Долгосрочные инвестиции это: Долгосрочные инвестиции — источники долгосрочных инвестиций для получения дополнительного дохода

источники, схемы и модели финансирования проекта

ESFC предоставляет компаниям финансирование для реализации крупных долгосрочных инвестиционных проектов в России, республиках СНГ и дальнего зарубежья.

Финансирование инвестиционных проектов является одним из важнейших факторов, от которых зависит возможность выживания и развития бизнеса.

Доступ к финансированию определяет степень свободы экономического выбора хозяйствующих субъектов.

Долгосрочные инвестиции используются для роста бизнеса, в том числе для строительства крупных объектов.

Новые транспортные узлы, электростанции, производственные цеха или системы очистки сточных вод — инвестиционные проекты нацелены на разные цели.

Ограниченные ресурсы собственного капитала являются серьезным препятствием для инвестиционной деятельности. Принимая во внимание затрудненный доступ к заемному капиталу для некоторых компаний, этот вопрос становится еще более важным.

Понимание инструментов финансирования долгосрочных инвестиционных проектов облегчает принятие решений и создает возможности для лучшей адаптации бизнеса к стремительно меняющимся условиям высококонкурентного глобального рынка.

ESFC, международная компания со штаб-квартирой в Испании, предлагает гибкие схемы и модели финансирования крупных проектов для компаний по всему миру.

Мы инвестируем в энергетику и ВИЭ, нефтегазовый сектор, промышленность, сельское хозяйство, инфраструктурные проекты, недвижимость и туризм.

Финансирование долгосрочных проектов: выбор источников

Капитал является основным фактором, определяющим деловую активность, независимо от размера и типа бизнеса.

Экономические процессы, происходящие в каждом хозяйствующем субъекте, обусловлены имеющимся капиталом, полученными доходами и затратами, необходимыми для успешного ведения коммерческой деятельности.

Учитывая жесткую конкуренцию за капитал на глобальном рынке, проблема привлечения финансирования инвестиционных проектов сегодня выходит на передний план. Источники долгосрочного финансирования необходимы для развития любого бизнеса. Капитал является незаменимым ресурсом на этапе создания предприятия, на этапе ведения текущей деятельности или реализации девелоперских (инвестиционных) проектов.

Все вышесказанное требует правильного использования финансовых инструментов, чтобы выбор источников и формирование капитала осуществлялись наиболее рациональным путем. Это важно при выборе источников долгосрочного финансирования, обеспечивающего реализацию крупных проектов в многолетней перспективе.

Источники финансирования проектов классифицируются на две группы:

• Внутренние источники. Ресурсы формируются из финансовых потоков компании, полученных в результате осуществляемой хозяйственной деятельности, а также при продаже избыточных активов (оборудования, недвижимости).

• Внешние источники. Финансовые ресурсы, необходимые для реализации проекта, предоставляются третьими сторонами в виде кредитов, субсидий либо же в другой форме (например, выпуск и размещение акций).

В литературе по данной теме процесс финансирования крупных проектов рассматривается с разных точек зрения.

Многие научные исследования показывают, что акционерный капитал остается важнейшим источником финансирования, особенно для субъектов малого и среднего предпринимательства (включая микропредприятия).

Собственный капитал можно получить из нескольких источников. К внутренним источникам относят возникающий на предприятии излишек средств (состоит из финансового результата и амортизационных отчислений), а также средства, полученные в результате продажи определенных активов и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Капитал также может быть предоставлен предприятию из внешних источников.

В случае собственного финансирования источником роста капитала могут быть взносы учредителей (существующих или новых). Это означает, что для привлечения средств собственник ограничивает личные потребности ради финансирования проектов.

Финансирование инвестиционной деятельности компаний за счет собственного капитала оказывает как позитивное, так и негативное действие на функционирование предприятия. Недостатком, который в наибольшей степени ограничивает инвестиционные возможности предприятий, является уровень собственного капитала. Обычно этих средств недостаточно для удовлетворения растущих инвестиционных потребностей бизнеса.

