Что такое венчурный проект: что это такое, особенности и типы

Венчурный проект | это… Что такое Венчурный проект?

ТолкованиеПеревод

Венчурный проект

Стартап (Start-up) (англ. запускать), стартап-компания — недавно созданная компания, (возможно, ещё не зарегистрированная официально, но всерьёз планирующая стать официальной), строящая свой бизнес на основе инновации или инновационных технологий, не вышедшая на рынок или едва начавшая на него выходить и обладающая ограниченным набором ресурсов. Зачастую стартап-компании называют «гаражными».

Особенно часто термин «стартап» применяется в отношении интернет-компаний и прочих фирм, работающих в сфере IT, однако, это понятие распространяется и на иные сферы деятельности.

Инновации, на основе которых строят свой бизнес стартапы, могут быть как глобальными (то есть быть инновациями во всем мире), так и локальными (то есть быть инновацией в отдельно взятой стране, но при этом в других странах эта технология уже не является инновационной). Примером локальной инновационной технологии является технология скоринга потенциальных заемщиков банков на основе анализа их кредитных историй. Для России эта технология является инновационной, а для других стран — например, для США — это уже не является инновацией.

В развитии стартапов выделяют несколько стадий.

Наиболее часто упоминается сокращенная классификация стадий развития стартапов, согласно которой стартап проходит в своем развитии 5 стадий: посевную стадию (seed stage), стадию запуска (startup stage), стадию роста (growth stage), стадию расширения (expansion stage) и стадию «выхода» (exit stage).

Иногда применяется и более расширенная классификация стадий развития стартапа:

PRE — STARTUP стадия

  • Стадия pre-seed (pre-seed stage)
  • Seed стадия (seed stage)
  • Прототип (prototype)
  • Работающий прототип (working prototype)
  • Альфа-версия проекта или продукта (alpha)
  • Закрытая бета-версия проекта или продукта (private beta)
  • Публичная бета-версия проекта или продукта (public beta)

ЗАПУСК ПРОЕКТА в эксплуатацию или продукта в производство

  • Запуск, или ранняя startup-стадия (launch, or early startup stage)
  • Стадия startup (startup stage)
  • Работа с первыми клиентами, или поздняя startup-стадия (first clients, or late startup stage)

POST STARTUP стадия

  • Стадия роста (growth stage)
  • Стадия расширения (expansion stage)
  • Стадия выхода (exit stage)
  • Pre-IPO stage (при выходе через проведение IPO — Initial Public Offering, или первичное размещение компанией своих акций на бирже)
  • IPO (при выходе на IPO)

Wikimedia Foundation.
2010.

Игры ⚽ Нужен реферат?

  • Венчурное предприятие
  • Венчурный фонд Санкт-Петербурга

Полезное

Венчурный фонд: инвестиции в стартапы

Допустим, у одного человека есть бизнес-идея, но нет ресурсов на ее воплощение. У другого есть ресурсы, но нет идеи или желания погружаться в создание и управление бизнесом. Для того чтобы эти люди встретились и реализовали свои интересы, и существуют венчурные фонды. Как работает венчурное инвестирование и кому оно может быть полезно, поговорим далее.

Что такое венчурный фонд?

Венчурный фонд — это разновидность фонда прямых инвестиций: фонд вкладывает деньги не в финансовые инструменты, а в конкретный бизнес-проект. Когда проект набирает силу и начинает приносить прибыль, фонд получает доход от своих вложений.

Конечно, далеко не все стартапы выходят на ожидаемую прибыль и вообще выживают, поэтому венчурные инвестиции являются высокорискованными.

Как работают венчурные фонды?

По сути, фонд играет роль соединительного звена между инвесторами, которые готовы вкладываться в инновационные проекты, чтобы потом получать прибыль, и самими проектами, которые ищут финансирование.

