Форекс это биржа: Биржа Форекс, как играть и заработать на торговле, время работы Forex

FOREX: первые шаги — Урок №1. Общие положения рынка FOREX

Валютный рынок Форекс (FOREX) существует уже несколько десятилетий, и торговля на нем имеет ряд особенностей, отличных от торговли акциями и производными инструментами.

С точки зрения частного инвестора Форекс — это заработок на колебаниях курсов валют. Курс растет или падает, инвестор делает ставку на рост или падение, и, верно определив направление, может увеличить свой капитал. Основное отличие рынка Форекс от, например, валютной секции Московской биржи (ЕТС) именно в этом — форекс-трейдер не покупает наличную валюту, а делает ставку на изменение курса. Это дает ему возможность пользоваться значительно большим, чем при биржевой торговле, эффектом финансового рычага — доступное плечо на рынке Форекс больше, чем на биржевом рынке, в несколько десятков раз, даже по сравнению с рынком производных инструментов.

Форекс — это не биржа. Наиболее полно его характеризует словосочетание — мировое экономическое явление. Термин Форекс представляет собой сокращение от английского словосочетания «foreign exchange», что означает — обмен иностранной валюты или курс иностранной валюты. Рынок Форекс — это совокупность валютно-обменных операций во всем мире.

Основное отличие рынка Форекс от биржевого рынка — в отсутствии единого места совершения сделок, что делает его более глобальным, чем любые биржевые рынки. Единой мировой биржевой системы не существует, в каждой стране — своя биржа, свои инструменты, которые на ней торгуются и свое расписание торговых сессий. Форекс — мировая система валютной торговли, образованная провайдерами ликвидности — крупными участниками валютного рынка, у него нет страновой принадлежности, ограничений по инструментам и времени торгов.

Торги на рынке Форекс происходят круглосуточно и не останавливаются всю рабочую неделю, прерываясь только на выходные и праздничные дни. При этом у каждой валютной пары есть свое время максимальной активности, но это связано с активностью крупных институциональных участников, которые как правило уделяют внимание валютным парам, содержащим валюту их страны. Таким образом, пара евро-доллар наиболее активно торгуется с 10 утра до 10 вечера (время торговой сессии в Европе и Америке), а ночью движения по ней затихают. При этом ночь по российскому времени — время активности азиатских трейдеров и азиатских пар, и можно увидеть активизацию операций по паре доллар — йена. Но речь идет именно об активности трейдеров (или, если переходить на биржевой язык — количестве сделок и оборотах), а в целом — совершить сделку с любой валютной парой можно 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

На рынке Форекс принято различать три крупных торговых сессии: азиатскую, европейскую и американскую, по активности торгов в каждом из этих регионов, совпадающих с их рабочим временем.

После выходных торговая сессия на Форекс начинается с открытия торгов в Австралии и Новой Зеландии, позже к ним присоединяются Япония, Сингапур и Гонконг — и наиболее активны в это время пары, включающие в себя японскую йену, австралийский и новозеландский доллары и сингапурский доллар.

В 11 утра (по зимнему времени) азиатская сессия сменяется европейской — основные обороты рынка смещаются в Великобританию, Германию и Швейцарию, а наибольшую ликвидность демонстрируют пары, содержащие евро, английский фунт и швейцарский франк.

Во второй половине европейской сессии открывается американский рынок — в игру включается американский доллар. Активизации торговли в этот период так же способствует выход макроэкономической статистики США, как правило, происходящий в первые 30-60 минут после открытия американского рынка. Наиболее ликвидны в этот период валютные пары американского доллара к валютам стран, имеющие с США тесные торговые связи (Евросоюз, Япония, Швейцария).

Ежедневный оборот на рынке Форекс достигает 3 трлн. долларов США.

Изначально рынок FOREX возник как валютный рынок, однако в настоящее время его возможности значительно шире.

Сейчас на форексе торгуются не только валютные пары, но и множество производных инструментов на акции, облигации, товары и сырье, притом не только российские, но и торгующиеся на международных рынках. Эти производные инструменты — специфические внебиржевые контракты CFD (контракты на разницу цен).

Частным случаем рынка FOREX являются бинарные опционы — моментальная возможность сделать ставку на движение цены базового актива и получить заранее оговоренный результат в случае выигрыша.

Все эти инструменты и возможности мы подробно рассмотрим в ходе следующих уроков курса.

Что такое торговля на Форекс?

Осторожно! Много текста.

Форекс – крупнейший в мире рынок по объему торгов и ликвидности. Брокеры, предприятия, правительства и другие экономические агенты торгуют валютами и деривативами, совершая валютный обмен и занимаясь международной торговлей. 

