Инвестиции в облигации и инвестиции в акции: Акции, фонды и облигации: как собрать первый портфель инвестиций

Плюсы и минусы инвестирования в облигации

Содержание

• •

  Основные преимущества облигаций

• •

  Ключевая проблема облигаций

• •

  Влияние госрегулятора на рынок облигаций

• •

  Стоит ли добавлять облигации в инвестиционный портфель

• •

  Виды облигаций по типу купона

• •

  Сколько можно заработать

• •

  Как выбирать облигации для портфеля

Облигации (или бонды), хорошо подходят для консервативных инвесторов. Это надёжные ценные бумаги, но и их нужно выбирать внимательно, поскольку у них тоже разный уровень риска.

Основные преимущества облигаций

Инструмент хорошо подходит для долгосрочных инвестиционных планов. Большинство облигаций не позволят заработать много и быстро, но обеспечат заметную прибыль через 5–15 лет.

При желании их можно покупать и на срок менее 5 лет. В этом случае инвестор получит надёжный инструмент, но его прибыль будет меньше, чем если бы он инвестировал на долгий срок.

К преимуществам можно отнести:

Доходность выше, чем по депозитам. Покупая облигации, инвестор изначально знает, сколько он получит в итоге. Компании или государство делают прозрачной схему расчёта процентов.

Слабая зависимость бумаг от рынка акций. Если популярные акции падают, это совсем не значит, что снизятся и выплаты по облигациям. Грамотно подобранные активы делают портфель более стабильным, снижая его волатильность — изменение общей стоимости активов.

Низкий уровень риска. Колебания стоимости облигаций меньше, чем у акций. По этой причине они хорошо подходят инвесторам, которые не любят пережидать просадки. При желании можно купить высокодоходные бумаги небольших компаний, но при этом вырастет и уровень риска.

Альтернатива наличным. При падении фондового рынка стоимость коротких облигаций компаний с высоким уровнем надёжности снизится незначительно. Такие активы можно будет продать почти по той же цене, по которой они покупались. В итоге они могут оказаться более надёжным инструментом для хранения средств, чем национальная валюта. Также за проданные облигации можно купить сильно подешевевшие акции и после заработать на росте котировок.

Налоговые льготы. Доступны при инвестициях через ИИС. Налоговые расходы снижаются, если инвестор вкладывает в активы фондов, занимающихся облигациями (ПИФы или ETF). За счёт сложного процента и реинвестирования прибыли уровень доходности по акциям фондов будет выше, чем у обычных облигаций.

Возможность продать облигации в любой момент. Это условие делает долговые бумаги более удобным инструментом в сравнении с банковским депозитом.

Большой выбор. На фондовом рынке есть много облигаций с разным уровнем доходности, сроком погашения и типом выплат. Подходящие варианты для себя найдёт как новичок, так и опытный инвестор.

Подходит для консервативной стратегии. Инвестору не нужно тратить много времени на выбор надёжных активов: ему доступен целый сегмент рынка с низким уровнем риска.

Чтобы свести волатильность портфеля к минимуму, опытные инвесторы рекомендуют новичкам выделить на покупку облигаций 75% средств, а остальные 25% вложить в низкорисковые акции.

Есть реальный пример такого портфеля. Соотношение акций и облигаций казначейства (25%/75%) в нём не менялось с 1977 по 2017 год. В итоге портфель оказался менее рискованным и более доходным, чем наборы активов, в которых были только облигации.

Ключевые проблемы облигаций

Главный недостаток — это их сравнительно низкая доходность. Это нужно учитывать инвесторам, покупающим бонды. Годовая прибыль от надёжных и низкорисковых инструментов всего на 1–2% превышает уровень инфляции. Это делает облигации хорошим инструментом для сохранения капитала, но не лучшим для его приумножения.

Под долговые бумаги можно создать отдельный портфель, который будет выполнять функцию стабильной финансовой подушки. Для значительного заработка в долгосрочной перспективе и в короткие сроки можно сформировать отдельный набор акций с разным уровнем риска и доходности. В такой портфель тоже можно добавить облигации, но под них стоит выделять не более 25% средств.

От того, сколько в портфеле будет акций и облигаций, сильно зависит уровень прибыли в долгосрочной перспективе.