Инвесторы вкладывают деньги в фонд. Управляющие фонда находят интересные проекты, оценивают их перспективность, делают вложения и способствуют росту новой компании. Взамен фонд получает часть акций. Через какое-то время эти акции продаются, фонд получает прибыль и распределяет ее между инвесторами либо реинвестирует в новый стартап, и так много раз подряд.

Инвесторы

Венчурный фонд

Стартапы

В зависимости от размера и масштаба, одновременно «в работе» у венчурного фонда могут находиться от одного до десятков и сотен проектов из разных отраслей экономики. Часто фонды специализируются на проектах в какой-то одной сфере, например, вкладывают исключительно в технологические проекты, в фармацевтические инновации или только ритейл.

Несмотря на то, что инвестирование в венчурные фонды считается рискованным, оно вовсе не похоже на игру в рулетку: проекты тщательно отбираются, для них выстраиваются стратегии развития. У профессиональных управляющих фонда есть огромный опыт в:

  • оценке бизнес-проектов и рыночных перспектив той или иной идеи;
  • стратегическом развитии новых бизнесов;
  • грамотном управлении проектами.

Таким образом, вероятность благополучного роста проекта и получения прибыли значительно выше, чем если бы инвестор самостоятельно искал бизнесы для вложений.

Цели фонда

Цель венчурных вложений такая же, как и у любого другого вида инвестирования, — получение прибыли. Именно для этого и работают фонды. А задачи, которые позволяют достичь этой цели более разнообразны:

  • поиск инвесторов;
  • поиск интересных проектов;
  • развитие проектов;
  • своевременная продажа акций для того, чтобы вернуть и преумножить вложения инвесторов.

Главная цель венчурного фонда — получение дохода для инвесторов.

Преимущества

Преимущества для бизнесменов:

Не нужно выплачивать проценты и возвращать деньги «во что бы то ни стало», как в случае с банковским кредитом. Фонд окупает вложения и получает прибыль только в случае успешного развития бизнеса.

Если идея «не выстрелила», долгов, претензий и судебных преследований не будет. Фактически, инвесторы (через фонд) становятся вашими партнерами, а не кредиторами.

Фонд помогает составить стратегию, бизнес-план и повышает шансы на выживаемость и успех проекта.

Инвестиции привлекаются на длительный срок.

Преимущества для инвесторов:

Простота процесса: работа с инновационными проектами и стартапами полностью делегируется профессиональным управляющим фонда, всё — от поиска и оценки потенциала до проведения переговоров и составления стратегии развития — становится их заботой. Инвестору не нужно ни в чем разбираться самостоятельно.

Потенциально высокая прибыль: многие крупные компании с огромной капитализацией начинали свой путь именно с поиска финансирования в фондах, и те, кто вложился в них на самом старте, стали миллиардерами. Каждая такая история успеха — новый стимул для развития венчурных фондов и расширения возможностей вложения средств для частных инвесторов.

Этапы привлечения средств в венчурный фонд

Поиск инвесторов, готовых к рискованным долгосрочным инвестициям

Составление портфеля перспективных проектов

Презентация портфеля и прогнозируемого объема прибыли

Презентация по доходности аналогичных проектов из практики данного фонда (или других фондов)

Заключение договора

А как привлечь средства ИЗ фонда, если у вас есть идея бизнеса? Смотрите алгоритм ниже.

Презентация проекта

Начинающих бизнесменов много, и, конечно, фондов на всех не хватит, поэтому от грамотной презентации проекта зависит очень многое.

Составьте четкий бизнес-план: проанализируйте рынок, продумайте производство, маркетинг, распространение и т.п., перечислите нужные ресурсы, сделайте расчет по срокам выхода на окупаемость и ожидаемой прибыли. Если с этим возникнут сложности, бизнес-план можно заказать у профессионалов.

Переговоры с инвесторами

Чтобы переговоры прошли удачно, во-первых, выберите фонд, которому интересны инвестиции именно в вашу сферу бизнеса. Для этого просмотрите списки венчурных фондов, зайдите на их сайты, посмотрите опубликованную отчетность и перечень компаний, в которые фонд уже вложился.

