Содержание
Какие бывают паевые фонды. Различие ПИФов и особенности.
Какие бывают Паевые фонды
Управляющие компании предлагают большое количество паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с разными стратегиями инвестирования. Уровень ожидаемой доходности каждого фонда, в первую очередь, зависит от того, в какие ценности (активы) фонд вкладывает средства пайщиков. От этого также зависит и уровень инвестиционного риска.
Как разобраться в паевых фондах и выбрать подходящие именно для Вас?
ПИФы облигаций инвестируют средства в долговые ценные бумаги с заранее известной доходностью к погашению (облигации), выпущенные российскими или мировыми компаниями, а также федеральными или местными органами государственной власти.
Облигационные ПИФы по своей надежности часто сравнивают с банковскими вкладами – инвестиционный риск у них низкий (низкая вероятность получения убытка), а целевая доходность, как правило, выше ставок по вкладам.
В ПИФы облигаций разумно вкладывать средства на срок от 1 года.
Для начинающих инвесторов это наиболее подходящий вариант, позволяющий приумножить средства и не разочароваться в инвестициях.
ПИФы акций с точки зрения доходности и риска самый агрессивный вариант инвестирования, поэтому рекомендуются инвесторам, толерантным к высокому уровню риска.
Эти фонды могут обеспечить наибольшую доходность, но при этом в отдельные периоды времени могут корректироваться в минусовую зону, т.к. стоимость акций может расти или снижаться в значительных пределах. ПИФы могут инвестировать в акции компаний сразу из нескольких секторов экономики (так называемые фонды широкого рынка) или в акции компаний из одного сектора, например, энергетического, что позволяет заработать на опережающем росте отдельных отраслей, но это высокорискованный вариант инвестирования.
Профессионалы рекомендуют вкладывать средства в ПИФы акций на срок от 3-х лет и более, чтобы даже при возможном значительном «проседании» рынков в отдельные периоды времени получить положительную динамику и хорошую доходность за весь период инвестирования.
Смешанные ПИФы состоят из акций и облигаций и являются своего рода золотой серединой, оптимальным выбором. Они ориентированы на более высокую целевую доходность, чем ПИФы облигаций, но в меньшей степени подвержены инвестиционному риску, чем ПИФы акций.
Закрытые ПИФ недвижимости — удобный инструмент для инвестирования в коммерческую и жилую недвижимость. Частному инвестору не нужно в одиночку покупать торговый центр или большой склад, чтобы получать доход от сдачи его в аренду. Достаточно вложить свои средства в паевой фонд, который купит объект недвижимости для всех своих пайщиков.
Фонды, инвестирующие в недвижимость, как правило, закрытые. Это связано с особенностью покупки недвижимости: фонд собирает деньги только в определенный промежуток времени. Когда собрана необходимая сумма, прием средств прекращается («закрывается»), фонд покупает недвижимость и становится ее собственником. Через заданный промежуток времени – 3 или 5 лет — фонд продает недвижимость, позволяя заработать на возможном росте ее стоимости.
Такие фонды также могут выплачивать пайщикам доход, полученный от сдачи недвижимости в аренду.
Индексные ПИФы включают в себя ценные бумаги ETF-фондов (Exchange Traded Fund – биржевых инвестиционных фондов), состоящих из набора ценных бумаг полностью дублирующих структуру соответствующих биржевых индексных фондов — например, «S&P500» или «EURO STOXX 50». Они предпочтительны для долгосрочных стратегий инвестирования. Достоинство этих фондов в том, что исключены ошибки управляющего фондом при формировании инвестиционного портфеля, а также в низких операционных издержках.
Что такое инвестиционные фонды и как они устроены
Как устроены инвестиционные фонды и почему вам важно это знать
Интерес со стороны частных инвесторов к индексным инвестиционным фондам продолжает расти.
Связано это в первую очередь с их прозрачностью, простотой покупки, защитой капитала, низкими издержками и широким выбором российских и зарубежных активов.
Многие инвесторы считают такие фонды идеальным инструментом для долгосрочного пассивного инвестирования.
В прошлом видео я рассказал – как минимизировать риски при инвестировании в акции, используя инвестиционные фонды. Так что же такое инвестиционный фонд?
