Финансовая пирамида это: Что такое финансовая пирамида. Объясняем простыми словами

Содержание

что можно с этим сделать — Финансы на vc.ru

Разбираемся в статье, по которой судят мошенников, пишем запросы в ЦБ и прокуратуру, а ещё общаемся с «Легионом».

6020
просмотров

В августе 2021 года я опубликовал разбор финансовой пирамиды «To the Mars». Шумиха тогда поднялась замечательная. В результате нашей совместной работы пирамида, прямо скажем, развалилась. Курс их местного токена моментально упал во много раз. А сейчас их токен «To the Mars» прекратил существование.

Роскомнадзор заблокировал сайты пирамиды, организация попала в реестр финансовых пирамид ЦБ, и привлечение денег остановилось.

Почти год спустя, в апреле 2022-го, я опубликовал разбор финансовой пирамиды «Легион». Резонанс тоже был неплохой. Множество людей отправило обращения в правоохранительные органы, YouTube-канал организации был удалён.

Но знаете, что объединяет эти два случая? Организаторов обеих пирамид не привлекли к уголовной ответственности.

Организатор «To the moon» Владислав Утушкин спокойно гуляет на свободе, организовывая платные Telegram-каналы или что-то вроде того, где опять «разводит гоев на шекели».

«Легион» открыто действует, его офис по-прежнему в Красноярске, там же, где и был. Как я это узнал? Да просто позвонил им, и сотрудники пирамиды выдали как всё о своей деятельности, так и мнение о моём блоге.

Как бы то ни было, такой результат меня не устраивает. И я категорически планирую добиться справедливого наказания для этих (пока не вступило в законную силу решение суда, это моё оценочное суждение) преступников.

Разговор с оперуполномоченным по делу «Легиона»

Когда моё обращение в прокуратуру из поста про «Легион» дошло, а правильнее сказать «спустили», до Красноярского управления МВД России, со мной связался оперуполномоченный из этого отдела, чтобы взять с меня объяснения по обращению.

Всю запись разговора я выкладывать не буду, потому что «оперативная деятельность» и все дела, но хочу, чтобы одну фразу вы услышали:

Как говорится, без негатива, но учитывая, что на расстоянии менее 5 км от вашего Управления открыто осуществляет свою деятельность финансовая пирамида даже не смотря на то, что вы ведёте в отношении них проверку — нужно для вас трактовать статьи, ещё как нужно. ..

Хотя чему тут удивляться, учитывая постановку вопроса от сотрудника:

Почему статья за организацию есть, а правоприменительной практики по ней нет

До 2016 года пирамидчиков квалифицировали только как мошенников. И в этом была некоторая трудность. Если выражаться простым языком, она заключалась в том, что привлечь их можно было только тогда, когда появились потерпевшие — то есть когда пирамида уже начала разваливаться.

К этому моменту организаторы успевали вывезти и спрятать практически все деньги, которые они похитили у вкладчиков. Но в марте 2016 года законодатель ввёл новую статью, по которой можно сажать организаторов финансовых пирамид ещё до того, как они развернули на полную катушку деятельность по отбору средств у доверчивого населения.

Появление анализируемой статьи обусловлено тем, что некогда единый состав мошенничества был разделен на два самостоятельных преступления: состав хищения, имеющий специфическую форму мошенничества, когда вся инвестиционная деятельность или иная законная деятельность лишь имитируется, и состав преступления, посягающего на установленный законодательством порядок осуществления такой деятельности, связанной с использованием привлекаемого имущества граждан и организаций, когда такое использование осуществляется в объемах, несопоставимых с объемами привлеченных средств
Аснис А. Я. // Адвокат. 2016. N 11. С. 21 — 29.

И вроде бы вот оно, наконец-то: можно сажать пирамидчиков до того, как они успели обобрать население.

Таким образом, установление уголовной ответственности за организацию деятельности по привлечению денежных средств либо иного имущества направлено на предупреждение мошеннических действий.
Гладких В.И. // Научные исследования: векторы развития 2018. С. 187 — 190.

Но не тут-то было.

