Финансовая пирамида в которую верили все: Как россияне в 1990-х годах разорились, участвуя в финансовых пирамидах

Как россияне в 1990-х годах разорились, участвуя в финансовых пирамидах

Финансовая пирамида МММ, которую 22 сентября 1997 года признали банкротом, лишила сбережений миллионы людей, но была далеко не единственной организацией, нажившейся на доверчивости и растерянности граждан после перехода на рельсы капитализма. В какие пирамиды люди несли деньги и почему, рассказывает «Газета.Ru».

«Дорогая Рита, теперь я точно знаю, как мы будем распоряжаться нашими деньгами. Все деньги мы будем вкладывать в акции АО «МММ». Это уже дало нам возможность купить тебе сапоги, шубу. В мае мы покупаем мебель, в июне автомобиль, а в июле дом, — рассказывала одна знаменитая реклама в 90-е, рисуя беззаботное будущее, — дом в Париже? Почему бы нет, Леня! АО «МММ»».

Этот и еще 15 роликов обещали легкие деньги по схеме, логика которой многим показалась правдивой. Когда финансовая пирамида рухнула, «партнер, а не халявщик» Леня Голубков как персонаж выдуманный не пострадал, но по эту сторону экрана результат оказался по-настоящему горьким.

«МММ», безусловно, — самая известная финансовая пирамида, созданная еще в СССР (в 1989 году), но ставшая отражением нового мира — перехода на капиталистическую модель экономики. Само явление пирамиды в 90-е быстро завоевало популярность. Их создатели пользовались растерянностью населения, низкой финансовой грамотностью, стремлением жить хорошо в новой стране. Люди несли деньги и в «Хопёр-Инвест», «Русский дом Селенга», «Тибет», и в другие фирмы.

Бесплатный сыр

Финансовые пирамиды часто регистрируют как инвестиционные компании, которые собирают средства на финансирование неких проектов или вложение в ценные бумаги. При этом инвесторам обещают сказочную доходность. Однако никакие проекты такие фирмы чаще всего не финансируют. Средства новых инвесторов направляются на выплату дохода старым, но выполнить обязательства перед всеми участниками системы невозможно. Финансовая пирамида держится на плаву лишь некоторое время, и чем дольше она существует — тем вероятнее в один момент потерять все вложенное. Создатели «инвесткомпаний» богатеют, пока не раскрывается их мошенничество или пока они не сбегут.

«МММ» сначала выпускал акции, а затем и денежные суррогаты — билеты с портретом создателя Сергея Мавроди, который сам устанавливал их цену.

Сергей Мавроди говорил, что высокая доходность обеспечивается вложениями в золото- и алмазодобычу, а также в секретные оборонные предприятия. Другие многочисленные пирамиды в стране имели свои способы привлечения инвесторов.

ИЧП «Властилина», созданное в 1993 году в Подольске, предлагало автомобили и квартиры по ценам в два раза ниже рыночных. Первые вложившиеся действительно стали обладателями новеньких машин, новость об этом распространилась по всей стране. Число вкладчиков росло не по дням и по часам, но, как и другие подобные организации, финансовая пирамида быстро лопнула.

«Значительная часть людей понимали, что это не самый хороший способ, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Но и то, что столько народу оказалось у разбитого корыта, говорит о том, что еще больше людей все-таки любили сыр. А реклама была очень хорошая по телевидению. У «МММ», конечно, она была номер один. Была еще у «Хопер-Инвест» и у «Чары», который считался банком для привилегированных клиентов. Их тогда было огромное количество, включая региональные», — рассказал «Газете.Ru» исполнительный директор института экономической политики имени Гайдара Сергей Приходько.

«Хопёр-Инвест» часто вспоминают сразу вслед за «МММ». От деятельности компании также пострадали миллионы людей, а реклама по телевидению с участием Лолиты Милявской, Александра Цекало была не менее эффектной. В банк «Чара» принесли деньги многие представители театральной и кинематографической элиты. В 1993 году он получил банковскую лицензию, начал принимать деньги населения под высокие проценты по вкладам — до отзыва лицензии в 1996 фактически превратился в финансовую пирамиду.

Создатели «Русского дома Селенга» даже пытались вкладывать деньги инвесторов в реальную экономику, открывали турфирмы и супермаркеты. Но жадность основателей и откладывание денег в свой карман привели к штурму фирмы налоговиками и ущербу для миллионов людей. «Тибет», «Гермес-финанс», «Росич» и многие другие пирамиды успешно привлекали средства населения, но только до поры до времени.

Магическое действие

«Что я буду платить в бюджет деньги, их все равно украдут»

Перед дефолтом 1998 года экономика России жила бартером, налоги почти не собирались, но многие предприятия…

18 августа 15:57

Новая капиталистическая реальность для многих пришла как гром среди ясного неба. У людей не было понимания механизмов инвестирования, правила игры в свободной экономике были в новинку. Инвесткомпании, которые оказались пирамидами, воспользовались тем, что вкладчики не видели опасности. Многими двигало элементарное желание прокормить своих детей, и в финансовые пирамиды поверили.

«Сначала это вызвало смех, а потом произвело магическое действие. Деньги у людей фантастически быстро изымались»,

— рассказывал «Газете.Ru» экс-председатель ЦБ Сергей Дубинин. «МММ» и прочие стали конкурентами банков.

«Чтобы понять этих людей, надо вспомнить жуткую инфляцию 1990-х годов, которая стремительно пожирала сбережения и зарплаты россиян. Относительно надежные государственные банки предлагали слишком мизерные процентные ставки по вкладам, которые не могли компенсировать потери от стремительного обесценивания рубля. А вот отданные в пирамиду деньги начинали реально работать и приносить своим владельцам прибыль», — пишет Антон Кротков в книге «Все великие аферы, мошенничества и финансовые пирамиды: от Калиостро до Мавроди».

Очереди к «инвесткомпаниям» росли. «Я сам участвовал в «МММ» и еще в одной, название которой не помню. Для того, чтобы в ней поучаствовать, нужно было стоять в очереди 2-3 месяца, чтобы купить только акции. Мы купили и сразу продали», — признается председатель наблюдательного совета ГК «Алор» Анатолий Гавриленко.