Трейдеры также могут использовать рынок в спекулятивных целях. Рынок предоставляет множество возможностей арбитража с обменными курсами и процентными ставками, что делает его привлекательным для торговли в больших объемах или с использованием кредитного плеча.

Рынок Форекс состоит из фиатных валютных пар и их рыночных цен. Эти пары обычно покупаются и продаются лотами. Стандартный лот содержит 100 000 единиц базовой валюты пары, но доступны и меньшие размеры – вплоть до 100 единиц.

Обычно для увеличения сумм инвестиций трейдеры используют кредитное плечо. Также риски можно компенсировать с помощью форвардов и свопов для торговли валютной парой по определенной цене в будущем. Сочетание этих двух инструментов с другими торговыми стратегиями и продуктами создает простор инвестиционных возможностей для трейдеров Форекс.

Даже если вы сами не торгуете на Форекс, международный валютный рынок может играть важную роль в вашей повседневной жизни. Хотя последствия падения фондового рынка не всегда так очевидны, изменение стоимости валюты может значительно повлиять на цены товаров и услуг. Если вы были за границей, то вам наверняка приходилось обменивать валюту по текущему курсу, который всегда зависит от текущих котировок и курсов валют на Форекс.

Форекс – это уникальный класс активов, который отличается от акций, товаров или облигаций. Если разобраться, в чем заключается уникальность Форекс, станет понятно, почему существует такая потребность в глобальном рынке. 

Торговля на Форекс, или FX (от англ. foreign exchange – валютный обмен), – это покупка и продажа валют, а также других продуктов Форекс. Курс, по которому совершается обмен валют в банке или обменном пункте, напрямую зависит от происходящего на валютном рынке Форекс.

Колебание обменного курса зависит от экономических условий, мировых событий, процентных ставок, политики и многих других факторов. Поэтому Форекс крайне ликвиден и имеет наибольший объем торгов по сравнению с другими финансовыми рынками. 

Рынок Форекс объединяет два вида деятельности: трейдинг с осуществлением экономических операций и спекулятивный трейдинг. Для компаний и других субъектов, работающих на международных рынках, покупка и продажа иностранной валюты – неотъемлемая часть работы. Чаще всего Форекс используется именно для возвращения средств или покупки товаров за границей.

У торговли на Форекс присутствует и негативный аспект – спекуляции. Краткосрочная торговля с большими объемами колеблющихся курсов валют – обычное явление. Множество возможностей арбитража для спекулянтов в некоторой степени обуславливает большой объем торговли на рынке. 

Трейдеры стремятся использовать и долгосрочные стратегии, связанные, например, с колебаниями процентных ставок. События, имеющие отношение к геополитике и мировой экономике, также вызывают серьезные колебания на валютных рынках. Купив валюту и удерживая ее, можно получить прибыль в долгосрочной перспективе. Наконец, вы можете планировать обменные курсы на годы вперед с помощью фьючерсных контрактов, сделав ставку на рынок или против него.

Торговля на Форекс может оказаться сложной для неопытных пользователей. Без займов или наличия крупного начального капитала заниматься арбитражем или краткосрочной торговлей может быть очень трудно, поэтому большую часть объемов торговли на валютном рынке создают международные банки и финансовые учреждения.

На базовом уровне рынок Форекс содержит пары валют, описывающие относительную цену между ними. Если вы уже торговали криптовалютами, то должны быть знакомы с принципами работы рынка FX. Первая валюта в паре – это базовая валюта. Вторая – котируемая валюта, иногда ее называют встречной валютой. Котируемая валюта выражает стоимость одной единицы базовой валюты.

GBP/USD выражает 1 фунт стерлингов в долларах США. Это соотношение отображается в виде числа, например, 1,3809 означает, что 1 фунт стерлингов стоит 1,3809 доллара США. GBP/USD – одна из самых популярных пар, известная как «кабельная». Название произошло от сленгового названия фунта, поскольку в 19-м веке транзакции между биржами Лондона и Нью-Йорка осуществлялись через трансатлантический кабель.

На Форекс вы сможете найти множество ликвидных рынков. Наибольший объём торгов у пар USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF и EUR/USD. Их также называют основными парами, а состоят они из доллара США, японской йены, британского фунта стерлингов, швейцарского франка и евро.

Рынок Форекс представляет собой не только спекуляции. Банки, предприятия и другие стороны, которым нужен доступ к иностранной наличности, принимают участие в торговле валютой для облегчения международных транзакций. Кроме того, они заранее соглашаются с тарифами FX, чтобы контролировать расходы на будущие обменные валюты. Этот процесс называется хеджированием. Правительствам торговля на Форекс дает возможность наращивать резервы и достигать своих экономических целей, включая привязку валюты или увеличение импорта/экспорта.

