Этапы стартапа: Этапы развития стартапа

Содержание

Этапы развития стартапа

4. Предварительный этап запуска

Pre-seed стартап — это стартап, в котором предприниматель ищет дополнительные деньги, чтобы помочь ему разработать программный продукт или бизнес. Например, невозможно переоценить важность проверки рынком. Этот шаг имеет решающее значение с этой точки зрения, поскольку он дает ответы на ваши вопросы:

Является ли ваш продукт чем-то, что ваши покупатели действительно требуют или желают?

Если нет, то как вы сможете развернуться?

Если да, то есть ли какие-то ключевые функции, которых ему не хватает?

Чтобы ответить на все это, вам нужно создать минимально жизнеспособный продукт, или MVP, который является проверенным и надежным методом проверки концепции.

Минимально жизнеспособный продукт (MVP) — это представление вашего продукта, обладающее всеми функциями, необходимыми для удовлетворения первых пользователей. Это дает вам общее представление о том, куда движется ваш стартап, что нужно изменить или добавить прямо сейчас, а что отлично работает с вашим продуктом. Вы можете внести незначительные изменения, изменить или полностью отказаться от концепции. Каким бы ни был вывод, предварительная стадия запуска дает ответы на ряд важных вопросов.

5. Стартовый этап

Название говорит само за себя. Стартап можно сравнить с семенем, которое было посажено, чтобы вырасти в цветущее дерево. Этот уровень означает, что вы доказали свою концепцию. Ваш стартап привлекает новых клиентов, а ваш продукт регулярно приносит доход. Однако, если вы хотите расширяться быстрее, стать больше и укрепить свои позиции на рынке, вам следует выбрать посевную стадию.

6. Запуск на ранней стадии

Стартапы на ранних стадиях уже выяснили, какая бизнес-модель им подходит лучше всего. Они получают ожидаемый доход, имеют клиентов и привлекают новых, но они должны масштабироваться, чтобы удовлетворить растущий спрос на рынке. Теперь они могут начать серию раундов финансирования.

Серия A, серия B и другие серии являются примерами ранних стадий стартапа. Они служат важными контрольными точками для предпринимателей на пути к повсеместному успеху. Чтобы получить деньги на этом этапе, вы должны показать инвесторам, что ваш стартап имеет постоянный поток доходов, клиентов и надежную бизнес-стратегию.

Фирмы на ранних стадиях могут рассчитывать на существенную помощь инвесторов для достижения новых высот, удовлетворения рыночного спроса или даже завоевания новых рынков во время серий сбора средств.

7. Стадия роста

Компании наслаждаются великолепием своих достижений в период роста. Инвесторы и банковские кредиты — два новых способа для предпринимателей получить следующий раунд финансирования. У банков есть ряд преимуществ, в том числе возможность одолжить вам деньги под низкие проценты и отсутствие требования о собственности вашей компании в качестве залога.

8. Выход из этапа

Ваша компания имеет несколько офисов, некоторые из которых могут находиться за пределами вашей страны. Ваш продукт или услуга укрепили свои позиции на рынке до такой степени, что стали неотъемлемой частью жизни ваших клиентов. Пришло время для IPO (первичное публичное размещение акций). Это последний этап процесса запуска.

Первичное публичное размещение (IPO) — это первый раз, когда стартап (частная фирма) размещает акции своей корпорации для покупки широкой публикой.

Это позволяет стартапам привлекать капитал от широкой публики, подразумевая, что секретный статус компании раскрывается, а ее акции становятся доступными для бесконечного числа инвесторов. Есть разные причины, по которым вам следует подумать об этом для вашего стартапа.

Первичное публичное размещение акций (IPO) может помочь вам привлечь долгосрочные инвестиции, повысить репутацию вашей компании и привлечь известных партнеров и клиентов. Существующие акционеры могут продать свои акции, или вы можете продать свои акции на выгодных условиях через IPO. Вы всегда можете выбрать этот вариант по любой причине, которая у вас есть.

Дополнительные советы, чтобы следовать правильным этапам запуска

Успешная компания — это путь от концепции к расширению, и вы должны знать, каким путем вы пойдете. Тем не менее, это исполнение, которое имеет значение. Есть несколько вещей, о которых нужно подумать на каждом этапе создания начинающей фирмы, чтобы добиться успеха:

Изучите возможности масштабирования

Масштабирование происходит, как только у вас есть солидный MVP, но это не означает, что вы должны игнорировать его до этого. Имейте в виду, что если вы хотите масштабироваться в будущем, вам потребуются инвестиции при разработке функций и поиске соответствия продукта рынку. Половина успеха заключается в угождении этому на каждом этапе разработки.