Вложить последнее

Реклама на телевидении была большим подспорьем. Простые и понятные персонажи рассказывали о безбедной жизни, которую можно было так легко получить. «Никаких творческих изысков, абстрактностей и спецэффектов. Никаких красивостей ради красивостей!.. Реальные сцены из жизни реальных, простых людей. Человек сегодня купил акции, завтра их продал и получил прибыль. Хотите и вы? Тогда покупайте акции!», — описывал Сергей Мавроди рекламу в книге «Вся правда о «МММ». История первой пирамиды. Тюремные дневники».

Кроме Лени Голубкова запомнилась реклама МММ с бабочками и слоганом «Из тени в свет перелетая…», вспоминает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. Как показала история «МММ», это девиз можно вспомнить только с печальной иронией. Рекламная кампания сработала, спровоцировав настоящую лихорадку.

«Умные люди теперь на работу не ходят. Зачем? Если месячную зарплату можно за неделю получить на операциях с акциями», — приводит Коротков высказывание одной из вкладчиц.

«Я лично знал мужика, который ради этой резаной бумаги портретами Мавроди продал трехкомнатную квартиру, а сам с семьей жил в гараже. А у него, между прочим, было двое детей и больная свекровь на шее», — вспоминает другой очевидец. Для некоторых операции с постоянно растущими акциями превратились в азартную игру, вкладчики сами становились спекулянтами и перекупщиками.

По оценкам экспертов, «МММ» обманула 10 млн вкладчиков, «Хопер-Инвест» — 4 млн, «Русский дом Селенга» — 2,4 млн. Немногие успели закончить дела с горе-инвесткомпаниями до их краха. В случае с главной финансовой пирамидой, люди еще долго верили, Мавроди выполнит свои обещания все вернуть, и даже разворачивали митинги с требованиями освободить создателя «МММ», когда он был задержан.

Финансовые пирамиды в стране до сих пор есть, но если в 90-е их число оценивалось в 1500-2000 компаний, то в 2017 году было выявлено 137 таких «фирм».

«Умные люди на работу не ходят» Почему россияне несли последние деньги в финансовые пирамиды: Общество: Россия: Lenta.ru

Переход на капиталистическую модель экономики стал шоком для граждан бывшего СССР. Многие не знали, как жить в новом мире, а главное — как прокормить семью в условиях стремительно растущих цен. Неудивительно, что в начале и середине 90-х появились «благодетели», обещавшие неискушенным людям баснословные проценты по вкладам: «инвестиционные компании», которые в основном занимались перекачкой средств вкладчиков на свои зарубежные счета. Как работали финансовые пирамиды и почему люди с готовностью отдавали в них последние деньги, рассказывает «Лента.ру».

Символ эпохи

«Мама, купи мне акции МММ!» — уговаривал подросток мать. «Не знаю, — хмурилась та. — Ты же не умеешь с деньгами обращаться — заберешь сразу. А когда во что-то вкладываешься, надо уметь ждать!» — «Ну давай! Там же все растет каждую неделю!» — не унимался мальчик.

Акцию номиналом в несколько тысяч «мавродиков» мама купила, потратив на нее не так уж много денег. Мальчик любил читать, и на них он мог бы купить себе пару книг в жанре фэнтези, которые так любил. Он надеялся, что через две недели сможет продать акцию и приобрести четыре, а то и восемь книг.

Так бы, возможно, и случилось, но по прошествии двух недель мать, которая держала «мавродики» у себя в кошельке, наотрез отказалась сдавать их. «Подожди!» — твердила она. Несмотря на то что на дворе стоял 1994 год, мама, всю жизнь державшая деньги в сберкассе и покупавшая гособлигации, была верна себе.

Результат оказался закономерно плачевным. На следующей неделе случилось событие, потрясшее огромное количество россиян, поверивших в легкие деньги. Сергей Мавроди, основатель МММ, объявил, что цена акций снижается в 127 раз, но теперь они будут расти еще быстрее. Мама поверила и в это. Еще через неделю офис компании на Варшавском шоссе штурмовал ОМОН и сотрудники налоговой инспекции, а Мавроди был арестован. Восемь книг в жанре фэнтези так и остались на книжных развалах. Мальчик их так и не прочитал. Но это была небольшая потеря. Многие потеряли тогда все сбережения, а целые грузовики «мавродиков», теперь уже ничего не стоивших, отправились на свалку. Но история финансовых пирамид в России — это не только и не столько история МММ.

Схема Понци

То, что в России называется финансовой пирамидой, на Западе больше известно как схема Понци. Ее особенностью является создание инвестиционной компании, вкладывающей средства инвесторов в некие проекты или ценные бумаги, за счет чего первые могут получать баснословные дивиденды. Впрочем, единственный проект, в который инвестируют создатели таких компаний, как правило, — их собственный карман, а выплаты первым вкладчикам осуществляются за счет перераспределения денег вновь пришедших. По очевидным причинам долго это продолжаться не может: выплаты прекращаются, а мошенники стараются улизнуть, прихватив большую часть вкладов.

Кстати, почему «схема Понци»? Карло Понци — итальянец, который эмигрировал в США и до поры до времени влачил там безрадостную жизнь. Однако в декабре 1919 года он дал объявление в газете «Бостон Пост»: его компания «Сохранение и безопасность бизнеса», специализирующаяся на «операциях с почтовыми купонами», ищет «внешних инвесторов», которым обещает 50-процентный доход по вкладам уже через 45 дней.

Карло Понци

Фото: The Art Archive / REX

Разумеется, никаких операций с купонами он не совершал, а на вопросы о том, как он зарабатывает деньги, чтобы выплачивать дивиденды, предпочитал не отвечать. Но этого и не требовалось — обывателям было наплевать на механизм умножения средств, пока они исправно получали прибыль. Через год Понци уже был безумно богат, а его компания открыла множество филиалов во всех штатах. Сколь долго все это могло продолжаться — судить сложно, однако в августе 1920 года один из уволенных из фирмы сотрудников рассказал бостонской прессе о том, как работает бизнес Понци. Аудиторская проверка выявила, что никакой инвестиционной деятельности «Сохранение и безопасность бизнеса» не вела, а большую часть денег вкладчиков нашли дома у ее основателя — миллионы долларов были разложены по коробкам из-под обуви.

