Инвестиции в компании: Инвестиции: что это, виды, с чего начать

Содержание

Аналитика — Инвестиции по факту отчетности

Инвестидеи

Фактическая корпоративная отчетность компаний, позволяет оценить ее деятельность за первый квартал текущего года, а также составить финансовый портрет компании до конца текущего года. Формируя как среднесрочные, так и долгосрочные портфели, крупные инвесторы учитывают риски, связанные с будущими отчетностями компаний и ожиданиями мировых аналитических ведомств. Ниже представленные компании показали наивысшие результаты по финансовой отчетности и отражают верно избранные ранее стратегии развития своего бизнеса. При этом соотношение риск/прибыль при инвестировании в данные компании составляет оптимальное значение на фоне ожидаемого роста финансовых показателей компаний в будущем. Представленные ниже компании относятся к различным секторам и тем самым еще больше минимизирует возможные риски.

ОАО «Газпром» управляет системами трубопроводов, занимается разведкой месторождений и добычей газа, а также транспортировкой газа по газопроводам высокого давления по территории Российской Федерации и в европейские страны. Компания также занимается добычей и переработкой нефти, хранением природного газа и выработкой электро- и тепловой энергии. Увеличение выручки компании за счет роста объемов добычи нефти и газа обеспечивает высокую стабильность компании в будущем.
Доходность: 4.5%

Capital One Financial Corporation — предоставляет коммерческие банковские услуги. Банк принимает вклады и предлагает кредитные карты, инвестиционные продукты, кредиты и онлайн-банкинг. Capital One обслуживает клиентов в штате Вирджиния. Опубликованные данные компании по выручке и прибыли оказались выше ожиданий. Выручка компании за первый квартал составила 7.08 млрд. долларов, что на 2.6% выше за аналогичный период прошлого года.
Доходность: 1.3%

Ford Motor Company конструирует, производит и обслуживает легковые автомобили и грузовики, а также предоставляет услуги кредитования и страхования через дочерние предприятия. рост доходов компании Ford в Северной Америке позволил снизить затраты компании.
Доходность 9.1%

Align Technology, Inc. разрабатывает, производит и поставляет на рынок систему невидимых брекетов Инвизилайн, которая представляет собой конструкцию прозрачных съёмных пластинок и корректирует расположение зубов. Компания обслуживает клиентов по всему миру. Рост выручки компании на 25,6% позволит увеличить прибыль на 1.5 доллара на акцию.
Доходность: 5.3%

Microsoft Corporation разрабатывает, производит, лицензирует, реализует и поддерживает ПО. Компания предлагает операционные системы, бизнес-приложения, серверные и потребительские приложения, средства разработки программного обеспечения и ПО для Интернета и внутрикорпоративных сетей. Расходы на информационные расходы в компании остаются стабильными, что может способствовать сильному росту продаж в 4-м финансовом году.
Доходность: 6.3%

Количество показов:
826

29.04.2019

Похожие новости

Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг компании АО АПРИ «Флай Плэнинг».

Компания сохранила уровень рейтинга ruB, прогноз — стабильный.

Мани Мен опубликовал отчётность за 3 кв. 2022 года.

как средние компании привлекают финансирование

Непростая экономическая ситуация, сложившаяся в 2022 году, поставила бизнес перед необходимостью поиска новых источников инвестиций. На этом фоне долговое и долевое финансирование получает новый стимул к развитию, особенно с учетом текущей политики ЦБ. Как бизнесу воспользоваться этими возможностями — в материале «Континента Сибирь».

В начале ноября на заседании профильных комитетов Госдумы РФ по основным направлениям денежно-кредитной политики на 2023–2025 годы председатель Банка России Эльвира Набиуллина констатировала, что, учитывая потребность бизнеса в долгосрочных инвестициях, рассчитывать исключительно на банковский сектор стало невозможно. Банки могут обеспечивать кредитование бизнеса, но они не могут и не должны подменять собой инвестиционные фонды. По-настоящему долгосрочное финансирование остается только на рынке капитала. Поэтому его развитие, по словам Эльвиры Набиуллиной, будет одним из приоритетов экономической политики.

Но для этого важно расширение как спроса, так и предложения на рынке ценных бумаг. Облигации уже стали популярным инструментом привлечения инвестиций у компаний, но бизнес пока не слишком активно использует акции в качестве инструмента финансирования. Чтобы спрос на российские ценные бумаги рос, необходимо восстановление доверия частного инвестора после тех шоков, которые рынок капитала испытал в 2022 году. Требуется понимание механизмов решения проблемы замороженных активов, а также формирование инструментов для долгосрочных вложений, которые пользовались бы доверием.

Опыт других стран мира показывает, что России еще есть куда расти с точки зрения наращивания доли финансирования бизнеса через ценные бумаги. «Анализируя инвестиционный опыт развитых стран, мы приходим к выводу, что наибольшее влияние в исторической ретроспективе частные инвестиции оказали на экономику США, где традиционно не менее трети ВВП (валового внутреннего продукта) приходится на частного или корпоративного инвестора. В Европе этот показатель на сегодня вдвое ниже, и основным субъектом перераспределения ВВП является банковский сектор. Для России же характерна бюджетная модель инвестирования, где ВВП в качестве дохода в основном концентрируется в виде налогов и дохода от компаний с госучастием. Важной тенденцией предшествующих двадцати лет можем считать выход в лидеры по доле частных инвестиций Китая. Обогнав по этому показателю США, Китай увеличил долю инвестиций свыше 50% в распределении добавочной стоимости», — отметил «Континенту Сибирь» доцент кафедры финансового рынка и финансовых институтов Новосибирского государственного университета экономики и управления (НГУЭУ) Александр Фалеев. Таким образом, России есть куда стремиться с точки зрения привлечения инвестиций через ценные бумаги.