При снижении ключевых ставок длинные облигации с фиксированным купоном растут в цене. Такую тенденцию можно было наблюдать в период с 2018 по 2021 год. Сейчас ставки в западных странах находятся на низком уровне, что стало причиной снижения доходности государственных облигаций.

Компенсировать такой минус можно за счёт бондов с высоким уровнем прибыли. Но они не являются надёжными, поэтому отбирать их нужно тщательно, не забывая о диверсификации портфеля.

Не стоит забывать и о необходимости уплаты налога по ставке 13%, для нерезидентов 30%. Налоги уплачиваются с прибыли, полученной при работе с любыми облигациями: муниципальными, федеральными или корпоративными. Учитывая уровень доходности таких инструментов, подобные отчисления сильно снижают годовой размер заработка.

Ещё один минус, заслуживающий внимания, — отсутствие страховки.
Если деньги на счетах и депозитах в банках РФ застрахованы, то на брокерских счетах и ИИС — нет. Если компания обанкротится, то не сможет выплачивать деньги по бондам.

Поэтому для формирования долгосрочного портфеля можно выбирать муниципальные или государственные облигации и дополнять их акциями надёжных фондов.

Влияние Центробанка на рынок облигаций

Традиционно ключевая ставка в первую очередь влияет на рынок облигаций. Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, повышение ключевой ставки приводит к росту доходности. Когда ставка растёт, растёт и активность рынка, и цена облигации уходит вниз. При этом соотношение купона к одной бумаге увеличивается. За счёт этого увеличения инвестор зарабатывает.

Инвесторам важно обращать внимание на решения Центробанка относительно снижения или повышения ключевой ставки:

• •

  Когда ставка в марте 2021 года повысилась, активность инвесторов на рынке российских акций ощутимо возросла.

• •

  Перед очередным заседанием ЦБ в сентябре наблюдалось снижение рыночной активности: все ждали решения по ставке.

Инвесторы начинают действовать после получения информации об очередном обновлении ключевой ставки. На вторичном рынке долговых бумаг сначала изменяется доходность и стоимость самых ликвидных облигаций первых эшелонов. Последними влияние решения ЦБ ощущают владельцы ВДО — высокодоходных облигаций.

Минус такой взаимосвязи в том, что после очередного заседания Центробанк может объявить о снижении ключевой ставки. В этом случае доходность снизится. Если инвестор купит бонды перед объявлением решения о понижении ключевой ставки, он окажется в невыгодной ситуации. Поэтому покупать российские облигации предпочтительнее в период объявления повышения ставки.

Стоит ли добавлять облигации в инвестиционный портфель

Перед тем как начать формировать инвестиционный портфель, нужно открыть брокерский счёт у одного из надёжных брокеров. Например, это можно сделать за 3 минуты на сайте или в приложении Альфа-Инвестиции. Пополняйте счёт без комиссии с карты Альфа-Банка или переводом из другого банка и начинайте торговать ценными бумагами.

Далее нужно определить ключевую цель инвестиций: получение высокой прибыли или формирование умеренного источника дохода с низкой вероятностью потерь. Например, если инвестор намерен составить портфель для пенсионного периода и не трогать его 20 лет, то можно добавить облигации. Они не дадут полной защиты, но частично снизят риски потери средств.

Но вкладывать все средства только в долговые бумаги тоже не стоит, поскольку большую часть годовой доходности будет съедать инфляция. Опытные инвесторы выделяют 40–50% капитала на покупку надёжных акций с разным уровнем доходности. Точное процентное соотношение определяется исходя из допустимого уровня риска. Больше облигаций — меньше риск, и наоборот.

От долговых бумаг можно отказаться, если портфель рассчитан максимум на 10 лет и нужна высокая годовая доходность.

Виды облигаций по типу купона и доходности

Инвесторы могут получать прибыль от сделок купли-продажи или купонного (процентного) дохода.

Выплаты по купонам отличаются и их можно поделить на следующие виды:

• •

  плавающий (переменный) купон. Размер прибыли может изменяться в определенных и заранее известных условиях.

• •

  постоянный доход по купону. Выплачиваются такие купоны в фиксированном размере с указанной периодичностью;

• •

  индексируемый купон. Он привязаны к изменению какого-то показателя: ключевой ставки, курса валют и т. д.

