Этапы банкротства юридического лица: Что такое банкротство юридических лиц и какая процедура?

Ликвидация юридического лица при банкротстве

В случае, если бизнес решил прекратить своё существование, он может пойти двумя путями — добровольно ликвидироваться, если средств для расчётов с кредиторами хватает, или обанкротиться, если фирма не может полностью погасить долги перед всеми. Однако порой возникают ситуации, когда обычное закрытие компании переходит в процедуру несостоятельности. Тогда может быть начато упрощённое банкротство юридического лица. Выясним, как ликвидация компании может перетечь в её несостоятельность, и какие последствия могут ожидать бизнес.

Решение о ликвидации

Если предприятие решило закрыться, то его руководство должно принять решение о ликвидации. Ч. 2 ст. 61 ГК РФ определяет, что это решение принимается совместно всеми участниками или учредителями компании. 

Здесь может возникнуть сложность, например, какой-то из учредителей давно не принимал участия в жизни фирмы, его контакты утеряны или он намеренно не выходит на связь. В этом случае для того, чтобы ликвидировать организацию единогласным решением, придётся обращаться в суд. Последний исключит «исчезнувшего» участника из числа действующего руководства и позволит принять решение о ликвидации без него. 

Ст. 62 ГК РФ устанавливает обязанности участников юридического лица, решивших его ликвидировать. В частности:

• нужно утвердить ликвидатора или состав ликвидационной комиссии;

• определить сроки закрытия бизнеса;

• в течение 3 рабочих дней после принятия решения о ликвидации сообщить об этом в ФНС.

Ч. 1 ст. 63 ГК РФ указывает, что срок ликвидации не может быть менее 2 месяцев. Минимальный срок установлен для того, чтобы кредиторы организации, если они есть, могли бы предъявить свои требования к ней.

Где нужно опубликовать информацию?

Любая ликвидируемая компания (ООО, АО или ПАО) обязана сообщить о процедуре закрытия и опубликоваться в следующих источниках:

• Вестнике государственной регистрации — журнале, принадлежащем ФНС;

• Федресурсе (или, как его иначе называют — Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц).

Определяем, ликвидация или банкротство

Узнать, что ждёт компанию — банкротство или ликвидация, можно, составив промежуточный ликвидационный баланс. Этот документ покажет, хватает ли имущества должника для расчётов с кредиторами. 

Для составления документа нужно провести сверку с контрагентами, государственными органами, чтобы выяснить, перед кем есть задолженность. Дополнительно можно направить запросы в ГИБДД, Росреестр, Роспатент, чтобы узнать, какие активы есть у организации.  

Если ваш деловой партнёр начал процедуру ликвидации, и у него есть перед вами долги, рекомендуется проверка контрагента на банкротство. Сервис СберКорус поможет проанализировать устойчивость любой фирмы и оперативно оповестить о:

• скрытых признаках несостоятельности на основе оценки арбитражных дел, финансовой и бухгалтерской отчётности;

• аффилированности компании с различными гражданами и организациями, которые находятся в банкротстве;

• введении процедуры несостоятельности, а также её текущем статусе. 

Упрощённая процедура банкротства юридического лица

Если у организации не хватает средств для расчёта с кредиторами, то происходит ликвидация компании через банкротство. Главная особенность упрощённой процедуры в том, что сразу начинается конкурсное производство, без попыток установить внешнее управление или начать финансовое оздоровление. 

Ч. 3 ст. 9 Закона о банкротстве устанавливает, что в случае, если при ликвидации бизнеса обнаруживается, что у него недостаточно имущества для расчёта с кредиторами, то в течение 10 дней ликвидатор или ликвидационная комиссия обязаны направить в арбитражный суд заявление о несостоятельности. 

Обратите внимание! Если ликвидатор или члены ликвидационной комиссии своевременно не подадут заявление о несостоятельности компании, их может ожидать субсидиарная ответственность по ст. 61.12 Закона о банкротстве.