Это инструмент коллективных инвестиций. Деньги инвесторов объединены в общий портфель и вкладываются в определенные активы — акции, облигации, золото, недвижимость и т.д.
Фонды, инвестирующие в акции или облигации, обеспечивают хорошую диверсификацию вложений: средства вкладываются сразу в множество ценных бумаг.
Покупая 1 фонд, вы покупаете ценные бумаги нескольких десятков или сотен компаний. Простой пример – фонд, который следует за индексом S&P500. Инвестируя в один фонд, вы покупаете акции 500 крупнейших компаний американского рынка.
В России такими фондами являются ПИФы, за рубежом взаимные фонды и биржевые индексные фонды (ETF).
Инвестору достаточно выбрать ПИФ или ETF, купить пай или акцию и ждать результат, больше ничего делать не нужно. Это идеальный инструмент для пассивного инвестирования.
В чем же преимущества инвестиционных фондов по сравнению с покупкой отдельных акций?
Инвестиционные фонды решают множество задач. Вам не придется разбираться и анализировать огромное количество инструментов, самостоятельно формировать портфель, решать вопросы выхода на рынки других стран. Всё это за вас сделает фонд.
1. Вы экономите время. Вам не нужно тратить время и становиться специалистом по рынку акций. Вам не надо изучать поведение рынков, состояние экономики, проводить кропотливый фундаментальный анализ и отслеживать купленные акции.
2. Вы снижаете риски. Покупая 1 акцию, вы делаете ставку на 1 лошадь, которая может и не добежать до финиша.
Таким образом вы несете 100% риск этого эмитента. Вспомните Трансаэро, ЭирБерлин и другие крупные компании, которые разорились, а инвесторы потеряли все вложенные деньги.
При покупке фонда, состоящего, например, из 100 компаний, этот риск снижается, ведь даже если 10 компаний из 100 разорятся, вы потеряете лишь небольшую часть.
3. Вы экономите деньги. За каждую покупку или продажу ценных бумаг посредник берет с вас комиссию, определенный процент, предположим 1$. Купив, например, 20 разных акций, вы заплатите 20 раз, то есть 20$, а купив фонд, состоящий из 20 таких акций, вы заплатите всего 1 раз, то есть 1$.
4. Вы получаете широкую диверсификацию. Всем знаком принцип не класть все яйца в одну корзину. В одном фонде ваш капитал может быть распределен между сотнями акций. Если инвестиционный портфель состоит из нескольких фондов, диверсификация будет по всему миру.
Четыре этих пункта делают инвестиционные фонды очень востребованными во всем мире, а в нашей стране они постепенно приобретают все большую популярность.
На фондовом рынке существует несколько десятков тысяч фондов, от разных УК, которые отличаются по степени риска.
Не хотите рисковать?
Можете купить фонд денежного рынка, который инвестирует в ультракороткие облигации высокого рейтинга.
Доход будет в пределах 1-2% в валюте в год, но вы будете спать спокойно.
Не нравится?
Тогда можно купить фонд, который инвестирует в корпоративные облигации с более высокой доходностью в пределах 3-5%, либо купить дивидендный фонд, который регулярно выплачивает проценты в пределах тех же 4-6%.
Или можно выбрать фонд, ориентированный на рост капитала с ожидаемой доходностью в 6-9%
И, наконец, можно вложить деньги в агрессивный фонд, который покупает акции бурно растущих малых компаний или развивающихся стран в надежде получить еще большую доходность от 9% и выше. Но нужно понимать, что чем выше доходность, тем выше и риск.
Более подробно о том, чем российские ПИФы отличаются от зарубежных взаимных фондов и ETF, и почему я не рекомендую инвестировать в ПИФы, я расскажу в следующих видео, не пропустите.
Удачных вам инвестиций и до скорой встречи!
Что такое инвестиционный фонд? Типы фондов и история
К
Джеймс Чен
Полная биография
Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка.
Узнайте о нашем
редакционная политика
Обновлено 16 марта 2020 г.
Рассмотрено
Гордон Скотт
Рассмотрено
Гордон Скотт
Полная биография
Гордон Скотт был активным инвестором и техническим аналитиком более 20 лет. Он дипломированный специалист по рынку (CMT).