«Континент Сибирь» вместе с экспертами рассмотрел, какие предприятия региона уже пользуются такими инструментами и что требуется тем, кто хочет начать это делать.

Напомним, что существует два известных вида привлечения капитала через ценные бумаги — долговой и долевой. В первом случае речь зачастую идет о выпуске облигаций, во втором — о привлечении инвесторов в капитал компании, в том числе и через продажу своих акций на бирже. Первый вариант выглядит более привлекательным, так как в этом случае эмитенту не нужно пускать в свой капитал инвесторов, которые будут зарабатывать на изменении стоимости его акций, как во втором варианте. В случае с облигациями эмитент просто получает необходимое финансирование в долг под определенные проценты, не неся никаких рисков утраты контроля над компанией.

Компании, акции которых торгуются на бирже, должны пройти первичное размещение, известное как IPO. Оно сопровождается внушительным количеством процедур: внедрение органов корпоративного управления, переход на международную систему отчетности, акционирование. Сложности соблюдения всех процедур, а также желание организаторов долговых программ работать только с эмитентами, имеющими высокую капитализацию, сказывается на количестве публичных компаний, торгующих своими акциями. Среди сибирских компаний таковых немного, примером может служить OR Group (бывшая «Обувь России») — российский ретейлер одежды и обуви, головной офис которого находится в Новосибирске. Тем не менее, сибирские компании активно смотрят в эту сторону. Например, ранее о своем желании провести IPO объявляла сеть «Подорожник».

В то же время долговое финансирование как более простой вариант широко распространено среди компаний, в том числе из Сибири. В 2019–2021 годах на биржу вышло большое количество эмитентов, в основном из среднего бизнеса. Наличие положительных примеров послужило драйвером для значительного роста интереса к этому инструменту. Среди сибирских компаний, выпустивших свои облигации, есть примеры из самых разных отраслей — продуктов питания, логистики, промышленности, сельского хозяйства, рынка ГСМ и т. д. Это, в частности, оператор доставки СДЭК, сеть кафе-кондитерских Kuzina, компания «Сибирское стекло» (входит в РАТМ Холдинг), фабрика «Фаворит», «Новосибирскхлебопродукт», НЗРМ (Новосибирский завод резки металла), «Нафтатранс плюс». Эти совершенно разные компании объединяет привлечение инвестиций через выпуск облигаций.

В 2019–2021 годах на биржу вышло большое количество эмитентов, в основном из среднего бизнеса

Однако сегодня компании на публичном рынке сталкиваются с множеством особенностей, планируя инвестиционную программу. На практике потенциальные эмитенты быстро начинают понимать ответственность, которая приходит с привлечением инвестиций. «На основании своего опыта скажу, что этим провайдером должна быть профессиональная компания, которая знает все особенности. Ведь размещая облигационный заем, вы получаете и дополнительные обязательства по раскрытию информации, отчетности и общению с инвесторами. Усилиями штатных сотрудников закрыть это не представляется возможным, нанимать целый штат аналитиков, юристов и IR-щиков экономически нецелесообразно, лучше обратиться к специализированной компании, обладающей необходимыми компетенциями», — отметила директор по финансам ООО «Сибстекло» Екатерина Нестеренко.

Стоит отметить, что организации с таким профилем деятельности в основном расположены в Москве. В регионах, по словам экспертов, не так много квалифицированных кадров. Зачастую это высокооплачиваемые специалисты, которые работают в специализированных компаниях, предоставляющих услуги по организации долговых и инвестиционных программ. В рэнкинге организаторов облигаций для сектора МСП (high yield bonds) ведущего портала посвященного облигациям «Cbonds» фигурируют два участника рынка, которые находятся за пределами столицы, один из них — новосибирская компания «Юнисервис Капитал». Она оказывает консалтинговые услуги и помогает бизнесу выходить на биржу. Именно она являлась организатором размещения перечисленных выше компаний. Более того, сама «Юнисервис Капитал» точно так же, как ее партнеры по размещениям, пользуется инструментами долгового финансирования для своего собственного развития.

«Когда мы принимали решение о сотрудничестве с «Юнисервис Капитал», то на момент начала работы «Сибстекло» уже определилось, что будет руководствоваться в первую очередь оценкой профессионализма и опыта. Тот факт, что компания находится с нами в одном регионе, стал лишь дополнением, так как это упрощает коммуникацию», — подчеркнула Екатерина Нестеренко.

В самой компании «Юнисервис Капитал» также поясняют, что видят повышенный спрос российских компаний, желающих привлечь инвестиции. По мнению аналитиков, значимость такого инструмента будет расти и дальше. Бизнесу требуются инвестиции в том числе чтобы выкупать освободившиеся производства после ухода западных компаний и проводить импортозамещение. Банковские кредиты для этого мало подходят по причине залогов, юридических сложностей и высоких ставок, которые на практике существенно отличаются от ключевой ставки ЦБ. К тому же регулятор и сам призывает бизнес обращаться за инвестициями на публичный рынок.

