Содержание
Долгосрочные внутригрупповые инвестиции > Ключевые вопросы отчетности
Корпорация может инвестировать в другую корпорацию посредством приобретения ее облигаций или акций. Эти инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными. В данном разделе мы рассмотрим долгосрочные инвестиции в акции.
Все долгосрочные инвестиции в акции первоначально отражаются по фактическим затратам. Порядок учета инвестиции после приобретения зависит от степени, в которой инвестирующая компания может оказывать значительное влияние или контроль над операционной и финансовой политикой другой компании.
Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) приводит определение терминов «значительное влияние» и «контроль» в МСФО 28. Значительное влияние — это «возможность участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не контроль над этими политиками».
Способность компании влиять на другую компанию может выражаться в присутствии представителя в совете директоров, участии в разработке политик, наличии существенных операций между компаниями, обмене управленческими кадрами и в зависимости технологического характера.
В практических целях КМСФО решил, что владение 20% акций с правом голоса дает значительное влияние инвестирующей компании.
Контроль определяется как «возможность управлять финансовой и операционной политикой предприятия таким образом, чтобы получать выгоды от его деятельности». Обычно считается, что контроль присутствует, когда инвестирующая компания владеет более 50% акций с правом голоса компании, в которую она инвестировала.
Таким образом, при отсутствии информации, указывающей на обратное, инвестицией с отсутствием влияния и контроля является владение менее 20% акций компании. Инвестицией с присутствием влияния, но отсутствием контроля, является владение от 20% до 50% акций компании. Инвестицией, дающей контроль, является владение более 50% акций компании. Порядок учета отличается для каждого вида инвестиций.
Инвестиция, не обеспечивающая ни влияния, ни контроля
Компания может покупать ценные бумаги других компаний не для получения над ними существенного влияния или контроля.
Как правило это происходит, когда компания вместе с ценными бумагами приобретает менее 20% прав голоса другого предприятия. В этом случае приобретение ценных бумаг в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности должно классифицироваться как инвестиции в ценные бумаги. Как уже обсуждалось ранее, инвестиции в ценные бумаги могут относиться к одной из трех категорий:
-
(1) оцениваемые по справедливой стоимости, -
(2) удерживаемые до погашения и -
(3) готовые к продаже.
К первой категории могут быть отнесены и акции и облигации, которые должны оцениваться по рыночной стоимости с отражением возникающих разниц как прибылей и убытков текущего периода. Подробно учет таких бумаг был рассмотрен в разделе «Краткосрочные ликвидные активы».
Ко второй категории — ценные бумаги, удерживаемые до погашения — могут быть отнесены только долговые ценные бумаги, например облигации, следовательно, приобретенные акции других компаний в этой категории отражаться на могут.
Облигации должны оцениваться в учете по амортизированной стоимости методом эффективной ставки процента. Методика учета инвестиций в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, аналогична методике учета собственных облигаций, описанной в Главе 9 «Обязательства».
К третьей категории — ценные бумаги, готовые к продаже — относятся долевые и долговые ценные бумаги (акции и облигации), которые компания не смогла отнести к предыдущим двум категориям. Ценные бумаги, отнесенные к данной категории, классифицируются как долгосрочные активы и оцениваются по справедливой стоимости на каждую отчетную дату. Однако, в отличие от учета ценных бумаг первой категории, возникающие разницы относятся не на прибыли и убытки текущего периода, а на капитал компании. Накопленные разницы списываются только тогда, когда ценная бумага выбывает или классифицируется другим образом.
Предположим, что корпорация «Коулмэн» совершала следующие операции в отношении ценных бумаг, отнесенных к категории годных для продажи:
|
1 июня
|
Приобрела (за денежные средства) 10 000 обыкновенных акций корпорации «Дурбин» (представляющие собой 2% от всех акций в обращении этой компании) по 25 за акцию; 5 000 обыкновенных акций корпорации «Котэ» (представляющие собой 3% всех акций в обращении этой компании) по 15 за акцию.
|
|
31 декабря
|
Рыночная стоимость акций «Дурбин» 21 за акцию, акций «Котэ» — 17 за акцию.
|
|
30 апреля
|
Изменение в политике компании потребовало продажи
|
Проводки, отражающие эти операции, представлены ниже:
Инвестиция 20×5 г.
|
Июнь 1
|
Ц.
|
250 000
|
|
|
|
Ц. б., годные для продажи, «Котэ»
|
75 000
|
|
|
|
Денежные средства
|
|
325 000
|
|
|
Инвестиции в обыкновенные акции корпорации «Дурбин»
|
|
|
б., годные для продажи, «Дурбин»Корректировка в конце года 20×5 г.