Конкурсное производство

Ст. 124 Закона о банкротстве указывает, что срок конкурсного производства не может быть более 6 месяцев. В исключительных случаях процедуру несостоятельности могут продлить, но тоже не более чем на полгода. 

При упрощённом банкротстве ликвидируемого должника наступают следующие последствия (ст. 126 Закона о банкротстве):

1. Ограничения и аресты на имущество несостоятельной компании снимаются. Это значит, что конкурсный управляющий сможет продать его или отдать кредиторам в счёт погашения задолженности.

2. Исполнительные производства, или принудительный возврат долгов через судебных приставов, прекращаются, информация о них также передаётся конкурсному управляющему.

3. Взыскатели смогут получить свои средства только после того, как их требования будут включены в реестр кредиторов. Ликвидируемая организация будет рассчитываться только по текущим платежам, а также при необходимости возврата имущества или денег по недействительным сделкам.или при их незаконном владении. 

4. Пени, штрафы, неустойки и проценты за несвоевременное исполнение обязательств перед контрагентами больше не начисляются и «замораживаются» на том уровне, что был до введения процедуры несостоятельности.

После завершения конкурсного производства предприятие будет ликвидировано. Даже если кредиторы не смогли полностью вернуть деньги от ликвидируемого должника, его долги фактически «исчезнут». Получить что-то дополнительно они смогут только через механизм субсидиарной ответственности. Например, как уже описывалось выше, если ликвидатор или члены ликвидационной комиссии вовремя не подали заявление о банкротстве фирмы.

Риски упрощённого банкротства

До ликвидации обанкротившихся предприятий их может посетить с выездной проверкой ФНС. Из-за этого добровольная ликвидация может затянуться. Только после того, как сотрудники налоговой службы удостоверятся, что организация «чистая», ей позволят прекратить свою деятельность. 

Банкротство юридических лиц – юрист по по банкротству юридических лиц в Волгограде

Услуги по банкротству юридических лиц в Волгограде под ключ:

– Выбор оптимальной процедуры банкротства юр. лица
– Помощь в заключении мирового соглашения между организацией-должником и кредиторами
– Участие в суде дела по делу о банкротстве юридического лица

Консультация по банкротству юридического лица

Отправьте заявку для получения консультации по банкротству юр. лица в Волгограде

Алексей Ушаков – адвокат по банкротству юридических лиц в Волгограде

Адвокат, практикующий юрист с 20-летним опытом, доцент кафедры конституционного и муниципального права ВолГУ

Многие ошибочно воспринимают процедуру банкротства, как крах предприятия. Это не совсем верный подход. Если внимательно изучить закон N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», то становится очевидно, что главная цель банкротства – финансовое оздоровление бизнеса. Не случайно, что 4 из 5 процедур банкротства для юридических лиц носят реабилитационный характер, призванный сохранить деятельность и платежеспособность предприятия. В своей практике я часто сталкивался со случаями, когда приход новых управляющих или списание неликвидного имущества, становились отправной точкой для смены вектора развития компании, значительно улучшая ее бизнес-показатели.

Возможные сценарии банкротства юридических лиц

Банкротство юр. лица – сложный процесс, в котором одновременно взаимодействуют несколько сторон (фирма-должник, кредиторы, арбитражный управляющий, госорганы). В зависимости от разных факторов можно выделить следующие типы банкротств компаний (ООО, АО, ЗАО, ПАО):

• При добровольном банкротстве инициатором процедуры выступают собственники компании. При принудительном банкротстве процедуру инициируют кредиторы или иные уполномоченные органы, например налоговая служба.

• Упрощенная процедура банкротства юридического лица применяется, когда у компании недостаточно имущества, чтобы расплатиться с кредиторами. При упрощенной процедуре банкротства сокращается срок рассмотрения дела и снижаются издержки.

• Если имущества юридического лица недостаточно для покрытия долгов перед кредиторами, то такое юр. лицо ликвидируется согласно статьи 224 ФЗ 127.

