Что такое инвестиционный портфель: 404 :: РБК Инвестиции

что это такое, типы, как составить

Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход. Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию.

Состав оптимального портфеля определяется целью, которую хочет достигнуть инвестор. Это может быть:

• •

  постоянный стабильный доход;

• •

  быстрый возврат капитала;

• •

  динамичное или умеренное наращивание вложений.

Чем более рискованные инструменты используются для формирования портфеля инвестиций, тем выше уровень потенциальной прибыли. Профессиональные инвесторы всегда имеют несколько наборов активов с разными характеристиками.

Консервативный портфель инвестиций

Консервативный портфель — это умеренно рисковый и, как следствие, менее прибыльный портфель, состоящий из краткосрочных займов, облигаций и других инструментов с минимальной степенью риска.

Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода.

В основе портфельного инвестирования с низким риском и стабильной прибылью могут использоваться следующие инструменты:

• •

  Облигации федерального займа (ОФЗ). Желательно выбирать бумаги с рейтингом А и выше.

• •

  Акции категории «голубые фишки». Это ценные бумаги крупнейших компаний с высокой капитализацией. Они имеют низкую волатильность — цена стабильно растёт, без резких скачков.

• •

  Драгоценные металлы: золото, платина и другие.

• •

  Депозиты в банках с рейтингом А и более.

• •

  Недвижимость в странах со стабильной экономикой — Великобритании, Франции, Германии, США и в других.

Средняя доходность консервативного инвестиционного портфеля составляет 4–12% в год.

При выборе отдельных активов нужно учитывать возможное изменение их стоимости в ближайшие 5 лет, а также обращать внимание на показатели инфляции.

Умеренный портфель

Умеренный портфель. Умеренность заключается в использовании инструментов с низким и средним уровнем рисков. Первые обеспечивают стабильный доход, вторые — более высокую прибыль. В сумме такие активы дают средний уровень рисков и прибыли.

Принципы формирования умеренного инвестиционного портфеля предполагают использование следующих инструментов:

• •

  Государственные и корпоративные облигации. Рекомендуется покупать 7–8 разных активов этой группы.

• •

  ETF-фонды. Инвестор платит брокерскую комиссию за одну акцию, при этом сам фонд может работать с десятками и сотнями прибыльных активов. Это один из самых простых и доступных способов получить прибыль от дорогих акций.

• •

  Паевые инвестиционные фонды. Пай даёт доступ к владению частью целого набора инструментов. Поскольку доход формируется за счёт работы с разными активами, риск потери средств остаётся низким.

Биржевые фонды хороши тем, что в них за управление деньгами инвесторов отвечают профессионалы. Сами фонды могут отличаться по типу своей работы:

Также крупные компании могут формировать собственные ПИФы и ETF. То есть выбор действительно большой: можно выбрать надёжные инструменты с разным уровнем доходности.

Умеренный портфель обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. Доля инструментов с высоким уровнем риска должна составлять не более 25%.

Агрессивный портфель инвестора

Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль. Формируется агрессивный портфель из высокодоходных и рискованных инструментов. Риск не является целью, он просто неизбежен при таких вложениях.

Инструменты, подходящие для агрессивного стиля инвестирования:

• •

  акции быстро развивающихся стартапов;

• •

  высокодоходные облигации;

• •

  хедж-фонды;

• •

  опционы;

• •

  IPO — первичное размещение акций на фондовом рынке;

• •

  вложения в развитие стартапов;

• •

  фонды акций с высокими дивидендами;

• •

  недвижимость в странах, где возможен резкий скачок цен.

Доходность агрессивного инвестиционного портфеля составляет от 30% и выше. Границы риска и прибыли могут быть разными — всё зависит от предпочтений покупателя активов. Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год. Но такие вложения стоит делать только за счёт средств, которые можно безболезненно потерять в случае неверного прогноза.

Сбалансированный портфель

Опытные инвесторы часто комбинируют разные типы портфелей, не сосредотачиваясь на одном формате. Такой подход обеспечивает предельную диверсификацию и уровень дохода от среднего и выше.

Пример распределения капитала по разным направлениям:

Сбалансированный портфель имеет похожее распределение активов: большая часть инструментов надёжная и умеренно рискованная. Для хорошей диверсификации риска в каждом портфеле должно быть от 5 активов. При этом нужно выбирать разные сегменты рынка и сектора экономики.

Как сформировать инвестиционный портфель. Пошаговая инструкция

Чтобы собрать крепкий инвестиционный портфель, необходимо проанализировать ситуацию на рынке, выбрать подходящие инструменты и решить, насколько часто вы будете проводить ребалансировку. Расскажем, как грамотно подойти к этой задаче.

Шаг 1. Проанализируйте свои цели и ограничения

Инвестор должен четко понимать свои ожидания и возможности. Речь может идти как о значительном приумножении капитала, так и о его сохранении. Даже крайне амбициозная цель должна быть реалистичной. Также надо осознавать, что обычно, чем больше риск, тем выше доходность.

На какие факторы стоит ориентироваться при формировании портфеля:

• Временной горизонт. Ключевой параметр, с которым должен определиться инвестор. Чем горизонт дальше, тем доходность инвестиций с течением времени будет выше — сработает эффект сложного процента. То есть, каждый год к вложениям прибавляется сумма, накопленная с учетом процентной ставки. Однако если вы выходите на рынок на короткий срок, то из-за высокой волатильности и возможных неудачных точек входа ваши риски увеличиваются.

• Ликвидность — это возможность быстро и выгодно продать ценные бумаги по цене, которая будет близка к рыночной. В вашем портфеле всегда должны присутствовать ликвидные активы, которые можно реализовать в непредвиденной ситуации, чтобы получить доход. Сколько их должно быть — решать только вам.

• Уникальные факторы. Если у вас есть убеждения, что в определенный бизнес инвестировать нельзя, или же вы готовы зарабатывать, например, на табачных компаниях — это будет влиять на состав вашего портфеля.

Шаг 2. Выбор подходящих инструментов

Инвестиционный портфель — это набор акций, облигаций, ПИФы и индексные биржевые фонды (ETF), вклады, валюта, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты. Они различаются не только по фундаментальным характеристикам, но и по степени риска. Как правило, чем больше доходность у инструмента, тем большие риски с ним связаны. Наименее рисковыми считаются инструменты, близкие к «кэшу» (краткосрочные гособлигации), наиболее рисковыми — акции молодых предприятий, а также фьючерсы.

Новичку нужно прислушиваться к советам профессиональных аналитиков, а также самостоятельно изучать основы инвестирования. В любом случае, если вы хотите приступить к формированию собственного портфеля, помните несколько основных моментов:

• для начала стоит вкладываться в наиболее понятные вам виды бизнеса и инструменты

• если вы хотите вложить средства в отдельную отрасль, сфокусируйтесь на ее лидерах

• инвестируя в аутсайдеров, стоит разобраться в причинах их падения, оценить будущие катализаторы роста

• отдавайте предпочтение ликвидным инструментам — таким, которые вы сможете выгодно продать в любой момент

• не добавляйте в свой портфель рисковые финансовые инструменты (опционы, депозиты, фьючерсы), если вы не до конца уверены в своих инвестиционных навыках

Шаг 3. Распределение вложений в рамках портфеля

Пассивные и активные инвестиции

В инвестировании существует три основных подхода: пассивный, активный, комбинированный. 

Активное инвестирование предполагает большие временные затраты и более высокую доходность в сравнении с пассивными стратегиями, тогда как пассивное инвестирование предлагает следование за рынком с более редкой ребалансировкой.

Более подробно об активном и пассивном инвестировании вы можете узнать из нашего материала «Пассивные инвестиции. Как заработать на долгосрочные цели».

Диверсификация vs концентрация

Диверсификация подразумевает возможность управления рисками. Возможны два подхода:

• Узкий — распределение средств между активами из одной товарной группы, одного рынка или отрасли.

• Широкий — распределение среди различных классов активов, относящихся к разным рынкам или странам.

В идеале активы в портфеле должны слабо или отрицательно коррелировать между собой. То есть нельзя, чтобы все ценные бумаги были из одной отрасли, поскольку они будут вести себя одинаково — вместе расти или падать. Чтобы такого не происходило, оптимальна широкая диверсификация.

При формировании портфеля имеет смысл ограничиться примерно 5–15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ — поделить вложения на равные части.

Более распространенный проверенный подход — большую часть имеющихся активов разместить в ликвидных компаниях, а небольшой остаток отправить в высокорисковые акции. Так вы можете быть уверены в стабильности своего портфеля, даже если торговля с рисковыми финансовыми инструментами пойдет не по плану. А разбавив портфель облигациями и зарубежными бумагами, можно получить достаточно сбалансированный набор.

По уровню риска выделяют три основных типа портфеля

Консервативный — наименее рискованный. Он состоит в основном из акций крупных, хорошо известных компаний (голубых фишек), зачастую богатых на дивиденды, а также облигаций с высокими рейтингами. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода, реже поддается пересмотру. Такой тип портфеля направлен в первую очередь на сохранение капитала, что не исключает получения умеренного дохода за счет прироста котировок, потока дивидендов и купонов по облигациям.

Агрессивный — включает акции быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Возможна торговля «с плечом». Инвестиции в портфеле являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход.

Умеренный — сочетает качества портфелей агрессивного и консервативного типа. В него включают как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные инструменты, состав которых периодически обновляется. Прирост капитала при этом средний, а степень риска — умеренная. Такой тип портфеля является наиболее сбалансированным.

Шаг 4. Оценка эффективности и ребалансировка портфеля

Периодически нужно оценивать эффективность портфеля: раз в определенный промежуток времени (день, месяц, квартал…) следить, какие активы растут, а какие падают.

Как проводить ребалансировку:

• Следите за тем, как ведут себя купленные вами акции и по возможности не пропускайте корпоративные события.

• Заранее определите уровень стоп-лосса — на сколько может «просесть» купленная вами бумага, оставаясь в вашем портфеле. Как только цены опустились ниже приемлемого для вас уровня, немедленно избавляйтесь от убыточного актива. Также возможно хеджирование, то есть открытие противоположных позиций — подробнее об этом читайте здесь. Подобная стратегия позволит застраховаться от возможных потерь, избегая слишком активных действий с базовыми инструментами.

• Если вы инвестируете долгосрочно, то необходимо пересматривать, как меняются доли в вашем портфеле. Например, вы вложили 50% денег в акции, а еще 50% — в облигации. Затем акции просели, а облигации подорожали. Соответственно, чтобы привести ваши активы к первоначальному распределению долей, необходимо докупить акции. Если же затем акции будут расти значительно, есть смысл продать их и переложить часть средств в более «тихую гавань» — прежде всего в облигации.

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Подборки продуктов для старта:

• Акции
• Облигации
• ПИФ
• Стратегия

БКС Мир инвестиций

Что такое инвестиционный портфель и как его создать

29 сентября 2021ЛикбезСтать богатым

Обстоятельный подход поможет заработать больше.

Поделиться

0

Что такое инвестиционный портфель

Это все активы, в которые вложился человек. Обычно речь идёт об акциях, облигациях, биржевых фондах и наличных. Например, инвестиционным портфелем можно считать несколько акций «Газпрома» и небольшую сумму наличных.

