Инвестиционный консалтинг: Инвестиционный консалтинг | Инвестиционно-консалтинговые услуги

Инвестиционный консалтинг — услуги от Первый Эксперт

Инвестиционный консалтинг – это услуги в области инвестиционной политики, развитии активов, эффективного использования собственных ресурсов, а также привлечения внешних инвестиций.

Инвестиционный консалтинга позволяет обосновать и разработать рекомендации о целесообразности использования средств для инвестирования в новые проекты и получения финансирования для дальнейшего развития. Как сделать бизнес привлекательным для инвестиций.

Цели инвестиционного консалтинга

К основным целям инвестиционного консалтинга относятся следующие:

• разработка обоснованных механизмов обеспечения финансовыми источниками инвестиционных проектов компании;
• создание оптимального плана воплощения в жизнь инвестиционных проектов;
• предоставление сопутствующих услуг в течение всего цикла инвестиционного проекта;
• анализирование рациональности вложений в альтернативные инвестиционные направления;
• предоставление консультационной помощи в определении методов финансирования и привлечении новых источников финансовых средств.

Задачи инвестиционного консалтинга

Ключевой задачей инвестиционного вида консалтинга является профессиональная помощь руководителям компаний и инвесторам по следующим направлениям:

• выбор самого оптимального направления инвестирования;
• поиск и привлечение стороннего капитала для развития деятельности или реализации определенного проекта;
• определение варианта наиболее результативного использования собственных ресурсов.

Инвестиционное планирование является одной из наиболее сложных сфер в управленческой деятельности любой компании. Именно поэтому, инвестиционный консалтинг направлен на оказание действенной помощи по следующим направлениям:

• предложение оптимальных схем обеспечения финансами инвестиционных проектов;
• разработка каждого этапа инвестиционного проекта с предоставлением обоснований, анализа и прогнозов;
• осуществление мониторинговой деятельности по исполнению проектов;
• разработка механизмов возвращения вложенных средств, обеспечение гарантий для инвестора и защита его интересов;
• всесторонняя поддержка клиента на всех стадиях реализации проекта;
• предоставление рекомендаций по определению наиболее оптимального источника поступления финансирования для каждого конкретного случая.

Как оценить инвестиционную привлекательность?

Инвестиционная привлекательность представляет собой комбинацию определенных характерных особенностей компании, которые отображают эффективность возможных вложений в дальнейшее ее развитие. При этом основным показателем является поступление стабильного дохода в течение длительного периода времени.

Под привлекательностью предприятия с инвестиционной точки зрения также понимается уровень эффективности использования предприятием собственных и привлеченных средств, его платежеспособность и показатель ликвидности.

В современной практике оценка инвестиционной привлекательности той или иной компании основывается на всестороннем анализе ее финансового состояния.

Основными факторами, на которые следует обращать внимание при оценке компании для возможного вложения инвестиций, являются:

• уровень профессионализма высшего руководящего звена;
• наличие четко определенной концепции, миссии, стратегии и бизнес-плана;
• наличие определенных преимуществ в конкурентной борьбе, а также потенциальные возможности для достижения лидирующих позиций в рыночном секторе;
• потенциальные возможности для увеличения прибыльности компании в будущих периодах;
• степень прозрачности финансового сектора компании;
• приверженность принципам корпоративного управления, соблюдение всех норм и правил внутренней организации;
• степень обеспечения защищенности акционерного капитала;
• наличие потенциальных возможностей для получения высокого дохода на вложенные средства.

Выполнение оценки инвестиционной привлекательности компании основывается на расчете следующих показателей финансовой деятельности:

• ликвидность – отображает возможность компании по оперативному превращению собственных активов в финансовые средства при возникновении такой необходимости;
• рентабельность – показывает, насколько эффективно компания использует все свои финансовые возможности;
• деловая активность – отражает все осуществляемые финансовые процессы, которые оказывают непосредственное влияние на прибыль компании;
• имущественное положение – показывает, какую долю в общем имуществе компании занимают оборотные и необоротные активы;
• зависимость финансового сектора – показывает, в какой зависимости находится компания от внешнего финансирования и сможет ли она функционировать без него.

Единой методики определения привлекательности компании для инвестирования в настоящее время не существует. Для оценивания каждого объекта применяется индивидуальный комплекс методов, при этом за основу принимаются показатели и факторы, которые позволяют в лучшей степени проанализировать деятельность данной компании.

Наиболее распространенными методами анализа привлекательности объекта для инвестирования являются:

1. Дисконтирование денежных потоков. Анализ позволяет видеть текущую стоимость запланированного проекта. Преимуществом данного метода является возможность определения потенциала компании, однако полученные результаты подходят для использования лишь в краткосрочном периоде, поскольку необходимо учитывать постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;
2. Анализ нормативно-правовой документации. Метод основывается на детальном анализировании показателей, отображаемых в финансовой отчетности предприятия за последние несколько лет деятельности. По итогам составляется картина результативности деятельности предприятия и выдвигаются рекомендации насчет целесообразности вложений средств в данный объект;
3. Анализ влияния внутренних и внешних факторов. Основой данного метода является построение модели воздействия определяющих факторов внутренней и внешней среды на привлекательность объекта с инвестиционной точки зрения. Плюсом является возможность детального анализирования деятельности компании с различных ракурсов. Для выполнения анализа часто применяется экспертный метод Дельфи.

Также, при использовании определенного метода оценки инвестиционной привлекательности предприятия проводится изучение таких ключевых показателей деятельности, как рентабельность продукции, уровень обеспеченности ресурсной базой, загруженность производственных мощностей, численность персонала, наличие основных производственных фондов и т.д.

Услуги инвестиционного консалтинга

Услуги в сфере инвестиционного консалтинга позволяют выбрать наиболее приемлемый механизм инвестирования для достижения основных целей вашего бизнеса. Наши специалисты предоставляют полный перечень услуг для обеспечения максимальной степени безопасности ваших вложений или поиска оптимального и потенциально прибыльного объекта для инвестирования. Мы оказываем оперативную помощь по решению вопросов, возникающих на любой стадии реализации проекта.

Закажите у нас услугу инвестиционного консалтинга и мы найдем для вашего бизнеса новые финансовые возможности для дальнейшего развития.

услуги компании ESFC Investment Group

Рост конкуренции наряду с глобальными экономическими рисками увеличивают спрос на профессиональный инвестиционный консалтинг по всему миру.

Эти услуги становятся все более важными для проектов, организованных как крупными компаниями, так и государственными институтами и агентствами.

Услуги в области инвестиционного консалтинга включают:

• Разработка и сопровождение инвестиционного проекта.

• Оценка эффективности и всесторонняя экспертиза бизнес-проекта.

• Фандрайзинг и консультирование по способам инвестирования.

Каждая из этих услуг затрагивает ту или иную составляющую инвестиционной деятельности бизнеса, основывается на применении специальных консалтинговых технологий, способных повысить вероятность успеха проекта.

Реализация крупных проектов на основе интуиции более не соответствует экономическим реалиям и не может удовлетворить растущие требования бизнеса в условиях глобализации и освоения мировых рынков.

Поскольку ведение бизнеса во многих отраслях сегодня сталкивается с нарастающей конкуренцией за капитал, фандрайзинг (привлечение финансирования) стало важным элементом инвестиционных консалтинговых услуг.

Фандрайзинг как комплексная услуга подразумевает следующее:

• Поиск потенциальных инвесторов и кредиторов.

• Разработка и проведение качественной презентации проекта.

• Эффективные коммуникации с поставщиками капитала.

• Моделирование денежных потоков.

• Финансовые гарантии и др.

Сегодня ключевой задачей инвестиционного консультанта является создание механизмов, обеспечивающих соблюдение интересов участников проекта в долгосрочной перспективе. Профессиональные услуги в этом контексте помогают компаниям предотвратить тяжелые финансовые или репутационные потери, обеспечив адекватное структурирование инвестиционного соглашения и управление финансовыми потоками.

ESFC Investment Group на протяжении длительного времени занимается финансированием инвестиционных проектов по всему миру, включая Испанию и страны Евросоюза, Латинскую Америку, Ближний Восток, Восточную Азию и Африку.

Мы готовы предоставить вам передовые инвестиционные консалтинговые услуги для проектов в машиностроении, добыче и переработке полезных ископаемых, традиционной и возобновляемой энергетике, нефтегазовом секторе, сельском хозяйстве, недвижимости и других отраслях.

Услуги инвестиционного консалтинга для среднего и крупного бизнеса

Данный тип услуг можно рассматривать с двух сторон, в зависимости от типа клиента и его интересов.

С точки зрения компаний реального сектора, инвестиционный консалтинг всегда сосредоточен на поиске и привлечении финансирования инвестиционных проектов. С точки зрения потенциального инвестора, эти услуги представляют собой профессиональный поиск, формирование и управление инвестиционным портфелем, в наибольшей степени отвечающим интересам и профилю конкретного инвестора.

В этом разделе мы рассматриваем инвестиционный консалтинг с позиции крупного бизнеса, который нуждается в привлечении финансирования и управлении финансовыми потоками в рамках инвестиционных проектов.

Если вы заинтересованы в финансировании своего проекта в России, странах ЕС или дальнего зарубежья, свяжитесь с инвестиционными консультантами ESFC Investment Group для дополнительной информации.

Определение

Продолжающееся усложнение и укрупнение инвестиционных проектов, совершенствование технологий структурирования и финансирования проектов требует от менеджеров компаний знания содержания, потенциала и рисков инновационных форм финансирования инвестиций, особенностей взаимодействия с разными инвесторами, обеспечения коммерческих интересов участников проектов и др.

В XXI веке обеспечить высокое качество инвестиционных процессов собственными кадровыми силами часто оказываются не в состоянии даже крупные компании, формирующие спрос на консалтинг.

На таком фоне услуги в области инвестиционного консалтинга становятся ценнейшим инструментом для повышения конкурентоспособности и эффективности хозяйственной деятельности заказчиков путем использования передовых методов, технологий инвестиционного проектирования, организации и управления инвестиционной деятельностью, управления финансовыми потоками и др.

Инвестиционный консалтинг можно определить как процесс предоставления профессиональных услуг / рекомендаций бизнесу по разработке, выбору и применению оптимального варианта осуществления проекта, привлечению капитала и достижения целевых финансовых показателей.

Цели и объем консалтинговых услуг

Элементы комплексных услуг инвестиционного консалтинга иногда являются отдельными востребованными услугами.

В глобальной практике наиболее востребованными являются:

1. Прединвестиционные исследования.

2. Разработка и экспертиза инвестиционного предложения.

3. Разработка и экспертиза бизнес-плана для проекта.

4. Моделирование будущих финансовых потоков проекта.

5. Оценка рисков и уязвимостей бизнеса.

6. Разработка и оценка финансовой модели.

7. Презентация проекта.

Также важную роль в данном контексте играют многочисленные сопутствующие услуги, включая согласование инвестиционного проекта в местных органах власти, оформление лицензий, разработка технической документации и тому подобное.

Целями привлечения внешних консультантов являются получение объективной оценки проблемы, привлечение ресурсов для решения специфических проектных задач, а также получение квалифицированной помощи в критических для бизнеса ситуациях. Некоторые эксперты выделяют консультантов по ресурсам (специалисты, которые предлагают, что изменять в проекте) и консультантов по процессу (предлагают, как изменять отдельные аспекты проекта и учат клиентов решать проблемы).

Анализ содержания и структуры услуг консалтинговых компаний, специализирующихся на обслуживании крупного бизнеса, позволяет выделить наиболее важные направления работы корпоративных инвестиционных консультантов.

Сюда относится следующее:

• Минимизация рисков для участников инвестиционного проекта, включая планирование, оценку, анализ и сопровождение реализации инвестиций.

• Обеспечение эффективной коммуникации, которое заключается в четком выстраивании диалога между собственником бизнеса и его инвесторами.

• Инжиниринговые услуги, которые включают техническое улучшение важных составляющих с целью достижения лучшего результата для участников.

Наша команда инвестиционных консультантов с более чем 20-летним опытом работы в области финансирования проектов готова решить любые проблемы, возникающие в ходе инвестиционного процесса.

Свяжитесь с представителем ESFC, чтобы узнать больше.

Спрос на инвестиционный консалтинг

В последние годы мировой спрос на услуги инвестиционного консалтинга растет за счет МСП, крупного бизнеса, банков и государственных учреждений.

Хотя относительная доля МСП в структуре спроса выросла, крупные и дорогостоящие проекты, безусловно, реализуются при участии транснациональных компаний и правительств.

Актуальными для инвесторов становятся такие услуги, как поиск объектов для инвестирования, удовлетворяющих определенным требованиям, Due Diligence и комплексная оценка эффективности проекта, а также юридическое сопровождение. Инициаторов крупных проектов, прежде всего, интересуют разработка финансовой модели и бизнес-плана, подготовка пакета документов для инвесторов, поиск и привлечение финансирования, определение наиболее подходящего варианта использования ресурсов.

Данные услуги в контексте крупных инвестиционных проектов достаточно дорогостоящие, поскольку требуют от консалтинговых компаний использования передовых методик, опыта, знаний и деловых контактов.

Классификация услуг инвестиционного консалтинга

Ведущие финансовые эксперты рассматривают инвестиционный консалтинг как элемент стратегического бизнес-консалтинга.

Ряд международных компаний включают его в список услуг финансового консалтинга, что является вполне логичным. С другой стороны, некоторые консалтинговые фирмы выделяют бизнес-планирование или финансовое моделирование за рамки услуг инвестиционного консалтинга.

Инвестиционный консалтинг связан с осуществлением компаниями реальных инвестиций (хотя это вовсе и не исключает применения ценных бумаг для финансирования), тогда как фондовый консалтинг направлен на реализацию финансовых инвестиций.

Очевидно, что данный вид услуг нуждается в дополнительной систематизации и более четкой классификации, которая в настоящее время отсутствует.

Любой инвестиционный проект характеризуется наличием нескольких стадий жизненного цикла, которые включают прединвестиционную стадию, инвестиционную стадию, а также стадию эксплуатации, иногда и завершающую стадию ликвидации.

Это предусматривает следующую последовательность действий участников в рамках проекта:

1. Формирование инвестиционных намерений и общей концепции проекта.

2. Проведение детального и всестороннего прединвестиционного анализа.

3. Создание / покупка инвестиционного объекта и его подготовка к эксплуатации.

4. Эксплуатация объекта с целью извлечения прибыли.

5. Закрытие / ликвидация проекта.

Специфика целей и задач каждой из стадий проектного цикла обуславливает соответствующую структуру услуг инвестиционного консалтинга для бизнеса.

Вышеперечисленное позволяет предложить такую классификацию:

• Разработка инвестиционного проекта (от планирования до подписания инвестиционных соглашений) и сопровождение на каждой его стадии.

• Оценка эффективности и комплексная экспертиза инвестиционного проекта.

• Оптимизация источников и способов финансирования, фандрайзинг в контексте поиска и выбора лучших источников финансирования для конкретного проекта.

