Инвестиционная деятельность это: Статья 1. Основные понятия \ КонсультантПлюс

Инвестиционная деятельность — Answr

Вложение финансовых ресурсов с целью получения дохода или достижения конкретных целей.

Вливания собственных, привлеченных или заемных средств осуществляются инвесторами, которыми могут быть юридические лица, граждане и государство. Они являются субъектами такой деятельности. Ее объектам может служить имущество, финансовые вклады, ценные бумаги, авторские права, научно-технические продукты.

Классификация

Инвестиционная деятельность — вид предпринимательства, основной целью которого является получение прибыли или другого выгодного эффекта. Денежные средства, различные ценные бумаги, имущество, которое подлежит финансовой оценке, может являться инвестициями.

Вложения могут быть направлены на сохранение капитала. Например, покупка антиквариата или драгоценных металлов, которые даже спустя многие годы не теряют свою стоимость. Также инвестиции могут быть ориентированы на приумножение капитала. В этом случае, вкладывая деньги в бизнес, инвестиционные инструменты или имущество, инвестор стремится получить прибыль.

В зависимости от объекта инвестирования принята следующая классификация:

• реальные инвестиции. Это направление требует использования крупных объемов капитала. Его преимущество — незначительные риски, высокая окупаемость. К данной группе относится строительство, покупка промышленных предприятий, приобретение патентов, брендов, вложение ресурсов в перспективные научные разработки и т.д. Еще одно направление — вливания в «человеческие» активы. Речь идет о спортивных командах, клубах, центрах;
• спекулятивные инвестиции. Это популярный способ инвестиционной деятельности, который включает торги на финансовых рынках, вложения средств в акции перспективных компаний. Инвестор приобретает такого рода товар с единственной целью — перепродать его с выгодой для себя;
• финансовые инвестиции. Используя ценные бумаги, кредитные или лизинговые инструменты, инвестор покупает какое-либо имущество. Этот вид пользуется спросом в случае, когда актив в силу каких-либо причин полностью приобрести не удается.

Классификация инвестиций на этом не заканчивается. Такие вложения можно разделить на группы в зависимости от времени вложения финансовых ресурсов — краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные. Также принято деление по форме собственности.

Государство может выступать в качестве инвестора, например, совершенствование системы здравоохранения или образования, приобретение и внедрение технологий для использования гражданами. В этом случае говорят о государственных инвестициях. Если инвестиционной деятельностью занимается предприятие или компания, то речь идет о частных инвестициях. Когда вложения поступают из-за рубежа, то такие инвестиции называются иностранными.

Потребность в инвестициях

Развитие существующих и создание новых предприятий немыслимо без привлечения инвесторов в лице компаний, частных лиц и государства. Чтобы активизировать инвестиционную деятельность необходимо создать экономический план работы (срок 5 — 10 лет).

Доказательство платежеспособности и положительной репутации — дополнительные плюсы для компании в деле привлечения инвесторов. Инвестиции способны дать бизнесу необходимый толчок для развития и выхода на новый уровень. Вложения инвесторов помогают компаниям оставлять позади основных конкурентов, осваивать новые рынки и расширяться.

Инвестиционная деятельность бизнеса в период кризиса: стадии, фазы и процессы

Инвестиционная деятельность позволяет бизнесу расти, будучи важным условием выживания компаний вне зависимости от макроэкономической ситуации в мире.

По мнению многих экспертов, период экономического кризиса — это наилучшее время для крупных инвестиций.

Во время экономического кризиса капитальные затраты обычно ниже, чем в период экономического роста и повышения цен на ресурсы.

Также становится значительно дешевле приобретать компании и поглощать готовый бизнес, стоимость которого становится определенно ниже.

Казалось бы, в период экономического кризиса инвестиции являются основным условием создания и повышения конкурентоспособности компании. Однако на практике предприятия отказываются от материальных вложений, что диктуется естественным пессимизмом и опасением за сохранность накопленных средств. В этот период понятие инвестиционной деятельности приобретает для бизнеса новое значение.

В целом, любая инвестиционная деятельность в первую очередь направлена на защиту и приумножение капитала.

