Инвестиции акции это: Что такое акции в экономике простыми словами

Чем отличаются акции от облигаций

По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на момент 2020 года россияне вложили в активы на фондовом рынке 6 трлн ₽. В числе этих инвестиций на акции пришлось 32%, а на облигации — 46%. Разбираемся, в чем различия между этими видами ценных бумаг.

Акции: какие бывают и где покупать

Акция — ценная бумага, которую выпускает акционерное общество. Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем компании и можете участвовать в ее управлении — получаете право голоса на собрании акционеров.

На акции можно заработать двумя способами:

• Получить часть прибыли компании в виде дивидендов
• Дождаться роста стоимости акций компании и выгодно продать

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Разница между ними — в том, как вы будете голосовать и получать дивиденды.

Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют то, что вы получите дивиденды. То есть, если компания понесет убытки, вы ничего не заработаете.

С привилегированными акциями вы с большей вероятностью получите дивиденды, если компания получила прибыль. Их размер заранее определен — выплачивают процент от прибыли. Но привилегированные акции дают право голосовать только в том случае, если вы не получили дивидендов за прошлый год.

Если вы хотите участвовать в управлении компанией, выбирайте обыкновенные акции. Если вам важен доход, покупайте привилегированные.

Еще эти активы разделяют на акции роста и дивидендные акции.

Акции роста

Акции компаний, которые недавно вышли на публичный рынок и вкладывают всю или почти всю прибыль в развитие бизнеса. Вы вряд ли с них получите дивиденды, зато сможете заработать, если дождетесь, когда цена на бумаги вырастет, и продадите их в нужный момент. Правда, предсказать, действительно ли такие акции подорожают, сложно, поэтому они относятся к высокорисковым.
В России акциями роста можно назвать ценные бумаги технологических компаний, например Яндекса или Озона.

Дивидендные акции

Акции стабильных компаний, которые уже давно на рынке. Такие компании продолжают платить дивиденды даже в кризисное время, поэтому у бумаг низкий уровень риска. В них стоит инвестировать, если вы хотите накопить на большую долгосрочную цель — например, на обеспеченную старость или образование детей. Быстро на таких акциях не получится заработать.

В России примером дивидендных акций являются акции добывающих компаний: Норникель, Газпром Нефть.

Акции можно купить на бирже и вне биржи.

На бирже покупать безопаснее, потому что цены на акции прозрачны. Биржи оценивают акции компании и распределяют по уровню листинга. Они смотрят, как давно существует компания, какие объемы торгов по ценным бумагам компании и как она соблюдает законодательство.

• Первый уровень присваивают самым ликвидным акциям и надежным компаниям
• Для второго уровня требования снижены, но этот список котируется
• Третий уровень уже считают некотировальным

Ликвидность — это степень спроса на ценные бумаги. Чем выше их ликвидность — тем проще продать бумаги быстро и не сильно потерять в цене.
Если вы только начинаете инвестировать, выбирайте акции первого и второго уровней.

Вне биржи покупать опаснее — продавец может не выполнить обязательства, о которых вы договорились, когда покупали бумаги. Еще есть риск, что цены на акции будут завышены. Самые известные внебиржевые площадки в России:

• OTC-платформа Московской биржи
• RTS Board

Купить акции напрямую на бирже не получится — для этого нужен брокер, который будет вашим посредником. Чтобы начать работать с брокером и покупать акции, не нужно приходить в офис и подписывать бумаги. Открыть брокерский счет и совершать сделки вы можете в сервисе Газпромбанк Инвестиции*. Газпромбанк Инвестиции – совместный проект ООО «Ньютон Инвестиции» и «Газпромбанк» (Акционерное общество).

Если вы пока не решаетесь вкладывать в акции и облигации, в приложении можно открыть демосчет. Он работает как настоящий брокерский счет, но с виртуальными деньгами.

На демосчете вы сможете:

• пополнять счет виртуальными рублями и долларами
• покупать виртуальные акции и облигации
• следить за рынком ценных бумаг

Облигации: какие бывают и где покупать

Облигация — это долговая ценная бумага. Ее выпускает эмитент — компания или государство, которые берут деньги в долг, а затем возвращают их с процентами. Обычно сразу известно, в какой срок и в каком размере вы получите доход.