Узнайте о нашем
Совет по финансовому обзору
Что такое инвестиционный фонд
Инвестиционный фонд представляет собой предложение капитала, принадлежащего многочисленным инвесторам, используемого для коллективной покупки ценных бумаг, при этом каждый инвестор сохраняет право собственности и контроль над своими собственными акциями.
Инвестиционный фонд предоставляет более широкий выбор инвестиционных возможностей, больший опыт управления и более низкие инвестиционные сборы, чем инвесторы могли бы получить самостоятельно. Типы инвестиционных фондов включают взаимные фонды, биржевые фонды, фонды денежного рынка и хедж-фонды.
РАЗБИВКА Инвестиционного фонда
В инвестиционных фондах индивидуальные инвесторы не принимают решений о том, как следует инвестировать активы фонда. Они просто выбирают фонд, исходя из его целей, риска, сборов и других факторов. Управляющий фондом наблюдает за фондом и решает, какие ценные бумаги он должен держать, в каком количестве и когда ценные бумаги должны покупаться и продаваться. Инвестиционный фонд может иметь широкую основу, например индексный фонд, отслеживающий S&P 500, или узконаправленный, например ETF, который инвестирует только в акции небольших технологических компаний.
Хотя инвестиционные фонды в различных формах существуют уже много лет, Massachusetts Investors Trust Fund обычно считается первым открытым взаимным фондом в отрасли.
Фонд, инвестирующий в акции компаний с большой капитализацией, был основан в 1924 году.
Открытый конец против закрытого
Большинство активов инвестиционных фондов принадлежат открытым взаимным фондам. Эти фонды выпускают новые акции по мере того, как инвесторы добавляют деньги в пул, и изымают акции по мере их выкупа инвесторами. Эти фонды обычно оцениваются только один раз в конце торгового дня.
Закрытые фонды больше похожи на акции, чем открытые фонды. Закрытые фонды — это управляемые инвестиционные фонды, выпускающие фиксированное количество акций и торгующиеся на бирже. Пока рассчитывается стоимость чистых активов (СЧА) фонда, фонд торгует на основе спроса и предложения инвесторов. Таким образом, закрытый фонд может торговаться с премией или с дисконтом к своей чистой стоимости активов.
Появление ETF
Биржевые фонды (ETF) появились как альтернатива взаимным фондам для трейдеров, которые хотели большей гибкости со своими инвестиционными фондами.
Подобно закрытым фондам, ETF торгуются на биржах, и их цена доступна для торговли в течение рабочего дня. Многие взаимные фонды, такие как индексный фонд Vanguard 500, имеют аналоги ETF. Vanguard S&P 500 ETF — это, по сути, тот же самый фонд, но его можно покупать и продавать внутри дня. ETF часто имеют дополнительное преимущество в несколько более низких коэффициентах расходов, чем их взаимные фонды.
Первый ETF, SPDR S&P 500 ETF, дебютировал в США в 1993 году. К концу 2018 года под управлением ETF находились активы на сумму около 3,4 трлн долларов.
Инвестиционные фонды: хедж-фонды
Хедж-фонд — это тип инвестиций, который отличается от взаимных фондов или ETF. Этот фонд является активно управляемым фондом, доступным для аккредитованных инвесторов. Хедж-фонд сталкивается с меньшим федеральным регулированием и поэтому может инвестировать в различные классы активов, используя широкий спектр стратегий. Например, хедж-находка может объединить акции, которые она хочет продать (ставка уменьшится), с акциями, которые, как ожидается, вырастут, чтобы уменьшить вероятность убытков.
Хедж-фонды также склонны инвестировать в более рискованные активы в дополнение к акциям, облигациям, ETF, товарам и альтернативным активам. К ним относятся деривативы, такие как фьючерсы и опционы, которые также можно приобрести с кредитным плечом или заемными деньгами.
Все, что вам нужно знать об инвестиционных фондах
05.05.2021
Инвестиционные фонды — одна из самых популярных стратегий получения прибыли. Чтобы получить от них максимальную отдачу, важно знать, из чего они состоят и какие типы подходят каждому инвестору.
Что такое инвестиционный фонд?