Во-вторых, демонстрируйте уверенность и увлеченность проектом, готовность полноценно в него погрузиться, а не «играть в бизнес». Вы должны сами верить в свою идею и досконально в ней разбираться.

В-третьих, подчеркните новизну своей идеи, ее актуальность и востребованность на рынке.

В-четвертых, будьте готовы к сомнениям и неудобным вопросам. Это нормальная практика. Здесь потенциальным инвесторам будет важна ваша реакция: насколько вы хладнокровны, уверены, подготовлены к реальному бизнесу.

Финансовая модель стартапа

Это важнейшая часть! Фонд вложит деньги в проект в том случае, если потенциальная прибыльность превышает риск, поэтому систематизируйте всю финансовую «жизнь» будущего бизнеса:

  • Статьи доходов
  • Статьи расходов
  • Налоги и обязательные отчисления
  • Схемы движения денег
  • Схемы действий на случай форс-мажоров

Если раньше вы не сталкивались с финансовым моделированием, модель можно заказать у финансовых консультантов.

Заключение договора

Если переговоры прошли успешно, между фондом и владельцем (будущего) бизнеса заключается договор. И здесь нужно быть особенно внимательным, потому что параметры сотрудничества определяются не устными договоренностями, а буквой подписанного договора.

Даже если вы все уже обсудили, нужно тщательно изучить договор и все возможные приложения к нему. Лучше сделать это вместе с независимым юристом.

А затем — вперед, к развитию проекта! Венчурные инвестиции — это отличная возможность для старта бизнеса и получения прибыли.

Заполните форму,

и мы свяжется с Вами.

Венчурный проект Определение | Law Insider

  • означает два или более предприятий, объединившихся в соответствии с договорным соглашением для ведения определенного коммерческого предприятия, при котором обе стороны разделяют прибыль и убытки. Предприятие предназначено только для одного конкретного проекта, а не для продолжения деловых отношений, как в стратегическом альянсе. Речь идет о разделении риска с другими и предоставлении одного или нескольких недостающих и необходимых активов и компетенций.

  • означает любое строительство или приобретение очистных сооружений, объектов, связанных со сбором, транспортировкой и очисткой сточных вод, как определено в KRS 65.89.03, распределительные сооружения или проекты водных ресурсов, инициированные государственным органом или предприятием водоснабжения, принадлежащим инвестору, которые одобрены властями и, при необходимости, Кабинетом по энергетике и окружающей среде, Комиссией по коммунальным услугам или другим агентством; проекты по твердым отходам; плотины; системы контроля и очистки ливневых стоков; газовая или электрическая утилита; проект развертывания широкополосной связи; или любой другой проект коммунального обслуживания или государственной службы, который, по мнению властей, поможет в достижении целей, изложенных в KRS 224A.300;

  • В отношении любой Кооперативной ссуды вся недвижимость и ее улучшения, а также права на нее и на нее принадлежат Кооперативной корпорации, включая, помимо прочего, землю, отдельные жилые единицы и все общие элементы.

  • означает любой проект по строительству, развитию или инфраструктуре, включая, помимо прочего, проекты с нуля и уже существующие проекты, в которых Компания или любая из ее Дочерних компаний прямо или косвенно участвует или имеет долю, или торги по любому такому проекту.

  • означает конкретный проект развития, который будет осуществляться Бенефициаром с использованием средств субкредита;

  • означает проект солнечной фотоэлектрической энергии, в котором солнечный свет используется для прямого преобразования в электричество с помощью фотогальванической технологии.

  • означает конкретную деятельность Грантополучателя, которая поддерживается средствами, предоставленными по настоящему Контракту.

