создавать из этого товарный бизнес, сайт гонконгской выставки — Global Sources, обращает внимание эксперт. На этом сайте также есть раздел «новинок» с предложениями от китайских фабрик, которые предоставляют возможность купить образцы товара в количестве нескольких штук.

«Самый сильный инструмент для того, чтобы увидеть товарные тренды — это крупнейшая выставка, которая проходит в Китае — гонконгская ярмарка. На этой выставке можно найти 35 тыс. фабрик, которые предлагают вам работать напрямую. Среди них есть и торговые компании с остатками на складах, что позволяет сразу купить товар, а можно разместить заказ у фабрики и получить товар через месяц, например. Интересно, что в апреле на этой выставке были сигналы о том, что сенсорные ведра, навесные ведра на кухонный стол, в целом разные ведра – это товарный тренд. В пользу этого говорило предложение от 300 фабрик, которые демонстрировали разные варианты ведер», — говорит эксперт.

На этой выставке, по словам предпринимателя, можно посмотреть тренды на следующий год. Для этого на сайте выставки в поисковой строке можно вбить запрос «2023», затем высветятся предложения фабрик на следующий год в разных категориях товаров.

Дмитрий Ковпак среди товарных трендов на следующий год также назвал беспроводной фен, умные растения (т.е. растения с подсветкой, которая стимулирует их рост) и йога-сумки.

«Где же посмотреть товары, которые уже сейчас уместно завозить на маркетплейс? Если вы зарегистрированы на Wildberries, то там есть внутренняя аналитика, которая подсказывает, какие товары сегодня в дефиците», — говорит Дмитрий Ковпак.

Предприниматель также отмечает, что товарный бизнес имеет разные уровни. «На начальном уровне ты просто учишься схеме купи-продай и зарабатываешь первые деньги. Когда ты этому научился, должна стоять задача увеличивать добавочную стоимость товара через создание бренда, новой упаковки, широкого ассортимента, через развитие команды, компании и каналов продаж», — сказал он.

фото с сайта ru.freepik.com

Шаг второй – организовать поставки из Китая

После того, как сделан выбор в пользу определенных товаров, необходимо организовать поставки из Китая. Здесь алгоритм будет следующим: найти надежных поставщиков, провести переговоры, оформить заказ и его оплату, организовать инспекцию готового товара, организовать доставку груза, растаможить товар.

«Самое важное в работе с Китаем — это инспекция груза и контракт. Если мы говорим про логистику груза, то сегодня часть транспорта идет через Дальний Восток, Казахстан. Есть авиасообщение через Пекин, ж/д перевозка занимает от 30 до 35 дней, есть морской путь», — сказал предприниматель.

Сегодня Китай доступен каждому предпринимателю вне зависимости от того, каким бюджетом на закупку он располагает, отмечает эксперт. При этом объем закупки влияет на рентабельность и общую маржинальность при продаже. Например, можно заказать пробную партию или образцы товара, а можно подойти к закупке этой же категории товара в объеме контейнера. В последнем случае стоимость покупки будет значительно выше в деньгах, но себестоимость на одну единицу окажется на порядок меньше.

Шаг третий – организовать продажи на маркетплейсе

Сегодня маркетплейсы создали такую инфраструктуру, которая позволяет доставлять ваш товар по всей России, даже — в маленькую деревню. Открыть свой магазин на маркетплейсе занимает всего 5 минут, говорит Дмитрий Ковпак.

После регистрации магазина необходимо подготовить контент карточек товара, организовать поставки на склад маркеплейса, организовать первые продажи через рекламу и рекомендательные продажи через блогеров, вывести карточки товаров в топ показов на маркеплейсе, провести аналитику.

«Независимо от того, каким товаром вы будете заниматься, конкуренты будут всегда. Вы можете упустить любой товарный тренд, если не будете понимать, как правильно его презентовать. Сначала нужно посмотреть, как продают другие и продавать по-другому. Например, если все уже продают купальники, мы можем взять и сделать фотографию товара, презентацию его карточки иначе и, тем самым, выделиться, привлечь внимание клиента. Дальше мы можем добавить подарок к продукту. Если у нас будет выкупаемость товаров около 90%, то подарок здесь будет очень уместен. Он будет усиливать продажи этого товара и давать возможность отстраиваться», — сказал предприниматель.