Облигации делят по таким параметрам.

Срок погашения:

• краткосрочные — меньше 1 года
• среднесрочные — от 1 года до 5 лет
• долгосрочные — больше 5 лет

Эмитент:

• государственные облигации
• муниципальные
• корпоративные

Валюта выпуска:

• рублевые
• в валюте

Форма выплаты дохода:

• Процентные облигации. Вы заработаете процент от номинальной стоимости
• Дисконтные. Вы покупаете облигацию по стоимости ниже номинальной, но получаете номинальную стоимость

Конвертируемость:

• Конвертируемые облигации — можно обменять на другую ценную бумагу этого же эмитента
• Неконвертируемые — обменять на другую ценную бумагу не получится

Обеспеченность:

• Обеспеченные — самые надежные
• Необеспеченные — менее надежные
• Субординированные необеспеченные — ненадежные

Способ обращения:

• Со свободным обращением — можно продавать другим инвесторам
• С ограниченным обращением — есть ограничения на покупку и продажу

Так же, как и акции, облигации можно купить на бирже или вне биржи, но первый вариант безопаснее.

В чем различия этих ценных бумаг

Риски

Риски — вероятность того, что бумаги подешевеют. На это влияет множество обстоятельств — от мирового экономического кризиса до локального репутационного скандала вокруг одной компании.

Риски сложно предугадать. Но если ставить на первое место ликвидацию компании-эмитента, то самыми защищенными бумагами будут облигации, затем привилегированные акции, а потом обыкновенные акции — за них начислят выплаты в последнюю очередь.

Что надежнее: облигации.

Доходность

Когда вы покупаете облигацию, то уже знаете, сколько стоит бумага и какую прибыль вы с нее получите. С акциями это не регламентировано, поэтому цена на них может сильно измениться. А значит, и заработать можно больше.

Что доходнее: акции.

Ликвидность

И у акций, и у облигаций высокая ликвидность, поэтому их легко купить и продать — достаточно совершить операцию через брокера. Драгоценные камни, например, не так ликвидны, потому что на их покупку и продажу нужно больше времени.

Что ликвидно: и акции, и облигации.

Во что инвестировать

Облигации — более надежные ценные бумаги, акции — более доходные. Поэтому оптимальный вариант — собрать в портфеле разные ценные бумаги. Определить, какое соотношение акций и облигаций стоит собрать, вам поможет собственная инвестиционная стратегия.

* Подробнее о сервисе

Инвестиции на фондовом рынке: акции

Немного терминологии

Акция – ценная бумага, дающая возможность стать, по сути, совладельцем той или иной компании. Обладатель акции имеет право:

• голосовать на собрании акционеров, принимая тем самым участие в управлении предприятием;
• получать долю от прибыли;
• обзавестись частью имущества компании в случае её ликвидации.

Выпуск акций компанией называется эмиссией, а само предприятие – эмитентом.

После эмиссии акции начинают свободно обращаться на биржах, образовывая сегмент фондового рынка, называющийся вторичным рынком акций. А где фондовый рынок, там и возможность заработать.

Выделяют два подхода к получению прибыли от операций с акциями:

1. Спекулятивный. Ценные бумаги приобретаются в расчёте на скорый рост их курсовой стоимости.
2. Инвестиционный. Акции покупаются исходя из тех выгод, которые несёт с собой сам факт обладания ими.

Названия, может быть, не совсем верно передают суть, но так уж исторически сложилось. Рассказ пойдёт именно о втором способе.

Рынок и дивиденды

Наиболее прямой путь извлечения дохода из акций, которые находятся в собственности – получение доли от прибыли успешно работающего эмитента. Называются эти доли дивидендами и выплачиваются, как правило, ежегодно. Для оценки привлекательности инвестиций такого рода используется так называемая дивидендная доходность. Она равна просто отношению величины дивиденда к цене акции. Если рассчитанная доходность не превышает проценты по банковским депозитам, то такое вложение будет выглядеть достаточно странно.