Бизнесу требуются инвестиции в том числе чтобы выкупать освободившиеся производства после ухода западных компаний и проводить импортозамещение

«У бизнеса в любое время должен быть доступ к разным источникам финансирования, — констатирует управляющий партнер блока DCM (Debt Capital Markets — долговой сегмент рынка капиталов) компании «Юнисервис Капитал» Алексей Мелехов. — Мы много лет работаем над тем, чтобы такая возможность была у компаний со всей России. Когда-то мы делали вексельные программы, последние четыре года наблюдался бум облигаций. И он завершается, рынок консолидируется. Мы уверены, что дальше все будет развиваться в сторону IPO».

Управляющий партнер блока DCM (Debt Capital Markets – долговой сегмент рынка капиталов) компании «Юнисервис Капитал» Алексей Мелехов подчеркивает, что у бизнеса в любое время должен быть доступ к разным источникам финансирования

Собеседник издания также подчеркивает, что важнейшим условием успешного привлечения инвестиций является прозрачность компании и ее информационная открытость. Поэтому важно, чтобы эмитенты не просто получали финансирование, но и предпринимали шаги навстречу инвесторам, налаживали коммуникацию с ними. По словам Алексея Мелехова, многие эмитенты за все годы, к сожалению, так этого и не поняли. В текущей изменчивой ситуации это становится очевидным: тем компаниям, которые не готовы формировать стратегию развития на принципах публичности, открытости и прозрачности, просто не будет места на бирже. При этом важно подчеркнуть: не из-за того, что их бизнес неконкурентоспособен, это просто правила игры — вы либо взаимодействуете с инвесторами и становитесь публичными, либо вам не доверяют, и тогда вам не место на этом рынке.

«Много ли в Сибири компаний, которые готовы работать над своей репутацией и перестраивать структуру владения, бизнес-процессы и отчетность, как положено публичным компаниям? Уверен, их достаточно. И курс, который заявил ЦБ, совершенно логичный, — отмечает Алексей Мелехов. — Посмотрите, насколько небольшое количество компаний в России сейчас имеет листинг акций на бирже? Их количество будет кратно увеличиваться в скором времени, так же, как случилось с облигационными займами. Сейчас у компаний все еще есть момент и возможность, чтобы начать зарабатывать имя и репутацию на облигациях, чтобы провести успешное IPO, бум которого уже не за горами. Но возникает вопрос с компетенциями, особенно в регионах. Их остро не хватает, и наша команда будет и дальше прилагать все усилия, чтобы этот пробел закрыть».

Редакция «КС» открыта для ваших новостей. Присылайте свои сообщения в любое время на почту [email protected] или через нашу группу в социальной сети «ВКонтакте».

Подписывайтесь на канал «Континент Сибирь» в Telegram, чтобы первыми узнавать о ключевых событиях в деловых и властных кругах региона.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Как инвестировать в частные и государственные компании

Независимо от того, инвестируете ли вы в публичный или частный бизнес, вы будете следовать одному и тому же процессу: определите метод, в который вы хотите инвестировать, сколько вы хотите инвестировать, а также стоит ли производительность и потенциал компании ваших усилий. заработал долларов.

Инвестировать в компании еще никогда не было так просто.

Благодаря десяткам инвестиционных приложений, тысячам компаний на выбор и множеству способов отслеживания ваших инвестиций вы можете начать работу за считанные минуты.

Но прежде чем вы YOLO вложите свои сбережения в последнюю акцию мемов, важно знать, во что именно вы инвестируете.

В этом руководстве мы шаг за шагом расскажем вам, как инвестировать в компании правильно, а также охватывают несколько способов инвестирования. Вы узнаете, как инвестировать в частные или государственные компании, как оценивать инвестиции и что следует учитывать, прежде чем начать инвестировать.

Что нас ждет впереди:

Публичные компании и частные компании

Прежде чем приступить к изучению компаний, в которые вы хотите инвестировать, вам нужно знать разницу между публичными и частными компаниями.

Публичные компании , как это ни звучит, доступны широкой публике. Их акции могут быть проданы на открытом рынке. Эти компании также обязаны предоставлять свои финансовые отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), которые доступны для ознакомления широкой общественности. В целом, в публичные компании гораздо легче инвестировать, так как торгуемые акции доступны у большинства онлайн-брокеров, а рыночная котировка позволяет легко оценить компанию.
Частные компании полностью принадлежат учредителям или работникам компании, и акции ее акций не обращаются на публичных рынках. Инвестирование в частные компании требует покупки частных акций непосредственно у компании, и минимальные инвестиции могут быть высокими. Вам потребуется доступ к ключевому персоналу компании (например, владельцу или команде по связям с инвесторами) или доступ к акциям через краудфандинговую платформу.

Вы можете инвестировать как в публичные, так и в частные компании, но последние требуют больше работы (и, возможно, больше денег).

Как инвестировать в публичные компании

В большинстве случаев публичные компании предлагают акции, которые торгуются на публичных фондовых биржах, что делает их более ликвидными и простыми способами инвестирования.

Вот процесс инвестирования в публичные компании:

1. Выберите, как вы хотите инвестировать

Существует несколько способов инвестирования в публичные компании, в зависимости от того, насколько вы хотите участвовать в процессе, и вашей склонности к этому ваши собственные исследования и инвестиции.