Шаг четвертый – нанять эффективную команду

В этот шаг будет входить наем ключевых сотрудников по процессам (менеджер маркетплейса, дизайнер, аналитик, работники склада, бухгалтер, финансовый директор), составление описания должностных инструкций и их внедрение, утверждение плана продаж и внедрение плана-фактный анализ продаж. Начать всю эту работу можно в одиночку, говорит эксперт.

«Мы можем банально покупать дешевле и продавать дороже. Но очень часто от успешных основателей компаний, мы слышали, что они делали в первую очередь продукт для себя, своей семьи, сообщества, и хотели сделать что-то ценное. Эта идея отличает крупные бренды, в их философии есть ценность. Абсолютно уверен в том, что каждый может сегодня запустить товарный бизнес», — заключил эксперт.

China Trading Strategy (Backtest — FXI Strategy) — Количественные стратегии для трейдеров и инвесторов

Последнее обновление 18 апреля 2023 г. в мире китайский фондовый рынок предоставляет возможности. Но какова ваша торговая стратегия для Китая ?

Вы также можете торговать китайскими акциями, зарегистрированными на китайских биржах, особенно на Гонконгской бирже. Однако вам придется открыть брокерский счет у международного брокера, имеющего присутствие на китайском рынке, например у Interactive Brokers. В качестве альтернативы вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые отслеживают китайские фондовые биржи, например FXI.

В этом посте мы рассмотрим, как торговать китайскими акциями. В конце статьи мы представляем проверенную торговую стратегию для Китая (торговая стратегия FXI).

Содержание:

Как торговать китайскими акциями?

Помимо торговли американскими депозитарными расписками (АДР) китайских акций, котирующихся на биржах США, вы также можете торговать китайскими акциями, котирующимися на китайских биржах, особенно на Гонконгской бирже. Однако вам придется открыть брокерский счет у международного брокера с присутствием на китайском рынке, скорее всего, в Гонконге. Одним из популярных брокеров, предлагающих торговлю на фондовом рынке Гонконга, является Interactive Brokers (безопасен ли Interactive Brokers?).

Более простой способ инвестировать в китайские акции — инвестировать в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые отслеживают китайские фондовые биржи (пожалуйста, ознакомьтесь с нашим мнением о ETF и фьючерсах). Эти инструменты не только предлагают вам доступ к китайскому фондовому рынку, но также предлагают вам диверсифицированный портфель, распределяя ваши инвестиции между сотнями или даже тысячами компаний.

Китайские ETF

Если вы хотите торговать китайскими акциями, мы рекомендуем следующие ETF:

FXI: китайские большие крышки
MCHI: iShares China
YANG: акции Direxion Daily FTSE China Bear 3X

Есть еще ETF, но эти самые ликвидные (FXI самый ликвидный и тот, которым мы сами торгуем).

Сколько китайских акций?

На трех основных фондовых биржах Китая размещена одна из крупнейших в Азии коллекций зарегистрированных на бирже компаний с точки зрения рыночной капитализации. Но сколько китайских акций?

Ну общее количество китайских запасов узнать сложно, так как они все время увеличиваются. Однако мы можем оценить это, проверив количество акций, котирующихся на трех китайских фондовых биржах:

Гонконгская фондовая биржа : по состоянию на 2021 год на Гонконгской фондовой бирже было зарегистрировано более 2572 компаний.
Шанхайская фондовая биржа : Шанхайская фондовая биржа является второй по величине фондовой биржей в мире по размеру привлеченного капитала. По состоянию на конец 2021 года на Шанхайской фондовой бирже (SSE) числится более 2037 компаний с общим количеством акций 2079.
Шэньчжэньская фондовая биржа : по состоянию на декабрь 2021 года на Шэньчжэньской фондовой бирже зарегистрировано более 2672 компаний.

Итак, всего на трех китайских фондовых биржах торгуется 7323 акции. Однако некоторые из этих акций могли котироваться не только на биржах — например, некоторые акции материкового Китая, котирующиеся на Шанхайской фондовой бирже, также могут котироваться на Гонконгской фондовой бирже. Чтобы получить доступ к китайским акциям, мы рекомендуем использовать Interactive Brokers.

Какие крупнейшие китайские компании или акции?