|
Дек. 31
|
Резерв под переоценку ц. б., годных для продажи
|
30 000
|
|
|
|
Ц. б., годные для продажи, «Котэ»
|
10 000
|
|
|
|
Ц. б., годные для продажи, «Дурбин»
|
|
40 000
|
|
|
Регистрация изменения рыночной стоимости акций
|
|
|
Продажа 2000 акций компании «Дурбин» 20×6 г.
|
30 апреля
|
Денежные средства
|
46 000
|
|
|
|
Убыток от продажи долгосрочных инвестиций
|
4 000
|
|
|
|
Ц. б., годные для продажи, «Дурбин»
|
|
42 000
|
|
|
Резерв под переоценку ц. б.,
|
|
8 000
|
|
|
Продажа 2 000 акций компании «Дурбин»
| ||
Инвестиция, обеспечивающая влияние, но не контроль
Проиллюстрируем метод долевого участия.
Допустим, что имели место следующие факты, касающиеся инвестиции, сделанной корпорацией «Вассор». 1 января текущего года корпорация «Вассор» приобрела 40% обыкновенных акций с правом голоса корпорации «Блок» за 180 000.
С такой долей владения корпорация «Вассор» может оказывать значительное влияние на деятельность корпорации «Блок». В течение года корпорация «Блок» отразила чистую прибыль в размере 80 000 и выплатила денежные дивиденды в сумме 20 000. Проводки, регистрирующие эти операции, осуществленные корпорацией «Вассор», представлены далее:
Инвестиция
|
Инвестиция в корпорацию «Блок»
|
180 000
|
|
|
Денежные средства
|
|
180 000
|
|
Инвестиция в обыкновенные акции корпорации «Блок»
|
|
|
Признание прибыли
|
Инвестиция в корпорацию «Блок»
|
32 000
|
|
|
Прибыль, инвестиция в корпорацию «Блок»
|
|
32 000
|
|
Признание 40% прибыли,
|
|
|
Получение денежных дивидендов
|
Денежные средства
|
8 000
|
|
|
Инвестиция в корпорацию «Блок»
|
|
8 000
|
|
Денежные дивиденды от
|
|
|
Сальдо счета «Инвестиция в корпорацию «Блок»» после данных операций равно 204 000 и выглядит следующим образом:
Инвестиция в Корпорацию «Блок»
|
Инвестиция
|
180 000
|
Дивиденды полученные 8 000
|
|
Доля прибыли
|
32 000
|
|
|
Сальдо
|
204 000
|
|
Инвестиция, обеспечивающая контроль
Предполагается, что контроль существует, когда инвестор владеет более 50% акций с правом голоса другой компании.
Инвестирующая и дочерние компании объединяют свою финансовую отчетность в один комплект отчетов, называемый консолидированной финансовой отчетностью.
Бухгалтерский учет для консолидированной финансовой отчетности очень сложен. Обычно эта тема входит в более сложный курс бухгалтерского учета. Тем не менее, большинство крупных компаний, чьи акции свободно обращаются на фондовом рынке, имеют дочерние предприятия и обязаны составлять консолидированную финансовую отчетность. Поэтому очень важно иметь некоторое представление об учете для консолидации.
Соответствующие порядки учета долгосрочных инвестиций в акции обобщены в таблице 13-1.
Таблица 13-1.
Порядок учета долгосрочных инвестиций в акции.
|
Классификация
|
Действительный
критерий
|
Владение, %
|
Представление в
|
|
Инвестиции в
|
Нет
|
Менее 20%
|
Себестоимость или
|
|
Зависимые
компании
|
Существенное
влияние
|
20%—50%
|
По методу
|
|
Дочерние
компании
|
Контроль
|
Более 50%
голосующих
акций
|
Консолидация
|
Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» \ КонсультантПлюс
Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»
Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении долгосрочных вложений (инвестиций) в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны, капитал предприятий за рубежом и т.
п., а также предоставленных предприятием другим предприятиям займов. При этом вложения в процентные облигации и т.п. бумаги, а также предоставленные другим предприятиям займы учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в том случае, когда установленный срок погашения их превышает один год. Вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения (выкупа) не установлен (например, акции), учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в том случае, когда эти вложения осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.
К счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предусмотрены субсчета:
06-1 «Паи (долевые взносы) и акции»;
06-2 «Облигации»;
06-3 «Предоставленные займы».
На субсчете 06-1 «Паи» (долевые взносы) и акции» учитывают наличие и движение долгосрочных вложений (инвестиций) в акции акционерных обществ, уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны (в том числе дочерних), капитал предприятий за рубежом (в том числе дочерних) и т.