Не то чтобы российским властям и контрольным органам не было понятно, что за МММ и подобными ему конторами маячит призрак Понци. Однако причина закрытия отделений компании Мавроди была другой: государство осознало, что, во-первых, большое количество денежных средств уходит черт знает куда, а во-вторых, эти пирамиды постепенно создавали инструменты управления обществом и начинали активно ими пользоваться.

Ударники пирамидостроения

Конечно, МММ была не единственным предприятием по сравнительно честному отъему денег. Помимо Мавроди, множество предприимчивых соотечественников ковали железо, пока горячо. Всех не перечислишь, но некоторые особенно удачливые «ударники» пирамидостроения достойны отдельного упоминания.

Первая финансовая пирамида возникла в Перми в 1992 году и специализировалась на продаже сахара. Условие для покупателя было простое: можешь купить мешок за полцены, если приведешь с собой еще двух покупателей. Вот только первый покупатель получал свой мешок сразу, а те, кто пришел с ним, вносили деньги авансом и ждали свой сахар. В какой-то момент количество ожидающих превысило критическую массу, и коммерсанты скрылись с их деньгами.

Примерно по тому же принципу действовало и ИЧП «Властилина», появившееся в 1993 году. Его основательница Валентина Соловьева предлагала гражданам уже не сахар, а автомобили по смешным ценам, а какой бывший советский человек не мечтал о собственной машине! Ведь во времена СССР личные авто не только стоили баснословных денег, но и распределялись по спискам!

Первые счастливчики действительно получили новенькие дешевые «Москвичи», а то и «Мерседесы». Поверив в чудо, они приводили друзей и знакомых. Тем временем сумма первоначального взноса за будущую машину постоянно росла, как и срок ее ожидания. Но это, похоже, никого не волновало, и люди продолжали нести «Властилине» деньги.

Глава ИЧП «Властилина» Валентина Соловьева на заседании суда.

Фото: Василий Шапошников / «Коммерсантъ»

Вскоре Соловьева помимо автомобилей и бытовой техники стала предлагать сверхдешевые квартиры. Исход этой истории был столь же печален, сколь и предсказуем: фирма стала тянуть с исполнением обязательств, квартиры практически никто не получил, народ остался у разбитого корыта, а Соловьева подалась в бега, однако вскоре была арестована.

А вот «Русский дом Селенга» (РДС) — интересное название, смысл которого гражданам не был понятен. Большинство любопытствующих сходилось во мнении, что имеется в виду река Селенга, протекающая в Монголии и Бурятии. Более искушенные полагали, что речь идет о селенг-компании, занимающейся покупкой прав пользования и распоряжения имуществом у населения. Река, конечно, была ни при чем, впрочем и селенгом в «Русском доме Селенга» не пахло.

РДС был создан в 1992 году друзьями Александром Саломадиным и Сергеем Грузиным. Она была самой обычной финансовой пирамидой, разросшейся до неприличных размеров. О масштабах ее деятельности говорит хотя бы то, что у компании было два самолета, на которых регулярно перевозили наличность, собранную в российских регионах и республиках бывшего СССР. Сотрудникам РДС даже предлагалось не заморачиваться с пересчетом мелких купюр, а просто сжигать их. Деньги в «Русский дом Селенга» несли все — даже бандиты и чиновники.

В отличие от основателей классических пирамид, Саломадин и Грузин не просто собирали деньги с доверчивых граждан, но и пытались пустить их в дело: открывали супермаркеты, транспортные предприятия, турфирмы и даже банки. Впрочем, несмотря на составленный на годы вперед план развития, основатели РДС регулярно позволяли себе брать из бюджета компании гигантские суммы и спускать их на dolce vita: покупали дорогие машины, летали частными самолетами, кутили на вечеринках для избранных. И, конечно же, не думали ни о каких налогах.

После того как налоговики взяли штурмом очередной самолет с наличными, среди вкладчиков началась паника. Они выстраивались в очередь, чтобы забрать свои деньги, но представительства РДС к тому времени были уже закрыты, и ничего, кроме офисной макулатуры, там не было. В 1995 году деятельность РДС по решению суда была прекращена, а в 1997-м компанию признали банкротом. Грузин и Соломадин сели на девять лет за мошенничество.

Пытались инвестировать и основатели пирамиды «Хопер-инвест». Семья Константиновых предлагала всем желающим быстро обогатиться, вложив деньги под 30 процентов в месяц. Правда, в отличие от основателей РДС, никакого конкретного плана у них не было. Просто один из совладельцев решал, что можно купить тот или иной магазин или предприятие — и все, дело сделано. Разумеется, ни разумной, ни прибыльной такая политика не была.

Нижегородский филиал компании «Хопер-Инвест»

Фото: Николай Мошков / ТАСС

Интересной особенностью «Хопра» было то, что вкладчик становился вроде бы и не вкладчиком, а временным соучредителем компании — до тех пор, пока не заберет свои деньги с процентами. Разумеется, все это делалось для отвода глаз, ведь соучредителем человек мог стать, только пройдя государственную регистрацию, о чем вкладчики, как правило, не догадывались. Итог деятельности «Хопра» банален и предсказуем: большая часть денег была переведена на зарубежные счета реальных учредителей. Двое из них — Тагир Аббазов и Лев Константинов — успели отбыть в Израиль, двое других — Олег Суздальцев и мать Льва Константинова Лия — получили 4 и 8 лет лишения свободы соответственно.

Это наиболее яркие, но далеко не все представители пирамидальной когорты 90-х — достаточно вспомнить акционерные общества «Тибет», «Чара» и иже с ними.