• Консультирование заказчиков по оптимальным способам инвестирования, включая оценку актива для его купли / продажи по методике Due Diligence, оценку инвестиционной привлекательности компании, определение приоритетных направлений инвестирования и многое другое.

Ниже мы рассмотрим каждый тип услуг инвестиционного консалтинга, сделав упор на фандрайзинге (привлечении капитала для проектов) как наиболее важном для бизнеса.

Разработка проекта и инвестиционный меморандум

В рамках привлечения капитала для финансирования крупных проектов консалтинговые компании могут заниматься разработкой стратегии и бизнес-плана, а также составлением инвестиционного меморандума.

Эта деятельность критически важна в контексте формирования интереса и осведомления инвесторов.

Консалтинговые компании предлагают клиентским организациям разработку проектных документов по стандартам / рекомендациям UNIDO, Европейского банка реконструкции и развития или профильного министерства принимающей страны.

Консалтинговая услуга по разработке инвестиционного проекта включает следующее:

• Оценка сектора и конкретного объекта инвестиций.

• Профессиональный финансовый и юридический анализ инвестиционного проекта.

• Подготовка аналитического отчета, бизнес-плана и общей стратегии для клиента.

• Определение контрольных точек и показателей для мониторинга проекта.

• Презентация проекта для потенциальных участников.

По желанию клиента может быть подготовлена информация об альтернативных направлениях и проектах, а также оценка компетенций выбранных компаний-исполнителей, ответственных за реализацию проекта. Консалтинговое сопровождение проекта означает его поддержку в реальном времени силами профессиональных консультантов, ежедневно помогающих решать бизнес-задачи в оперативном режиме.

Этот тип услуг дает крупному бизнесу возможность избежать дорогостоящих ошибок при фактической реализации проектов, а также помогает в решении менее значимых задач, для которых клиенты не всегда могут выделить время и кадровые ресурсы.

Консалтинговое сопровождение проектов целесообразно для следующих компаний:

• Компании, которые столкнулись с системными инвестиционными трудностями и не имеют четкого понимания дальнейшего продвижения проектов.

• Компании, которые нуждаются в привлечении дополнительного финансирования для крупных капиталоемких проектов и не имеют соответствующего опыта.

• Компании, которые нуждаются в привлечении эффективной внешней инвестиционной команде для реализации проектов, включая управление финансовыми потоками.

Ниже приведены документы, которые должны быть представлены инвесторам для успешной реализации проекта.

Компании, которые специализируются на инвестиционном консалтинге для крупного бизнеса, могут быть полезны в разработке и презентации этих документов.

Таблица: Краткое описание пакета документов для презентации проекта.

Тип документа	Краткое описание
Инвестиционный тизер будущего проекта	Краткая презентация проекта. Это самый важный документ для потенциального инвестора, который должен привлечь внимание инвестора без раскрытия деталей и обеспечить попадание в шорт-лист интересных для инвестора проектов.
Технико-экономическое обоснование проекта	Предпроектный документ, который раскрывает и уточняет планы развития и размещения объекта инвестиций, в том числе обосновывает его экономическую целесообразность, проектную мощность, технологические аспекты, потребности в обеспечении сырьем и топливом и др.
Бизнес-план	Бизнес-план представляет собой тщательно подготовленный документ, раскрывающий все стороны любого коммерческого проекта. План позволяет пересматривать и корректировать при необходимости меры по реализации идеи, определять финансовое обеспечение и получение выгоды.
Инвестиционное предложение	Этот документ должен представлять проект инвесторам для привлечения финансирования. Обычно он содержит описание и характеристику проекта, а также оценку денежных потоков в определенной временной перспективе и оценку рентабельности инвестиций. Этот документ крайне важен для структурирования соглашения, построения финансовой модели проекта, перспектив его реализации.
Варианты выхода инвесторов из проекта	Это может быть самостоятельным документом или даже частью инвестиционного предложения. Варианты выхода инвесторов из проекта должны обосновать возможности продажи активов и получения прибыли, такие как выкуп акций менеджментом, размещение акций на публичном рынке (IPO) и др.

Наконец, следует отметить инвестиционный меморандум, который разрабатывается для максимально эффективного представления проекта потенциальным инвесторам. Качество этого документа во многом определяет шанс на привлечение финансирования.

Инвестиционный меморандум – презентационный документ с подробной информацией о бизнесе и проекте, разрабатываемый для привлечения дополнительного финансирования.

Документ содержит структуру соглашения с потенциальным инвестором, детальный анализ компании и ее деятельности с учетом привлекаемых инвестиций. Он включает меры, обеспечивающие оптимальное взаимодействие между инвестором, собственниками и менеджментом проекта после получения финансирования.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта всегда была трудоемкой процедурой, предполагающей прогнозирование и моделирование денежных потоков проекта, оценку рисков и разработку мер по их минимизации.

Во многих случаях компании попросту не имеют собственных подразделений, укомплектованных опытными специалистами для качественного выполнения этой задачи. Профессиональная поддержка компаний, предоставляющих услуги инвестиционного консалтинга, помогает решить такие ответственные и трудоемкие задачи на высоком уровне.

Профессиональная экспертиза бизнес-плана предусматривает выполнение работы по оценке полноты, достоверности, актуальности информации, корректности расчетов, обоснованности проектных параметров, оценке рисков, выявлению слабых мест проекта, их влиянию на результаты, сценарному анализу эффективности и др. Эти и многие другие услуги дают инициаторам проекта очевидные конкурентные преимущества.

Привлечении инвестиционных консультантов для оценки эффективности крупных проектов позволяют собственникам компаний экономить значительные средства, повышать шансы на привлечения финансирования на адекватных условиях и обеспечивать рост бизнеса.

Очевидно, что принятие решений на основе интуиции в подобных случаях было бы самонадеянным и достаточно рискованным.

Инвестиционная команда ESFC Investment Group готова помочь вашей компании с оценкой эффективности проекта и подготовить необходимую проектную документацию на высоком профессиональном уровне в сжатые сроки.

Свяжитесь с нашим официальным представителем, чтобы узнать подробности.

Due Dilіgence и оценка рисков

Для оценки рисков покупки активов или участия в инвестиционном проекте организации и компании часто обращаются к инвестиционным консультантам за проведением Due Diligence (DD, проверка «должной добросовестности» компании).

Due Diligence – это комплексная процедура всесторонней и многофакторной проверки бизнес-процессов компании или инвестиционного проекта, оценки их юридической чистоты и коммерческой привлекательности как объектов инвестирования для обоснования инвестиционных решений и минимизации инвестиционных рисков.

Причин для проведения Due Diligence может быть несколько:

• Подготовка к сделке купли-продажи компании и / или ее доли.

• Оценка инвестиционной привлекательности компании или проекта.

• Подготовка сделки слияния или поглощения.

• Проверка будущего партнера и др.

Среди задач Due Diligence инвестиционные консультанты выделяют определение текущей цены актива и его будущей цены на горизонте инвестирования для определения доходности сделки.

Целью глубокой профессиональной проверки может быть устранение информационной асимметрии между инвесторами и инициаторами проекта для эффективного и безопасного инвестирования.

DD позволяет избежать или снизить следующие риски:

• Покупка компании по завышенной стоимости.

• Неисполнение долговых обязательств заемщиком.

• Потеря активов из-за рискованного проекта.

• Причинение вреда деловой репутации компании.

• Признание сделки недействительной.

• Судебные иски и санкции.

• Корпоративные конфликты.

Due Diligence в рамках инвестиционного консалтинга предполагает изучение всех аспектов бизнеса, в том числе маркетингового, финансового, технического, юридического.

По выводам DD все направления деятельности компании (проекта) объединяются в один отчет, содержащий экспертные мнения о доходности и рисках проекта.

Поскольку привлечение финансирования для крупных инвестиционных проектов является наиболее важной и сложной частью услуг инвестиционного консалтинга, мы выделим этот элемент в отдельный раздел для более подробного рассмотрения ниже.

Фандрайзинг: привлечение инвестиций для крупного бизнеса

Востребованными услугами инвестиционного консалтинга сегодня считают фандрайзинг, привлечение финансирования для инвестиционных проектов.

Организация финансирования бизнес-проекта – процесс длительный, сложный, дорогостоящий и не дающий 100% гарантии успеха для каждого предложенного проекта.

Фандрайзинг в бизнес-консалтинге означает услугу поиска и привлечения инвесторов. Поэтому некоторые консалтинговые компании с самого начала определяют услугу как консалтинг финансирования инвестиций.

Инвестиционный консультант обосновывает целесообразность использования различных источников финансирования и разрабатывает оптимальную финансовую схему.

На выбор экспертов влияют перечисленные ниже факторы:

• Сроки реализации инвестиционного проекта.

• Тип проекта и специфика отрасли.

• Конкретная стадия проектного цикла.

• Система налогообложения в принимающей стране.

• Структура активов компании.

• Рынок капитала и др.

Во всех случаях целью данной деятельности в рамках услуг инвестиционного консалтинга является привлечение капитала на выгодных для заказчика условиях с использованием таких инструментов, как банковские кредиты, эмиссия акций, лизинговые инструменты и др. Зачастую эти задачи решают инструменты проектного финансирования (ПФ).

Финансирование инвестиционного проекта должно обеспечить следующие эффекты:

• Привлечение достаточных средств в целом для проекта и для каждой стадии инвестиционного цикла в соответствии с графиком их реализации.

• Минимизация рисков и затрат участников проекта, каждый из которых стремится получить наибольшую выгоду и предъявляет свои требования к результатам.

Наибольший интерес в привлечении инвесторов возникает на этапах запуска компании (проекта) или ее стремительного роста. Консалтинговые компании имеют базы данных потенциальных инвесторов, разбираются в их профиле и стратегии поведения. Потенциальные инвесторы также используют такие деловые связи.

Типы инвесторов и стратегии привлечения финансирования

Цели инвестора всегда формулируются посредством разработки четкой инвестиционной стратегии или плана инвестиционной деятельности, следование которому в долгосрочном периоде должно привести к достижению целей. Эти цели инвестор реализует путем приобретения разных активов на определенный срок.

Инвестиционный процесс включает следующие этапы:

1. Поиск и приобретение выгодного актива.

2. Получение дохода за период владения активом.

3. Поиск нового покупателя актива.

4. Продажа актива.

Доход за период инвестирования состоит из регулярных доходов за период владения активом и доходов в результате изменения рыночной стоимости актива:

• Пассивная инвестиционная стратегия: деятельность инвестора завершается приобретением актива, после чего он получает дивиденды или прибыль (так называемая стратегия «купить и держать»).

• Активная инвестиционная стратегия: инвестора интересует рост доходов и капитализация актива (увеличение стоимости во времени). В данном случае инвестор стремится заработать на росте стоимости своего актива, отслеживая изменения стоимости и будучи готовым продать его в любой момент.

Различные виды инвесторов имеют разную мотивацию и цели участия в проекте, привлекаются на разных стадиях проектного цикла.

Таким образом, в зависимости от вида проекта этапа жизненного цикла цели проведения инвестиционных раундов отличаются.

Указанные стадии важно учитывать при разработке стратегий привлечения инвестиций для крупного бизнеса, поскольку эти стратегии должны укладываться в понимание инвестором своих финансовых интересов на каждой стадии и ее продолжительности.

Таблица: Виды инвесторов крупных бизнес-проектов и их особенности.

Виды инвесторов	Общее описание, преимущества и недостатки
Венчурный инвестор	Венчурный инвестор финансирует высокорисковые инновационные проекты на ранних стадиях их жизненного цикла в расчете на высокую доходность. Этот тип инвесторов завершает участие в проекте продажей доли после значительного роста рыночной стоимости.
	Преимущества: являются важным источником среднесрочного капитала на ранних стадиях развития компании или проекта.
	Недостатки: стремится получить высокую норму прибыли, через 2-3 года продает долю, не является специалистом в отрасли и источником технических знаний или ноу-хау.
Финансовый инвестор	Финансовый инвестор стремится приобрести долю в высокодоходном перспективном проекте и со временем перепродать активы. Покупает неконтрольный пакет акций, предварительно планируя оптимальную стратегию выхода из проекта. Обычно этот тип инвесторов не участвует в формировании стратегии развития бизнеса.
	Преимущества: обычно не участвует в управлении, будучи важным источником среднесрочных инвестиций; готов к высокому риску и не претендует на управление проектом.
	Недостатки: обычно не является экспертом в отрасли и не приносит специальных знаний и ноу-хау; стремится получить высокую норму прибыли, продает акции в среднесрочной перспективе.
Стратегический инвестор	Стратегический инвестор заинтересован в приобретении контрольного пакета акций компании с участием в управлении; он стремится получить полный контроль над проектом и имеет долгосрочный экономический интерес.
	Преимущества: доступ к технологиям, новым рынкам, деловым связям; обеспечение защиты от рейдерства и неправомерных действий властей; готовность к инвестированию значительных средств и нацеленность на стратегическое развитие объекта инвестирования.
	Недостатки: цели инвестора могут не согласовываться с целью других владельцев проекта; участие в управлении и принятии стратегических решений; риски смены менеджмента и потери проекта.
Массовый (публичный) инвестор	Публичный инвестор привлекается в результате IPO (продажи акций компании на фондовой бирже). Этот тип инвесторов не имеет явного влияния на стратегию развития и управление проектом.
	Преимущества: не участвует в оперативном управлении компанией, является источником долгосрочного капитала, не требует конкретной нормы рентабельности инвестиций.
	Недостатки: расходы на аудит, листинг, реестры, PR, отсутствие реальной экспертной и консультативной поддержки, ноу-хау.

Важно не ограничиваться поиском инвестора соответствующего профиля.

В случае привлечения инвестиций для крупных проектов речь о комплексной услуге, включающей поиск инвесторов или кредиторов для проекта, разработку привлекательного предложения, организацию эффективных коммуникаций и инжиниринг финансовой модели и др.

Поиск поставщика капитала в инвестиционном консалтинге – лишь первый шаг к успеху проекта, второй шаг зависит от правильной подготовки проекта и команды к привлечению инвестиций (презентация и коммуникации).

Основная задача консультанта при организации инвестиционного раунда состоит в создании сбалансированных механизмов четкого соблюдения интересов сторон в долгосрочной перспективе.

Стратегия и алгоритм привлечения крупных инвестиций

Очевидно, что правильно организованная стратегия привлечения инвестиций для крупных инвестиционных проектов имеет решающее влияние на шансы успеха данного проекта.

Профессиональная фандрайзинговая стратегия должна включать следующее:

• Определение необходимой суммы инвестиций.

• Анализ и сравнение альтернативных источников привлечения средств.

• Определение целевой аудитории проекта (инвесторов, кредиторов).

• Разработка инвестиционного предложения и направление его инвесторам.

• Разработка эффективного варианта закрытия проекта (выхода участников).

• Организация эффективной презентации проекта.

• Коммуникация между участниками.

• Структурирование сделки.

Составляющей услуги фандрайзинга является так называемая Investor Relations, то есть организация взаимосвязанных информационных и аналитических мер, направленных на установление и развитие двусторонней связи с инвесторами, финансовыми аналитиками, кредиторами, партнерами компании и другими участниками.

