Что такое пиф: Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – вложение денег в ценные бумаги или недвижимость. Купить ПИФы онлайн.

Что такое ПИФ и как в него инвестировать?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это инструмент коллективного инвестирования. Простыми словами – это мешок денег людей, которые присоединились к фонду (купили паи). Инвестором фонда может стать любой гражданин или компания. Достаточно подать заявку на покупку паёв и перечислить деньги на счёт фонда.

Стоит отметить, что ПИФы не являются самостоятельными организациями. Создать ПИФ может только компания, получившая лицензию Центрального банка РФ, которая впоследствии именуется Управляющей компанией (УК). Чаще всего УК организовывают банки или инвестиционные компании, поскольку инвестирование – основной вид их деятельности, и они обладают достаточной инфраструктурой и специалистами. А их деятельность уже лицензируется и контролируется ЦБ РФ.

Рейтинг УК: https://raexpert.ru/ratings/managing/

Рэнкинги ПИФов: https://investfunds.ru/fund-rankings/

Какие ПИФы бывают?

Существует классификация ПИФов по времени или месту, когда или где инвестор может купить или продать (погасить) паи.

• Открытые (ОПИФ). Купить или продать (погасить) паи можно в любой рабочий день, обратившись в УК.

• Интервальные (ИПИФ). Совершить операции можно только в определенный промежуток времени, который зафиксирован в правилах ПИФа и тоже только через УК.

• Биржевые (БПИФ). Паи можно купить или продать только на бирже, в любой рабочий день.

• Закрытые (ЗПИФ). Позволяет купить паи в момент создания и продать (погасить) их в конце срока существования ЗПИФа, обратившись в УК.

ПИФы также можно классифицировать по объектам инвестирования:

• ПИФы акций;
• ПИФы блигаций;
• ПИФы денежного рынка;
• ПИФы индексные;
• ПИФы недвижимости;
• Отраслевые ПИФы. Как правило, они так и называются (фонд телекоммуникаций или фонд металлургии).

Как выбрать ПИФ?

Выбор ПИФа – это второй шаг после формирования своей инвестиционной стратегии, о чем мы писали ранее в одной из наших статей. На первом шаге (создание инвестиционной стратегии) вы ответили на основные вопросы: аппетит к риску, ожидаемая доходность, временной горизонт, объем средств для инвестирования. Ниже небольшая шпаргалка о том, как можно распределить фонды с разными объектами инвестирования по уровню риска.

Базой для сопоставления риска мы выбрали банковский депозит:

• низкий уровень риска — уровень риска банковского депозита;
• средний — при сильном снижении фондового рынка колебание цены пая будут минимальны, при росте — доходность ПИФа выше ставки по депозиту;
• выше среднего — при сильном падении на фондовом рынке стоимость паев также упадет, что потребует от инвестора увеличить срок инвестирования (ждать, когда рынок вырастет), либо фиксировать убытки (продавать паи и перекладываться в другие инвестиционные инструменты). При росте фондового рынка — доходность ПИФа ощутимо выше ставки депозита;
• высокий — объединяет сразу два риска: падение стоимости пая при экономическом спаде и «замораживание» денег в одном проекте на длинный срок.

Как инвестировать в ПИФ?

Разберем пошагово:

1. Изучить рейтинг ПИФов по доходности. Для этого подойдет сайт investfunds.ru. Смотрите не только последний год, но и более глубокий период: 2, 3, 5 лет. Качество управления ПИФом определяется по двум критериям: первое — насколько хорошо специалистам УК удалось сдержать падение стоимости пая при снижении фондовых индексов и второе — насколько удалось обогнать индекс при росте фондового рынка. Какой из этих критериев вам более важен – решаете вы сами.
2. Выбрать конкретный ПИФ и зайти на сайт УК. Там вам необходимо найти условия инвестирования: сумма инвестирования, размер вознаграждения УК и прочие расходы, которые удержит у вас УК. Если не разберетесь на сайте, звоните в УК, специалисты всё объяснят.
3. В УК оформляете заявку на ту сумму, которую хотите вложить в ПИФ и переводите деньги. УК определит количество паев, которое будет вам с этого момента принадлежать.
4. В ОПИФ информация о стоимости одного пая рассчитывается и вывешивается на сайте ежедневно (в рабочие дни), и вы можете отслеживать как она меняется. В интервальном (ИПИФ) – цена пая раскрывается только в определенный период, который установлен в правилах ПИФа.  Цена пая в БПИФ определяется на бирже ежедневно. ЗПИФ определяет стоимость пая в период, зафиксированный в правилах.