п.
На субсчете 06-2 «Облигации» учитывается наличие и движение долгосрочных вложений (инвестиций) в процентные облигации государственных и местных займов, а также иные аналогичные ценные бумаги.
Акции, облигации и т.п. ценные бумаги приходуются на счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» по покупной стоимости.
Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные предприятием, отражают по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счетов, на которых учитывают ценности, переданные в счет этих вложений. Например, приобретение предприятием ценных бумаг других предприятий проводят по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» и кредиту счета 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет» или других счетов учета материальных и иных ценностей (если оплата ценных бумаг производится путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в собственность либо в пользование предприятию-продавцу).
Средства долгосрочных финансовых вложений, переведенные предприятием, но на которые в отчетном периоде не получены документы, подтверждающие соответствующие права предприятия (акции, облигации, свидетельства на суммы произведенных вкладов в другие предприятия и др.
), отражаются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения» обособленно.
Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 80 «Прибыли и убытки» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения»).
Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг ниже их номинальной стоимости, то при каждом начислении причитающегося по ним дохода производится доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостью.
При этом делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 06 «Долгосрочные финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения»).
В обоих указанных выше случаях:
часть разницы между покупной и номинальной стоимостью, списывается (доначисляемая) при каждом начислении причитающегося предприятию дохода по ценным бумагам, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты доходов по ценным бумагам;
к моменту погашения (выкупа) и продажи ценных бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», должна соответствовать номинальной стоимости.
Погашение (выкуп) и продажу ценных бумаг, учитываемых на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», отражают по дебету счета 48 «Реализация прочих активов» и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».
На субсчете 06-2 учитывается также движение средств в отечественной и зарубежной валютах, вложенных на длительный срок предприятием в банковские и другие вклады (в сберегательные сертификаты, на депозитные счета в банках и т.п.).
На субсчете 06-3 «Предоставленные займы» учитывают движение предоставленных предприятием другим предприятиям долгосрочных денежных и иных займов. Предоставленные предприятием другим предприятиям долгосрочные займы, обеспеченные векселями, учитывают на этом субсчете обособленно.
Предоставленные займы отражают по дебету счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетный счет» или другими соответствующими счетами. Возврат займа отражают по дебету счета 51 «Расчетный счет» или других соответствующих счетов и кредиту счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения».
Аналитический учет по счету 06 «Долгосрочные финансовые вложения» ведут по видам долгосрочных финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (предприятиям-продавцам ценных бумаг, другим предприятиям, участником которых является предприятие, предприятиям-заемщикам и т.
п.). При этом
построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о долгосрочных финансовых вложениях в объекты на территории страны и за рубежом.
Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» корреспондирует со счетами:
┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐
│ Хозяйственная операция │Коррес- │
│ │пондирую-│
│ │щий счет │
├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤
│ По дебету счета │ │
│ │ │
│Долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды │ 01, 04, │
│других предприятий, а также предоставленные │ 07, 08, │
│предприятием займы путем передачи материальных │ 10, 11, │
│средств (по балансовой стоимости) │ 12, 20, │
│ │ 23, 29, │
│ │ 40, 41 │
│ │ │
│Продажа основных средств и нематериальных активов │ 47-1 │
│в кредит под вексель │ │
│ │ │
│Передача основных средств в порядке долгосрочных │ 47-1 │
│вложений (по договорной цене) │ │
│ │ │
│Приобретение ценных бумаг других предприятий, │ 51, 52 │
│предоставление долгосрочных денежных займов │ │
│ │ │
│Перевод краткосрочных финансовых вложений в │ 58 │
│долгосрочные │ │
│ │ │
│Долгосрочные финансовые вложения учредителей в счет их│ 75 │
│вкладов в уставный фонд предприятия │ │
│ │ │
│Доначисление части разницы между покупной и │ 80 │
│номинальной стоимостью облигаций и других ценных │ │
│бумаг, если последняя выше покупной (на сумму дохода -│ │
│Д-т счета 76, К-т счета 80) │ │
│ │ │
│Отражение процентов, включенных в сумму полученных │ 83 │
│векселей по долгосрочным финансовым вложениям │ │
│ │ │
│Получение безвозмездно ценных бумаг и зачисление │ 88-3 │
│их в долгосрочные финансовые вложения │ │
│ │ │
│ По кредиту счета │ │
│ │ │
│Погашение (выкуп) и продажа ценных бумаг, учтенных │ 48 │
│как долгосрочные финансовые вложения │ │
│ │ │
│Возврат долгосрочного займа; оплата должником │ 51, 52 │
│долгосрочного векселя │ │
│ │ │
│Списание части разницы между покупной и номинальной │ 76 │
│стоимостью приобретенных предприятием облигаций и │ │
│других ценных бумаг, если последняя ниже покупной │ │
│(на сумму разницы дохода — Д-т счета 76, К-т счета 80)│ │
│ │ │
│Списание задолженности по векселю из-за │ 80 │
│неплатежеспособности должника │ │
│ │ │
│Списание дисконтированных долгосрочных векселей │ 92 │
│при их оплате и погашение банком выданного под них │ │
│кредита │ │
└──────────────────────────────────────────────────────┴─────────┘
Преимущества владения акциями в долгосрочной перспективе
Долгосрочная инвестиционная стратегия предполагает удержание инвестиций более чем на целый год.