Инвестируя в корпоративные облигации, нужно учитывать рейтинговую оценку компании, которая их выпустила. Если эмитент прекратит свою работу, вернуть вложенные средства не получится.

Сколько можно заработать

Наиболее ярким примером надёжных и доходных ценных бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ). Краткосрочные активы такого типа дают 6,7% годовых, а долгосрочные — от 6,9% до 10%.

Средний уровень годовой прибыли корпоративных облигаций составляет 7–8%. В некоторых случаях можно получить доходность и 12% годовых, но она сопряжена с более высоким уровнем риска. Если нужны такие годовые проценты, можно покупать акции крупных государственных компаний, например Газпрома.

Как выбирать облигации для портфеля

Инвесторам, ориентированным на получение пассивного дохода, необходимо отбирать активы компаний с высоким уровнем надёжности. Если брать рейтинги по национальной шкале, то это значения от ВВВ+ до А. Оптимальная срочность составляет 1–2 года.

После покупки облигаций важно следить за их состоянием. Может произойти такая ситуация, когда доходность снижается, а стоимость, наоборот, повышается. В итоге подорожавшие ценные бумаги с длинным сроком погашения можно продать в течение 6 месяцев и получить больше денег, чем в момент погашения купона через год. Поэтому нужно уметь работать гибко, применяя несколько стратегий заработка.

Выбирая бонды, стоит обращать внимание на три основные характеристики:

1. Срочность. Облигации имеют разные сроки погашения. Инвестируя деньги на год, стоит покупать ценные бумаги с погашением через 12 месяцев. Длинные займы имеют более высокую чувствительность к уровню доходности рынка. По этой причине их не нужно покупать в периоды роста ставок. В такое время можно отдать предпочтение коротким займам. Облигации с долгим сроком погашения рекомендуется брать во время просадки доходности рынка. Так инвестор сможет заработать и на выплате по купону, и на росте котировок.

2. Кредитное качество. Для определения уровня надёжности компании необходимо изучить аналитику рейтинговых агентств по эмитенту и самому провести анализ состояния организации. В этом помогут данные инвестиционных банков и брокерских компаний.

3. Оферта. Важно внимательно изучать условия сделки. Есть компании, разрешающие продавать облигации раньше срока погашения с сохранением выплаты по купону, а есть те, которые не дают такой возможности.

Новичкам опытные инвесторы рекомендуют покупать облигации с погашением в течение 2 лет или раньше. Один из оптимальных вариантов — это ОФЗ. Средняя доходность за 2 года по ним составляет около 6,25%. При долгосрочном инвестировании можно получить среднюю прибыль на уровне 9,18% годовых.

Акции или облигации: как найти для себя работающую модель инвестирования

В основных принципах распределения активов и размещения средств при формировании пенсионных накоплений нет однозначных решений. Почему?

• Во-первых, потому, что у нас, инвесторов, могут быть очень разные цели, склонность к риску и модели поведения.
• Во-вторых, мы на протяжении 35 лет получали чрезвычайно высокую доходность на рынках акций и облигаций, и рассчитывать на повторение такого в следующем десятилетии вряд ли стоит.
• В-третьих, авторы книг по инвестированию в истинном смысле слова являются заложниками прошлого. Например, когда Бенджамин Грэм работал над «Разумным инвестором» в 1949 году, в его практике не было ни одного года, в который процентные ставки по облигациям опережали дивидендную доходность акций.

Для сравнения: в процессе работы над этой главой в 2017 году я уже знал, что дивидендная доходность акций может быть ниже процентной ставки по облигациям 60 лет кряду.

Разница в доходности различных портфелей на 94% объясняется распределением активов.

Бенджамин Грэм считал, что первое инвестиционное решение должно быть связано с распределением активов. Сколько вложить в акции? Сколько — в облигации? По мнению Грэма, это стратегическое решение может быть самым важным в жизни инвестора. Эпохальное исследование 1986 года подтвердило его точку зрения.

Ученые обнаружили, что распределение активов определяет на целых 94% различие совокупной доходности институционально управляемых пенсионных фондов. Это позволяет предположить, что долгосрочные инвесторы фондов могут выиграть, если уделят больше внимания тому, как распределить свои вложения между фондами акций и облигаций, и меньше — тому, в какой именно фонд вложиться.

Стандартное распределение Бенджамина Грэма: 50/50

Давайте начнем с совета Бенджамина Грэма по поводу распределения активов, который он дал в своей классической книге «Разумный инвестор» в 1949 году.