Для индивидуальных трейдеров рынок Форекс также крайне привлекателен:

• Мелкие трейдеры могут пользоваться функцией кредитного плеча, что позволяет им инвестировать большие суммы капитала, даже если они не имеют прямого доступа к ним.
• Для начала работы на Форекс не требуются огромные суммы денег – достаточно купить небольшое количество валюты. Покупка доли на фондовом рынке может обойтись в тысячи долларов, тогда как выход на валютный рынок – всего лишь в 100 долларов.
• Торговлю на Форекс можно осуществлять в любое удобное время, совмещая ее с любым распорядком дня.
• На рынке наблюдается высокая ликвидность, а также низкий спред между спросом и предложением.
• Опционы и фьючерсы – стандартные продукты Форекс. Для трейдеров, которые не хотят просто покупать и продавать по текущей рыночной цене, доступна возможность шортинга.

Если акциями торгуют в основном на централизованных биржах, таких как NYSE или NASDAQ, то трейдинг FX распространен по всему миру. Участники могут взаимодействовать друг с другом напрямую через внебиржевые (OTC) сделки или войти в огромную сеть банков и брокеров на межбанковском рынке. 

Управлять таким рынком может быть затруднительно из-за различных норм регулирования каждой валюты. И хотя во многих государствах есть специальные службы, контролирующие торговлю на внутреннем рынке, международный охват их ограничен. Для торговли на Форекс может потребоваться приобретение лицензии или обращение к аккредитованному брокеру, но это не мешает трейдерам работать на других, менее регулируемых рынках.

Большая часть объема торгов на валютном рынке приходится на четыре основных зоны: Нью-Йорк, Лондон, Токио и Сидней. Валютный рынок децентрализован и не имеет реального центрального расположения, вы всегда сможете найти брокерскую компанию, которая поможет вам торговать валютой по всему миру.

Брокерские услуги широко распространены онлайн и, как правило, бесплатны. Вам не придется платить комиссию – брокеры Форекс получают прибыль через спред цены. Для старта лучше всего выбрать торговлю микролотами. Это самый доступный вариант для начала торговли на Форекс. Далее мы рассмотрим его подробнее.

Форекс во многом отличается от других финансовых рынков:

1. Форекс охватывает множество регионов: существует 180 признанных валют по всему миру, а, соответственно, и рынки для них в каждой стране.
2. Форекс чрезвычайно ликвиден и имеет огромный объем торгов.
3. Рыночные цены Форекс зависят от множества глобальных факторов: политики, экономических условий, спекуляций, переводов и т. д.
4. Форекс доступен для трейдинга почти 24 часа в сутки и пять дней в неделю. Поскольку рынок децентрализован, биржа или брокерские службы практически всегда открыты для вас. Рынки закрываются на выходные, однако на некоторых платформах торговля доступна даже в нерабочее время.
5. Если не торговать в больших объемах, маржа будет довольно низкой. Однако даже небольшая разница в обменном курсе может оказаться прибыльной при совершении крупных сделок.

На Форекс у индивидуальных трейдеров есть возможность выбирать из нескольких вариантов. Самый простой способ – купить валютную пару на спотовом рынке и удерживать ее. Например, вы покупаете евро в паре USD/EUR. Если встречная валюта вырастет, ее можно будет продать за базовую валюту и получить прибыль.

Также можно использовать средства для увеличения доступного вам капитала. В этом случае вы сможете торговать с помощью кредитных средств, если будете самостоятельно покрывать убытки. Кроме того, следует рассмотреть опционы Форекс. Они позволят вам купить или продать пару по установленной цене в определенную дату. Фьючерсные контракты тоже популярны, так как позволяют заключать сделки в будущем по заранее согласованной цене.

Одним из главных аспектов торговли на Форекс является возможность получения прибыли за счет разницы в процентных ставках. Центральные банки по всему миру устанавливают разные процентные ставки, что открывает бесчисленные инвестиционные возможности для трейдеров. Путем валютного обмена и хранения средств в иностранном банке можно значительно увеличить свои доходы. 

Однако существуют и дополнительные расходы: комиссия за перевод, банковские и налоговые сборы в разных странах. Всё это нужно учитывать, чтобы ваша стратегия сработала. Возможности арбитража и прибыль зачастую минимальны, поэтому маржа будет невысокой, а комиссия, о которой вы не знали, может и вовсе нивелировать всю выгоду.

Пипс (сокращение от англ. «percentage» и «point») – это процентный пункт, который представляет собой минимальную вариацию цены валютной пары. Давайте еще раз взглянем на пару GBP/USD:

Движение вверх или вниз на 0,0001 будет минимальным изменением цены пары (значением 1 пипс). Однако не у всех валют изменения цен отражаются столь подробно. Любая пара с японской йеной в качестве котируемой валюты обычно имеет 0,01 пипс ввиду отсутствия десятичной дроби валюты.