Перед лицом меняющихся условий многие компании рано или поздно вынуждены обращаться к банкам, финансовым учреждениям и частным инвесторам для привлечения долгосрочных инвестиций. В зависимости от потребностей и предпочтений хозяйствующие субъекты могут использовать широкий спектр различных финансовых инструментов.

Банковские кредиты являются важным источником финансирования крупных долгосрочных инвестиционных проектов.

Кредиты можно классифицировать по разным критериям, однако разделение достаточно условное.

В любом случае, кредитования бизнеса должно быть адаптировано к потребностям той или иной группы клиентов.

Стоит отметить, что доступность банковских кредитов для компаний с шатким финансовым положением ограничена. На такое положение дел напрямую влияют требования финансовых институтов в плане обеспечения возврата капитала. Для получения крупных кредитов заемщики должны иметь активы, привлекательные для кредиторов.

Однако следует подчеркнуть, что строгие требования финансовых учреждений — далеко не единственное препятствие для внешнего финансирования. Важную роль играет и менталитет самих предпринимателей. Владельцы небольших компаний негативно относятся к кредитованию, отдавая предпочтение другим источникам.

Это объясняется двумя основными причинами.

Во-первых, финансирование долгосрочных инвестиций за счет внешнего капитала влечет за собой серьезные затраты.

Во-вторых, страх перед кредитами проистекает из системы ценностей предпринимателя, для которого юридический и экономический суверенитет важен сам по себе.

Следствием высоких требований к обеспечению банковского кредита является все более частый поиск компаниями небанковских инструментов финансирования инвестиционной деятельности. Растущий интерес к долгосрочным инвестициям сопровождается активизацией альтернативных инструментов и быстрым развитием небанковских финансовых институтов по всему миру.

Решение относительно выбора между финансированием проектов за счет собственного капитала или заемных средств играет решающую роль в развитии любого бизнеса.

Выбор конкретного источника финансирования зависит от таких факторов, как доступность финансовых ресурсов, затраты на привлечение средств, гибкость конкретных инструментов и др. Подробнее эти факторы описаны в таблице ниже.

Таблица: Факторы выбора источников финансирования инвестиционных проектов.

Факторы	Краткое описание
Доступность	Доступность финансовых ресурсов зависит от соответствия заемщика ряду требований, например, позволяющих компании зарегистрироваться на фондовой бирже, или наличия адекватного обеспечения для получения необходимых средств в виде кредита.
Стоимость денег	Важна не только номинальная сумма затрат, например, сумма процентов по кредиту, но и график погашения, временная структура которого должна быть адаптирована к будущим финансовым потокам инвестиционного проекта.
Гибкость финансирования	Поскольку при планировании сложно спрогнозировать все возможные сценарии развития компании, важным фактором выбора источника финансирования является возможность гибко увеличивать приток финансовых ресурсов и корректировать выплаты в соответствии с возможностями компании.
Эффект финансового рычага	Внешние долгосрочные инвестиции могут резко повысить эффективность использования собственного капитала также с принятием дополнительного риска, результатом которого может быть, среди прочего, уменьшение ликвидности.
Риски обслуживания долга	Уровень принимаемого риска зависит от множества факторов, включая рыночную ситуацию, стоимость энергоресурсов, курс валют, геополитическую ситуацию и так далее.

Принимая решение о привлечении долгосрочного финансирования, компании, в первую очередь, учитывают налоговые преимущества.

Однако с ростом доли долга возрастает риск неплатежеспособности. Следовательно, может возникнуть ситуация, при которой издержки превышают выгоды от финансирования проекта за счет кредита.

Роль кредитов для финансировании долгосрочных инвестиций

Банковский кредит является традиционным источником заемного капитала для реализации крупных проектов, доступным для компаний с достаточными активами для материального обеспечения.

Очевидным преимуществом кредитования является относительная простота получения, однако этот инструмент может быть непригоден для молодых компаний, реализующих капиталоемкие и долгосрочные проекты.