Не надо думать, что речь идёт о чисто теоретических вещах: на фондовом рынке России размер дивидендов имеет громадное значение. Самый свежий пример – в середине мая 2019 года котировки акций Газпрома неожиданно взлетели на 20% за день. Ралли продолжилось и дальше. К концу месяца общий рост цены акций составил около 50%. Непосвящённому человеку такие прыжки могут показаться чем-то из ряда вон выходящим.

Ларчик открывался достаточно просто: 14 мая компания объявила о существенном повышении дивидендов по сравнению с ожидавшимися. Как раз почти в полтора раза. В результате дивидендная доходность акций Газпрома, стабильно державшаяся в последние годы на уровне 6-7% годовых, составила около 11%. Инвесторы бросились скупать бумагу. Бум завершился только после того, как из-за выросшей цены доходность вернулась к привычным семи процентам.

После столь веского доказательства привлекательности инвестиционной стратегии осталось только рассмотреть подробно, как принять участие в делёжке дивидендного пирога.

Нелёгкий выбор

Первое, на что хотелось бы обратить внимание – необходимость открытия счёта у фондового брокера. Физические лица торговать на бирже не могут, поэтому приходится прибегать к услугам посредников. Будем считать, что этот этап уже пройден и доступ к торгам получен.

Теперь нужно выбрать компанию, которая послужит локомотивом нашего финансового успеха. Посмотрим, например, как выглядит на текущий момент топ-10 компаний по доходности дивидендов, выплаченных по итогам 2018 года. Расчёт был произведён исходя из данных Московской Биржи.

Акция	Дивидендная доходность
Центральный телеграф, акция прив.	35,59%
Центральный телеграф, акция об.	31,80%
Нижнекамскнефтехим, акция прив.	26,41%
Нижнекамскнефтехим, акция об.	22,45%
Сургутнефтегаз, акция прив.	18,16%
Мечел, акция прив.	15,68%
МРСК Центра и Приволжья, акция об.	13,39%
Энел Россия, акция об.	12,44%
МРСК Волги, акция об.	12,21%
МГТС, акция прив.	11,41%

Сокращения «об.» и «прив.» означают соответственно обычные и привилегированные акции. В рамках рассказа об инвестиционной стратегии подробности, связанные с этими типами акций, не являются существенными.

Казалось бы, всё очевидно: будем вкладывать средства в акции, принёсшие больший доход. Смущает лишь то, что наиболее крупных и известных компаний в этом списке не просто мало, а практически нет.

Всё дело в том, что чем выше доходность, тем больше риски. Этот принцип справедлив не только для фондового рынка, но именно здесь он проявляется наиболее ярко. В чём именно тут состоят риски, будет подробно объяснено немного ниже. Поэтому в консервативной инвестиционной стратегии следует ориентироваться не на величину доходности, а на надёжность компании. Конечно, каждый волен решать сам, но рекомендуется обратить внимание на следующие акции:

Этапы большого пути

Примерно очертив для себя круг интересующих ценных бумаг, можно переходить непосредственно к торговым операциям. Очень ответственный процесс, поэтому рассмотрим его подробно и по шагам.

Совет директоров и общее собрание акционеров

Предварительный размер дивидендов становится известным после проведения совета директоров компании, посвящённого соответствующей теме. Решение совета носит лишь характер рекомендации, которая должна быть утверждена общим собранием акционеров, но на практике в 99% случаев так и происходит. То есть сразу после совета директоров можно начинать рассчитывать дивидендную доходность и строить конкретные планы.

Тот же совет директоров рекомендует общему собранию акционеров и конкретную дату закрытия реестра для выплаты дивидендов. На языке биржевых профессионалов эта дата носит название «дивидендная отсечка». Чтобы получить свою долю прибыли, надо именно в этот день владеть акциями компании. Причём неважно, сколько времени ценные бумаги находились в собственности: весь предыдущий год или несколько дней. Поставка акций при покупке их на Московской Бирже осуществляется на второй день с момента заключения сделки, то есть все торговые операции необходимо будет провести не позднее чем за два дня до даты закрытия реестра.