Эта стратегия включает в себя хранение таких активов, как облигации, акции, биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и многое другое. Людям, использующим долгосрочный подход, требуются дисциплина и терпение. Это потому, что инвесторы должны быть в состоянии взять на себя определенный риск, пока они ждут более высоких вознаграждений в будущем.
Инвестирование в акции и владение ими — один из лучших способов увеличить благосостояние в долгосрочной перспективе. Например, S&P 500 испытывал ежегодные убытки только в 11 из 47 лет с 19с 75 по 2022 год, демонстрируя, что фондовый рынок приносит прибыль гораздо чаще, чем нет.
Основные выводы
- Долгосрочные инвестиции почти всегда превосходят рынок, когда инвесторы пытаются рассчитать время для своих вложений.
- Эмоциональная торговля снижает доходность инвесторов.
- Индекс S&P 500 показал положительную доходность для инвесторов в течение большинства 20-летних периодов времени.
- Пережить временные спады рынка считается признаком хорошего инвестора.
- Долгосрочные инвестиции сокращают расходы и позволяют суммировать любую прибыль, которую вы получаете от дивидендов.
Лучшая долгосрочная доходность
Термин класс активов относится к определенной категории инвестиций. Они имеют одни и те же характеристики и качества, такие как активы с фиксированным доходом (облигации) или акции, которые обычно называют акциями. Класс активов, который лучше всего подходит для вас, зависит от нескольких факторов, включая ваш возраст, профиль риска и толерантность, инвестиционные цели и размер капитала, который у вас есть. Но какие классы активов лучше всего подходят для долгосрочных инвесторов?
Если мы посмотрим на доходность классов активов за несколько десятилетий, мы обнаружим, что акции в целом превзошли почти все другие классы активов. S&P 500 возвращал в среднем 11,82% в год в период с 1928 по 2021 год. Это выгодно отличается от доходности 3,33% трехмесячных казначейских векселей (ГКО) и 5,11% доходности 10-летних казначейских облигаций.
Развивающиеся рынки имеют один из самых высоких потенциалов доходности на фондовых рынках, но также несут наибольшую степень риска. Этот класс исторически приносил высокую среднегодовую доходность, но краткосрочные колебания повлияли на их производительность. Например, 10-летняя годовая доходность индекса MSCI Emerging Markets Index составила 2,89.% по состоянию на 29 апреля 2022 года.
Мелкие и крупные капитализации также принесли доход выше среднего. Например, 10-летняя доходность индекса Russell 2000, который измеряет эффективность 2000 небольших компаний, составила 10,15%. Индекс Russell 1000 с большой капитализацией имел среднюю доходность 13,57% за последние 10 лет по состоянию на 3 мая 2022 года.
Более рискованные классы акций исторически приносили более высокую доходность, чем их более консервативные аналоги.
Пережить взлеты и падения
Акции считаются долгосрочными инвестициями. Отчасти это связано с тем, что акции нередко падают в цене на 10-20% и более за более короткий период времени.
У инвесторов есть возможность пережить некоторые из этих взлетов и падений в течение многих лет или даже десятилетий, чтобы получить более высокую долгосрочную прибыль.
Оглядываясь назад на доходность фондового рынка с 1920-х годов, люди редко теряли деньги, инвестируя в S&P 500 в течение 20-летнего периода. Даже с учетом неудач, таких как Великая депрессия, Черный понедельник, технологический пузырь и финансовый кризис, инвесторы получили бы прибыль, если бы они инвестировали в S&P 500 и удерживали его непрерывно в течение 20 лет.
Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов, это предполагает, что долгосрочное инвестирование в акции обычно дает положительные результаты, если дать им достаточно времени.