  • означает (a) каждый объект, который является либо новым объектом, филиалом или офисом, либо расширением, перемещением, реконструкцией или существенной модернизацией существующего объекта, филиала или офиса, принадлежащего Заемщику или его Дочерним компаниям, который фактически начинает свою деятельность и (b) каждое создание (в рамках одной или серии связанных операций) бизнес-единицы в той мере, в какой такая бизнес-единица начинает свою деятельность, или каждое расширение (в рамках одной или серии связанных операций) бизнеса на новый рынок.

  • означает землю и существующие или планируемые улучшения, пригодные для использования промышленным или коммерческим предприятием, жилищного строительства или защиты окружающей среды, включая, помимо прочего, подземные или поверхностные воды. Проект экономического развития включает в себя необходимые здания, улучшения или сооружения, подходящие и предназначенные для использования в качестве промышленного или коммерческого предприятия или жилищного строительства, и предназначенные для них, или для них; и включает усовершенствование промышленного парка или промышленной площадки, а также усовершенствование порта или жилищное строительство, связанное с промышленным или коммерческим предприятием; и включает в себя машины, мебель и оборудование, необходимые, подходящие, предназначенные или сопутствующие коммерческому, промышленному или жилому использованию в связи со зданиями или сооружениями.

  • означает улучшение, построенное в соответствии с первоначальным договором.

  • означает поставку, установку, тестирование и ввод в эксплуатацию, интеграцию компьютерного оборудования и услуг с поддержкой в ​​рамках Гарантийного и годового контракта на техническое обслуживание, если это требуется в течение срока действия контракта.

  • означает любой государственный или частный проект развития, направленный на достижение целей плана реконструкции. Начиная с 1 ноября 1999 г. (дата вступления в силу Закона № 91-478), не может быть утвержден или изменен план реконструкции, который включает в себя застройку свободных земель (i) с полем для гольфа и соответствующим клубом и другими объектами или (ii) обозначенными федеральными, государственными, окружными или муниципальными властями как общественные. земли для отдыха на природе или под заказники и используемые для этих целей в течение 5 лет до принятия плана благоустройства. Для целей настоящего подраздела «рекреационная деятельность» ограничивается кемпингом и охотой. (p) «Территория проекта реконструкции» означает территорию, определенную муниципалитетом, которая в совокупности составляет не менее 1 1/2 акра и в отношении которой муниципалитет сделал вывод о том, что существуют условия, которые делают эту территорию классифицируется как охраняемая территория индустриального парка, или заражённая территория, или охраняемая территория, или сочетание загубленных территорий и заповедных зон. (p-1) Невзирая на любое положение настоящего Закона об обратном, 25 августа 2009 г. и после этой даты.(дата вступления в силу Государственного закона 96-680), территория проекта реконструкции может включать районы в радиусе полумили от существующей или планируемой станции пригородного транзитного маршрута (линия STAR) Регионального транспортного управления без обнаружения того, что этот район классифицируется как заповедная зона индустриального парка, заброшенная территория, заповедная зона или их комбинация, но только в том случае, если муниципалитет получает единогласное согласие от совместного наблюдательного совета, созданного для рассмотрения предлагаемой территории проекта реконструкции. (p-2) Несмотря на любое положение настоящего Закона об обратном, на и после даты вступления в силу настоящего поправочного Закона от 99-й Генеральной ассамблеи, территория проекта реконструкции может включать территории в пределах зоны благоустройства транзитных объектов, которая была создана в соответствии с Разделом 11-74. 4-3.3, без вывода о том, что эта территория классифицируется как заповедная зона индустриального парка, заброшенная территория, заповедная зона. площади или любой их комбинации. (q) «Затраты на проект реконструкции», за исключением участков проекта реконструкции, созданных в соответствии с подразделом (p-1) или (p-2), означает и включает в себя общую сумму всех разумных или необходимых затрат, понесенных или предполагаемых к понесению, и любые такие расходы, связанные с планом реконструкции и проектом реконструкции. Такие расходы включают, помимо прочего, следующее: (1) расходы на исследования, опросы, разработку планов,

  • имеет значение, указанное в Разделе IV.3.a настоящего Соглашения.