Реставрационный период

Сразу после наступления даты закрытия реестра акции можно продавать: дивиденды будут получены в любом случае. Однако особого смысла такая продажа не имеет. Дело в том, что сразу после прохождения дивидендной отсечки котировки акций на бирже падают ровно на величину дивидендов (так называемый «дивидендный гэп»). Не стоит беспокоиться, это абсолютно нормально: ведь потенциальные покупатели знают, что им уже не приходится рассчитывать на получение дивидендов. Таким образом, для продажи нужно дождаться восстановления цен.

Вот тут-то и выявляется разница между приобретением акций компаний различной степени надёжности и известности. Тяжеловесы, подобные Газпрому и Сбербанку, обычно закрывают дивидендный гэп в течение месяца. Акции же менее крупных компаний восстанавливаются значительно дольше, и могут даже так и не подняться к былым вершинам. Доход в этом случае окажется значительно меньше запланированного.

Вишенка на торте

Итак, дивиденды получены, реставрационный период пройден, акции проданы. Теперь высвободившиеся средства можно положить на тот же банковский депозит. До следующих дивидендов. Можно поступить ещё расчётливее: приобрести облигации федерального займа России (ОФЗ). Или корпоративные долговые бумаги. Но это уже совсем другая история. И называется она «Инвестиции на фондовом рынке: облигации».

Алгоритм успеха

Напоследок приведём краткую последовательность действий, составляющих дивидендную стратегию:

1. Дожидаемся известий о размере дивидендов компаний, намеченных заранее.
2. Рассчитываем дивидендную доходность.
3. Если доходность устраивает, то незадолго до наступления даты закрытия реестра приобретаем акции компании.
4. После прохождения дивидендной отсечки дожидаемся восстановления цен и продаём имеющиеся акции.
5. Кладём высвободившиеся средства на банковский депозит или покупаем облигации.
6. Дожидаемся известий о размере дивидендов…

И немного математики. Предположим, что мы вложились в акции Газпрома, дивиденды по которым составили 7% от цены покупки. Дивидендный гэп закрылся через месяц. После продажи акций были приобретены ОФЗ с доходностью 6% годовых. В этом случае годовая доходность наших инвестиций составит: 7+6*11/12 = 12,5%.

Риски же такой стратегии если и выше, чем у вложений в банковский депозит, то совсем ненамного.

Stock: Definition — NerdWallet

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Акции — это тип инвестиций, которые представляют собой долю собственности в компании. Инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, со временем вырастут в цене.

By

Кевин Фойгт

Кевин Фойгт
Писатель | CNN.com, The Wall Street Journal

Кевин Фойгт — бывший штатный автор NerdWallet, освещающий вопросы инвестирования. Ранее он был репортером The Wall Street Journal и бизнес-продюсером CNN.com в Гонконге, где проработал почти два десятилетия.

и

  Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий ответственный редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в данной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в качестве финансового эксперта в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

Обновлено 9 мая 2022 г.

Под редакцией Robert Beaupre

Robert Beaupre
Ведущий ответственный редактор | Финансы малого бизнеса, инвестиции, банковское дело

Роберт Бопре возглавляет команду малого и среднего бизнеса в NerdWallet. Он освещал финансовые темы в качестве редактора более десяти лет. До прихода в NerdWallet он работал старшим редактором страховых сайтов QuinStreet и управляющим редактором Insure.com. Кроме того, он работал менеджером по онлайн-медиа в Университете Невады в Рино.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Что такое акции? Определение

Акция – это ценная бумага, представляющая собой долевое владение компанией. Когда вы покупаете акции компании, вы покупаете небольшую часть этой компании, называемую акцией.

Инвесторы покупают акции компаний, которые, по их мнению, вырастут в цене. Если это произойдет, акции компании также вырастут в цене. Затем акции можно продать с прибылью.

Если вы владеете акциями компании, вас называют акционером, поскольку вы участвуете в прибыли компании.

Как работают акции

Публичные компании продают свои акции через фондовую биржу, такую ​​как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа. (Вот подробнее об основах фондового рынка.) По данным SEC, для компаний выпуск акций может быть способом собрать деньги для погашения долга, запуска новых продуктов или расширения своей деятельности.