Убедитесь, что у вас есть бизнес-план

По мере развития вашей стартовой идеи она будет уточняться и улучшаться. Подойдите к плану своей компании на ранних этапах так же, как вы подошли к масштабированию, чтобы вы могли представить свою идею инвесторам, потенциальным партнерам и всем, кто заинтересован, когда бы они ни спросили об этом.

Все, что можно задокументировать, должно быть задокументировано

Попытайтесь задокументировать все, что связано с вашим стартапом, в письменной форме, от самого простого описания вашей бизнес-идеи до найма и масштабирования. Это сэкономит вам время в будущем, а также позволит развивать и развивать ваш бизнес.

Итог

Мы провели вас через каждый из семи этапов развития стартапа. Однако важно подчеркнуть, что не все стартапы должны, нуждаются или будут проходить одни и те же этапы. Некоторые начинающие предприятия застаиваются на предварительном этапе, не в силах перейти к следующему, в то время как другие успешно продают свой бизнес и запускают новое предприятие. У каждого стартапа может быть свой путь к успеху.

Однако без достаточного капитала, который является основным средством процветания бизнеса, вы не сможете долго оставаться в бизнесе. По крайней мере, вам нужно приобрести бизнес-план, чтобы понять, как вы будете получать прибыль.

Какие есть этапы развития стартапа?

5 основных этапов запуска: Руководство

В настоящее время предприниматели творят чудеса, создавая стартапы, которые оставляют позади традиционные корпорации, выходят на международные рынки и становятся незаменимыми для клиентов по всему миру. Airbnb, Uber, Stripe и SpaceX — это лишь несколько примеров проектов-единорогов, которые заработали миллиарды менее чем за десять лет.

Тем не менее все, кто желает добиться успеха, как правило, проходят через риски и ловушки. Угрозы повсюду: от потенциальных проблем с денежными потоками до плохого маркетинга и несвоевременного выпуска продукта. Поэтому основателю стартапа предстоит пройти долгий и сложный путь, пока проект не достигнет фазы выхода.

Согласно исследованию, типичный стартап существует от пяти до десяти лет, прежде чем его покупает или приобретает другая компания. Но что именно происходит на протяжении всего этого жизненного цикла?

В этой статье будут объяснены важные этапы развития стартапа, опираясь на наш глубокий опыт в области современных решений и тенденций цифрового бизнеса.

Что такое стартап-компания?

Прежде чем углубиться в жизненно важные этапы стартапа, давайте рассмотрим основы. Так что же такое стартап-компания?

В двух словах, стартап — это модель предпринимательства, включающая недавно созданную бизнес-идею для развития и роста. Он направлен на то, чтобы занять определенную рыночную нишу и решить конкретные болевые точки конечных потребителей. Другими словами, цель стартапа — разработать уникальный продукт или услугу, выйти на рынок и масштабироваться до тех пор, пока он не станет необходимым для клиентов.

Стартапы ориентированы на быстрый рост бизнеса, используя инновации и совместные подходы. Для достижения своих целей стартапу требуются инвестиции, жизнеспособные стратегии реализации и тщательно изученные методы рабочего процесса.

Одними из самых известных стартапов являются Airbnb, Uber, Instagram, WhatsApp, Netflix, Canva, Miro, Grammarly, Figma и многие другие.

Причины успехов и неудач стартапов

На успех стартапа могут повлиять несколько факторов. Базовой идеи часто бывает недостаточно. Неудивительно, что процент отказов при запуске значительно высок.

Согласно опросу, 90% новых предприятий не выживают. Почему? Есть множество причин. Наиболее значительными из них являются несоответствие продукта рынку (34%), проблемы с маркетингом (22%), слабая команда (18%) и отсутствие инвестиций (16%).

Рассмотрим более подробно наиболее значительные факторы.

Отсутствие соответствия продукта рынку

Этот вопрос является распространенным для молодых стартапов, так как затрагивает суть предпринимательской деятельности. Но, к сожалению, многим новым компаниям не удается решить реальные болевые точки своих клиентов, выдержать жесткую конкуренцию и донести ценность своего продукта до целевой аудитории. В результате примерно 14% стартапов терпят неудачу, потому что они не предлагают конечным пользователям продукт или услугу, в которой клиенты действительно нуждаются.

Маркетинговые проблемы

Даже самые выдающиеся и новаторские идеи могут не иметь будущего без достаточных маркетинговых усилий. Отсутствие ориентированной на результат маркетинговой стратегии может оставить ваш стартап незамеченным целевыми клиентами и инвесторами. Таким образом, стоит уделить особое внимание разработке веб-сайта, провести всестороннее исследование и отслеживать ключевые показатели.