Кредитные договора содержат, помимо суммы, процентной ставки и сроков кредита, цели предоставления заемных средств. Стороны включают в такого рода договора ряд пунктов с условиями корректировки процентной ставки и других параметров, гарантии возврата, полномочия финансового учреждения по контролю использования кредита и др.

Полученные таким образом средства позволяют компаниям осуществлять инвестиции в модернизацию и развитие бизнеса в любой период инвестиционного цикла. Взятые средства подлежат погашению в установленный срок.

Метод погашения кредита указывается в графике погашения кредита, который может включать различные опции.

С точки зрения заемщика, на европейском рынке в текущих условиях основным фактором, определяющим привлекательность кредита, является его общая стоимость. При определении плана погашения кредита принято учитывать тот факт, что долгосрочные инвестиции, финансируемые за счет кредита, приносят доход не сразу, а через время.

По этой причине погашение кредита, то есть основная часть долга и проценты, выплачиваются с определенной отсрочкой (льготный период). В исключительных случаях весь кредит вместе с процентами полностью погашается только в конце срока выплаты.

Кредитоспособность инвестора определяет вероятность предоставления кредита. Если экономическая и финансовая оценка положительна, банк требует от заемщика гарантировать возврат кредита. Обычно это гарантия или поручительство, которые могут иметь форму векселя. Это письменное обязательство эмитента погасить его в течение определенного времени. После погашения кредита векселя возвращаются заемщику.

Блокировка средств срочного депозита — надежная и удобная гарантия выплаты кредитов, предоставленных банком.

Срочные вклады, размещенные в том банке, который предоставил кредит, являются своего рода подушкой безопасности для кредитора.

Долгосрочные кредиты для бизнеса под залог недвижимости пользуются популярностью благодаря простоте и надежности, в отличие от залога движимого имущества.

Залог движимого имущества заключается в передаче банку сырья, товаров, машин или оборудования под выданный кредит. При этом банк получает все полномочия по управлению заложенными активами. Последнее представляет собой трудоемкую процедуру для банка, поэтому залог движимого имущества используется достаточно редко.

Реализация долгосрочных инвестиционных проектов с использованием банковских кредитов считается доступной только для компаний с высокой кредитоспособностью, которые имеют устойчивое финансовое положение, а также для вновь созданных компаний при условии предоставления хорошего бизнес-плана и адекватного обеспечения.

Банки, стремящиеся свести к минимуму финансовые риски, могут отказать в предоставлении кредита финансово слабым компаниям, даже если осуществление долгосрочных инвестиций теоретически могло бы улучшить их финансовое состояние и в перспективе принести большую прибыль кредитору. Кроме того, на этом пути заемщикам будет доступна только сумма, не превышающая лимитов концентрации дебиторской задолженности.

Другим недостатком является высокая стоимость получения кредита, поэтому целесообразно проводить переговоры с несколькими финансовыми учреждениями для поиска приемлемой процентной ставки и сроков погашения.

Дополнительные расходы будут связаны с процедурой установления кредитоспособности заемщика.

Кредит, как и выпуск облигаций, является внешним источником заемных средств, поэтому неудача инвестиций может быть связана с болезненными последствиями. Кредит позволяет финансовому учреждению, например, вмешиваться в дела компании-заемщика.

В частности, специалисты банка могут просматривать коммерческие и финансовые документы и, следовательно, право контролировать финансовую ситуацию компании, чтобы постоянно проверять способность погашения кредита. Это неприемлемо для многих фирм, несмотря на то, что банки обязаны хранить в тайне состояние банковских счетов клиентов.

Венчурный капитал для финансирования инвестиционных проектов

Основная цель долгосрочных венчурных инвестиций — продвинуть новый проект, довести его до зрелой стадии и продать другому инвестору.

Венчурный капитал, иногда называемый рисковым капиталом, является перспективными внешним источником финансирования инновационных предприятий, связанных с риском выше среднего, по которым ожидается соответствующий высокий уровень прибыльности.