Примерами могут быть вложения в ценные бумаги, строительство крупных объектов или приобретение перспективных компаний на раннем этапе жизненного цикла с целью получения высокой прибыли в будущем.

ESFC Investment Group предлагает корпоративным клиентам полный спектр финансовых и юридических услуг, связанных с инвестиционной деятельностью.

Наша профессиональная команда помогла многим компаниям реализовать инвестиционные проекты в Европе, США, Латинской Америке, Северной Африке, на Ближнем Востоке и в других регионах мира. Свяжитесь с нами, чтобы узнать подробности.

Физические инвестиции: суть инвестиционного процесса

Согласно традиционной концепции, инвестиционная деятельность бизнеса характеризуется долгосрочным вложением значительных ресурсов (обычно превышающих повседневную деятельность компании) для получения прибыли и укрепления конкурентной позиции.

Таким образом, основная цель инвестиций — получение предприятием определенного конкурентного преимущества или предотвращение потери своего положения на рынке.

Эти финансовые расходы предоставляют бизнесу ряд преимуществ сразу в нескольких областях:

• Экономические преимущества, которые выражаются в увеличении оборота, сокращении операционных расходов, минимизации различных рисков ведения бизнеса, повышении конкурентоспособности компании.

• Социальные преимущества, включая повышение корпоративной культуры, совершенствование системы мотивации персонала, выявление и интеграция перспективных сотрудников, обучение коллектива.

• Организационные преимущества, которые заключаются в повышении способности компании реагировать на текущие и будущие потребности бизнес-среды, устранение пробелов в организации бизнеса, улучшение бизнес-процессов.

Независимо от целей бизнеса, инвестиционные проекты в реальном секторе обычно приводят к изменениям технологии производства и предоставления услуг, производственного потенциала, качества продукции или ее ассортиментной структуры, что, в свою очередь, выражается в инновационности, увеличении доходов или снижении затрат.

Исходя из классического определения инвестиций как средства сохранения и приумножения капитала, мы можем выделить три широкие категории инвестиций, приведенные ниже:

• Финансовые инвестиции: акции, облигации, депозиты и др.

• Физические или реальные инвестиции: проекты по созданию материальных активов.

• Нематериальные инвестиции: обучение персонала фирмы, исследования и разработки, патенты, различные ИТ-системы и программное обеспечение, реклама и другое.

Рисунок: Основные виды инвестиций.

Физические инвестиции

Физическими, или реальными инвестициями называются любые вложения, осуществляемые в материальные активы для получения прямых экономических выгод (например, в результате роста стоимости активов или осуществления производственной деятельности).

Наиболее распространенным критерием разделения физических инвестиций является цель или выгоды, ожидаемые от реализации проекта.

По данному критерию реальные инвестиции можно разделить на нижеследующие обширные категории.

Важную роль в деятельности любого предприятия играют реальные инвестиции в модернизацию основных фондов, приводящие к обновлению производственных мощностей на текущем уровне (замену физически или морально устаревших устройств на новые), а также инвестиции в развитие бизнеса (расширение масштабов производства). Последнее направление инвестиционной деятельности способствует внедрению новых услуг и продуктов, развитию сети продаж и каналов сбыта.

Также различают замещающие инвестиции, направленные на поддержание существующей производственной мощности, предпринимаемые с целью поддержания деятельности фирмы на текущем уровне и сохранения конкурентных позиций.

Финансовые эксперты также выделяют стратегические инвестиции, нацеленные на защиту компании от неблагоприятных условий, активизацию развития предприятия в стратегически важных направлениях и освоение новых рынков.

Отдельную категорию составляют инновационные инвестиции, осуществляемые с целью внедрения на рынок инновационных решений и технологий, независимо от критериев эффективности, направленных на адаптацию деятельности компании к изменяющимся правовым нормам и действующим стандартам. В этом типе инвестиций цель состоит не в том, чтобы максимизировать ценность для владельцев капитала, а в том, чтобы соответствовать стандартам, требуемым законом и рынком.

Независимо от целей и вида физических инвестиций, результаты успешно реализованных инвестиционных проектов обычно выражаются в приросте основных средств предприятия.