Онлайн-брокер — Онлайн-брокеры предлагают простой (и недорогой) способ инвестирования для инвесторов, которые занимаются своими делами. Вы можете быстро загрузить финансовое приложение, создать учетную запись и начать инвестировать в отдельные акции или ETF практически без комиссии. Смотрите наш список лучших онлайн-брокеров.
Робо-советник — Робо-советник — это онлайн-платформа для инвестирования, которая автоматически инвестирует ваши средства в зависимости от вашей устойчивости к риску и целей инвестирования. Ответив на несколько вопросов, робот-советник строит вам инвестиционный план и автоматически инвестирует ваши средства на основе этого плана. Они также включают автоматическую ребалансировку и налоговые льготы, в зависимости от учетной записи. Смотрите наш список лучших роботов-советников.
Финансовый консультант — Для невмешательных инвесторов финансовый консультант может помочь вам с вашими инвестиционными целями и помочь вам создать портфель на основе ваших предпочтений. Финансовые консультанты обычно помогают вам создать диверсифицированный портфель фондов, а не выбирать отдельные акции для инвестирования, поэтому, если вы предпочитаете такой подход, вам может подойти лицензированный консультант. Узнайте, как выбрать финансового консультанта.

2. Изучите каждую компанию, в которую вы хотите инвестировать

Если вы решили инвестировать в отдельные акции, важно сначала провести исследование. Это включает в себя проверку финансовых показателей компании, которые можно найти в ежеквартальных отчетах SEC (10-K) на веб-сайте SEC.

Источник: Giphy.com

Вот некоторые важные статистические данные:

Доход компании
Чистая прибыль
Отношение цены к прибыли (P/E)
Прибыль на акцию (EPS)

Сравните то, что вы найдете с другими компаниями в качестве эталона, и узнайте, что считается «хорошим» в рыночном секторе этой компании.

Вы также захотите ответить на несколько вопросов о том, как работает компания, в том числе:

Как компания на самом деле зарабатывает деньги?
Лидерство хорошее?
Есть ли у компании преимущество перед конкурентами?
Каковы риски для будущего успеха этой компании?

Сопоставление ответов на эти вопросы с вашим финансовым исследованием может дать вам хорошее представление о том, являются ли акции компании хорошей инвестицией или нет.

3. Выясните, сколько вы хотите инвестировать

После того, как вы выбрали свой стиль инвестирования и распределение активов, вам нужно посмотреть на свои личные финансы и определить, сколько вы хотите инвестировать. Если вы можете инвестировать на регулярной основе, это поможет вам построить инвестиционную позицию с течением времени, используя преимущества усреднения долларовых затрат.

Во-первых, вам нужно составить бюджет, чтобы выяснить, сколько денег у вас осталось для инвестирования после оплаты счетов и других ежемесячных расходов. Затем вы можете направить эти средства на свои инвестиционные цели. Это может означать, что часть идет на пенсию, а другая часть идет на краткосрочные инвестиционные цели.

Если вы можете автоматизировать процесс инвестирования, это выгодно. Это поможет вам инвестировать одну и ту же сумму на регулярной основе и автоматически формирует ваш портфель.

Подробнее: Инвестиции или сбережения: что делать, когда и как?

4. Отслеживайте свои инвестиции

Как только вы начнете инвестировать, вы захотите отслеживать эффективность своих инвестиций и портфеля. Есть несколько отличных приложений, которые предлагают услуги по отслеживанию инвестиций, а также советы по инвестициям.

Personal Capital – это бесплатное инвестиционное приложение, которое помогает вам отслеживать эффективность вашего портфеля, а также анализировать ваши инвестиционные сборы, чтобы помочь вам оптимизировать свой портфель. Mint.com — это бесплатное приложение для составления бюджета, которое также отслеживает ваш собственный капитал и эффективность инвестиций с течением времени.

Оба этих приложения предлагают простые в использовании инструменты, которые помогут вам контролировать свои финансы и отслеживать свои инвестиции на хорошо продуманной информационной панели.

Как инвестировать в частные компании

Инвестирование в частные компании является более сложным процессом и требует непосредственного инвестирования в компанию. То есть вместо покупки акций на бирже вы имеете дело с самим частным бизнесом.

Частные компании и малые предприятия предлагают уникальные преимущества по сравнению с инвестициями в государственные компании. Вы можете наладить отношения с владельцами бизнеса, и у вас больше права голоса во внутренней работе компании. Например, у вас может быть право голоса в том, кто будет избран в совет директоров этого бизнеса, и вы даже можете сами войти в совет.

Независимо от того, решите ли вы инвестировать в малый бизнес или в более крупную частную компанию, процесс выбора подходящей компании остается неизменным.

1. Выберите способ инвестирования

Инвестировать в частные компании можно несколькими способами:

Краудфандинг — Краудфандинговые сайты предназначены для привлечения капитала за счет небольших инвестиций. Это лучший подход, если у вас нет большого капитала для компании.
Инвестирование бизнес-ангелов — Инвестируя в стартап или совершенно новую компанию, вы считаетесь «ангелом-инвестором», поскольку вы предоставляете стартовый капитал, который будет использоваться для запуска бизнеса. Бизнес-ангелы обычно близки к основателям и имеют более выгодные условия, чем более поздние инвесторы.
Венчурный капитал — Как венчурный капиталист вы вкладываете капитал в рамках стратегии роста существующей компании. Если компания уже зарекомендовала себя, вы можете купить долю в компании, выделив средства на рост. Обычно это более крупные инвестиции, и ожидается выкуп или IPO, чтобы получить большую часть дохода от инвестиций.

2. Найдите компании, в которые можно инвестировать

Нет недостатка в компаниях, в которые вы можете инвестировать, независимо от того, насколько велик или мало у вас опыт работы на рынке. Однако их поиск требует времени и исследований.