• Смена руководства компании происходит при назначении конкурсного производства и/или при инициировании процедуры внешнего управления. В остальных случаях по закону руководство может сохранить свои должности.

Этапы банкротства юридического лица

Признание юридического лица банкротом в судебном порядке производится в следующем порядке:

• На данном этапе проводится финансовый анализ имущественного состояния должника, устанавливаются требования кредиторов и определяется возможность их погашения. По итогам наблюдения собранием кредиторов принимается решение, либо о мировом соглашении должника и кредиторов, либо о переходе на следующий этап банкротства.

• С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления, вступают в силу меры, направленные на восстановление платежеспособности организации. На данном этапе судом назначается управляющий, который контролирует расчеты с кредиторами. Если в течение 2-х лет бизнесу удается рассчитаться по долгам, то процедура банкротства считается завершенной и компания продолжает работу в обычном режиме.

• Этап внешнего управления может быть инициирован собранием кредиторов. Также, как и в случае с финансовым оздоровлением, конечная цель данного этапа банкротства – оздоровление (санация) бизнес-процессов компании и ее финансовых показателей. В отличие от финансового оздоровления в случае внешнего управления, назначается новое руководство.

• При открытии конкурсного производства, все имущество компании проходит инвентаризацию, оценку и выставляется на торги. На вырученные с торгов средства производится расчет с кредиторами, а само юр. лицо при этом ликвидируется.

Услуги по банкротству юридических лиц

Оказываем квалифицированную юридическую помощь в делах о банкротстве юр. лиц, как компаниям-должникам, так и кредиторам

• Внимательно изучим ваш вопрос и найдем ключевые моменты для дальнейшего продуктивного рассмотрения дела.

• При наличии точек соприкосновения, мирное соглашение между кредиторами и компанией-должником экономит время и средства обоим сторонам. У нас имеется положительный опыт мирного урегулирования споров о банкротстве.

• Поможем собрать информацию об имущественном состоянии компании-должника для оценки обоснованности претензий кредиторов или защиты интересов потенциального банкрота.

• Защищаем законные интересы клиента (должника или кредитора) в арбитражном суде. Работаем на всех этапах рассмотрения дела о банкротстве – от наблюдения до финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства.

Консультация по банкротству

Стоимость услуг по банкротству юридического лица

Стоимость банкротства юридического лица складывается из обязательных судебных и внесудебных расходов (госпошлины, платные справки и выписки из банков, ЕГРН), стоимости услуг юриста по банкротству, стоимости услуг административного и финансового управляющих. Точную стоимость услуг юриста и временные затраты на это можно узнать только после изучения всех нюансов дела, а именно – размера задолженностей и имущественного состояния предприятия, в отношении которого инициируется процедура банкротства. Свяжитесь с нами любым удобным способом, чтобы получить точный расчет стоимости по сопровождению дела о банкротстве.

Индивидуально

+7 (927) 502-61-93

+7 (8442) 59-11-31

Консультация по банкротству юридического лица в Волгограде

Адрес: г. Волгоград, Ворошиловский район,
ул. Баррикадная, 23/32
3 этаж, кабинет № 1

Телефон: (8442) 59-11-31, +7 927-502-61-93
Электронная почта: [email protected]

Взгляд изнутри на четыре стадии банкротства и роль поставщиков трастовых и корпоративных услуг — Часть первая — CSC

17 июня 2020 г. 2 августа 2022 г.
Начальник Сотрудник по рискам | CSC Global Financial Markets Поделиться этой публикацией

В этой серии из двух частей директор по управлению рисками CSC Global Financial Markets Алан Халперн представляет обзор четырех стадий корпоративного банкротства в Соединенных Штатах и ​​того, как трастовые и корпоративные поставщики услуг может помочь облегчить каждый этап этого процесса.