Выражение «венчурный капитал» обычно ассоциируется с инвестициями в некотируемые на фондовой бирже компании, которые характеризуются повышенным инвестиционным риском. Некоторые учреждения используют этот термин только для описания инвестиций в предприятия на начальном этапе экономического цикла, а последующие инвестиции называются «капиталом развития».

По сути, венчурный капитал связан с долгосрочными инвестициями в компании, предлагающие потенциально высокие возможности получения прибыли. Характерной чертой данного метода финансирования долгосрочных инвестиций является тот факт, что инвесторы ожидают полное раскрытие потенциала предприятия для получения максимальной прибыли.

Венчурный капитал дает неограниченные возможности получения внешнего финансирования, но с практической точки зрения сложно найти партнера, готового пойти на риск вместе с вашей командой. В данном контексте наибольшим преимуществом пользуются предприятия, заключившие договора с крупными игроками и пользующиеся доверием рынка.

Для инвестора венчурное финансирование несет в себе очень высокий риск, который не защищен каким-либо обеспечением.

Готовность присоединиться к такому проекту является выражением воли инвестора.

Однако компания-инвестор иногда может распределить риски предприятия с другими инвесторами, которые разделят прибыль в обмен на капитал, вложенный в долгосрочный инвестиционный проект.

Венчурный капитал является довольно дешевым источником финансирования деятельности. Это связано с тем, что венчурный фонд не требует регулярных выплат из текущей прибыли, а откладывает получение своего дохода до окончания инвестиционного процесса, когда источником станет доход зрелого успешного предприятия.

Долгосрочные инвестиционные проекты, которые финансируются венчурным капиталом, на практике не всегда соответствует вышеупомянутым критериям. В настоящее время существует множество разновидностей и форм такого финансирования.

Венчурный капитал рассматривается как долевое финансирование при определенных условиях в определенной категории компаний. Венчурные фонды обещают значительную прибыль на ранних стадиях развития, однако риск инвестора очень высок из-за невозможности точно оценить шансы на рыночный успех проекта.

Доступ инвестора к управлению бизнесом также достаточно широкий, особенно в сфере маркетинга.

Опыт подтверждает, что финансирование бизнеса через венчурный капитал обычно предшествует свободному финансированию через фондовую биржу.

Только компании с сильными рыночными позициями, способные принять неудачу того или иного предприятия, могут позволить себе финансирование молодых, только развивающихся компаний, помогая им максимально ограничить риск. Только когда компания стабилизирует свое положение на рынке через несколько лет и риск, связанный с ее деятельностью, уменьшится, ее акции начинают торговаться публично.

Долгосрочные инвестиции как фактор роста бизнеса

Впервые понятие инвестиционных проектов появилось в 1950-х годах.

Приблизительно с этого времени начала формироваться концепция долгосрочных инвестиций, которые теперь играют важную роль в развитии энергетики, инфраструктуры, промышленности и многочисленных других отраслей современной экономики.

Примерно до 1970-х годов количественная оценка инвестиционных проектов была малоизученной областью.

В то время инвестирование осуществлялось по рекомендациям знакомых предпринимателей, у которых был успешный бизнес, или только потому что в определенной сфере не было бизнеса, аналогичного тому, который они думали открыть.

Ведущие испанские экономисты определяют каждый инвестиционный проект как деловое предложение, которое возникает в результате поддерживающих его исследований и состоит из определенного набора действий для достижения целей компании.

Другое определение гласит, что долгосрочный инвестиционный проект представляет собой план, на который отводится определенная сумма капитала и предоставляются ресурсы для производства полезного товара или услуги в обозримом будущем.

Инвестиционные проекты классифицируются следующим образом:

• Частные проекты, которые осуществляются компаниями или предпринимателями для достижения своих целей. Ожидаемые выгоды такого проекта являются коммерческим результатом продажи продуктов, товаров или услуг, генерируемых проектом.