Эксперты классифицируют реальные инвестиционные проекты по их продолжительности:

• Краткосрочные инвестиции: срок реализации до 3 месяцев, жизненный цикл до 5 лет.

• Среднесрочные инвестиции: срок реализации до года, жизненный цикл от 5 до 10 лет.

• Долгосрочные инвестиции: срок реализации более года, жизненный цикл более 10 лет.

Также литературные источники подразделяют инвестиции по типу зависимости между проектами (например, дополняющие, замещающие, взаимоисключающие), источникам финансирования (собственные средства инициатора, кредит, субсидии, лизинг), способу реализации проекта, типу и характеру выгоды, полученной сторонами.

Физические инвестиции чаще всего осуществляются с расчетом на долгосрочное функционирование, поэтому необходимо проявлять должную осмотрительность при планировании инвестиционных расходов и источников их финансирования, а также при прогнозировании финансовых и экономических эффектов в будущем.

Основные проблемы, которые руководитель компании должен решить при принятии решения об инвестиционной деятельности бизнеса, связаны с неопределенностью и низкой точностью прогнозирования условий, в которых они будут реализовываться и эксплуатироваться. По мере увеличения временного горизонта риск проекта увеличивается, и участникам проекта становится все труднее оценить будущие затраты, процентные ставки и др.

Стадии инвестиционного проекта

В экономической науке инвестиционный проект определяется как индивидуальное мероприятие, строго определяющее предмет, объем, место и время его реализации, а также стоимость и прогнозируемый экономический эффект инвестиций.

Любой инвестиционный проект состоит из нескольких этапов, перечисленных в таблице ниже.

Таблица: Этапы реализации инвестиционного проекта.

Этапы	Характеристика
Инвестиционный замысел	Генерация идей и их первоначальная оценка, первоначальное определение основных параметров проекта, предварительная оценка шансов проекта, поиск альтернативных вариантов осуществления инвестиций и выбор проекта.
Прединвестиционный этап	Определение возможности реализации, подготовка детального бизнес-плана, технико-экономическое обоснование и решение о реализации инвестиции.
Строительство объекта	Получение согласований и разрешений, поиск и привлечение средств для реализации инвестиций, покупка и строительство объектов, заключение договоров со строительными и сервисными подрядчиками, поставщиками техники и оборудования, ввод в эксплуатацию.
Этап эксплуатации	Ведение производственной / сервисной деятельности с получением запланированного инвестиционного дохода.
Завершение проекта	Разборка, утилизация, слом машин и устройств, выравнивание и мелиорация земель, охрана объектов строительства.

Начальная фаза (намерение) включает поиск идей, их первоначальную оценку и расстановку приоритетов.

На этом этапе происходит определение инвестиционных затрат и возможности их финансирования, предварительный анализ юридических и технических условий реализации проекта, определение рынков сбыта и маркетинга (наряду с оценкой спроса), упрощенный расчет эффективности инвестирования. На основании многочисленных исследований определяется тип проекта и его возможная альтернатива.

Прединвестиционная стадия заключается в разработке инвестиционного проекта (технико-экономическое обоснование и бизнес-план), включающего комплекс технических, экономических, коммерческих, финансовых и организационных аспектов проекта и его окупаемости.

В период экономического кризиса этот этап требует исключительного внимания, учитывая нестабильность рынков и существенные колебания цен и спроса.

Этап реализации проекта обычно включает подготовку технического проекта и плана реализации, получение необходимых согласований и разрешений, получение денежных средств, ведение переговоров и заключение договоров на поставку, строительство или модернизацию, покупку, аренду объекта и его развитие (например, ввод в эксплуатацию машин и устройств) и ввод объекта в эксплуатацию.

Этап эксплуатации включает начальную эксплуатацию, которая заключается в выходе нового предприятия на проектную производственную мощность, а также последующее стандартное функционирование для достижения поставленных целей и получения запланированной инвесторами прибыли от вложенного капитала.

Последний этап, о котором часто забывают в практике инвестиционной деятельности — это этап вывода инвестиций. Он заключается в ликвидации проекта путем продажи или списания материальных активов, утилизации или захоронения использованного имущества.

Отдельные фазы могут со временем перекрываться.

Хотя проект может находиться на стадии строительства, некоторые из очередей могут уже находиться в эксплуатации.