Пипетты

Иногда брокеры и биржи нарушают стандарт и предлагают пары, расширяющие количество десятичных знаков. GBP/USD, например, имеет пять десятичных знаков, а USD/JPY обычно состоит из двух, но может доходить и до трех. Этот дополнительный пятый десятичный знак и называют пипеттом.

При торговле на Форекс валюты покупаются и продаются в определенных количествах – лотах. В отличие от фондовых рынков лоты иностранной валюты торгуются по установленным ценам. Обычно лот составляет 100 000 единиц базовой валюты в паре, но есть и меньшие суммы: мини-, микро и нанолоты.

При работе с лотами рассчитывать свою прибыль и убытки от изменений пипсов довольно легко. В качестве примера возьмем пару USD/CHF:

При покупке одного стандартного лота EUR/USD вы приобретаете 100 000 евро за 119 380 долларов США. Если пара увеличивает свою цену на один пипс и вы продаете данный лот, это будет равняться изменению котируемой валюты на 10 единиц. Иными словами, вы продадите свои 100 000 евро за 119 390 долларов и получите прибыль в размере 10 долларов. Если цена увеличится на десять пипсов, то прибыль составит 100 долларов.

По мере того как торговля становится все более оцифрованной, популярность стандартных лотов снижается в пользу более гибких вариантов. С другой стороны, крупные банки увеличивают размер своих стандартных лотов до 1 миллиона, чтобы приспособиться к большому объему торговли.

Форекс выделяется на фоне других рынков за счет своей относительно небольшой маржи. Для увеличения прибыли вам придется увеличить и объем торговли. Если банки легко могут делать это, то обычные люди не всегда обладают достаточным капиталом и вместо этого прибегают к кредитному плечу.

Кредитное плечо позволяет брать деньги в долг у брокера под небольшой залог. Размер кредитного плеча может превышать сумму ваших средств в 10 или 20 раз – то есть 10 000 долларов с 10-кратным кредитным плечом дадут вам 100 000 долларов для трейдинга.

Трейдер занимает эти деньги под залог маржи, которую брокер сможет использовать для покрытия возможных убытков. Маржа 10% равна десятикратному увеличению, маржа 5% – двадцатикратному, а маржа 1% – стократному. При использовании кредитного плеча вы также будете получать убытки или прибыль от инвестиций пропорционально общей сумме кредитного плеча.Иными словами, кредитное плечо увеличивает как вашу прибыль, так и убытки.

Возьмем для примера EUR/USD. Для покупки одного лота этой пары (100 000 евро) вам потребуется примерно 120 000 долларов по текущему курсу. Небольшим трейдерам, не имеющим доступа к таким средствам, лучше рассматривать возможность использования пятидесятикратного кредитного плеча (маржа 2%). В этом случае вам будет необходимо предоставить только 2 400 долларов, чтобы получить доступ ко 120 000 долларов на рынке валют.

Если пара упадет на 240 пунктов (2 400 долларов США), ваша позиция будет закрыта, а счет –ликвидирован, то есть вы потеряете все свои средства. При использовании кредитного плеча даже небольшие движения цен могут привести к внезапным убыткам или прибыли. Многие брокеры дадут вам возможность увеличивать маржу на вашем счете и пополнять ее по мере необходимости.

Любая плавающая валюта допускает изменения обменного курса. Для спекулянтов волатильность – возможность извлечь выгоду. Но есть и те, кто ценит стабильность. Так, компания, планирующая выход на международный уровень, заинтересована в фиксированном обменном курсе для лучшего планирования своих расходов, а это возможно с помощью хеджирования.

Спекулянтам также иногда может быть выгодна фиксация обменного курса для защиты от экономического шока или финансового кризиса. Начать хеджировать свои курсы валют можно с помощью различных финансовых инструментов. Самые популярные из них – фьючерсные или опционные контракты. С фьючерсными контрактами инвестор или трейдер обязуется торговать по определенной ставке и сумме в будущем. 

Фьючерсные контракты

Предположим, вы заключаете фьючерсный контракт на покупку одного лота USD/EUR по цене 0,8400 (покупка 100 000 долларов США за 84 000 евро). Возможно, вы будете продавать в Еврозоне и через год захотите забрать свою прибыль. Фьючерсный контракт устранит риск возможного повышения курса доллара США по отношению к евро и поможет вам лучше спланировать свои финансы. В этом случае, если доллар США укрепится, за каждый евро можно будет купить меньше долларов при репатриации средств.