Некоторые из крупнейших китайских компаний:

Tencent : это китайский многонациональный технологический и развлекательный конгломерат и холдинг со штаб-квартирой в Шэньчжэне. Это одна из самых прибыльных мультимедийных компаний в мире по доходам. Это также одна из крупнейших компаний по производству видеоигр в мире.
Kweichow Moutai : Это государственное предприятие, специализирующееся на производстве и продаже спиртного напитка Maotai baijiu, а также на производстве и продаже напитков, продуктов питания и упаковочных материалов, а также на разработке технологий защиты от подделок. Она зарегистрирована на Шанхайской фондовой бирже.
Alibaba : Alibaba Group Holding Limited — китайская многонациональная технологическая компания, специализирующаяся на электронной коммерции, розничной торговле, Интернете и технологиях. Компания предоставляет услуги продаж между потребителем (C2C), бизнес-потребителю (B2C) и бизнес-бизнес (B2B) через веб-порталы, а также услуги электронных платежей, поисковые системы для покупок и облачные вычисления. услуги.
ICBC : Это государственный коммерческий банк. С капиталом, предоставленным Министерством финансов Китая, он считается крупнейшим банком в мире по совокупным активам с более чем 4 триллионами долларов США по состоянию на декабрь 2020 года. Совет по финансовой стабильности считает его системно важным банком.
CATL : Contemporary Amperex Technology Co. Limited — китайский производитель аккумуляторов и технологическая компания, основанная в 2011 году и специализирующаяся на производстве литий-ионных аккумуляторов для электромобилей и систем хранения энергии, а также систем управления батареями (BMS). Это крупнейший в мире производитель литий-ионных аккумуляторов для электромобилей.
China Construction Bank (CCB) : Это один из «большой четверки» банков Китая. Его штаб-квартира находится в районе Сичэн в Пекине, но у него есть филиалы в крупных городах по всему миру. Совет по финансовой стабильности считает его системообразующим банком.
Meituan : это китайская торговая платформа для местных потребительских товаров и розничных услуг, таких как развлечения, рестораны, доставка, путешествия и другие услуги. Компания была основана в 2010 году и имеет штаб-квартиру в Пекине. Он управляет разными приложениями и веб-сайтами для разных сервисов.
China Mobile : Компания предоставляет мобильные голосовые и мультимедийные услуги через свою общенациональную сеть мобильной связи на материковом Китае и в Гонконге. Это крупнейший оператор беспроводной связи в Китае с 945,50 млн абонентов по состоянию на июнь 2021 года, что делает его крупнейшим в мире оператором мобильной связи по общему количеству абонентов. Акции котируются на Гонконгской фондовой бирже.
Сельскохозяйственный банк Китая (ABC) : Также известный как AgBank, ABC является одним из банков «Большой четверки» в Китае. Он был основан 10 июля 1951 года и имеет штаб-квартиру в районе Дунчэн в Пекине. Совет по финансовой стабильности считает его системообразующим банком.
Петрочайна : Это китайская нефтегазовая компания. Это зарегистрированное подразделение государственной Китайской национальной нефтяной корпорации со штаб-квартирой в районе Дунчэн в Пекине. Акции котируются на фондовых биржах Гонконга и Нью-Йорка.

Однако имейте в виду, что поток на рынке огромен. Те компании, которые «горячи» сегодня, завтра могут исчезнуть. Чтобы лучше понять это, мы рекомендуем прочитать нашу статью, превосходят ли акции казначейские векселя (?). На фондовом рынке очень немногие компании вносят свой вклад в общую прибыль.

Как китайская экономика?

Правительство Китая представляет собой авторитарную систему, находящуюся под исключительным политическим руководством Коммунистической партии Китая (КПК), и состоит из законодательной, исполнительной, военной, надзорной, судебной и прокуратурной ветвей власти. Свободно избранных национальных лидеров нет, а политическая оппозиция ОЧЕНЬ подавлена.

Пожалуйста, учтите также риск «отмены» — как это случилось с Россией, когда она вторглась в Украину. Если Китай нападет на Тайвань, та же участь может постичь Китай. Известный инвестор Кайл Басс на протяжении многих лет утверждал, что китайские инвесторы, скорее всего, потеряют «все» в какой-то момент времени.

Тем не менее, китайская экономика, по-видимому, процветает, так как правительство постепенно открывает свой рынок для иностранных инвестиций. В Китае действует социалистическая рыночная экономика, состоящая из государственных предприятий (ГП) и предприятий со смешанной формой собственности, а также крупного местного частного сектора и иностранных предприятий. Это вторая по величине экономика в мире по номинальному ВВП, составившая около 17,7 трлн долларов США (114,4 трлн юаней) в 2021 году, а с 2017 года — крупнейшая экономика в мире по паритету покупательной способности (ППС).

