Инвестировать в инвестиционные компании: Инвестиции: что это, виды, с чего начать

Содержание

Инвестиционная стратегия — АФК «Система»

Инвестиции АФК «Система» сфокусированы на новых секторах экономики и передовых технологиях, а также консолидации и модернизации традиционных отраслей за счет инноваций. Корпорация успешно развивает портфельные активы благодаря многопрофильной экспертизе, четкой стратегии и эффективному управлению капиталом.

Фокус на инвестициях

в перспективный технологический сектор

Доступ к уникальным инвестиционным возможностям в самых привлекательных отраслях российской экономики

Привлечение внешнего капитала под управление

для расширения инвестиционного ресурса

Максимизация доходности (TSR) и снижение дисконта капитализации к чистой стоимости активов (NAV)

Модель создания

стоимости

Изучение рынка и поиск инвестиционных возможностей

Многопрофильная экспертиза.

Тщательный анализ финансовых и нефинансовых рисков и возможностей.

Наращивание акционерной стоимости активов под управлением

Организация эффективного управления приобретенным активом.

Формирование стратегии развития.

Оптимизация бизнеса.

Синергия с другими компаниями Группы.

Внедрение передовых технологий и цифровых решений.

Монетизация

Получение прибыли за счет дивидендов, продажи активов или долей в них.

Аллоцирование капитала

Распределение дивидендов между акционерами.

Инвестирование в новые проекты и развитие текущих активов.

Управление активами

Партнерская модель управления позволяет ключевым менеджерам разделять с акционерами доходность и риск инвестиций.

Управляющие партнеры АФК «Система» несут ответственность за реализацию инвестиционной стратегии в отношении активов и организуют акционерное управление через советы директоров портфельных компаний.

Управляющие партнеры отвечают за:

Формирование и работу советов директоров, поиск и назначение CEO и топ-менеджмента активов под управлением.
Привлечение инвесторов и стратегических партнеров в портфельные компании.
Поиск новых инвестиционных возможностей.
Создание стоимости и монетизацию активов.

Инвестиционный отбор

Управляющие партнёры

Инициирование и проработка инвестиционных проектов.

Комплекс стратегии и развития

Первичная оценка проекта на соответствие инвестиционным критериям.

Экспертный совет

Предварительное одобрение инвестиционной идеи и рекомендации по доработке проекта.

Научно-технический совет

Дополнительная экспертиза инновационных и технологических проектов с высокой научной емкостью.

Комитет по финансам и инвестициям

Шаг 1. Одобрение проекта с разработкой бизнес-плана, финансовой модели и КПЭ, определение сроков и предварительных условий сделки.

Шаг 2. Одобрение сделки и утверждение окончательных условий.
Каждый шаг требует согласования с Комплексом стратегии и развития, Комплексом финансов, Комплексом корпоративного управления и правовых вопросов.

Правление

Окончательное утверждение проекта.

В зависимости от уровня материальности может потребоваться решение Совета директоров или Общего собрания акционеров.

Совет директоров

Одобрение крупных сделок с активами общей стоимостью от 25 % до 50 % или возможным отчуждением недвижимости стоимостью более 10 % балансовой стоимости активов Корпорации.

Собрание акционеров

Одобрение крупных сделок, сумма которых либо цена или балансовая стоимость приобретаемого/отчуждаемого в результате сделки имущества превышает 50 % балансовой стоимости активов Корпорации.

Текущие инвестиции

Все активы

Прямые инвестиции

АФК «Система» инвестирует в контрольные пакеты крупных активов, в том числе с потенциалом роста стоимости больше $ 1 млрд. Корпорация создает стоимость за счет эффективного управления приобретенными активами с возможным привлечением финансового партнера.

Размер сделки — от $100 млн, доля — от 50 % + 1, ожидаемый возврат (IRR) — более 25 % в рублях.

Корпорация приобретает активы с приемлемым (долг/OIBDA приобретаемого актива < 3,0x) или большим уровнем долга при наличии плана его снижения в течение двух лет.

Отрасли

Без ограничения, но в порядке приоритета: потребительский̆ рынок, сегмент B2B с экспортным потенциалом, недвижимость.

Новые инвестиции

Инвестиции в технологии будущего

Венчурные проекты

Инвестиции через венчурные фонды под собственным управлением c обязательным привлечением внешних инвесторов (доля финансовых партнеров — не менее 20 %) и монетизация инвестиций через закрытие фондов.

Инвестиции в крупные ИТ-компании

Прямые инвестиции в крупные пакеты технологических ИТ-компаний, которые не попадают под инвестиционную декларацию венчурных фондов АФК «Система», с возможностью создать бизнес стоимостью более $ 1 млрд и перспективами монетизации в течение 5-7 лет.