Серьезные недочеты, на наш взгляд, содержатся в ст. 172.2 УК РФ, введенной Федеральным законом от 30 марта 2016 г. N 78-ФЗ и предусматривающей уголовную ответственность за организацию деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества. Во многом в результате этого ее нормы довольно редко применяются на практике. Так, в частности, по ч. 1 ст. 172.2 УК РФ в 2017 г. не был осужден ни один человек, а по ч. 2 ст. 172.2 УК РФ были осуждены лишь 12 человек.
Жилкин М.Г. // «Юриспруденция», 2019

Ещё и верховный суд постарался, запутав всех своим постановлением:

Следует отметить, что в п. 12 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 30 ноября 2017 г. N 48 «О судебной практике по делам о мошенничестве, присвоении и растрате» разъясняется, что «если умысел лица направлен на хищение чужого имущества путем обмана или злоупотребления доверием под видом привлечения денежных средств или иного имущества граждан или юридических лиц для целей инвестиционной, предпринимательской или иной законной деятельности, которую фактически не осуществляло, то содеянное в зависимости от обстоятельств дела образует состав мошенничества (части 1, 2, 3 или 4 ст. 159 УК РФ) или мошенничества, сопряженного с преднамеренным неисполнением договорных обязательств в сфере предпринимательской деятельности (части 5, 6 или 7 ст. 159 УК РФ), и дополнительной квалификации по ст. 172.2 либо 200.3 УК РФ не требует».
Жилкин М.Г. // «Юриспруденция», 2019

То есть все эти факторы вместе привели к тому, что идея есть, статья есть, а правоприменительной практики по ней нет. Вот, кстати, свежая информация за 2021 год с сайта судебного департамента при Верховном Суде РФ:

http://www.cdep.ru/index.php?id=79&item=6121

Ни одного человека не было осуждено по этой статье, даже учитывая тот факт, что количество финансовых пирамид, по статистике ЦБ, в нашей стране с каждым годом только увеличивается.

Однако тот факт, что нет конкретной единой практики, как квалифицировать подобные деяния более корректно (как приготовление к мошенничеству или непосредственно по 172.2 УК РФ), абсолютно не значит, что сотрудникам правоохранительных органов можно не делать ничего.

Моё обращение в прокуратуру было направлено в прокуратуру больше трёх месяцев назад, и всё, что я получил за это время, — такая отписка.

Организаторы пирамиды мало того что продолжают работать, они бахвалятся своей безнаказанностью:

А что меня больше всего задело, так это то, что когда я спросил у оперативника МВД, читал ли он пост, где в деталях описана вся ситуация с пирамидой «Легион», он сказал, что «сам не читал».

Но я боюсь, что пирамидчики и сотрудники правоохранительных органов не до конца поняли масштаб ситуации. Наше комьюнити — это то, с чём придётся считаться, хотят они того или нет.

Так что теперь довести дело до конца — это вопрос принципа.

Разговор с «Легионом»

Спустя два месяца после того, как я отправил объяснения по обращению, мне стало интересно, как же там поживает «Легион». Оставляю, значит, свои контакты в форме обратной связи и… о чудо! Звонок. Как ни в чём ни бывало. Доброжелательно и спокойно рассказывают об условиях «инвестирования» в их пирамиду.

На ходу я придумал себе легенду, что ехал в поезде с одной из их вкладчиц по имени Наталья, которая меня убедила, что надо вкладываться к ним. Ведь в любом поезде есть Наталья, которая наверняка является вкладчицей какой-нибудь очередной богомерзкой пирамиды, не так ли? Ну и, собственно, вот, что из этого вышло.

Особое внимание прошу обратить на этот момент.

Бинго! +1 к признакам финансовой пирамиды. Ведь на их сайте нигде не афишировалась реферальная программа. А она есть.

Обращение к организаторам финансовой пирамиды «Легион» и другим причастным — я знаю, вы сейчас это читаете

Мы с нашим комьюнити разрушим вашу пирамиду, чего бы мне это ни стоило, так что лучше закрывайтесь и бегите уже сейчас.
Мне не заказывают посты ваши конкуренты. Да и какие у вас, преступников, могут быть конкуренты?! Вы всем своим скопом просто нечисть, которую давно пора выгнать поганой метлой. И я сделаю всё возможное, чтобы так и произошло.
А по поводу весеннего обострения и постов раз в год — это согласен, действительно не дело так редко писать посты. Но с этого момента я обещаю прикладывать гораздо больше усилий в борьбе с вами и вам подобными.
Вячеслав. Автор блога «Агрессивный инвестор»

Переходим к делу — отправляем запросы в Генпрокуратуру и ЦБ

Первым делом, как мне кажется, стоит немного простимулировать правоохранительные органы двигаться активнее по обращению, которое я направил ещё в конце апреля.