Инструментарий Investor Relations включает отчеты компании, базы данных инвесторов и кредиторов, контакты с деловыми СМИ, пресс-релизы и брифинги для целевой аудитории, презентации финансовых результатов, инвестиционных планов, программ и др. Целями данных мероприятий является доведение до перечисленных участников той информации, которая необходима для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Ниже мы привели типовой алгоритм взаимодействия с потенциальным инвестором.

Изучение профиля инвестора

Компании, предоставляющие услуги инвестиционного консалтинга для крупного бизнеса, специализируются на сборе и систематизации ценной информации об инвестиционном профиле потенциальных партнеров.

В дальнейшем эти сведения могут быть использованы для привлечения финансирования конкретных проектов.

Суть изучения профиля инвестора состоит в том, чтобы выяснить его инвестиционную стратегию, объем возможного финансирования, желаемую долю в проекте и приоритеты, предпочитаемые стадии инвестирования, отрасли, регионы и другие особенности.

Подготовка презентации проекта

Подготовка качественной презентации инвестиционного проекта включает следующее:

• Цель и параметры проекта.

• Сроки и этапы реализации инвестиционного плана.

• Информация об инициаторе (команда, квалификация, опыт).

• Рынок, индустрия и конкурентная среда.

• Технология, описание продукции и услуг.

• Объем инвестиций и источники финансирования.

• Финансовые модели и прогнозы.

• Инвестиционный план.

Презентация проекта должна быть всесторонней, но в то же время лаконичной, четкой и убедительной.

Важно за короткое время описать сильные стороны проекта, предоставить несколько сценариев развития событий и указать параметры, влияющие на его результат, подчеркнуть базовый сценарий и проанализировать сроки окупаемости.

Удобный формат представления проектной информации, рассчитанный на 3–5 минут внимания потенциального инвестора, наряду со стройной структурой презентации дают отличные результаты на последующих этапах взаимодействия.

Структурирование сделки и выбор инвестора

Этот элемент работы с потенциальными инвесторами считается наиболее сложным и трудоемким в инвестиционном консалтинге.

Структура сделки содержит следующее:

• Участники проекта.

• Сроки финансирования проекта.

• Оптимальная структура капитала: объемы и способы финансирования.

• Условия финансирования: снижение рисков для участников.

Классический подход к финансированию крупных бизнес-проектов ориентируется на поиск оптимальной комбинации собственного капитала, а также заемных (привлеченных) средств. Преимущества и недостатки каждого из этих источников хорошо известны.

Гибридные финансовые инструменты

Современные проекты характеризуются повышенной степенью риска, что было неоднократно продемонстрировано на примере негативного воздействия рыночных и политических факторов на различные компании (например, отраслевые санкции, которые широко используются в последние годы на фоне роста геополитической напряженности).

Стремясь максимально обезопасить себя, участники проекта прибегают к применению инструментария гибридного финансирования, что позволяет одновременное увеличить прибыль и защитить активы от последствий банкротства проекта.

Гибридные финансовые инструменты включают, но не ограничиваются:

• Конвертируемый вексель: долговая ценная бумага, владелец которого имеет право конвертировать его в долю проекта через определенный период времени.

• Мезонинное финансирование: промежуточный инструмент между банковскими кредитами и прямыми инвестициями. Представляет собой сочетание нескольких финансовых инструментов с разными уровнями риска и доходности.

• Варрант: опцион, дающий право приобрести определенное количество акций компании (объекта инвестиций) по заранее установленной цене.

Защитные механизмы каждого из перечисленных гибридных инструментов уникальны и применимы к определенным типам проектам и / или условиям их реализации.

Разработка оптимальных способов защиты участников проекта в той или иной форме входит в обязанности компаний, занимающихся инвестиционным консалтингом.

Ниже мы кратко расскажем об обратной стороне консалтинговых услуг, ориентированной на удовлетворение интересов потенциальных инвесторов, будь то частные лица, организации и компании различных форм собственности, планирующие вкладывать средства в перспективные проекты реального сектора экономики.

Услуги международного инвестиционного консалтинга для инвесторов

В широком смысле инвестиционный консалтинг — это профессиональные услуги, связанные с выбором подходящих финансовых инструментов и объектов инвестирования для клиентов в различных сферах деятельности, от финансирования реального сектора экономики до финансовых активов. Консультант по инвестициям (не путать с финансовым консультантом) указывает своим клиентам активы, в которые стоит инвестировать, после подробного анализа их финансового положения, потребностей и бизнес-целей.

В первую очередь, консультант по инвестициям предоставляет подробные рекомендации для информирования инвестора и описания механизмов работы определенного инвестиционного продукта, в том числе определение уровня риска, указание временного горизонта или определение планируемой нормы прибыли и первоначального взноса.

Кроме того, он предоставляет профессиональные услуги по управлению финансовыми потоками инвестиционных проектов и предлагает другие услуги для бизнеса:

• Управление инвестиционными проектами.

• Подготовка инвестиционных меморандумов с партнерами.

• Разработка и экспертная оценка инвестиционных проектов.

• Анализ и мониторинг инвестиционных проектов.

• Разработка детальных бизнес-планов для проектов.

• Управление финансовыми рисками.

• Сопровождение проектов от А до Я.

• Фандрайзинг и др.

Несмотря на широкие возможности фирм по предоставлению услуг инвестиционного консультирования, все окончательные решения относительно инвестиций остаются за клиентом, а сама консультационная услуга ни к чему не обязывает.

Инвестиционное консультирование относится к категории брокерских услуг.

Деятельность в этой области четко регулируется и ограничивается национальным законодательством каждой страны, причем в разных странах инвестиционный консалтинг имеет свои особенности.

В частности, предоставление подобных услуг может требовать наличия специальной лицензии. Таким образом, предоставление любых платных или бесплатных советов и рекомендаций в отношении акций или облигаций и даже паев инвестиционных фондов может осуществляться только лицензированными организациями.

Стоит ли пользоваться услугами инвестиционного консалтинга?

Работа инвестиционного консультанта связана с процессом оценки рисков и инвестирования ресурсов в такие инструменты, которые могут принести наибольшую прибыль.

Их нанимают банки, брокерские конторы, фонды, крупные корпорации, МСП и частные инвесторы.

Тесное сотрудничество между инвестором и консультантом по инвестициям, включая взаимный обмен информацией и идеями, может помочь проанализировать финансовое положение и указать оптимальные пути для успешного инвестирования.

Повторимся, что инвестор лично принимает окончательное решение об инвестировании, соглашаясь на определенный риск и используя рекомендации эксперта. Инвестиционные консалтинговые услуги очень индивидуализированы, поэтому портфель активов, который инвестор формирует при помощи консультанта, всегда будет неповторимым.

Основные обязанности консультанта по инвестициям включают следующее:

• Консультирование частных клиентов по различным финансовым инструментам.

• Управление инвестиционным портфелем с помощью оптимальных инструментов.

• Консультирование корпоративных клиентов по вопросам слияния, разделения и поглощения предприятий и формирования структуры их капитала.

Консультант по инвестициям в первую очередь выполняет задачи, связанные с заключением контрактов на оказание своих услуг через посредничество инвестиционной компании или с обеспечением выполнения таких контрактов.

Консультант также получает и передает приказы на покупку или продажу ценных бумаг или же прав на участие в учреждениях коллективного инвестирования от имени своих клиентов.

При подготовке к инвестициям клиенты должны обратить внимание на множество очень важных вопросов, при этом пропуск любого из элементов этой головоломки может дорого обойтись. По этой причине стоит проконсультироваться с экспертами, ведь сфера компетенции инвестиционного консультанта очень широка.

Услугами инвестиционных консультантов могут пользоваться компании и физические лица, не имеющие опыта или знаний в области инвестирования и имеющие свободные финансовые ресурсы, которые они хотели бы инвестировать с приемлемой доходностью.

Естественно, услуги в области инвестиционного консалтинга сопряжены с дополнительными расходами, но с точки зрения возможных значительных потенциальных выгод или избежания больших убытков это, безусловно, удачно вложенные деньги.

При поиске инвестиционной консалтинговой фирмы эксперты рекомендуют выбирать ту, которая пользуется положительной репутацией среди клиентов и имеет солидный опыт в данной сфере деятельности и с данным профилем клиентов.

Хороший инвестиционный консультант способен разумно управлять капиталом, доверенным ему клиентом, незнакомым с финансовыми рынками. Вдобавок консультант несет некоторую ответственность в соответствии с местным инвестиционным законодательством. Если инвестиционный совет не соответствует требованиям или возложенным обязательствам, инвестиционный консультант может быть привлечен к ответственности за убытки, понесенные инвестором на основании его рекомендаций.

Как правильно выбрать консультанта по инвестициям?

Поиск можно начать с лицензирующего органа соответствующей страны.

Однако эксперты рекомендуют полагаться на неофициальные каналы, учитывая опыт других компаний или же частных инвесторов.

Выбирая инвестиционного консультанта, стоит сравнить их предложения, обратив внимание на следующие моменты:

• Наличие лицензии (если применимо).

• Практический опыт работы на рынке и портфолио.

• Состав экспертной команды и квалификация консультантов.

• Стоимость и объем предоставляемых услуг.

• Порядок оплаты и ответственность.

Рекомендуется также проверить, взимает ли консультант единовременную плату или клиент должен ежемесячно платить за текущее обслуживание и создание портфеля инвестиционных активов. Также распространена практика взимания комиссии с прибыли, полученной по рекомендациям инвестиционного консультанта.

Источником ценной информации о консультантах являются мнения нынешних и бывших клиентов.

Немаловажно выяснить возможности для комплексного обслуживания инвестора.

Прежде всего, хороший инвестиционный консультант должен проанализировать профиль клиента, то есть проверить принятия инвестиционного риска, инвестиционный горизонт и, конечно же, инвестиционные возможности. На основе анализа консультант может порекомендовать, какие типы инвестиций ему подходят.

Порядок должен быть именно таким, и никак иначе. Если компания по инвестиционному консалтингу начинает взаимодействие с продвижения конкретного проекта без детального изучения инвестиционного профиля клиента — это красный флаг.

Еще один красный флаг — это прямая рекомендация одного конкретного инвестиционного инструмента как лучшего и единственного решения.

В этом случае мы, скорее всего, имеем дело с чистыми продажами, а не с профессиональным консалтингом.

Наши услуги в области инвестиционного консалтинга

Успешная инвестиционная деятельность компаний в условиях высококонкурентной деловой среды нуждается в грамотных специалистах и современных технологиях.

Инвестиционный консалтинг как специализированный вид консультирования в различных областях инвестиционной деятельности содержит потенциал повышения эффективности и конкурентоспособности капиталоемких проектов.

Инвестиционные консалтинговые услуги ESFC включают, но не ограничиваются:

• Анализ инвестиционных проектов.

• Разработка подробного бизнес-плана.

• Финансовое моделирование и прогнозирование.

• Предоставление долгосрочного финансирования бизнеса на гибких условиях.

• Консультативное сопровождение и поддержка проектов на всех стадиях.

При необходимости мы вместе с международными партнерами осуществляем инженерное проектирование, строительство, закупку и монтаж оборудования на условиях ЕРС-контракта (под ключ).

Таким образом, наша команда готова предложить полный цикл профессионального обслуживания, от бизнес-идеи до готового объекта.

Мы активно сотрудничаем с крупными компаниями в десятках стран мира, включая Испанию, Францию, Германию, Бразилию, Мексику, Саудовскую Аравию, ЮАР и другие.

Если вас интересуют комплексные услуги инвестиционного консалтинга для крупного бизнеса в России или за рубежом, свяжитесь с финансовой командой ESFC Investment Group, испанской компании с богатым международным опытом работы и солидной репутацией.

Инвестиционный консалтинг и его назначение – Андрей Ховратов

Инвестиционный консалтинг – звучит пугающе. Но за мудреным названием скрывается вполне понятная процедура.

Пожалуй, вся суть инвестиций заключается в правильном, разумном выборе активов, которые вписываются в финансовый план инвестора. И это же одна из самых сложных задач, причем не только для новичков, но и для опытных инвесторов.

Чем руководствуются люди и компании, направляя средства в инвестиции? Советами знакомых, рекомендациям автоматических программ, собственным чутьем – этот перечень можно продолжить. Но ни один из названных способов не может гарантировать стабильности и прибыльности инвестиций.

Более разумно распорядиться деньгами можно, заказав услугу инвестиционного консалтинга в компании, специализирующейся на такой деятельности. Поговорим об этом подробнее.

Содержание

Итак, инвестиционный консалтинг – это помощь профессиональных консультантов, которая помогает

• найти направление для инвестиций
• рассчитать риски инвестирования
• составить план инвестирования с опорой на финансовые цели

Иными словами, это комплекс мер, направленный на индивидуальную оценку финансовых целей клиента и подбор направлений для достижения этих целей – получения прибыли и сохранения капитала.

Профессиональные консалтинговые агентства занимаются не только оценкой инвестиционных перспектив заказчика, но и сами привлекают инвесторов для сотрудничества с клиентом, если перед ними ставится такая задача.

Когда необходима услуга

Если разобраться, то консультанты не только помогают клиентам заработать на инвестициях, но и решают ряд задач:

• подбирается наиболее эффективная в конкретном случае схема инвестирования;
• составляются прогнозы дальнейшего движения капитала;
• выбираются объекты инвестирования, вписывающиеся в план;
• ведут переговоры с третьими лицами: банками, партнерами и так далее;
• разрабатывается бизнес-план.

Стать клиентом профессионала по вопросам финансов и инвестиций может как частное лицо, обладающее внушительным капиталом, так и юридическое лицо – компания, которой важно выгодно и с пользой распорядиться имеющимся капиталом.

Формы сотрудничества могут быть разными: от общих советов и рекомендаций по управлению капиталом, до полной передачи средств в управление специалистам.

Как производится инвестиционный консалтинг

Не важно, являетесь ли вы бизнесменом или владельцем компании, инвестиционный консалтинг складывается в ряд этапов. Если действовать по схеме, вы сможете избежать наиболее частых ошибок и, как следствие, потери капитала.

Правильно выбираем консультанта

Только вдумайтесь, вы доверяете свои деньги человеку, который решает, куда их направить. По сути, от действий специалиста будет зависеть, заработаете вы или потеряете, останетесь в плюсе, или в минусе.

• Выбирать инвестиционного консультанта следует особенно тщательно. Хорошо, если ваши коллеги, такие же бизнесмены, могут порекомендовать специалиста, услугами которого уже пользовались. Если рекомендаций нет, остается выбор в Интернете.

И здесь важно не купиться на рекламу и не отдать капитал первому встречному. Выбор должен быть вдумчивым, тщательным и кропотливым. В помощь ищущему профессиональные рейтинги, официальная информация и другие источники.

Старт сотрудничества и составление плана

Предположим, вы нашли для своего бизнеса и инвестиций хорошего консультанта. После знакомства и подписания договора, ваши возможности оцениваются специалистом, принимаются во внимание цели, готовность к рискам, сроки и прочие показатели. Наконец, приходит время составления плана.