Продажа паёв

Возврат денег из ПИФа происходит в момент продажи (погашения) вами своих паёв. ПИФ не может отказаться их выкупить (погасить). Чтобы продать паи необходимо обратиться в УК и подать заявку на погашение. У вас есть возможность продать (погасить) все паи или только часть из них. Как и в какие сроки определится стоимость пая, по которой происходит продажа (погашение) зафиксировано в правилах конкретного ПИФа. Не забывайте, что УК удержит комиссию.

Выводы

ПИФы – простой и интересный инструмент инвестирования на срок от 1 года. Он подойдет людям, заинтересованным в накоплении капитала, но не обладающим большим количеством времени для глубокого и профессионального погружения в фондовый рынок.

Разнообразие ПИФов (акций, облигаций, индексный и т.д.) позволяет инвестору собрать портфель, исходя из индивидуальных особенностей отношения к риску.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд): что это, как работают, доходность

В этой статье:

1. 1.Что это
2. 2.Виды
3. 3.Отличия от ETF
4. 4.Как работают
5. 5.Как заработать
6. 6.Стоит ли вкладывать
7. 7.Налогообложение

Что такое ПИФ

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это инструмент коллективного инвестирования. Инвесторы вкладывают деньги или имеющееся у них имущество в единый фонд, который покупает на общие средства те активы, которые определены его стратегией, — акции, облигации, недвижимость и другие. Общее имущество фонда делится пропорционально вложенным средствам на паи, каждый из которых удостоверяет право собственности инвестора на часть имущества фонда.

Работа ПИФ в России регулируется Федеральным законом № 156 от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах». Основные надзорные функции по соблюдению закона осуществляет Банк России, он же рассматривает жалобы (заявления, обращения) граждан и юридических лиц, связанные с нарушениями требований настоящего федерального закона и нормативных актов ЦБ.

Различные формы паевых инвестиционных фондов создают и предлагают своим клиентам в качестве форм инвестиций как крупные банки («Сбер», «Тинькофф», ВТБ, Альфа-Банк, Россельхозбанк и другие), выступающие в качестве агентов, так и управляющие компании, которые узко специализируются только на этом виде инвестиций, например «Арикапитал», «ДоходЪ», «УК КапиталЪ ПИФ» и другие.

Среди управляющих компаний по количеству ПИФ на российском рынке лидирующие позиции, по данным НАУФОР, занимают: «Альфа-Капитал», «Первая», «ВИМ Инвестиции», «Райффайзен Капитал», «Тинькофф Капитал», «Газпромбанк — Управление активами» и другие.

Глава ЦБ посоветовала новичкам рынка ПИФЫ и доверительное управление

ИИС,

Инвестиции,

Финансовая грамотность,

Прогнозы

Виды ПИФ

Всего в России зарегистрировано 1965 ПИФ. В 2021 году число пайщиков ПИФ выросло в три раза — до 8,7 млн. Самое большое количество пайщиков зафиксировано у биржевых фондов — 5,6 млн, согласно данным Банка России (.pdf). По итогам 2021 года чистый приток средств в ПИФ составил ₽989,5 млрд.

ПИФ различаются по способу организации, которая включает в себя сроки покупки (выдачи) и продажи (погашения) паев.

Срок погашения паев — это срок, в который управляющий фондом обязуется вернуть пайщикам их денежные средства в размере стоимости принадлежащих им паев на момент их гашения за минусом комиссий и налогов. По общему правилу фонды могут работать и, соответственно, иметь срок погашения паев не более 15 лет. Минимальный срок действия фондов жестко прописан в законодательстве только для закрытых фондов — три года. Для всех остальных действует правило пролонгации — если пайщики не требуют погашения 75% и более паев, то договор считается продленным на новый аналогичный отрезок времени.

(Фото: Shutterstock)

Открытые ПИФ

ОПИФ (открытый паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести, обменять или погасить в любой рабочий день по текущей стоимости чистых активов (СЧА), количество паев ОПИФ не ограничено.

Стоимость активов открытых ПИФов выросла на 38% в 2021 году

ПИФ,

Сезон отчетности,

Россия

Закрытые ПИФ

ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести только во время формирования ЗПИФ, выпуска дополнительных паев или у пайщиков фонда. Погасить пай можно только в установленный правилами фонда срок — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации. Количество паев ограничено в соответствии с правилами доверительного управления фондом.

Закрытый ПИФ: что это такое, в чем фишка и зачем в них инвестировать

ПИФ,

Хедж-фонды,

Россия

Интервальные ПИФ

ИПИФ (интервальный паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно приобрести, обменять или погасить только в течение определенных интервалов времени, установленных правилами фонда, количество паев ИПИФ не ограничено.