Если курс доллара США повышается и по отношению к евро составляет 10 000 в год, то без фьючерсного контракта спот-курс составит 100 000 долларов за 100 000 евро. Однако вместо этого лучше заранее заключить фьючерсный контракт на один лот USD/EUR по цене 0,8400 (100 000 долларов США за 84 000 евро) и сэкономить 16 000 евро за лот без учета комиссии.

Опционы 

Опционы предлагают аналогичный способ снижения риска за счет хеджирования, однако в отличие от фьючерсов они дают вам возможность купить или продать актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. После оплаты покупной цены (премии) опционный контракт может защитить вас от нежелательного повышения или понижения курса валютной пары.

Например, если британская компания продает товары и услуги в США, они могут приобрести колл-опцион GBP/USD. Этот инструмент позволит приобрести GBP/USD в будущем по заранее определенной цене. Если курс фунта повысится или сохранится на текущем уровне на момент выплаты в долларах США, компания потеряет только средства, уплаченные за опционный контракт. Если же фунт обесценится по отношению к доллару, курс этой компании уже будет застрахован и они смогут получить лучшую цену, чем та, что предлагается на рынке.

Больше информации о фьючерсных и опционных контрактах можно найти в разделах Что такое форвардные и фьючерсные контракты? и Что такое опционные контракты?.

Поскольку процентные ставки во всем мире постоянно меняются, трейдеры могут урегулировать эти различия, компенсируя риски, связанные с изменениями обменного курса. Один из наиболее распространенных способов сделать это – арбитраж с покрытием процентных ставок. Эта стратегия позволяет хеджировать будущие движения цены валютной пары для снижения риска.

Шаг 1: Поиск возможности арбитража

В качестве примера возьмем пару EUR/USD с курсом 1,400. Процентная ставка по вкладам в Еврозоне составляет 1%, тогда как в США – 2%. То есть 100 000 евро, вложенные в Еврозону, вернут вам 1 000 евро прибыли через год. Если бы вы вложили деньги в США, то получили бы прибыль в размере 2 000 евро при сохранении обменного курса. Однако этот упрощенный пример не учитывает комиссии, банковские и прочие расходы.

Шаг 2: Хеджирование вашего валютного курса

Используя годовой фьючерсный контракт на EUR/USD с форвардной ставкой 1,4100, вы сможете воспользоваться более выгодной процентной ставкой в США и обеспечить себе фиксированный доход. Форвардный курс – это согласованный обменный курс, используемый в контракте. 

Банк или брокер рассчитывает этот курс с помощью математической формулы, которая учитывает различные процентные ставки и текущую спотовую цену. Форвардный курс добавляет премию или дисконт исходя из спот-курса и в зависимости от рыночных условий. В процессе подготовки к арбитражу мы заключаем фьючерсный договор на продажу одного лота EUR/USD в размере 1,41 за год.

Шаг 3: Завершение арбитража

Согласно этой стратегии вы продаете один лот EUR/USD по цене 1,400 на спотовом рынке, чтобы получить 100 000 евро за 140 000 долларов. Как только вы заработаете на спотовой торговле, вы сможете открыть депозит в США на год под 2% годовых, и к концу года у вас будет 142 800 долларов. 

Затем нужно будет конвертировать эти 142 800 долларов обратно в евро. С фьючерсным контрактом вы выкупите 142 800 долларов по согласованной ставке 1,4100, что даст вам прибыль в размере 101 276,60 евро.

Шаг 4: Сравнение прибыли

Давайте сравним прибыль, которую вы получаете с хеджированием ставки и без нее. После выполнения стратегии арбитража с покрытием процентов в США у вас будет 101 276,60 евро. Как было сказано ранее, если бы вы обошлись без хеджирования, то имели бы 102 000 евро. Так зачем же хеджировать, если это ведет к уменьшению прибыли? 

Главным образом трейдеры хеджируют с целью защиты от колебаний обменного курса. Валютная пара редко остается стабильной в течение года. Таким образом, хотя прибыль и уменьшилась на 723,40 евро, с помощью хеджирования нам удалось гарантировать себе как минимум 1 276,60 евро. Также важно учитывать, что мы рассчитываем на сохранение текущей процентной ставки центральным банком в течение года, а вероятность этого невелика.

Для всех, кто интересуется международной экономикой, трейдингом и событиями на мировой арене, рынок Форекс предоставляет уникальную альтернативу акциям. Торговля на Форекс может показаться менее доступной для небольших инвесторов, чем торговля криптовалютами или акциями, однако с увеличением числа онлайн-брокеров и ростом конкуренции в предоставлении финансовых услуг перспективы работы на Форекс становятся все более реальными. Многие трейдеры Форекс полагаются на кредитное плечо для получения прибыли. Эти стратегии подразумевают высокий риск ликвидации, поэтому, прежде чем идти на риски, удостоверьтесь в том, что вы хорошо разбираетесь в механизмах работы рынка.