Считаю, что одна отписка — это, мягко говоря, не всё, что могли сделать правоохранительные органы по моему обращению. Поэтому для начала попросим уже непосредственно Генеральную Прокуратуру РФ проверить, как там обстоят дела.

Напоминаю, что единственное наше оружие — это массовость. Поэтому я абсолютно ни на что не намекая и ни к чему не призывая, просто случайно оставлю здесь текст изначального обращения, который, к слову, может быть направлен в любой орган прокуратуры.

Общество с ограниченной ответственностью торгово-финансовый альянс «Легион», ИНН: 2466193471, ОГРН: 1182468041150 внесено Центральным Банком РФ в Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, как организация, обладающая признаками «финансовой пирамиды» (https://cbr.ru/inside/warning-list/detail/?id=10725).
В соответствии с информацией, указанной на официальной странице Банка России (https://cbr.ru/inside/warning-list/), под «Признаками финансовой пирамиды» понимается Деятельность по привлечению денежных средств или иного имущества, при которой выплата дохода или предоставление иной выгоды осуществляются за счет привлеченных денежных средств и или иного имущества при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлеченных денежных средств и (или) иного имущества, ответственность за которую предусмотрена статьями 14. 62 КоАП РФ, 172.2 или 159 УК РФ. Ст. 172.2 УК РФ предусмотрено наказание за организацию деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества физических лиц и (или) юридических лиц в крупном размере, при которой выплата дохода и (или) предоставление иной выгоды лицам, чьи денежные средства и (или) иное имущество привлечены ранее, осуществляются за счет привлеченных денежных средств и (или) иного имущества иных физических лиц и (или) юридических лиц при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлеченных денежных средств и (или) иного имущества, в объеме, сопоставимом с объемом привлеченных денежных средств и (или) иного имущества.
На данный момент вышеуказанная организация открыто осуществляет свою деятельность посредством: интернет-сайта https://tfalegion.com ; офиса, расположенного по адресу: г. Красноярск, ул. Караульная, д. 88.
В соответствии с п.4 ч.1 ст. 140 УПК РФ, поводом для возбуждения уголовного дела может служить постановление прокурора о направлении соответствующих материалов в орган предварительного расследования для решения вопроса об уголовном преследовании. В соответствии с вышеизложенным, прошу оказать содействие по пресечению противоправной деятельности Общества с ограниченной ответственностью торгово-финансовый альянс «Легион», ИНН: 2466193471, ОГРН: 1182468041150, а так же рассмотреть вопрос о возможности принятия постановления прокурора о направлении сведений о деятельности вышеуказанной организации в орган предварительного расследования для решения вопроса об уголовном преследовании.

Ну и, конечно, надо взяться за разъяснения законодательства, мы с редакцией vc.ru составили обращение в ЦБ с просьбой дать разъяснения по вопросу включения компаний в реестр финансовых пирамид.

В соответствии с информацией указанной на странице https://cbr.ru/inside/warning-list/ Банк России выявляет компании и проекты с признаками нелегальной деятельности.
Под «Признаками финансовой пирамиды» понимается Деятельность по привлечению денежных средств или иного имущества, при которой выплата дохода или предоставление иной выгоды осуществляются за счет привлеченных денежных средств и или иного имущества при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлеченных денежных средств и (или) иного имущества, ответственность за которую предусмотрена статьями 14. 62 КоАП РФ, 172.2 или 159 УК РФ.
В связи с вышеизложенным просим предоставить разъяснения по следующим вопросам:
1. Является ли факт установления Центральным Банком у компании признаков «финансовой пирамиды» основанием для возбуждения административного/уголовного производства, в соответствии со статьями 14.62 КоАП РФ, 172.2 и 159 УК РФ?
2. Является ли факт установления Центральным Банков у компании признаков «финансовой пирамиды» достаточным основанием для возбуждения уголовного производства, в соответствии со ст.172.2 УК РФ, поскольку ст. 172.2 УК РФ предусмотрено наказание за организацию деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества физических лиц и (или) юридических лиц в крупном размере, при которой выплата дохода и (или) предоставление иной выгоды лицам, чьи денежные средства и (или) иное имущество привлечены ранее, осуществляются за счет привлеченных денежных средств и (или) иного имущества иных физических лиц и (или) юридических лиц при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлеченных денежных средств и (или) иного имущества, в объеме, сопоставимом с объемом привлеченных денежных средств и (или) иного имущества?
3. По каким квалифицирующим признакам должно производиться разграничение между применением ст.172.2 УК РФ и 159 УК РФ в вопросе уголовного производства в отношении компаний с установленными признаками «финансовой пирамиды»?