• В бизнес-плане указываются цели долгосрочного инвестирования, условия сотрудничества и экономическая обоснованность проекта.

Именно на этом этапе подбираются активы для инвестиций. Бездумный выбор, без проработанного плана, не приведет к ожидаемому результату. Причем общие рекомендации не могут быть столь же эффективными, как индивидуальные, после анализа.

Параллельно с основным, будут разрабатываться дополнительные планы по инвестированию. Это помогает добиться разумной диверсификации с учетом интересов клиента. У хорошего советника прорабатывается сразу несколько направлений для вложений каждого клиента.

Внедрение инвестиционного проекта

После составления бизнес-плана, просчитывается доходность проекта и его риски. Далее оцениваются объекты для финансовых вложений – изучается документация, состояние рынка и другие параметры.

После внедрения проекта, консультант продолжает сопровождать клиента и его финансы. Такой контроль позволяет наиболее эффективно реагировать на изменения, корректировать текущую ситуацию, тем самым исключая неоправданные риски.

Несколько советов, как выбрать инвестиционного советника

В нашей стране советники по инвестициям есть, их достаточно много. Однако данная сфера именно в России находится на этапе развития, а это значит, что риски «нарваться» на некомпетентного консультанта очень высоки.

Так что выбор, как уже говорилось, должен быть крайне осмотрительным. Как выбрать инвестиционно-финансовый консалтинг? Вот несколько рекомендаций.

• Обращайте внимание на рейтинг компании. Существует предостаточно независимых рейтинговых агентств, которые объективно оценивают работу советников. Посмотрите, какое место в рейтинге занимают интересующие вас компании, и каковы показатели успеха их успеха.
• Не пренебрегайте консультациями. Как правило, крупные консалтинговые агентства, да и индивидуальные советники, предлагают клиентам бесплатное консультирование. Не пренебрегайте возможностью познакомиться ближе с сотрудниками, самой компанией и особенностями работы с ней, тем более, что такая возможность дается вам бесплатно.
• Не стремитесь заплатить как можно меньше. Услуги финансового консультанта по определению не могут стоить слишком дешево. В стремлении сэкономить, вы можете столкнуться с непрофессионалами и потерять свой капитал.

Взаимодействие с опытными советниками значительно увеличивают ваши шансы на получение ожидаемой прибыли.

Поделиться

ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ, Москва (ИНН 7701948540), реквизиты, выписка из ЕГРЮЛ, адрес, почта, сайт, телефон, финансовые показатели

Обновить браузер

Обновить браузер

Возможности

Интеграция

О системе

Статистика

Контакты

CfDJ8No4r7_PxytLmCxRl2AprPqOSXvWYZ-MHrRKsSZBAijkVeX3DlwRkyk9q8ick7jk4N24FkHmQfyHfclgSUsOtd01sPUygU9juxaAksWqr-zmGr3_nk08-TfVAAXt7Wgm6uQxDPwJUpb_hl8oSFPd9Gs

Описание поисковой системы

энциклопедия поиска

ИНН

ОГРН

Санкционные списки

Поиск компаний

Руководитель организации

Судебные дела

Проверка аффилированности

Исполнительные производства

Реквизиты организации

Сведения о бенефициарах

Расчетный счет организации

Оценка кредитных рисков

Проверка блокировки расчетного счета

Численность сотрудников

Уставной капитал организации

Проверка на банкротство

Дата регистрации

Проверка контрагента по ИНН

КПП

ОКПО

Тендеры и госзакупки

Юридический адрес

Анализ финансового состояния

Учредители организации

Бухгалтерская отчетность

ОКТМО

ОКВЭД

Сравнение компаний

Проверка лицензии

Выписка из ЕГРЮЛ

Анализ конкурентов

Сайт организации

ОКОПФ

Сведения о регистрации

ОКФС

Филиалы и представительства

ОКОГУ

ОКАТО

Реестр недобросовестных поставщиков

Рейтинг компании

Проверь себя и контрагента

Должная осмотрительность

Банковские лицензии

Скоринг контрагентов

Лицензии на алкоголь

Мониторинг СМИ

Признаки хозяйственной деятельности

Репутационные риски

Комплаенс

Компания ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ, адрес: г. Москва, пер. Архангельский, д. 9 стр. 1 офис 6 зарегистрирована 22.02.2012. Организации присвоены ИНН 7701948540, ОГРН 1127746120908, КПП 770101001. Основным видом деятельности является деятельность в области права и бухгалтерского учета, всего зарегистрировано 7 видов деятельности по ОКВЭД. Связи с другими компаниями отсутствуют.
Количество совладельцев (по данным ЕГРЮЛ): 1, генеральный директор — Акимов Константин Михайлович. Размер уставного капитала 171 000₽.
Компания ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ принимала участие в 2 тендерах. В отношении компании нет исполнительных производств. ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ не участвовало в арбитражных делах.
Реквизиты ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ, юридический адрес, официальный сайт и выписка ЕГРЮЛ доступны в системе СПАРК (демо-доступ бесплатно).

Полная проверка контрагентов в СПАРКе

• Неоплаченные долги
• Арбитражные дела
• Связи
• Реорганизации и банкротства
• Прочие факторы риска

Полная информация о компании ООО ФИНАНСОВЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСАЛТИНГ

299₽

• Регистрационные данные компании
• Руководитель и основные владельцы
• Контактная информация
• Факторы риска
• Признаки хозяйственной деятельности
• Ключевые финансовые показатели в динамике
• Проверка по реестрам ФНС

Купить
Пример

999₽

Включен мониторинг изменений на год

• Регистрационные данные компании
• История изменения руководителей, наименования, адреса
• Полный список адресов, телефонов, сайтов
• Данные о совладельцах из различных источников
• Связанные компании
• Сведения о деятельности
• Финансовая отчетность за несколько лет
• Оценка финансового состояния

Купить
Пример

Бесплатно

• Отчет с полной информацией — СПАРК-ПРОФИЛЬ
• Добавление контактных данных: телефон, сайт, почта
• Добавление описания деятельности компании
• Загрузка логотипа
• Загрузка документов

Редактировать данные

СПАРК-Риски для 1С

Оценка надежности и мониторинг контрагентов

Узнать подробности

Заявка на демо-доступ

Заявки с указанием корпоративных email рассматриваются быстрее.

Вход в систему будет возможен только с IP-адреса, с которого подали заявку.

Компания

Телефон

Вышлем код подтверждения

Эл. почта

Вышлем ссылку для входа

Нажимая кнопку, вы соглашаетесь с правилами использования и обработкой персональных данных

Инвестиционный консалтинг. Рос концепт

Инвестиционный консалтинг в России — адреса, справочная информация, отзывы в справочнике компаний, предприятий и организаций рубрики «Инвестиционный консалтинг»

Авторизация

Разместить компанию

Вы находитесь в рубрике:

Бизнес и финансы

Инвестиционный консалтинг

Премиум место свободно,

1. Инвест Эдвайзер

Финансовые консультации в сфере инвестиций

+7 (495) 412-74-85

invest-adviser.com

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

15 новостей

2. ФинКонсалтСервис

Профессиональные консультации в сфере инвестиций

+7 (800) 551-63-99

fcs-online.ru

Открыто до 19:00

Закроется через 4:05

1 вакансия

3. Инвест Клуб

Услуги в сфере инвестиций

+7 (495) 150-77-99

www. investmentclub.ltd

м. Деловой центр — 0.2 км,
4 мин. пешком

Открыто до 20:00

Закроется через 5:05

4. ФинансЭксперт

Бухгалтерские услуги

+7 (919) 215-22-22

f-exp.ru

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

5. СберХолдинг

Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления и инвестиций

+7 (495) 229-39-16

sberinvest. org

м. Деловой центр — 0.1 км,
2 мин. пешком

Открыто до 18:30

Закроется через 3:35

6. Alliance — Estate

Продажа недвижимости за рубежом.

+7 (929) 939-52-52

www.alliance-cyprusproperty.ru

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

7. Инвест Решение

Инвестиционная компания

+7 (499) 899-50-89

invest-reshenie.ru

м. Маяковская — 0.4 км,
6 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

8. LTDLION

Доступное инвестирование нового поколения

+7 (800) 333-97-11

ltdlion.com

Открыто до 20:00

Закроется через 5:05

Оставьте отзыв первым

9. Loan — Еxpert

«Loan-Еxpert» — Консалтинговая компания в области финансовых услуг

+7 (495) 432-32-62

loan-expert.ru

м. ВДНХ — 0.4 км,
6 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

1 новость

Оставьте отзыв первым

10. Инвестиции и Бизнес

Привлечение инвесторов для проектов в любой отрасли.
Продажа бизнеса.
Бесплатно: экспресс-анализ, разработка эффективной начальной презентации проекта.

+7 (913) 912-48-18

invbiz.ru

Оставьте отзыв первым

11. Приоритет

Оказание услуг в области бухгалтерского учета, аудита и налогово консалтинга

+7 (915) 807-04-11

priority-business. ru

Открыто до 21:00

Закроется через 6:05

Оставьте отзыв первым

12. Центр экономико-правовой экспертизы собственности

Оценка всех видов собственности, инвестиционный консалтинг и судебная экспертиза

+7 (495) 726-50-92

www.esm-invest.com

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

13. Компания «Glorax Group»

Финансирование проектов в сфере инноваций и технологий

+7 (495) 645-93-93

gloraxgroup. com

м. Таганская — 0.4 км,
6 мин. пешком

Открыто до 18:30

Закроется через 3:35

Оставьте отзыв первым

14. Бизнес Цель

Продажа готового бизнеса в Москве.

+7 (929) 521-51-70

biznescel.ru

м. Марксистская — 0.4 км,
6 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

15. Консалт Трейд Компанис

Проинвест — академия инвестиций

+7 (495) 796-25-10

м. Автозаводская — 0.3 км,
5 мин. пешком

Открыто до 19:00

Закроется через 4:05

Оставьте отзыв первым

16. КВАНТ — КАПИТАЛ

Инвестиционная компания

+7 (495) 402-24-65

www.kvantcapital.ru

м. Площадь Революции — 0.2 км,
4 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

17. Первый Эксперт

Услуги в области стратегического, управленческого и маркетингового консалтинга.

+7 (915) 165-30-22

first-expert.ru

м. Павелецкая — 0.7 км,
11 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

18. АТУ Экспорт и Консалтинг

Сервис поиска и проверки зарубежных поставщиков и продукции экспортная компания

+7 (925) 386-60-56

www.atunet.ru

м. Юго-Западная — 3.7 км,
56 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

19. «ОлимпИнвест» Темрюк

Сопровождение инвест-проектов по принципу «одного окна»

+7 (928) 847-32-32

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

Оставьте отзыв первым

20. ИнфраКАП

Консалтинг, Инвестиции в инфраструктуру

+7 (495) 212-19-77

м. Улица 1905 года — 1 км,
16 мин. пешком

Закрыто до Сб

Откроется через 1 день

Оставьте отзыв первым

21. Mind Practice

Психологическое сопровождение бизнеса

+7 (925) 883-80-78

mind-practice.com

м. Тверская — 0.5 км,
8 мин. пешком

Открыто до 18:00

Закроется через 3:05

2 новости

В рубрике Инвестиционный консалтинг в России найдено 24 компании. Вы можете выбрать другую подрубрику в меню ниже, чтобы увидеть больше компаний.

Показать все места

Показать все подрубрики

Инвестиционный консультант Определение

Что такое инвестиционный консультант?

Инвестиционный консультант — это финансовый профессионал, который предоставляет инвесторам инвестиционные продукты, советы и/или планирование. Консультанты по инвестициям проводят углубленную работу по разработке инвестиционных стратегий для клиентов, помогая им удовлетворить их потребности и достичь финансовых целей. Многие финансовые консультанты и специалисты по финансовому планированию будут считаться инвестиционными консультантами.

Инвестиционные консультанты имеют опыт работы во многих сферах финансового мира и могут работать независимо в банке или инвестиционной фирме. Обычно они имеют образование в финансовой сфере, опыт работы в сфере финансовых услуг и лицензию на работу.

Key Takeaways

• Консультант по инвестициям помогает клиентам формулировать и реализовывать инвестиционные стратегии, а также формировать и поддерживать свои портфели.
• Как и другие финансовые консультанты, инвестиционные консультанты активно следят за инвестициями своих клиентов и работают с ними, поскольку их финансовые цели со временем меняются, чтобы корректировать свои активы.
• Рынок труда личных финансовых консультантов будет расти в следующем десятилетии (2020-2030).
• Чтобы стать инвестиционным консультантом, обычно требуется высшее образование и некоторый опыт работы.
• Профессиональные инвестиционные консультанты также должны иметь соответствующую лицензию для консультирования клиентов.

Понимание инвестиционных консультантов

Консультант по инвестициям работает с клиентами, чтобы сформировать инвестиционную стратегию. Клиентами могут быть частные лица или предприятия — от малого бизнеса до крупных корпораций. Консультант по инвестициям отвечает за анализ финансового положения клиента и разработку плана для достижения его целей. В их обязанности входит активное наблюдение за инвестициями клиента и работа с ними по мере того, как их финансовые цели со временем меняются. Из-за характера своей работы многие инвестиционные консультанты развивают долгосрочные рабочие отношения со своими клиентами.

Эти финансовые специалисты работают в различных условиях, включая банки, фирмы по управлению активами и частные инвестиционные компании, или работают независимо. Они предоставляют важные услуги своим клиентам, помогая им организовать свои финансы и улучшить свое финансовое положение.

Многие инвестиционные консультанты имеют опыт в налоговом и имущественном планировании, распределении активов, управлении рисками, сбережениях на образование и пенсионном планировании.

Опыт и оплата для инвестиционных консультантов

Чтобы стать инвестиционным консультантом, требуется высшее образование и опыт работы. Некоторые из важнейших навыков, необходимых инвестиционному консультанту, — это решение проблем, математические способности и четкое и эффективное общение. Этот последний навык важен, потому что консультантам может потребоваться объяснить своим клиентам сложные финансовые идеи и быть объективными перед лицом эмоций.

Инвестиционные консультанты получают вознаграждение в виде сборов и/или комиссионных, а также могут получать установленную заработную плату. PayScale сообщила, что средний годовой базовый оклад инвестиционного консультанта составляет 73 057 долларов.

Ближайшая профессия к инвестиционному консультанту в Бюро статистики труда США (BLS) — личный финансовый консультант. Средняя заработная плата личного финансового консультанта в 2020 году составляла 42,95 доллара в час или 89 330 долларов в год. Ожидается, что рынок труда для личных финансовых консультантов вырастет на 5% с 2020 по 2030 год.

Перед тем, как нанять консультанта по инвестициям, узнайте о его вознаграждении и структуре вознаграждения, а также о том, получают ли они какие-либо комиссионные.

Типы инвестиционных консультантов

Инвестиционных консультантов можно разделить на четыре основные категории:

Зарегистрированные представители

Это инвестиционные консультанты, в том числе биржевые маклеры и представители банков, которым платят комиссию за продажу инвестиционных и страховых продуктов. Они работают на так называемые продаваемые фирмы — финансовые организации, которые создают, продвигают и продают финансовые инструменты. Зарегистрированные представители обычно имеют лицензию Series 6 или Series 7.