Как это работает, история, плюсы и минусы

Что такое валютный рынок?

Валютный рынок (также известный как форекс, валютный рынок или валютный рынок) — это глобальный внебиржевой рынок, который определяет обменный курс валют по всему миру. Участники этих рынков могут покупать, продавать, обменивать и спекулировать на относительных курсах различных валютных пар.

Валютные рынки состоят из банков, форекс-дилеров, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, розничных форекс-дилеров и инвесторов.

Ключевые выводы

• Валютный рынок — это внебиржевая (OTC) торговая площадка, которая определяет обменный курс мировых валют.
• На сегодняшний день это крупнейший финансовый рынок в мире, состоящий из глобальной сети финансовых центров, которые работают 24 часа в сутки и закрываются только по выходным.
• Валюты всегда торгуются парами, поэтому «стоимость» одной из валют в этой паре зависит от стоимости другой.

Основы рынка Forex

Понимание валютного рынка

Валютный рынок, также называемый валютным рынком, валютным рынком или валютным рынком, был одним из первоначальных финансовых рынков, сформированных для придания структуры растущей мировой экономике. По объему торгов это, безусловно, крупнейший финансовый рынок в мире. Помимо предоставления места для покупки, продажи, обмена и спекуляции валютами, рынок форекс также позволяет конвертировать валюту для международных торговых расчетов и инвестиций.

Валюты всегда торгуются парами, поэтому «стоимость» одной из валют в этой паре зависит от стоимости другой. Это определяет, сколько валюты страны А может купить страна Б, и наоборот. Установление этого отношения (цены) для мировых рынков является основной функцией валютного рынка. Это также значительно повышает ликвидность на всех других финансовых рынках, что является ключом к общей стабильности.

$702 млрд

Размер валютного рынка в 2021 году.

Стоимость валюты страны зависит от того, является ли она «свободным плаванием» или «фиксированным плаванием». Свободно плавающие валюты — это валюты, относительная стоимость которых определяется силами свободного рынка, такими как отношения спроса и предложения.

Фиксированный плавающий курс — это когда руководящий орган страны устанавливает относительную стоимость своей валюты по отношению к другим валютам, часто привязывая ее к какому-либо стандарту. Свободно плавающие валюты включают доллар США, японскую иену и британский фунт, а примеры валют с фиксированным плаванием включают панамский бальбоа и саудовский риал.

Одной из самых уникальных особенностей рынка форекс является то, что он состоит из глобальной сети финансовых центров, которые работают 24 часа в сутки и закрываются только по выходным. Когда один крупный форекс-хаб закрывается, другой хаб в другой части мира остается открытым для бизнеса. Это увеличивает ликвидность, доступную на валютных рынках, что повышает его привлекательность как крупнейшего класса активов, доступного для инвесторов.

Наиболее ликвидными торговыми парами в порядке убывания ликвидности являются:

1. EUR/USD
2. USD/JPY
3. GBP/USD

Кредитное плечо Форекс

Кредитное плечо, доступное на валютных рынках, является одним из самых высоких, которые трейдеры и инвесторы могут найти где угодно. Кредитное плечо — это кредит, предоставляемый инвестору его брокером. С помощью этого кредита инвесторы могут увеличить размер своей торговли, что может привести к большей прибыльности. Тем не менее, предостережение: потери также увеличиваются.

Например, инвесторы, у которых есть счет на рынке форекс в размере 1000 долларов, могут торговать валютой на сумму 100 000 долларов с маржой в 1%. Это называется кредитным плечом 100:1. Их прибыль или убыток будут основаны на условной сумме в 100 000 долларов.

Типы валютных рынков

Существует три основных рынка форекс: спотовый рынок форекс, форвардный рынок форекс и фьючерсный рынок форекс.

Спотовый рынок Forex: Спотовый рынок — это немедленный обмен валюты на текущей бирже. На месте. Это составляет большую часть всего рынка форекс и включает покупателей и продавцов со всего спектра финансового сектора, а также тех, кто обменивает валюту.

Форекс-рынок: Форекс-рынок предполагает соглашение между покупателем и продавцом об обмене валюты по согласованной цене в установленную дату в будущем. Обмен реальных валют не происходит, только стоимость. Форвардный рынок часто используется для хеджирования.

Фьючерсный рынок Форекс: Фьючерсный рынок подобен форвардному рынку тем, что существует согласованная цена на согласованную дату. Основное отличие заключается в том, что рынок фьючерсов регулируется и происходит на бирже. Это устраняет риск, присущий другим рынкам. Фьючерсы также используются для хеджирования.