И получили ответ.

Банк России, противодействуя нелегальным организациям и финансовым пирамидам, выявляет подобные компании. Для того, чтобы как можно раньше предупредить граждан о рисках взаимодействия с «нелегалами» и пирамидами, мы публикуем информацию о них на своем сайте. Информацию о деятельности таких компаний Банк России направляет в уполномоченные органы для применения ими мер в соответствии с законодательством.
Установление Банком России у компании признаков финансовой пирамиды может являться поводом для организации проверки правоохранительными органами в соответствии с Уголовно-процессуальным законодательством РФ и принятия по ее результатам процессуального решения.
При этом окончательная правовая оценка деятельности таких компаний, а также достаточности оснований для возбуждения уголовного дела дается уполномоченными органами на основании всей имеющейся совокупности материалов в соответствии с предоставленными им полномочиями. Квалификация преступлений, в том числе установление точного соответствия между признаками совершенного деяния и признаками состава преступления, предусмотренного уголовно-правовой нормой, также относится к исключительной компетенции правоохранительных органов.
Практика показывает, что деятельность субъектов, имеющих признаки «финансовых пирамид», может быть квалифицирована правоохранительными органами как по статье 172.2 УК РФ, так и по статье 159 УК РФ.

С этой информацией будем идти дальше.

Ещё раз напоминаю, что в борьбе со всякой нечистью вроде финансовых пирамид и мошенников может помочь только публичность и массовость. Буду очень благодарен, если вы поддержите этот материал лайком, комментарием и поможете его распространить.

А я же, свою очередь, продолжу разбирать спорные проекты и сомнительных личностей. Если вам интересна тема экономики, финансовой грамотности и инвестиций, можете поддержать меня, подписавшись на Telegram-канал.

Как уберечься от финансовых пирамид — 5 советов от финансистки Юлии Баткаловой

Юлия Баткалова. Фото: kanaldom.tv

Все мы знаем, что существуют финансовые пирамиды. Эксперт «Ранку Вдома», финансистка Юлия Баткалова поможет выяснить, что это такое, как себя уберечь от них, на что обращать внимание во время инвестирования и почему люди часто попадают в эту ловушку.

1. Что такое финансовая пирамида? На что обращать внимание при выборе вариантов инвестирования собственных средств и как не попасть в ловушку?

— Финансовая пирамида — это финансовая структура, гарантирующая что-то своим вкладчикам. Гарантировать ни одна финансовая структура не имеет права, потому что безрисковых инструментов не существует. Даже самые стойкие инструменты, например государственные облигации, имеют определенный процент риска. Признаки финансовой пирамиды:

гарантирование 100% годовых;
обещание большого заработка, если проведете других людей;
взятие ваших денег под управление. То есть человек принес свой капитал, подписал договор и потом не видит, куда его деньги распределяются, не может ими управлять.

2. За счет чего такие компании получают прибыль?

— У таких финансовых пирамид есть прибыль только за счет людей, которые проводят других людей. Первый человек еще может получить что-то от компании, а уже его знакомые не получат ни своих денег, ни процентов. А этот первый человек еще и потеряет доверие близких, потому что посоветовал некачественную компанию.

3. Практически все пирамиды имеют веб-сайты для привлечения новейших клиентов. На что там обращать внимание? Какие признаки на сайте показывают, что перед нами финансовая пирамида?

— Указано гарантирование очень больших процентов, иерархичность (если приведешь друзей, семью, знакомых, будешь иметь очень большие проценты), отсутствие каких-либо лицензий или договоров на работу этой компании, агрессивная реклама, громкие лозунги, небольшой начальный взнос, отсутствие официальных номеров телефонов или адреса, куда можно прийти.

4. Каждый знает о компании «МММ», в которой когда-то потратили деньги многие украинцы. Почему так много людей несли туда собственные средства добровольно?

— Это классическая финансовая пирамида, созданная в 1989 году. Тогда люди хотели уберечь свои капиталы от большой инфляции. Была активная реклама по телевидению, вкладчикам предлагали 1000% годовых, а люди тогда очень доверяли новостям. К тому времени, когда компания полностью закрылась, в нее инвестировали 15 миллионов человек, а сумма ущерба была оценена в 110 миллионов долларов.