«Основной закон» инвестиций гласит, что инвестор ни при каких обстоятельствах не должен вкладывать менее 25% и более 75% средств в акции и, соответственно, более 75% или менее 25% в облигации.

Из этого закона вытекало, что оптимальное соотношение между этими двумя основными видами ценных бумаг должно составлять примерно 50:50. Наконец, истинный консерватор будет довольствоваться прибылью, которую в условиях роста даст и половина портфеля, — ведь в случае спада он сможет порадоваться тому, что его дела обстоят намного лучше, чем у большинства более предприимчивых игроков.

Распределение активов и разница в доходности

Сегодняшним инвесторам и их консультантам это распределение активов между акциями и облигациями 50/50 и диапазон от 75/25 до 25/75 могут показаться слишком консервативными.

Но в 1949 году, когда Грэм писал свою книгу, доходность акций составляла 6,9%, а облигаций — 1,9%. Сегодня доходность акций — 2%, облигаций — 3,1%, и у инвесторов большой простор для выбора подходящего соотношения акций и облигаций. Такую доходность имеет портфель, состоящий наполовину из корпоративных облигаций (3,9%) и наполовину из 10-летних казначейских нот США (2,3%).

Эту разницу можно представить двумя путями: валовая доходность портфеля, состоящего наполовину из акций и наполовину из облигаций, упала на целых 40% с 4,4% до 2,6%; таблицы доходности перевернулись с ног на голову: если в 1949 году годовая доходность акций была больше на 5,0% (потряса юще!), то в 2017 г. она уже была меньше на 1,1%.

Ранее я рекомендовал инвесторам в процессе накопления, пока они еще работают, сфокусироваться на сочетании акций и облигаций в соотношении 80/20 (для более молодых) и 70/30 (для тех, кто постарше), а инвесторам пенсионного возраста, начинающим потреблять накопленные средства, — в соотношении 60/40 (для более молодых) и 50/50 (для более пожилых).

Способность и готовность принимать риск

Есть два фундаментальных фактора, от которых зависит, как следует распределять портфель между акциями и облигациями: ваша способность принимать риск и ваша готовность принимать риск.

Ваша способность принимать риск зависит от разных аспектов, в том числе от вашего финансового положения, ваших будущих обязательств и времени, на протяжении которого вам придется покрывать эти обязательства.

В целом вы можете принимать более высокий риск, если исполнение обязательств наступает в относительно отдаленном будущем. По мере накопления активов, покрывающих обязательства, ваша способность принимать риск возрастает.

Готовность принимать риск — это исключительно вопрос предпочтений. Некоторые инвесторы могут выносить взлеты и падения рынка без лишних волнений.

Но если волатильность вашего портфеля не дает вам спать по ночам, вы, возможно, приняли на себя более высокий риск, чем можете вынести.

Основная модель распределения

Начнем с основной модели распределения для инвестора, строящего свое состояние и накапливающего активы. Главные вопросы целиком связаны со здравым смыслом.

Инвесторы, стремящиеся к накоплению активов путем регулярных взносов, обычно могут позволить себе более высокий риск — то есть более агрессивное поведение — по сравнению с инвесторами, которые имеют фиксированный капитал, зависят от инвестиционного дохода и даже изымают вложенные средства для покрытия повседневных расходов.

Более молодые инвесторы, у которых больше времени, на то, чтобы воспользоваться магией сложных процентов, тоже могут позволить себе более агрессивное поведение, чем пожилые инвесторы, склонные к более консервативному плану действий.

Количество обыкновенных акций должно соответствовать вашей устойчивости к риску. Например, самая высокая доля акций, какую я могу рекомендовать, — 80%. Подойдет молодым инвесторам, накапливающим активы в течение долгого периода.

Моя самая низкая целевая доля акций — 25% подойдет пожилым инвесторам, вышедшим на пенсию. Они должны уделять больше внимания краткосрочным последствиям своих действий, а не возможным будущим доходам.

Такие вкладчики должны понимать, что волатильность доходности — это не главный показатель риска. Гораздо более значителен риск того, что им придется неожиданно ликвидировать активы — причем, возможно, на депрессивном рынке, — чтобы покрыть расходы на проживание, и получить меньше вложенного. В инвестировании гарантий не бывает.