Преимущества и недостатки рынка иностранной валюты

Преимущества

• Здесь меньше правил, чем на других рынках, что означает, что инвесторы не обязаны соблюдать строгие стандарты или правила, существующие на других рынках.
• Отсутствуют клиринговые палаты и центральные органы, осуществляющие надзор за рынком форекс.
• Большинству инвесторов не придется платить традиционные сборы или комиссии , которые вы платили бы на другом рынке.
• Так как рынок открыт 24 часа в сутки, вы можете торговать в любое время суток, а это значит, что для участия в рынке нет ограничения по времени.
• Наконец, если вы беспокоитесь о риске и вознаграждении, вы можете входить и выходить в любое время, когда захотите, и вы можете купить столько валюты, сколько можете себе позволить, исходя из баланса вашего счета и правил вашего брокера в отношении кредитного плеча.

Недостатки

• Несмотря на то, что нерегулируемый рынок дает преимущества, он также создает риски, поскольку отсутствует существенный надзор, который может гарантировать безрисковые сделки.
• Кредитное плечо может помочь увеличить прибыль, но также может привести к большим потерям. Поскольку нет установленных ограничений на кредитное плечо, инвесторы могут потерять огромные суммы денег, если их сделки будут двигаться в неправильном направлении.
• В отличие от акций, которые также могут приносить доход в виде дивидендов, и облигаций, выплачиваемых в виде процентов, операции с иностранной валютой основаны исключительно на повышении курса, что означает, что остаточная доходность по ним меньше, чем по некоторым другим активам.
• Отсутствие прозрачности на валютном рынке может навредить трейдеру, поскольку он не имеет полного контроля над исполнением своих сделок, может не получить лучшую цену и может иметь ограниченный доступ к информации, такой как котировки.

История валютного рынка

Пока люди торгуют, существует валютный рынок. Древние цивилизации торговали товарами и валютой с помощью металлических монет, стоимость которых основывалась на их весе.

Первый настоящий рынок форекс был в Амстердаме примерно 500 лет назад. Биржа позволяла людям свободно торговать валютой для стабилизации обменных курсов. В 1875 году был введен золотой стандарт, что означало, что странам разрешалось печатать только валюту, равную сумме их золотых резервов. Золото было предпочтительным металлом из-за того, что оно было редким, ковким, трудно поддающимся коррозии и труднодоступным.

В 1913 году в Лондоне насчитывалась 71 торговая фирма на рынке Форекс, что больше, чем три 10 годами ранее; однако золотой стандарт не выдержал во время мировых войн из-за того, что странам приходилось печатать больше денег для покрытия расходов.

После Второй мировой войны была создана Бреттон-Вудская система. Он призвал к привязке большинства валют к доллару США, который был обеспечен золотыми резервами.

В 1971 году президент Никсон объявил о замораживании конвертируемости доллара в золото из-за роста инфляции и возможного бегства золота. В 1973 года золотой стандарт был полностью отменен, доллар США больше не был обеспечен золотыми резервами, а иностранная валюта перешла на систему свободного плавания. Валюты могли свободно привязываться к любой выбранной ими валюте или оставаться непривязанными, позволяя спросу и предложению валюты определять ее стоимость.

Какие существуют типы валютных рынков?

Существуют различные валютные рынки, связанные с типом продукта, используемого для торговли иностранной валютой. К ним относятся спотовый рынок, рынок фьючерсов, форвардный рынок, рынок свопов и рынок опционов.

Каковы функции иностранной валюты?

Функции обмена иностранной валюты заключаются в облегчении конвертации валюты, управлении валютным риском посредством фьючерсов и форвардов, а также в получении прибыли спекулятивными инвесторами от торговли иностранной валютой.

Каково значение валютного рынка?

Валютные рынки выполняют важную функцию в обществе и мировой экономике. Они позволяют конвертировать валюту, облегчая глобальную торговлю (через границы), которая может включать инвестиции, обмен товарами и услугами и финансовые транзакции.

Итог

Валютный рынок — это внебиржевой глобальный рынок, на котором происходит покупка и продажа мировых валют, определяя их обменные курсы. Биржевой рынок состоит из банков, форекс-дилеров, коммерческих компаний, центральных банков, фирм по управлению инвестициями, хедж-фондов, розничных форекс-дилеров и инвесторов, которые торгуют валютными парами.

Что такое Форекс и зачем им торговать?

Валютный рынок, также известный как форекс или FX, является самым торгуемым рынком в мире.

По данным Банка международных расчетов, объем мировой торговли на рынке Форекс в 2019 году в среднем составлял более 6,6 трлн долларов каждый день . Чтобы представить это в контексте, торги на фондовом рынке в среднем составляют около 553 миллиардов долларов в день.

Может показаться, что это много, но это всего 8% от общего объема FX.