Многие интернет-платформы предлагают информацию о стартапах, а также о малых и частных компаниях. На таких платформах, как Equities News, Crunchbase и Crowdfund Insider, есть информация, и простой поиск может показать вам частные компании и потенциальные инвестиционные возможности.

3. Поиск и встреча с владельцами (если возможно)

Источник: Giphy.com

Когда вы найдете частную компанию, которая показывает рост и здоровую деловую практику, составьте список вопросов, чтобы задать владельцам. Посмотрите на их финансовые отчеты, рынок, документы по корпоративному управлению и другую соответствующую информацию.

Подробнее: Как читать отчет о доходах компании

Разговор с владельцами также может помочь вам проверить информацию, которую бывает сложнее найти, например, их финансовые данные.

Задавайте подробные вопросы при встрече с владельцем. Выйдите за рамки основ и обсудите:

Кто использует их продукт и почему он успешен
Как их продукт изменит их рынок
Ошибки в бизнесе и как от них избавиться
Кто еще их поддерживает и верит в их потенциал

4. Изучите их операционные модели

Вы бы не купили продукт компании, если бы он не работал. Та же концепция применима и к самой компании. Если у него нет успешной операционной модели или он показывает положительный рост, это не стоит инвестиций.

Хорошая финансовая модель должна показывать:

Бюджетные возможности
Долг и собственный капитал
Приобретение активов
Распределение средств

Эта модель также должна показать вам, откуда компания получает свои средства, ее рыночную стоимость и любые критически важные ресурсы, необходимые для достижения ее бизнес-целей. Модель также показывает, будет ли компания разумно использовать ваши инвестиции.

5. Обсудите условия инвестирования

Когда вы инвестируете в частную компанию, а не в публичную, у вас есть возможность обсудить условия инвестирования (обычно). Когда вы ведете переговоры, вы должны задавать вопросы об участии и мерах защиты, таких как:

Как компания будет использовать мои инвестиции?
Будет ли компания выплачивать мне дивиденды или часть своей прибыли?
Как компания будет общаться со своими инвесторами?
Смогу ли я участвовать в качестве члена правления?
Могу ли я голосовать за решения компании?
Будет ли компания запрашивать у меня одобрение расходов, превышающих определенную сумму?
Какова ваша стратегия выхода?

Вы также должны знать, хотите ли вы инвестировать в долг или в акционерный капитал. Хотя и то, и другое может стать для вас прибыльным предприятием, они отличаются тем, как вы их покупаете и продаете. Вам также необходимо скорректировать свою инвестиционную стратегию в зависимости от того, на какой из них вы хотите сосредоточиться.

6. Завершите сделку

После того, как вы обсудите свои условия с компанией, вы можете закрыть свои инвестиции. На этом этапе вы увидите больше документов, даже если вы уже подписали соглашение о неразглашении (NDA) и другие документы о конфиденциальности.

Источник: Giphy.com

Когда вы покупаете акции компании, вы должны прочитать и подписать следующие соглашения:

Term Sheet
Соглашение о покупке акций
График раскрытия информации
Соглашение о правах на регистрацию
Соглашение о голосовании
Право первого отказа и соглашение о совместной продаже
Свидетельство о регистрации
Юридическое заключение
Сертификат аккредитованного инвестора
Страницы подписи

Если кажется, что это много, так оно и есть. Однако эти соглашения существуют для защиты как вас, так и компании, в которую вы инвестируете. Просмотрев и подписав их, вы можете обсудить с владельцем компании ваши условия и узнать, что ваши инвестиции значат для вас обоих.

Что следует учитывать при инвестировании в компанию

Инвестирование очень личное, и инвестирование в государственные или частные компании зависит от личных предпочтений, целей инвестирования и количества денег (и времени), которые вы хотите инвестировать.

Вот несколько моментов, которые должен учитывать каждый инвестор, собирающийся инвестировать в компанию:

Рост — Растет ли компания? Начните с анализа роста выручки по сравнению с прошлым годом, а также изучите чистую прибыль. Вы хотите, чтобы оба были в тренде.
Долг — Если компания увеличивает выручку и прибыль, но имеет много долгов, это может быть рискованно. Ищите компанию со здоровым соотношением долга к собственному капиталу. В идеале компания должна иметь соотношение долга к собственному капиталу 2:1 (или ниже), что означает, что не менее 33% ее финансирования поступает от акционеров.
Конкуренция — Находится ли компания на рынке с высокой конкуренцией? Есть ли у него преимущество, которое он может сохранить? Прежде чем инвестировать в компанию, важно понять рынок и изучить конкурентов в отрасли. В идеале у компании есть «ров» или конкурентное преимущество, за которое она может держаться долгое время.
Менеджмент — Лидерство имеет ключевое значение, и если генеральный директор или другие ключевые руководители неэффективны, пострадает вся компания. Ищите компанию с высококвалифицированными лидерами, которые имеют успешный послужной список.

Резюме

Несмотря на то, что приложения для инвестирования сделали инвестирование в компанию простым прикосновением к экрану, это не означает, что вы автоматически станете богатым. Фактически, многие отдельные инвестиции теряют деньги по сравнению с рынком в целом, поэтому пассивное инвестирование находится на подъеме.

Но если вы потратите время и проведете исследования, необходимые для поиска государственных и частных компаний, предлагающих ценность, вы сможете инвестировать в качественные компании, которые могут опережать рынок.