Но к этому понятию можно отнести и доли в бизнесе, и недвижимость, и коллекционные кроссовки, и вклады в банке. Поэтому бывают настоящие инвестиционные монстры. Например, крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock владеет^{BlackRock / stockzoa долями в 5 454 компаниях, причём на пятёрку крупнейших приходится только 13,27%.}

Оба примера — это скорее крайности. В портфель российского инвестора обычно входят^{Исследование «Тинькофф Инвестиций»: портрет российского инвестора — 2020 / Tinkoff пять классов активов: отечественные и зарубежные акции и облигации, а ещё ETF.}

Такой подход с распределением вложений по разным инструментам, секторам экономики и странам называют диверсификацией. По‑простому — не нужно складывать все яйца в одну корзину, лучше держать много яиц и много корзин. Но конкретный состав зависит^{Markowitz H. Portfolio Selection / The Journal of Finance от выбора портфеля.}

Какие инвестиционные портфели бывают

Не существует единственно верного варианта. Некоторым людям нужен баланс, другие готовы рискнуть ради потенциальной прибыли, третьим важно сохранить капитал. Выбор активов всегда зависит от инвестиционной стратегии. Но есть шаблоны, которые можно взять за основу.

Консервативный портфель

В него включают акции компаний, чью продукцию потребляют всегда, в каком бы состоянии ни была экономика. Это ретейлеры, разработчики и производители еды, товаров для дома, стройматериалов и продуктов для ухода за телом.

Скриншот: Canva

Смысл в том, что такие фирмы одинаково выступают и в плохие, и в хорошие времена. В кризис подобные компании в выигрыше, поэтому портфель ещё называют защитным. Но зарабатывают предприятия не много и на растущем рынке проигрывают более перспективным секторам экономики. Инвесторы тоже теряют в доходности: раз фирмы получают меньше, то и на дивиденды остаётся меньше свободных денег и акции не так прибавляют в цене.

Консервативный подход выбирают те, кто не терпит волатильности и высокого риска в инвестициях, поэтому взамен готовы пожертвовать потенциальной доходностью. Если цель — сохранить капитал на много лет и слегка его приумножить, то это хороший вариант.

Пассивный портфель

Суть — приносить инвестору доход, на который человек живёт. Для этого в портфель добавляют дивидендные акции и облигации с постоянным купоном.

Скриншот: Canva

«Пассивные» инвесторы не ищут способа многократно увеличить капитал, им достаточно регулярных выплат от крупных и стабильных компаний. Портфель схож с консервативным, но лучше подходит для более короткого временного горизонта — от нескольких месяцев до пары лет.

Дело в том, что у облигаций есть срок, в который их погасят, и придётся обновлять бумаги. А ещё не все дивидендные фирмы одинаково хорошо себя чувствуют во время разных экономических циклов: в преддверии кризиса или сразу после него денег на выплаты акционерам может не хватать.

Гибридный портфель

Основной принцип — максимальная диверсификация. Это значит, что инвестор старается распределить деньги между инструментами, которые по‑разному реагируют на одни и те же события. Так можно защититься от волатильности и сохранить^{Guide to the Markets — Q3 2021 / J.P. Morgan Asset Management неплохую доходность.}

Обычно для подобного варианта выбирают дивидендные и умеренно растущие акции. Как правило, это крупные компании, из которых состоят биржевые индексы вроде «Индекса Мосбиржи», S & P 500 или Nasdaq Composite. А дополняют эти бумаги надёжными облигациями, которые выпускают развитые страны или стабильные большие фирмы.

1 / 0

Скриншот: Canva

2 / 0

Скриншот: Canva

Вариант подходит тем, кто не любит лишний раз рисковать и готов вкладываться на период от 3 до 5 лет. Доходность с годами усредняется^{Compound Annual Growth Rate (Annualized Return) / Moneychimp и не так влияет на деньги инвестора, как при краткосрочных вложениях. А ещё невысока корреляция между классами активов — цена одного редко зависит от стоимости другого. То есть на разные события такие активы реагируют по‑разному, поэтому весь портфель вряд ли резко подешевеет из‑за какой‑то неудачной новости.}

Агрессивный портфель

Другое название — портфель роста, потому что его выбирают инвесторы, которые ищут перспективные компании. Такие люди готовы пойти на высокий риск финансовых потерь ради шанса много заработать.

При подобных вариантах приходится тратить кучу времени и денег. Нужно найти молодую, небогатую и быстрорастущую компанию, а потом вложиться в неё напрямую. Это сферы «ангельских» и венчурных инвестиций, когда фирмы ещё не публичны. Вложения обычно исчисляются сотнями тысяч и миллионами долларов. Для людей без такого стартового капитала доступны, например, фонды IPO или коллективные инвестиции. В этих случаях группа лиц вкладывается в непубличный бизнес, а потом делит прибыль между собой.

Также к этой категории относят высокорискованные активы. Например, разработка прорывного лекарства от рака способна занять несколько лет и потребовать миллионов долларов. Но результата может не быть вовсе, а ещё государственные регуляторы не всегда сертифицируют препараты. Тогда фирма, скорее всего, закроется, а инвесторы потеряют деньги.

У инвесторов роста чаще всего длинный временной горизонт. Они могут годами ждать, пока компания развивается, занимает новые рынки и готовится выйти на биржу.

Это рискованно, потому что продукт может не выстрелить, бизнес‑модель — оказаться неверной, а менеджмент — не справиться с работой.

Спекулятивный портфель

Не менее опасен, чем агрессивный. Главное отличие — в портфеле сочетаются инвестиции и трейдинг. Одну часть отводят под рискованные вложения, а другую — для игры на краткосрочных колебаниях цен. Но это сложно, требует опыта и специальных знаний, так что такое лучше оставить профессионалам.

Например, осенью 2020 года технологическая компания «Яндекс» и банк «Тинькофф» объявили о слиянии. Из‑за этой новости цены акций обеих фирм подскочили, то есть инвесторы бросились покупать активы. Но через полтора месяца планы по объединению сорвались, и опытный трейдер вполне мог это предугадать: аналитики предупреждали о разных корпоративных культурах, сомнительной оценке сделки и непростых переговорах. Зная об этом, специалист мог поставить на падение акций и заработать на провале соглашения.

Как сформировать инвестиционный портфель

Если наброситься на фондовый рынок с тысячами активов и целью купить что‑то, вряд ли затея получится прибыльной. Даже если всё сложится хорошо, это будет азартной игрой, а не работой над благосостоянием. Так что в самом начале лучше заняться решением четырёх вопросов.

1. Выбрать способ управления портфелем

Одни инвесторы могут делать вложения по старинке: подбирать активы, читать многостраничные отчёты и вычислять мультипликаторы. Это позволит собрать идеально подходящий и взвешенный портфель. Однако такой метод практически полноценная работа, на которую не у всех есть время, силы и желание.

Второй способ — найти помощника. Иногда это финансовый советник, который расспросит обо всех вводных и предложит активы, но возьмёт за это гонорар или комиссию, что повлияет на общую доходность. А порой — робоэдвайзер, автоматизированный помощник, которого почти каждый брокер завёл на сайте или в мобильном приложении. Такой ассистент снимет с инвестора часть забот, но портфель будет достаточно стандартным, и не факт, что идеально подходящим.

Третьей группе желающих вложить средства не нужно и этого. Их вариант — инвестировать в биржевые фонды. Люди, не готовые подбирать каждый актив, одной покупкой вкладываются в десятки и сотни ценных бумаг, которыми распоряжаются профессионалы. Но в этом случае тоже придётся смириться с потерями — комиссией фонда за управление.

2. Определиться с временным горизонтом

Выбор типа портфеля и активов сильно зависит и от времени. Если деньги понадобятся через пару лет, то рискованные вложения на таком горизонте могут обнулить капитал из‑за высокой волатильности. А если в запасе 15, 30 или 50 лет, то те же инвестиции могут умножиться в разы, в некоторых случаях — в десятки и сотни раз.

Но обычно финансовые советники рекомендуют балансировать риски и снижать их со временем.

Например, 20‑летний инвестор формирует портфель к пенсии. В первые годы человек вкладывается в быстрорастущие и рискованные активы: на каких‑то теряет деньги, на других зарабатывает, а стоимость портфеля постоянно скачет.

Но это неважно до тех пор, пока не приближается пенсия. Тогда стоит постепенно продавать рискованные активы и заменять их дивидендными акциями стабильных компаний и облигациями и жить на доходы с этих бумаг.

3. Понять терпимость к риску

От неё тоже зависит выбор активов: одни рискованнее, чем другие, но и доходнее. Баланс тут определяется инвестиционной стратегией.

Допустим, рискованные фьючерсы или криптовалюты могут за несколько часов рухнуть на 40–50%. Если от этой мысли становится очень тревожно и неприятно, то стоит задуматься о большей доле облигаций или индексных фондов.

4. Сфокусироваться на диверсификации

Это фундамент, на котором стоит вообще вся теория инвестиционных портфелей. Без диверсификации нет смысла заниматься всем остальным.

Но браться за неё стоит в самом конце, когда вы понимаете свои цели и особенности как инвестора. Только тогда имеет смысл определяться с классами активов, а после рассредоточивать их по секторам экономики, странам и валютам.

Что стоит запомнить

1. Инвестиционный портфель — все активы инвестора, от акций и банковских депозитов до квартиры и доли в бизнесе.
2. Смысл портфеля в том, чтобы соблюдать баланс между рисками и доходностью.
3. Подбор активов зависит от инвестиционной стратегии.
4. Прежде чем составлять портфель, стоит разобраться с личной терпимостью к риску, инвестиционным горизонтом и способом управления активами.
5. Частным инвесторам, скорее всего, подойдёт гибридный вариант — не самый доходный, зато не очень рискованный.

Читайте также 💵💼💰

• 5 способов экономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор
• Как разобраться в финансовой отчётности компаний, если вы только начали инвестировать
• Стоит ли начинать инвестировать во время пандемии и кризиса
• 5 верных способов потерять деньги на биржевых инвестициях
• Как выбрать брокера, чтобы начать торговать на бирже

Инвестиционный портфель: определение и методы составления

В этой статье мы рассмотрим, из чего обычно состоит инвестиционный портфель, одни из лучших методов формирования инвестиционного портфеля, используемые, к примеру, Уорреном Баффетом, а также как вы можете начать работу с собственным инвестиционным портфелем уже сегодня!

Содержание

• Как сформировать инвестиционный портфель: 3 простых шага!
• Что такое инвестиционный портфель
• Инвестиционный портфель: как составить лучший портфель
• Портфель инвестиций: примеры
• Заключение
• Продолжайте свое обучение на Форекс
• О нас: Admirals

Как сформировать инвестиционный портфель: 3 простых шага!

Если вы хотите поскорее начать инвестирование, вот краткое руководство по созданию инвестиционного портфеля с Admirals, авторизованным и регулируемым брокером Forex и CFD!

