Инвестиционный фонд что это такое: Инвестиционный фонд — Что такое Инвестиционный фонд?

Паевые фонды



Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, предназначенный для коллективного инвестирования средств участников фонда на финансовом рынке.

Средства инвесторов, собранные в паевые фонды, размещаются управляющей компанией в ценные бумаги. Доходы от инвестирования не принадлежат управляющей компании, а являются собственностью владельцев фонда.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с Правилами фонда. Пай можно продать, подарить, заложить, завещать по наследству.

Открытый паевой инвестиционный Фонд подразумевает вложение денежных средств в фонд и изъятие их в каждый рабочий день.

Управляющая компания – анализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляет управление имуществом фонда.

Преимущества ПИФов для частного инвестора:

• низкие суммы инвестиций
• потенциально более высокая доходность (по сравнению с банковскими ставками по вкладам)
• максимальная защита интересов инвестора
• паевой фонд не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль, что также дает возможность обеспечить больший прирост клиентских средств
• управление средствами профессионалами, которые способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры
• открытость структуры инвестиционного портфеля
• доступность сведений о динамике стоимости пая

Спецдепозитарий – выполняет функцию контролирующего органа и хранит активы паевого инвестиционного фонда.

Спецрегистратор – ведет реестр пайщиков фонда, осуществляет учет количества принадлежащих пайщикам паев, операций по их приобретению,погашению и обмену.

Аудитор – проверяет деятельность управляющей компании. Система из четырех компаний, участвующих в жизни фонда, обеспечивает надежность фонда как инвестиционного инструмента, снижает структурные риски и позволяет максимально защитить интересы инвесторов.

Целями инвестиционной политики нашей управляющей компании является краткосрочное вложение средств в ценные бумаги и обеспечение прироста имущества, составляющего фонд.

Инвестиционная декларация показывает, в каких пределах может изменяться структура портфеля паевого инвестиционного фонда, насколько высоки возможности управляющей компании по применению стратегий управления имуществом фонда.

Создание иностранных инвестиционных фондов – Hill Consulting

С лицензией или без лицензии?

При выборе подходящего инвестиционного фонда и юрисдикции под вашу конфигурацию бизнеса возникает следующая проблема – лицензирование.

На сегодняшний день практически во всех странах получение лицензии означает открытие реального офиса именно в этой юрисдикции и наем реального персонала, который должен находиться в этом офисе (т. н. сабстанс). Этот компонент влечет за собой большие расходы на аренду, зарплаты в данной юрисдикции, в том числе для персонала, необходимого по закону: AML офицер, комплайенс офицер, инвестиционный консультант, администратор и т.д.

Срок такой регистрации достаточно велик — 6-12 месяцев, что часто становится препятствием для молодых растущих бизнесов по управлению капиталами.

В результате открытие офиса с лицензией оправдано для более крупных капиталов, от 50 миллионов долларов, и связано с переездом управляющих в страну, выдавшую лицензию (часто для этого выбирают Кипр).

Решение для меньших размеров капитала – либо использование исключений как для регулируемых, так и для нерегулируемых фондов, когда фонд может управляться не лицензированным управляющим, а директором фондовой компании, или Генеральным Партнером фондового партнерства (т. н. self-managed).

Либо может использоваться приглашенный управляющий с лицензией, который будет организовывать выполнение требуемых по закону процедур, но при этом сам может не участвовать в управлении (т. н. RAIF фонды).

Hill Consulting гарантирует конфиденциальность информации о вашем бизнесе. Переписка и информация о заказах поступает напрямую и хранится у исполнителей за рубежом, для общения с контрагентами используются защищенные каналы связи, информация о деятельности компании и файлы клиентов в офисах регистрационных агентов защищены адвокатской тайной и законодательством юрисдикций.

Структура инвестиционного фонда

Чтобы создать свою зарубежную инвестиционную компанию, необходимо сформировать рабочую структуру.

Управляющая компания – принимает инвестиционные решения, лицензия.

Администратор – считает стоимость NAV (Net Asset Value) в пересчете на одну акцию для выхода и вхождения новых инвесторов. Также проводит дью дилидженс инвесторов и оформляет их права на акции/паи, при subscriptions/redemptions, лицензия.

Кастодиан – оформляет права инвестиционного фонда на приобретаемые активы, лицензия.