Поле чудес в стране дураков

С какой радостью бывшие советские граждане несли свои кровные в пирамиды в надежде на быстрое обогащение! Удивляться этому не стоит: капитализм свалился на них как снег на голову, при этом ни малейшего представления о механизмах инвестирования и законах свободной экономики у людей не было. Финансовая безграмотность населения в сочетании с советской привычкой верить всему, что написано в газете и сказано с экрана телевизора, творили чудеса. В какой-то момент казалось, что история Буратино, который по совету кота и лисы закопал пять золотых, ожидая, что из них вырастет денежное дерево, — вовсе не сказка, а пособие для начинающих инвесторов.

«Купил жене сапоги!» — радостно сообщал с экрана «партнер» МММ Леня Голубков. И у граждан не было причины не верить рекламному персонажу, так похожему на простого советского работягу. А раз получилось у него — значит, получится и у них.

Кузнецом рекламного успеха МММ стал кинорежиссер Бахыт Килибаев. Он вспоминал: «Мавроди мне говорил: «Бахыт, через четыре дня надо уже запускать что-нибудь в эфир». — «А что?» — «Ну, вот так, чтобы все взяли и принесли нам деньги»». И деньги несли.

Как пишет в своей книге «Все великие аферы, мошенничества и финансовые пирамиды: от Калиостро до Мавроди» Антон Кротков, многие граждане 90-х восприняли появление пирамид как манну небесную. Он приводит слова 50-летней женщины, говорившей, что «умные люди теперь на работу не ходят», ведь месячную зарплату можно получить на операциях с акциями. Эти люди закладывали свое имущество и недвижимость, «крутили» зарплату в МММ и прочих конторах. Известна история человека, который продал квартиру, купил на все деньги «мавродиков», а сам с женой, двумя детьми и больной свекровью жил в гараже.

Надежда на быстрое обогащение и азарт игрока ослепляли даже рационально мыслящих людей. Одного из них цитирует Кротков:

«В молодости я два курса проучился на экономическом факультете и, конечно, в глубине души, отдавал себе отчет в том, что ни одна ценная бумага не может расти бесконечно и все закончится жуткой катастрофой наподобие той, что когда-то загнала США в Великую депрессию. Но одновременно было очень сильное желание успеть ухватить от этой уникальной ситуации все возможное, ведь другого такого шанса в моей жизни могло и не представиться. Я до самого конца верил в свою интуицию, тонкое чутье игрока.

Несколько раз я получал очень хорошую прибыль и мог завязать, оставшись в большом выигрыше. Но в том-то и дело, что, даже выиграв чемодан денег, несколько часов наслаждаешься видом этих пачек банкнот, а потом снова тащишь их к Мавроди, по дороге повторяя клятвы себе и Господу Богу, что если и на этот раз пронесет, тогда уже все — завяжу навсегда!»

Конечно, большинство не «завязывало», и в результате к моменту краха пирамид люди оставались без средств к существованию, а некоторые вообще на улице. Во всех грехах винили государство — достаточно вспомнить митинги за освобождение Мавроди. Вкладчики свято верили в то, что нерадивые чиновники не хотят, чтобы люди жили лучше, и потому вероломно удерживают их спасителя, который обещал, что вскоре к кассам МММ подъедут несколько КамАЗов с наличностью, которой хватит, чтобы расплатиться со всеми.

Если же говорить серьезно, то государству до поры до времени финансовые пирамиды были даже выгодны: они позволяли изъять из обращения избыток денежной массы, что способствовало снижению инфляции. С другой стороны, как уже говорилось, пирамидостроители получали нешуточную власть над кошельками граждан и возможность манипулировать их настроениями, а таких конкурентов государство терпеть не собиралось.

Чем может обернуться увлечение финансовыми пирамидами, наглядно показали события в Албании. В январе 1997 года там рухнуло множество так называемых банков и инвестиционных компаний. Компенсации по вкладам государство решило не платить и только запретило деятельность «пирамидальных» компаний. Это привело к массовым беспорядкам и мятежу — население захватило оружие и власть в нескольких городах, и если бы не введение полицейского контингента ООН, в стране разразилась бы настоящая гражданская война.

***

Материалы по теме:

Судьба великих махинаторов 90-х сложилась по-разному. Кто-то сбежал и живет теперь за рубежом, кто-то, отсидев свой срок, взялся за старое, другие ведут скромную жизнь, потеряв свои капиталы. Сергей Мавроди, бежавший и скрывавшийся в течение нескольких лет, в 2007 году был наконец осужден за мошенничество, но, отсидев, он не только не ушел в тень — его слава теперь гремит по всему миру.

Организовав на территории России новые пирамиды МММ и собрав очередной навар с доверчивых граждан, Мавроди приступил к покорению Африки. Теперь это «система взаимопомощи МММ Global», завязанная на биткоинах, позволяющих мошеннику не нести никакой ответственности за денежные потоки своей организации. Когда в очередной стране его пирамида рушится, Мавроди просто свертывает все операции в ней и переезжает в следующую, где так много людей, верящих в легкое и быстрое обогащение. Как утверждал ушлый кот Базилио из сказки про Буратино: «На дурака не нужен нож: ему с три короба наврешь — и делай с ним что хошь!»

6 крупнейших финансовых пирамид в мире

Согласно исследованию американского издания CNBC, в 2019 году финансовые пирамиды достигли самого высокого уровня за десятилетие. В 2019 году власти штата и федеральные власти раскрыли 60 предполагаемых схем Понци с общим объемом «инвесторских» средств на сумму 3,25 миллиарда долларов.

Несмотря на горький опыт 2000-х, финансовые пирамиды стали более популярными и в Восточной Европе. За последние несколько лет эти схемы «заработал» более $1 млрд в Украине.

Давайте рассмотрим самые крупные случаи мошенничества и внимательно изучим, как они работают.

Что такое финансовая пирамида и как она была изобретена.

Пирамида — это мошенническая бизнес-модель. Первые участники получают доход за счет тех, кто присоединился к пирамиде позже, а не за счет продажи товаров/услуг.

Дело в том, что выплатить доходы всем участникам невозможно, и создатели пирамиды знают об этом заранее. Эта схема работает до тех пор, пока новые инвесторы гарантируют приток средств. Когда новые участники перестают инвестировать, более старые участники не могут получить свои доходы, и пирамида рушится.