• Откройте счет Invest. MT5 для инвестирования в акции и ETF (биржевые фонды), торгуемые на 15 крупнейших фондовых биржах мира. Вы можете открыть счет с минимальным депозитом всего в 1 евро!
• Пополните счет, чтобы сделать свою первую инвестицию. При использовании банковского перевода комиссии или ограничения по сумме минимального депозита нет, однако перевод может занять до трех дней. Вы также можете совершать депозит без комиссии с помощью банковской карты Visa или Mastercard, а также PayPal, Klarna, iDEAL и с помощью ряда других способов перевода средств!
• Нажмите «Торговля» в своем Кабинете Трейдера, чтобы открыть торговую веб-платформу и начать инвестирование. Здесь вы можете выбирать среди более чем 3000 различных инструментов, следить за изменением цен в режиме реального времени с помощью графиков и инвестировать в акции, торговые комиссии для которых начинаются с $0,01 за акцию!

Знаете ли вы, что можете открыть счет с минимальным депозитом всего в €1, наслаждаться бесплатным доступом к ценам в режиме реального времени и инвестировать в акции, торговые комиссии для которых начинаются с $0,01 за акцию?

Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать: ▼▼▼

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Что такое инвестиционный портфель

Термин инвестиционный портфель используется для обозначения активов, принадлежащих инвестору. Это могут быть акции, облигации, валюта, товары и даже наличные деньги. Есть также портфели инвестиций в недвижимость, портфели инвестиций в старинные автомобили и так далее.

Цель инвестиционного портфеля – создать доход от первоначальных инвестиций. По сути, портфель создается для получения прибыли. Этого можно добиться различными способами. Мы разберем некоторые действенные методы составления инвестиционного портфеля, с которых вы можете начать.

Инвестиционный портфель: как составить лучший портфель

Составление инвестиционного портфеля требует определенных навыков. Даже профессиональные финансовые советники могут иногда ошибаться. Однако есть несколько хорошо известных и эффективных видов инвестиционных портфелей, которые используют инвесторы.

Некоторые инвесторы используют стратегию диверсификации, чтобы портфель не был привязан лишь к одному активу или сектору экономики. Инвесторы обычно выбирают процентное соотношение активов инвестиционного портфеля, в соответствии с которым распределяют свой капитал. Вы увидите примеры этого в статье чуть позже.

Многие выбирают структуру инвестиционного портфеля, исходя из собственного возраста. Современная теория управления портфелем, как правило, советует формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы, когда инвестор молод, на акции приходился больший процент его состава, а когда инвестор приближается к пенсионному возрасту – на облигации.

Портфель инвестиций: примеры

Давайте взглянем на некоторые виды инвестиционных портфелей.

Дивидендный портфель

Дивиденды – это выплаты, которые получают акционеры публичных компаний. Они представляют собой часть прибыли, полученной компанией. Обычно они выплачиваются ежеквартально, как правило, в денежной форме.

При формировании инвестиционного портфеля многие инвесторы делают выбор в пользу дивидендных акций, обеспечивающих высокую дивидендную доходность. Она рассчитывается как отношение выплаченных за год дивидендов к цене акции.

Например, если компания ABC ежеквартально выплачивает дивиденды в размере 3 долларов на акцию, то выплата дивидендов за год составит 12 долларов (3 доллара x 4 квартала). Если цена акции составляла бы 300 долларов, то дивидендная доходность за год составила бы 4% (12 долларов / 300 долларов). Дивидендная доходность за год меняется по мере движения цены акций, тем не менее инвесторы часто обращают внимание на данный показатель.

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире

СКАЧАТЬ MT5 БЕСПЛАТНО

Капельное инвестирование (DRIP)

Идея капельного инвестирования (DRIP), или по-другому плана по реинвестированию дивидендов, заключается в том, чтобы инвесторы могли реинвестировать денежные дивиденды в акции компании. Для начала инвестор должен решить, сколько долларов (или другой валюты) он может инвестировать на регулярной основе, скажем, каждый месяц.

Вкладывая небольшие суммы ежемесячно в течение года, инвестор в конечном итоге купит часть акций по низкой цене, и часть акций – по высокой. Таким образом это усредняет их стоимость.

Главное здесь – это продолжать инвестировать небольшие суммы, а также реинвестировать свои дивидендные выплаты. Это метод помогает убрать эмоции из процесса, а также избежать попыток рассчитать подходящее время для входа на рынок, что для многих является сложной задачей.

Факторный портфель

Теория портфельного факторного инвестирования фокусируется на инвестировании в акции или ETF, по которым нам хорошо известны «факторы», оказывающие влияние на их доходность. Факторы, как правило, делятся на две категории: макроэкономические факторы и факторы инвестиционного стиля.

• Макроэкономические факторы включают в себя анализ общей картины, которая состоит из экономического цикла, процентных ставок, кредитного риска, инфляции и проч.
• Факторы инвестиционного стиля включают в себя анализ отдельных активов, их волатильность, размер, финансовую стабильность и снижение стоимости.

Во время пандемии наблюдался резкий рост спроса на акции компаний технологического сектора со стороны инвесторов, поскольку макроэкономический фактор в виде строгой самоизоляции подтолкнул огромное количество людей приобретать и использовать технологии для работы и дома.

Сочетание факторов стиля и макроэкономических факторов может быть крайне полезно. Например, во время пандемии инвесторы могут не только сосредоточиться на акциях компаний технологического сектора, опираясь на макроэкономические факторы, они также могут заниматься анализом отчетов компаний, чтобы найти для себя компании со стабильным финансовым состоянием.

Бесплатные инструменты для анализа

Получите доступ к огромному количеству эксклюзивных инструментов одним нажатием кнопки

ПОДРОБНЕЕ

Портфель из кофейных банок

У теории портфеля из кофейных банок может быть и странное название, но она идеально подходит для долгосрочных инвесторов. Название восходит ко временам, когда жители Америки хранили все свое имущество в банках из-под кофе, которые они клали под матрас и после не прикасались к ним очень и очень долгое время.

На финансовых рынках эта концепция используется инвесторами, которые любят действовать по схеме «купи и забудь». Обычно именно инвесторы-новички проявляют большую активность в инвестировании, покупке и продаже при краткосрочных колебаниях рынка.

Теория портфеля из кофейных банок предлагает покупать высококачественные акции и не вспоминать про них в течение следующих десяти лет – это очень похоже на методологию Уоррена Баффета.

Портфель по стратегии стратегия 90/10 Уоррена Баффетта

В 2013 году легендарный инвестор Уоррен Баффет изложил в своем письме акционерам Berkshire Hathaway план управления активами траста своей жены.

В этом плане он предложил инвестиционный портфель 90/10, в котором 90% средств должны быть инвестированы в недорогие индексные фонды S&P 500, а 10% – в краткосрочные государственные облигации.

Основу портфеля составляют инвестиции в различные секторы фондового рынка, к которым относятся 500 крупнейших компаний, входящих в индекс S&P 500.

Баффет отдавал предпочтение Vanguard S&P 500 ETF. Это фонд, созданный Vanguard – компанией по управлению инвестициями, которая отслеживает индекс фондового рынка S&P 500. Ниже представлены результаты деятельности этого фонда с 2016 года.

Источник: Vanguard, 22 апреля 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Вы можете инвестировать в этот фонд на счете Invest.MT5, предоставляемом Admirals. При создании инвестиционного портфеля важно наличие доступа к ряду различных инструментов, поскольку это необходимо для диверсификации. Счет Invest.MT5 предоставляет вам такую возможность!

После того, как вы бесплатно зарегистрировались в Admirals, вы можете войти в свой Кабинет Трейдера, чтобы получить доступ к своим различным инвестиционным счетам (реальным или демо-), а также к функциям пополнения и снятия средств и инструментам для аналитики.

После нажатия на кнопку «Торговать» на странице счета, вы будете перенаправлены на страницу веб-версии торговой платформы. Здесь вы сможете найти Vanguard S&P 500 ETF в поле поиска в нижней части окна Обзора рынка, просмотреть графики цен в режиме реального времени и открыть ордер, как показано на изображении ниже.

Снимок окна открытия ордера. Источник: Admirals, торговая платформа MetaTrader 5. Отказ от ответственности: графики финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не представляют собой торговые рекомендации или предложение купить или продать какие-либо финансовые инструменты, предоставляемые Admirals (CFD, ETF, акции). Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Заключение

В наши дни гораздо больше людей учатся самостоятельно составлять долгосрочные инвестиционные портфели. Для этого существует множество методов, и некоторые из них мы рассмотрели выше. Какой метод подойдет именно для вас, вы должны решить сами решаете, возможно, методом проб и ошибок.

К счастью, вы можете тестировать свои инвестиции в финансовые активы, не рискуя капиталом, с помощью демо-счета от Admirals. Откройте бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Продолжайте свое обучение

• Инвестиции в электромобили: как воспользоваться их популярностью?
• Количественный трейдинг: стратегии
• Высокочастотный трейдинг: что это такое?

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Что такое инвестиционный портфель и как его собрать?

Инвестирование – это процесс перераспределения капитала с целью получения прибыли. Если речь идет об инвестировании в акции американских компаний, то это процесс перераспределения денежных средств (государственной или иностранной валюты) в финансовые активы (акции). Безусловно цель такого действия заключается в конечном получении прибыли. 

Цель каждого инвестора найти наиболее привлекательные акции для долгосрочного сбережения и сформировать эффективный инвестиционный портфель.  

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – это набор акций компаний, в которых хранят свои финансовые активы как физические лица, так и юридические. В идеале, инвестиционный портфель должен состоять из акций, которые имеют разную модель бизнеса, и динамика ценовых котировок не зависит друг от друга. 

Диверсификация является главной целью формирования инвестиционного портфеля. Таким образом, коррекция курса акции по одной компании никак не будет влиять на общий итог доходности портфеля. 

Портфель из акций считается диверсифицирован при следующих условиях:

• Акции компании торгуются в разных секторах экономики;
• Компании имеют разные модели работы бизнеса;
• Акции торгуются на разных биржах или даже странах.

Как сформировать инвестиционный портфель?

Суть формирования инвестиционного портфеля – застраховать свои активы от возможных курсовых колебаний, если инвестировать только в акции одной компании. Как уже было указано выше, для этого необходимо диверсифицировать инвестиционный портфель. Но на этом не заканчивается его формирование. 

Мы выделим 3 этапа по формированию инвестиционного портфеля:

1. Анализ доходности за выбранный период
2. Анализ ключевых финансовых показателей компаний
3. Математическая модель

В данном процессе задействованы абсолютно все акции, которые представлены в торговой платформе Libertex Portfolio. Анализ доходности осуществляется путем определения динамики акции за выбранный период. Если показатель доходности (роста акций) имеет положительный результат, тогда они включаются в список анализа. Отметим, что учитывается не динамика за год (для примера, факт роста с января по декабрь), а изменения в разрезе каждого дня. Так, если акция в среднем закрывает каждую торговую сессию в положительной зоне, она проходит отбор первого этапа. 