Первый этап: Подача решения

Это может быть связано с экономическим кризисом, таким как текущая пандемия COVID-19, общими циклическими экономическими условиями или даже с обстоятельствами, уникальными для конкретной компании или отрасли. В любом случае, когда у компании внезапно возникнет денежный кризис, и ей, возможно, придется объявить дефолт по предстоящим платежам кредиторам, важные решения необходимо будет принимать быстро.

Компания, несомненно, сделает все возможное, чтобы избежать банкротства, изучая возможности урегулирования отношений с кредиторами, привлекая капитал за счет новых кредитов или предлагая инвесторам долговые обязательства или акции. Для получения и удержания депозитов для такого предложения может потребоваться квалифицированный агент условного депонирования. Однако, если реструктуризация невозможна без судебного разбирательства, компании может потребоваться объявить себя банкротом.

В некоторых отраслях (сделки по финансированию коммерческой недвижимости или секьюритизация, обеспеченная активами, когда компании создали организации, удаленные от банкротства (BRE) для заимствования средств), независимый директор BRE, как правило, должен дать согласие на решение о банкротстве и может также должны учитывать интересы кредиторов. Поскольку это решение требует комплексного анализа, крайне важно выбрать опытного, утвержденного профессионального поставщика услуг независимого директора при формировании BRE.

Второй этап: подготовка и подача документов

После принятия решения о банкротстве компания подготовит прошение, в котором будет указан весь ее актив, долги, доходы и расходы. На основе раскрытой информации компании необходимо будет определить, проконсультировавшись с профессиональными консультантами, какой тип банкротства отвечает интересам ее акционеров и кредиторов, глава 7 или глава 11.

Глава 11 представляет собой реорганизацию для сохранения компания работает, в то время как глава 7 является концом пути, требуя от компании прекратить деятельность и ликвидировать свои активы. В течение этого времени подготовки у компании могут быть платежи по основному долгу и процентам по непогашенным кредитам. Как правило, отсутствие такого платежа вызывает событие дефолта, которое может потребовать принятия мер со стороны доверительного управляющего или залогового агента.

Доверительные управляющие и залоговые агенты часто предоставляются корпоративными трастовыми отделами крупных банков, аффилированные лица которых также могут захотеть участвовать в рефинансировании или выступать в качестве кредиторов по различным уровням долга компании. В таком случае может возникнуть конфликт интересов, который потребует от доверительного управляющего или агента банковского договора уйти в отставку, что приведет к назначению независимого преемника доверительного управляющего или агента по договору. Как только компания подает ходатайство в федеральный суд по делам о банкротстве, суд автоматически приостанавливает действия кредиторов, которые не позволяют кредиторам предпринимать какие-либо дальнейшие действия по взысканию своих долгов. Доверительный управляющий США, назначенный судом, может затем сформировать комитеты кредиторов для необеспеченных кредиторов для надзора за деятельностью компании во время банкротства. Доверительный управляющий-преемник часто играет ключевую роль в комитете кредиторов.

Мы продолжим это обсуждение во второй части, где Алан обсудит подтверждение и то, что будет дальше.

CSC Global Financial Markets – Услуги по банкротству

CSC Global Financial Markets (GFM) является ведущим поставщиком трастовых и корпоративных услуг на каждом этапе корпоративного жизненного цикла, включая банкротство. Рейтинговые агентства и кредиторы признают CSC одним из немногих утвержденных поставщиков услуг профессиональных независимых директоров в Соединенных Штатах. CSC также предлагает услуги по доверительному управлению ликвидацией или судебным разбирательством в качестве доверительного управляющего. Через нашу аффилированную и регулируемую трастовую компанию Delaware Trust Company, находящуюся в полной собственности, которая, будучи некредитным учреждением, не имеет конфликтов интересов, мы предлагаем полный спектр услуг, связанных с банкротством, включая доверительного управляющего по контракту преемника, официального доверительного управляющего штата Делавэр для ликвидации или судебного разбирательства. трасты, административный агент и агент по обеспечению, агент условного депонирования для предложений по подписке и продажи активов в соответствии с Разделом 363, а также агент по выплатам для ликвидации или судебных разбирательств.