Динамика акций Китая

Несмотря на «экономическое чудо» китайских акций, акции не показали хороших результатов. Ниже приведена производительность китайского ETF с кодом тикера FXI:

Китайская торговая стратегия (производительность)

Китайские акции показали очень хорошие результаты до 2007 года, но с тех пор ничего не вернули! Несмотря на это, китайские акции предлагают хорошие возможности для торговли, что мы обсудим в оставшейся части статьи:

Как торговать китайскими акциями: торговая стратегия FXI

Несмотря на плохую динамику китайских акций в целом, они являются отличным инструментом для торговли. Мы уже много лет торгуем ETF с кодом тикера FXI. Он волатилен и обладает большой ликвидностью, двумя наиболее важными факторами в торговле. Он также показал очень сильную тенденцию к возврату к среднему значению, что, очевидно, идеально подходит для любой торговой стратегии возврата к среднему.

Китайская торговая стратегия № 1 (испытание на истории — торговая стратегия FXI)

Продолжим тестирование китайской торговой стратегии с конкретными настройками и правилами торговли. Мы используем вышеупомянутый ETF с кодом тикера FXI.

В качестве примера мы используем наше ежемесячное торговое преимущество с июля 2021 года:

Это короткая стратегия
Мы продаем FXI в короткую сторону при закрытии.
Стратегия имеет два торговых правила: одно правило сезонности и одно измерение ценового действия.
Стратегия покрывает при открытии на следующий день, несмотря ни на что (таким образом, это стратегия торговли на следующий день).

Кривая капитала выглядит следующим образом:

Китайская торговая стратегия (короткая торговая стратегия FXI)

Мы утверждаем, что это довольно хорошая кривая капитала (что такое кривая капитала?). Средняя прибыль на сделку составляет 0,31%, а процент выигрышей довольно высок — 63% (почему вам нужна стратегия с высоким процентом выигрышей). Средний победитель больше среднего проигравшего. В целом показатели торговой стратегии довольно хорошие.

Стратегию также можно приобрести на нашей отдельной странице стратегии (стратегия номер 12).

Китайская торговая стратегия № 2 (испытание на истории — торговая стратегия FXI)

Давайте продолжим тестирование еще одной короткой стратегии на валютном рынке. В этой стратегии используются части переменных из нашего ежемесячного торгового преимущества за август 2021 года (единственная стратегия номер 1). Ежемесячное преимущество было длинной сделкой, но мы перевернули его на FXI, чтобы установить противоположное торговое правило. Правило выхода основано на колеблющемся торговом индикаторе.

Вот как выглядит кривая капитала:

Китайская торговая стратегия (торговая стратегия FXI – короткая)

Всего 256 сделок, средняя прибыль 0,45%, винрейт 60%, коэффициент прибыли 1,8 (какой фактор прибыли?). Мы считаем, что это довольно хорошие цифры. Мы планируем выпустить стратегию с ежемесячным торговым преимуществом позже, пожалуйста, загляните в наш магазин и ежемесячный торговый клуб.

Китайская торговая стратегия № 3 (тестирование на истории – торговая стратегия FXI)

Наша последняя китайская торговая стратегия (FXI) является длинной стратегией. Стратегия имеет две переменные: одну для определения конкретной сезонности и одну для определения тренда (мы считаем, что сезонные торговые стратегии с наибольшей вероятностью выдержат испытание временем). Мы выходим на открытии на следующий день.

Давайте посмотрим на кривую капитала:

Китайская торговая стратегия (FX) – длинная стратегия

Всего 44 сделки, но средняя прибыль составляет солидные 0,97%.

Китайская торговая стратегия № 4: Все 3 стратегии объединены

Давайте посмотрим, как наши 3 торговые стратегии для Китая/FXI показали себя вместе как портфель стратегий (мы выделяем 100% капитала на каждую сделку):

Китайская торговая стратегия ( FXI)

Состоялась 431 сделка, средний выигрыш 0,5%, винрейт 64%, CAGR 11,5%, время нахождения в рынке всего 20%, профит-фактор 2,1. Мы считаем, что это солидные цифры для стратегий, разработанных несколько лет назад.

Китайская торговая стратегия (FXI) – заключительные замечания

В этой статье мы протестировали 3 различные китайских торговых стратегий с использованием ETF FXI. Все они работают хорошо, а дополнительным бонусом является то, что две стратегии торгуют на короткой стороне. Есть дополнительный бонус к торговой стратегии Китая : они добавляют диверсификацию к существующим торговым стратегиям фондового рынка, потому что они намного менее коррелированы, чем развитые фондовые рынки.