Анализ ключевых финансовых показателей компаний

В данном этапе принимают участие только те компании, которые прошли предыдущий. Здесь уже следует анализировать не поведение цены акций, а поведение самой компании. Ее финансовую стабильность. Для этого в учет берутся показатели выручки, чистой прибыли, доходности на акции, дивидендов, рентабельности, рыночных ожиданий и прогнозов. Часть этих показателей мы уже рассматривали в статье про 7 показателей при выборе акций.

Стоит отметить, что анализируется не сам факт данных, а сравниваются данные за аналогичный период ранее. Если инвестор рассматривает компанию для инвестирования в период нескольких лет, значит изучать финансовые отчеты компании следует также за этот же период. К примеру, если инвестировать в акции компании с горизонтом в 3 года, значит следует анализировать отчеты компании последних 4 лет, чтобы понять динамику за последние 3. 

Только те компании, которые имеют устойчивый рост финансовых показателей и из квартала в квартал, из года в год демонстрируют рост прибыли, проходят в следующий этап.

Математическая модель 

Последний этап полностью автоматизированный и состоит из математической модели. Мы используем модель построения инвестиционного портфеля Гарри Марковица, за что он удостоился нобелевской премии. Поэтому готовые модельные портфели от нашего аналитического департамента имеют название «Нобелевские портфели», ведь они полностью разработаны по математической модели Марковица. 

Возвращаясь к построению портфеля, математическая модель учитывает корреляцию между активами и сводит ее к минимальному значению. Чем больше будет активов в портфеле с отрицательной корреляцией, тем более диверсифицированным будет портфель, о чем писали ранее. В итоге модель сама выдает список активов, в которые необходимо инвестировать, а также параметры с какой долей необходимо инвестировать. То есть, инвестор получает не только список акций для инвестирования, а и рекомендации с какой долей своего капитала необходимо заключать эти сделки. 

В результате, после отбора через три этапа готовый инвестиционный портфель можно реализовывать и перебалансировать свои финансовые активы в те акции, которые получились в итоге. 

Пример инвестиционного портфеля

Табл.1. Структура оптимального инвестиционного портфеля

Акция	Ср. доходность	Сектор экономики	Фин. показатели	Доля в портфеле
Nike	>0.1%	Потребительские товары	Устойчивый рост прибыли и EPS	27,4%
Apple	>0.1%	Технологии	Устойчивый рост прибыли и EPS	8,0%
Starbucks	>0.1%	Потребительские услуги	Устойчивый рост прибыли и EPS	3,6%
Google	>0.1%	Технологии	Устойчивый рост прибыли и EPS	25,6%
Mastercard	>0.1%	Финансы	Устойчивый рост прибыли и EPS	10,0%
Netflix	>0.1%	Технологии	Устойчивый рост прибыли и EPS	6,2%
VF Corporation	>0. 1%	Потребительские товары	Устойчивый рост прибыли и EPS	6,8%
nVidia	>0.1%	Технологии	Устойчивый рост прибыли и EPS	12,4%

Данный портфель демонстрирует устойчивый рост, а также состоит из акций тех компаний, которые не взаимосвязаны между собой. То есть, компании имеют полностью различную модель бизнеса и конечный продукт или услугу. К примеру, в состав инвестиционного портфеля вошли акции компаний по продаже одежды, обуви, кофе, телефонов и компьютеров и составляющих к ним, финансовых платежей, развлекательного контента и компаний по заработку от рекламных кампаний. 

Это делает портфель сбалансированным и диверсифицированным к различным секторным рискам рынка. Также стоит отметить, что отобраны только те компании, которые демонстрируют устойчивый рост как среднедневной доходности, так и финансовых показателей. Финализирует этап отбора акций в портфель готовая математическая модель, которая присвоила каждой акции необходимую долю инвестирования.  

Самая большая доля портфеля в акциях Nike и Google: две независимые компании из разных секторов и никак не пересекаются друг с другом. Наименьший вес в акциях компании Starbucks, ввиду сильного роста цен на зерна кофе, что удорожает конечный продукт, который реализовывает сама компания. Со снижением стоимости кофейных зерен компания сможет получать дополнительную прибыль и продемонстрировать отличный результат в будущем. Однако в текущем моменте на нее приходится самая малая доля ввиду дополнительных рисков и рыночных ожиданий. 

Это только пример того из каких активов может состоять инвестиционный портфель и как именно вы можете сформировать его. 

Также стоит отметить, что за типом и характером инвестиций, портфель можно также разделить на 4 категории:

• Консервативный инвестиционный портфель: имеет наиболее безопасные активы в своем составе, что позволяет минимизировать риски, но имеет наименьший потенциал доходности (как правило, в структуру портфеля входят «активы-убежища»).  
• Умеренный инвестиционный портфель: имеет сбалансированную структуру между «активами-убежищами» и рисковыми акциями, которые демонстрируют стабильную доходность. 
• Агрессивный инвестиционный портфель: состоит из акций компаний, которые имеют устойчивый рост, а также из активов, имеющих высокий потенциал к росту, но при этом несут дополнительные риски. 
• Дивидендный инвестиционный портфель: состоит исключительно из акций компаний, которые постоянно выплачивают дивиденды и нацелены на заработок от дивидендов, а не курсовых разниц. 

Сегодня доступ к информации есть у всех. Вы также можете посмотреть структуру портфелей именитых Хедж-Фондов или посмотреть структуру инвестиционного портфеля Баффета. 

Практической рекомендацией также послужит то, что необходимо инвестировать в те компании, которые вы сами знаете и являетесь пользователем их продукции. Таким образом вы будете максимально осознанны в выборе акций для инвестирования и добавления их в свой портфель. Главное помните про диверсификацию по секторам, чтобы компании не имели ничего общего и одинаковый конечный продукт. Нет экономической и финансовой выгоды в том, чтобы добавлять в свой инвестиционный портфель акции Mastercard и Visa или Coca-Cola и Pepsi. Достаточно будет выбрать своих фаворитов всего из нескольких разных секторов: 

• Автомобилестроение
• Финансы
• Промышленность
• Потребительские услуги
• Здравоохранение
• Технологии
• Бренды класса люкс
• Энергетика
• Потребительские товары
• Сырье или добыча
• Телекоммуникации
• Спорт

Если же вы испытываете сложности в формировании собственного инвестиционного портфеля, наши эксперты смогут вам помочь достичь поставленных целей и дадут готовые решения для инвестирования в акции. Статистику, а также всю информацию вы можете посмотреть по ссылке.

Для клиентов торговых счетов Libertex Portfolio также доступен инвестиционный портфель для акций, который позволит начать зарабатывать от инвестиций уже с первого дня.

Что такое инвестиционный портфель? — Taighan Capital

Портфель — это набор финансовых активов, таких как акции, облигации, наличные деньги, недвижимость или альтернативные инвестиции.

Понятие Портфеля

Портфель — это окно в вашу финансовую жизнь, с разбивкой по тому, как вы решили распределить свои деньги. Для многих портфель — это набор акций, облигаций и наличных денег. Но в более широком смысле он может включать другие активы, такие как иностранная валюта, золото, предметы искусства, недвижимость или инвестиции в частные компании. Многие факторы могут повлиять на то, как вы сформируете свое портфолио, в том числе то, на какой риск вы готовы пойти и как долго вы планируете владеть каждым активом.

Пример

Допустим, человек хочет вложить 1000 долларов и распределить их между разными классами активов. Во-первых, они могут купить акции Apple на 250 долларов и Nike на 150 долларов. Но если их беспокоит зависимость от результатов только двух компаний, они могут расширить свой выбор. Инвестор также мог купить 330 долларов в муниципальных облигациях и 270 долларов в индексном фонде, отслеживающем S&P 500, чтобы дополнить свой портфель. В этом случае у инвестора будет 67% своего портфеля в акциях (670 долларов) и 33% в облигациях (330 долларов) на общую сумму 1000 долларов.

Какова цель портфеля?

Портфели обеспечивают основу для ваших денег. Они созданы, чтобы помочь вам контролировать свои инвестиции и управлять ими.

Если вы хотите, портфель может помочь вам диверсифицировать ваши активы, распределяя их по акциям, облигациям и другим целям. Мониторинг вашего портфеля по каждому классу активов может помочь вам определить, работает ли ваша стратегия на вас. Со временем вы можете решить купить больше определенных активов или продать другие.

Иногда люди используют целевые распределения для планирования различных целей. Например, с помощью финансового планировщика вы можете определить, какой процент ваших активов инвестировать в акции по сравнению с облигациями.

Варианты создании портфеля

Создание базового портфеля может быть таким же простым, как покупка нескольких акций. Многие начинают там. Однако исследования показывают, что создание более преднамеренного портфеля (который помогает оптимизировать вашу доходность при эффективном управлении рисками) означает включение различных активов. Выбранное сочетание называется распределением активов.

Есть три основных способа создать портфель:

• Выбирайте отдельные активы самостоятельно;

• Инвестируйте в активно управляемый паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд; или

• Наймите финансового консультанта, который подберет для вас инвестиции.

Как уже упоминалось, вы можете самостоятельно подобрать коллекцию акций. Или вы можете выбрать сочетание акций и облигаций. Это предполагает, что вы инвестируете самостоятельно и создаете собственное портфолио.

Альтернативой выбору собственных акций является инвестирование в активно управляемый паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд (оба из которых могут инвестировать в различные активы).

Другая возможность — нанять финансового консультанта, чтобы создать портфель от вашего имени.

Два ключа к созданию портфолио:

1. Зная свою готовность к риску и

2. Понимание вашего временного горизонта.

Эти параметры могут помочь определить, какие типы инвестиций у вас есть в вашем портфеле. И обычно они работают в тандеме. Например, инвесторы с более длинными временными горизонтами (например, люди, у которых до выхода на пенсию больше лет), как правило, более терпимы к риску, чем краткосрочные инвесторы, которые рассчитывают продать свои активы раньше.

Высокий риск и длительный временной горизонт. Агрессивные инвесторы с более длительным временным горизонтом, как правило, покупают такие активы, как акции и недвижимость. Это потому, что они обычно предлагают больший потенциал роста, хотя они также часто более изменчивы и рискованны.

Низкий риск и короткий временной горизонт. Консервативные инвесторы более склонны к риску. Обычно они предпочитают портфели, в которых приоритет отдается финансовой стабильности и предсказуемой доходности. Часто консервативные инвесторы вкладывают больше своих денег в ориентированные на доход инвестиции, такие как облигации или дивидендные акции более крупных и устоявшихся компаний.

Риск: Что такое конкретный риск? Что такое портфельный риск?

В простейшей форме риск — это шанс потерять деньги. И в зависимости от того, насколько вы ненавидите терять деньги, вы можете определить свою «терпимость к риску». Вы консервативны? Агрессивны? Где то посередине? В зависимости от вашей толерантности к риску вы можете выбрать распределение активов, чтобы выдержать взлеты и падения рынка.

Отдельные акции несут «особый риск». Это вероятность того, что произойдет что-то негативное, что повлияет на одну компанию (например, уходит генеральный директор, крупный поставщик становится банкротом или товар отзывается). Отдельные активы, такие как облигации, также имеют определенный риск.