Начало проекта может иметь место до завершения всех подготовительных работ, составляющих прединвестиционную фазу.

Инвестиционные расходы

Каждый крупный инвестиционный проект имеет свои особенности.

Использование заемных средств может быть разбито, в зависимости от конкретного проекта, на несколько этапов.

Продолжительность прединвестиционной фазы и фазы строительства определяет, сколько времени пройдет от принятия инвестиционного решения до первых результатов.

Время и затраты на ликвидацию проекта могут отличаться. Разборка технологической линии, которая построена на специально подготовленном земельном участке, рекультивация участка, постэксплуатационная защита открытых горных работ, утилизация отходов и бывшего в употреблении оборудования будут требовать особого внимания и больших затрат.

Поэтому каждый инвестиционный проект имеет индивидуальный характер и должен рассматриваться отдельно. Внешние условия реализации инвестиций также разные. Это касается как места, так и времени его проведения.

Фискальная политика, ситуация на рынке капитала, уровень процентных ставок, волатильность обменного курса, изменение спроса и предложения, экологические нормы, нормы трудового законодательства — это лишь самые важные макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционную деятельность бизнеса.

Их четкое понимание необходимо инвестору для принятия рационального решения об инвестировании.

Независимо от отмеченных ранее различий, у каждой инвестиции есть общий элемент. Это необходимость нести финансовый затраты, связанные с реализацией проекта.

Их структура и размер определяются индивидуально для каждой инвестиции и могут включать:

• Исследование и подготовка исходных данных для инвестиционного проекта.

• Покупка недвижимости, материалов и оборудования для реализации проекта.

• Привлечение финансирования, достаточного для успеха.

• Заключение договорных отношений с партнерами.

Точное определение инвестиционных расходов — основное условие подготовки инвестиционного проекта.

С этим этапом тесно связано бюджетирование. Бюджет проекта представляет собой материально-финансовый план с указанием объема задач и сроков их выполнения.

В нем указывается размер капитальных затрат, необходимых для реализации инвестиции, порядок и сроки реализации этапов, сроки оплаты за выполнение конкретных задач. Это основа для эффективного финансирования инвестиций, которое может осуществляться за счет собственных средств или внешних источников.

Преимущества финансовых инвестиций для бизнеса

Инвестиционная деятельность бизнеса в период кризиса — это не только возможность динамичного развития, но и зачастую важное условие выживания каждой экономической единицы.

Эта ситуация особенно относится к периодам спада и неопределенности, когда спрос на товары снижается, а на рынке остаются компании со сформированным брендом, финансовым положением и с наиболее приемлемым для рынка продуктом / услугой.

Инвестиционные проекты являются основным инструментом для создания и улучшения производственного / сервисного потенциала компании. Это помогает компании оправдать ожидания рынка и в то же время дает значительное конкурентное преимущество в период последующего возврата экономики к восходящей тенденции.

Немаловажно, что в период экономического кризиса инвестиционные затраты обычно ниже, чем в период динамичного экономического роста.

И технологии, и материалы, и рабочая сила в целом стоят дешевле по сравнению с периодом, когда за них конкурируют многие хозяйствующие субъекты.

Однако на практике компании, опасаясь за будущее, отказываются от крупных материальных вложений. Трудности с поиском источников финансирования, пессимизм потребителей и неуверенность в окончании кризиса фактически блокируют решение об инвестировании. С другой стороны, растет беспокойство по поводу сохранности накопленных средств.

Существует мнение, что с этой целью лучше справляются инвестиции в финансовые рынки.

Потенциальные преимущества финансовых инвестиций приведены ниже:

• Поддержание реальной стоимости капитала.

• Увеличение рыночной стоимости капитала с течением времени.

• Получение постоянного текущего дохода в форме процентов или дивидендов.

• Повышение престижа для перехода к другим инвестиционным инструментам.

Элементы рынка финансовых инвестиций

Спектр инструментов, доступных в настоящее время инвесторам для вложения финансовых излишков, очень широкий.

В таблице ниже представлены инструменты различных сегментов финансового рынка, используемые в инвестиционной деятельности.