Четыре решения

Как разумный инвестор, вы должны принять четыре решения, выбирая для себя программу распределения активов.

• Первое, и самое главное, — вы должны принять стратегическое решение о соотношении вложений в акции и облигации. Инвесторы в разных ситуациях со своими уникальными потребностями и обстоятельствами, несомненно, сделают это по-разному.
• Второе решение — сохранять ли одно и то же соотношение акций и облигаций или изменять его вслед за рыночной доходностью. Фиксированное соотношение (периодическое перебалансирование портфеля для восстановления первоначального распределения активов) — это предусмотрительный выбор, который уменьшает риск и, возможно, является лучшим для большинства инвесторов. Тем не менее портфель, который никогда не балансируется, скорее всего, обеспечит более высокую долгосрочную доходность.
• Третье решение — вводить ли элемент тактического распределения активов, меняя соотношение акций и облигаций при изменении рыночных условий. Тактическое распределение имеет собственные риски. Изменения соотношения акций и облигаций могут повышать стоимость портфеля, но (вероятность второго, на мой взгляд, выше) могут и не повышать. В нашем мире неопределенностей тактические изменения нужно делать с осторожностью, поскольку они подразумевают определенное предвидение будущего, которым немногие — если вообще кто-то — могут похвастаться.
• Четвертое и, пожалуй, самое важное решение, куда обращаться — в активно управляемые взаимные фонды или в традиционные индексные фонды. Четкие и убедительные доказательства говорят в пользу стратегии индексирования.

Разумному инвестору непросто решить эти вопросы, но если подойти к ним серьезно, осмотрительно и консервативно, то можно найти приемлемые ответы.

Связь между премией за риск и ростом затрат

Распределение вашего инвестиционного портфеля между акциями и облигациями, скорее всего, станет решающим фактором для накопления состояния. Однако далеко не все инвесторы знают о критически важной связи между затратами фондов и распределением активов.

Дешевый портфель с небольшой долей акций (и, следовательно, меньшим риском) может иметь ту же или даже более высокую чистую доходность, чем портфель с более высокой долей акций (а значит, с более высоким риском).

Это связано исключительно с тем, что затраты на инвестирование в менее рискованный вариант существенно ниже, чем в случае высокорискованной альтернативы.

В этом примере из-за различия затрат портфель с соотношением акций и облигаций 25/75 обходит портфель 75/25. Индексные фонды изменяют общепринятые представления о распределении активов.

Премия за риск и бремя затрат, которые всегда противостоят друг другу, должны учитываться в балансировании портфеля.

Хочу внести ясность: я не предлагаю отказываться от вашего распределения активов, если вы переходите из дорогого активно управляемого фонда в дешевый индексный фонд.

Но я предлагаю вам подумать, если вы держите активно управляемый фонд акций и облигаций, где комиссии гораздо выше, чем в дешевых индексных фондах, что именно принесет более высокую чистую доходность. Просто подсчитайте.

Совет обеспокоенному инвестору

Для выбора точной стратегии распределения активов очень мало научно обоснованных методов. Но было бы хорошо начать с главной цели Бенджамина Грэма — сбалансированного портфеля акций и облигаций 50/50 и диапазона соотношений акции/облигации от 75/25 до 25/75 в традиционных индексных фондах акций и облигаций.

Распределению не обязательно быть точным. Оно определяется здравомыслием, надеждой, страхом и устойчивостью к риску. Какой-то сверхнадежной стратегии, доступной инвесторам, не существует.

Мой собственный портфель состоит в соотношении 50/50 из индексированных акций и облигаций, в основном индексированных краткосрочных и среднесрочных. В мои 88 лет меня устраивает такое распределение активов.

Но, признаюсь, меня половину времени беспокоит мысль о том, что я слишком много вложил в акции, а другую половину — о том, что вложил в них мало. В конце концов, все мы люди, действующие в условиях неизвестности и полагающиеся на обстоятельства и здравый смысл при распределении активов.

Фото: Prostock-studio / Shutterstock

Инвестиции в облигации и акции: идеи на 2023 год

Определения индексов

Индекс S&P 500: Индекс Standard & Poor’s (S&P) 500 отслеживает динамику 500 широко распространенных акций США с большой капитализацией.