Эта схема названа по своей структуре – большое количество «инвесторов» на более низком уровне обеспечивает доход меньшему количеству участников на более высоком уровне.

В основе финансовой пирамиды лежит схема Понци. Эту мошенническую бизнес-модель придумал итальянский эмигрант Чарльз Понци еще в 1919 году. Он приехал в США с 2,5 долларами в кармане и не мог зарабатывать деньги легально. Таким образом, аферист Понци придумал хитрую схему легкого, но рискованного заработка.

Чарльз основал компанию The Securities Exchange, продавая долговые варранты: «инвестор» вложил 1000 долларов, а через 90 дней компания пообещала выплатить 1,5000 долларов. Комиссия 50% за 3 месяца — откуда она могла взяться? Выяснилось, что Понци не заключал никаких соглашений. «Прибыль» представляла собой фактически деньги новых членов пирамиды.

Пирамида рухнула еще в 1920 году, но Чарльз первым заработал таким образом 20 миллионов долларов. Однако его последователи зарабатывали в десять раз больше.

Хотя термины «финансовая пирамида» и «схема Понци» считаются синонимами, они имеют некоторые отличия:

• продолжительность жизни: классические пирамиды истекают быстрее. Они ориентируются только на постоянный приток новых инвесторов, в то время как схемы Понци стараются удержать и старых.

Правовой статус

• : Схемы Понци — это откровенное мошенничество, а пирамиды иногда могут быть частью законного бизнеса.

Структура работы

• : пирамиды требуют «инвесторов», чтобы постоянно приводить новых людей. Перед отправкой денег «наверх» участник получает комиссию. В схемах Понци полученные средства сразу же используются для покрытия доходов предыдущих вкладчиков.

Основные признаки схем финансового мошенничества

Вот 5 общих признаков, которые помогут идентифицировать схему Понци или пирамиду в инвестиционном фонде:

• гарантия высокой доходности с минимальным риском или без него (невозможно)
• ситуация на рынке не влияет на рентабельность (невозможно)
• отсутствие данных об источнике дохода (маловероятно)
• фонд не раскрывает детали инвестиционной стратегии (вероятно, инвестиционной стратегии просто не существует)

Крупнейшие схемы пирамид в современной истории

№1. Мэдофф Инвестиционные ценные бумаги

Убытки инвесторов : 65 миллиардов долларов

Крупнейшая финансовая пирамида всех времен, замаскированная под инвестиционный фонд. Ее создатель Бернард Мэдофф — один из основателей фондовой биржи NASDAQ и известный филантроп.

В 1960 году он основал Madoff Investment Securities — компанию, занимавшуюся куплей-продажей ценных бумаг на фондовой бирже, которая считалась одним из самых надежных инвестиционных фондов на Уолл-Стрит.

У Мэдоффа была отличная репутация: он жертвовал миллионы долларов на благотворительность, его компания входила в топ-25 крупнейших на фондовом рынке и стабильно приносила инвесторам огромный годовой доход в 12%. Среди инвесторов Madoff Investment Securities были крупные мировые банки и знаменитости. Все они считали, что его фонд мог платить такие проценты, потому что у Мэдоффа была инсайдерская информация.

Однако спустя 40 лет выяснилось, что бизнесмен расплачивался со старыми вкладчиками из средств, привлеченных новыми клиентами. То есть он действовал по классической схеме Понци. Сыновья Мэдоффа узнали об этом факте и передали его властям.

В результате крупнейшей финансовой аферы 3 миллиона человек понесли убытки и не менее 4 человек погибли. Несколько банкиров и сын Бернарда, выдавший отца, покончили жизнь самоубийством.

Мэдофф был приговорен к 150 годам тюремного заключения за мошенничество. Он находится в тюрьме с 2009 года.

№2. МММ

Потери инвесторов: > 2 миллиарда долларов

МММ – крупнейшая финансовая пирамида в Восточной Европе, благодаря которой жители региона давно забыли об инвестициях как о пассивном доходе. Его крах стал катастрофой для миллионов.

В 1989 году москвич Сергей Мавроди вместе с братом и женой основал компанию МММ. Небольшая фирма продавала оргтехнику по всему Советскому Союзу. Бизнес шел успешно, и к началу 90-х МММ стала лидером рынка.

Однако после масштабирования у компании возникли проблемы с законом. Госфинконтроль обвинил МММ в уклонении от уплаты налогов. Вести бизнес стало сложно, и Мавроди решил переключиться на финансовый сектор.

Сначала МММ пыталась продать американские акции, но не получилось, так как инвесторы им не доверяли. Тогда Мавроди решил выпустить собственные акции номиналом в 1 тысячу рублей. Это было в 1994. Так началась история МММ как финансовой пирамиды.

Ценные бумаги компании беспричинно дорожали день ото дня. Громкая реклама и яркие слоганы «сегодня дороже, чем вчера» сделали свое дело. Так, телевидение распространило первое сообщение: МММ выплатила своим акционерам 1000% годовых дивидендов. Количество вкладчиков резко возросло.

Любопытно, но стоимость акций МММ установил сам Мавроди. Дважды в неделю он лично объявлял новые цены покупки и продажи.

Всего за шесть месяцев стоимость ценных бумаг МММ увеличилась в 127 раз. В том же 1994 году компания пообещала выплатить акционерам 3000% дивидендов. Поскольку МММ представлял собой классическую пирамиду, высокие процентные ставки по старым вкладам обеспечивались только за счет привлечения новых.

Денег хватило на выплату вкладчикам до 27 июля 1994 года. После этого Мавроди снизил стоимость акций компании в 127 раз – до 1 тыс. руб., как на момент их первого выпуска. Пирамида рухнула.

Сразу после этой новости 50 человек покончили жизнь самоубийством. В офис МММ и квартиру Мавроди ворвались ОМОН, а основателя пирамиды арестовали за уклонение от уплаты налогов. По его словам, от МММ пострадали около 15 миллионов человек.

№3. Стэнфордский международный банк

Потери инвесторов: 8 миллиардов долларов

Роберт Аллен Стэнфорд основал огромную финансовую пирамиду, замаскированную под банк.