Таблица: Сегменты рынка финансовых инвестиций и их особенности.

Сегмент	Краткое описание
Денежный рынок	Указанный сегмент включает банковские депозиты, депозитные сертификаты, казначейские векселя, денежные векселя, а также краткосрочные долговые ценные бумаги.
Рынок капитала	Инвесторы вкладывают средства в акции, среднесрочные и долгосрочные долговые ценные бумаги (казначейские либо корпоративные), паи в инвестиционных фондах, среднесрочные и долгосрочные структурированные финансовые продукты и депозитарные расписки.
Срочный рынок	Рынок производных финансовых инструментов может включать форвардные / фьючерсные контракты, опционы свопы, варранты.
Валютный рынок	Инвестиции на данном рынке связаны с валютными операциями, ограниченными определенными сроками исполнения.

Наиболее привычная форма инвестирования бизнеса в финансовый рынок — это банковский вклад.

Однако это не означает, что данный финансовый инструмент надежен во всех случаях, прост по своей структуре и дает заранее определенный финансовый эффект.

В случае классического банковского депозита с фиксированной процентной ставкой на строго определенный срок ситуация проста. С одной стороны, эта форма инвестирования отличается низким инвестиционным риском. С другой стороны, серьезными недостатками банковских депозитов считаются низкие проценты и потеря части или всей суммы начисленных процентов в случае досрочного закрытия депозита.

По этим причинам банки предлагают ряд квазидепозитных инструментов, которые чаще всего называют структурированными продуктами.

Они часто дают инвестору возможность получить доходность, которая значительно выше, чем у классического банковского депозита.

При использовании такого рода инструментов инвестором должны быть соблюдены определенные условия. Они касаются определенного уровня обменного курса валюты, индекса акций, цен на сырье на мировых рынках, доходности казначейских ценных бумаг, стоимости выбранной корзины акций или стоимости инвестиционных фондов.

Однако в случае структурированных финансовых продуктов вопрос заключается не в том, сколько инвестор получит при определенных условиях, а в том, что произойдет в случаях невыполнения перечисленных в договоре обязательств. Наиболее распространенным предложением является выплата вложенных средств без вознаграждения инвестора.

Структурированные финансовые продукты являются привлекательным инструментом для осуществления инвестиционной деятельности бизнеса в период кризиса. С точки зрения инвесторов они могут быть хорошей альтернативой как депозитам, так и физическим инвестициям. Однако успех в этой области требует глубокого понимания сути данного инструмента и рационального распределения рисков.

Эмитентами этих финансовых инструментов могут выступать государственное казначейство, органы местного самоуправления, различные предприятия и банки.

В зависимости от выбора долгового инструмента инвестор соблюдает баланс между доходностью и безопасностью.

Инвестиции в казначейские и муниципальные ценные бумаги в развитых странах означают большую безопасность, а вложения в корпоративные ценные бумаги — большую прибыль. Однако это утверждение становится спорным в период глубоких кризисных явлений, потрясающих финансовый сектор даже в стабильных регионах мира.

Фондовая биржа является для инвестора альтернативой физическим инвестициям.

Однако инвестирование в акции сопряжено с угрозой потери средств, что во времена финансового кризиса плохо воспринимается инвестиционным сообществом.

В этом случае цены на акции не отражают реальной стоимости бизнеса и являются результатом спекулятивной игры.

На практике существует ряд других возможностей инвестирования средств на финансовых рынках. Вложение в инвестиционные фонды (в том числе венчурный капитал), валютные спекуляции, покупка произведений искусства, антиквариата, вина, вложения в различные индексы (ценные бумаги, товары) и широкий спектр других производных инструментов предлагают инвестору ценную альтернативу физическим инвестициям.

Как инвестировать в период экономического кризиса

Каждый экономический спад приносит уникальные инвестиционные возможности, такие как дешевая покупка акций на фондовой бирже, сниженные цены на строительство или, скажем, поглощение активов обанкротившихся предприятий.

Пандемия Covid-19 определенно не является последним испытанием для мировой экономики, поэтому все компании должны научиться гибкости с точки зрения инвестиционной политики.