Рассмотрение риска

Долевые ценные бумаги могут колебаться в зависимости от новостей о компаниях, отраслях, рыночных условиях и общей экономической среде.

Стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом будут колебаться и при продаже могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости или стоимости погашения. Облигации подвержены процентному риску, риску отзыва, риску реинвестирования, риску ликвидности и кредитному риску эмитента.

Облигации с высокой доходностью (облигации с рейтингом ниже инвестиционного уровня) могут иметь спекулятивные характеристики и нести значительные риски, превышающие риски других ценных бумаг, включая более высокий кредитный риск, волатильность цен и ограниченную ликвидность на вторичном рынке. Высокодоходные облигации должны составлять лишь ограниченную часть сбалансированного портфеля.

Компании, выплачивающие дивидендов , могут уменьшить или урезать выплаты в любое время.

Распределение активов и диверсификация не гарантируют получение прибыли и не защищают от убытков на падающих финансовых рынках.

Инвестиции в малые и средние компании сопряжены с особыми рисками, такими как ограниченность ассортимента продукции, рынков и финансовых ресурсов, а также большая волатильность по сравнению с ценными бумагами более крупных и авторитетных компаний.

Из-за узкой направленности 9Инвестиции в сектор 0003 , как правило, более волатильны, чем инвестиции, которые диверсифицируются по многим секторам и компаниям. Акции технологических компаний могут быть особенно волатильными. Риски, применимые к компаниям в секторах энергетики и природных ресурсов , включают риск ценообразования на сырьевые товары, риск спроса и предложения, риск истощения и риск разведки. Акции сектора здравоохранения подлежат государственному регулированию, а также правительственному утверждению продуктов и услуг, что может существенно повлиять на цену и доступность, а также на них может существенно повлиять быстрое устаревание и истечение срока действия патентов.

Индексы неуправляемы. Инвестор не может инвестировать напрямую в индекс. Они показаны только в иллюстративных целях и не отражают результаты каких-либо конкретных инвестиций.

Индексы , выбранные Morgan Stanley Wealth Management для измерения эффективности, представляют широкие классы активов. Morgan Stanley Wealth Management оставляет за собой право изменять репрезентативные индексы в любое время.

Раскрытие информации

Morgan Stanley Wealth Management — торговая марка Morgan Stanley Smith Barney LLC, зарегистрированного брокера-дилера в США. Этот материал был подготовлен только в информационных целях и не является предложением о покупке или продаже или призывом к какому-либо предложению о покупке или продаже любой ценной бумаги или другого финансового инструмента или об участии в какой-либо торговой стратегии. Прошлые результаты не обязательно являются ориентиром для будущих результатов.

Morgan Stanley Smith Barney LLC, ее дочерние компании и финансовые консультанты Morgan Stanley не предоставляют юридических или налоговых консультаций. Каждый клиент должен всегда консультироваться со своим личным налоговым и/или юридическим консультантом для получения информации о его/ее индивидуальной ситуации и о любых потенциальных налоговых или других последствиях, которые могут возникнуть в результате действий по конкретной рекомендации.

Этот материал или любая его часть не может быть перепечатана, продана или распространена без письменного согласия Morgan Stanley Smith Barney LLC.

© 2022 Morgan Stanley Smith Barney LLC. Член СИПК.

CRC#5236938  (11/2022)

Облигации и акции: в чем разница?

Каждый хочет накопить богатство, чтобы улучшить свою жизнь и жизнь членов своей семьи. Для многих людей владение бизнесом или покупка недвижимости недоступны. Тем не менее, вложение части ваших денег в инвестиции, такие как акции и облигации, доступно любому человеку с располагаемым доходом.

Источник изображения: The Motley Fool

История показала, что владение акциями и облигациями — хороший способ разбогатеть. Согласно данным, собранным Vanguard, портфель 60/40 — 60% акций и 40% облигаций — в период с 1926 по 2019 год приносил в среднем 8,8% совокупной годовой доходности. % в год начисляется ежегодно удваивает ваши деньги каждые девять лет.

Ниже мы обсудим акции, облигации и различия между ними. Если вы хотите узнать, как приумножить и защитить свое богатство, эта статья должна ответить на многие ваши вопросы.

Что такое акции?