5. Есть ли возможность проверить компанию, не относится ли она к финансовой пирамиде?

— Да, у украинцев есть такая возможность — официальный сайт Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку. Есть специальный раздел «Защита инвесторов», в котором публикуется актуальный список сомнительных инвестиционных проектов.

Читайте также: Как планировать семейный бюджет — советы финансистки Юлии Баткаловой

Что такое пирамида? Как это работает?

Схема пирамиды — это мошенническая и неустойчивая инвестиционная схема, основанная на обещании нереалистичных доходов от воображаемых инвестиций. Первые инвесторы на самом деле получают большую прибыль, что побуждает их рекомендовать эту схему другим. Доходы инвесторов выплачиваются за счет притока новых денег. В конце концов, новых инвесторов найти не удается, и пирамида рушится.

В одном из вариантов схемы пирамиды инвесторы на каждом уровне взимают вступительный взнос, который оплачивается инвесторами следующего уровня. Часть этих сборов выплачивается тем, кто находится на верхних уровнях пирамиды. В конце концов, вербовать некого. Пирамида рушится.

Эти операции, которые часто называют мошенничеством с пирамидами, являются незаконными в США.

Ключевые выводы

Пирамида направляет доходы от всех нанятых участников с более низких уровней организации к участникам с более высокими уровнями.
В США вербовка участников финансовых пирамид является уголовным преступлением.
Схемы пирамид основаны на доходах от сборов за трудоустройство, а не, как могут полагать участники, от продажи реальных товаров или услуг с реальной стоимостью.
Многоуровневые маркетинговые операции (MLM) — это законные бизнес-программы, в которых дистрибьюторы зарабатывают деньги от продажи материальных товаров и от комиссионных за покупки и продажи нанятых ими дистрибьюторов.
Схемы пирамид часто маскируются под MLM, но их внимание сосредоточено на вознаграждении новобранцев, а не на доходах от продажи продукции.

Как работают финансовые пирамиды

Схемы пирамид названы так потому, что их компенсационные структуры напоминают пирамиду. Схема начинается с одной точки наверху, где существуют первоначальные члены, и постепенно расширяется к низу по мере набора людей каждым уровнем новобранцев.

Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019

Скажем, основатель схемы Майк сидит один на вершине пирамиды. Он набирает 10 человек, обещая большую отдачу от их денег. Они представлены уровнем прямо под ним в пирамиде.

Каждый из этих новых, 10 членов или участников платит Майку определенную плату за участие в возможности, которую он им предлагает. Затем каждому из этих членов предлагается набрать еще 10 членов, всего 100 членов.

Теперь каждый из этих 100 новых рекрутов должен платить вознаграждение рекрутерам второго уровня, которые должны отправлять Майку процент от своего заработка. Этот цикл найма и оплаты повторяется снова и снова, пока это возможно. При этом деньги продолжают течь вверх к тем, кто находится на более высоких уровнях.

Акцент в финансовых пирамидах делается на привлечение новых участников. Продажа какого-либо продукта или услуги на самом деле осуществляется редко, хотя это могло подразумеваться для привлечения новобранцев. Нет идентифицируемого источника дохода, кроме того, который поступает от завербованных.

Согласно настойчивым заявлениям, сделанным на мероприятиях по набору персонала, те, кто достаточно смел, чтобы совершить бросок в пирамиду, получат значительные деньги от новобранцев ниже их. Однако на практике пулы потенциальных членов, как правило, со временем иссякают. К тому времени, как финансовая пирамида неизбежно закроется, руководители высшего уровня могут уйти с кучей наличных денег, в то время как большинство членов более низкого уровня останутся с пустыми руками.

Примечание

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), инвесторы должны знать о следующих особенностях финансовых пирамид:

Не подлинный продукт или услуга
Обещания высокой прибыли за короткий период
Легкие деньги или пассивный доход
Отсутствие продемонстрированной выручки от розничных продаж
Требуется бай-ин
Сложная комиссионная структура
Акцент на вербовке

Типы пирамидальных схем

Многоуровневая маркетинговая пирамидальная схема

Многоуровневый маркетинг (MLM) — легальная бизнес-программа. Эта бизнес-модель предполагает продажу реальных товаров или услуг дистрибьюторами или участниками MLM. Дистрибьюторам платят за те продукты и услуги МЛМ, которые они продают. Они также могут получать доход от продаж, сделанных дистрибьюторами, которых они наняли, и от людей, которых эти новобранцы затем привлекли.