Инвестировать в публичные компании легко, и большинство инвестиционных приложений предоставляют вам доступ к бесплатной торговле акциями. Инвестировать в частные компании значительно сложнее, но потенциальная прибыль может быть намного выше.

В целом, поиск хороших компаний для инвестирования требует времени и терпения, чтобы изучить каждую компанию, прежде чем вкладывать в них свои деньги.

Подробнее:

Как инвестировать в искусство: это хорошая инвестиция?
Как инвестировать в ETF:

Сохраните свой первый или СЛЕДУЮЩИЙ 100 000 долларов США

Подпишитесь на бесплатные еженедельные советы по деньгам, которые помогут вам зарабатывать и экономить больше

Мы обязуемся никогда не передавать и не продавать вашу личную информацию.

Об авторе

Всего статей: 29

Джейкоб Уэйд

Всего статей: 29

Джейкоб Уэйд последние 10 лет является признанным на национальном уровне экспертом по личным финансам. Он профессионально писал для The Balance, Investopedia, Money Crashers, LendingTree, Hedge With Crypto, Money Under 30 и других популярных сайтов. Как энтузиаст криптовалюты и инвестор, Джейкоб любит исследовать и писать о новейших технологиях криптовалюты и блокчейна. Он был известным экспертом CBS News, MSN Money, Forbes, Nasdaq, Yahoo! Финансы, Go Banking Rates и AOL Finance.

Джейкоб имеет большой опыт работы в большинстве областей личных финансов, включая составление бюджета, инвестирование, накопление денег, управление долгом и страхование жизни. Он также является страстным энтузиастом вознаграждений по кредитным картам, заработав более 30 000 долларов в виде вознаграждений за поездки с 2012 года.0003

Подробнее от этого автора

Как инвестировать в стартапы — Forbes Advisor

Обновлено: 24 сентября 2021 г., 10:49

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Может быть сложно дать точное определение стартапа: это может быть бизнес, создающий новый продукт или услугу в условиях крайней неопределенности, или компания, стремящаяся решить проблему, решение которой неочевидно, а успех не гарантировано.

Как бы вы ни определяли стартап, раньше для его инвестирования требовалось богатство и хорошие связи. Однако это уже не так, и обычные инвесторы могут легко получить часть захватывающей возможности стартапа, используя сайты краудфандинга.

Инвестиции в стартапы потенциально прибыльны, но важно понимать, что они сопряжены с большими рисками. Подавляющее большинство стартапов терпит неудачу — даже если вы проведете исследование, вы можете остаться с пустым карманом. Вот что вам нужно знать, чтобы начать инвестировать в стартапы.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ПАРТНЕРОВ

Datalign Advisory

Найти консультанта

На веб-сайте Datalign Advisory

Доступ к тысячам финансовых консультантов.

Экспертиза от выхода на пенсию до планирования имущества.

Подберите предварительно проверенного финансового консультанта, который подходит именно вам.

Ответьте на 20 вопросов и найдите соответствие сегодня.

Свяжитесь со своим партнером, чтобы позвонить бесплатно и ни к чему не обязывает.

Платформы для инвестирования в стартапы

Обычные люди могут инвестировать в стартапы через краудфандинговые сайты. Платформы для инвестиций в стартапы предлагают тщательно отобранные компании и требуют различных минимальных бай-инов. Основные игроки на рынке краудфандинговых стартапов:

Wefunder
СидИнвест
Пуск двигателя
Республика

«Каждый год тысячи компаний подают заявки на сбор на нашей платформе, и мы одобряем только около 3% из них», — говорит Кендрик Нгуен, генеральный директор краудфандинговой платформы Republic.

Большинство перечисленных выше сайтов позволяют начать инвестировать в стартапы всего за 100 долларов, тогда как для SeedInvest требуется не менее 500 долларов.

AngelList — еще одна ведущая платформа для инвестиций в стартапы, но она допускает только аккредитованных инвесторов с доходом не менее 200 000 долларов США (300 000 долларов США, если они состоят в браке) или собственным капиталом не менее 1 миллиона долларов США, исключая их основное место жительства. Минимальный бай-ин на AngelList составляет не менее 1000 долларов.

Сколько можно инвестировать в стартапы?

Неаккредитованные инвесторы должны знать, что максимальная сумма, которую вы можете инвестировать в краудфандинговые предприятия в течение любого 12-месячного периода, может быть установлена в соответствии с рекомендациями SEC:

Если ваш годовой доход или ваш собственный капитал составляет менее 107 000 долларов США, вы можете инвестировать до 2 200 долларов США или 5% от меньшего из вашего годового дохода или собственного капитала.
Если ваш годовой доход и ваш собственный капитал равен или превышает 107 000 долларов США, вы можете инвестировать до 10% годового дохода или собственного капитала, в зависимости от того, что меньше. Однако эта сумма не может превышать 107 000 долларов США.

То, что вы можете инвестировать определенную сумму в стартапы, не означает, что вы должны идти ва-банк. «Правильная сумма для выделения должна быть не больше, чем инвестор может комфортно потерять, если стартап обанкротится или потребуется особенно много времени, чтобы окупиться», — говорит Рэнди Брунс, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) в Нейпервилле, штат Иллинойс.

Эксперты обычно также рекомендуют сделать несколько небольших инвестиций в несколько разных стартапов вместо одной крупной инвестиции в один стартап. Фактически, AngelList даже пишет в своих рекомендациях по инвестированию, что вы должны «инвестировать только в том случае, если у вас достаточно капитала, чтобы сделать 15-20 инвестиций в стартап».