Специалисты по финансовому планированию

Инвестиционные консультанты, которые управляют личными финансами своих клиентов, известны как специалисты по финансовому планированию. Они могут разработать финансовый план, чтобы помочь клиенту управлять платой за обучение в колледже. Квалифицированные специалисты по финансовому планированию имеют сертификат сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP), сертифицированного бухгалтера (CPA) или личного финансового специалиста (PFS).

Финансовые консультанты

Эти инвестиционные консультанты дают общие и индивидуальные финансовые советы. Их компенсация основана на взимании платы, и они обычно имеют лицензию Series 65 или Series 66.

Управляющие финансами

Инвестиционные консультанты, которые принимают инвестиционные решения от имени клиента, называются управляющими капиталом. Управляющие капиталом работают на фирмы-покупатели, такие как фирмы по управлению активами, управляющие фондами или хедж-фонды.

Квалификации инвестиционных консультантов

Инвестиционные консультанты обычно имеют степень бакалавра или высшее образование в области финансов, таких как бухгалтерский учет, бизнес или экономика. Хотя это не является обязательным требованием, они также могут пройти курсовые работы по инвестициям, налогам, управлению рисками и имущественному планированию. Кроме того, инвестиционные консультанты могут искать профессиональные полномочия, такие как сертифицированный финансовый аналитик (CFA) или сертифицированный специалист по финансовому планированию.

Консультанты по инвестициям должны иметь лицензию для работы в Соединенных Штатах, как всегда, прежде чем работать с консультантом по инвестициям, проверьте, действительна ли их лицензия, и проверьте свои полномочия, прежде чем нанимать консультанта.

В Соединенных Штатах большинство инвестиционных консультантов имеют лицензию Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), независимого регулирующего органа. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) наблюдает за деятельностью инвестиционных консультантов с государственного уровня.

Выбор инвестиционного консультанта

Изучите опыт инвестиционного консультанта, прежде чем нанимать его услуги. Просмотрите их записи о соблюдении требований и проверьте наличие серьезных нарушений. Например, проверьте, не были ли они расследованы на предмет инсайдерской торговли. Также разумно проверить их фидуциарный статус и судимость.

Проверьте сертификаты инвестиционного консультанта, чтобы убедиться, что они имеют правильные лицензии. Оцените их образование и членство в ассоциациях, чтобы определить, обладают ли они необходимым опытом и знаниями. Прежде чем выбрать инвестиционного консультанта, всегда рекомендуется организовать личную встречу, чтобы определить, понимают ли они ваши финансовые цели и доступны ли они.

Сколько зарабатывает инвестиционный консультант?

Инвестиционные консультанты получают свои доходы путем взимания сборов и/или комиссионных, а некоторые также получают базовый оклад. По данным PayScale, средняя годовая базовая зарплата инвестиционного консультанта составляет 73 057 долларов.

Как стать инвестиционным консультантом?

Большинство учреждений требуют, чтобы человек имел степень бакалавра для должности консультанта по инвестициям. Предпочтительные направления концентрации включают бизнес и финансы, хотя это и не обязательно. Многие инвестиционные консультанты имеют степень магистра, как правило, MBA. Консультанты по инвестициям должны иметь лицензии Series 7 и Series 63, которые предполагают сдачу этих экзаменов. Для позиции начального уровня не требуется большого опыта; однако для продвижения по корпоративной лестнице людям необходимо иметь значительный опыт работы.

Является ли инвестиционный консультант хорошей работой?

То, что считается хорошей работой, зависит от человека, но должность консультанта по инвестициям дает много преимуществ, которых нет на многих работах. Консультант по инвестициям получает удовлетворение от работы, помогая другим в достижении их финансовых целей. Потенциал заработной платы очень высок и часто не ограничен в зависимости от того, сколько бизнеса вы делаете. Часы работы могут быть гибкими в зависимости от того, как инвестиционный консультант хотел бы структурировать свой день, который будет включать встречи с клиентами и составление инвестиционных планов и решений.

аллокаторов нуждаются в них. Управляющие активами обижаются на них. И все их боятся.

Они известны, хотя и не слишком благосклонно, как привратники: всемогущие инвестиционные консультанты, которые советуют самым могущественным в мире аллокаторам, куда вложить свои деньги.

Произведите на них впечатление и получите доступ к институциональному капиталу, который иначе был бы недоступен. Если вы этого не сделаете, вы окажетесь заблокированы от выгодных партнерских отношений.

Управляющие фондами говорят, что у них нет другого выбора, кроме как подлизываться к привратникам. И не любят.

Один исполнительный директор небольшого хедж-фонда, попросивший не называть его имени, выразил разочарование по поводу количества времени и энергии, которые он потратил — пока с минимальным успехом — на инвестиционные консалтинговые фирмы, от заполнения запросов на предложения до принятия телефонные звонки и встречи. Дело усложняет то, что он считает отсутствием прозрачности в процессе проверки менеджерами каждой фирмы, что затрудняет поиск более эффективных способов обращения к консультантам.

«Если идет обыск, вы можете получить три разных звонка от трех разных людей из одной и той же консалтинговой фирмы», — говорит руководитель. «Вы не знаете, с какими из них вам нужно провести время, поэтому вы разговариваете со всеми из них — а это больше времени вне портфолио».

Но они должны подлизываться. Консалтинговые фирмы обладают непропорциональным влиянием на то, куда институциональные инвесторы вкладывают свой капитал, и эти фирмы консультируют примерно две трети институциональных активов в Соединенных Штатах, согласно последней оценке исследовательской компании по управлению активами Cerulli Associates. Почти каждый государственный пенсионный фонд в Америке имеет по крайней мере одного консультанта по инвестициям на гонораре, и все большее число распределителей наделяют консалтинговые фирмы дискреционными полномочиями через их аутсорсинговые ИТ-директора.

Попасть в эксклюзивный шорт-лист рекомендованных менеджеров никогда не было так просто. По крайней мере, судя по собственным описаниям своих исследований инвестиционными консультантами, это энергичный и обширный процесс, охватывающий все: от реализации инвестиционной стратегии до управления фирмой.

Частично проблема заключается в том, что существуют десятки тысяч фондов и инвестиционных продуктов, которые ищут институциональный капитал — гораздо больше, чем может охватить любой инвестиционный консультант. Хотя количество сотрудников, занимающихся исследованиями менеджеров, варьируется в зависимости от консалтинговой фирмы, даже крупнейшие фирмы откровенно признают, что у них нет рабочей силы, чтобы изучить все.

Требующий много времени характер этих оценок в сочетании с широким спектром индустрии управления активами приводит к тому, что Деб Кларк, глобальный руководитель отдела инвестиционных исследований Mercer, описывает как «геркулесову задачу» для управляющего активами, ищущего консалтинговую фирму. печать одобрения.

В какой-то степени эти трудности являются преднамеренными. В конце концов, перед инвестиционными консультантами стоит задача определить лучших возможных управляющих активами своих клиентов. Если бы добиться их одобрения было легко, они бы не выполняли свою работу должным образом.

Но могут быть и более системные проблемы. Брошенные менеджеры и другие критики консалтинговой индустрии утверждают, что модель инвестиционного консалтинга отдает предпочтение более крупным, существующим фирмам по управлению активами. Небольшие и начинающие менеджеры, которым не хватает ресурсов для привлечения консультантов, могут остаться незамеченными.

И все же управляющие активами по-прежнему агрессивно обхаживают консалтинговые фирмы, которые они рассматривают как фундаментальный компонент своих общих стратегий распределения, особенно перед лицом растущего конкурентного давления, возникающего из-за снижения нормы прибыли в отрасли. В более авторитетных фирмах по управлению активами есть персонал, полностью посвященный отношениям с консультантами, чтобы завоевать — и сохранить — желанные позиции в списках покупателей консультантов.

«Получить оценку «А» от консультанта — это действительно большое дело, — говорит Джеб Доггетт, директор консалтинговой компании по управлению активами Кейси Квирк.

Это тоже почти невозможно.

По подсчетам расстроенного менеджера хедж-фонда, его фонду потребовалось два года или больше, чтобы попасть в базу данных консультантов — другими словами, чтобы достичь точки, когда консультанты фактически контролируют его хедж-фонд, если не обязательно рекомендуют его. их клиентов.

Для относительно неизвестного человека, стремящегося попасть в список рекомендованных консалтинговой фирмой, процесс попадания в эти базы данных может быть долгим, утомительным и чрезвычайно сложным. Попадание в список покупок консультанта — это совсем другое дело, которое для менеджера требует регулярного предоставления данных, встреч, звонков и множества запросов предложений.

«Может показаться, что они бесконечно заполняют RFP и не выбираются», — отмечает Алекси Маравел, институциональный директор Cerulli Associates.

В связи с тем, что инвестиционные консалтинговые фирмы сталкиваются с собственным давлением, получить от них рекомендации стало еще труднее. Продолжающаяся консолидация консалтинговой отрасли означает, что у менеджеров меньше шансов попасть в списки покупателей консультантов, даже несмотря на то, что объединенные консалтинговые фирмы приобретают большее влияние в институциональном инвестиционном сообществе.

«Консультантов меньше, но они крупнее и важнее», — говорит Доггетт. «Было бы очень сложно выиграть бизнес, если никто из них не рекомендует вас».

Еще одна проблема заключается в том, что консультантам приходится просеивать объем информации. Возьмем, к примеру, Mercer, крупнейшего в мире консультанта, который консультирует по всему миру более 11 триллионов долларов, не говоря уже о 242 миллиардах долларов, которыми на дискреционной основе распоряжается его аутсорсинговое подразделение по информационным технологиям. В фирме работает около 1300 человек, занимающихся инвестиционным консалтингом по всему миру, в том числе около 135 аналитиков-исследователей.

Эта специальная исследовательская группа поддерживает базу данных менеджеров под названием Mercer Insight, которая содержит около 6000 уникальных фирм по управлению активами и 33000 инвестиционных стратегий. По оценке Кларка, из этих 33 000 стратегий фирма покрывает лишь около трети, отдавая предпочтение тем классам активов и секторам, в которых, по их мнению, они могут быть наиболее полезными для клиентов.

«Вы можете видеть, через что им приходится пройти, чтобы получить оценку консультанта», — говорит Кларк. «Они должны быть хорошо дифференцированы».

Mercer оценивает потребности клиентов и то, где, по его мнению, можно найти альфу, расставляя приоритеты в том, на что тратить свой исследовательский бюджет, исходя из потребностей клиентов.

Таким образом, у менеджера по акциям с малой капитализацией больше шансов встретиться с консультантом, чем, скажем, у менеджера, инвестирующего в акции с большой капитализацией в США. По словам Доггетта, по мере того, как индустрия консалтинга продолжает консолидироваться, будет «все труднее и труднее привлекать внимание инвестиционного консультанта, особенно в отношении классов активов, которые вышли из цикла или менее востребованы».

Даже среди менеджеров и стратегий, за которыми активно следят консультанты, лишь небольшая часть действительно проходит стадию оценки и попадает в клиентские портфели. Возьмем, к примеру, хедж-фонды. Согласно последней отраслевой оценке Hedge Fund Research, на конец 2018 года действовало 9 956 хедж-фондов. Глава отдела глобальных инвестиций Cambridge Associates Ноэль О’Нил считает, что исследовательская группа из 150 человек охватывает чуть более 2000 этих хедж-фондов.

«Мы очень хорошо понимаем около 25 процентов мира хедж-фондов, и из этих 25 процентов мы инвестируем примерно 10 процентов», — говорит он. «Мы готовы рекомендовать от 2 до 2,5 процентов всей вселенной хедж-фондов».

Команда из Кембриджа постоянно отслеживает оставшиеся 1800 или около того хедж-фондов в своей базе данных, отслеживая любые отличники, которые могут заслуживать включения в список рекомендуемых управляющих. Точно так же хедж-фонды с самым высоким рейтингом внимательно следят за любой деятельностью, которая может привести к понижению рейтинга — например, уход звездного управляющего портфелем или необъявленное отклонение от первоначальной инвестиционной стратегии.

Остается еще около 8000 хедж-фондов, которые вообще не рассматриваются. Эти хедж-фонды могут попытаться продать себя Кембриджу, но будут отфильтрованы процессом проверки, предназначенным для выявления того, что О’Нил описывает как «вещи, на которые мы не хотим тратить время». Этот экран позволяет исследовательской группе Кембриджа сосредоточиться только на фондах, которые соответствуют описанию того, что можно назвать «институциональным качеством». Но, как открыто признает О’Нил, он не идеален.

«В подобном процессе вы многое упускаете, — говорит он. «Мы будем скучать по вещам, которые окажутся хорошими».

Некоторые вещи в значительной степени гарантируют, что менеджер никогда не попадет в списки закупок консультантов.

Мошенничество или нарушение законодательства о ценных бумагах являются очевидным препятствием для сделки, но менеджеры также могут быть привлечены к ответственности за серьезные проблемы с управлением или недостатки в инвестиционном процессе. Каждый действующий и бывший инвестиционный консультант, опрошенный для этой статьи, упоминал один тревожный сигнал: чрезмерная текучесть кадров, которая может одновременно угрожать будущим инвестиционным результатам и указывать на возможные культурные проблемы в организации.

«Если вся команда ушла или каждый ключевой член команды ушел из фирмы, особенно в одночасье без хорошего плана преемственности, — это то, что может очень быстро значительно понизить оценку менеджера», — говорит Стивен ДиДжироламо, управляющий директор. в Уилшир Консалтинг.

Еще одно решающее требование — послужной список управляющего активами, в частности, его длительность.

Управляющие активами «должны иметь трехлетний послужной список, чтобы быть в базе данных консультантов», согласно Maravel Cerulli. Исключения могут быть сделаны для начинающих менеджеров или классов активов, которые являются «более многообещающими и более эзотерическими», по словам Доггетта Кейси Квирка. Но в целом данные о производительности за три года — это правило.

В особенности на частных рынках, где инвестиции могут быть рассчитаны на срок более 12 лет, инвестиционные консультанты хотят быть уверены в способностях менеджера, прежде чем рекомендовать его клиенту. В Meketa Investment Group команда по работе с частными активами ищет менеджеров с «надежным» и «соответствующим» послужным списком, по словам управляющего директора Джона Хаггерти.

«Послужной список может быть впечатляющим, но он был создан после Великого финансового кризиса — и если это не та рыночная среда, которую мы прогнозируем в будущем, то она не имеет большого значения», — объясняет он. По словам Хаггерти, независимо от того, жив или нет управляющий портфелем, который реализовал стратегию, это также влияет на «актуальность» послужного списка.

«Одна вещь, которая действительно важна для нас, — убедиться, что менеджер проверен», — говорит он. Сколько бы инвестиционные консультанты ни говорили о том, что прошлые результаты не являются показателем будущих доходов, анализ результатов деятельности по-прежнему остается наиболее поддающимся количественному измерению методом оценки инвестиционных способностей менеджера. Чтобы попасть в список покупок консультанта, менеджерам не обязательно иметь ошеломляющую прибыль, но они должны работать в соответствии с ожиданиями.