В 1983 году Аллен Стэнфорд начал торговлю недвижимостью во Флориде, но юридически преуспеть ему не удалось. Наконец, бизнесмен решил перенести свой бизнес на Антигуа и Барбуду, которая находится в офшоре на Карибах. Эта замкнутая сила могла помочь ему спрятаться от американских налогов и спокойно вести свой «бизнес». В 1986, Стэнфорд открыл там Stanford International Bank.

Банк выпустил депозитных сертификата , являющийся альтернативой депозиту. Условия Stanford International Bank были гораздо более привлекательными, чем общие рыночные условия. Например, доходность таких сертификатов была стабильно выше, чем в других банках. Подозрительных клиентов убедили, что сертификаты полностью обеспечены активами Stanford International.

Кроме того, Аллен подделал документацию банка, чтобы никто не знал реального положения дел. А правда заключалась в следующем: выплаты по высоким процентам стали возможны только благодаря приходу новых вкладчиков и их денег. Классическая пирамида.

Банк просуществовал 23 года, за это время его основатель присвоил у вкладчиков около 8 миллиардов долларов. Stanford International Bank собирал деньги не только в США, но и в странах Карибского бассейна и Южной Америки.

Власти США разоблачили Стэнфорд только в 2009 году, так как местонахождение компании уже давно играло ему на руку. В 2012 году миллиардера посадили на 110 лет за создание мошеннической схемы.

№4. Клуб европейских королей

Убытки инвесторов: 1,1 миллиарда долларов

Эта крупная европейская финансовая пирамида действовала в Швейцарии, Германии и Австрии с 1992 по 1994 год. В нее входило около 94 тысяч человек. Каждый десятый пострадал от Клуба в некоторых кантонах Швейцарии.

Клуб европейских королей должен был стать местом для избранных представителей малого и среднего бизнеса, где они могли бы получить финансовую поддержку. Однако, чтобы вступить в Клуб, нужно было купить «письмо» — по сути, акцию Клуба, за 1400 немецких марок (2324 доллара сегодня). При этом вкладчикам обещали платить по 200 марок в месяц. Это очень высокая прибыль для организации, продающей только акции.

Пирамида продолжала действовать до тех пор, пока власти Германии и Швейцарии не арестовали основательницу Клуба Дамару Бертгес и ее коллегу за мошенничество. Это вызвало массовые волнения в Швейцарии, Австрии и Германии, так как вкладчики отказались признать, что их обманули. Требовали даже освобождения мошенников, ведь на момент доноса пирамида еще работала.

В результате при обыске в Клубе фискальные органы нашли 500 млн марок ($830 млн) и вернули их вкладчикам. Однако сумма проданных акций составила 1,6 млрд франков ($1,8 млрд).

Несмотря на масштабы аферы, организаторов схемы посадили всего на 5 лет.

№5. Каритас

Убытки инвесторов: 1 миллиард долларов

Каритас была финансовой пирамидой, в которой участвовала половина населения Румынии. За год своего существования аферист Иоан Стойка обманул 4 миллиона человек. Однако у него была помощь государства

В 1992 году Иоанн Стойка открыл Каритас, чтобы финансово «помочь» румынскому народу в трудные времена 19-го века.90-е. Название схемы было тщательно продумано: «caritas» в переводе с латыни означает «милосердие». Это казалось похожим на название международных благотворительных организаций, что вызывало доверие. И румыны поверили.

Каритас пообещал сумасшедшую процентную ставку: 800% за 3 месяца. Сами вклады изначально были ограничены 50 долларами, затем минимальная сумма увеличилась до 100 долларов, а максимальная до 800 долларов. Это были большие деньги для населения Румынии, но Каритас стал очень популярен среди людей – вложил каждый второй в мошенничестве.

Телевидение и политика сыграли огромную роль в распространении Каритас. Покровителем организации был член Румынской националистической партии Георге Фунар. Он также был мэром Клужа и даже сдал в аренду часть городской администрации Каритасу. Фунари из своего кармана заплатил местной газете за публикацию списка «счастливых душ», умноживших свои вложения в 8 раз. Через месяц пирамида пала.

Тем не менее, все это время правительство было в курсе незаконной деятельности Каритас, даже президент не решался вмешаться. Правительство опасалось уличных протестов и гневной реакции инвесторов.

Перед банкротством «Каритас» привлек около 3 млрд долларов, а в «наиболее удачные» дни в распоряжении организации находилась треть всех румынских банкнот. Организатор пирамиды провел в тюрьме 1,5 года. Что касается Георге Фунара, то он по-прежнему в политике — в 2014 году баллотировался в президенты Румынии, но проиграл выборы.

№6. Корпорация взаимной выгоды

Потери инвесторов: 1,25 миллиарда долларов

Эту пирамиду организовал опытный аферист Джоэл Штайнгер. Его организация отличалась заработком на смерти.

В 1994 году Штайнгер основал Корпорацию взаимной выгоды, хотя числился только в качестве консультанта. В то время Комиссия по ценным бумагам и биржам США уже запретила Джоэлу продавать ценные бумаги. Но это его не остановило.

Корпорация взаимной выгоды заработала на виатических расчетах — акциях на полисах страхования жизни неизлечимо больных людей. Дело в том, что пациент продавал свою страховку другим людям, зная, что она ему вряд ли понадобится. Продавцам это было выгодно: они получали от покупателей разовый доход при жизни, а не посмертную выплату по страховке.

Выиграл от этого и покупатель виатикала: он стал новым владельцем полиса, платил ежемесячные взносы, получал выплаты по нему в случае смерти ранее застрахованного.

Корпорация взаимной выгоды покупала их полисы у пациентов, перепродавала их третьим лицам и стала посредником между страховой компанией и новыми акционерами. Последние вносили ежемесячные взносы, а Взаимовместительство обещало им взамен хороший процент от посмертной страховой выплаты. Если, конечно, первый страхователь умер.