  • означает проект, состоящий из строительства, восстановления, сноса, перемещения, сохранения, приобретения или другого физического улучшения, которое является неотъемлемой частью или необходимо для завершения Проекта.

  • означает поставку Материалов в соответствии с прилагаемой технической спецификацией.

  • Недвижимое имущество, включая отдельное владение за вознаграждение или в удовлетворительной арендованной собственности на конкретную жилую единицу с неделимой долей в недвижимом имуществе, предназначенном для общей собственности исключительно собственников единиц.

  • означает территорию, определяемую муниципалитетом, которая в совокупности составляет не менее 1 1/2 акра и в отношении которой муниципалитет сделал вывод о том, что существуют условия, которые позволяют классифицировать эту территорию как промышленную. заповедная зона парка, или заброшенная территория, или заповедная зона, или сочетание загубленных территорий и заповедных зон.

  • приобретение, строительство, реконструкция, благоустройство, планирование и оборудование дорог и мостов, приспособлений к дорогам и мостам для повышения безопасности гужевого транспорта, пешеходов и велосипедистов, очистных сооружений, систем водоснабжения, установки для удаления твердых отходов, а также сооружения для сбора, хранения и обработки ливневых и санитарных вод, включая недвижимое имущество, доли в недвижимом имуществе, сооружения и оборудование, связанные с этими сооружениями или связанные с ними.

  • означает первоначальный краткосрочный метод тестирования или применения инновации или концепции, связанной с эксплуатацией, управлением или дизайном местного следственного изолятора, в соответствии с заявкой и одобрением Совета.

  • означает, для целей ограничения Коэффициента мягкой стоимости в Разделе 3.F, Проект с более чем 24 единицами жилищного кредита.

  • означает объект по производству солнечной энергии с установленной мощностью………..[указать мощность] МВт, расположенный в [указать название места] в …. [Вставьте название округа и штата]; Сюда входят все агрегаты и вспомогательные устройства, такие как водоснабжение, очистные сооружения или складские помещения; ячейка/я для системы электропередачи на распределительном устройстве, а также все другие активы, здания/сооружения, оборудование, машины и механизмы, объекты и связанные с ними активы, необходимые для эффективной и экономичной работы объекта по производству электроэнергии; независимо от того, завершены ли они или находятся на любой стадии разработки и строительства, или предназначены для разработки и строительства с целью поставки электроэнергии в соответствии с настоящим Соглашением

  • означает портфель жилых систем, прямо или косвенно принадлежащих Компании-участнику.

  • означает приобретение каких-либо прав на землю, включая улучшения на

  • означает улицу, дорогу, тротуар, автостоянку, пешеходную аллею, переулок, мост, канализацию, очистные сооружения, имущество, предназначенное для уменьшения, устранить или предотвратить распространение выявленного загрязнения почвы или грунтовых вод, дренажной системы, водного пути, водовода, водохранилища, железнодорожной линии, инженерной линии или трубопровода, застройки, ориентированной на транзит, собственности, ориентированной на транзит, или другой аналогичной или связанной структуры или улучшения , вместе с необходимыми сервитутами для структуры или улучшения, принадлежащего или используемого государственным учреждением или функционально связанного с аналогичным или поддерживающим имуществом, принадлежащим или используемым государственным учреждением, или спроектированным и предназначенным для использования, в интересах или для защита здоровья, благосостояния или безопасности населения в целом, независимо от того, используются ли они одним хозяйствующим субъектом или нет, при условии, что любая дорога, улица или мост должны быть постоянно открыты для общественного доступа, а другое имущество должно находиться в общественных сервитутах. или полосы отчуждения и размерами, позволяющими разумно предвидеть развитие приемлемой собственности в прилегающих районах. Улучшения инфраструктуры также включают 1 или несколько из следующих элементов, независимо от того, находятся ли они в государственной или частной собственности, эксплуатируются или расположены в государственной или частной собственности:

  • означает любые и все участки недвижимого имущества, принадлежащие Заемщику или в отношении которых Заемщик владеет интересами (прямо или косвенно), на которых расположены улучшения общей арендуемой площадью более 50 000 кв. футов. или в отношении которых ведется строительство и разработка таких улучшений.