Это обеспечивает диверсификацию: если вы инвестируете в пять стартапов, а четыре из них терпят неудачу, у вас остается один победитель, который может помочь защитить часть ваших денег. Тем не менее, «вы должны ожидать, что ваши общие потери превысят ваши прибыли», отмечает AngelList.

Связанный: Найдите финансового консультанта за 3 минуты

Как заработать деньги, инвестируя в стартапы

Когда вы инвестируете в стартап через сайт краудфандинга, вы заключаете инвестиционный договор с компанией. Вообще говоря, существует четыре различных типа инвестиционных контрактов, каждый из которых предлагает различные способы получения денег от ваших инвестиций:

Долг. Этот тип контракта относится к вашим деньгам как к кредиту, который приносит проценты. Контракт может предусматривать выплату фиксированного дохода, например, в два раза превышающего ваши инвестиции, или переменного дохода. Когда вы получаете процентные платежи, зависит от того, как бизнес работает с течением времени.
Конвертируемая банкнота. Вместо получения процентов этот контракт представляет собой форму долга, который конвертируется в акции, когда стартап достигает определенных целей, например, получает новые раунды финансирования. Вы зарабатываете деньги на своих инвестициях, когда компания покупается другой фирмой или в конечном итоге становится публичной.
На складе. Стартапы более поздних стадий могут позволить вам купить акции компании, как если бы вы купили акции публичной компании. Просто имейте в виду, что вы не можете продавать свои акции стартапов. Чтобы зарабатывать деньги, вам нужно удерживать свои акции до тех пор, пока стартап не станет публичным или не будет куплен другой компанией.
Дивиденды. Успешные стартапы на более поздних стадиях предлагают инвесторам возможность покупать акции, по которым выплачиваются ежегодные дивиденды.

Зачем инвестировать в стартапы?

Инвестирование в стартапы дает вам место у ринга для решения сложных проблем или разработки новых технологий.

Потенциал роста. Акции с большой капитализацией в S&P 500 гораздо менее рискованны, чем стартапы, но редко имеют место для экспоненциального роста. Однако если вы выберете успешный стартап, предела нет. «Существует так много возможностей для расширения», — говорит Том Шривер, преподающий предпринимательство в Колледже бизнеса SC Johnson в Корнелле. «Существует огромный мультипликативный эффект, который может быть огромным. Это часть того, что купил бы инвестор».
Вера в новую идею. Инвестирование в стартапы может вам понравиться, потому что речь идет о предпринимателях, преследующих новую идею. «Люди часто инвестируют в то, что они хотят видеть в мире, будь то более устойчивое развитие или действительно крутая компания по производству кроссовок», — говорит Элиас Шталь, основатель экологически чистой обувной компании HILOS. «Нет лучшей возможности увидеть в мире то, что вы хотите, и поддержать это».
Личные связи. Может быть, ваш брат запускает отличный новый продукт, а может быть, это ваш сосед. Это кажется новаторской идеей, и вы хотите помочь финансировать проект друга или родственника. «Многие люди инвестируют в стартапы, потому что они в сети и поддерживают проект, который знают», — говорит Шривер.
Чувство удовлетворения. Для некоторых инвесторов инвестиции в стартапы — это то, что они делают из чувства, которое оно им дает — помогают кому-то основать бизнес, наблюдают за созданием чего-то нового, узнают о разных отраслях или начинают заниматься чем-то захватывающим. «Если это то, чем кто-то занимается, нет ничего лучше, чем просто начать», — говорит Шрайвер.

Почему вам может не хотеться инвестировать в стартапы

Инвестирование в стартапы подходит не всем, и менее всего инвесторам, которые хотят иметь низкий риск и надежный доход.

Стартапы очень рискованны. Около 90% всех стартапов терпят неудачу из-за несоответствия продукта рынку, маркетинговых проблем, командных проблем или других проблем. «Возможна полная потеря», — говорит Шривер. В общем, стартапы — это хорошая инвестиция только в том случае, если вы готовы потерять 100% вложенных средств. Подавляющее большинство ваших инвестиций в долларах в идеале должно быть в индексных фондах и биржевых фондах (ETF) или даже просто в отдельных акциях.
Стартапы — неликвидные инвестиции. Если вы купили акцию сегодня, а завтра передумали по поводу своего выбора, вы можете легко ее продать. Стартапы, с другой стороны, очень неликвидны. Когда вы инвестируете в стартап, вы должны рассчитывать, что ваши деньги будут привязаны как минимум на три-пять лет, если не больше. «Хотя у вас может быть возможность ликвидации через вторичные компании, это не гарантия, и ваши инвестиции, скорее всего, потребуют годы, чтобы созреть и материализоваться», — говорит Аммар Амдани, партнер венчурной компании Adapt Ventures на ранней стадии.
Требуется время, чтобы увидеть результаты. Даже в случае успеха стартапа могут пройти годы, прежде чем ваши вложения принесут результат. «Вы должны быть терпеливы и иметь власть, чтобы дать вашим портфельным компаниям время для роста», — говорит Амдани.