Для инвесторов инвестиции в акции — это способ приумножить свои деньги и со временем превзойти инфляцию. Когда вы являетесь акционером, вы можете зарабатывать деньги, когда цены на акции растут, вы можете получать дивиденды, когда компания распределяет прибыль, а некоторые акционеры могут голосовать на собраниях акционеров.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США

. Акции.

По состоянию на 9 мая 2022 г.

Просмотреть все источники

Инвесторы могут покупать и продавать акции через биржевых маклеров. Фондовые биржи отслеживают спрос и предложение на акции каждой компании, что напрямую влияет на цену акций.

Цены на акции колеблются в течение дня, но инвесторы, владеющие акциями, надеются, что со временем их стоимость вырастет. Однако не каждая компания или акции делают это: компании могут потерять стоимость или полностью выйти из бизнеса. Когда это произойдет, инвесторы в акции могут потерять все или часть своих инвестиций. Вот почему инвесторам важно диверсифицироваться. Хорошее эмпирическое правило состоит в том, чтобы распределять свои деньги, распределяя их деньги, покупая акции многих разных компаний, а не сосредотачиваясь только на одной.

Если у вас есть 401(k), вы, вероятно, уже владеете акциями, хотя можете и не осознавать этого. Большинство пенсионных программ, спонсируемых работодателями, инвестируют в взаимные фонды, которые могут объединять большое количество акций компаний.

Как заработать на акциях

Акции сопряжены с большим риском, чем некоторые другие инвестиции, но также могут принести более высокую прибыль. Инвесторы в акции зарабатывают деньги двумя основными способами:

1. Если цена акций растет в течение того времени, пока вы ими владеете, и вы продаете их дороже, чем заплатили за них.

2. За счет дивидендов. Дивиденды представляют собой регулярные выплаты акционерам. Дивиденды выплачиваются не по всем акциям, а по тем, которые выплачиваются, как правило, ежеквартально.

За последнее столетие фондовый рынок показал среднюю годовую доходность 10%. Слово «средний» здесь важно: эта доходность является не только средней для рынка в целом, а не для конкретной отдельной акции, но и в любой конкретный год доходность рынка может быть ниже или выше 10%. Больше подробностей.

Вы можете купить отдельные акции через онлайн-брокера. Процесс открытия брокерского счета аналогичен открытию банковского счета. Комиссии, взимаемые онлайн-брокерами за торговлю акциями, различаются, поэтому важно присматриваться к ценам. Для получения более подробной информации см. выбор NerdWallet лучших брокеров для фондовых инвесторов.

Реклама

Что нужно знать об акциях

Обыкновенные акции против привилегированных Основные различия между обыкновенными акциями и привилегированными акциями заключаются в дивидендах и правах голоса.

Большинство инвесторов владеют обыкновенными акциями публичной компании. По обыкновенным акциям могут выплачиваться дивиденды, но дивиденды не гарантируются, и размер дивиденда не является фиксированным. Инвесторы обыкновенных акций обычно имеют право голоса, пропорциональное их уровню владения.

По привилегированным акциям обычно выплачиваются фиксированные дивиденды, поэтому владельцы могут рассчитывать на установленную сумму дохода от акций каждый год. Владельцы привилегированных акций также стоят в первых рядах, когда речь идет о доходах компании: избыточные денежные средства, распределяемые в виде дивидендов, в первую очередь выплачиваются держателям привилегированных акций, а если компания обанкротится, владельцы привилегированных акций получают любую ликвидацию активов раньше обычных. -владельцы акций. Владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США

. Акции.

По состоянию на 9 мая 2022 г.

Просмотреть все источники

Торговля против инвестирования

Трейдеры покупают и продают акции, чтобы получить краткосрочную прибыль. Инвесторы покупают и держат акции, и обычно в долгосрочной перспективе их дела идут лучше. Инвесторы, как правило, владеют диверсифицированным портфелем из многих акций и держат их в хорошие и плохие экономические времена. (Здесь подробнее о различиях между торговлей акциями и инвестированием.)

Отдельные акции против фондов

Инвестирование в отдельные акции требует времени. Вы должны исследовать каждую покупаемую вами акцию, что включает в себя глубокое погружение в суть компании и ее финансовые показатели. Многие инвесторы предпочитают экономить время, инвестируя в акции через паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и ETF. Это позволяет вам покупать много акций за одну транзакцию, предлагая мгновенную диверсификацию и сокращая объем работы, необходимой для инвестирования.