Но есть также вероятность, что сегмент вашего портфеля или даже весь ваш портфель может одновременно снизиться в стоимости. (Это может произойти во время рецессии или если вы сконцентрировали свои инвестиции в одной отрасли.) Риск, связанный со всем вашим портфелем, частично зависит от распределения ваших активов и называется «портфельным риском».

Концентрированный портфель может быть более волатильным, чем диверсифицированный, и он рискует резко упасть. Это верно почти для всех активов — если вы в основном инвестируете, например, в недвижимость, а рынок недвижимости в целом падает, ваш портфель, вероятно, также сократится еще больше. Этот тип риска, специфичного для компании или отрасли, можно снизить за счет диверсификации.

Как это выглядит в реальном мире? Если копнуть глубже, люди, которые надеются вскоре купить дом, могут заняться консервативными инвестициями, ограничив свой портфель менее волатильными активами. Но более молодые инвесторы, откладывающие на долгий срок, могут выбрать несколько более рискованные активы. Хотя акции, как правило, предлагают больше возможностей для роста, чем облигации в долгосрочной перспективе, они обычно также подвержены более высокой волатильности, поэтому можно быть спокойным, когда время от времени вы видите потери. Ваш инвестиционный выбор всегда предполагает компромиссы.

Что такое Ребалансировка портфеля?

Со временем цена одних активов вырастет, а других упадет. В результате ваше распределение активов, вероятно, изменится. Например, если акции демонстрируют хорошие результаты по сравнению с другими активами, ваш портфель может иметь более высокую концентрацию акций (и более низкую концентрацию в других классах активов).

Ребалансировка означает возвращение вашего портфеля к целевому распределению (или, возможно, пересмотр этого целевого распределения). Балансирование может помочь вам создать и поддерживать портфель, который соответствует вашей терпимости к риску. Точно так же, если акции в последнее время не росли так хорошо, они могут занимать меньшую долю в вашем портфеле, чем вы хотите. В этом случае вы можете купить больше акций, чтобы вернуться к целевому распределению активов.

Что такое диверсифицированный портфель?

Диверсифицированный портфель может помочь вам управлять рисками, распределяя ваши инвестиции по разным активам. Обычно диверсификация помогает снизить волатильность и сгладить доход. Помещение всех ваших денег в один класс активов может подвергнуть ваш портфель неприемлемому уровню риска. Например, если вы владеете только акциями, а фондовый рынок падает, ваш портфель будет хуже, чем если бы вы владели и акциями, и облигациями.

Хитрость в том, чтобы найти активы, которые не перемещаются вместе. То есть, если актив показывает плохие результаты, вы можете уравновесить его. Диверсификация — это как планирование выходных с учетом непредсказуемых событий. Если будет солнечно, поедешь на пляж. Но вы можете купить настольную игру на случай, если пойдет дождь и вам придется оставаться дома. Этот план — это диверсификация в действии.

Диверсификация не предотвращает убытки, но может помочь ограничить их. Создание диверсифицированного портфеля обычно включает сочетание акций, облигаций и денежных средств. Добавление недвижимости, золота, валюты и других активов может укрепить диверсифицированный портфель.

Что может содержать портфель?

Ни одно распределение активов не может являться идеальным сразу для всех. То, что входит в индивидуальный портфель, будет варьироваться от человека к человеку в зависимости от ситуации и целей. Однако типичные инвестиции для консервативного инвестора могут включать большую часть денежных средств и облигаций и меньшую долю крупных, устоявшихся компаний.

Более агрессивные инвесторы иногда вкладывают средства в акции с малой капитализацией, в акции роста или в высокодоходные облигации. Другие могут заниматься недвижимостью и альтернативными инвестициями, такими как товары и иностранная валюта. В дополнение к обычным рискам инвестирования, они добавляют уникальные риски, которые требуют дополнительных исследований или помощи профессионала.

Что это такое, и как его создать и управлять им

Что такое финансовый портфель?

Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, включая закрытые фонды и биржевые фонды (ETF). Обычно люди считают, что акции, облигации и денежные средства составляют основу портфеля. Хотя это часто имеет место, это не должно быть правилом. Портфель может содержать широкий спектр активов, включая недвижимость, искусство и частные инвестиции.

Вы можете самостоятельно управлять своим портфелем или поручить управление своим портфелем финансовому управляющему, финансовому консультанту или другому специалисту в области финансов.

Ключевые выводы

• Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, а также их эквиваленты в виде фондов.
• Акции и облигации, как правило, считаются основными структурными элементами портфеля, хотя вы можете увеличить портфель за счет различных типов активов, включая недвижимость, золото, картины и другие предметы коллекционирования.
• Диверсификация является ключевой концепцией управления портфелем.
• Толерантность человека к риску, инвестиционные цели и временной горизонт являются критическими факторами при формировании и корректировке инвестиционного портфеля.
• Управление портфелем — важный финансовый навык для активного инвестирования.

Понимание финансовых портфелей

Одной из ключевых концепций управления портфелем является мудрость диверсификации, которая просто означает не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация пытается снизить риск, распределяя инвестиции между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Он направлен на получение максимальной отдачи за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Есть много способов разнообразить.

Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваша склонность к риску и ваша личность — все это факторы, влияющие на решение о том, как построить свой портфель.

Независимо от состава активов вашего портфеля, все портфели должны иметь некоторую степень диверсификации и отражать терпимость инвестора к риску, цели по доходности, временной горизонт и другие соответствующие ограничения, включая налоговую позицию, потребности в ликвидности, юридические ситуации и уникальные обстоятельства.

Слово «портфель » происходит от латинского folium, что означает «нести листья» (как в газетах). Сертификаты акций и облигаций когда-то выпускались только в бумажной форме, откуда и была принята эта терминология. Портфолио также используется для описания коллекции работ художника по аналогичным причинам.

Управление портфелем

Вы можете думать об инвестиционном портфеле как о пироге, разделенном на части разного размера в форме клина, каждая из которых представляет отдельный класс активов и/или тип инвестиций. Инвесторы стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель для достижения соотношения риска и доходности портфеля, которое соответствует их уровню терпимости к риску. Хотя акции, облигации и денежные средства обычно рассматриваются в качестве основных строительных блоков портфеля, вы можете расширить портфель за счет множества различных типов активов, включая недвижимость, золотые акции, различные типы облигаций, картины и другие предметы коллекционирования.

Инвестопедия / Карла Тарди

Пример распределения портфеля, изображенный выше, предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. В общем, консервативная стратегия пытается защитить стоимость портфеля, инвестируя в ценные бумаги с низким уровнем риска. В этом примере вы увидите, что полные 50% выделены на облигации, которые могут содержать высококлассные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные (муниципальные).

20% акций могут включать акции «голубых фишек» или акций с большой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты (CD) и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство специалистов по инвестициям согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от убытков, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы портфелей

Разных типов портфелей и портфельных стратегий может быть столько же, сколько инвесторов и управляющих капиталом. Вы также можете иметь несколько портфелей, содержимое которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для разных нужд.

Гибридный портфель

Подход гибридного портфеля диверсифицирует классы активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель влечет за собой относительно фиксированные пропорции акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другие финансовые активы будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — когда вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени; или тактический — когда вы активно покупаете и продаете актив, надеясь получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно предполагают большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не являются общеупотребительными именами.

A Защитный, ориентированный на акции портфель

Защитный портфель, как правило, сосредоточен на основных потребительских товарах, невосприимчивых к спадам. Защитные акции преуспевают как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данное время, компании, производящие товары, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Ориентированный на доход, портфель акций

Этот тип портфеля зарабатывает деньги на акциях, приносящих дивиденды, или других типах распределения среди заинтересованных сторон. Некоторые акции из доходного портфеля также могут быть включены в защитный портфель, но здесь они выбраны в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются примерами доходных инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный портфель лучше всего подходит для инвесторов с высоким уровнем терпимости к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения. Технологические или медицинские фирмы, находящиеся в процессе разработки одного прорывного продукта, также попадают в эту категорию.

Влияние устойчивости к риску на распределение портфеля

Хотя финансовый консультант может создать типовую модель портфеля для отдельного лица, устойчивость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, толерантный к риску инвестор может добавить несколько акций роста с малой капитализацией к агрессивной позиции по акциям роста с большой капитализацией, принять на себя некоторые обязательства по высокодоходным облигациям и искать возможности для инвестиций в недвижимость, международные и альтернативные инвестиции. их портфолио. Как правило, инвестор должен свести к минимуму доступ к ценным бумагам или классам активов, волатильность которых делает их неудобными.

Временной горизонт и распределение портфеля

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, сколько времени они должны инвестировать при создании портфеля. В общем, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере приближения даты их цели, чтобы защитить прибыль портфеля до этого момента.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю, состоящему из акций с высокой капитализацией, индексных фондов с широкой базой, облигаций инвестиционного уровня и позиции в ликвидных, высококачественных денежных эквивалентах.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего на пенсию, который планирует уйти с работы через пять лет. Даже если этому инвестору удобно инвестировать в акции и более рискованные ценные бумаги, он может захотеть инвестировать большую часть портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы помочь защитить то, что уже было сбережено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и возможность пережить некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Как создать финансовый портфель?

Создание инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивный подход к инвестированию в индексы. Во-первых, вам нужно определить свои цели, устойчивость к риску и временной горизонт. Затем изучите и выберите акции или другие инвестиции, которые соответствуют этим параметрам. Часто требуется регулярный мониторинг и обновление, а также точки входа и выхода для каждой позиции. Ребалансировка требует продажи одних активов и покупки других, чтобы большую часть времени распределение активов вашего портфеля соответствовало вашей стратегии, допустимому риску и желаемому уровню доходности. Несмотря на требуемые дополнительные усилия, определение и создание портфеля может повысить вашу инвестиционную уверенность и дать вам контроль над своими финансами.

Как выглядит хороший портфель?

Хороший портфель зависит от вашего стиля инвестирования, целей, устойчивости к риску и временного горизонта. Вообще говоря, рекомендуется хорошая степень диверсификации независимо от типа портфеля, чтобы не держать все яйца в одной корзине.

Как измерить риск портфеля?

Стандартное отклонение доходности портфеля (или дисперсия) часто используется в качестве показателя общего риска портфеля. Расчет стандартного отклонения — это не просто взвешенное среднее стандартных отклонений отдельных активов, он также должен учитывать ковариацию между различными активами. Для портфеля из 2 активов вычисление стандартного отклонения:

σ _P = (W ₁ ² σ ₁ ² + W ₂ ² σ ₂ ² + 2 WW _{1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 . 2 ) ^1/2}

Итог

Портфель является краеугольным камнем инвестирования в рынки. Портфель состоит из различных позиций по акциям, облигациям и другим активам и рассматривается как единое целое. Таким образом, компоненты портфеля должны работать вместе, чтобы служить финансовым целям инвестора, ограниченным их устойчивостью к риску и временным горизонтом. Портфели могут быть созданы для достижения различных стратегий, от репликации индекса до получения дохода и сохранения капитала. Независимо от стратегии диверсификация рассматривается как хороший способ снизить риск без ущерба для ожидаемой доходности портфеля.