Проблемы команды

Не стоит недооценивать важность команды, работающей над вашим стартапом. Люди, отвечающие за маркетинг, разработку, дизайн и аналитику, — движущая сила успеха вашего проекта. Если у вас нет достаточного опыта и соответствующих специалистов, риск неудачи резко возрастает. Очень важны социальные навыки, как предпринимательский энтузиазм и стратегическое видение.

Объяснение 5 этапов развития стартапа

Каждый стартап должен пройти несколько ключевых этапов на пути к рынку. Молодые компании стараются быстро масштабироваться и избежать препятствий на своем пути. Эти цели требуют значительных усилий от вашей команды. Именно поэтому очень важна последовательная стратегия роста.

Давайте рассмотрим наиболее важные этапы роста стартапа и практические подходы, которые вы можете применить для достижения успеха.

1. Стадия идеи

В основе любого стартапа лежит идея. Стадия формирования идей предшествует началу процесса раннего развития. Здесь владельцы стартапов должны определить фундаментальные принципы и ценности, которые сделают их продукт великолепным.

Цель этого этапа — оценить и проверить идеи, чтобы определить, какие из них наиболее актуальны и как их правильно реализовать.

Однако стартапу требуется еще несколько шагов, которые помогут проанализировать бизнес-идею, улучшить план развития и определить ценность будущего продукта. Вот почему этапы pre-seed (предпосевная фаза) и seed (посевная фаза) — стартапа имеют решающее значение.

Предпосевная фаза (pre-seed)

Предпосевная стадия — это начальный период жизненного цикла стартапа, когда учредители запускают первый официальный раунд финансирования. Основная цель этого этапа — продемонстрировать, что продукт или услуга, которые вы хотите разработать, соответствуют потребностям рынка. Вот самые важные цели предпосевной стадии:

Получите первые инвестиции в свою идею.
Проверьте базовую структуру запуска.
Разработайте первоначальный бизнес-план.
Поймите, соответствует ли продукт потребностям рынка.

Посевная фаза (seed)

Посевной этап также известен как этап проверки концепции. Основатели стартапов продолжают искать инвестиции. Это финансирование, называемое начальным вложением, часто поступает от основателей, их семей, друзей и деловых партнеров. Среднее начальное финансирование в США составляет примерно 2,2 миллиона долларов, в Казахстане же на это выделяется всего около 2 миллионов тенге.

Вот некоторые из более распространенных целей, которые компания может достичь на посевном этапе:

Собрать средства для запуска процесса разработки стартапа.
Подготовить первоначальную маркетинговую стратегию.
Разработать прототип и/или Proof of Concept (POC).
Проверить соответствие продукта рынку.

2. Ранняя стадия

На ранней стадии стартапа самое время приступить к реализации вашей идеи. Здесь будет полезно, если у вас в наличии есть команда всех необходимых специалистов с соответствующими техническими, продуктовыми, маркетинговыми и аналитическими знаниями. Кроме того, ваша компания должна продолжать проверять продукт, создавая MVP.

MVP означает минимально жизнеспособный продукт. Это ранняя версия вашей бизнес-концепции, содержащая только основные функции. Цель такого продукта — оценить жизнеспособность и посмотреть, движется ли ваш стартап в правильном направлении. Кроме того, MVP позволяет вам подтвердить ценность продукта без значительных инвестиций.

Вот основные цели, которых вы можете достичь на ранней стадии запуска:

Создайте MVP, чтобы проверить жизнеспособность вашего продукта.
Определите и реализуйте основные функции.
Измените свой бизнес-план или разверните его, если это необходимо.
Получите первых клиентов и протестируйте продукт.

3. Стадия роста

На этом этапе основатели стартапа должны знать спрос рынка и понимать, соответствует ли ему их продукт. Поэтому пришло время расширяться, оптимизировать бизнес и искать больше инвестиций.

Все зависит от прибыльности продукта и реакции целевой аудитории. Благодаря инвестициям серии A и серии B компания может нанять больше специалистов, обновить технологии, провести больше исследований и увеличить свой маркетинговый бюджет. На данном этапе можно смело пробовать представлять свой проект венчурным фондам и бизнес-ангелам. В Казахстане это технопарк IT-стартапов «Astana Hub», Tech Garden, инкубатор MOST и венчурный фонд MOST Ventures Fund, венчурные фонды QazTech Ventures и Quest Ventures.