«Часть нашей качественной оценки заключается в том, чтобы понять философию и процесс инвестирования, а также понять, когда этот процесс должен быть более эффективным», — говорит ДиДжироламо. «Бывают моменты, когда разные стратегии не в фаворе. Для нас самый большой красный флаг — это не недостаточная производительность, а производительность, которая не соответствует. Стратегия, которая работает лучше, чем должна, иногда является скорее тревожным сигналом, чем наоборот».

Тем не менее, сумасшедшая доходность — верный способ привлечь внимание менеджера.

«Если на поверхности был успех, это повлечет за собой более глубокий и качественный анализ», — отмечает ДиДжироламо.

Помимо необходимого послужного списка, управляющие активами, надеющиеся попасть в рекомендованный список инвестиционных консультантов, должны также соответствовать стандарту Златовласки в отношении активов под управлением: они не могут быть слишком маленькими, но и не могут быть слишком большими.

«Если стратегия становится слишком большой с точки зрения активов, это может быть причиной для прекращения, потому что они могут быть не в состоянии инвестировать в области рынка, которые сделали их успешными», — говорит Митч Дайнан, директор по управлению публичными рынками. Исследования в Мекете. Но если у стратегии всего несколько инвесторов, это тоже может быть тревожным сигналом. «Если они чрезмерно зависят от одного клиента или небольшого количества клиентов», это может быть проблемой, добавляет Дайнан.

Отраслевые обозреватели предполагают, что консультанты могут также избегать мелких менеджеров просто потому, что для них более эффективно сосредоточиться на управляющих активами с более высокими возможностями для новых инвесторов. «Если у консультанта есть выбор многомиллиардного управляющего фондом, который успешно привлек несколько предыдущих средств, он будет делать это почти каждый раз вместо нового или меньшего управляющего фондом, масштабирование которого в рамках их сети может оказаться для них более сложным. — говорит Джейсон Ламин, исполнительный директор технологической компании Lenox Park Solutions.

Lenox Park управляет облачной сетевой платформой под названием RoundTables, сервисом только по приглашению, который стремится «демократизировать доступ к капиталу» путем установления связи между институциональными инвесторами и менеджерами, которых им порекомендовали их ближайшие коллеги. Ламин входит в число тех, кто считает, что традиционная модель инвестиционного консалтинга предвзято относится к небольшим фирмам по управлению активами, что затрудняет проникновение в отрасль новых менеджеров, а также фирм по управлению фондами, принадлежащих женщинам и представителям меньшинств. Это мнение подтверждается недавним опросом менеджеров хедж-фондов, проведенным HFM Insight: согласно результатам опроса, чем крупнее хедж-фонд, тем больше вероятность того, что он получит место в списке покупок инвестиционного консультанта.

Среди менеджеров хедж-фондов с менее чем 200 миллионами долларов под управлением только 11 % заявили, что им удалось получить желанное место в списке консультантов, хотя 60 % сообщили, что они активно боролись за одобрение консультанта.

На противоположном конце спектра почти каждый менеджер хедж-фонда с состоянием более 3 миллиардов долларов, обратившийся за рекомендацией консультанта, добился успеха, причем около 80 процентов сообщили, что они были в списке покупок по крайней мере у одного инвестиционного консультанта.

Даже если бы инвестиционные консультанты не были заинтересованы в том, чтобы отдавать предпочтение более крупным фондам, более крупные управляющие активами все равно имели бы преимущество просто потому, что у них больше ресурсов, которые они могут выделить для привлечения консультантов. Черулли сообщает, что средний управляющий активами имеет эквивалент трех штатных сотрудников, занимающихся отношениями с консультантами. Но для начинающих и бережливых менеджеров это бремя часто ложится на ведущего управляющего портфелем или директора по инвестициям.

«Для более мелкого и начинающего менеджера очень сложно выступить перед инвестиционными консультантами, — говорит Маравел. «У них нет специалистов по связям с консультантами; они меньше по размеру и более проворны, ориентированы на инвестиции, а не на маркетинг».

Менеджеры могут попытаться обратиться к инвесторам напрямую, но попытки обойти инвестиционных консультантов могут повредить отношениям менеджера с консалтинговыми фирмами, уменьшая их шансы на получение от них бизнеса в будущем. Даже когда инвестор обращается к менеджеру, генеральный директор хедж-фонда говорит, что просит инвестора облегчить общение между его фирмой и их консультантом. «Вы не хотите просто обойти их», — говорит генеральный директор.

Это нежелание делать что-либо, что может оттолкнуть консультанта, является доказательством «очень натянутых, односторонних отношений» между управляющими активами и инвестиционными консультантами, по словам Ламина.

«Я не уверен, что инвестиционные консультанты действительно получают точную обратную связь от [генеральных партнеров], потому что тогда вы просто стреляете себе в ногу», — говорит генеральный директор Lenox Park. «Это отношения, в которых врачам общей практики постоянно приходится пресмыкаться перед инвестиционными консультантами».

Если низкопоклонство не кажется привлекательным, существуют сегменты институционального рынка, где влияние консультантов меньше, а также области, где их влияние ослабевает.

Пожертвования и фонды известны своей большей независимостью, особенно крупные фонды, которые, как правило, имеют собственный инвестиционный персонал, сосредоточенный на менеджерах по поиску. Общие страховые счета также исторически меньше зависели от инвестиционных консультантов при выборе управляющего.

Маравел из Cerulli говорит, что корпоративные пенсионные фонды теперь все чаще привлекают менеджеров напрямую, а не полагаются на своих инвестиционных консультантов. «Я не говорю, что консультанты не играют важной роли в консультировании корпоративных планов с установленными выплатами, — говорит он. «Но по мере того, как все больше корпоративных планов с установленными выплатами снижают риски, они просят управляющих активами, с которыми у них есть существующие отношения, построить пути снижения рисков и разработать для них инвестиционные стратегии, ориентированные на ответственность».

Консультанты по инвестициям также не застрахованы от многих проблем, с которыми сталкиваются управляющие активами, включая более низкую долгосрочную доходность, понижательное давление на комиссионные сборы и растущую популярность пассивных стратегий, и это лишь некоторые из них. В то же время традиционная консультационная модель начала вытесняться дискреционным управлением, при этом активы, полностью или частично находящиеся в ведении аутсорсинговых ИТ-провайдеров, достигли 1,56 трлн долларов в 2017 году, по словам Церулли.

Технологии могут стать еще одной разрушительной силой, поскольку такие фирмы, как Lenox Park Ламина, пытаются обойти посредническую отрасль. В настоящее время Ламин говорит, что клиенты-партнеры его компании с ограниченной ответственностью управляют совокупным капиталом в 800 миллиардов долларов, что делает Lenox Park не так уж сильно отстающим от крупного инвестиционного консультанта, такого как Wilshire Associates, у которого чуть меньше 1 триллиона долларов. (Клиенты Lenox Park, конечно же, вряд ли уволят своего главного консультанта в ближайшее время.)

Консалтинговые фирмы отреагировали на это и другое давление со стороны конкурентов, обратившись к слияниям и поглощениям, слияниям с конкурентами, чтобы увеличить масштабы, укрепить свой опыт альтернативных решений или создать свои платформы OCIO. Недавние примеры включают запланированное слияние Meketa с Pension Consulting Alliance, приобретение Mercer’s Pavilion Financial и Summit Strategies Group, а также покупку Aon Hewitt группы Townsend.

Согласно исследованию Черулли, управляющие активами отреагировали переходом от регионального подхода к отношениям с консультантами к многоуровневому подходу, который отдает приоритет одним консультантам над другими. Консультационные фирмы «первого уровня» могут включать фирмы с большой или желательной клиентской базой, а также с платформами OCIO, которые, по словам Доггетта Кейси Квирка, рассматриваются специалистами по дистрибуции как одна из наиболее важных областей роста на институциональном рынке.

«Несмотря на все эти изменения, происходящие в бизнес-модели консультантов, управляющие институциональными активами по-прежнему считают консультационное сообщество очень важной группой для них», — говорит Маравел.

В конце концов, пресмыкаться не так-то просто.

Чем занимается инвестиционный консультант? (с картинками)

Инвестиционные консультанты — это профессионалы, обладающие специальными знаниями о финансовых рынках и инвестиционных возможностях. Их роль заключается в том, чтобы помочь клиентам инвестировать деньги, независимо от того, являются ли эти клиенты богатыми людьми или компаниями, стремящимися реинвестировать прибыль. Инвестиционный консалтинг помогает инвесторам формировать стратегии и быть информированными о рисках, которым они подвергают свои деньги.

Для тех, кто нанимает инвестиционных консультантов и услуги, вопрос о том, что эти консультанты делают, имеет решающее значение. Клиенты хотят понять, как эти профессионалы зарабатывают свои деньги. Ответ заключается в сложности рынков и долгосрочном управлении, которое необходимо для получения прибыли от многих видов современных инвестиций.

Работа инвестиционного консультанта принципиально отличается от работы брокера. Брокер — это профессионал, который просто совершает сделки и инвестиционные операции для клиента. Брокер может действовать по запросам клиентов, будь то простая покупка акций, покупка опционов или более экзотические инвестиционные операции. Консультант делает больше, чем просто помогает с транзакциями.

Консультант по инвестициям, как правило, несет ответственность за информирование клиента о любых рисках конкретной инвестиции, а не о потенциальных выплатах. Консультант поможет клиенту сравнить риски различных инвестиционных возможностей. Консультанты могут помочь клиентам диверсифицировать свои активы, чтобы минимизировать риск.

Помогая клиентам с инвестициями, инвестиционный консультант часто обращается к долгосрочным перспективам. Эти специалисты используют определенные периоды времени, чтобы помочь отдельным клиентам разработать инвестиционные планы, которые имеют наилучшие шансы окупиться, независимо от рыночных условий или волатильности. Консультант также может помочь проинформировать клиента о налоговом бремени любых конкретных инвестиций, чтобы помочь клиентам использовать инвестиционные возможности, которые минимизируют налоговое бремя и максимизируют чистую прибыль или прибыль от инвестиций.

Некоторые инвесторы задаются вопросом, нужно ли нанимать инвестиционного консультанта. У разных инвесторов есть своя философия о том, куда они вкладывают свои деньги. Как правило, инвестор будет смотреть на гонорары или комиссионные, запрошенные консультантом, и сопоставлять их с предполагаемой ценностью помощи, которую могут предоставить профессиональные управляющие деньгами. Для консультантов, нанятых инвестором, их работа становится подотчетной и ответственной, где они обязаны помочь максимизировать прибыль своего клиента, а не просто использовать поступающие деньги в своих целях.

Вакансий в сфере инвестиционного консалтинга | eFinancialCareers

1. • Конкурентоспособный

   • Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     28 сен 22

2. • Конкурентоспособный

   • Бостон, Массачусетс, США

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     02 сен 22

3. • нах Vereinbarung

   • Бонн, Северный Рейн-Вестфалия, Германия

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

4. • Конкурентоспособный

   • Париж, Иль-де-Франс, Франция

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

5. • Конкурсный пакет

   • Сингапур

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

6. • конкурентоспособный пакет

   • Гонконг

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

7. • Конкурентоспособный

   • Лондон, Англия, Соединенное Королевство

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

8. • оборотный

   • Гонконг

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

9. • Подтвердить

   • Гонконг

   • Постоянный, Полная занятость

   • Не разглашается

   • Опубликовано:
     2922 сентября

10. • оборотный

    • Гонконг

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      2922 сентября

11. • 20 000–23 000 долларов в месяц

    • Сингапур

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      2922 сентября

12. • Открыт для обсуждения

    • Гонконг

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      2922 сентября

13. • оборотный

    • Сингапур

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      2922 сентября

14. • Конкурентоспособный

    • Гонконг

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      2922 сентября

15. • Конкурентоспособный

    • Дуглас, остров Мэн

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

16. • Конкурентоспособный

    • Дуглас, остров Мэн

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

17. • Конкурентоспособный

    • Поттерс Бар, Англия, Великобритания

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

18. • Конкурентоспособный

    • Поттерс Бар, Англия, Великобритания

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

19. • Конкурентоспособный

    • Поттерс Бар, Англия, Великобритания

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

20. • Конкурентоспособный

    • Поттерс Бар, Англия, Великобритания

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

21. • Конкурентоспособная заработная плата

    • Лондон, Англия, Соединенное Королевство

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

22. • Фикс + переменная

    • Париж, Иль-де-Франс, Франция

    • Постоянный, Полная занятость

    • Некоммюнике

    • Опубликовано:
      28 сен 22

23. • 80 000

    • Лондон, Англия, Соединенное Королевство

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

24. • Конкурентоспособный

    • Лондон, Англия, Соединенное Королевство

    • Постоянный, Полная занятость

    • Не разглашается

    • Опубликовано:
      28 сен 22

Инвестиционный консалтинг: в настоящее время 110 вакансий. Последняя вакансия была опубликована 28 сентября 22.

Инвестиционный консалтинг – это относительно специализированная ниша в сфере финансов. Это включает предоставление инвестиционных рекомендаций крупным учреждениям, особенно пенсионным фондам, относительно инвестиций, которые они держат, и, возможно, инвестиций, которые им следует делать. Роли в инвестиционном консалтинге неизбежно требуют быть в курсе изменений на рынке инвестиций в целом, выявляя и прогнозируя среднесрочные и долгосрочные тенденции. Инвестиционный консалтинг требует построения и поддержания долгосрочных отношений с клиентами, а клиенты ожидают профессионализма и глубокого анализа. Инвестиционные консультанты помогают своим клиентам принимать решения о том, чем торговать и когда торговать, а также составляют отчеты, касающиеся прошлых результатов фондов, и предлагают способы повышения будущих результатов. Инвестиционные консультанты могут специализироваться в одной из двух областей: распределение активов и выбор фондов.

Распределение активов

Распределение активов дает рекомендации о типах активов, которыми должен владеть клиент. Например, на простом уровне рекомендуется пропорция активов клиента пенсионного фонда, которая должна быть акциями, по сравнению с долей, которая должна быть облигациями. Рекомендация будет основываться на знаниях инвестиционного консультанта о текущем рынке и на тщательном анализе прошлых тенденций и, что особенно важно, прогнозировании будущих тенденций. Навыки, ожидаемые от инвестиционного консультанта, будут представлять собой сочетание статистических и актуарных навыков с глубоким пониманием макроэкономики.

Выбор фонда

Как следует из названия, выбор фонда включает в себя оказание помощи клиентскому пенсионному фонду в выборе подходящих индивидуальных фондов для размещения своих активов. Очевидно, что выбранные фонды должны соответствовать распределению активов, но в рамках этого необходимо будет принять решение о том, какие фонды акций и фонды облигаций, вероятно, будут работать лучше всего. Роли в выборе фондов будут включать ведение базы данных фондов и оценку того, какие из них следует рекомендовать клиентам. Фонды будут варьироваться от простых взаимных фондов до хедж-фондов, использующих более сложные инвестиционные стратегии. Консультантам по инвестициям, работающим в этой области, потребуется хорошее понимание фондов, а также интерес к фактам, цифрам, исследованиям и математике.