• Социальные проекты, которые направлены на достижение важных социальных целей в рамках государственных программ и осуществляются с использованием субсидий и различных программ государственно-частного партнерства. Проект развивается согласно специфическим критериям, таким как охват населения.

Временный характер долгосрочных инвестиций указывает на определенное начало и конец проекта.

Инвестиционный проект останавливается, когда поставленные цели достигнуты, а также в ситуациях, когда целей нельзя достичь или когда потребность исчезла.

В последние десятилетия растущая конкуренция на мировых рынках вынуждает предпринимателей все более тщательно подходить к сбору и анализу информации, определяющей целесообразность долгосрочных инвестиций.

Очевидно, что экономическое развитие напрямую связано с инвестициями, то есть чем больше инвестиций осуществляется, тем выше будет и индекс экономического развития. Однако экономический рост зависит не только от объема инвестиций, но и от показателей качества разработки инвестиционных проектов в стратегических сферах.

Сегодня существуют мощные инструменты, которые идентифицируют инвестиционные проекты с высоким потенциалом и различают те, которые не предлагают экономических преимуществ или которые не имеют положительного влияния на общество и бизнес. Чтобы гарантировать, что финансовые ресурсы, выделенные для выполнения проекта, принесут прибыль, применяются различные методики многоэтапного анализа.

Чтобы ценная идея превратилась в инвестиционный проект, необходимо изучить факторы, которые могут влиять на успех проекта.

Анализ включает исследования рынка, технические исследования, финансовые и экономические исследования, на основе которых предпринимателям предстоит принять решение о продолжении проекта.

Финансирование долгосрочных инвестиций является одним из главных критериев, определяющих жизнеспособность любого проекта. Возможность привлечения достаточных средств на приемлемых условиях определяет, стоит ли сосредоточиться на данном проекте.

ESFC, испанская инвестиционно-консалтинговая компания с международным присутствием, активно занимается финансированием долгосрочных инвестиционных проектов по всему миру.

Наша команда успешно сотрудничает с десятками компаний в Европе, США, Латинской Америке, Африке, Восточной Азии и других регионах планеты, предлагая передовые решения и безукоризненное персонализированное обслуживание.

Мало что имеет такое значение для процветания бизнеса, как профессиональное управление проектами.

Мы предлагаем широкий спектр финансовых и инжиниринговых услуг, включая предоставление крупных долгосрочных инвестиционных кредитов от 50 миллионов евро со сроком погашения до 20 лет.

Наша компания готова рекомендовать генерального подрядчика при реализации проектов по ЕРС-контракту.

Если вы ищете надежного партнера для будущего проекта в энергетике, инфраструктуре, промышленности, добыче полезных ископаемых, нефтегазовом секторе, недвижимости и других областях, свяжитесь с командой ESFC в любое удобное время.

Долгосрочные инвестиции: особенности, принципы и риски

ННаивные вопросы

• byОксана Беляевскова
• 18.02.2022
• 1,2K views
• 4 minute read

Популярная стратегия на фондовом рынке — долгосрочное инвестирование. Раскрываем, что понимают под долгосрочными инвестициями, чем рискует вкладчик и делимся проверенными портфелями.

Многие уверены, что «быстрые деньги» — мечта любого вкладчика, но это далеко не всегда так: некоторые предпочитают долгосрочные инвестиции. Рассказываем об особенностях и рисках такого подхода, а также приводим примеры пяти самых известных портфелей для вдохновения.

Что относится к долгосрочным инвестициям

Долгосрочное инвестирование — популярная стратегия для тех, кто готов ждать три, пять, а то и все десять лет. Основной принцип — «купил и держи». На первый взгляд кажется, что это идеальный вариант финансовой подушки безопасности, но это не так: в качестве источников долгосрочных инвестиций нужно выбирать средства, которые точно не понадобятся в ближайшие годы (об этом мы уже писали здесь).

Стратегия подходит тем, кто не хочет вникать в тонкости работы фондового рынка и постоянно отслеживать изменения. Это такое себе ленивое инвестирование, когда вкладчик совершает минимум действий и большую часть времени просто пассивно наблюдает. То, что понимают под долгосрочными инвестициями, часто себя оправдывает — в горизонте нескольких лет большинство рынков растет.