События последних лет подстегнули развитие индустрии электронной коммерции, одновременно нанеся тяжелый удар по туризму, авиакомпаниям и некоторым рынкам недвижимости в традиционно дорогих регионах мира. С одной стороны, кризис обходится мировой экономике в триллионы долларов ежегодно. С другой стороны, пандемия ускоряет технологические изменения, инновационные бизнес-процессы и благоприятные для экономики преобразования, которые фактически намечаются уже много лет.

Инвестировать в мировые фондовые биржи становится все проще, поскольку на наших глазах рынок капитала навсегда изменился благодаря технологической микрореволюции.

Предприятия сектора финансовых технологий смело вытесняют традиционные банки, предлагая современные формы сбережений и инвестирования.

Перед бизнесом открывается множество альтернатив.

Поскольку найти привлекательные формы инвестирования на финансовых рынках становится труднее, интересные перспективы появились в недвижимости и работающей для нее строительной отрасли. Инвесторы, которые правильно вложат свой капитал в пострадавшие отрасли и откроют для себя перспективные горизонты будущего, несомненно окажутся в плюсе.

Любая информация о ближайшем возвращении отрасли к нормальной жизни может привести к росту цен на акции, например, авиакомпаний на 100-200% процентов в короткое время.

Это вполне применимо к гостиничным сетям, ресторанам или туристическому бизнесу.

ESFC Investment Group, международная инвестиционно-консалтинговая компания из Испании, собрала вокруг себя команду высококвалифицированных специалистов по инвестициям и финансированию проектов.

Мы предлагаем крупные долгосрочные кредиты, содействуем реализации инвестиционных проектов и оказываем обширный спектр консультативных услуг в энергетике, транспорте, добыче полезных ископаемых, промышленности, сельском хозяйстве, секторе недвижимости и туризме.

Объяснение денежного потока от инвестиционной деятельности: виды и примеры

Что такое денежный поток от инвестиционной деятельности?

Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI) — это один из разделов отчета о движении денежных средств, в котором сообщается, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных видов инвестиционной деятельности за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.

Отрицательный денежный поток часто свидетельствует о плохой работе компании. Однако отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть связан со значительными суммами денежных средств, вложенными в долгосрочное благополучие компании, например, в исследования и разработки.

Ключевые выводы

• Денежные потоки от инвестиционной деятельности — это раздел отчета о движении денежных средств, который показывает денежные средства, полученные или потраченные в связи с инвестиционной деятельностью.
• Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.
• Отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть неплохим признаком, если руководство инвестирует в долгосрочное здоровье компании.

Понимание денежных потоков от инвестиционной деятельности

Прежде чем анализировать различные типы положительных и отрицательных денежных потоков от инвестиционной деятельности, важно рассмотреть, какое место в финансовой отчетности компании занимает инвестиционная деятельность. Существует три основных финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс дает обзор активов, обязательств и собственного капитала компании на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках дает обзор доходов и расходов компании за период. Отчет о движении денежных средств устраняет разрыв между отчетом о прибылях и убытках и балансовым отчетом, показывая, сколько денежных средств было получено или потрачено на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность за определенный период.

Виды денежных потоков

В целом отчет о движении денежных средств обеспечивает учет денежных средств, используемых в операциях, включая оборотный капитал, финансирование и инвестиции. Отчет о движении денежных средств состоит из трех разделов, помеченных как деятельность.

Денежный поток от операционной деятельности

Операционная деятельность включает в себя любые расходы или источники денежных средств, связанные с повседневной деятельностью компании. Любые денежные средства, потраченные или полученные от продуктов или услуг компании, перечислены в этом разделе, в том числе:

• Денежные средства, полученные от продажи товаров и услуг
• Процентные платежи
• Заработная плата и выплаченная заработная плата
• Платежи поставщикам за товарно-материальные запасы или товары, необходимые для производства
• Платежи по налогу на прибыль

Денежный поток от финансирования

Денежные средства, полученные или потраченные на финансовую деятельность, показывают чистые денежные потоки, связанные с финансированием операций компании. Финансовая деятельность включает в себя:

• Выплата дивидендов
• Выкуп акций
• Размещение облигаций – генерация денежных средств

Денежный поток от инвестирования

Денежные потоки от инвестиционной деятельности обеспечивают учет денежных средств, используемых для покупки внеоборотных активов или долгосрочных активов, которые принесут прибыль в будущем.