Недавние встречи

Intelsat
TRLG Intermediate Holdings, LLC/True Religion Apparel, Inc. 0010 Отказ от ответственности: Обратите внимание, что этот записанный веб-семинар был отредактирован по сравнению с исходным форматом, который мог включать демонстрацию продукта. Чтобы настроить демо-версию или запросить дополнительную информацию, заполните форму справа. Или, если вы сейчас не на CSC Global, в описании этого видео есть ссылка на сайт. Спасибо.

Энни: Всем привет и добро пожаловать на сегодняшний вебинар. Кратко говоря, «Четыре стадии жизненного цикла банкротства». Меня зовут Энни Триболетти, и я буду вашим модератором.

Сегодня к нам присоединяются Мишель Дрейер, Адам Берман и Хелена Ледик. Мишель является управляющим директором CSC Global Financial Markets и ее дочерней компании Delaware Trust Company, ведущим независимым директором и администратором по умолчанию. Она курирует услуги независимых директоров и административные услуги по умолчанию. Адам является управляющим директором по трастовым и агентским услугам в Delaware Trust Company, которая является дочерней компанией CSC. Он отвечает за расширение корпоративных трастовых услуг Delaware Trust Company и имеет более чем 25-летний опыт работы в корпоративном трастовом бизнесе. Хелена является помощником главного юрисконсульта CSC в офисе в Чикаго. Она бизнес-адвокат, консультирует высшее руководство и юридические фирмы по вопросам стратегии, бизнеса, права и технологий.

Итак, давайте поприветствуем Мишель, Адама и Хелену.

Елена: Спасибо, Энни. И прежде чем мы перейдем к этапам жизненного цикла банкротства, немного о CSC. Мы работаем с более чем 10 000 юридических фирм и 3 000 финансовых клиентов. У нас более 180 000 корпоративных клиентов. Мы защищаем более 65 % из 100 лучших мировых брендов и обслуживаем 90 % компаний из списка Fortune 500. Уже 13 лет мы признаны лучшей компанией, наша штаб-квартира находится в Делавэре, и мы имеем более 50 офисов по всему миру. .

Delaware Trust — ведущее некредитное учреждение корпоративного траста и агентских услуг. Это дочерняя компания CSC, полностью регулируемая. Он независим и стабилен. Он находится в частной собственности более 120 лет. Люди, которые работают с Delaware Trust, имеют большой опыт. Лучшие в своем классе эксперты нанимаются из финансовой, юридической и банковской отраслей. Он хорошо капитализирован. Профицит более 100 миллионов долларов. И чем мы очень, очень гордимся, так это тем, что мы признаны лучшими в своем классе по обслуживанию с 84 баллами Net Promoter.

А теперь давайте поговорим о наших четырех этапах жизненного цикла банкротства. Адам и Мишель проведут нас через введение и предысторию. Затем мы собираемся перейти к Этапу 1, решению о подаче заявки. Банкротство – 2-й этап. 3-й этап – выходное финансирование. А затем мы перейдем к почтовому подтверждению для Этапа 4. И в конце мы ответим на все вопросы.

А теперь Адам расскажет нам о причинах, по которым компании берут взаймы.

Адам: Компании всех отраслевых типов будут занимать деньги для финансирования своей деятельности независимо от отрасли. Так что обычно, например, в случае с недвижимостью, они берут деньги в долг, чтобы расширяться и приобретать новые объекты. Финансирование операций за счет закупки сырья, производства товарно-материальных ценностей, а также поглощений, покупки других компаний, проведения операций по слияниям и поглощениям — вот типичные примеры того, почему компании берут взаймы.