Инвестиционный фонд — это финансовый инструмент (также известный как схема коллективного инвестирования или «СНГ»), который объединяет деньги, внесенные группой лиц, для инвестирования в производные финансовые инструменты, ценные бумаги с фиксированным доходом, акции и другие финансовые инструменты. Вы можете узнать больше здесь о Finanzas para Mortales .
Что мы получаем от инвестиционных фондов? Эти инструменты дают людям доступ к рынкам, в которые в противном случае им было бы трудно инвестировать в индивидуальном порядке. Они также помогают диверсифицировать инвестиции. Они передают сбережения инвесторов в руки инвестиционных менеджеров, которые сканируют рынок в поисках наилучших возможностей для получения прибыли.
Какие преимущества предлагают инвестиционные фонды?
Инвестиционные фонды дают людям возможность применять стратегии для инвестирования во многие финансовые рынки и активы, когда они захотят. Они обеспечивают очень гибкие условия выкупа или передачи активов в дополнение к налоговым льготам во многих юрисдикциях. Узнайте больше о Finanzas para Mortales.
Как инвестировать в инвестиционные фонды
В инвестировании в инвестиционные фонды участвуют несколько ключевых игроков. Во-первых, это инвестор (которого в некоторых инвестиционных схемах называют «участником», «пайщиком» или «акционером»).
Далее следует управляющая компания, компания, которая предоставляет пайщикам консультационные услуги и инвестирует их деньги в ценные бумаги (например, облигации и акции) в портфеле инвестиционного фонда. Управляющая компания может предложить множество фондов с определенными характеристиками и условиями. Наконец, депозитарная организация защищает активы фонда (т. е. вложенные деньги) и контролирует все действия управляющего фондом от имени пайщиков.
Стоимость инвестиционных фондов зависит от доходности всех финансовых активов, в которые они вкладывают средства, полученные от инвесторов.
Как работает инвестиционный фонд?
Мы уже знаем игроков: инвесторов, управляющих компаний и депозитариев. Инвесторы должны сначала приобрести паи в выбранном ими фонде. Цена за единицу является «стоимостью чистых активов» фонда. Как это рассчитывается? Разделив общий капитал фонда на количество инвесторов. Поскольку инвесторы могут продавать («выкупать») паи или акции, которыми они владеют, в любое время, стоимость акционерного капитала фонда может расти или падать.
Управляющие компании управляют инвестициями фонда. Они стремятся найти лучшие возможности и финансовые продукты за деньги инвесторов и могут предложить клиентам выбор фондов с различным риском и доходностью.
Прибыльность фондов зависит от доходности активов, в которые они инвестируют.
Какие существуют типы инвестиционных фондов?
Существует множество типов инвестиционных фондов, каждый из которых имеет свои особенности:
- Фонды денежного рынка, которые инвестируют в краткосрочный фиксированный доход.
- Инвестиционные фонды недвижимости, не являющиеся финансовыми по своей природе.
- Иностранные фонды, имеющие разрешение на торговлю за границей.
- Облигации, акции и смешанные фонды.
- Полностью и частично гарантированные инвестиционные фонды.
- Пассивно управляемые фонды, отражающие определенный индекс.
- Фонды с абсолютной доходностью, целью которых является получение положительной прибыли вне зависимости от рыночных тенденций.
- Хедж-фонды, которые стремятся максимизировать прибыль независимо от рыночных тенденций.
- Глобальные фонды, которые соблюдают особые правила.
Как выбрать инвестиционный фонд
Прежде чем выбрать инвестиционный фонд, важно знать его риски, затраты и другие характеристики, а также уделить достаточно времени его изучению, чтобы принять обоснованное решение. Мы можем использовать симулятор инвестиционного фонда, калькулятор, который рассчитывает, сколько мы должны инвестировать для определенной нормы прибыли, с тестом на пригодность от управляющих компаний, чтобы убедиться, что фонд соответствует нашему профилю инвестора.
Как инвесторы, мы должны принимать во внимание наши личные финансы, цели и уровень риска, который мы готовы принять, чтобы наши инвестиции соответствовали нашему профилю и обстоятельствам.
Ключевым фактором является срок инвестирования. У каждого фонда есть условия по гарантиям, срок инвестирования и рынки, в которые он инвестирует.