Банк России установит новые требования для ИПИФ с февраля 2022 года

ПИФ,

ЦБ,

Россия

Биржевые ПИФ

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно купить и продать на бирже, количество паев БПИФ не ограничено. Паи БПИФ также можно погасить через уполномоченных лиц, назначенных управляющей компанией. БПИФ формируются из ценных бумаг в соответствии с биржевым индексом. У паев БПИФ две цены — рыночная, как у ETF и акций, и индикативная (iNAV), которая публикуется на сайте Мосбиржи. Приобрести пай БПИФ по расчетной цене iNAV практически невозможно, но благодаря ей инвестор может оценить, переплачивает он за пай или берет его со скидкой.

Рынок БПИФ постепенно оживает. Что можно и чего нельзя делать с фондами

Мосбиржа,

ЦБ,

ПИФ

ПИФ и ETF: в чем отличия

(Фото: Shutterstock)

ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.

Что такое ETF: как купить весь рынок за один рубль?

ETF,

Мосбиржа,

Акции,

Инвестиции,

Уоррен Баффет

Наиболее близким по значению к ETF на российском рынке паевых фондов считается биржевой, однако у них и тем более у других форм паевых фондов есть отличия.

• «Фонды ETF и БПИФы обращаются на бирже, и могут инвестировать в различные активы — от акций и облигаций до драгоценных металлов и недвижимости. Однако в отличие от ETF биржевые ПИФ находятся в российской юрисдикции, а значит, на них распространяются все законодательные льготы — например, инвесторы после трех лет могут рассчитывать на налоговый вычет. Бумаги биржевых ПИФ доступны неквалифицированным инвесторам — в отличие от ETF, инвестировать в которые можно только, если их бумаги торгуются в России и имеют биржевой листинг. В противном случае придется приобретать статус квалифицированного инвестора», — рассказал директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
• ETF обеспечивают полную прозрачность и раскрывают 100% своих активов в режиме реального времени. ПИФ с 1 октября 2021 года обязаны раскрывать только крупнейшие позиции портфеля и только раз в месяц, раскрытие полного состава фонда делается раз в квартал. Некоторые российские УК раскрывают крупнейшие позиции в составе фонда на ежедневной основе по собственной инициативе, что обеспечивает аналогичную ETF прозрачность.
• В пассивно управляемых фондах ETF традиционно минимальная ошибка отслеживания относительно индекса, и она открыто публикуется. Контроль за следованием индекса в ETF осуществляется превентивно — до совершения сделок и добавления активов в фонд. В ПИФ, особенно активно управляемых, возможно более сильное отставание от индекса, хотя за соблюдением условий доверительного управления, в том числе по составу и структуре активов, в которые УК вкладывает средства инвесторов, следит специальный депозитарий. Но для сделок, совершаемых на бирже, предварительное согласование со спецдепозитарием не требуется — сделки с финансовыми инструментами проверяются постфактум в конце дня. При выявлении отклонений от заявленной структуры фонда или других нарушений спецдепозитарий уведомляет об этом как УК, так и регулятора — Банк России.
• Расчетная цена ETF-пая (iNAV) определяется, исходя из стоимости базовых активов. Поскольку структура фонда открыта, то и iNAV дает адекватную стоимость активов фонда в каждый момент времени и позволяет инвестору оценить, оправдана ли рыночная цена, какую она дает премию или дисконт. Если фонды ПИФ не раскрывают в ежедневном режиме свою структуру, то фактически цена iNAV может совершенно не отражать реальной стоимости и обычный инвестор не может их проверить. Cогласно законодательству, стоимость пая ПИФ может отклоняться от iNAV до 5%.
• ETF можно купить и продать исключительно на бирже, ПИФ же можно купить как на бирже, если они там торгуются, так и подав заявку напрямую управляющей компании (уполномоченному лицу) или в банк-агент.
• Паи одного ETF нельзя обменять на паи другого ETF, тогда как обмен между некоторыми ПИФ одной управляющей компании возможен.
• Стоимость пая ETF на бирже меняется ежесекундно, они торгуются так же, как и другие биржевые инструменты. Стоимость пая ПИФ определяется один раз по итогам прошедшего дня и неизменна в течение следующего дня (за исключением БПИФ, у которого рыночные цены также меняются в течение торгов, а расчетная цена публикуется каждые 15 секунд).
• ETF могут выплачивать дивиденды, ПИФ дивиденды не выплачивают (по состоянию на начало апреля 2022 года). Если в портфеле ETF или ПИФ находится актив, по которому предусмотрены какие-либо платежи (купоны по облигациям или дивиденды по акциям), то управляющий ПИФ эти поступления реинвестирует, а управляющий ETF может как реинвестировать, так и выплатить владельцам паев ETF. Обычно размер дивидендов по ETF известен заранее.
• С паями ETF можно осуществлять торговые операции, характерные для акций: получать денежные средства взаймы от брокера под залог паев ETF, а также получать паи ETF взаймы от брокера для коротких (шорт) операций.