Однако некоторые финансовые пирамиды маскируются под МЛМ. Федеральная торговая комиссия предупреждает людей, чтобы они обращали внимание и избегали промоутеров MLM, которые:

Делать экстраординарные заявления об огромном потенциальном заработке
Пытаться убедить людей в том, что рекрутирование других — это то, в чем заключаются настоящие деньги люди входят сразу

Еще одним предупреждающим знаком является то, что существующие дистрибьюторы продолжают покупать продукты, которые они никогда не смогут продать, чтобы получить какое-то вознаграждение.

Цепочки писем

Сетевые электронные письма убеждают наивных получателей пожертвовать деньги всем, кто указан в электронном письме. После внесения пожертвований жертвователям предлагается удалить первое имя из списка и заменить его своим.

Им поручено переслать электронное письмо своим группам контактов в надежде, что один или несколько из них отправят наличные. Теоретически получатели будут продолжать собирать пожертвования, пока их имя не будет удалено из списка.

Схемы Понци

Схемы Понци — это инвестиционные аферы, которые работают, грабя Питера, чтобы заплатить Полу. Они могут не обязательно принимать иерархическую структуру схемы пирамиды, но они обещают высокую прибыль существующим инвесторам.

Схемы Понци обычно предполагают однократное первоначальное вложение только со стороны инвесторов. Затем эти инвесторы ждут обещанного возврата своих денег. Это обеспечивается новыми деньгами от других инвесторов, которых убедил принять участие лидер схемы. Большинство участников Понци в конечном итоге теряют все, когда деньги на такую схему иссякают.

Консультант по инвестициям Бернард Мэдофф, возможно, самый печально известный автор схемы Понци, был приговорен к 150 годам тюремного заключения за управление многомиллиардной схемой Понци. Мэдофф убедил многих высокопоставленных лиц инвестировать вместе с ним, фальсифицировал портфели и соответствующие документы и расплатился с ранними инвесторами деньгами, полученными от более поздних инвесторов. Большинство инвесторов потеряли все. Мэдофф умер в тюрьме 14 апреля 2021 года.

Пример схемы пирамиды

В последние годы Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения, чтобы остановить пирамиду, маскирующуюся под программу MLM. Компания, которая называлась CKB, привлекала инвесторов по всему миру и, в частности, ориентировалась на азиатско-американские общины в Нью-Йорке и Калифорнии.

Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что CKB выдавала себя за очень прибыльную MLM-компанию, которая зарабатывала деньги, продавая образовательные онлайн-курсы для детей. К сожалению, эта классическая схема пирамиды практически не включала розничных продаж. Единственным источником дохода были деньги, полученные от новых инвесторов.

Как рушатся схемы пирамид

Схемы пирамид жизнеспособны до тех пор, пока новые платящие участники продолжают вкладываться в них. Основание пирамиды должно продолжать расти. Когда пул доступных и желающих участников исчезает, вся структура рушится.

Схемы пирамид не могут функционировать в течение длительного времени. Люди всегда будут терять свои деньги. Даже ранние участники высокого уровня могут потерять деньги ближе к концу из-за периодов ожидания, которые задерживают платежи от новобранцев более низкого уровня.

Является ли пирамидальная схема незаконной в Соединенных Штатах?

По сути, да. В США вербовка любого человека для участия в финансовой пирамиде является уголовным преступлением. Это преступление может привести к четырем годам тюремного заключения и штрафу в размере 5000 долларов США.

Как успешны схемы пирамид?

Успех финансовых пирамид обычно ограничивается их основателями и участниками на ранней стадии. Эти люди обманным путем привлекают новых платных членов, стремящихся получить обещанную быструю и крупную денежную прибыль. Затем эти члены набирают больше платных членов. Этот цикл продолжается. Доход поступает к учредителям и предыдущим членам. Схема обычно рушится, когда не удается найти больше участников, платящих взносы, чтобы поддержать существующих участников своими платежами.

Схемы пирамид — это то же самое, что и программы многоуровневого маркетинга?