Акции являются собственностью бизнеса. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь ее частичным владельцем. Со временем, если компания преуспеет и станет более ценной, ваша доля в компании также вырастет в цене. Конечно, верно и обратное: если бизнес испытывает трудности или его прибыль (или перспективы получения прибыли в будущем) снижаются, стоимость компании и цена ее акций могут упасть, что приведет к убыткам.

Как заработать на акциях?

Покупка акций высококачественных компаний по справедливой цене и последующее владение ими в течение многих лет — самая простая и доступная стратегия заработка на акциях. Хотя акции волатильны в краткосрочной перспективе, это часто основано больше на краткосрочных экономических настроениях и настроениях фондового рынка, чем на проблемах отдельных компаний. Но при измерении в годах самым важным показателем стоимости акций является рост прибыли компании на акцию. Чем прибыльнее становится компания, тем дороже ее акции.

Акции также могут быть отличным способом получения дохода, как правило, в виде дивидендов или денежных средств, выплачиваемых компанией непосредственно акционерам. Не по всем акциям выплачиваются дивиденды, но более зрелые, стабильные компании, которые генерируют больше денежных средств, чем им нужно для финансирования улучшений и роста, обычно возвращают то, что осталось в виде дивидендов.

Инвесторы также могут инвестировать с помощью опционов, которые представляют собой контракты между инвесторами на покупку или продажу акций по согласованной цене в будущем.

Виды акций

Самый распространенный вид акций — это обыкновенные акции. У вас есть доля участия в компании, а также обычно вы имеете право голоса по вопросам акционеров на ежегодном собрании акционеров. Некоторые компании имеют несколько классов акций, разница между которыми обычно заключается в праве голоса. Например, существует два класса акций Alphabet (NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG): владельцы GOOG могут голосовать за акции, а владельцы GOOGL не имеют права голоса.

Привилегированные акции сильно отличаются от обыкновенных акций. Это ближе к облигации, с ценой погашения, установленным дивидендом и, как правило, датой погашения (это означает, что компания выплатит инвесторам сумму погашения плюс причитающиеся дивиденды). Привилегированные акции, как правило, поддерживают свою стоимость, но имеют очень ограниченный потенциал роста. Положительной стороной обычно является более высокая дивидендная доходность, чем у обыкновенных акций той же компании, с меньшей волатильностью и меньшим риском убытков.

Новичок в инвестировании и не знаете, с чего начать?

Зарегистрируйтесь и ознакомьтесь с нашим руководством по инвестированию для начинающих. Это видео поможет вам начать работу и придаст вам уверенности, чтобы сделать свои первые инвестиции. Пестрый дурак помог миллионам людей в поисках финансовой свободы, помогая миру стать умнее, счастливее и богаче.

Отправляя свой адрес электронной почты, вы соглашаетесь с тем, что мы будем информировать вас об обновлениях нашего веб-сайта и о
другие продукты и услуги, которые, по нашему мнению, могут вас заинтересовать. Вы можете отписаться в любое время.
The Motley Fool уважает вашу конфиденциальность и стремится быть прозрачным в отношении наших методов сбора данных.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей Политикой конфиденциальности и Условиями использования.

Плюсы и минусы акций

Плюсы

• Потенциал роста ограничен только способностью компании увеличить прибыль на акцию.
• Доступен для всех, у кого есть достаточный доход.
• Очень долгий опыт работы в качестве надежного генератора богатства в долгосрочной перспективе.

Минусы

• Потенциальный риск постоянных убытков, если компания испытывает трудности или терпит неудачу.
• Волатильность увеличивает убытки, особенно для краткосрочных инвесторов.
• Рыночные колебания могут затруднить эмоциональное переживание падения акций.

Как купить акции?

Покупка акций никогда не была такой простой: широкий выбор уважаемых онлайн-брокеров предлагает недорогие (или бесплатные) сделки и различные виды счетов в зависимости от ваших потребностей. Многие брокеры также предлагают торговлю с очень низкой или даже нулевой комиссией, а также частичное инвестирование, которое позволяет вам инвестировать определенную сумму денег в акции, даже если это меньше одной полной акции.

Что такое облигации?