В 2022 у владельцев паев ПИФ и БПИФ может появиться возможность получать промежуточные доходы — дивиденды и купоны от бумаг, входящих в фонды. Сейчас купоны и дивиденды реинвестируются. С 1 февраля 2022 года управляющие компании получили возможность создавать ПИФ с выплатой промежуточных доходов — за счет полученных в состав имущества фонда дивидендов и (или) процентных (купонных) или иных аналогичных доходов по денежным средствам и ценным бумагам, составляющим фонд (указание Банка России № 6023-У от 23. 12.2021, .docx). «При получении такого промежуточного дохода не будет прерываться срок для получения налоговой льготы за долгосрочное инвестирование. Ожидается, что механизм может быть реализован при создании новых фондов», — рассказал «РБК Инвестициям» начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов.

Индексные инвестиции: что это и почему они становятся все популярнее

Сбербанк,

Индекс МосБиржи,

ETF,

ПИФ,

Инвестиции

Как работают паевые инвестиционные фонды

(Фото: Shutterstock)

Управляющие компании по собственной инициативе или по инициативе группы инвесторов, желающих создать паевой фонд, проходят обязательную регистрацию правил доверительного управления в Банке России. Управляющая компания должна обладать лицензией на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Затем УК принимает заявки от пайщиков, принимает имущество и деньги в оплату паев при формировании фонда, завершает формирование фонда и выдает пайщикам паи.

В функционировании ПИФ задействованы специализированный депозитарий, который хранит имущество фонда и следит за выполнением инвестиционной декларации, регистратор, учитывающий права на паи фонда, аудитор, оценщик и в качестве регулятора Банк России. Паи инвестиционных фондов по закону отделены от имущества УК, они не могут быть использованы для совершения сделок с контрагентами ни самой УК, ни брокером.

ПИФ — это самая юридически защищенная форма инвестирования, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. «В формат паевого инвестиционного фонда встроен многоуровневый контроль. Управляющая компания только управляет, сами ценные бумаги хранятся отдельно, в специализированном депозитарии. Без его проверки и одобрения не проводится ни одна транзакция. Кроме того, специализированный депозитарий следит за правильностью расчета стоимости пая и корректностью операций, связанных с выдачей, погашением и обменом паев. Учет прав на паи ведет еще одна независимая структура — регистратор. Кроме того, весь процесс проходит в зоне ежедневного надзора Банка России. Эта конструкция очень хорошо себя зарекомендовала. За всю историю индустрии паевых фондов, с начала 1990-х, не было ни одного случая, когда бы интересы инвесторов пострадали от недобросовестных действий участников рынка или в их портфелях находились не те активы, за которые управляющая компания отчитывается», — отметил Исаков.

Умные вложения. Как устроен ПИФ и в каких случаях он лучше акций

ПИФ,

Акции,

Инвестиции

Пай — это ценная бумага наряду с акциями и облигациями, из-за схожести обращения паи биржевых фондов часто называют также акциями, но стоит понимать, что инвесторы паевых фондов не владеют напрямую акциями компаний, которые покупает фонд. Стоимость пая может как расти, так и падать в зависимости от роста или падения активов фонда.

Каждый пай наделяет владельца одинаковым объемом прав. Цены на пай ПИФ устанавливаются по совокупной стоимости чистых активов (СЧА): цена 1 пая = СЧА / количество паев. Покупка пая ПИФ не требует обязательного участия в биржевых торгах, паи можно купить в банке и у управляющих компаний.

Как заработать на ПИФ

(Фото: Shutterstock)

Средневзвешенная доходность ЗПИФ в 2021 году составила 28,8%, ОПИФ — 7,0%, БПИФ — 5,2%, ИПИФ — минус 0,3%, по данным Банка России.