Особенности долгосрочного инвестирования

Долгосрочные вложения и инвестиции — не всегда синонимы, да и различие кроется не только в сроках ожидания доходности. Какие еще особенности этой стратегии:

• Вкладчику не нужно постоянно отслеживать состояние рынков, выискивать акции молодых и перспективных компаний, «форматировать» свой портфель ценных бумаг, предпринимать какие-то действия в кризисные периоды.
• Уровень стресса минимальный — инвестор помнит, что акции надежных компаний способны преодолеть любые кризисы, а риск банкротства «голубых фишек» (самые надежные и высоколиквидные компании в отрасли) стремится к нулю.
• Можно рассчитывать на стабильный доход в будущем, когда вырастут в цене акции, выплаты по дивидендам и сами активы.

Активами в долгосрочном инвестировании чаще всего выступают акции, облигации, фонды ETF. Также можно инвестировать в недвижимость, драгметаллы. В любом случае, для этой стратегии необходимо иметь довольно крупный капитал: чем он больше, тем быстрее вкладчик получит отдачу (например, не через 10, а через 3-5 лет). Если говорить о средствах финансирования долгосрочных инвестиций, то для частного лица идеальным вариантом всегда будут свободные (не заемные) деньги. Для компании возможны альтернативные варианты — например, заемные или спонсорские деньги.

Принципы долгосрочного инвестирования

• Не покупать акции стартапов и молодых компаний. Лучше обратите внимание на активы надежных компаний — например, упомянутые выше «голубые фишки».
• Не ждать обвала акций. Подход «купить на минимуме, продать на максимуме» здесь не работает. Инвестору не нужно ориентироваться на временные колебания рынка. В большом горизонте планирования краткосрочные падения и взлеты стоимости активов не имеют значения.
• Диверсифицировать риски. Это универсальный принцип для большинства стратегий инвестирования. Чем больше компаний в портфеле инвестора, тем меньше на итоговую доходность влияют глобальные кризисы.
• Покупать акции постепенно. Не путайте долгосрочные инвестиции с прямым инвестированием — в первом случае можно периодически покупать акции новых компаний, которые подходят под ваши требования.
• Не делать резких движений и быть терпеливыми. Если выбрали для себя долгосрочное инвестирование, абстрагируйтесь от мыслей о кризисах и резких падениях стоимости акций. Внезапная продажа активов на спаде стоимости редко оправдана.

Риски долгосрочных инвестиций

• Высокая инфляция: усиливает риски долгосрочных инвестиций, однако акции крупных компаний часто к ней устойчивы. Полученная в долгосрочной перспективе прибыль имеет все шансы не только догнать, но перегнать инфляцию, для которой характерен постоянный рост стоимости товаров и услуг.
• Долгое ожидание: в первое время цена акций может расти незначительно, не расти вообще и даже падать. Самых нетерпеливых это может подтолкнуть к решительным действиям — они продают активы на спаде, так и не дождавшись высокой доходности.
• Ограниченный доход: инвестиции на долгосрочный период всегда приносят меньше дохода, чем спекулятивные операции на фондовой бирже. Инвестору стоит быть готовым к получению среднерыночной доходности и не рассчитывать на то, что он сможет быстро приумножить вложения.
• Табу на продажу активов: долгосрочные финансовые инвестиции — это когда вы по-настоящему долго ничего не предпринимаете, а лишь спокойно наблюдаете за изменением котировок. Не рассчитывайте на то, что часть активов можно будет продать в любое время. Во-первых, это уже не будет долгосрочным инвестированием, а во-вторых, на непредвиденный случай лучше иметь отдельную подушку безопасности.