Об авторах: Кевин Фойгт — бывший писатель-инвестор NerdWallet. Он освещал финансовые вопросы более 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com. Подробнее

Ариэль О’Ши — авторитетный специалист NerdWallet в области пенсионного обеспечения и инвестирования. Она появлялась в шоу «Today», «NBC Nightly News» и других национальных СМИ. Читать дальше

Аналогичная заметка…

Найдите лучшего брокера

Просмотрите подборку NerdWallet для лучших брокеров.

Получите больше умных денежных движений — прямо на ваш почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Какова средняя доходность фондового рынка?

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год на протяжении почти прошлого века, как измеряется индексом S&P 500. В некоторые годы рынок возвращает больше, а в другие годы — меньше.

By

Джеймс Ройал, доктор философии.

Джеймс Ройал, доктор философии.

Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Его работы также
были опубликованы в Washington Post, New York Times и Associated
Нажимать.

Подробнее

и

  Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий ответственный редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в данной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в качестве финансового эксперта в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

Обновлено 13 февраля 2023 г.

Под редакцией Robert Beaupre

Robert Beaupre
Ведущий ответственный редактор | Финансы малого бизнеса, инвестиции, банковское дело

Роберт Бопре возглавляет команду малого и среднего бизнеса в NerdWallet. Он освещал финансовые темы в качестве редактора более десяти лет. До прихода в NerdWallet он работал старшим редактором страховых сайтов QuinStreet и управляющим редактором Insure.com. Кроме того, он работал менеджером по онлайн-медиа в Университете Невады в Рино.

Отзыв Джоди Д’Агостини

Джоди Д’Агостини
Сертифицированный специалист по финансовому планированию | финансовое планирование, инвестирование, семейное инвестирование, пенсионное обеспечение, управление капиталом

Джоди Д’Агостини, финансовый консультант Equitable Advisors, специализируется на комплексном финансовом планировании и управлении активами для частных лиц и частных компаний с использованием целевого, комплексный подход к своим финансам. Она специализируется в области планирования выхода на пенсию и планирования имущества, получив сертификат в области планирования выхода на пенсию в Уортонской школе Пенсильванского университета. Д’Агостини уже более 15 лет работает с адвокатами и посредниками по семейному праву, предоставляя информацию о финансовых вопросах, связанных с разводом, чтобы помочь людям в достижении справедливого и равноправного урегулирования, но, что наиболее важно, помочь в принятии решений, которые дают им четкое представление о свое будущее и путь к достижению своих жизненных целей. Она помогает им почувствовать себя способными двигаться вперед к светлому будущему.

Узнать больше

В NerdWallet наш контент проходит строгую редакционную проверку

. Мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Какова средняя доходность фондового рынка?

Средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год на протяжении почти прошлого века, как измеряется индексом S&P 500. В некоторые годы рынок возвращает больше, а в другие годы — меньше.

Индекс S&P 500 включает около 500 крупнейших публичных компаний Америки и считается контрольным показателем годовой доходности. Когда инвесторы говорят «рынок», они обычно имеют в виду S&P 500.

Лучшие инвестиционные продукты 2023 года

Приобретите нашу награду Best-Of Awards, чтобы узнать о лучших инвестиционных платформах года, пенсионных счетах и ​​многом другом.

Имейте в виду: Долгосрочное среднее рыночное значение в 10% — это всего лишь «общая» ставка: эта ставка снижается за счет инфляции. В настоящее время инвесторы могут ожидать потери покупательной способности от 2% до 3% каждый год из-за инфляции. Узнайте больше о покупательной способности с помощью калькулятора инфляции NerdWallet.

Фондовый рынок ориентирован на долгосрочные инвестиции — деньги, которые вам не понадобятся как минимум в течение пяти лет. Для более коротких временных рамок вам следует придерживаться вариантов с меньшим риском, таких как онлайн-сберегательный счет, и вы ожидаете получить меньшую прибыль в обмен на эту безопасность. Вот наш список лучших высокодоходных онлайн-сберегательных счетов.