Таким образом, когда компании берут взаймы, они обычно делают это как выпуск долговых обязательств. Двумя типичными выпусками долговых обязательств, которые компании будут использовать для заимствования, являются либо выпуск корпоративных облигаций, либо кредит, как правило, банковский кредит, но он может быть предоставлен небанковской организацией, которая ссужает деньги. При выпуске корпоративных облигаций от них потребуется наличие доверительного управляющего, платежного агента и регистратора, а иногда и залогового агента, если это обеспеченная облигация. Аналогичным образом, для кредита потребуется административный агент и залоговый агент, если это обеспеченный кредит.

Елена: А теперь наш первый вопрос для опроса аудитории. Мы хотели бы, чтобы вы в аудитории щелкнули вариант того, что, по вашему мнению, является наиболее вероятным классом активов для получения самых высоких корпоративных заявлений о банкротстве после COVID. И пока мы ждем, когда ты что-нибудь выберешь, Мишель, почему бы тебе не рассказать нам со своей точки зрения, что ты видишь там?

Мишель: Конечно, спасибо, Хелена. С моей точки зрения, я думаю, что коммерческая недвижимость больше всего пострадает после COVID. Мы наблюдаем изменения в том, как происходит розничная торговля. Мы наблюдаем изменения в том, как работают офисы, и вернемся ли мы к офисам. Все это коммерческая недвижимость, и в течение следующего года или около того мы увидим изменения на рынке и рост числа заявок. Адам, были ли у вас какие-либо дополнительные мысли или другие отрасли, которые, по вашему мнению, могут иметь проблемы?

Адам: Ага. Спасибо, Мишель. Не могу сказать, что не соглашусь с вами в том, что коммерческая недвижимость, наверное, была бы для меня лучшим выбором. Я бы также, вероятно, добавил сюда розничную торговлю из кирпича и раствора, что также повлияет на коммерческую недвижимость. И если бы я собирался выбрать другой класс активов, то, вероятно, это был бы также гостиничный бизнес, который, конечно же, вернулся бы к коммерческой недвижимости. Так что это действительно мое мнение, Мишель.

Мишель: Спасибо всем за ответы на вопросы нашего опроса. А теперь мы рассмотрим решение о подаче заявления и то, как компании попадают в бедственную ситуацию.

Существует множество причин, по которым компания может столкнуться с финансовыми трудностями. Некоторые из них являются общими экономическими проблемами, возникающими по множеству различных причин. Подумайте о политических волнениях в мире, нестабильности финансового рынка. Также могут быть уникальные обстоятельства, характерные для компании или отрасли, такие как тенденции к снижению цен на газ и нефть или меняющийся ландшафт розничной торговли. И в-третьих, плохой менеджмент. Даже в хороших компаниях может быть плохой менеджмент, а плохой менеджмент не всегда означает плохого человека. Это когда, как вы знаете, руководство компании ведет компанию в неправильном направлении или руководство не поспевает за меняющимся рынком.

Как только компания попадает в бедственное финансовое положение, у нее есть варианты. Компания может попытаться избежать банкротства и должна изучить свои варианты, прежде чем подавать заявление о банкротстве, поскольку банкротство на самом деле очень дорого. Компания, рассматривающая возможность подачи заявления о банкротстве, должна привлечь консультантов, как юристов по реструктуризации, так и потенциальных финансовых консультантов. Им следует попытаться урегулировать дефолты или ожидаемые дефолты со своими кредиторами, пересмотрев условия своих кредитов или долга по облигациям, в том числе запросив уступки по процентным ставкам и продление срока погашения.

Они также могут привлечь новый капитал за счет новых займов или размещения облигаций, чтобы обеспечить новую ликвидность или погасить некоторые из тех займов или облигаций, которые имеют более высокие процентные ставки или ожидают погашения. И они также могут предложить рынку новый капитал для создания ликвидности.

В период, когда корпоративная семья изучает свои варианты, она должна подумать о лицах, которые они будут включать в потенциальную заявку. Если какая-либо из организаций не является банкротом, важно как можно раньше взаимодействовать с независимыми директорами, чтобы получить все необходимые разрешения, если банкротство не за горами.