Ожидание — одно из самых сложных условий долгосрочных инвестиций

Пять портфелей для долгосрочного инвестирования

Мы собрали примеры долгосрочных инвестиций, которые рекомендуют известные всему миру финансисты. Заметьте, многие из них уже заработали колоссальные суммы. Абсолютный рекордсмен — Уоррен Баффет, состояние которого оценивается более чем в 110 миллиардов долларов США.

Предприниматель, успевший побывать четвертым самым богатым человеком в мире, предлагает распределить активы между акциями и облигациями в соотношении девять к одному (или 90%/10%). В оригинале Уоррен Баффет составлял портфель для американских инвесторов, которым доступны краткосрочные казначейские облигации США и акции компаний из фондового индекса S&P 500. На десятилетнем горизонте такой портфель способен принести среднегодовой доход в размере 14,84%. 

В портфеле Гарри Брауна под акции, золото, краткосрочные и долгосрочные облигации выделены одинаковые доли — по 25%. Если использовать этот портфель как инструмент долгосрочного финансирования инвестиций, в десятилетней перспективе можно ожидать среднегодовую доходность на уровне 5,74%. 

Следующий портфель инвесторы называют эталонным: в нем 60% акций и 40% облигаций. Придерживаясь такой стратегии разделения активов, в ближайшие десять лет можно выйти на среднюю доходность в 8,59%.

Иного подхода рекомендует придерживаться Билл Бернстайн. Его личный топ возглавляет портфель, в котором равными долями (по 25%) представлены акции крупных компаний США, акции малых компаний США, акции европейских компаний и краткосрочные облигации США. 

Эти пять инструментов долгосрочного финансирования инвестиций проверены годами и многими вкладчиками. Даже если не собираетесь копировать, то постарайтесь понять логику их создания — так вы сможете избежать грубых ошибок, выбирая инвестиции на долгий срок.

0 Shares:

— Previous article

Ventas зафиксировала более значительный, чем ожидалось, убыток за четвертый квартал

Next article —

Взгляд на рынки: фьючерсы на американские акции растут после распродажи в четверг; цены на сырую нефть снизились

Определение долгосрочных инвестиций — NerdWallet

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Не класс активов, а скорее перспективные, долгосрочные инвестиции предполагают принятие большего риска в краткосрочной перспективе для получения долгосрочной прибыли за счет покупки и владения диверсифицированными ценными бумагами в течение многих лет.

By

Алиеза Дюрана

Алиеза Дюрана
Ведущий писатель | Стратегия инвестирования, налоги

Алиеза Дюрана присоединилась к Nerdwallet в качестве обозревателя инвестиций и налогов в 2022 году. У нее десятилетний опыт работы в журналистике, освещающей вопросы жилья, труда, гендера и государственной политики для Eviction Lab, The Fuller Project for International Reporting, New America. и Слейт. Ее работы публиковались в USA Today, The Washington Post, The Atlantic и Harvard Business Review. Она живет в Сент-Джордже, штат Юта.

Подробнее

Обновлено 8 сентября 2022 г.

Под редакцией Chris Davis

Chris Davis
Помощник главного редактора | Криптовалюта, брокерские счета, фондовый рынок

Крис Дэвис — помощник редактора в команде инвесторов. Как писатель он освещал фондовый рынок, инвестиционные стратегии и инвестиционные счета, а в качестве представителя он появлялся на NBC Bay Area и цитировался в Forbes, Apartment Therapy, Martha Stewart и Lifewire, среди прочих. Его работы публиковались в Associated Press, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch, Newsday и TheStreet. Ранее он был контент-менеджером службы управления элитной недвижимостью InvitedHome и редактором раздела юридического и финансового отдела международного маркетингового агентства Brafton. Он провел почти три года за границей, сначала в качестве старшего писателя маркетингового агентства Castleford в Окленде, Новая Зеландия, а затем в качестве учителя английского языка в Испании. Он живет в Лонгмонте, штат Колорадо.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Определение долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции — это не класс активов, а скорее подход к инвестированию, направленный на получение долгосрочной прибыли, несмотря на потенциальную краткосрочную волатильность.