Популярные поисковые запросы: вакансии трейдера, вакансии инженера-программиста, вакансии аналитика, вакансии Goldman Sachs, вакансии JP Morgan, вакансии стажера, вакансии разработчика Java, вакансии разработчика Python, вакансии Java, вакансии Quantitative вакансии

Лучшие места: рабочие места в Нью-Йорке, рабочие места в Чикаго, рабочие места в Сан-Франциско, рабочие места в Бостоне, рабочие места в Шарлотте, рабочие места в Джерси-Сити

Показать больше

Мерсер | Добро пожаловать в более яркий

Мерсер Институт CFA

Глобальный пенсионный индекс 2022

Присоединяйтесь к нам в октябре, когда мы оценим результаты этого года, объявим
ведущей пенсионной системы и обсудить будущую форму выхода на пенсию.

Новая форма рабочего подкаста

Работа по перепроектированию, работа и рабочая сила

Послушайте обсуждение того, как технологии, новые операционные модели и культура должны объединиться для достижения успеха в работе будущего.

Инфляция и программы льгот

Управление пенсионными планами в эпоху инфляции

Многие организации в настоящее время структурируют свои стратегии льгот на 2023 год — основной компонент того, как они управляют рисками для людей.

Соответствует ли ваша команда HR своей цели?

Где бы вы ни находились на пути трансформации HR, правильные решения помогут вам идти в ногу с меняющимся миром.

Учить больше

Готовься к будущему

Наша платформа инвестиционных решений помогает нашим клиентам уверенно инвестировать, преодолевать неопределенность и исследовать потенциальные возможности в любых рыночных условиях.

Учить больше

Упростите свои глобальные преимущества

Погрузитесь в аналитические данные, основанные на данных, и трансформируйте свое глобальное управление преимуществами с помощью Darwin™, платформы администрирования преимуществ номер один.

Учить больше

Дизайн новой формы работы

Переосмыслите свой бизнес в ответ на новые реалии бизнеса, сосредоточив внимание на опыте сотрудников и преимуществах, которые действительно приносят пользу.

Учить больше

Сила вашего инвестиционного портфеля

Наша группа «Альтернативы» предлагает персональные услуги специализированного бутика в сочетании с ресурсами глобальной консалтинговой компании.

Учить больше

Доступ к глобальным данным о компенсациях и льготах

Обзор совокупного вознаграждения (TRS) компании Mercer — это крупнейший в мире и наиболее полный ресурс по вознаграждению сотрудников.

Учить больше

Узнать больше

Примите участие в нашем опросе

Великая перезагрузка: представление о будущем работы

Тактика льгот для работодателей

Как работодатели могут контролировать расходы на пособия

Готовы жить лучше,

работать ярче?

Поговорите с одним из наших консультантов.

Alpha Investment — независимая, объективная, пользующаяся доверием консалтинговая фирма из Висконсина. · Альфа Инвестмент

Наши самые последние заслуживающие доверия графики, сделанные нашей командой, чтобы вы знали, что то, что вы читаете, является правдой и не зависит от внешних источников.

Market Microscope

Факты и цифры

Ежеквартальные обзоры рынка

Ежемесячные отчеты по индексам

30.06.22

2022 2Q Market Microscope

И акции, и облигации падали в первые два квартала в одно и то же время 2022 года, что является сценарием, с которым инвесторам не приходилось сталкиваться очень часто за последние 50 лет. Нынешняя глобальная экономическая нестабильность, усугубленная войной между Россией и Украиной, ростом инфляции и процентных ставок, не позволили американским инвесторам спрятаться в первой половине года.

2022 2Q Market MicroscopePdf

30. 06.22

Рыночные факты и цифры за 2 квартал 2022

Стоимостные акции показали рост с комфортной разницей, поскольку рынок упал во втором квартале. Когда фондовый рынок США перешел в состояние «медвежьего рынка», цена на золото не изменилась, а биткойн упал примерно на -57% в первой половине года. Высокая инфляция способствовала тому, что потребительские настроения в США достигли самого низкого уровня за последние два десятилетия, однако инвесторы на рынке облигаций сигнализируют о том, что ожидания относительно будущей инфляции начали снижаться.

Рыночные факты и цифры с Q2 2022PDF

30.06.22

2022 // Q2 // Рыночная среда

2022 // Q2 // Market Environment. // 6.30.2022

Ежемесячный индексный отчет // 6.30.2022Pdf

31.05.22

Ежемесячный индексный отчет // 31.05.2022

Ежемесячный индексный отчет // 5. 31.2022 30/888 22

Ежемесячный индексный отчет // 30.04.2022

Ежемесячный отчет по индексу // 4.30.2022Pdf

31.03.22

Рыночный микроскоп за 1 квартал 2022 г.

Скользящая годовая доходность индекса Bloomberg Aggregate упала ниже -4% в конце первого квартала. знаменуя наихудшую годовую доходность индекса за более чем 40 лет. Длинные казначейские облигации США упали почти на -15% с начала 2021 года. В конце первого квартала части более длинного конца кривой доходности США стали инвертированными. Федеральная резервная система США повысила ставку по федеральным фондам в марте, и в настоящее время рынок ожидает еще 5-8 повышений ставок к концу 2023 года9.0005

2022 1Q Market MicroscopePdf

31.03.22

Рыночные факты и цифры за 1 квартал 2022

Стоимость превзошла рост с большим отрывом в первом квартале, хотя во второй половине марта рост несколько восстановился. Средняя процентная ставка по новым ипотечным кредитам росла, преодолев отметку в 4,5% к концу квартала. Среди компаний S&P 500 сумма денег, потраченная на выкуп акций, достигла нового годового пика в 2021 году, однако, если рассматривать ее как долю от операционной прибыли, сумма денег, направляемая на выкуп, остается довольно стабильной с 2014 года9.0005

Рыночные факты и цифры с Q1 2022PDF

3/31/22

2022 // Q1 // Рыночная среда

2022 // Q1 // Рыночная среда. // 3.31.2022

Ежемесячный индексный отчет // 3.31.2022Pdf

28.02.22

Ежемесячный индексный отчет // 28.02.2022

Ежемесячный индексный отчет // 2.25 19022Pdf 88 22

2021 // 4 квартал // Рыночная среда

2021 // Q4 // Market Environmentpdf

1/31/22

Отчет об индексе // 1,31.2022

Месячный индексный отчет // 1,31. 2022PDF

12/31/21.2022PDF

121/3111.2022. Market Microscope

С 1970 г. текущий скользящий двенадцатимесячный коэффициент P/E S&P 500 не был надежным предиктором доходности S&P в следующем году. Однако, когда мы расширяем будущие временные рамки до 10 лет, мы видим сильную корреляцию между высоким текущим мультипликатором P/E и более слабой доходностью в течение следующего десятилетия. Когда коэффициент P/E индекса превышает 25X, средняя годовая доходность в течение следующих 10 лет составляет всего 5,1%. По состоянию на конец 2021 года S&P 500 имел мультипликатор P/E примерно 29.X.

2021 4Q Market MicroscopePdf

31.12.21

Рыночные факты и цифры за четвертый квартал 2021

Оглядываясь назад на два бурных года глобальной пандемии, инвесторы получили высокую прибыль от акций в эпоху Covid ( при условии, что они оставались вложенными все время). Уровень людей, покидающих свою текущую работу, впервые в четвертом квартале достиг 3%. Государственный долг в процентах от ВВП резко вырос после нескольких раундов стимулирования пандемии, однако долг домохозяйств как доля ВВП сократился после Великой рецессии 2008–2009 годов.. Количество угля, сжигаемого для выработки электроэнергии в США, резко снижается с момента достижения пика в 2007 году. Отчет о ежемесячном индексе // 12.31.2021PDF

30.11.21

Отчет о ежемесячном индексе // 11.30.2021

Ежемесячный индексный отчет // 11.30.2021PDF

10/31/21

. / 31.10.2021

Отчет о ежемесячном индексе // 10.31.2021PDF

30/30/21

Отчет о месячном индексе // 9.30.2021

Месячный индексный отчет // 9.30.2021PDF

9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000 9000

11111111111111111111111111. Market Microscope

Может ли доходность стать намного ниже? Кривая доходности казначейских облигаций США на самом деле выше, чем у других развитых стран (зеленые пунктирные линии). В номинальном выражении (после учета инфляции) государственные облигации США опустились на территорию с отрицательной доходностью.

2021 3Q Market MicroscopePdf

30.09.21

Рыночные факты и цифры за 3 квартал 2021

Автомобильные сегменты экономики переживают более высокий уровень инфляции, чем более широкий рынок США, с подержанными автомобилями рынок, в частности, наблюдается значительный рост цен. Проблемы с цепочками поставок преследовали мировую экономику: стоимость доставки выросла почти на 280% в 2021 году. Цены на пиломатериалы также резко выросли во второй половине 2020 года, хотя с тех пор они значительно снизились. Количество вакансий в США резко возросло в этом году, а количество новых сотрудников значительно отстает.

Рыночные факты и цифры с Q3 2021PDF

30.09.21

2021 // Q3 // Рыночная среда

2021 // Q3 // Market Environmentpdf

8/31/21

-й.

// 31.08.2021

Ежемесячный индексный отчет // 8.31.2021Pdf

31.07.21

Ежемесячный индексный отчет // 31.07.2021

Ежемесячный индексный отчет // 7.31.202130/98888 21

2021 2Q Market Microscope

Дюрация индекса Barclays Aggregate неуклонно росла с 2010 года, увеличившись с 4,3 года примерно до 6,6 года на сегодняшний день. В то же время общая купонная ставка по индексу сократилась. В последние годы такое сочетание факторов означало, что небольшого повышения процентных ставок было достаточно, чтобы портфели с фиксированным доходом оказались на территории с отрицательной доходностью.

2021 Market Microscope за 2 кварталPdf

30.06.21

Рыночные факты и цифры за 2 квартал 2021

Сектор производства и услуг США выглядел очень сильным в конце второго квартала, как в абсолютном выражении, так и по отношению к остальным развитым странам. Сумма денег, «сидящих на обочине» в фондах денежного рынка правительства США, существенно возросла за последние 5 лет и в настоящее время составляет более 4 триллионов долларов. В то время как количество «крупных» (определяемых как более 500 сотрудников) американских компаний неуклонно росло в течение последних 30 лет, количество американских компаний, торгуемых на бирже, фактически значительно сократилось с конца 19 века.90-е.

Рыночные факты и цифры с Q2 2021PDF

30.06.21

2021 // Q2 // Рыночная среда

2021 // Q2 // Market Environment. // 6.30.2021

Ежемесячный индексный отчет // 6.30.2021Pdf

31.05.21

Ежемесячный индексный отчет // 31.05.2021

Ежемесячный индексный отчет // 5.31.9021Pdf 8 21

Ежемесячный индексный отчет // 30.04.2021

Ежемесячный отчет об индексах // 4. 30.2021Pdf

31.03.21

Микроскоп рынка за 1 квартал 2021 г. превзойти S&P 500 на 38,5% за 1-летний период, закончившийся 31.03.21. Это самый большой разброс производительности между двумя тестами с тех пор, как Russell 2000 был создан более 40 лет назад. История показывает, что когда рынок смещается в сторону малых капиталовложений, изменения часто бывают очень резкими и быстрыми.

2021 1Q Market MicroscopePdf

31.03.21

Рыночные факты и цифры за 1 квартал 2021

В первом квартале продолжился сдвиг рынка от крупных растущих акций к более мелким, более ориентированным на добавленную стоимость компаниям. Тем не менее, S&P 500 остается лидером с доминированием пяти компаний с высокой капитализацией. Кредитные спреды как по облигациям инвестиционного уровня, так и по облигациям с высокой доходностью вернулись к своим допандемическим минимумам. Предполагая, что инвесторы не так настороженно относятся к экономическому спаду. Несмотря на то, что уровень безработицы остается повышенным по сравнению с допандемическим уровнем, заработная плата работающих продолжает расти.

2021 1Q Факты и фигуры, а также

3/31/21

2021 // Q1 // Рыночная среда

2021 // Q1 // Market Environmply

3/31/21

-месячный adpret add. add. adpret adpret adpret actex //21/21

-месячный adpret adpret adpret. 3.31.2021

Отчет о ежемесячном индексе // 3.31.2021PDF

2/28/21

Отчет о месячном индексе // 2.28.2021

Отчет о месячном индексе //28.2021PDF

Ежемесячный индексный отчет // 31.01.2021

Отчет о ежемесячном индексе // 1,31.2021PDF

31.12.20

Q4 2020 Рыночная среда

PDF

12/31/20

Month -Index Report/12.

31.202099

518

9068.

9818

. 31.12.20

РЫНОЧНЫЕ ФАКТЫ И ЦИФРЫ 4 КВ. 2020

Восстановление рынка продолжилось в четвертом квартале. Акции в потрепанном секторе путешествий и туризма резко выросли на новостях об эффективной вакцине против Covid. Акции с малой капитализацией и акции стоимости, наконец, вышли в лидеры после длительного периода опережения акций с большой капитализацией и акций роста. Общая занятость в США резко восстановилась, однако по-прежнему работает примерно на 10 миллионов человек меньше, чем до начала пандемии.

ПодробнееPdf

31.12.20

Возрождение фондового рынка в четвертом квартале 2020 г.

В 2020 г. фондовый рынок пережил всплеск волатильности благодаря пандемии. S&P 500 поднимался или опускался на 1% или более в течение 109 дней, что было самым высоким показателем с 2011 года. Однако это было все же меньше 1% дней, чем в предыдущие два периода рецессии (2002 и 2007-2008 гг.).

ПодробнееPDF

30.11.20

Ежемесячный индексный отчет // 30.11.2020

PDF

10/30/20

Ежемесячный индексный отчет // 10.31.2020

PDF

9/30/20

2020 3Q Относительно небольшое количество акций продвигает S & P 500 в 20208 2020

Let’s See WhyPDF

9/30/20

Рыночные факты и цифры с Q3 2020

Let’s See MorePDF

9/30/20

2020 // Q3 // Места рыночная.

30.09.20

Ежемесячный индексный отчет // 9.30.2020

См. MATRPDF

31.08.20

Ежемесячный индексный отчет // 8.31.2020

See Seepdf

9000 7/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/3121 20

Ежемесячный индексный отчет // 31.

07.2020

Давайте посмотрим большеPDF

01.07.20

2020 Превышение роста за 2 квартал 2020 г. Рост по сравнению со стоимостью Приближение к уровню «технологического пузыря»

Рост на мировых фондовых рынках относительно значения находится на рекордно высоком уровне или приближается к нему.

Покажите мне, как!Pdf

01.07.20

Рыночные факты и цифры за второй квартал 2020 года

В США во втором квартале лидерами роста были небольшие акции роста. Цены на нефть значительно восстановились в течение второго квартала.

Почему?Pdf

01.07.20

2020 // Q2 // Рыночная среда

Во втором квартале мировые фондовые рынки продемонстрировали резкий рост: все основные категории выросли на 14% и более.