Брокер, прайм брокер – покупает и продает активы для фонда по поручению управляющего фондом. Прайм брокер предлагает профессиональные тарифы и больший перечень инструментов – кредитование, лицензия.

Банк – принимает оплаты вкладов от инвесторов в фонд, а также выплаты из фонда инвесторам при погашении акций / паев.

Аудитор – проводит аудит инвестиционного фонда, во многих юрисдикциях и типах фондов обязателен, лицензия.

Что такое фонд? — NerdWallet

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

При инвестировании фонды, такие как взаимные фонды, объединяют деньги акционеров для инвестирования в такие активы, как акции и облигации.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Определение фонда

Фонд – это наличные деньги, сэкономленные или собранные для определенной цели, часто профессионально управляемые с целью увеличения стоимости фонда с течением времени. В инвестировании наиболее распространенным примером является взаимный фонд, который объединяет деньги акционеров для инвестирования в портфель активов, таких как акции и облигации.

В более общем смысле фонд представляет собой денежные средства, отложенные отдельными лицами, компаниями, учреждениями и правительствами для использования в будущем. Некоторые примеры общих фондов включают в себя:

• Чрезвычайные фонды, «фонд на черный день», который люди используют в неблагоприятных финансовых ситуациях.

• Средства колледжа, которые используются для сбережений на высшее образование, часто в рамках так называемого плана 529.

• Трастовые фонды, которые представляют собой резерв денежных средств, сбереженных и инвестированных для бенефициара, который будет иметь доступ к некоторым или всем фондам через определенный период времени.

• Фонды и пожертвования, которые собирают денежные средства от доноров, чтобы помочь определенной благотворительной, благотворительной или некоммерческой организации.

Реклама

5 9001 Как работают средства?

Инвестиционные фонды принимают взносы инвесторов фонда и покупают портфель, который может включать акции, облигации, краткосрочные долговые обязательства или комбинацию активов. На самом деле инвесторы не владеют базовыми активами, а скорее покупают акции фонда (поэтому инвесторы фонда известны как акционеры). По мере того, как общая стоимость акций или облигаций в фонде растет и падает, растет и стоимость акций фонда.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, инвесторы часто выбирают взаимные фонды, потому что они предлагают:

• Профессиональный менеджмент. У среднего инвестора нет опыта для составления инвестиционного портфеля и управления им. Вместо этого управляющие фондами делают эту тяжелую работу за акционеров.

• Доступность. Большинство взаимных фондов требуют низких минимальных инвестиций.

• Ликвидность. Инвесторы фонда обычно могут продать свои акции в любое время.

• Мгновенная диверсификация. Любые инвестиции в акции одной компании по своей сути рискованны. Фонды снижают этот риск, поскольку они часто инвестируют в самые разные компании, часто в разных отраслях. Такая диверсификация снижает риск потери основной инвестиции.

Типы фондов

Вот некоторые распространенные типы инвестиционных фондов:

• Взаимные фонды, как отмечалось выше, берут наличные от большой группы инвесторов и инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Акции взаимных фондов покупаются и продаются в конце каждого торгового дня.

• Фонды денежного рынка — это взаимные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в краткосрочные долговые обязательства с низким уровнем риска и могут быть легко превращены в наличные деньги. Фонды денежного рынка обычно предлагают низкую доходность, но текущая доходность выше (около 2%) благодаря повышению процентных ставок в этом году.

• Индексные фонды — это тип взаимных фондов, инвестиции которых отслеживают определенный рыночный индекс, например S&P 500. Индексные фонды — это пассивный способ инвестирования в фондовый рынок.

• Биржевые фонды или ETF — это фонды, аналогичные взаимным и индексным фондам, за исключением того, что ими можно торговать как акциями в течение дня на фондовой бирже.

• Инвестиционные фонды недвижимости, также известные как REIT, представляют собой компании, которые инвестируют в недвижимость, приносящую доход недвижимость, такую ​​как многоквартирные дома, гостиницы или торговые центры. Их часто сравнивают с взаимными фондами, потому что они обычно инвестируют в недвижимость.

• Хедж-фонды объединяют средства от предварительно квалифицированных инвесторов, как правило, состоятельных частных лиц и организаций. Хедж-фонды обычно используют более рискованные торговые стратегии и взимают высокие комиссии в зависимости от результатов.