Доходность ПИФ может расти или падать за счет нескольких факторов:

• стоимость чистых активов. Чем больше каждый из активов внутри фонда растет в цене, тем выше общая стоимость портфеля и каждого пая в отдельности. Соответственно, если продать пай в момент, когда общая СЧА выше той, чем была при покупке, то инвестор получает прибыль. И наоборот — снижение стоимости чистых активов приведет к убыткам, если продать в этот момент;
• прирост капитала. При продаже из портфеля ценной бумаги, которая выросла в цене, происходит общий прирост капитала фонда. Если продается подешевевший актив, то и капитал фонда уменьшается;
• выплата дивидендов. Когда фонд получает дивиденды по акциям или купоны по облигациям, входящим в его портфель, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода между инвесторами. На текущий момент российские фонды реинвестируют их, за счет чего растет общая стоимость активов. В 2022 году на рынке могут появиться открытые ПИФ, которые смогут выплачивать промежуточные доходы инвесторам сразу после их получения.

При оценке доходности инвестиций в ПИФ необходимо вычитать из нее комиссии, которые удерживает управляющая компания, и налоги. Комиссии могут быть установлены за покупку и продажу пая, вознаграждение УК за управление деньгами инвесторов, за работу спецрегистратора. Размеры комиссий указаны в правилах доверительного управления каждого конкретного фонда.

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2022 год

ETF,

ПИФ,

Инвестиции

Стоит ли вкладывать в ПИФ

ПИФы могут принести инвесторам как прибыль, так и убытки

(Фото: Shutterstock)

Какие есть риски инвестирования в ПИФ?

• Нет гарантии получения дохода. Динамика стоимости пая зависит от стоимости портфеля ценных бумаг, в которые размещены средства фонда. Ценовой риск (изменение курсовой стоимости ценных бумаг в портфеле) присущ как фондам облигаций, так и фондам акций. При этом фонды облигаций, как правило, обладают также и кредитным риском. Для минимизации последнего следует обратить внимание на уровень концентрации (максимальной доли одного корпоративного эмитента) внутри фонда.
• Нет гарантии сохранности средств. Вложения в паевые фонды не застрахованы государством. Обеспечивается только право на пай, но его цена может упасть до нулевых отметок при падении рынка.
• Неоправданные ожидания. Инвестор может выбрать ПИФ, не соответствующий его инвестиционной стратегии, не проанализировав возможный состав фонда, историческую доходность и риск-профиль. Разумным инвестиционным горизонтом, чтобы стратегия фонда смогла себя показать, принято считать три года и более — на длинном горизонте инвестиции приносят наибольший эффект и дают возможность получить налоговую льготу. Историческая доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, но позволяет проанализировать «поведение» фонда в различных рыночных условиях.

(Фото: Shutterstock)

Какие есть преимущества инвестирования в ПИФ?

• Низкие первоначальные вложения. Стоимость паев среди биржевых фондов начинается от ₽1, большинство открытых ПИФ доступно от ₽1000.
• Диверсификация. Риск распределяется сразу между несколькими финансовыми активами, а значит, снижение стоимости одних ценных бумаг компенсируется ростом других. С помощью ПИФ инвестор даже с небольшим капиталом может собрать высоко диверсифицированный портфель, в котором могут быть бумаги десятков разных компаний из разных секторов и даже стран. Также многие ПИФ дают возможность инвестировать в товарные активы, то же золото, избавляя инвестора от необходимости приобретать и хранить физический металл.
• Ликвидность. ПИФ — ликвидная форма инвестирования, покупка и продажа (погашение) паев возможны в любой рабочий день, отсутствует минимальный требуемый срок инвестирования. Высокой ликвидностью обладают БПИФ — купить или продать паи биржевого фонда инвестор может буквально за доли секунды через брокерские приложения.
• Более низкий нерыночный риск. «Отдельно приобретенные клиентами акции и облигации брокер может использовать для совершения сделок с контрагентами, что при неблагоприятном развитии событий и возникновении финансовых проблем у брокера порождает риск потери инвестором вложений. С бумагами биржевого или открытого фонда такого случиться не может, поскольку они по закону отделены от имущества УК, а учет портфеля ведется отдельной организацией — спецдепозитарием», — пояснил Брагин.
• Профессиональное управление портфелем. Инвестору не нужно тратить время на ребалансировку своего портфеля и реинвестирование денежных потоков, а выбор ценных бумаг, составление портфеля и риск-менеджмент со стороны профессионального управляющего фондом, как правило, достигают лучших результатов по сравнению с самостоятельным управлением.
• Прозрачная форма инвестирования. Имеет публичную историю доходности, очищенной от всех комиссий и издержек, ежедневную стоимость пая, основанную на рыночных котировках, а также ежеквартальное раскрытие полного состава фонда.