Определение портфельных инвестиций

По

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и специалист по стратегии глобального рынка. Он является автором книг по техническому анализу и торговле иностранной валютой, опубликованных John Wiley and Sons, а также выступал в качестве приглашенного эксперта на CNBC, BloombergTV, Forbes и Reuters среди других финансовых СМИ.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 18 марта 2020 г.

Рассмотрено

Гордон Скотт

Рассмотрено
Гордон Скотт

Полная биография

Гордон Скотт более 20 лет является активным инвестором и техническим аналитиком по ценным бумагам, фьючерсам, форекс и грошовым акциям. Он является членом Совета по финансовому обзору Investopedia и соавтором книги «Инвестиции для победы». Гордон является сертифицированным специалистом по рынку (CMT). Он также является членом ассоциации CMT.

Узнайте о нашем
Совет финансового контроля

Факт проверен

Патрис Уильямс

Факт проверен
Патрис Уильямс

Полная биография

Патрис Уильямс — писатель и автор книги Looking Fly on a Dime . Ее статьи публиковались, в частности, в журналах Travel+Leisure, USA Today и Fodor’s. Патрис поделилась своим опытом в прямом эфире с сегментами Today Show, WEtv и The Nate Berkus Show, а также она была репортером Savvy Shopper для WPIX в Нью-Йорке.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с расчетом на то, что они будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Это влечет за собой пассивное или невмешательство в владение активами в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают активную управленческую роль.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

• Стратегические инвестиции включают покупку финансовых активов из-за их долгосрочного потенциала роста или доходности, или того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.
• Тактический подход требует активных покупок и продаж в надежде на получение краткосрочной прибыли.

Понимание портфельных инвестиций

Понимание портфельных инвестиций

Термин «портфельные инвестиции» охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции могут также включать более эзотерические варианты, включая опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы.

Ключевые выводы

• Портфельные инвестиции — это активы, приобретаемые в расчете на то, что они окупятся или вырастут в цене, или и то, и другое.
• Портфельные инвестиции являются пассивными, в отличие от прямых инвестиций, предполагающих ручное управление.
• Толерантность к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе портфельных инвестиций.

Существуют также физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельными инвестициями может быть любое имущество, приобретаемое с целью получения дохода в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Выбор

Состав инвестиций в портфеле зависит от ряда факторов. Наиболее важными являются толерантность инвестора к риску и горизонту инвестирования. Является ли инвестор молодым специалистом с детьми, зрелым человеком, предвкушающим выход на пенсию, или пенсионером, ищущим надежную прибавку к доходу?

Те, кто более терпим к риску, могут предпочесть инвестиции в акции роста, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно, от акций или взаимных фондов до недвижимости или произведений искусства.

В более широком масштабе взаимные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать инфраструктурные активы, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов, как правило, рассчитаны на длительный срок и являются относительно консервативными. Пенсионные фонды и фонды пожертвований колледжей не инвестируют в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, откладывающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и счетах 401 (k) из-за их широкого доступа к ряду классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов представляют собой идеальные основные активы в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в портфель дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

Инвестиционный портфель: что это такое и как создать хороший портфель

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Итак, как мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Инвестиционные портфели не должны быть сложными. Вы можете использовать фонды или даже робота-советника для создания простого и эффективного портфеля.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Как и в любой отрасли, в инвестировании есть свой язык. И один термин, который люди часто используют, — это «инвестиционный портфель», который относится ко всем вашим вложенным активам.

Создание инвестиционного портфеля может показаться пугающим, но есть шаги, которые помогут сделать этот процесс безболезненным. Независимо от того, насколько вы заинтересованы в своем инвестиционном портфеле, у вас есть вариант.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность активов и может включать такие инвестиции, как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды. Инвестиционный портфель — это скорее концепция, чем физическое пространство, особенно в эпоху цифровых инвестиций, но может быть полезно представить все свои активы под одной метафорической крышей.

Например, если у вас есть 401(k), индивидуальный пенсионный счет и налогооблагаемый брокерский счет, вам следует рассматривать эти счета вместе при принятии решения о том, как их инвестировать.

Если вы хотите полностью отказаться от управления своим портфелем, вы можете передать эту задачу роботу-консультанту или финансовому консультанту, который будет управлять вашими активами вместо вас. (Подробнее о работе с финансовым консультантом.)

Реклама

0

Fees0005

management fee

Инвестиционные портфели и устойчивость к риску

Одним из наиболее важных моментов, которые следует учитывать при создании портфеля, является ваша личная устойчивость к риску. Ваша толерантность к риску — это ваша способность принимать инвестиционные потери в обмен на возможность получения более высокой прибыли от инвестиций.

Ваша терпимость к риску зависит не только от того, сколько времени у вас есть до достижения финансовой цели, такой как выход на пенсию, но и от того, как вы мысленно справляетесь с наблюдением за ростом и падением рынка. Если до вашей цели еще много лет, у вас будет больше времени, чтобы переждать эти взлеты и падения, что позволит вам воспользоваться общим восходящим движением рынка. Воспользуйтесь нашим калькулятором ниже, чтобы определить свою толерантность к риску, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.

Как создать инвестиционный портфель

1. Решите, какая помощь вам нужна

Если создание инвестиционного портфеля с нуля кажется рутиной, вы все равно можете инвестировать и управлять своими деньгами, не прибегая к самостоятельному пути. Робо-советники — недорогая альтернатива. Они учитывают вашу устойчивость к риску и общие цели и создают для вас инвестиционный портфель и управляют им.

Если вам нужно нечто большее, чем просто управление инвестициями, онлайн-служба финансового планирования или финансовый консультант помогут вам составить портфель и составить всеобъемлющий финансовый план.

2. Выберите счет, который подходит для достижения ваших целей

Чтобы создать инвестиционный портфель, вам понадобится инвестиционный счет.

Существует несколько различных типов инвестиционных счетов. Некоторые, такие как IRA, предназначены для выхода на пенсию и предлагают налоговые льготы на деньги, которые вы инвестируете. Обычные налогооблагаемые брокерские счета лучше подходят для целей, не связанных с выходом на пенсию, например для первоначального взноса за дом. Если вам нужны деньги, которые вы планируете инвестировать в течение следующих пяти лет, они могут лучше подойти для высокодоходного сберегательного счета. Подумайте, во что именно вы инвестируете, прежде чем выбрать учетную запись. Вы можете открыть IRA или брокерский счет у онлайн-брокера — вы можете увидеть некоторые из наших лучших вариантов IRA.

3. Выбирайте инвестиции, исходя из своей терпимости к риску

После открытия инвестиционного счета вам необходимо заполнить свой портфель реальными активами, в которые вы хотите инвестировать. Вот некоторые распространенные типы инвестиций.

Акции

Акции — это крошечная доля собственности в компании. Инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, со временем вырастут в цене. Риск, конечно, заключается в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене. Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы инвестируют в акции через фонды, такие как индексные фонды, взаимные фонды или ETF, которые владеют набором акций самых разных компаний. Если вы выбираете отдельные акции, обычно разумно выделять на них только от 5% до 10% вашего портфеля. Узнайте о том, как покупать акции.

Облигации

Облигации — это ссуды компаниям или правительствам, которые со временем возвращаются с процентами. Облигации считаются более безопасными инвестициями, чем акции, но обычно имеют более низкую доходность. Поскольку вы знаете, сколько вы получите в виде процентов, инвестируя в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом. Эта фиксированная ставка дохода по облигациям может сбалансировать более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора. Узнайте, как инвестировать в облигации.

Взаимные фонды

Существует несколько различных видов взаимных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций заключается в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать свой портфель. Паевые инвестиционные фонды позволяют вам одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из инвестиций, таких как акции или облигации. Взаимные фонды имеют некоторую степень риска, но они, как правило, менее рискованны, чем отдельные акции. Некоторые взаимные фонды активно управляются, но они, как правило, имеют более высокие комиссионные, и они не часто приносят большую прибыль, чем пассивно управляемые фонды, которые широко известны как индексные фонды.

Индексные фонды и ETF пытаются соответствовать показателям определенного рыночного индекса, например S&P 500. Поскольку они не требуют от управляющего фондом активного выбора инвестиций фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. . Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение торгового дня, как и отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции приносили пользу не только вашему инвестиционному портфелю, вы можете подумать об импакт-инвестировании. Импакт-инвестирование — это стиль инвестирования, при котором вы выбираете инвестиции на основе своих ценностей. Например, в некоторые экологические фонды входят только компании с низким уровнем выбросов углерода. Другие включают компании с большим количеством женщин на руководящих должностях.

Хотя вы можете думать о других вещах как об инвестициях (например, ваш дом, автомобили или искусство), они обычно не считаются частью инвестиционного портфеля.

4. Определите наилучшее для вас распределение активов

Итак, вы знаете, что хотите инвестировать в основном в фонды, некоторые облигации и несколько отдельных акций, но как вы решаете, сколько именно каждого класса активов вам нужно? То, как вы распределяете свой портфель между различными типами активов, называется распределением активов, и оно сильно зависит от вашей терпимости к риску.

Возможно, вы слышали рекомендации о том, сколько денег вкладывать в акции, а не в облигации. Обычно цитируемые эмпирические правила предлагают вычесть ваш возраст из 100 или 110, чтобы определить, какая часть вашего портфеля должна быть посвящена инвестициям в акции. Например, если вам 30 лет, эти правила предлагают от 70% до 80% вашего портфеля выделять на акции, оставляя от 20% до 30% вашего портфеля для инвестиций в облигации. Когда вам за 60, это соотношение меняется: от 50% до 60% приходится на акции, а от 40% до 50% — на облигации.

Когда вы создаете портфель с нуля, может быть полезно взглянуть на образцы портфелей, чтобы дать вам основу для того, как вы можете распределить свои собственные активы. Взгляните на приведенные ниже примеры, чтобы понять, насколько могут быть построены агрессивные, умеренные и консервативные портфели.

Образцовое портфолио не обязательно делает его подходящим для вас. Внимательно рассмотрите свою толерантность к риску при принятии решения о том, как вы хотите распределить свои активы.

5. Сбалансируйте свой инвестиционный портфель по мере необходимости

Со временем выбранное вами распределение активов может выйти из строя. Если одна из ваших акций вырастет в цене, это может нарушить пропорции вашего портфеля. Ребалансировка — это то, как вы восстанавливаете свой инвестиционный портфель до его первоначального состояния. (Если вы используете робота-консультанта, вам, вероятно, не нужно беспокоиться об этом, так как советник, скорее всего, автоматически ребалансирует ваш портфель по мере необходимости.) взаимный фонд, который автоматически перебалансируется с течением времени.

Некоторые консультанты рекомендуют ребалансировку через определенные промежутки времени, например, каждые шесть или 12 месяцев, или когда распределение одного из ваших классов активов (например, акций) смещается более чем на заданный процент, например, на 5%. Например, если у вас был инвестиционный портфель с 60% акций, а затем он увеличился до 65%, вы можете продать часть своих акций или инвестировать в другие классы активов до тех пор, пока ваше распределение акций не вернется к 60%.