Отрасли

Разработка ПО, e-commerce, интернет-компании, IoT, виртуальные помощники, машинное обучение и нейросети, MedTech, кибербезопасноть, AR/VR и другие.

Инвестиции в традиционные отрасли

Зрелые недооцененные активы

Инвестиции в значительные или контрольные пакеты крупных активов на привлекательных рынках в России со значительным дисконтом к рыночной стоимости и возможностью быстрой реализации дисконта для продажи актива в течение 2-3 лет.

Растущие активы

Покупка перспективных игроков в растущих сегментах рынка, создание стоимости за счет консолидации отрасли и реализации эффекта масштаба с перспективой выхода из актива в течение 4-5 лет через продажу стратегическому инвестору или IPO.

Отрасли

Сектора с объемами рынка не менее $ 1 млрд, высокими темпами роста, потенциалом импортозамещения и экспортными перспективами.

Инвестируем и создаем стоимость

АФК «Система» находится в процессе постоянного поиска новых идей для инвестирования и ориентирована на повышение стоимости приобретаемых активов. Корпорация открыта к обсуждению потенциальных инвестиционных проектов и станет надёжным партнёром в развитии бизнеса.

Консолидированная выручка, млрд ₽

Главная — Локо-Инвест

Акционерное общество «Локо-Инвест Управление активами» (далее – АО «Локо-Инвест УА» или Компания)

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-12747-001000 от 10 декабря 2009 года, выданная ФСФР России без ограничения срока действия;

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01050 от 27 сентября 2021 года, выданная Банком России без ограничения срока действия;

Деятельность в качестве инвестиционного советника на основании записи в Едином реестре инвестиционных советников от 21 декабря 2018 года № 13.

Получить подробную информацию о деятельности АО «Локо-Инвест УА», а также иную информацию, которая должна быть предоставлена Компанией в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе до заключения соответствующего договора ознакомиться с условиями управления активами и получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, можно по адресу: 125167 Москва, Ленинградский проспект, 39, стр. 80, пом. 1.1, этаж 14, по телефону: +7 (495) 739-55-44. Адрес сайта в сети интернет: lockoinvest.ru.

Стоимость активов может как уменьшатся, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. Инвестиции в ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты связаны со значительным риском и могут оказаться неэффективными. Результаты инвестирования в прошлом не дают оснований для прогноза будущей динамики, не гарантируют будущих доходов и эффективности, а также не исключают возможной потери первоначального капитала. Вся упомянутая информация: не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Все упомянутое не является: какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты; не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом; не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, так как упомянутые финансовые инструменты либо операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. При заключении соответствующего договора вам следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках.

Ключевые определения:

Заемные средства – денежные средства, привлеченные с помощью рыночного фондирования.

Ребалансировка – проведение регулярных, обычно ежеквартальных, торговых операций, нацеленных на то, чтобы привести структуру портфеля к оптимальной.

Риск – агрегированная оценка компанией набора инвестиционных рисков, присущих стратегии, по пятибалльной шкале, где 1 – самый низкий риск, а 5 – самый высокий риск.

Рыночная неэффективность – временная ситуация отклонения стоимости актива от справедливой.

Семейный офис – команда экспертов в сфере управления благосостояниям, которые работают в интересах одной семьи или бенефициара.

Стратегия – совокупность индивидуальных счетов доверительного управления, которые объединены схожими инвестиционными параметрами, зафиксированными в инвестиционной декларации. Отдельные счета в рамках одной стратегии могут иметь специфические инвестиционные параметры. Портфели, объединенные в рамках одной стратегии, не обязательно должны иметь одинаковый состав и структуру. Компания определяет принципы формирования групп счетов, входящих в ту или иную стратегию, самостоятельно, основываясь на профессиональном суждении. Один и тот же счет может входить в разные стратегии в разные периоды времени, если инвестиционные параметры, определенные в инвестиционной декларации, менялись в соответствующие периоды по соглашению с клиентом. Термин «стратегия» не подразумевает «стандартную стратегию» в соответствии с 482-П.

Заемное фондирование – временное привлечение денежных средств с целью приобретения ценных бумаг в портфель инвестора.

Целевая доходность – ориентир доходности в процентах годовых, очищенный от комиссий управляющего, к которому управляющий стремится на инвестиционном горизонте, установленном в договоре, но который не гарантирует. Инвестирование сопряжено с рисками, реализация которых может привести к недостижению целевой доходности.

Vanguard: помощь в достижении ваших инвестиционных целей

Создан для вас. Построен экспертами. Посмотрите, как наш совет ставит вас на первое место. Сравнить варианты

Имя пользователя

Пароль

Открыть счет

Забыли имя пользователя или пароль?