Вот цели, которые бизнес стремится достичь на этапе роста:

Получите инвестиции от венчурных инвесторов
Получайте стабильный доход
Проводите маркетинговые и рекламные кампании
Расширьте целевую аудиторию

4. Этап расширения (масштабирование)

Стадия роста направлена на достижение стабильности в отношении клиентской базы и прибыли. Однако это только шаг к дальнейшим достижениям. Фаза расширения предполагает значительное масштабирование. Компании увеличивают свои деловые амбиции, стремясь выйти на новые рынки и географические области, часто за границей.

Многие стартапы испытывают изменения в своих бизнес-моделях. Вы можете нанять больше специалистов, создать обширную клиентскую базу и разрабатывать новые продукты.

Вот цели, которые большинство стартапов стремятся достичь на этапе расширения:

Масштабируйте и выходите на новые рынки.
Расширяйте продуктовую линейку функции и услуги.
Получите опыт интернационализации бизнеса.
Сотрудничайте с другими компаниями.

5. Выход из этапа

Наконец-то ваш стартап начал приносить регулярный и стабильный доход. Продукт имеет достаточную клиентскую базу и многообещающие перспективы роста в будущем. После прохождения всех этапов развития стартапа и достижения наиболее важных целей основатели могут рассмотреть возможность выхода на биржу и продажи своего бизнеса. Для этого владельцы бизнеса обычно устраивают IPO.

IPO (Initial Public Offering) — это процесс публичного размещения акций частной стартап-компании. Таким образом, новый инвестор может приобрести часть вашего бизнеса и стать акционером компании.

IPO может быть полезным для вашего бизнеса во многих отношениях. Вот более существенные причины обращения к IPO:

Получите долгосрочные инвестиции от публичных венчурных инвесторов.
Поднимите свои финансовые и маркетинговые возможности на новый уровень.
Привлеките больше клиентов и партнеров в свою бизнес-экосистему.

Советы по этапам правильного запуска

Теперь, узнав больше о различных этапах стартапа и их особенностях, давайте поговорим о дополнительных способах пройти все эти этапы и добиться успеха. Вот несколько полезных советов, которым нужно следовать при создании стартапа.

Составьте комплексный план исследования

На самых ранних этапах роста стартапа крайне важно составить подробный план с указанием целей исследования рынка, списка приоритетных функций, потребностей и проблем целевых клиентов и многого другого. Такая дорожная карта поможет вам построить свой проект более последовательно, оставаясь при этом на одной волне со своей командой.

Изучите своих конкурентов

Ваша идея стартапа должна быть уникальной, но скорее всего, кто-то другой предложит аналогичные продукты или услуги. Таким образом, вы должны внимательно изучить рынок и понять, что предлагают ваши прямые и косвенные конкуренты. В частности, обратите внимание на отзывы конечных клиентов, чтобы знать, чего им не хватает при использовании услуг других компаний.

Разработать прототип

Сложно убедить инвестора поверить в ваш проект, если вам нечего показать. Вот почему создание прототипа, даже простого, может иметь большое значение на начальных этапах. Это поможет вам продемонстрировать специфику вашего продукта и визуализировать его основную ценность. Кроме того, вы можете протестировать интерактивный прототип дизайна с реальными клиентами и использовать их отзывы для внесения ранних улучшений.

Разработать MVP

Как упоминалось выше, MVP позволяет создать базовый продукт и протестировать его как можно раньше. Процесс разработки не потребует значительных затрат времени и ресурсов. В то же время это поможет вам увидеть, является ли продукт жизнеспособным и конкурентоспособным. На ранней стадии запуска MVP — это идеальный способ получить первых клиентов, привлечь инвесторов и внести изменения, необходимые для дальнейшего роста.

Поддерживайте согласованность документации

Документирование всех шагов, решений и планов жизненно важно при разработке стартапа. С помощью документации вы можете контролировать рабочие процессы, обеспечивать эффективность стратегии и держать всех заинтересованных лиц в курсе событий. Запись всех шагов может занять достаточно много времени, но в конечном итоге это окупится.

Сделайте шаг к успеху вашего стартапа

Хотя уровень неудач стартапов остается значительно высоким, он по-прежнему оставляет большие шансы на успех, если действовать грамотно, последовательно и осторожно. Каждый этап запуска должен быть хорошо продуман, спланирован и проанализирован от идеи и исследования до разработки и роста MVP. Это единственный способ привлечь инвесторов, расширить масштабы и предоставить продукт, без которого ваши клиенты не могут представить свою жизнь.

Мы надеемся, что наше руководство помогло вам понять типичный жизненный цикл стартапа.