  • означает проект или отдельную часть проекта, который разработан и предназначен для обеспечения достойных, безопасных и санитарных жилищ, квартир или других жилых помещений для лиц с низким и средним доходом; такая работа или предприятие может включать здания, землю, оборудование, помещения и другую недвижимую или личную собственность для необходимых, удобных или желательных принадлежностей, улицы, канализацию, водоснабжение, парки, подготовку площадки, садоводство, административные, общественные, медицинские, рекреационные, образовательные , благосостояния или других целей. Термин «жилищный проект» также может применяться к планированию зданий и улучшений, приобретению имущества, сносу существующих строений, строительству, реконструкции, переделке и ремонту улучшений и всем другим работам, связанным с этим.

    • Что такое венчурный менеджмент?

    Венчурный менеджмент — это практика управления бизнесом, которая направлена ​​на то, чтобы быть как инновационной, так и сложной в сфере внедрения того, что может быть совершенно новым продуктом или выхода на многообещающий новый развивающийся рынок.

    Возможно, продукт или услуга уже существуют, но благодаря усилиям по управлению предприятием они могут быть переименованы или обновлены новыми инновационными функциями, чтобы соответствовать новым требованиям и возможностям. Эта практика может быть применена к любому типу промышленности, большой или маленькой, от небольшого производства до стального конгломерата.

    Ключевое значение имеет стратегическое планирование

    Как и в любом деловом предприятии, начало нового проекта требует тщательного стратегического планирования. Здесь применяется проверенный временем SWOT-анализ. Создание этого анализа позволит венчурному менеджеру оценить сильные и слабые стороны, возможности и угрозы, которые могут создать или разрушить предлагаемый проект. После оценки всех идентифицируемых внутренних и внешних факторов менеджер определяет вероятность успеха проекта.

    Установив цели и задачи для предлагаемого проекта, венчурный менеджер приступает к привлечению капитала. В учрежденной компании решения о финансировании будут приниматься правлением. Иногда это идет рука об руку с решением (временно) отделить подразделение (например, обернуть риски или предоставить подразделению более высокий уровень свободы). В стартапах венчурные проекты традиционно финансируются внешними инвесторами.

    Для венчурного менеджера важно иметь хорошее представление о финансах, продажах и привлечении потенциальных клиентов в динамичной среде, а также иметь все необходимые данные о рыночных требованиях и скорости реагирования в режиме реального времени.

    Во многих аспектах венчурное управление идет вразрез с тем, что практикуется при использовании более традиционных методов управления:

    • Что касается продаж, традиционное управление диктует, что рынок должен быть сосредоточен на постоянных клиентах, в то время как венчурное управление стремится найти новые развивающиеся рынки для использования . Акцентируя внимание на скорости вывода новой услуги или продукта на рынок, быстрорастущее предприятие пойдет против традиционной практики жертвовать скоростью, чтобы гарантировать, что точки Т пересекаются, а единицы расставляются точками.
    • Когда дело доходит до исследования рынка, венчурный менеджер готов немедленно реагировать и начинать экспериментировать при появлении благоприятных данных. Между тем, традиционный менеджер захочет посвятить больше времени анализу и просмотру собранных данных во имя снижения риска.

    Для амбициозных предпринимателей и менеджеров, готовых идти на риск, возможность получения больших прибылей делает венчурный менеджмент таким привлекательным для них самих и их акционеров, которые инвестируют в их проекты.