Об авторах: Алана Бенсон — писатель-инвестор, освещающий социально ответственные и ESG-инвестиции, финансовые консультации и темы инвестирования для начинающих. Ее работы публиковались в The New York Times, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch и других изданиях. Подробнее

Анна-Луиза Джексон — бывший писатель по инвестициям и пенсионному обеспечению NerdWallet. Ее работы были представлены Bloomberg, CNBC, Associated Press и другими. Читать дальше

Аналогично…

Найдите лучшего брокера

Посмотрите подборку NerdWallet для лучших брокеров 2022 года. буду присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Что такое портфель? – Forbes Advisor

Обновлено: 25 июля 2022 г., 13:37

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Портфель является одним из самых основных понятий в инвестировании и финансах. Это термин, который может иметь различные значения в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это набор активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты, — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

В портфеле хранятся ваши инвестиции

В вашем портфеле представлены все ваши инвестиции. Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего ящик, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере. Скорее, это абстрактный способ обозначения групп инвестиционных активов.

Вы не можете иметь только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут ссылаться на взаимные фонды, которыми они владеют, на своем счете 401 (k) как на свой пенсионный портфель. Этот термин помогает вам отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями. Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем для клиентов является одной из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования. Целью инвестиционного портфеля всегда является увеличение вашего состояния с течением времени.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или увеличить свои финансовые сбережения для достижения финансовой цели», например, для оплаты обучения в колледже, покупки дома или пенсионного обеспечения, — говорит Карин Кавано, финансовый консультант Carolinas Wealth. Управление.

Портфели содержат любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели для инвестиций в золото, недвижимость или криптовалюты, среди других классов активов.
Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают в себя понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение перебалансировке распределения активов.

Терпимость к риску

Терпимость к риску показывает, насколько вы готовы принять возможность потери денег в погоне за большей прибылью. Абстрактно это звучит красиво, но пока вы не вложите деньги в рынок, может быть трудно оценить собственную устойчивость к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, полагайтесь на следующее практическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — отдельными акциями или фондами — когда вы далеки от своей цели; придерживайтесь более консервативных стратегий, связанных с облигациями (или даже наличными), когда вы ближе к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или обучение вашего ребенка в колледже, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как отпуск, который вы планируете на следующий год.

Ваша личная устойчивость к риску должна определять, как вы формируете свой портфель. Если вы не сможете спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативный набор инвестиций, даже если до выхода на пенсию уйдут десятилетия.

Диверсификация

Возможно, это клише, но вы редко хотите иметь все яйца в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации

Грамотное сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций обеспечивает рост вашего портфеля при различных рыночных сценариях

Например, на бычьем рынке, когда цены на акции растут, доходность облигаций в целом снижается. Даже если вы потенциально теряете деньги на облигациях, хорошо сбалансированный компонент капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Одним из самых простых способов диверсификации портфеля является инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете недорогими фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете создать хорошо диверсифицированный портфель самостоятельно, используя всего два или три фонда, или вы можете поручить это экспертам с помощью фонда с установленным сроком. Финансовые консультанты и роботы-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля для вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы делали это самостоятельно.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы установите процент каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

По мере того, как рынки растут и падают с течением времени, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя. Скажем, акции Tesla вырастут, процент вашего портфеля, выделенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло и не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ предоставления роботу-консультанту возможности управлять вашим портфелем. Почти все роботы выполняют ребалансировку автоматически, избавляя вас от необходимости поддерживать баланс распределения.

Избранные партнеры

1

SOFI Automated Investing

1

SOFI Automated Investing

Узнайте больше

на веб -сайте SOFI

2

Betterment

2

Betterment

Learn

на Betterment

2

Betterment

. 0005

3

Wealthfront

3

Wealthfront

Узнать больше

На веб-сайте WealthFront

4 Распространенные типы портфелей и цели. Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вам, вероятно, захочется встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.)

• Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риск, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея облигационными фондами и приносящими доход дивидендными акциями. Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерей своего капитала.
• Агрессивный портфель. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят для молодых или терпимых к риску инвесторов, которые хотят быстро нарастить активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но могут еще не приносить прибыль. Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
• Портфель доходов. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают создавать портфели доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
• Социально ответственный портфель. Портфели экологических, социальных и управленческих (ESG) и социально ответственных инвестиций (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями. Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые направлены на минимизацию или обращение вспять воздействия на окружающую среду или на поощрение разнообразия и равенства.

Эта статья была полезной?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, попробуйте позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Брайан О’Коннелл — писатель-фрилансер из округа Бакс, штат Пенсильвания. Бывший трейдер с Уолл-Стрит, он является автором книг CNBC’s Making Wealth и The Career Survival Guide. Его работы публиковались на TheStreet.com, US News, CBS News, Fox Business, MSN, Motley Fool и других крупных деловых медиа-платформах.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакционная команда дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.

Вы уверены, что хотите оставить свой выбор?

Инвестиционный портфель: что это такое и как его создать

«Портфолио» означает тщательно подобранный набор элементов — вы можете часто слышать о портфолио произведений искусства или портфолио студенческих работ. А в случае финансового мира инвестиционный портфель — это тщательно подобранный (как вы уже догадались) тип инвестиций. Если вы новичок в инвестировании или просто думаете, что вам может понадобиться руководство, вы, вероятно, задаетесь вопросом, как составить инвестиционный портфель, который подходит именно вам. Ниже мы разберем его для вас.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель содержит набор инвестиций. Распространенный выбор включает в себя акции, облигации, взаимные фонды и валюту, но инвестиционный портфель может также включать более эзотерические активы, такие как искусство или недвижимость.

Одним из новых классов инвестиций, приобретающих все большую популярность в инвестиционных портфелях, являются биржевые фонды (ETF). ETF — это, по сути, «корзина» из нескольких различных компонентов, которые торгуются на фондовой бирже как единое целое. Это означает, что вы можете покупать и продавать акции ETF так же, как акции, но вы получаете выгоду от нескольких различных типов инвестиций, а не только от одного, в этот единственный продукт. Например, портфели Acorns состоят из комбинации ETF, специально подобранных для достижения ваших целей.

Что следует учитывать при формировании инвестиционного портфеля?

Точно так же, как портфолио произведений искусства включает в себя специально отобранные произведения, отражающие ваш вкус или интересы, ваш инвестиционный портфель также должен включать в себя сочетание различных типов инвестиций, отвечающих вашим уникальным потребностям.

Существует несколько элементов, которые следует учитывать при составлении собственного инвестиционного портфеля, поскольку каждый из них может повлиять на ваш потенциальный доход. В первую тройку следует обратить внимание:

1. Толерантность к риску

Спектр рисков имеет два конца: с одной стороны — консервативные инвестиции, а с другой — агрессивные инвестиции — со всеми различиями между ними. В то время как любые инвестиции имеют определенную степень риска, вы потеряете меньше, если будете придерживаться консервативных инвестиций, но вы также получите меньше, если они вырастут.

Это потому, что чем выше риск инвестиций, тем потенциально выше они будут, но тем меньше они осядут при рыночных колебаниях. Допуски на риск будут варьироваться в зависимости от вашей жизненной ситуации (см. объяснение «временного горизонта» ниже), а также от ваших личных предпочтений. Если вы более склонны к риску и знаете, что слишком стремитесь выдержать обычные зигзаги фондового рынка, то вы можете выбрать потенциально стабильные инвестиции, такие как депозитные сертификаты (CD) или облигации. Но вы должны осознавать, что можете упустить возможности для роста и, таким образом, упустить потенциальную прибыль, которая со временем может принести менее надежные сбережения.

2. Временной горизонт

Это относится к тому, сколько времени у вас есть, пока вам не понадобится использовать деньги, которые есть в вашем инвестиционном портфеле. Если вы только начинаете и откладываете в основном на пенсию, то время на вашей стороне: даже если ваши инвестиции в краткосрочной перспективе сокращаются, история показывает, что вы, вероятно, окупите большую часть этих инвестиций или все эти инвестиции по мере восстановления рынка. .

Но если вам в ближайшее время понадобятся деньги — скажем, вы собираетесь вложить свои инвестиции в первоначальный взнос за дом или планируете использовать их для финансирования колледжа для своей дочери, которая только что закончила среднюю школу, — тогда вам следует чтобы часть вашего инвестиционного портфеля была немного более защищена от рыночных колебаний. Это потому, что если грянет рецессия и рынок резко упадет, у вас может не хватить времени, чтобы ваши деньги вернулись к тому состоянию, в котором они были до того, как вам нужно было их вывести.

3. Диверсификация

Если у вас есть только один тип инвестиций, и он стремительно растет, что ж, это отличная новость. Но вы всегда должны учитывать потенциальную обратную сторону: если эта одна инвестиция утонет, то вместе с ней утонет и весь ваш инвестиционный портфель. Разумно иметь вложения в разные типы инвестиций или классы активов, чтобы помочь сгладить неровности в каждом из них. Таким образом, если акции упадут, то облигации сохранят свою стоимость. Одним из примеров диверсификации являются классы активов в портфелях ETF Acorns, которые включают:

• Недвижимость

• Крупные компании

• Малые компании

• Государственные облигации

• Корпоративные облигации

• Развивающиеся рынки

Другой способ управления диверсификацией заключается в создании разнообразия в рамках определенного класса активов. Например, у вас могут быть инвестиции, которые полностью состоят из акций, но они относятся к широкому кругу компаний и отраслей, поэтому вы не слишком полагаетесь, скажем, на технологии или производство на случай, если весь сектор одновременно выйдет из моды. Однако, конечно, обратная сторона заключается в том, что если технологии переживают бум, а производство падает, портфель, в котором есть акции, не сможет в полной мере насладиться этим успехом. Ах, как много решений мы должны принять при создании инвестиционного портфеля.

Хотя вам не обязательно включать все классы активов, разумно обеспечить хорошее сочетание. Фактически, вы, возможно, слышали о «современной портфельной теории». Это отражает убеждение, что конечный успех портфеля больше зависит от его общего профиля риска и доходности, чем от профиля риска-доходности любой из его отдельных инвестиций. Инвестор может использовать эту теорию для создания диверсифицированного портфеля из нескольких активов или инвестиций, предназначенного для ограничения риска и максимизации прибыли при рассмотрении всего инвестиционного портфеля.

Это стремление к диверсификации является еще одной причиной популярности ETF и взаимных фондов, поскольку они по своей природе разнообразны и содержат десятки или сотни различных типов акций или облигаций.

Как создать и поддерживать идеальный инвестиционный портфель?

Что ж, это и есть Святой Грааль, к которому стремится каждый частный и профессиональный финансовый управляющий. Идеальный инвестиционный портфель можно охарактеризовать как портфель, предлагающий максимальный потенциал доходности при минимальном риске катастрофических потерь. Те, кто занимается инвестициями, называют это «границей эффективности». Вы наиболее склонны к достижению этого, убедившись, что вы разумно диверсифицированы.