Посмотрим еще

6/30/20

Ежемесячный индексный отчет // 6.30.2020

LOREM IPSUM DOLOR SIT AMET

Let’s See The Graphspdf

5/31/20

Monthly Index Report//5.

31.20209999./20

Monthles Lorem ipsum dolor sit amet. Ежемесячный индексный отчет показывает, как акции вели себя в течение периода времени от месяца до 10 лет.

Посмотрим на графикиPdf

30.04.20

Ежемесячный индексный отчет // 30.04.2020

Посмотрим, почемуPdf

01.04.20

2020 1Q Индекс цен S&P 500 возвращается после медвежьего рынка

Как индекс цен S&P 500 ведет себя после достижения точки «медвежьего рынка» с 1950 года?

Посмотрим, какPdf

01.04.20

Рыночные факты и цифры за первый квартал 2020 г.

В США акции с большей капитализацией и акции роста превзошли акции с меньшей капитализацией и стоимостью. Корпоративные облигации более низкого качества значительно отставали от выпусков с более высоким рейтингом, и цена на золото также падала, так как в марте акции упали.

Давайте посмотрим большеPdf

01. 04.20

2020 // Q1 // Рыночная среда

Пандемия коронавируса привела к потрясению мировых фондовых рынков в первом квартале 2020 года. Падение рынка было настолько сильным, что последние 5 годовая доходность некоторых индексов стала отрицательной.

Посмотрим, какPdf

31.03.20

Ежемесячный индексный отчет // 3.31.2020

Посмотрим, почемуPdf

29.02.20 9 Индекс 2 Ежемесячный отчет2

5

.2020

Let’s See WhyPDF

31.01.20

Ежемесячный индексный отчет // 1.31.2020

Let’s See WhyPDF

12/31/19

2019 4Q Growth & Value «ERAS в нас в ERAS в нас в ERAS в нас в ERAS в нас в ERAS» В нас Запасы с большим капиталом

Let’s See MaterPDF

31.11.19

Факты и показатели рынка от 40069

См. MAREPDF

12/31/19

2019 //4 //40009 9069 906.19

2019 ///4/. увидеть большеPDF

31.12.19

Ежемесячный отчет об индексе // 12.31.2019

Let’s See The Whypdf

30.11.19

Месячный индексный отчет // 11.30.2019

Let See’s See’s stears’s

99.30049.9000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 400049.9000 400049.9000 400049.9000 400049.9004 9000 4000 4000 4000 400049.9004 9000 400049.9000 9000 400049.1919

9000

. /19

Monthly Index Report // 10.31.2019

Let’s see whyPdf

9/30/19

2019 3Q US Trading Partners By The Numbers

Let’s see morePdf

9/30/19

РЫНОЧНЫЕ ФАКТЫ И ЦИФРЫ ЗА 3 КВАРТАЛ 2019 ГОДА

См. MATERPDF

30.09.19

2019 // Q3 // Рыночная среда

Let’s See MorePDF

9/30/19

Month -Index Report // 9.30.2019 909

5

31.08.19

Ежемесячный отчет об индексе // 8.31.2019

Let’s See’s Whypdf

7/31/19

Отчет о индексе // 7.31.2019

/30/19

2Q 2019 Не нервничайте из-за нового исторического максимума рынка

Let’s See MaterPDF

30/30/19

Рыночные факты и цифры с Q2 2019

См. MATRPDF

6/30/19

2019 // Q2//////e рыночная среда

118

2019 // Q2 ///mark.

6/30/19

Monthly Index Report // 6.30.2019

Let’s see whyPdf

5/31/19

Monthly Index Report // 5.31.

2019

Let’s see whyPdf

4/ 30/19

Ежемесячный индексный отчет // 30.04.2019

Let’s See WhyPDF

31.03.19

2019 1C Разрыв инфляции США

Let’s See MorePDF

3/31/19

Рыночные факты и рисунки из Q1 2019 9000

.19

и рисунок из Q1 2019 9000

. 31.03.19

2019 // Q1 // Рыночная среда

См. MorePDF

31.03.19

Ежемесячный индексный отчет // 3,31.2019

Let’s See PhypDF

3/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/28/

. 19

Ежемесячный индексный отчет // 28.02.2019

Let’s See WhyPDF

1/31/19

Ежемесячный индексный отчет // 1.

31.2019

Let’s See WhyPDF

12/31/18

2018 г.

31.12.18

Факты и цифры рынка от 4 квартала 2018

См. MATRPDF

12/31/18

2018 // Q4 // Рыночная среда

See SeePDF

12/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/31/310621 18

Ежемесячный индексный отчет // 31.12.2018

Let’s See WhyPDF

30.11.18

Ежемесячный отчет об индексе // 11.30.2018

Let’s See WhyPDF

10/31/18

Месячный отчет об индийском указате WHYPDF

30.09.18

2018 3Q Новый «Общение с коммуникационными услугами» Сектор

Let’s See’s MorePDF

9/30/18

Факты и рисунки от Q3

/30/18

2018 // q3 // market environment

Let’s see morePdf

9/30/18

Monthly Index Report // 9.

30.2018

Let’s see whyPdf

8/31/18

Monthly Index Отчет // 8.31.2018

Let’s See WhyPDF

31.07.18

Ежемесячный индексный отчет // 7.31.2018

Lets See WhyPdf

6/30./18

2018 2q. Развивающиеся рынки

Давайте посмотрим большеPDF

30.06.18

Рыночные факты и цифры с 2 квартала 2018

См. MATRPDF

30/30/18

2018 // Q2 // // Рыночная среда

LET /18

Отчет о ежемесячном индексе // 6.30.2018

Let’s See WhyPDF

5/31/18

Отчет о месячном индексе // 5,31.2018

Lets See WhyPDF

4.018

. Ежемесячный индексный отчет // 30.04.2018

Давайте разберемся, почемуPdf

31. 03.18

2018 1Q ЧТО ПРОИСХОДИТ ПОСЛЕ КОРРЕКЦИИ НА РЫНКЕ?

См. MATERPDF

31.03.18

Рыночные факты и цифры по сравнению с Q1 2018

См. MATRPDF

3/31/18

2018 // Q1/// Рыночная среда

8

2018 // Q1///MERN

31.03.18

Ежемесячный индексный отчет // 31.03.2018

Посмотрим, почемуPdf

28.02.18

Monthly Index Report // 2.28.2018

Let’s see whyPdf

1/31/18

Monthly Index Report // 1.31.2018

Let’s see whyPdf

12/31/17

2017 4Q When Это размер, рынок облигаций — King

Let’s See MaterPDF

31.11.17

Факты и показатели рынка от 4 квартала 2017

См. MorePDF

31/17

2017 // Q4. // рыночная среда

Давайте посмотрим большеPDF

31.12.17

Ежемесячный отчет об индексе // 12.31.2017

Посмотрите на Whypdf

30.11.17

Ежемесячный индекс отчет // 11.30.2017

/31/17

Ежемесячный индексный отчет // 31.10.2017

Давайте разберемся, почемуPdf

30/9/17

3Q 2017 Являются ли акции международных компаний с малой капитализацией более рискованными, чем акции компаний с малой капитализацией в США?

Давайте посмотрим большеPDF

30.09.17

Рыночные факты и цифры от 3 -го квартала 2017

См. MATERPDF

30.09.17

2017 // Q3 // Рыночная среда

Let’s See MorePdf

9/30/17

. 9.30.2017

Let’s see whyPdf

8/31/17

Monthly Index Report // 8.31.2017

Let’s see whyPdf

7/31/17

Monthly Index Report // 7.31.2017

Давайте разберемся, почемуPdf

30.06.17

2017 2Q Разрушение индекса MSCI Emerging Markets

Let’s See MorePDF

6/30/17

Рыночные факты и рис. /17

2017 // q2 // market environment

Let’s see morePdf

6/30/17

Monthly Index Report // 6.30.2017

Let’s see whyPdf

5/31/17

Ежемесячный индексный отчет // 31.05.2017

Let’s See WhyPDF

4.04.17

Ежемесячный индексный отчет // 4.30.2017

Посмотрите WHYPDF

3/31/17

2017 1Q The Shrising US Market

906. /17

2017 1Q.

3/31/17

MARKET FACTS AND FIGURES FROM Q1 2017

See MorePdf

3/31/17

2017 // q1 // market environment

Let’s see morePdf

3/31 /17

Ежемесячный индексный отчет // 31.03.2017

Let’s See WhyPDF

28.02.17

Ежемесячный отчет об индексе // 2.28.2017

Let’s See WhyPDF

1/31/17

Месячный отчет об индийском указате WHYPDF

31.12.16

2016 4Q Не нервничайте о новом рынке на рекордном рынке

Let’s See The MorePDF

12/31/16

Факты рынка и рис. ПодробнееPdf

31.12.16

2016 // Q4 // Рыночная среда

Let’s See’s MorePDF

31.12.16

Ежемесячный индексный отчет // 12.31.2016

Let’s See WhyPDF

11/30/16

9000

Отчет // 11. 30.2016

Let’s See WhyPDF

31.10.16

Ежемесячный индексный отчет ///1031.2016

Let’s See Thoupdf

9/30/16

3q Investing In Slase Cap Cap в малых Cap АКЦИИ

Давайте посмотрим большеPDF

30.09.16

Рыночные факты и цифры с 3 квартала 2016 года

См. MATERPDF

30.09.16

2016 // Q3 // Рыночная среда

Let’s Seepdf

LET /16

Отчет о ежемесячном индексе // 9.30.2016

Let’s See WhyPDF

31.08.16

Отчет о месячном индексе // 8.31.2016

Let’s See WhyPDF

7/3166616./31666./31666169

. Ежемесячный индексный отчет // 31.07.2016

Let’s See WhyPDF

30. 06.16

2016 2Q REIT’s — «Новый» рыночный сектор

Посмотрите MorePDF

6/30/16

Факты и фиг.

30.06.16. /31/16

Ежемесячный индексный отчет // 31.05.2016

Let’s See WhyPDF

4.04.16

Ежемесячный отчет об индексе // 4.30.2016

Посмотрим WHYPDF

3/31.016

1Q «ТАКТИК Давайте посмотрим на MorePDF

31.03.16

Рыночные факты и цифры по сравнению с кварталом 2016

См. MATRPDF

3/31/16

// Q1 // Рыночная среда

31.03.16

Ежемесячный индексный отчет // 3.31.2016

Let’s See WhyPDF

29.02.16

Ежемесячный индексный отчет // 2.29.2016

Let’s See WhyPDF

1/31/16

// 1. 31.2016

Let’s See The WhyPdf

31.11.15

2015 4Q Будь активным, где меньше конкуренции

Давайте посмотрим на MorePdf

12/31/15

Маркет и фиг. 2015

ПодробнееPDF

31.12.15

2015 // Q4 // Рыночная среда

Let’s See’s MorePdf

31.12.15

Ежемесячный индексный отчет /// 12.31.2015

/30/15

Ежемесячный индексный отчет // 11.30.2015

Посмотрите на Whypdf

31.10.15

Отчет о ежемесячном индексе //1031.2015

Let’s See PhyPDF

9999.30/30/30/10/10621 Let’s See PhypDF

999.30/30/30/10/10621 Let’s See PhypDF

9999.30/30/30/10621.

2015 Внутригодовой спад фондового рынка в 3 квартале

Let’s See MaterPDF

9. 09.15

Рыночные факты и цифры с 3 квартала 2015

См. MATRPDF

9/30/15

2015 /// Q3 ///marke Endlive

1518

/// Q3 ////mark.

9/30/15

Monthly Index Report // 9.30.2015

Let’s see whyPdf

8/31/15

Monthly Index Report // 8.31.2015

Let’s see whyPdf

7/ 31/15

Ежемесячный индексный отчет // 31.07.2015

Let’s see why

6/30/15

2015 2Q TOP PERFORMERS TRAIL SOMETIMES

Let’s see morePdf

6/30/15

MARKET FACTS AND FIGURES FROM Q2 2015

See MorePdf

6 /30/15

2015 // Q2 // Рыночная среда

Let’s See MorePDF

30.06.15

Ежемесячный индексный отчет // 6.

30.2015

Посмотрите WhyPdf

5/1521

Ежемесячный индексный отчет // 31.05.2015

Let’s see whyPdf

4/30/15

Monthly Index Report // 4.30.2015

Let’s see whyPdf

3/31/15

2015 1Q rebalancing a portfolio

Let’s see morePdf

31.03.15

Рыночные факты и цифры от 1 квартала 2015

См. MATRPDF

3/31/15

2015 // Q1 // Рыночная среда

See SeePDF

9000 3/315151.

Ежемесячный индексный отчет // 31.03.2015

Let’s See WhyPDF

28.02.15

Ежемесячный отчет об индексе // 2.28.2015

Let’s See WhyPDF

1/31/15

Месячный отчет об индексе. WHYPDF

31. 11.14

4Q Факты и цифры с 2014

См. MorePdf

12/31/14

4Q Факты и рис. С 2014

SEE MAREPDF 889898 9000

51.10014131.1000

31.1000

31.

2014 // 4 квартал // конъюнктура рынка

Let’s See MaterPDF

31.12.14

Ежемесячный отчет об индексе // 12.31.2014

Посмотрим, почему

30/10/14

Месячный индексный отчет // 11.30.2014

5

10/31/14

Monthly Index Report // 10.31.2014

Let’s see whyPdf

9/30/14

2014 3Q High Volatility Funds

Let’s see morePdf

9/30/14

2014 // 3 квартал // конъюнктура рынка

Let’s See MaterPDF

9/30/14

Ежемесячный индексный отчет // 9.

30.2014

Посмотрим, почему

8/31/14

.

7/31/14

Monthly Index Report // 7.31.2014

Let’s see why

6/30/14

2014 2Q Mutual Funds vs ETFs

Let’s see morePdf

6/30/14

2014 // Q2 // рыночная среда

Давайте посмотрим большеPDF

30.06.14

Ежемесячный отчет об индексе // 6.30.2014

Посмотрим, почему

30.06.14

Ежемесячный индексный отчет /// 5.31.2014

Посмотрите, почему

4. /14

Ежемесячный индексный отчет // 4.30.2014

Посмотрите, почему

3/31/14

2014 1Q Сравнение индексов облигаций США

Let’s See’s MorePdf

3/31/14

месяца.

Отчет // 31.03.2014

Разберемся почему

28.02.14

Ежемесячный индексный отчет // 28.02.2014

Посмотрим почему

31.01.14

Ежемесячный индексный отчет // 31.01.2014

1/1

2013 4Q Stock market volatility

Let’s see morePdf

12/31/13

Monthly Index Report // 12.31.2013

Let’s see whyPdf

11/30/13

Monthly Index Report // 30.11.2013

Давайте разберемся, почемуPDF

31.10.13

Ежемесячный отчет об индексе // 10.31.2013

Let’s See WhyPdf

30/30/13

2013 3Q Разрушение S & P 500

See’s See’s MatePDF

9000 4000 40004. 80004/311313113113113113113113113113113113131131131131131131131131131131313113113131131131311313111311311311311311311311 9/000

.