Но эта схема была намеренно усложнена, чтобы запутать потенциальных инвесторов. Все, что требовалось от вкладчиков, — это принести свои деньги Корпорации взаимной выгоды. Сотрудники компании тогда предоставили инвесторам ложные сообщения о «смертельных» заболеваниях страхователей. Якобы очень скоро они должны получить свой процент от посмертной страховой выплаты. Но массово никто не умирал, поэтому мошенникам приходилось выплачивать проценты старым вкладчикам за счет денег, принесенных новыми участниками. И это классическая схема Понци.

В 2001 году Джоэл Штайнгер был передан полиции врачом, который фальсифицировал диагнозы пациентов для взаимной выгоды. В 2014 году афериста посадили на 20 лет.

Компания работала до 2004 года, продав 30 000 полисов страхования жизни на 1,25 миллиарда долларов.

Фильмы/книги о финансовых пирамидах

№1. «Мастер лжи» (2017)

Фильм о Бернарде Мэдоффе, которому за 40 лет удалось обмануть коллег-банкиров и сотни тысяч частных инвесторов. Сюжет основан на реальных событиях, так называемом «деле Бернарда Мэдоффа», крупнейшей финансовой пирамиде в истории. В главной роли Роберт Де Ниро. Слоган фильма: «По-настоящему предать вас могут только те, кому вы доверяете».

№2. Колин Кросс

«Анатомия схемы Понци: мошенничество в прошлом и настоящем: правдивые истории о преступлениях белых воротничков»

В книге представлена ​​полная картина схемы Понци — история ее создателя, принципы работы и самые скандальные случаи. Кроме того, Кросс пишет, как распознать эту мошенническую схему, чтобы сделать читателя более внимательным.

№3. «Ставка на ноль» (2016)

Документальный фильм Теда Брауна. Это мини-расследование деятельности американской компании Herbalife, специализирующейся на здоровом питании. В фильме режиссер приводит доказательства и факты того, что транснациональная компания Гербалайф — это финансовая пирамида, которая скоро рухнет.

Последние материалы

Статья

Когда лучше размещать посты в социальных сетях? Отвечаем на главный вопрос SMM-специалистов.

Есть ли золотое время, чтобы публиковать сообщения в Facebook и Instagram?

Читать

Артикул

5 шагов для предотвращения эмоционального выгорания

Как бороться с выгоранием в постпандемический период.

Читать

Артикул

Почему мы вечно заняты, ничего не делая?

6 ежедневных привычек, убивающих продуктивность

Читать

Все как пирамида — Тысячелетние деньги с Кэти

финансовая психология

17 апр

Автор: Кэти Гатти Тассин

В программе «Деньги с Кэти Шоу » на этой неделе мы обсуждаем шквал мошеннических действий, направленных на проникновение в сердца, умы и кошельки — от МЛМ до мегацерквей евангелия процветания (и всех восхитительные противоречия в нем).

Пока мы работали над эпизодом, я продолжал обводить концепт индивидуализм : система культурных убеждений (и, я полагаю, политическая система), делающая упор на автономию, независимость и самодостаточность. Как правило, идея целостного подхода к универсальным потребностям, который приветствуется в коллективистских культурах, вызывает недоумение. («Личные заслуги» и «достоинство» были важными темами для обсуждения в схемах, которые мы освещаем в эпизоде.)

И хотя мы могли бы обсуждать этические последствия и капиталистические заслуги в течение следующих 48 часов, пока эпизод не выйдет и все еще не достигнет ни одного окончательные выводы, то, что всегда казалось мне фундаментально проблематичным, — это вопрос не моральный, а логический: Не масштабируется.

Индивидуализм основан на хрупком допущении, что система выставляет оценки в абсолютном выражении — что если все будут работать достаточно усердно, каждый может получить пятерку.

«Индивидуализм основывается на хрупком допущении, что система выставляет оценки в абсолютном выражении — что если все будут работать достаточно усердно, каждый сможет получить пятерку.

Но наше общество оценивает по гауссовой кривой, выдвигая самых выдающихся на первое место в классе. Если все становились все более исключительными, кривая просто смещалась вправо — планка для «среднего» просто росла.

(Не смотрите дальше: послесреднее образование превратилось из чего-то особенного, выделяющего вас на рынке труда, в необходимое условие для приема на работу.) , потому что его основным механизмом функционирования является конкуренция — и не может быть победителей без проигравших!

Это довольно очевидным образом проявляется в чем-то вроде многоуровневой маркетинговой компании, которая является прозрачной, но каким-то образом нелегальной финансовой пирамидой. Ваш успех зависит от вашей способности завербовать большего дурака, поэтому массовый успех в схеме пирамиды математически невозможен.

Это менее очевидно, скажем, на рынке труда, где — если рассматривать одну компанию как микрокосм — определяющую роль в результатах играет сама иерархическая структура.

Генеральный директор и менеджер среднего звена могут быть одинаково компетентны, но только один человек может быть генеральным директором. Существует фиксированное количество «выигрышных» мест, что делает гонку к вершине с нулевой суммой. Кто-то должен быть внизу пирамиды, получать заработную плату начального уровня и выполнять работу, которую никто не хочет делать.

И хотя вы могли бы сказать, что «проигравший» в этом сценарии все еще является победителем, потому что у них есть работа, тот факт, что внизу гораздо больше людей, чем наверху, является точкой: я помню, когда я начал свою карьеру в должность начального уровня в компании из списка Fortune 100 и наблюдал путь вверх, было ясно, как я поднимусь на следующую пару уровней (помощник менеджера, помощник менеджера, менеджер, старший менеджер и т. д.), но затем все стало мутно: я мог видеть, что было lot больше людей на нижних четырех уровнях, чем на верхних.

Полагаю, мне придется сражаться с этими другими молодыми женщинами за несколько мест, которые в настоящее время занимают старики, подумал я про себя, быстро вычислив неприятную правду и задаваясь вопросом, что произошло. карьере всех остальных, кто не получил ни одной из немногих лучших должностей.

Обещание карьерного роста, как я понял, было широко распространенным корпоративным заблуждением, сбывшимся лишь для немногих избранных. Некоторые проложат свой путь вверх. Большинство не будет.