Инвесторы — плохие маркет-таймеры
Посмотрим правде в глаза, мы не такие спокойные и рациональные, как нам кажется. На самом деле, одним из присущих поведению инвесторов недостатков является склонность к эмоциям. Многие люди заявляют, что являются долгосрочными инвесторами до тех пор, пока фондовый рынок не начнет падать, и именно тогда они, как правило, снимают свои деньги, чтобы избежать дополнительных потерь.
Многие инвесторы не вкладывают средства в акции, когда происходит отскок. На самом деле, они, как правило, возвращаются обратно только тогда, когда большая часть достижений уже достигнута. Этот тип поведения «покупай дорого, продавай дешево» имеет тенденцию снижать доходность инвесторов.
Согласно исследованию Dalbar Quantitative Analysis of Investor Behavior, S&P 500 имел среднюю годовую доходность чуть более 6% в течение 20-летнего периода, закончившегося 31 декабря 2019 года. В то же время средний инвестор получил среднюю годовую доходность. около 2,5%.
Есть несколько причин, почему это происходит. Вот лишь некоторые из них:
- Инвесторы боятся сожаления. Люди часто не доверяют своим собственным суждениям и вместо этого следуют ажиотажу, особенно когда рынки падают. Люди, как правило, попадают в ловушку, что они будут сожалеть о том, что держали акции, и потеряют гораздо больше денег, потому что они падают в цене, поэтому они в конечном итоге продают их, чтобы успокоить этот страх.
- Чувство пессимизма, когда что-то меняется. Оптимизм преобладает во время рыночных ралли, но наоборот, когда дела идут плохо. Рынок может испытывать колебания из-за краткосрочных неожиданных потрясений, например, связанных с экономикой. Но важно помнить, что эти расстройства часто недолговечны, и, скорее всего, все изменится.
Инвесторы, которые уделяют слишком много внимания фондовому рынку, как правило, снижают свои шансы на успех, пытаясь слишком часто рассчитывать время на рынке. Простая долгосрочная стратегия «купи и держи» дала бы гораздо лучшие результаты.
Снижение ставки налога на прирост капитала
Прибыль, полученная в результате продажи любых капитальных активов, в конечном итоге превращается в прирост капитала. Это включает в себя любые личные активы, такие как мебель, или инвестиции, такие как акции, облигации и недвижимость.
Инвестор, продающий ценную бумагу в течение одного календарного года с момента ее покупки, облагается налогом как обычный доход.
Их называют краткосрочными приростами капитала. В зависимости от скорректированного валового дохода человека (AGI) эта налоговая ставка может достигать 37%.
Любые ценные бумаги, которые продаются после того, как они удерживаются более года, приводят к долгосрочному приросту капитала. Прибыль облагается налогом по максимальной ставке всего 20%. Инвесторы в более низких налоговых категориях могут даже претендовать на ставку налога на долгосрочный прирост капитала в размере 0%.
Дешевле
Одним из основных преимуществ долгосрочного инвестиционного подхода являются деньги. Хранение ваших акций в вашем портфеле дольше является более рентабельным, чем обычная покупка и продажа, потому что чем дольше вы держите свои инвестиции, тем меньше комиссионных вы должны платить. Но сколько это все стоит?
Как мы обсуждали в предыдущем разделе, вы экономите на налогах. О любой прибыли от продажи акций необходимо сообщать в налоговую службу (IRS). Это в конечном итоге увеличивает ваши налоговые обязательства, что означает больше денег из вашего кармана.
Помните, краткосрочный прирост капитала может стоить вам больше, чем если бы вы удерживали свои акции в течение более длительного периода времени.
Затем есть торговые или транзакционные сборы. Сколько вы платите, зависит от типа вашего счета и инвестиционной фирмы, которая управляет вашим портфелем. Например, с вас может взиматься комиссия или наценка, где первая вычитается, когда вы покупаете и продаете через брокера, а наценки взимаются, когда продажа осуществляется через их собственный инвентарь. Эти расходы взимаются с вашего счета всякий раз, когда вы торгуете акциями. Это означает, что баланс вашего портфеля будет уменьшаться с каждой продажей, которую вы совершаете.
Фирмы часто взимают постоянные сборы, такие как плата за обслуживание счета, что также может повлиять на баланс вашего счета. Так что, если вы обычный трейдер, у которого есть краткосрочная цель, ваши сборы возрастут еще больше, если учесть комиссию за транзакцию.
Компаундирование дивидендных акций
Дивиденды — это корпоративная прибыль, распределяемая компаниями, добившимися успеха.
Это, как правило, «голубые фишки» или защитные акции. Защитные акции — это компании, которые преуспевают независимо от того, как работает экономика или когда фондовый рынок падает.