Инвестиционная деятельность является важным аспектом роста и капитала. Изменение основных средств (основных средств), крупной статьи баланса, считается инвестиционной деятельностью. Когда инвесторы и аналитики хотят знать, сколько компания тратит на средства индивидуальной защиты, они могут искать источники и использование средств в инвестиционном разделе отчета о движении денежных средств.

Капитальные затраты (CapEx), также встречающиеся в этом разделе, являются популярным показателем капитальных вложений, используемым при оценке акций. Увеличение капитальных затрат означает, что компания инвестирует в будущие операции. Однако капитальные затраты – это сокращение денежного потока. Как правило, компании со значительным объемом капитальных затрат находятся в состоянии роста.

Ниже приведены несколько примеров денежных потоков от инвестиционной деятельности, а также того, генерируют ли эти статьи отрицательный или положительный денежный поток.

• Покупка основных средств – отрицательный денежный поток
• Покупка инвестиций, таких как акции или ценные бумаги – отрицательный денежный поток
• Ссуда ​​– отрицательный денежный поток
• Продажа основных средств – положительный денежный поток
• Продажа инвестиционных ценных бумаг – положительный денежный поток
• Сбор кредитов и страховых поступлений – положительный денежный поток

Если компания имеет различия в стоимости своих внеоборотных активов от периода к периоду (на балансе), это может означать наличие инвестиционной деятельности в отчете о движении денежных средств.

Пример движения денежных средств от инвестиционной деятельности

Ниже представлен отчет о движении денежных средств Apple Inc. (AAPL) согласно отчету компании за 10 кварталов, опубликованному 29 июня 2019 года.

Три раздела отчета о движении денежных средств Apple перечислены с операционной деятельностью в верхней части и финансовой деятельностью в нижней части отчета (выделены оранжевым цветом). В центре — инвестиционная деятельность (выделена синим цветом).

Инвестиционная деятельность с отрицательным денежным потоком выделена красным цветом и включает:

• Покупка рыночных ценных бумаг на сумму 21,9 млрд долларов США
• Платежи за приобретение основных средств на сумму 7,7 млрд долларов США
• Платежи за приобретение бизнеса и нерыночные ценные бумаги

Инвестиционная деятельность, приносившая положительный денежный поток, выделена зеленым цветом и включает:

• Поступления от реализации обращающихся ценных бумаг на сумму 26,7 млрд долларов США
• Поступления от реализации обращающихся ценных бумаг на сумму 49,5 млрд долларов США

Чистый денежный поток, полученный от инвестиционной деятельности, составил 46,6 млрд долларов за период, закончившийся 29 июня 2019 года. В целом Apple получила положительный денежный поток от инвестиционной деятельности, несмотря на то, что потратила почти 8 млрд долларов на новое имущество, заводы и оборудование.

Отчет о движении денежных средств Пример инвестиционной деятельности: Apple Inc.
Инвестопедия

Как и при любом анализе финансовой отчетности, лучше всего анализировать отчет о движении денежных средств в тандеме с балансовым отчетом и отчетом о прибылях и убытках, чтобы получить полную картину финансового состояния компании.

Какие виды деятельности включаются в поток денежных средств от инвестиционной деятельности?

Виды деятельности, включенные в поток денежных средств от инвестиционной деятельности, включают капитальные затраты, ссуду и продажу инвестиционных ценных бумаг. Наряду с этим расходы на основные средства попадают в эту категорию, поскольку являются долгосрочными инвестициями.

Как рассчитать денежный поток от инвестиционной деятельности?

Рассмотрим гипотетический пример чистого годового денежного потока Google от инвестиционной деятельности. За год компания потратила 30 миллиардов долларов на капитальные затраты, большую часть которых составили основные средства. Наряду с этим он приобрел 5 миллиардов долларов инвестиций и потратил 1 миллиард долларов на приобретения. Компания также получила положительный приток в размере 3 миллиардов долларов от продажи инвестиций. Чтобы рассчитать денежный поток от инвестиционной деятельности, сумма этих статей должна быть сложена, чтобы получить годовую цифру -33 миллиарда долларов.