Реклама

Средняя доходность фондового рынка не всегда является средней

Хотя 10% может быть средним значением, доходность в любом конкретном году далека от среднего. Фактически, в период с 1926 по 2022 год доходность находилась в этом «среднем» диапазоне от 8% до 12% всего семь раз. В остальное время они были значительно ниже или, как правило, значительно выше. Волатильность – это состояние рынка акций.

Но даже когда рынок нестабилен, доходность обычно положительна в данном году. Конечно, он не растет каждый год, но с течением времени рынок рос примерно в 70% лет.

5-летняя, 10-летняя, 20-летняя и 30-летняя доходность S&P 500

Ниже приведена таблица, показывающая доходность цены S&P 500 за разные периоды времени по состоянию на конец 2022 года.

Таблица показывает что, хотя рынок имеет долгосрочную среднегодовую доходность 10%, годовая доходность может значительно различаться. 5-летняя доходность сильно искажена спадом 2022 года. 20-летнее возвращение включает Великую рецессию, а 30-летнее возвращение включает крах доткомов в начале 2000-х.

Stock data с сайта macrotrends.net и предназначен исключительно для информационных целей, а не для торговых целей.

Макротренды

. Историческая годовая доходность S&P 500.

Просмотреть все источники

Чего ожидать от фондового рынка

На рынке нет никаких гарантий, но этот средний показатель в 10% остается на удивление стабильным в течение долгого времени.

Итак, какой доход инвесторы могут разумно ожидать сегодня от фондового рынка?

Ответ на этот вопрос во многом зависит от того, что произошло в недавнем прошлом. Но вот простое эмпирическое правило: чем выше недавняя доходность, тем ниже будущая доходность, и наоборот. Вообще говоря, если вы оцениваете, сколько вернутся ваши инвестиции на фондовом рынке с течением времени, мы предлагаем использовать средний годовой доход в размере 6% и понимать, что вы будете испытывать как годы падения, так и годы роста. Вы можете использовать инвестиционный калькулятор NerdWallet, чтобы увидеть, как выглядит рост на 6% в зависимости от того, сколько вы планируете инвестировать.

1. Умерьте свой энтузиазм в хорошие времена. Поздравляем, вы зарабатываете деньги. Однако, когда акции растут, помните, что будущее, скорее всего, будет менее хорошим, чем прошлое. Похоже, инвесторам приходится заново усваивать этот урок в течение каждого цикла бычьего рынка.

2. Будьте оптимистичнее, когда дела идут плохо. Падение рынка должно вызывать у вас радость: вы можете покупать акции по привлекательным ценам и рассчитывать на более высокую доходность в будущем.

3. Вы получаете средний доход, только если покупаете и держите. Если вы часто торгуете на рынке и вне его, вы можете рассчитывать на меньшую, а иногда и гораздо меньшую прибыль. Комиссии и налоги съедают ваши доходы, а несвоевременные сделки подрывают ваш банкролл. Исследование за исследованием показывают, что даже профессионалам практически невозможно победить рынок. Время от времени полезно перебалансировать свой портфель. Это означает продажу небольшого количества инвестиций, которые принесли больше, чем ожидалось, и покупку небольшого количества тех, которые оказались неэффективными, чтобы вернуть портфель к его целевому составу. Но кроме небольшой перебалансировки постарайтесь как можно меньше затрагивать свои инвестиции.

Со временем даже несколько процентных пунктов могут стать решающим фактором между выходом на пенсию с опрятными сбережениями и продолжением трудолюбия в свои золотые годы.

Готовы начать?

Если долгосрочная доходность рынка кажется вам привлекательной, начать легко. Сначала вам нужно открыть брокерский счет, который позволит вам покупать и продавать инвестиции на фондовом рынке. Если вы не знаете, где открыть счет, ознакомьтесь с нашим списком лучших онлайн-брокеров.

Об авторах: Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Его работы также
были опубликованы в Washington Post, New York Times и Associated
Нажимать. Читать дальше

Ариэль О’Ши является авторитетом NerdWallet в области пенсионного обеспечения и инвестирования, с выступлениями на шоу «Today», «NBC Nightly News» и других национальных СМИ.