Инвестиции в Китай

Возможно, ни одна инвестиционная возможность не привлекала внимание инвесторов в последние годы больше, чем Китай. По данным Всемирного банка, рост валового внутреннего продукта (ВВП) Китая составлял в среднем почти 10% в год с 1978 года. По состоянию на февраль 2022 года в стране также проживает около 18,47% населения мира.

Неизбежно, у Китая будут сбои, поскольку он продолжает лидировать в глобальном росте экономики. Продолжающиеся торговые войны между США и Китаем вызвали некоторую неопределенность в отношении будущего обеих стран, и Всемирный банк отмечает, что для того, чтобы рост Китая был устойчивым в долгосрочной перспективе, стране придется внести некоторые серьезные изменения в политику. .

Прежде чем делать инвестиции, связанные с Китаем, инвесторы должны рассмотреть подводные камни, понять риски и выгоды, сосредоточиться на компаниях, дружественных акционерам, и придерживаться инвестиций, которые они понимают.

Ключевые выводы

Урбанизация Китая, которая, как ожидается, продолжится и после 2030 года, привела к его впечатляющему экономическому росту.
Некоторые из рисков, связанных с инвестированием в Китай, включают его коммунистическую структуру, нормативные различия и инсайдерскую торговлю.
Инвестиционные возможности в Китае включают американские корпорации, которые присутствуют в стране, взаимные фонды и ETF.

Китай и урбанизация

Урбанизация в одиночку привела к впечатляющему экономическому росту Китая, и страна будет продолжать урбанизироваться. Потребовалось три десятилетия экономических реформ, чтобы население Китая превратилось из преимущественно сельского населения в более городское, и ожидается, что у Китая впереди еще 20 или более лет урбанизации.

По мере того, как люди переходят от аграрного образа жизни к урбанизированному, многое должно произойти. Города необходимо развивать и строить, что требует роста инфраструктуры, торговли и других услуг.

Экономика меняется, когда люди перестают работать просто для того, чтобы поддерживать себя, и вместо этого начинают специализироваться. Эта специализация требует большего образования, а образованное общество обычно является более богатым. По мере увеличения благосостояния на душу населения улучшается качество жизни. В ходе этого процесса начинают прорастать предприятия, многие из которых создают огромные богатства для акционеров.

18,46 млрд долларов

Расчетный ВВП Китая в 2022 году по данным Международного валютного фонда.

Китай всего несколько лет назад часто сравнивают с Америкой прямо перед промышленной революцией. Это довольно точное сравнение, если не принимать во внимание некоторые фундаментальные различия между ними. Рост в 21 веке, вероятно, будет принадлежать Китаю, так же как рост в 20 веке принадлежал Соединенным Штатам. Этот рост, вероятно, создаст триллионы долларов экономического производства в ближайшем будущем, поэтому многие люди продолжают рассматривать инвестиционные возможности в Китае.

Понимание риска и вознаграждения

Чтобы получить максимальную отдачу от любых инвестиций и связанных с ними вознаграждений в Китае, любой разумный инвестор должен иметь четкое представление о связанных с этим рисках. Подробный анализ всех потенциальных рисков инвестирования в Китай выходит далеко за рамки этой статьи, но понимание базовой схемы обеспечивает прочную основу. Важно понимать, что риски не должны сдерживать инвестиции, но как инвестор вы должны стремиться правильно понимать риски, чтобы учитывать их.

Прежде всего, Китай по-прежнему остается коммунистической страной. Таким образом, несмотря на принятые принципы свободного рынка, правила, регулирующие деятельность публичной компании в Китае, отличаются от правил в США.

Китайские акции торгуются на Шанхайской фондовой бирже и Гонконгской фондовой бирже. Требования к листингу на обеих биржах аналогичны требованиям бирж США. Компании должны регулярно представлять финансовую отчетность, проводить аудиты и выполнять другие требования в отношении размера и капитализации. Однако помимо этого правила и нормы различаются, и здесь все становится неясным.

Китайские стандарты бухгалтерского учета не только отличаются от общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), но и существует множество нормативных различий. Одним из общих отличий является торговля акциями компании инсайдерами.