Почему важен денежный поток от инвестиционной деятельности?

Денежные потоки от инвестиционной деятельности важны, поскольку они показывают, как компания распределяет денежные средства в долгосрочной перспективе. Например, компания может инвестировать в основные средства, такие как недвижимость, заводы и оборудование, для развития бизнеса. Хотя это сигнализирует об отрицательном денежном потоке от инвестиционной деятельности в краткосрочной перспективе, это может помочь компании генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе. Компания также может инвестировать денежные средства в краткосрочные рыночные ценные бумаги, чтобы увеличить прибыль.

Что такое инвестиционная деятельность? Как отразить инвестиционную деятельность в отчете о движении денежных средств

Статьи

4 Мин. Читать

30 марта 2023 г.

Инвестиционная деятельность является одной из основных категорий операций с чистыми денежными средствами, которые предприятия отчитываются в отчете о движении денежных средств. Инвестиционная деятельность в бухгалтерском учете относится к покупке и продаже долгосрочных активов и других бизнес-инвестиций в течение определенного отчетного периода. Инвестиционная деятельность компании, о которой сообщается, дает представление об общих прибылях и убытках от инвестиций, которые она понесла в течение определенного периода. Инвестиционная деятельность является важным компонентом отчета о движении денежных средств компании, в котором сообщается о денежных средствах, заработанных и потраченных за определенный период времени.

Эти темы помогут вам понять, что такое инвестиционная деятельность и почему она важна для финансовой отчетности:

Что такое движение денежных средств от инвестиционной деятельности?

Какие примеры инвестиционной деятельности?

Почему важна инвестиционная деятельность?

ПРИМЕЧАНИЕ. Сотрудники службы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, за исключением вопросов поддержки о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем регионе.

Что такое денежный поток от инвестиционной деятельности?

Денежный поток от инвестиционной деятельности является строкой в ​​отчете о движении денежных средств предприятия, который является одним из основных финансовых отчетов, составляемых компаниями. Денежный поток от инвестиционной деятельности — это чистое изменение инвестиционной прибыли или убытка компании за отчетный период, а также изменение, возникающее в результате любой покупки или продажи основных средств.

Что такое основные средства?

Основные средства — это имущество и оборудование, которыми компания владеет и которые использует для получения дохода. Основные средства менее ликвидны, чем оборотные средства, и не предназначены для конвертации в денежные средства в течение года. Некоторые примеры основных средств включают:

• Здания и имущество
• Транспортные средства
• Машины
• Компьютеры
• Программное обеспечение
• Мебель

Какие примеры инвестиционной деятельности?

Когда бизнес покупает или продает инвестиции, эта деятельность приведет либо к прибыли, либо к убытку в денежном потоке компании. Некоторые из наиболее распространенных бухгалтерских операций, которые появляются в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств, включают:

• Покупка инвестиций: Если бизнес покупает инвестиции за наличные, будь то акции, облигации или другой тип инвестиций, стоимость этих инвестиций будет означать уменьшение денежного потока компании от инвестиционной деятельности. Это потому, что деньги уходят из бизнеса, чтобы покрыть покупку.
• Поступления от продажи инвестиций: Когда компания продает одну из своих инвестиций за наличные, продажа приведет к увеличению денежного потока от инвестиционной деятельности. Даже в случае, когда компания теряет деньги на инвестициях, продавая их по цене ниже покупной, денежный поток от инвестиций все равно будет увеличиваться.
• Покупка основных средств: Основные средства, включая здания, землю и транспортные средства, обычно приобретаются в кредит, а не за наличные. Из-за этого покупка основных средств обычно медленно проявляется в разделе денежного потока от инвестиционной деятельности с течением времени. Каждый раз, когда компания производит платеж наличными в счет покупки в кредит (например, 1000 долларов в месяц в течение года), это будет отображаться как уменьшение денежного потока от статьи инвестиционной деятельности.
• Поступления от продажи основных средств: Когда компания продает основные средства, будь то недвижимость, подержанное транспортное средство или компьютер на запчасти, выручка от продажи отражается как увеличение денежного потока от инвестиционной деятельности.