• Что такое торговля на рынке Форекс?
• Как работает торговля на рынке Форекс
• Кто торгует валютой?
• Как торгуют на Форекс
• Зачем торговать на Форексе?
• Подходит ли мне торговля на рынке Форекс?

Что такое торговля на рынке Форекс?

Торговля на рынке Форекс — это покупка и продажа мировых валют. Это то, как люди, предприятия, центральные банки и правительства платят за товары и услуги в других странах. Всякий раз, когда вы покупаете товар в другой валюте или обмениваете наличные, чтобы поехать в отпуск, вы торгуете на форексе.

Однако подавляющее большинство сделок на рынке Форекс не преследуют практических целей. Спекулятивные трейдеры FX стремятся получить прибыль от колебаний обменных курсов между валютами, спекулируя на том, будет ли одна расти или падать в цене по сравнению с другой.

Как работает торговля на рынке Форекс

Форекс торгуется парами, что означает, что когда вы торгуете на Форексе, вы всегда обмениваете одну валюту на другую. Например, при покупке EUR/USD вы покупаете евро, а продаете доллар США.

• Если евро укрепится по отношению к доллару, ваша позиция вырастет в цене
• Если евро ослабнет по отношению к доллару, его стоимость уменьшится

Валютные рынки никогда не падают в абсолютном выражении – если одна валюта растет, другие слабеют по отношению к ней. Все валюты не могут расти одновременно. Всегда будет победитель и проигравший.

Таким образом, форекс-трейдеры оценивают вероятность укрепления или ослабления валюты по отношению к другой валюте, а затем соответственно торгуют этой парой.

Кто торгует валютой?

Валютные рынки имеют решающее значение для широкого круга участников. Любая компания, которая покупает или продает за границей, например, должна будет обменивать одну валюту на другую в рамках своей повседневной деятельности. Центральные банки также могут быть активными валютными трейдерами, поскольку они стремятся держать валюты, за которые они несут ответственность, под контролем.

Однако в глобальной торговле на рынке Форекс доминируют всего десять банков, на долю которых приходится около двух третей мирового объема.

Размер рынка форекс обусловливает его высокую ликвидность и динамичность. Эта высокая рыночная ликвидность означает, что цены могут быстро меняться в ответ на новости и краткосрочные события, создавая множество торговых возможностей каждый день. Банки торгуют на рынке Форекс друг с другом 24 часа в сутки, пытаясь воспользоваться этими возможностями для получения прибыли и защиты от рисков.

Рост торговли с использованием заемных средств в последние десятилетия также позволил все большему и большему количеству индивидуальных розничных трейдеров войти в мир форекс. Хотя розничные трейдеры FX, возможно, не несут ответственности за большую часть мирового объема, они действуют так же, как десять крупных банков — определяют, когда валюта может подвергнуться значительному ценовому движению, и торгуют соответственно.

Как торгуется валюта

Одно из ключевых различий между валютой и другими рынками (такими как акции и товары) заключается в том, как валюты покупаются и продаются. Вместо торговли через центральную биржу, такую ​​как Нью-Йоркская фондовая биржа или Лондонская фондовая биржа, цены на рынке Форекс определяются межбанковскими торгами — постоянной покупкой и продажей валют между банками по всему миру.

Когда закрываются банки в одном часовом поясе, открываются банки в другом. Это означает, что валютный рынок открыт 24 часа в сутки в часы работы рынка .

Каждая валюта, котируемая в паре, записывается в виде трехбуквенного кода. Вот список некоторых популярных валют и соответствующие им коды:

долларов США

евро

фунтов стерлингов

австралийских долларов

швейцарских франков

Зачем торговать на Форекс?

Но круглосуточная работа — не единственное преимущество торговли на рынке Форекс. Есть еще две ключевые причины, почему это самый популярный рынок в мире:

Мы более подробно рассмотрим, как работает торговля на рынке Форекс, в Как торговать курс .

Подходит ли мне торговля на рынке Форекс?

Торговля на рынке Форекс идеально подходит для инвесторов, которые хотят иметь возможность торговать на рынке, который открыт 24 часа в сутки, сводя к минимуму торговые издержки и потенциально получая прибыль от рынков, которые растут или падают. Однако он содержит значительные риски для ваших денег и подходит не всем.

Торговля на рынке Форекс идеально подходит для тех, кто:

• Ищет краткосрочные возможности. Форекс-трейдеры обычно держат позиции в течение нескольких дней или недель, а не в течение длительного времени, а некоторые стремятся оставаться в сделке только в течение нескольких минут или часов
• Хотите принимать собственные решения. Большинство форекс-брокеров предоставляют услуги только по исполнению. Это означает, что они не советуют вам, чем торговать, и не торгуют от вашего имени
• Хотите диверсифицировать свой портфель.