Еще одна вещь, о которой следует помнить, это то, что ваши различные инвестиции постоянно растут и падают в зависимости от изменений на рынке, что со временем может привести к тому, что ваш инвестиционный портфель выйдет из строя. Показательный пример: если вы решили создать портфель, состоящий из акций (более агрессивных) и облигаций (более консервативных) в пропорции 70/30, и фондовый рынок взлетит вверх, эти акции могут вырасти в цене настолько, что ваш портфель закончится. до 90/10 в пользу акций.

Теперь, хотя в этом соотношении нет ничего плохого по своей сути, вы должны учитывать свои личные обстоятельства, временной горизонт и цели. Если вы решите вернуться к изначально выбранному разделению, вам необходимо «сбалансировать» свой портфель; Это означает, что вам нужно будет продавать акции и покупать облигации, чтобы вернуться к этому соотношению 70/30.

Конечно, это может быть непросто — в конце концов, кто захочет продавать этих победителей? Вот где может быть удобно обратиться к такому сервису, как Acorns, который автоматически перебалансирует ваш портфель, чтобы придерживаться распределения активов, которое было выбрано специально для вас на основе вашего личного профиля. И имейте в виду, что по мере изменения ваших обстоятельств должен меняться и ваш инвестиционный портфель. Например, приближаясь к пенсии, вы захотите внести изменения, которые будут направлены на то, чтобы ваши инвестиции оставались на прочной основе, несмотря на рыночные условия.

Хотя инвестирование никогда не бывает надежным, лучший вариант — создать инвестиционный портфель, учитывающий ваш доход, возраст, временной горизонт, устойчивость к риску и цели — все отдельные элементы, которые составляют мозаику вашего идеального инвестиционного портфеля. .

Инвестиционный портфель: что это такое и как его создать

Вам не нужно быть богатым, чтобы преуспеть в портфельных инвестициях. Но для того, чтобы доходность вашего инвестиционного портфеля соответствовала или даже превосходила более широкий фондовый рынок, вам нужны базовые знания о том, как инвестировать. Давайте рассмотрим основы того, как создать солидный инвестиционный портфель и выбрать хорошие акции для начинающих инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Определения портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции — это инвестиции, которые вы делаете в расчете на то, что активы либо приобретут стоимость, либо будут приносить доход в виде процентов или дивидендов. Портфельные инвестиции отличаются от инвестиций в бизнес, которым вы непосредственно управляете, тем, что ваша доля является пассивной, то есть вы не принимаете управленческие решения. Ваш инвестиционный портфель может включать:

• Акции
• Облигации
• Паевые инвестиционные фонды
• Биржевые фонды (ETF)
• Инвестиции в недвижимость, такие как инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Денежные эквиваленты, такие как депозитные сертификаты (CD) или сберегательные счета

Понимание допустимого риска и распределения активов

Первый шаг — определить уровень риска, с которым вы согласны. Инвестиции с более высоким риском могут принести большую прибыль, но они также могут привести к большим потерям. Как правило, инвестиции в акции приносят наибольшую прибыль, а инвестиции в облигации повышают стабильность стоимости вашего портфеля.

Молодые люди, откладывающие на пенсию, могут в первую очередь инвестировать в акции, чтобы максимизировать рост стоимости своего портфеля, потому что у них есть время восстановиться, если он понесет какие-либо большие убытки. В более позднем возрасте те же самые инвесторы могут в большей степени сосредоточить свой портфель на облигациях по мере приближения к пенсионному возрасту, когда их терпимость к риску снижается.

Некоторые инвесторы всех возрастов предпочитают дополнительно диверсифицировать свой портфель путем распределения активов. По сути, это означает наличие более одного класса активов в вашем инвестиционном портфеле. Это может включать в себя акции, такие как акции и фонды, инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, а также наличные деньги или компакт-диски.

Такая диверсификация портфеля является ключом к управлению рисками отдельных инвестиций. Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF), которые обеспечивают автоматический доступ к сотням или даже тысячам компаний, являются отличными вариантами, чтобы помочь любому начинающему инвестору диверсифицировать свои активы.

Также хорошей идеей будет иметь несколько типов инвестиционных счетов. Это может включать в себя инвестирование в пенсионный счет с налоговыми льготами, такой как 401 (k), или индивидуальный пенсионный счет (IRA), что является хорошим выбором для любого инвестора. Вы также можете открыть налогооблагаемый брокерский счет, который позволит вам получить доступ к своим деньгам в любое время без уплаты штрафа за досрочное снятие средств.

Диверсификация инвестиций в ваш портфель таким образом, чтобы диверсифицировать ваши налоговые обязательства, также является разумной стратегией. Традиционные 401 (k) и IRA могут принимать доллары до налогообложения в качестве взносов, при этом налогообложение происходит при снятии средств при выходе на пенсию. Roth 401(k)s и Roth IRAs принимают доллары после уплаты налогов, что позволяет безналоговое снятие средств при выходе на пенсию. Поддержание комбинации традиционных счетов и счетов Roth может помочь вам сэкономить на налогах как сейчас, так и на пенсии.

Как начать свой инвестиционный портфель

Создать прибыльный инвестиционный портфель проще, чем вы думаете. Вот как начать, если вы только учитесь инвестировать.

Оглянитесь вокруг

Один из советов для начинающих инвесторов — покупать акции компаний, которые вы уже знаете и любите. Вы увлекаетесь фитнесом? Вы можете исследовать Nike (NYSE:NKE) или lululemon Athletica (NASDAQ:LULU). Вы часто едите в Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) или McDonald’s 9?0593 (NYSE:MCD)? Акции этих компаний могут быть хорошим выбором для вас. Были ли вы впечатлены работой тематического парка, когда водили своих детей в Disney World? Или вы видели несколько раз все фильмы Pixar, когда-либо созданные? Затем проверьте акции Disney (NYSE:DIS).

Вам следует подумать об инвестировании в предприятия, которые играют важную роль в вашей собственной жизни, потому что это компании, о которых вы уже кое-что знаете. Вы можете более уверенно инвестировать в знакомые бренды, чем в компании, о которых вы читали, но толком не понимаете.

Инвестирование в компании с малой и средней капитализацией, малоизвестные, но с которыми вы знакомы, потенциально является способом выявления великих компаний, пока они все еще считаются акциями роста. Какие инновационные продукты или услуги удовлетворяют ваши потребности, потребности вашей семьи или сообщества и предлагают отличное обслуживание клиентов? Этими компаниями могут быть следующие Netflix (NASDAQ:NFLX) или Airbnb (NASDAQ:ABNB).

Проведите исследование

Недостаточно знать или даже любить компанию; Вы должны быть уверены, что стоимость компании со временем увеличивается. Чтобы узнать, что вам нужно знать, посмотрите на финансовые документы компании.

Хотя все публично торгуемые компании публикуют свои финансовые результаты в Интернете, то, что публикуют компании, может сбивать с толку многих инвесторов. Но вам не нужно быть профессиональным финансистом, чтобы прочитать несколько квартальных и годовых отчетов, чтобы убедиться, что компания увеличивает свой доход, прибыль и денежный поток. Чтение этих отчетов может дать вам как качественное, так и количественное представление о том, насколько хорошо работает компания.

Пример портфельных инвестиций

Хотя не существует единого подхода к инвестированию, подходящего для всех, создание высокоэффективного инвестиционного портфеля всегда требует четкого определения ваших финансовых целей, понимания вашей терпимости к риску и проведения необходимых исследований.

Предположим, что одной из ваших основных инвестиционных целей является диверсификация вашего портфеля, поэтому вы решили инвестировать в индексный фонд S&P 500, который обеспечивает мгновенный доступ к 500 крупнейшим и лучшим компаниям в США. включают компании с разным потенциалом роста, вы также можете покупать акции компаний с малой и средней капитализацией. Чтобы диверсифицировать свое географическое присутствие, вы можете внести деньги в индексный фонд, который отслеживает фондовые рынки за пределами США.

С таким количеством способов разнообразить ваш выбор практически безграничен. Вы можете купить облигации, ETF и взаимные фонды. Вы можете инвестировать деньги в план 401 (k), спонсируемый вашим работодателем, в дополнение к самостоятельному созданию IRA. Вы можете получать доход, инвестируя в акции, приносящие дивиденды.

Если вы хотите купить акции конкретных компаний, то вам неизбежно придется выбирать между конкурирующими вариантами. Допустим, вы хотите инвестировать либо в Walmart (NYSE:WMT), либо в Цель (NYSE:TGT). Ниже приведены их годовые финансовые результаты, основанные на данных, содержащихся в их последних отчетах 10-K за финансовый год, закончившийся 31 января 2021 года:

Источники данных: Walmart и Target.

Компания	Общий рост продаж	Рост продаж в том же магазине	Скорректированная прибыль на акцию
Волмарт	7,7%	8,6%	$5,48
Цель	21,1%	19,3%	$9,42

Глядя на эти данные, вы можете оценить два ключевых показателя:

• Рост продаж: Увеличивают ли продажи обе компании из года в год? Какая компания делает это быстрее? Рост продаж в одном и том же магазине — полезная метрика, поскольку она устраняет многие переменные, чтобы более четко показать, насколько хорошо работает розничная компания.
• Доходность: Обе компании прибыльны? Какая компания более прибыльна в пересчете на акцию? Прибыль на акцию — полезный показатель, который поможет вам понять и сравнить прибыльность аналогичных компаний.

Связанные темы инвестирования

Понимание диверсификации портфеля

Распределение денег по отраслям и компаниям — разумный способ обеспечить возврат.

Как инвестировать в акции: руководство для начинающих

Вы готовы выйти на фондовый рынок? У нас есть ты.

Сколько денег вам нужно, чтобы начать инвестировать?

Итак, сколько денег вам действительно нужно, чтобы начать инвестировать?

Что такое дробные акции?

Вам не нужно покупать целую акцию — дробные акции позволяют инвесторам покупать только часть.

Еще один показатель, который вы можете принять во внимание, — это количество свободной наличности в распоряжении каждой компании. Компании со значительным остатком денежных средств могут лучше справляться с любыми финансовыми трудностями, которые могут возникнуть.

В то время как и Walmart, и Target увеличили свои продажи, как в целом, так и в расчете на один магазин, Target превзошла Walmart по показателям выручки и показала гораздо более высокую прибыль на акцию.

Другие важные факторы могут объяснить различия в росте продаж, а другие существенные причины могут сделать акции Walmart более выгодными для покупки (или более выгодными для вас ). Вы можете решить инвестировать в обе компании, но если это создаст слишком большую подверженность портфеля розничным акциям, то вы можете выбрать одну из этих компаний и дополнить ее акциями компании, работающей в другом интересующем секторе фондового рынка. ты.

Вы не должны ожидать доход выше рынка от каждой акции в вашем портфеле, но если вы диверсифицируете свои активы и сделаете правильный выбор, достаточное количество ваших инвестиций должно быть успешным, чтобы ваш портфель со временем неуклонно рос в цене.

Робин Хартилл, CFP® не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет должности и рекомендует Airbnb, Inc., Lululemon Athletica, Netflix, Nike, Target, Texas Roadhouse и Walt Disney. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные коллы на 145 долларов в январе 2024 года на Уолта Диснея и короткие коллы на 155 долларов в январе 2024 года на Уолта Диснея.