Как решить, является ли стартап хорошей инвестицией

Ваш подход к инвестированию в стартап будет уникальным для вас и вашего финансового положения. Эксперты рекомендуют провести много исследований, прежде чем рисковать своими деньгами. Вы должны быть в состоянии ответить на эти вопросы, прежде чем инвестировать в стартап:

Что вы знаете о стартапе? Это область, отрасль или продукт, с которыми вы знакомы? Wefunder рекомендует инвестировать только в то, что вы понимаете.
Команда увлечена своей идеей? Даже беспроигрышная идея может потерпеть неудачу, если команда не будет фанатично добиваться ее реализации. «Мы видели ряд компаний, у которых был большой потенциал для роста, но они успокоились, и на рынок вышли другие конкуренты», — говорит Амдани. «Будь то общение с клиентами, найм команды или разработка стратегии, страсть необходима для того, чтобы быть успешным предпринимателем».
Есть ли у стартапа опыт в предметной области? Стартап должен знать все тонкости пространства, в котором он работает. «Мы видели, как несколько основателей-новичков определили проверенную бизнес-модель и попытались воспроизвести ее в новом регионе», — говорит Амдани. . «И это не удалось, потому что основатель пытался изучить основы бизнеса, в то время как конкуренты смогли настроить и работать быстрее».
Насколько велик рынок? Наличие большого и растущего рынка имеет решающее значение для стартапов. Компании иногда нацеливаются на нишу и разрабатывают продукт, который настолько сфокусирован, что даже когда они превосходят своих конкурентов, у них нет возможности стать крупной компанией. «В этот момент, независимо от того, что вы делаете, почти невозможно обучать клиентов и увеличивать размер вашего рынка», — говорит Амдани.
Почему это? Почему сейчас? Эту идею пробовали раньше? Если нет, то почему? Если это так, почему это не удалось раньше? «Нет такой вещи, как оригинальная хорошая идея, — говорит Шталь. «Что делает вас уникально способным достичь этого? Это ваша экспертиза? Ваша технология? Почему это должно быть в мире, и почему этого еще не было?»

Стоит ли инвестировать в стартапы?

Вопрос о том, стоит ли инвестировать в стартапы, во многом зависит от ваших обстоятельств. Ваши финансы в порядке? Вы изо всех сил пытаетесь погасить долг или достичь своих целей сбережений?

«Когда вы думаете о среднем человеке в Соединенных Штатах, который, вероятно, не накопил достаточно для выхода на пенсию… я бы не рекомендовал им инвестировать в стартап в качестве альтернативы вложению денег в 401 (k) или IRA, — говорит Шрайвер. Потенциал потери просто слишком высок.

Вот почему в прошлом инвестиции в стартапы были доступны только аккредитованным инвесторам, которые уже имели значительный доход и большое состояние.

Теперь, когда краудфандинговые платформы позволили каждому инвестировать в стартап, эксперты рекомендуют помнить о следующих принципах:

Поговорите со своим финансовым консультантом. Ваш специалист по финансовому планированию не будет тем, кто будет поднимать вопрос об инвестировании в новые и очень спекулятивные частные компании, поэтому вам придется начать разговор. «Мы не обязательно инициируем разговор об инвестициях в стартапы, но если это действительно важно для них, мы выделим часть их спутниковых холдингов и посвятим их этой инвестиционной стратегии», — говорит Гейдж Пол, CFP в Хадсоне, штат Огайо. .
Инвестируйте только небольшие суммы. Из-за высокой волатильности в пространстве советники рекомендуют придерживаться крошечного кусочка вашего инвестиционного пирога. «Я бы не рекомендовал выделять на это пространство более 5% своего портфолио», — говорит Дана Менард, CFP в Maple Grove, Миннесота,

Будьте готовы потерять все. Деньги, которые вы инвестируете в стартапы, не должны быть деньгами, которые вы тратите на обучение своих детей в колледже или на пенсию. Насколько это возможно, это должно быть вашим вложением «денег на развлечение», то есть, если ваши ставки проиграют, вы не потеряете свой дом или иным образом не заложите свое будущее.

«Больше всего меня беспокоит то, что стартапы часто наиболее привлекательны для тех, кто откладывает накопления на цели, — говорит Джоэл Кандик, финансовый директор в Маклине, штат Вирджиния. что может помочь им наверстать упущенное. Эти люди могут быть не в состоянии позволить себе такой риск и должны сначала сосредоточиться на создании диверсифицированного портфеля, чтобы выполнить большую часть тяжелой работы».

Скорее всего, компании, входящие в ETF и взаимные фонды вашего диверсифицированного портфеля, инвестируют в стартапы, что может дать вам захватывающий рост стартапов, который вам так или иначе нужен.

Ищете финансового консультанта?

Свяжитесь с предварительно проверенным финансовым консультантом в течение 3 минут

Найдите финансового консультанта

Через Datalign Advisory

Ищете финансового консультанта?

Свяжитесь с предварительно проверенным финансовым консультантом в течение 3 минут

Найдите финансового консультанта

Была ли эта статья полезной?

Оцените эту статью

★
★
★
★
★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Еще от

Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Я независимый журналист, создатель контента и постоянный участник Forbes и Monster. Я писал для AARP, BBC, Family Circle, LearnVest, Money, Parents and Prevention и других. Найдите меня на kateashford.com или подпишитесь на @kateashford.

Джон Шмидт — помощник редактора по вопросам инвестирования и выхода на пенсию. До прихода в Forbes Advisor Джон был старшим писателем в Acorns и редактором группы маркетинговых исследований Corporate Insight. Его работы публиковались в журналах CNBC + Acorns’ Grow, MarketWatch и The Financial Diet.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также включаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторые наши статьи; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакционная команда дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.