Эти компании выплачивают регулярные дивиденды — обычно каждый квартал — акционерам, имеющим на это право, а это значит, что вы разделяете их успех. Хотя может возникнуть соблазн обналичить их, есть очень веская причина, по которой вы должны реинвестировать дивиденды в компании, которые фактически их выплачивают.
Если у вас есть какие-либо облигации или взаимные фонды, вы будете знать, как сложные проценты влияют на ваши инвестиции. Сложные проценты — это любые проценты, начисленные на основной баланс вашего портфеля акций и любые ранее заработанные проценты. Это означает, что любые проценты (или дивиденды), накапливаемые вашим портфелем акций, со временем накапливаются, тем самым увеличивая сумму вашего счета в долгосрочной перспективе.
Лучшие типы акций для долгосрочного хранения
Есть несколько вещей, которые следует учитывать, когда вы хотите приобрести акции.
Учитывайте, среди прочего, свой возраст, устойчивость к риску и инвестиционные цели. Разобравшись со всем этим, вы сможете определить, какой тип портфеля акций вы можете создать для достижения своих целей. Вот общее руководство, которому вы можете следовать в качестве отправной точки и адаптировать его к своей ситуации:
- Выберите индексные фонды. Это ETF, которые отслеживают определенные индексы, такие как S&P 500 или Russell 1000, и торгуются так же, как акции. Но в отличие от акций, эти средства имеют меньшую стоимость, и вам не придется выбирать конкретные компании для инвестирования. Индексные фонды дают такую же доходность, как индексы, которые они отслеживают.
- Рассмотрим акции, приносящие дивиденды. Эти типы акций могут повысить стоимость вашего портфеля, особенно когда дивиденды реинвестируются.
- Быстрорастущие компании могут увеличить ваш портфель. Акции роста, как правило, связаны с компаниями, которые могут приносить значительно более высокий доход быстрее, чем другие. Они также лучше подготовлены для предоставления сильных отчетов о прибылях и убытках. Имейте в виду, однако, что эта степень роста сопряжена с более высоким уровнем риска, поэтому вам нужно быть немного более сообразительным, чем инвесторам-новичкам, если вы хотите пойти по этому пути.
Они также лучше подготовлены для предоставления сильных отчетов о прибылях и убытках. Имейте в виду, однако, что эта степень роста сопряжена с более высоким уровнем риска, поэтому вам нужно быть немного более сообразительным, чем инвесторам-новичкам, если вы хотите пойти по этому пути.Как всегда, рекомендуется проконсультироваться с финансовым профессионалом, особенно если вы новичок в мире инвестиций.
Каковы налоговые преимущества долгосрочного владения акциями?
IRS облагает налогом прирост капитала на основе краткосрочных и долгосрочных активов. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом на активы, проданные в течение одного года владения, а долгосрочный прирост капитала облагается налогом на продажу активов, удерживаемых более 12 месяцев.
Краткосрочный прирост капитала считается обычным доходом, что означает, что вы можете облагаться налогом по ставке до 37% в зависимости от вашей налоговой категории. С другой стороны, долгосрочная прибыль облагается налогом только в размере 0 %, 15 % или 20 %.
Ставка зависит от вашего скорректированного валового дохода и статуса подачи.
Как долго вы должны держать акции, чтобы считаться долгосрочными?
Как и в случае с любым активом, вы должны владеть акциями не менее 12 месяцев, чтобы они считались долгосрочными инвестициями. Все, что ниже, считается краткосрочным холдингом.
Можно ли продать акции сразу после их покупки?
Как долго вы можете ждать, пока не продадите акции после их покупки, зависит от брокера. Некоторые фирмы требуют, чтобы вы выждали определенное время (по крайней мере, до даты расчетов), чтобы продать свои акции. Другие разрешают определенное количество транзакций в тот же день в вашей учетной записи. Люди, которые совершают больше, чем отведенное количество сделок в течение одного дня, считаются дейтрейдерами или трейдерами по шаблонам и, как правило, обязаны поддерживать минимальный баланс на своих счетах.
Итог
Люди, которые инвестируют в акции, могут извлечь выгоду из множества различных торговых стратегий.
Инвесторы, у которых больше опыта и больше капитала в их распоряжении, могут быть в состоянии оседлать рыночные волны и заработать деньги, используя методы краткосрочной торговли. Но это может не сработать для тех, кто только начинает или не может терпеть слишком большой риск. Хранение акций в долгосрочной перспективе может помочь вам преодолевать взлеты и падения рынка, получать выгоду от более низких налоговых ставок и, как правило, обходиться дешевле.