Нет, это не одно и то же. MLM — это легальные, законные предприятия, дистрибьюторы которых зарабатывают деньги на продаже реальных продуктов и на комиссионных от продуктов, проданных дистрибьюторами, которых они нанимают. Однако иногда схемы пирамид выдают себя за MLM, чтобы привлечь людей, которые, вероятно, захотят работать с моделью MLM.

Практический результат

Схемы пирамид незаконны во многих странах. Пирамидальная модель получения прибыли от сети контактов часто вынуждает людей вербовать членов своей семьи, друзей и знакомых. В конечном итоге это может обострить отношения. Инвесторам было бы разумно избегать таких схем.

Инвестиционная пирамида

По

Адам Хейс

Полная биография

Адам Хейс, доктор философии, CFA, финансовый писатель с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативов. Помимо своего обширного опыта торговли деривативами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в Новой школе социальных исследований и докторскую степень. из Университета Висконсин-Мэдисон по социологии. Он является обладателем сертификата CFA, а также лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 17 апреля 2022 г.

Рассмотрено

Чип Стэплтон

Рассмотрено
Чип Стэплтон

Полная биография

Чип Стэплтон является обладателем лицензий Серии 7 и Серии 66, сдал экзамен CFA уровня 1 и в настоящее время имеет лицензию на жизнь, несчастный случай и здоровье в Индиане. Он имеет 8-летний опыт работы в области финансов, от финансового планирования и управления активами до корпоративных финансов и планирования и анализа.

Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору

Что такое инвестиционная пирамида

Инвестиционная пирамида или пирамида риска — это портфельная стратегия, которая распределяет активы в соответствии с относительными уровнями риска этих инвестиций. Риск инвестиций определяется в этой стратегии дисперсией дохода от инвестиций или вероятностью того, что инвестиции в значительной степени упадут в цене.

Нижняя и самая широкая часть пирамиды состоит из инвестиций с низким уровнем риска, средняя часть состоит из инвестиций в рост, а самая маленькая часть наверху относится к спекулятивным инвестициям.

Ключевые выводы

Инвестиционная пирамида — это стратегия распределения активов, которую инвесторы используют для диверсификации своих портфельных инвестиций в соответствии с профилем риска каждой ценной бумаги.
Пирамида, представляющая портфель инвестора, имеет три отдельных уровня: активы с низким уровнем риска в нижней части, такие как наличные деньги и денежные рынки; умеренно рискованные активы, такие как акции и облигации в середине; и спекулятивные активы с высоким риском, такие как деривативы, наверху.
Стратегия предусматривает выделение наибольшей доли капитала в низкорисковые активы внизу и наименьшую сумму в спекулятивные активы наверху.

Объяснение пирамиды инвестиционных рисков

Понимание инвестиционной пирамиды

Стратегия инвестиционной пирамиды строит портфель с инвестициями с наименьшим риском в качестве основы, долевыми ценными бумагами известных компаний в середине и спекулятивными ценными бумагами в верхней части.

База (т. е. самая широкая часть пирамиды) будет включать в себя наибольшую долю активов и будет включать в себя наличные деньги и депозитные сертификаты, краткосрочные государственные облигации и ценные бумаги денежного рынка.
Средняя часть пирамиды включает умеренное распределение по корпоративным облигациям, акциям и недвижимости. Эти активы несколько рискованны и имеют некоторую вероятность потери стоимости, хотя со временем они имеют положительную ожидаемую доходность.
Вершина будет включать в себя наименьшие веса распределения и высокорискованные спекулятивные инвестиции, которые имеют высокую вероятность убытков, но также могут приносить доход выше среднего. К ним относятся производные контракты, такие как опционы и фьючерсы (не используемые для целей хеджирования), альтернативные инвестиции и предметы коллекционирования, такие как произведения искусства.

В пределах каждого уровня риска пирамиды вы видите увеличение риска, но с меньшим распределением общих средств, доступных для инвестирования. В результате, чем выше вы поднимаетесь по пирамиде, тем больше риск, но и больше потенциальный доход.

Обратите внимание, что не все инвесторы одинаково готовы и/или способны брать на себя риск. Пирамида, представляющая портфель, должна быть адаптирована к индивидуальным предпочтениям риска и финансовой ситуации.

Пример инвестиционной пирамиды

Например, Гарольд обратился к своему финансовому консультанту за советом о том, как позиционировать свой портфель. Консультант предложил, исходя из целей Гарольда, терпимости к риску и временного горизонта, ему следует принять стратегию инвестиционной пирамиды.