Объяснение этапов запуска

Слово «запуск» используется повсеместно и не всегда означает одно и то же. Большинство многообещающих предприятий определяются как стартапы, независимо от того, является ли это бизнесом одного человека, выходящего из своего подвала, или компанией с тысячами сотрудников, обеспеченной десятками (или сотнями) миллионов финансирования. Вот объяснение этапов запуска, чтобы помочь вам оценить финансирование и зрелость компании.

Когда вы проходите собеседование при приеме на работу или направляете людей в стартап, откуда вы знаете, что к чему? Как найти стартап, работающий на стадии разработки, и какие навыки подойдут?

В мире стартапов нет жестких и быстрых правил (вот что делает жизнь стартапа такой захватывающей!), но вот несколько общих определений, которые можно использовать в качестве ориентиров на этапах стартапа.

Большинство стартапов определяют свою стадию по раунду финансирования: посевной раунд, серия A, серия B и т. д. Каждый раунд представляет собой период, когда бизнес требует внешних инвестиций для роста и масштабирования. Но в каждом раунде есть нечто большее, чем просто доллары и центы. Вот основные этапы финансирования, зрелости продукта и найма.

Предварительная стадия: Превращение идеи в бизнес

Предварительная стадия бизнеса — это самое начало. На этом этапе у основателей есть идея для бизнеса и они прорабатывают детали своей бизнес-модели, но им еще рано привлекать внимание венчурной фирмы. На этом этапе предприятия полагаются на самофинансирование, друзей и семью, а также на советы авторитетных основателей стартапов.

На этом раннем этапе анализ и исследование имеют первостепенное значение. Основатели задают себе трудные вопросы: является ли мое решение правильным ответом на проблему? Этот рынок слишком переполнен? Какова альтернативная стоимость?

Что касается найма, маловероятно, что на этом раннем этапе, когда основатели сами выполняют большую часть работы, будет доступно много ролей.

Посевная стадия: демонстрация потенциала / проверка концепции

Компании на посевной стадии работают над основным MVP — минимально жизнеспособным продуктом. Минимально жизнеспособный продукт — это самая ранняя версия продукта, которую учредители готовы представить инвесторам. По данным Madrona Venture Group, в среднем компании закрывают посевной раунд финансирования 1 год и 9.6 месяцев после даты их основания. Некоторые компании, возможно, продали свой продукт, возможно, в формате бета-тестирования, но многие этого не сделали. Тем не менее, у них есть конкретные знания и исследования рынка, чтобы доказать инвесторам свою ценность. К инвесторам на этом этапе относятся бизнес-ангелы, инкубаторы, ранние венчурные инвесторы и, что более распространено в компаниях с потребительским продуктом, краудфандинг.

На данном этапе команда основателей все еще на месте, наряду с некоторыми первоначальными сотрудниками, которые вошли на первый этаж. Роли на этом этапе включают продукт, стратегию и операции. Посевная стадия может быть как захватывающим моментом для присоединения, так и нестабильным, поскольку не все стартапы на посевной стадии в конечном итоге получают финансирование, необходимое им для продвижения вперед.

Серия A: надежная бизнес-стратегия

Этап серии A обычно представляет собой первый раунд венчурного финансирования. Стартапы на этом этапе дорабатывают надежный продукт и добавляют новые функции. Они могут рассказать потенциальным инвесторам, как они будут масштабироваться и выходить на рынок. По данным Madrona Venture Group, в среднем компании закрывают раунды серии А через 1 год и 10,5 месяцев после начального финансирования.

Помимо поиска серьезного финансирования, стартапы на этом этапе сосредоточены на закладке основы для масштабируемости и тонкой настройки своего продукта/рынка.

Если вы присоединитесь к стартапу в раунде Серии А, вы, скорее всего, присоединитесь к устоявшейся основной команде, которая быстро растет. В зависимости от продукта типичные наймы на этом этапе включают маркетинг, продажи, финансы и операции, поскольку венчурные компании хотят, чтобы компания создала прочную клиентскую базу.

Серия B: Все о масштабировании

Когда компания готова ко второму раунду венчурного финансирования, все зависит от масштабируемости. Компании осуществляют значительные капиталовложения для финансирования операций, значительного расширения своей команды или перехода к новым направлениям бизнеса. На этом этапе венчурные капиталисты стремятся финансировать хорошо зарекомендовавшие себя стартапы с проверенной эффективностью и проверенной и надежной бизнес-моделью.