Лучшие долгосрочные акции от Nifty 500 — Блог Tickertape
Последнее обновление 12 июля 2023 г., Харшит Сингх
получать выгоду от постоянного роста запасов. Он подходит для инвесторов, не склонных к риску, поскольку эти акции имеют хорошие финансовые показатели и многообещающие прогнозы на будущее. Основываясь на средней марже чистой прибыли за 5 лет, мы составили списки лучших долгосрочных акций из Nifty 500.
Содержание
Акции крупных компаний для долгосрочных инвестиций
| Название акции | Подсектор | Рыночная капитализация (руб. в кр.) 9 0135 | Цена закрытия (рупий) | Средняя маржа чистой прибыли за 5 лет (%) | Рост исторической выручки за 5 лет (%) | Рентабельность капитала (%) | Прогнозируемый рост прибыли на акцию за 1 год (%) | ||||
| Adani Ports and Special Economic Zone Ltd | 1,59,288,65 | 737,4 | 28,70 | 12,73 | 13,33 | 50,12 | |||||
| Bajaj Finance Ltd | Consumer Finance Ltd | 4 43 580,60 | 7 333 | 21,62 | 26,55 | 17,43 | |||||
| HDFC Bank Ltd | Частные банки | 9 61 676,01 | 1 719,8 | 20,42 | 15,09 | 11,69 | |||||
| Tata Consultancy Services Ltd. | 46,56 | 12,51 | |||||||||
| Eicher Motors Ltd | Грузовики и автобусы | 99 359,52 | 3 630,85 | 17,78 | 10,07 | 13,94 | 24,96 | ||||
| Cholamandalam Investment and Finance Company Ltd | Consumer Finance | 96 129,81 | 1 169,15 | 17,22 | 18,71 | 20,15 | 25,77 | ||||
Hindustan Unilever Ltd. | 20,32 | 11.15 | |||||||||
| PI Industries Ltd | Diversified Chemicals | 58 573,29 | 3 861,75 | 15,45 | 14,72 | 18,55 | |||||
| Bharat Electronics Ltd | Electronic Equipments | 90 458,51 | 123,75 | 15,21 | 11,19 | 20,52 | 12,47 | ||||
| Wipro Ltd | ИТ-услуги и консалтинг | 2 , 14 555,53 | 391,6 | 14,77 | 10,21 | 15,85 | 10,18 |
| На складе Имя | Подсектор | Перспективный рост прибыли на акцию за 1 год (%) | |||||||||
| Five-Star Business Finance Ltd | Consumer Finance | 19 484,13 | 668,6 | 36 .23 | 50,65 | 15,05 | 22,65 | ||||
| Muthoot Finance Ltd | Потребительское финансирование | 50 108,85 | 1 248,2 | 31,11 | 12,04 | 23,02 | 16,68 | ||||
| Info Edge (India) Ltd | Online Services | 57 751,06 | 4 476,4 | 29,65 | 14.53 | 108,47 | 867,98 | ||||
| Vedant Fashions Ltd | Текстиль | 29 801,53 | 1 227,5 | 12,66 | 28,97 | 18,78 | |||||
| Indus Towers Ltd | Телекоммуникационная инфраструктура | 44 576,54 | 165,4 5 | 24,54 | 28,37 | 33,52 | 177,61 | ||||
| Navin Fluorine International Ltd | Specialty Chemicals 9 0135 | 22 169,43 | 4472,2 | 21,48 | 16,02 | 15,13 | 33,75 | ||||
| Sona BLW Pre цизионные поковки ООО | Автозапчасти | 30 140,12 | 514,85 | 19,13 | 34,31 | 18,43 | 50,77 | ||||
| Syngene International Ltd | Labs & Life Sciences Services | 30 397,07 | 759,6 | 16,67 | 17. 06 | Шины и резина | 15,98 | 16.13 | 14.59 | 45.71 | |
| Abbott India Ltd | Pharmaceuticals | 49 403. 99 | 23 249,7 | 14,99 | 10,01 | 29,46 | 15,74 |
)900 02 Примечание: Данные в приведенная выше таблица датирована 4 июля 2023 года. Акции отфильтрованы с помощью Tickertape Stock Screener с использованием следующих параметров:
- Stock Universe — Nifty 500
- Рыночная капитализация – Средняя капитализация
- Средняя маржа чистой прибыли за 5 лет: установите предел от 5 до высокого (отсортировано от самого высокого к самому низкому)
- Исторический рост доходов за 5 лет: установите предел от 10 до высокого
- Рентабельность капитала: Установите лимит от 10 до High
- Форвардный рост EPS за 1 год: Установите лимит от 10 до High
Лучшие акции компаний с малой капитализацией для долгосрочных инвестиций
| Название акции | Рыночная капитализация (рупий в кронах) | Цена закрытия (руб. ) | Средняя маржа чистой прибыли за 5 лет (%) | Исторический рост выручки за 5 лет (%) | Рентабельность собственного капитала (%) | Перспективный рост прибыли на акцию за 1 год (%) | |