Инсайдерская торговля

В США инсайдерская торговля строго регулируется — целостность рыночной системы основывается на том, что корпоративные инсайдеры не манипулируют торговлей ценными бумагами. В 2008 году Китай запретил торговлю крупным акционерам за месяц до того, как компании опубликуют финансовые отчеты. Тем не менее, академические исследования показывают, что инсайдерская торговля все еще остается проблемой в стране.

Исследование, проведенное в 2013 году в Международном журнале бухгалтерского учета и финансовой отчетности, показало, что китайские законы об инсайдерской торговле все еще «догоняют остальной мир». Ученые продолжали приходить к аналогичным выводам в последние годы, наряду с постоянным потоком новостных сообщений, документирующих рассказы о том, как китайские руководители совершали подозрительно своевременные прибыльные сделки с акциями незадолго до крупных событий, влияющих на цену акций.

Китайские компании используют китайские стандарты бухгалтерского учета (CAS), также известные как китайские общепринятые принципы бухгалтерского учета.

Мозаика вариантов

Инвесторы, заинтересованные в том, чтобы стать частью инвестиционной истории Китая, имеют множество доступных инвестиционных продуктов. Как и ожидалось, некоторые варианты намного лучше других, а некоторые варианты следует вообще избегать или оставлять на усмотрение самых искушенных инвесторов.

Многие инвесторы могут быть заинтересованы в том, чтобы придерживаться того, что они знают — США. компании, развивающие бизнес в Китае. Они могут предложить лучшее из обоих миров: преимущество публичных компаний, регулируемых США и придерживающихся GAAP, а также потенциал роста прибыли из Китая.

Отличным примером является Yum! Brands, Inc. (YUM), владелец Pizza Hut, KFC и Taco Bell. Эти сети пережили всплеск роста в Китае, и страна все больше становилась источником прибыли для компании. Другие компании с большой капитализацией, которые получают значительную часть своей прибыли из Китая, включают Nike, Inc. (NKE), Starbucks Corporation (SBUX) и Apple Inc. (AAPL).

Инвесторы, заинтересованные в владении акциями компаний, котирующихся на китайских биржах, должны обратиться к профессионально управляемым фондам, ориентированным на Китай. У многих управляющих активами, предлагающих фонды, ориентированные на Китай, есть аналитики в Китае, которые посещают и проверяют компании, прежде чем инвестировать в них. Многие из этих фондов также хеджируют свои риски в юанях (или юанях) по отношению к доллару США, уменьшая еще один источник риска для американского инвестора. Некоторые из этих фондов имеют более высокие коэффициенты расходов, чем внутренние фонды акций — еще одна вещь, которую следует учитывать, прежде чем вступать в нее.

Еще одним соображением является биржевой фонд (ETF). Существует множество доступных вариантов, ориентированных на китайские акции, что позволяет относительно легко пассивно инвестировать в широкий спектр китайских корпораций.

Более 50 китайских ETF торгуют в США.

Любой, кто хочет инвестировать напрямую в компании, должен подумать о том, чтобы сосредоточиться на компаниях с голубыми фишками в Китае. Эти компании легко создаются, у них глубокие финансовые операции и большая база акционеров, что обеспечивает инвесторам большую безопасность в регионе, для которого все еще характерна неопределенность.

Многие китайские компании котируются непосредственно на фондовых биржах США. Много лет назад эти компании были любимцами рынка. Однако в последние годы практически все они подверглись тщательному анализу из-за неспособности инвесторов доверять их финансовой отчетности. Не сумев восстановить доверие инвесторов, цены на акции многих китайских компаний, зарегистрированных в США, значительно снизились.

Тем не менее, эта категория предоставляет дисциплинированным инвесторам возможность найти некоторые привлекательные возможности, которые легче исследовать и торговать. Прозрачность также улучшается теперь, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) имеет право запретить листинг иностранных компаний в США, если их аудиторы не предоставляют информацию по запросу.

Является ли Китай хорошим местом для инвестиций?

Это зависит от того, какой вы инвестор. Нет сомнений, что потенциал огромен. В Китае проживает около одной пятой населения мира, а его экономика огромна и продолжает расти быстрыми темпами. Низкая корреляция с другими крупными мировыми рынками также делает его отличным диверсификатором. Однако есть опасения по поводу растущего долга Китая, общей устойчивости его экономического роста и политической политики страны. Эти типы рисков окажутся неприятными для многих.

Могут ли иностранцы инвестировать в Китай?

В последние годы Китай стремился облегчить иностранным инвесторам процесс инвестирования в его компании.