С практической точки зрения, долгосрочная инвестиция — это инвестиция, которую вы держите не менее года и за которую вы платите долгосрочный налог на прирост капитала при продаже (согласно IRS). Но есть больше способов думать о долгосрочных инвестициях, чем то, как их определяет IRS. В то время как точный временной диапазон долгосрочных инвестиций варьируется от инвестора к инвестору, владение в течение как минимум пяти лет считается типичным и отличает долгосрочные инвестиции от цели краткосрочных инвестиций и денежных средств в портфеле.

Кто такой долгосрочный инвестор?

Долгосрочный инвестор — это человек, который берет на себя больше рисков в краткосрочной перспективе, чтобы получить потенциальную долгосрочную прибыль. Например, человек, которому до выхода на пенсию осталось 30 лет, может поступить правильно, вложив большую часть или весь свой портфель в диверсифицированные акции, такие как индексные фонды или биржевые фонды (ETF), в то время как тому, кому до выхода на пенсию осталось пять лет, может потребоваться более низкий доход. рискованные краткосрочные инвестиции.

Примеры долгосрочных инвестиций

Все активы сопряжены с риском, а в случае с акциями риск заключается в волатильности цен, что означает колебания цен. Когда цена отдельных акций падает, нет никакой гарантии, что они восстановятся. Или, если вы продадите слишком рано, вы не выиграете от восстановления цены.

«Долгосрочные инвестиции — это скорее образ мышления, чем конкретный тип инвестиций», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию из Рокфорда, штат Иллинойс, Эллисон Александер. долгосрочное инвестирование

Пенсионные счета

Пенсионные счета по определению являются долгосрочными инвестициями и обеспечивают особые налоговые льготы, а также штрафы за досрочное снятие средств. Например, с индивидуальным пенсионным счетом (IRA) вы, скорее всего, заплатите штраф за доступ к деньгам до 59 1/2 лет. Если вы инвестируете за пределами IRA или 401 (K), инвестирование средств через брокерский счет может предложить аналогичные преимущества.

ETF, индексные фонды и взаимные фонды

Для диверсифицированных фондов акций риск, как правило, ограничивается краткосрочной волатильностью. Возьмем в качестве примера индексный фонд, привязанный к S&P 500. Несмотря на то, что у фонда были годы взлетов и падений, в долгосрочной перспективе он исторически усредняется до прибыли. Если вы планируете держать позиции в долгосрочной перспективе, эта краткосрочная волатильность не будет проблемой. В результате диверсифицированные фонды, такие как индексные фонды и биржевые фонды (ETF), можно рассматривать как долгосрочные инвестиции.

Риски и выгоды фондов облигаций

Подобно фондовым ETF, фонды рынка облигаций представляют собой наборы инвестиций в облигации, предлагающие легкую диверсификацию и доступ к рынку облигаций. Фонды облигаций, как и облигации, могут иметь разные сроки погашения, риск и доходность. Фонды облигаций с более длительным сроком погашения (например, 30 лет) имеют более высокую доходность и могут рассматриваться как долгосрочные инвестиции, но не по той же причине, что и акции. Долгосрочные облигации приносят более высокую доходность, потому что существует более высокий риск инфляции, съедающей ваши фиксированные процентные платежи.

Однако профиль риска и вознаграждения облигаций с более длительным сроком погашения может не совпадать с рисками и выгодами инвестирования в акции:

«Мы не заинтересованы в долгосрочных или высокодоходных [облигациях], потому что они предлагают элемент риска, за который вы не обязательно получаете вознаграждение. Наша позиция такова: если вы пойдете на риск, вы будете лучше вознаграждены за это в виде доли капитала в портфеле», — говорит Александр. Сертифицированный специалист по финансовому планированию из Калифорнии Марио Эрнандес.0006

«Не каждый актив будет приносить прибыль каждый год. Инвестиции не предназначены. Если вы спасетесь и пойдете на наличные деньги, вы осознаете эту потерю и не сможете участвовать в восстановлении рынка».

Реклама