| Индийская энергия Exchange Ltd. 134 12,57 | |||||||
| Central Depository Services (India) Ltd | Фондовые биржи и рейтинги | 12 037,88 | 1 151,95 | 45,88 | 22,44 | 30,27 | 11,32 |
| Aptus Value Housing Finance India Ltd. 0134 15.12 | 19.19 | ||||||
| Multi Commodity Exchange of India Ltd | Фондовые биржи и рейтинги | 7 674,11 | 1 507,6 | 37,59 | 10.56 | 10.11 | 48.27 |
| Clean Science and Technology Ltd | Special Chemicals | 14 904,74 9 0135 | 1402,95 | 31,19 | 31,49 | 34,93 | 16,95 |
| Easy Trip Planners Ltd | Туристические и туристические услуги | 7 353,09 | 42,3 | 29,17 | 27,73 | 53,14 | 42,86 |
| Эрис Лайфсайенсис Лтд | Фармацевтика | 9 387,61 | 690,3 | 27,42 | 13,97 | 23,31 | 13,34 |
CE Info Systems Ltd. .39 | 21,66 | 15,31 | |||||
| Aavas Financiers Ltd | Жилищное финансирование | 12 147,56 | 1 536 | 26,47 | 14.14 | 17.68 | |
| Gland Pharma Ltd | Фармацевтика | 17 559,58 | 1 066,15 9013 5 | 24,64 | 18,29 | 18,55 | 21,84 |
4 июля 2023 г. Акции отфильтрованы с помощью Tickertape Stock Screener по следующим параметрам:
- Stock Universe — Nifty 500
- Market Cap — Small-cap
- Средняя маржа чистой прибыли за 5 лет: установите предел от 5 до максимума (отсортировано от самого высокого к самому низкому)
- Исторический рост доходов за 5 лет: установите предел от 10 до высокого
- Рентабельность собственного капитала: установите предел от 10 до высокого
- Форвардный рост EPS за 1 год: установите предел от 10 до максимума
Факторы, которые следует учитывать при выборе акций для долгосрочных инвестиций
Прежде чем принять решение о том, в какие долгосрочные акции инвестировать, вот несколько вещей, которые следует запомнить.
в уме –
- Проведите комплексную проверку финансовой отчетности, такой как баланс, отчет о прибылях и убытках и т. д., чтобы выявить финансово устойчивые компании.
- Изучите акции, которые соответствуют вашей склонности к риску.
- Инвестируйте в бизнес, за которым вы следите и который понимаете.
- Проверьте наличие «Analyst Buy Reco», поскольку он представляет рекомендации по покупке от аналитика, связанного с Tickertape. Чтобы получить эту информацию, перейдите на нужную страницу акций и нажмите «Прогноз». Там вы получите процент рекомендаций аналитика по покупке. Например, вот отчет аналитика о покупке Reliance Industries Ltd.
- Проведите сравнение с аналогами, чтобы оценить эффективность компании по сравнению с конкурентами.
Помимо оценки акций по вышеуказанным параметрам, вы также можете оценить доходность, оценку, технические индикаторы и многое другое с помощью профессиональной версии Tickertape. Исследуйте сегодня!
Часто задаваемые вопросы
Какие долгосрочные акции покупать?
Фундаментально сильные акции котируются как «акции для покупки в долгосрочной перспективе».
Эти акции финансово стабильны и подходят для инвесторов, желающих инвестировать в акции с низким уровнем риска.
Какие акции будут лучшими на ближайшие 5 лет?
Определение «лучших акций на следующие 5 лет» соответствует вашей финансовой цели. В то время как акции «голубых фишек» предлагают стабильность и стабильную доходность, акции компаний с малой капитализацией предлагают волатильность и шанс получить значительную прибыль. В зависимости от вашей финансовой цели, вы можете выбрать акции.
- Автор
- Последние сообщения
Харшит Сингх
Специалист по контент-стратегии Tickertape
Привет, я Харшит Сингх Махей! Имея восьмилетний опыт работы контент-стратегом, я имел удовольствие работать с компанией из списка Fortune 100 и создать с нуля три успешных стартапа.
Будучи фанатиком инвестиций, я изучал стартапы на ранних стадиях, взаимные фонды, золото, акции, мелкие дела и недвижимость, чтобы определить, какие активы приносят наибольшую рентабельность инвестиций.