С масштабированием приходит найм. На этом этапе успешные стартапы набирают людей как сумасшедшие. Ожидайте увидеть несколько открытых ролей с четко определенными должностными инструкциями. Типичные роли включают продажи, маркетинг и успех клиентов.

Присоединение к компании на этом этапе может быть разумным шагом, так как это менее рискованно, чем присоединение к стартапу на более ранней стадии, но часто все еще есть много возможностей оставить свой след и получить опыт в своей области.

Серия C и выше: ускорение бизнеса

Каждый дополнительный раунд финансирования компании инвестором проходит по алфавиту — серия C, серия D и так далее. Компании, претендующие на финансирование серии C, считаются стартапами на поздних стадиях. Они могут искать серьезные средства для достижения больших целей, таких как создание и масштабирование совершенно новых продуктов, международная экспансия или приобретение других компаний. На этом этапе компании могут привлекать крупных инвесторов, таких как частные инвестиционные компании, хедж-фонды и банки.

Если вы присоединитесь к компании уровня C или выше, это может больше походить на работу в устоявшейся организации, а не на традиционный стартап. Будут определены цели в отношении привлечения клиентов и доходов. Плюсы могут включать безопасность работы и стабильность.

Некоторые первые члены команды — те, кто жаждет работать в захватывающей стране ранних стартапов — могут уйти на этом этапе. Для ищущих работу это означает, что вы можете заполнить вакансию; вместо того, чтобы занять новую должность.

Мезонинная стадия: достижение зрелости

На этой последней стадии венчурного финансирования компании, достигшие так называемой мезонинной стадии, достигают поворотного момента. Эти компании, также называемые промежуточной стадией или допубличной стадией, представляют собой полноценные и жизнеспособные предприятия. В этот момент ранние инвесторы могут продать свои акции, а компании могут проводить IPO или надеются, что их купит другая компания.

Мезонин — это захватывающее время, чтобы присоединиться к компании, но оно требует терпения и гибкости, поскольку слияния, поглощения и выход на биржу могут повлиять на смену руководства и на то, как работает бизнес.

Если вы заинтересованы в подключении вашей сети к захватывающим открытым ролям в стартапах или стремитесь расширить свою команду стартапов, ознакомьтесь со всем, что может предложить Candidate .

Серия

Финансирование: A, B и C

Что такое финансирование серий A, B и C?

Серии A, B и C представляют собой раунды финансирования, которые обычно следуют за «посевным финансированием» и «ангельским инвестированием», предоставляя внешним инвесторам возможность инвестировать денежные средства в растущую компанию в обмен на акции или частичное владение. Раунды финансирования серий A, B и C представляют собой отдельные мероприятия по сбору средств. Условия исходят из серии акций, выпущенных компанией, стремящейся к капиталу.

Ключевые выводы

Многие компании должны завершить несколько раундов сбора средств перед стадией первичного публичного предложения (IPO).
Эти раунды сбора средств позволяют инвесторам вкладывать деньги в растущую компанию в обмен на акции/право собственности.
За первоначальными инвестициями, также известными как начальное финансирование, следуют различные раунды, известные как серии A, B и C.
Во время каждого раунда финансирования проводится новая оценка.
Различные факторы, включая размер рынка, потенциал компании, текущие доходы и руководство, определяют оценку.

Объяснение финансирования серии A

Как работают раунды финансирования серий A, B и C

Прежде чем исследовать, как работает раунд финансирования, необходимо определить различных участников. Во-первых, есть люди, надеющиеся получить финансирование для нового бизнеса. Предприятия, как правило, продвигаются через раунды финансирования; Обычно компания начинает с начального раунда и продолжает раунды финансирования A, B и C.

С другой стороны — потенциальные инвесторы. В то время как инвесторы хотят, чтобы предприятия преуспели, потому что они поддерживают предпринимательство и верят в цели и причины этих предприятий, они также надеются получить что-то обратно от своих инвестиций.

По этой причине почти все инвестиции, сделанные на том или ином этапе финансирования развития, устроены таким образом, что инвестор или инвестирующая компания сохраняет частичную собственность на компанию, которую они финансируют. Если компания растет и получает прибыль, инвестор будет вознагражден соразмерно сделанным инвестициям.

Что такое оценка финансирования?

Перед началом любого раунда финансирования аналитики проводят оценку рассматриваемой компании. Оценки основаны на многих факторах, включая управление, ожидания роста, прогнозы, структуру капитала, размер рынка и риск.