В то время как акции являются собственностью компании, облигации являются ссудой компании или правительству. Поскольку они представляют собой ссуду с установленным процентным платежом, сроком погашения и номинальной стоимостью, которую заемщик погасит, они, как правило, гораздо менее волатильны, чем акции. Это не значит, что они безопасны; если у заемщика финансовые проблемы и существует риск неуплаты долга, облигации могут обесцениться. Но даже в наихудшем сценарии ликвидации банкротства держатели облигаций опережают других должников и акционеров, чтобы получить возмещение.

Как заработать на облигациях?

Как правило, инвесторы получают прибыль от дохода, который они зарабатывают, владея облигациями. Цены на облигации могут колебаться, теряя стоимость по мере роста процентных ставок и приобретая стоимость по мере их падения. Но, как правило, если вы покупаете облигацию по номинальной стоимости (или даже ниже) и держите ее до погашения, вы получите некоторую доходность и вернете свою основную сумму.

Типы облигаций:

• Казначейские облигации, банкноты и векселя выпускаются правительством США. Они варьируются от четырех недель до 30 лет до погашения и обычно рассматриваются как самые безопасные облигации на Земле.
• Муниципальные облигации выпускаются государственными и местными органами власти, как правило, очень безопасны и обычно приносят более высокий доход, чем казначейские облигации.

Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями. В зависимости от финансовой устойчивости и кредитоспособности эмитента облигации могут быть очень безопасными или более рискованными, и инвесторам выплачивается надбавка в виде более высокой доходности в зависимости от этого риска.

Плюсы и минусы облигаций

Плюсы

• Стабильный источник дохода с низкой волатильностью.
• Меньший риск безвозвратных убытков по сравнению с акциями.
• Более высокий доход, чем сбережения, помогает защитить стоимость от инфляции.

Минусы

• Может обесцениться, если эмитент облигаций не может выплачивать проценты или погашать их в срок.
• Может обесцениться, если вы продадите облигацию до наступления срока погашения и процентные ставки повысятся.
• Как правило, неэффективные акции в качестве долгосрочных инвестиций.

Как купить облигации?

Как и в случае с акциями, у большинства онлайн-брокеров есть торговая площадка для покупки и продажи корпоративных и муниципальных облигаций, как новых выпусков (от компании), так и вторичных рынков (от других инвесторов). Вы можете купить казначейские ценные бумаги напрямую через веб-сайт Treasury Direct.

Однако большинство инвесторов владеют облигациями через биржевые фонды облигаций (ETF) или взаимные фонды облигаций. Эти фонды специализируются на покупке и продаже облигаций и объединяют для этого деньги инвесторов, собирая комиссию (коэффициент расходов) для покрытия расходов и получения прибыли. В зависимости от типа облигаций, которые вы хотите владеть, вы можете инвестировать в облигационный ETF, который специализируется на этом.

Темы, связанные с инвестированием

Как инвестировать в недвижимость

При инвестировании в недвижимость у вас есть несколько вариантов.

Бескупонные облигации

Хотя этим облигациям есть место в диверсифицированном портфеле, они не для всех.

Безопасные запасы

Если вы ищете ограниченную волатильность, эти компании могут быть хорошим выбором.

Во что инвестировать во время кризиса

Когда с деньгами туго, на что должны пойти ваши инвестиционные доллары?

Акции и облигации: какие инвестиции вам подходят?

Важно помнить, что акции и облигации, так же как наличные деньги, недвижимость, драгоценные металлы, криптовалюта и многое другое, являются финансовыми инструментами в вашем наборе инструментов для создания (или поддержания) богатства. Важно использовать лучший инструмент для текущей работы посредством распределения активов.

Что мы знаем об акциях и облигациях как финансовых инструментах? Облигации более стабильны в краткосрочной перспективе, но имеют тенденцию отставать от акций в долгосрочной перспективе. Обратное верно для акций, которые могут быть волатильными — очень волатильны в периоды экономической неопределенности, но лучше приносят богатство, когда удерживаются в течение пяти лет, десятилетия или даже дольше. Это особенно верно, если вы регулярно вносите новые деньги и делаете инвестиции.

Как правило, чем дальше вы от финансовой цели, тем большим количеством акций и меньшим количеством облигаций вы должны владеть. Но по мере того, как вы приближаетесь к этой цели, такой как выход на пенсию, оплата образования ребенка и т. д., вы должны переводить больше своих активов в облигации. Идея состоит в том, чтобы максимизировать способность акций создавать богатство в долгосрочной перспективе, используя облигации для защиты этого богатства.