Что заставило меня задуматься: Индивидуализм — абсурдная политическая позиция

Хороший барометр для проверки масштабируемости чего-либо — вопрос: «Если бы все последовали этому совету, что бы произошло?»

Как и в случае с иерархической корпоративной структурой, большинство индивидуальных советов не могут или плохо масштабируются на практике, что делает их крайне шаткой политической позицией для таких вещей, как уход за детьми, здравоохранение и прочая инфраструктура, которая является функционирующим обществом должен работать правильно.

Популярная, гипериндивидуалистическая линия защиты статус-кво ухода за детьми в Америке звучит так: «Если вы не можете с комфортом позволить себе в среднем 16 000 долларов в год на одного ребенка на расходы по уходу за детьми, возможно, вам не стоит заводить этих детей». Это очень странное положение, учитывая, что примерно половина американских домохозяйств зарабатывает менее 70 000 долларов в год до вычета налогов и почти наверняка не может «с комфортом» тратить одну треть своей заработной платы на детский сад, независимо от того, насколько низок их другой доход. счета были.

Если все эти люди последовали бы совету не заводить детей, уровень рождаемости (и, соответственно, экономическая система Соединенных Штатов) рухнул бы через несколько поколений, потому что не было бы достаточного количества замещающих рабочих, чтобы все шло своим чередом. . (Мы откладываем в сторону тот факт, что «размножаться должны только богатые люди» — антиутопия из учебника. ) По мнению некоторых экономистов, рождаемость уже находится на опасном снижении, поэтому удвоение индивидуальной суеты в сфере ухода за детьми — это всестороннее решение. странный подход. (Стоит отметить, что участие женщин в рабочей силе и широкая доступность противозачаточных средств являются одними из причин низкой рождаемости.)

«Многие хорошие советы просто не масштабируются, и в этом заключаются ограничения индивидуальных решений для определенных проблем, которые затрагивают всех более или менее одинаково».

Другой важный пример: я давно указывал на то, что финансовая независимость и ранний выход на пенсию не могут существовать в масштабе , потому что наша экономическая система перестанет функционировать. Если бы каждый молодой человек в возрасте от 30 до 40 лет достиг финансовой независимости и бросил работу, рабочая сила была бы ограничена лицами моложе 35 лет, что фактически сократило бы примерно 66% нынешней рабочей силы, что эквивалентно примерно 44 миллионам человек.

Для справки: примерно 4,2 миллиона человек уволились из-за пандемии Covid-19 (потому что они скончались, вышли на пенсию или не могли работать по какой-то другой причине), что создало невероятно тесный рынок труда. Представьте, что x10, и у вас есть страна, где преобладает «FI/RE».

Конечно, в системе есть забавная избыточность: если 44 миллиона человек трудоспособного возраста массово уйдут на пенсию и прекратят большую часть дискреционных расходов… прибыль корпораций упадет, фондовый рынок остановится, а доходы, необходимые для поддержки ранних пенсия исчезнет, ​​ гонит всех обратно на работу .

В том же духе популярное предложение для тех, кто работает за минимальную заработную плату, состоит в том, чтобы «вернуться в школу и найти лучшую работу». Достаточно справедливо для горстки работников с минимальной заработной платой, но система может просто сломаться, если все 1,6 миллиона работники с минимальной заработной платой примут этот совет.

Возможно, предприятия были бы вынуждены платить более высокую заработную плату, если бы вдруг больше не было желающих работать за 7,25 доллара в час, но в меньших масштабах в постпандемическом мире мы наблюдаем, как этот сценарий разыгрывается на наших глазах. среди страстных криков, что «никто больше не хочет работать».

Это поучительные мысленные эксперименты, которые иллюстрируют эту мысль: Множество хороших советов просто не масштабируется , и в этом заключаются ограничения индивидуальных решений для определенных проблем, которые затрагивают всех более или менее одинаково.

Даже наша жилищная политика не является исключением 

Индивидуальные решения с благими намерениями перестают работать, если их принимают все.

Существует даже интересное направление мысли, которое предполагает, что рынок жилья — то, что традиционно считается имеющим внутреннюю, неоспоримую ценность — чем-то вроде схемы Понци, как подчеркивает Иерусалим Демсас в этой статье для The Atlantic:

«Домовладение работает для некоторых, потому что оно не может работать для всех».

— Иерусалим Демсас

«В основе американской жилищной политики лежит тайна, скрытая у всех на виду: Домовладение работает для некоторых, потому что оно не может работать для всех. Если мы хотим сделать жилье доступным для всех, оно должно быть дешевым и широкодоступным. И если мы хотим, чтобы это жилье служило средством создания благосостояния, стоимость жилья должна со временем значительно возрасти. Как обеспечить, чтобы жилье росло в цене для домовладельцев, но при этом было достаточно дешевым для всех потенциальных домовладельцев? Мы не можем». (выделено мной.)

Стоит отметить, что дома в США не дорожали выше уровня инфляции примерно до 1970-х годов. К 1990-м годам это был «свободный рынок», которым активно манипулировало государственное вмешательство: все, от 30-летней ипотеки с фиксированной процентной ставкой до вычета процентной ставки по ипотеке, ограничений зонирования и искусственно ограниченного предложения, влияло на цены на дома.

Когда мы начали работать над эпизодом, у меня было довольно четкое представление о критериях мошенничества, не последним из которых был недостаток масштабируемости

Но чем больше моя команда и я раскрывали идею, и «индивидуализм» становился общим связующим звеном между различными раскрытыми нами схемами, я задавался вопросом: Является ли всем схемой пирамиды?

Трудно найти что-либо в современной экономике, что не зависит от появления нового класса лохов, которым вы можете продать свою переоцененную недвижимость или акции, прежде чем обналичить свои фишки и отправиться в свое удовольствие.

Все индивидуальные советы, которые часто преподносятся как способ «выиграть» в современной жизни, построены на фундаменте зыбкого противоречия, потому что по определению не могут работать для всех. Система предписывает, что должны быть проигравшими, и это хорошо, если призом, за который вы боретесь, является дорогая машина, пара дизайнерских туфель или шикарный угловой офис.