У каждого инвестора есть свой собственный метод оценки бизнеса, но многие используют одни и те же факторы:

Размер рынка : Размер рынка, на котором находится бизнес, в долларовом выражении
Доля рынка : Доля рынка, которую занимает бизнес, например 0,10% от общего рынка
Выручка 9001 2: Оценка того, сколько компания заработала и заработает. Это размер рынка, умноженный на долю рынка.
Несколько : Обычно оценка, используемая инвестором, чтобы дать ему представление о стоимости бизнеса, например, 10-кратное или 12-кратное увеличение дохода
Доход : Увеличение стоимости в процентах от суммы инвестиций, основанное на оценках роста доли рынка, размера рынка и доходов.

Предпосевное финансирование

Самый ранний этап финансирования новой компании наступает настолько рано, что обычно не включается в раунды финансирования. Этот этап, известный как «предварительное финансирование», обычно относится к тому моменту, когда основатели компании начинают свою деятельность с нуля. Наиболее распространенными спонсорами «pre-seed» являются основатели, близкие друзья, сторонники и семья.

С точки зрения роста, эту фазу можно рассматривать как посадку семян (использование средств для начала бизнеса).

В зависимости от характера компании и первоначальных затрат на разработку бизнес-идеи этот этап финансирования может произойти очень быстро или занять много времени. Также вероятно, что инвесторы на данном этапе не инвестируют в обмен на акции компании.

Посевное финансирование

Посевное финансирование является первым этапом официального финансирования акционерным капиталом. Обычно это первые официальные деньги, которые привлекает коммерческое предприятие или предприятие. Некоторые компании никогда не выходят за пределы посевного финансирования в раунды серии А или за их пределы.

Эта ранняя финансовая поддержка сродни поливу семян, посаженных во время предпосевной. При достаточном доходе, успешной бизнес-стратегии, а также настойчивости и самоотверженности инвесторов (достаточно воды и заботы) компания, как мы надеемся, в конечном итоге вырастет в плодотворное «дерево».

Посевное финансирование помогает компании финансировать свои первые шаги, включая исследования рынка и разработку продукта. При начальном финансировании компания получает помощь в определении того, какими будут ее конечные продукты и кто является ее целевой аудиторией. Посевное финансирование обычно используется для найма команды основателей для выполнения этих задач.

Что такое финансирование серии А?

Первый раунд после посевного этапа — это финансирование Серии А. Термин получил свое название от привилегированных акций, продаваемых инвесторам на этом этапе. В этом раунде важно иметь план разработки бизнес-модели, которая будет приносить долгосрочную прибыль.

Как правило, раунды серии А собирают от 2 до 15 миллионов долларов, но это число варьируется в зависимости от многих обстоятельств. С 1 января 2023 года по 29 мая 2023 года средний объем финансирования серии A составил 22 миллиона долларов.

При финансировании серии А инвесторы ищут не только отличные идеи. Скорее, они ищут компании с отличными идеями и сильной стратегией превращения этой идеи в успешный прибыльный бизнес. По этой причине фирмы, проходящие раунды финансирования серии А, обычно оцениваются (предварительно) до 50 миллионов долларов.

Инвесторы, участвующие в раунде серии А, представляют более традиционные венчурные компании. Известные фирмы венчурного капитала, которые участвуют в финансировании серии A, включают Sequoia Capital, IDG Capital, Google Ventures и Intel Capital.

Как работает финансирование серии А

На этом этапе инвесторы также обычно принимают участие в несколько более политическом процессе. Нередко несколько фирм венчурного капитала лидируют. По сути, один инвестор может служить «якорем». Как только компания нашла первого инвестора, ей может быть легче привлечь дополнительных инвесторов. Бизнес-ангелы также инвестируют на этом этапе, но, как правило, имеют гораздо меньшее влияние на этом раунде финансирования, чем на этапе посевного финансирования.

Компании все чаще используют краудфандинг акций для получения капитала в рамках раунда финансирования серии А. Одной из причин этого является тот факт, что многие компании, даже те, которые успешно привлекли начальное финансирование, как правило, не вызывают интереса у инвесторов в рамках усилий по финансированию серии А. Действительно, менее 10% компаний, финансируемых с помощью посевного капитала, также будут привлекать средства Серии А.

Что такое финансирование серии B?

Раунды серии B предназначены для вывода бизнеса на новый уровень, минуя стадию разработки. Инвесторы помогают стартапам достичь этого, расширяя охват рынка. Компании, прошедшие посевной раунд и раунд финансирования серии А, уже создали значительную пользовательскую базу и доказали инвесторам, что они готовы к успеху в более широком масштабе. Финансирование серии B используется для роста компании, чтобы она могла удовлетворить этот уровень спроса.