После того, как компания изучила возможные варианты со своими консультантами и определила, что подача заявления о банкротстве является наилучшим вариантом, компании необходимо собрать информацию для подготовки заявления о банкротстве. Заявление о банкротстве должно включать активы компании, их доходы, расходы и долги, включая список 30 крупнейших необеспеченных кредиторов компании.

Компания со своими консультантами также должна будет определить тип банкротства, который они будут подавать. Наиболее распространенными типами для юридических лиц являются Глава 11 или Глава 7. При подаче заявки на защиту в соответствии с Главой 11 компания также рассмотрит, будет ли она должником во владении, где она поддерживает собственное управление или нет.

Теперь, когда компания приняла решение подать заявление и решила, какой тип защиты она ищет, ей нужно будет подумать о том, как компания будет финансировать процесс банкротства и добавлять ликвидность для повседневных операций либо за счет должник во владении или кредит DIP, ходатайствовать перед судом об использовании денежного залога, или и то, и другое.

Им необходимо пересмотреть структуру своего капитала, чтобы обнаружить любые потенциальные конфликты интересов для различных агентов в структуре капитала, включая доверительного управляющего по различным выпускам облигаций или кредитного агента по их кредитным линиям.

Им также необходимо подумать о том, какие комитеты могут быть созданы на протяжении всего процесса банкротства. Типичны два — комитет необеспеченных кредиторов. Комитет необеспеченных кредиторов является одним из основных участников дел о корпоративном банкротстве, и они требуются в соответствии с кодексом о банкротстве. Однако также может быть сформирован комитет по акционерному капиталу. Комитет по акционерному капиталу не является обязательным комитетом. Чтобы был назначен комитет по акциям, владелец акций должен обратиться в суд, а судья должен одобрить формирование комитета по акциям, что довольно редко.

Компании также необходимо создать план реорганизации. Все должники должны создать план банкротства, в котором излагается, как компания выйдет из банкротства. План может быть предварительно согласован в соглашении о поддержке реструктуризации до подачи заявки и называется в отрасли предварительным пакетом. Если нет соглашения о поддержке реструктуризации, у компании будет больше работы по созданию своего плана. Этот вид банкротства считается свободным падением.

Независимо от того, подал ли должник заявление о предварительном банкротстве или банкротстве в свободном падении, необходимо будет продолжить переговоры. В процессе банкротства кредиторы могут заявлять возражения либо против соглашения о сопровождении реструктуризации, если они не являлись его сторонами, либо против плана реорганизации должника.

Компании также потребуется создать классы требований. Чтобы план должника был одобрен, не менее 50% кредиторов и две трети каждого класса требований должны проголосовать за принятие плана. После того, как кредиторы проголосовали за принятие, суд также должен одобрить план.

После того, как план будет одобрен судьей, план будет иметь дату вступления в силу. На дату вступления в силу кредиторы, которые должны получить платеж по плану, получают свои платежи. Плата держателям облигаций выплачивается через доверительного управляющего. Кредиторы получают оплату через своего кредитного агента. И другие типы кредиторов могут быть оплачены непосредственно должником через агента по распределению.

Адам: После подтверждения плана дата платежа для всех кредиторов будет называться датой вступления в силу. На дату вступления в силу кредиторы этой компании получат выплаты после банкротства. Часто у них будет выходное финансирование для финансирования этого. Это будет иметь место в виде новых облигаций и новых кредитов, которые необходимы компании, чтобы выйти из банкротства как новая, здоровая компания, а также произвести эти выплаты кредиторам в случае.

Мишель: Если есть какие-либо остаточные проблемы, которые не были решены в процессе банкротства, план может также предусматривать некоторую работу после подтверждения, которая должна быть выполнена после даты вступления в силу. План может создать судебный процесс после подтверждения или ликвидацию трастов, в которых будут назначены попечители. Затем активы по решению суда передаются в траст, созданный в соответствии с планом.