«В 2022 году мы увидели реализацию геополитических рисков, которые отразились не только на динамике цен на активы, входящие в состав БПИФ, но и на изменении финансовой инфраструктуры рынка в целом. В связи с этим нам всем предстоит перестроить инфраструктуру с учетом новых реалий, — говорит генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов. — Но инвестирование в БПИФ было и по-прежнему остается удобной возможностью диверсифицировать свой портфель по активам, отраслям или регионам. Это особенно важно в текущих условиях неопределенности и повышенной волатильности. Инвестирование средств в БПИФ позволит минимизировать возможные риски по отдельным эмитентам или активам».

Обособленный счет инвестора: в чем смысл, как открыть и почему это важно

Инвестиции,

Брокер,

ОФЗ,

Акции

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

К паям, которые обращаются на бирже, можно применить как льготу долгосрочного владения, так и налоговый вычет по ИИС

(Фото: Shutterstock)

Налогооблагаемая база возникает при погашении (продаже) инвестиционных паев. Доход, который образуется при погашении паев, облагается подоходным налогом — 13% для физических лиц, а по достижении доходов ₽5 млн — 15% НДФЛ на ту часть, которая свыше суммы доходов ₽5 млн.

Например, доход по ценным бумагам за год составил ₽5,5 млн. С ₽5 млн НДФЛ будет удержана по ставке 13% — ₽650 тыс., а с ₽500 тыс. — по ставке 15% — ₽75 тыс.

При исчислении налога из налогооблагаемого дохода вычитаются расходы, связанные с приобретением, хранением и реализацией пая (комиссии, надбавки).

Пример

Стоимость пая при покупке ₽10 000, комиссия 1% ₽100

Стоимость пая при продаже ₽12 000, комиссия 1% ₽120

Доход физического лица не превышает ₽5 млн, то есть НДФЛ рассчитывается по ставке 13%

При расчете НДФЛ из общей прибыли вычитаются комиссии:

НДФЛ при продаже или погашении ПИФ = (цена продажи — цена покупки — минус комиссии) * 13%

(₽12 000 — ₽10 000 — ₽100 — ₽120) *13% = ₽231,4

НДФЛ удерживается автоматически — управляющая компания наделена функциями налогового агента, поэтому она рассчитывает и выплачивает доход пайщику уже за минусом налогов, никаких дополнительных действий от него не требуется.

ПИФ не платят налоги с принадлежащего им имущества. Это позволяет управляющему реинвестировать весь полученный доход в покупку новых активов, что увеличивает эффективность вложений пайщиков ПИФ.

Налоговая льгота — от налога освобождается ₽3 млн дохода с проданных (погашенных) ценных бумаг за каждый год инвестирования (₽9 млн за три года плюс ₽3 млн за каждый последующий). Налоговый вычет также применяется к доходам от операций с паями открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет, согласно ст. 219.1 НК РФ.

При покупке паев биржевого фонда на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) можно применить налоговые льготы и не платить налог при продаже паев.

Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков

Что это такое, как это работает

Оглавление

Содержание

• Что такое защита от травм (PIP)?

• Как работает защита от травм

• Защита от травм (PIP) и страхование ответственности

• Является ли PIP таким же, как телесные повреждения?

• Нужна ли мне защита от травм (PIP)?

• В каких штатах требуется защита от травм (PIP)?

К

Юлия Каган

Полная биография

Джулия Каган — финансовый/потребительский журналист и бывший старший редактор отдела личных финансов Investopedia.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 30 апреля 2023 г.

Рассмотрено

Шарлин Райнхарт

Рассмотрено
Шарлин Райнхарт

Полная биография

Шарлин Райнхарт является дипломированным бухгалтером, CFE, председателем комитета общества CPA штата Иллинойс и имеет степень в области бухгалтерского учета и финансов Университета ДеПола.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Защита от травм (PIP), которую также называют «страхованием без вины», покрывает медицинские счета и связанные с этим расходы, возникшие в результате несчастного случая, независимо от того, кто его вызвал.

Что такое защита от травм (PIP)?

Защита от травм (PIP), также известная как «страхование без вины», является компонентом плана автомобильного страхования, который покрывает расходы на медицинское обслуживание, связанные с автомобильной аварией. PIP покрывает медицинские расходы как страхователей, получивших травмы, так и пассажиров, даже если у некоторых из них нет медицинской страховки.

Если стоимость необходимой медицинской помощи превышает лимиты PIP полиса автострахования, медицинская страховка иногда покрывает дополнительные расходы. Полисы имеют максимум на человека, что означает, что покрытие ограничено определенной суммой на человека, если несколько человек пострадали в результате несчастного случая.

Key Takeaways

• Защита от травм (PIP) покрывает расходы на здравоохранение, связанные с травмами, полученными в автомобильной аварии.
• PIP распространяется как на страхователей, так и на их пассажиров, независимо от наличия у них медицинской страховки.
• Полисы PIP имеют минимальную сумму покрытия и максимальный лимит покрытия на человека.