Об авторе: Кевин Фойгт — бывший писатель-инвестор NerdWallet. Он освещал финансовые вопросы более 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com. Читать далее

В том же духе…

Получайте больше выгодных денежных переводов – прямо в почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах, которые помогут вам получить больше от ваших денег.

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд, также известный как коллективное инвестиционное предприятие (UCI), представляет собой финансовую организацию, собирающую сбережения нескольких инвесторов. UCI предлагают возможность:

— инвестировать в ценные бумаги, к которым не смог бы получить доступ один инвестор
— диверсифицировать инвестиционный риск
— генерировать общую прибыль

Инвестиционными фондами управляет профессионал, который инвестирует в один или несколько финансовых рынков в соответствии с политикой распределения и ограничения рисков фонда. Риски, связанные с такими инвестициями, варьируются в зависимости от типа фонда и его инвестиционной политики.

В нашей статье о диверсификации мы увидели, что если мы хотим инвестировать наши деньги, например, в акции, мы не должны складывать все яйца в одну корзину, инвестируя все наши сбережения в акции одной и той же компании. Было бы разумнее распределить наши инвестиции по нескольким акциям, предпочтительно компаний из разных секторов, регионов или даже стран, тем самым снизив риск понести существенные убытки при падении цены одной из наших акций. Однако мы также видели, что затраты, связанные с операциями на фондовом рынке, делают диверсификацию относительно дорогостоящей.

Чтобы сократить расходы, мы можем искать родственников, друзей, соседей или знакомых, которые готовы присоединиться к нам, чтобы инвестировать вместе. Если мы поместим все деньги, которые хотим инвестировать, в общий котел и будем использовать содержимое этого котелка для коллективного инвестирования, мы сможем инвестировать большие суммы, получить лучшие условия и снизить затраты, в то же время имея возможность приобрести более широкий ассортимент акций.

Если нас достаточно много и если в нашем общем банке достаточно денег, мы можем пойти дальше и нанять опытного профессионала, который поможет нам определить те акции, которые предлагают наибольший потенциал для прибыли. И если наши инвестиции приносят прибыль, мы можем либо оставить их в банке и тоже инвестировать, либо мы можем решить распределить их между собой пропорционально сумме, которую каждый из нас внес в банк.

Инвестиционный фонд работает в принципе так же, с той существенной разницей, что инициатива создания такого «общего котла» исходит не от группы инвесторов, а от финансовой организации. Это финансовое учреждение создает «инвестиционный фонд» (также известный как взаимный фонд), а затем начинает поиск инвесторов, которые могут быть заинтересованы в участии в фонде, внося в него деньги. Таким образом, инвестиционный фонд представляет собой не что иное, как «Обязательство коллективных инвестиций » (UCI). Этот термин может показаться несколько громоздким, но он достаточно хорошо выражает то, о чем мы говорим.

Давайте посмотрим, как это работает на практике:

Представьте себе финансовое учреждение, в котором есть команда сотрудников, очень внимательно следящих за японским фондовым рынком и особенно хорошо знающих этот рынок. Вместо того, чтобы ограничиваться исключительно использованием этого опыта для покупки японских акций за свой счет, финансовое учреждение может решить использовать эти экспертные знания в дальнейшем, создав инвестиционный фонд.

Этот инвестиционный фонд обязуется следовать определенной инвестиционной стратегии, в нашем случае: инвестировать исключительно в японские акции. Любой инвестор, заинтересованный в инвестировании в японские акции, может вложить деньги в этот фонд. Взамен он получит акции или доли в фонде, представляющие его платеж. Собранными фондом деньгами управляет его команда экспертов, которые покупают и продают японские акции от имени фонда и управляют портфелем приобретенных акций. Если фонд получает прибыль, она либо реинвестируется в фонд, либо выплачивается участвующим инвесторам в виде дивидендов. Наконец, фонд выкупает свои собственные акции или паи у инвесторов, которые хотят забрать свои сбережения и выйти из фонда.

На рынке представлен широкий выбор инвестиционных фондов. В принципе, инвестиционный фонд может инвестировать не только в акции, но и в другие ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы, предметы искусства, благородные вина… или даже в другие инвестиционные фонды.

В зависимости от типа инвесторов, для которых они предназначены, и инвестиций, которые они осуществляют, инвестиционные фонды в большей или меньшей степени регулируются и контролируются органами, осуществляющими надзор за финансовыми рынками.