Создание успешного продукта и развитие команды требует привлечения качественных талантов. Наращивание усилий по развитию бизнеса, продажам, рекламе, технологиям, поддержке и сотрудникам дорого обходится фирме.

Как работает финансирование серии B

Компании, проходящие раунд финансирования серии B, хорошо зарекомендовали себя, и их оценки, как правило, отражают это; Компании серии B имели медианную оценку в 35 миллионов долларов в 2022 году и в среднем 51 миллион долларов.

Серия B похожа на серию A в отношении процессов и ключевых игроков. Серию B часто возглавляют многие из тех же персонажей, что и в предыдущем раунде, в том числе ключевой якорный инвестор, который помогает привлечь других инвесторов. Отличие от Серии B заключается в добавлении новой волны других фирм венчурного капитала, специализирующихся на инвестировании на более поздних стадиях.

Что такое финансирование серии C?

Предприятия, привлекающие финансирование серии C, уже довольно успешны. Эти компании ищут дополнительное финансирование, чтобы помочь им разработать новые продукты, выйти на новые рынки или даже приобрести другие компании. В раундах серии C инвесторы вкладывают капитал в успешный бизнес, чтобы получить более чем вдвое больше этой суммы. Финансирование серии C направлено на масштабирование компании, максимально быстрый и успешный рост.

Одним из возможных способов масштабирования компании может быть приобретение другой компании. Представьте себе стартап, который занимается созданием вегетарианских альтернатив мясным продуктам. Если эта компания достигнет раунда финансирования серии C, она, вероятно, уже продемонстрировала беспрецедентный успех в продаже своей продукции в Соединенных Штатах. Бизнес, вероятно, уже достиг целей от побережья до побережья. Благодаря уверенности в исследованиях рынка и бизнес-планировании инвесторы обоснованно полагают, что компания преуспеет в Европе.

Возможно, у этого вегетарианского стартапа есть конкурент с большой долей рынка. У конкурента также есть конкурентное преимущество, от которого может выиграть стартап. Культура, похоже, хорошо подходит, поскольку инвесторы и основатели считают, что слияние будет синергетическим партнерством. В этом случае финансирование серии C может быть использовано для покупки другой компании. По мере того, как операция становится менее рискованной, в игру приходит больше инвесторов.

Как работает финансирование серии C

В серии C такие группы, как хедж-фонды, инвестиционные банки, частные инвестиционные компании и крупные группы вторичного рынка, сопровождают упомянутый выше тип инвесторов. Причина этого в том, что компания уже зарекомендовала себя как успешная бизнес-модель; эти новые инвесторы садятся за стол переговоров, ожидая вложить значительные суммы денег в компании, которые уже процветают, чтобы помочь им укрепить свои позиции в качестве лидеров бизнеса.

Чаще всего компания завершает свое внешнее акционерное финансирование серией C. По большей части компании, получившие до сотен миллионов долларов финансирования в рамках раундов серии C, готовы продолжать глобальное развитие.

Редкие компании, которые продолжают финансирование серии D или выше (Stripe объявила о раунде серии I на сумму более 6,5 миллиардов долларов США с оценкой в 50 миллиардов долларов США в мае 2023 года), как правило, делают это либо потому, что они ищут последний толчок перед IPO, либо они еще не смогли достичь целей, которые они поставили перед собой в ходе предыдущих серий.

Многие из этих компаний используют финансирование серии C, чтобы помочь повысить оценку в ожидании IPO. В этот момент компании пользуются более высокими оценками. Компании, участвующие в финансировании серии C, должны иметь прочную клиентскую базу, потоки доходов и историю роста.

Сколько серий финансирования перед IPO?

Типичное количество посевных раундов, которые компания проходит перед завершением первичного публичного предложения (IPO), равно трем. Однако для сбора средств нельзя использовать определенное количество раундов.

Что происходит после финансирования серии C?

Многие компании проводят первичное публичное размещение акций (IPO) после раунда финансирования серии C. Однако другим компаниям может потребоваться продолжить использование раундов сбора средств для расширения или роста.

Что означает финансирование серии D?

Финансирование серии D — это четвертый этап сбора средств, который бизнес завершает после посевного этапа. Первоначальный раунд финансирования после посевного этапа — это серия A. Второй — серия B, а затем третья — серия C9.0079

Итог

Понимание различий между этими раундами привлечения капитала поможет вам расшифровать новости стартапов и оценить предпринимательские перспективы. Различные раунды финансирования работают по существу одинаково; инвесторы предлагают деньги в обмен на долю в бизнесе. Между раундами инвесторы предъявляют к стартапу немного разные требования.