Как работает защита от травм

Требования и функции автострахования различаются от штата к штату, и покрытие PIP доступно в основном в штатах без вины. В состоянии отсутствия вины, если страхователь получил травму в автокатастрофе, полис этого лица оплачивает медицинскую помощь держателю независимо от того, кто стал причиной аварии. Страхователи с покрытием PIP могут получать льготы, даже если у другого водителя нет страховки.

PIP оплачивает медицинские расходы людей в автомобиле страхователя, независимо от того, кто стал причиной аварии.

Покрытие PIP, в дополнение к тому, что медицинское обслуживание становится доступным, часто предусматривает оплату потерянного дохода, уход за ребенком и расходы на похороны, связанные с несчастным случаем. Некоторые штаты без вины предлагают покрытие медицинских платежей, но оно обычно имеет низкие лимиты и не покрывает эти другие расходы. Количество штатов, которые либо требуют PIP, либо предлагают его в качестве дополнительного дополнения к страховке.

Автострахование PIP требуется в 12 штатах и ​​Пуэрто-Рико. Минимальные требования к страховому покрытию устанавливаются правительствами штатов и могут варьироваться. Максимумы устанавливаются страховыми компаниями и также могут варьироваться, но обычно не превышают 25 000 долларов.

Пример индивидуальной защиты от травм (PIP)

Например, предположим, что вы живете во Флориде, где у вас должен быть минимальный полис защиты от травм в размере 10 000 долларов США. Если вы стали причиной несчастного случая, в результате которого вы получили травмы, требующие лечения стоимостью 15 000 долларов США, ваш PIP покроет 10 000 долларов США. Если вы приобрели план с большим покрытием, ваша страховка покроет расходы до этого предела.

Напротив, страхование гражданской ответственности не покрывает стоимость ваших медицинских счетов, если вы виновны в несчастном случае. Он покрывает только расходы, понесенные третьими лицами.

Защита от травм (PIP) и страхование гражданской ответственности

Защита от травм – это не то же самое, что страхование гражданской ответственности. С PIP медицинские расходы покрываются для страхователей и всех, кто находился в их автомобиле во время происшествия, независимо от того, кто виноват. При страховании ответственности медицинские расходы покрываются за третье лицо, а не за страхователя, если установлена ​​вина страхователя.

Страхование ответственности покрывает ущерб, причиненный другой стороне, например, пешеходу или водителю и пассажирам другого транспортного средства. Он не покрывает ваши собственные медицинские расходы, если вы стали причиной несчастного случая.

Страхование ответственности, которое требуется в каждом штате (плюс Пуэрто-Рико и Вашингтон, округ Колумбия). PIP, который требуется только в 12 штатах, не заменяет страхование гражданской ответственности.

Существует также страхование профессиональной ответственности (PLI). Такие полисы обычно заключают финансовые консультанты, владельцы бизнеса, арендодатели, врачи, юристы — все, кто рискует быть привлеченным к ответственности за ущерб и/или травмы.

Является ли PIP таким же, как телесные повреждения?

Защита от травм (PIP) предназначена для покрытия медицинских расходов, связанных с несчастным случаем, независимо от того, кто виноват. Страхование ответственности за телесные повреждения, с другой стороны, обеспечивает покрытие медицинских расходов, связанных с кем-то, кто получил травму, когда вы виноваты.

Нужна ли мне защита от травм (PIP)?

Страхование защиты от травм (PIP) включает оплату связанных с травмой медицинских расходов и расходов на реабилитацию, потерю дохода, а также расходы на похороны и погребение. Покрытие ответственности за телесные повреждения включает в себя оплату любых телесных повреждений, полученных в результате несчастного случая, который вы вызвали.

В каких штатах требуется защита от травм (PIP)?

Автострахование PIP требуется во Флориде, Гавайях, Канзасе, Кентукки, Массачусетсе, Мичигане, Миннесоте, Нью-Джерси, Нью-Йорке, Северной Дакоте, Пенсильвании, Юте и Пуэрто-Рико.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем
редакционная политика.

1. Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. «Покупки для автострахования».

2. По всей стране. «Страхование от травм».

3. Институт страховой информации. «Справочная информация: обязательные автомобили / незастрахованные автомобилисты». По состоянию на 10 марта 2020 г.

4. Флорида Безопасность дорожного движения и автомобили. «Требования к страхованию во Флориде».

5. Институт страховой информации. «Предыстория: Автострахование без вины». По состоянию на 10 марта 2020 г.

• Руководство по автострахованию

• Как компании по страхованию автомобилей оценивают автомобили

• Профиль риска держателя полиса автострахования частного пассажира

• 15 советов и идей по сокращению расходов на автострахование

• Сколько стоит страхование автомобиля?

• Сколько автострахования вам нужно?

• Страхование автомобилистов с недостаточной страховкой: определение, пример, преимущества

• Страхование незастрахованных автомобилистов (UM): как это работает, требования

• Личная защита от травм: что это такое, как это работает

• Страхование медицинских платежей (MedPay): обзор и примеры

• Как долго авария остается в вашей записи?

• Может ли ваша страховая компания высадить вас после аварии?

• Как проверить свой водительский стаж

• Заявки на страхование автомобилей: что, если вы солжете?

• Хорошая студенческая скидка: что это такое, как это работает, примеры

• Лучшее автострахование для подростков 2023 года

• Лучшее автострахование для студентов колледжа

• Лучшие компании по страхованию автомобилей

• Лучшее страхование автомобилей с высоким уровнем риска

• Лучшее автострахование для пожилых людей

• Лучшие страховые компании

Что такое страхование автомобиля от травм (PIP)?

Что такое защита от травм?

Защита от травм (PIP), также известная как страхование без вины, помогает покрыть такие расходы, как медицинские счета, потеря заработной платы или расходы на похороны после автомобильной аварии, независимо от того, кто виноват. Требования к этому покрытию варьируются от штата к штату.

Давайте подробнее рассмотрим определение защиты от травм. Вы также можете узнать больше, получив цитату из AARP ^® Программа автострахования от The Hartford и изучение нашего глоссария или важных терминов и определений автострахования

Что покрывает страхование автомобиля от травм?

Если вы попали в автомобильную аварию, ваша страховка PIP может помочь покрыть медицинские расходы для вас и ваших пострадавших пассажиров. И неважно, кто виноват в аварии.

Это страхование автомобиля действует, даже если вы не управляете автомобилем. Например, если вы получили травму после того, как вас сбила машина во время ходьбы, страховое покрытие PIP может помочь оплатить ваши травмы.

Медицинские расходы

Помимо покрытия медицинских счетов для вас и ваших пассажиров после автомобильной аварии, покрытие PIP может даже помочь покрыть франшизу вашей медицинской страховки.

Потеря работы

Если вы получили травму в результате несчастного случая и потеряли заработную плату из-за того, что не работаете, вам может помочь страховое покрытие PIP. Это преимущество также может применяться, если вы работаете не по найму и вам необходимо нанять временных работников для выполнения задач.

Funeral Expenses

Покрытие PIP может помочь оплатить расходы на похороны, погребение или кремацию после автомобильной аварии.

Потеря кормильца

Если вы скончались в автокатастрофе, ваша страховка PIP может помочь компенсировать утраченный доход вашим выжившим иждивенцам.

Основные услуги

Ваша страховка PIP также может помочь в оплате услуг, которые вы обычно оказывали бы, если бы не получили травмы, таких как уход за детьми и уборка дома.

Что не покрывается страховкой PIP?

Ваша страховка от травм не поможет покрыть:

• Материальный ущерб
• Травмы других водителей при столкновении
• Любые травмы в результате несчастного случая, когда вы совершали преступление, например, бегство от полиции
• Травмы в результате аварии, когда вы получали оплату за вождение

Поскольку PIP не покрывает все, вам также следует учитывать эти политики, чтобы убедиться, что вы полностью защищены в дороге:

• Страхование ответственности за телесные повреждения
• Страхование ответственности за материальный ущерб

Вы можете узнать больше о лимитах PIP и страховании ответственности, которые вам нужны, получив от нас предложение по страхованию автомобиля сегодня.

Защита от травм Требования к автострахованию в зависимости от штата

Требования штата к автострахованию не везде одинаковы. На самом деле, они довольно сильно различаются по Соединенным Штатам.

Нет отказов

В штатах с законами о страховании без вины каждый водитель должен подать иск в свою страховую компанию после аварии, независимо от того, кто ее вызвал. Это означает, что все водители должны приобрести страховку для защиты от травм в рамках своей автомобильной политики.

Штаты с законами о страховании без вины:

• Флорида
• Гавайи
• Канзас
• Кентукки
• Массачусетс
• Мичиган
• Миннесота
• Нью-Йорк
• Северная Дакота
• Пенсильвания
• Юта

Неисправные состояния, в которых требуется PIP

Государства-виновники требуют, чтобы страховая компания водителя, ставшего причиной аварии, возместила ущерб в пределах лимитов полиса.