Зарегистрируйтесь для доступа к онлайн-аккаунту

Оповещения о COVID-19 и перебои в работе почты

Из-за COVID-19 Почтовая служба США и другие перевозчики временно приостановили почтовые отправления в различные международные юрисдикции. В настоящее время Vanguard не может доставлять определенные сообщения, связанные с учетной записью или активами, в эти юрисдикции. Чтобы подписаться на электронную доставку почтовых сообщений, войдите на нашу страницу электронной доставки.

Оповещения о COVID-19 и перебои в работе почты

Все начинается с плана.

Выберите, как построить свой.

Вы в хорошей компании.

Наша уникальная структура, принадлежащая инвесторам, позволяет нам в первую очередь сосредоточиться на ваших потребностях. * Ваши цели всегда являются нашими целями.

Узнайте, чем мы отличаемся

Vanguard состоит из более чем 30 миллионов инвесторов, каждый из которых имеет уникальную историю и индивидуальные цели.

Мир инвестиций может показаться огромным и ошеломляющим, если вы не были его частью раньше.

Но если вы будете действовать шаг за шагом, вы сможете составить план, который поможет вам встать на правильный путь к своим финансовым целям.

Во-первых, важно решить, что это за цели. Может быть, вы хотите накопить на пенсию. Или колледж. Или дайвинг на Фиджи. Или, может быть, вы просто хотите сэкономить больше в целом.

Как только вы запомните эти стойки ворот, это определит тип счета, который вам следует открыть. Подумайте об IRA для выхода на пенсию, 529 для сбережений в колледже и индивидуальных или совместных счетах для общих сбережений.

После того, как вы определились с типом счета для своего путешествия, пришло время паковать чемоданы — другими словами, вам нужно выбрать, какие виды инвестиций оставить на своем счете, чтобы дать вашим деньгам наилучшие шансы на рост. со временем. Есть три вида активов, в которые вы можете инвестировать: акции, облигации и денежные средства. Вы можете — и должны — смешивать и сочетать их. Это называется диверсификацией, и это важно для управления рисками.

Сначала поговорим об акциях. Когда вы покупаете акции, вы владеете частью компании и ее прибыли. Акции имеют высокий потенциал роста, но вместе с этим возникает и высокий риск, поэтому вы захотите сбалансировать покупку акций менее рискованными покупками, например…

Bonds. Облигации — это кредиты, кредитором по которым вы являетесь. Вы одалживаете деньги эмитенту облигаций в обмен на погашение с процентами к определенной дате. Мы считаем их инвестициями с умеренным риском.

И, наконец, наличные. Денежные средства в вашем портфеле могут сохранить ценность ваших денег, когда вы копите на краткосрочные цели. Он несет наименьший риск, когда дело доходит до потери денег, но также не имеет большого потенциала для роста.

Мы считаем, что лучшие портфели обеспечивают баланс между риском и вознаграждением. Теперь, когда вы знаете о различных видах инвестиций, вы можете двигаться к поставленным целям. И вы можете начать задавать себе такие вопросы, как: Когда я хочу выйти на пенсию? Как скоро я захочу встретиться лицом к лицу с этими морскими черепахами на Фиджи? Это поможет вам определиться с графиком инвестирования и каким будет ваш подход.

Остались вопросы о том, как начать инвестирование? Мы здесь, чтобы помочь. Посетите нас в Интернете по адресу vanguard.com/gettingstarted.

Посмотреть стенограмму

Точно знаете, что ищете?

Ознакомьтесь с нашими замечательными вариантами ETF и взаимных фондов.

Покупайте нашу продукцию

Вы не одиноки

У инвесторов Vanguard, как и у вас, есть много опыта, которым можно поделиться.

Я беру под контроль свой долг и свою жизнь.

Посмотреть расшифровку

Планирование помогает мне экономить на больших и малых делах.

Посмотреть стенограмму

Мы хотим подарить нашим внукам финансовую безопасность.

Посмотреть стенограмму

Мое будущее стоит планировать.

Посмотреть стенограмму

Вы не одиноки

У инвесторов Vanguard, как и у вас, есть много опыта, которым можно поделиться.

Я беру под контроль свой долг и свою жизнь.

Посмотреть стенограмму

Планирование помогает мне экономить на больших и малых делах.

Посмотреть стенограмму

Мы хотим подарить нашим внукам финансовую безопасность.

Посмотреть стенограмму

Мое будущее стоит планировать.

Просмотр стенограммы

Управление задолженностью
Сохранить больше
Планируйте свое наследие
Уйти на пенсию

Как только мой долг будет позади, остальная часть моей жизни, наконец, может стать ясной.

Сегодня моя дочь сказала мне, что хочет купить робота-единорога. Я сказал ей, что мы можем накопить на это.

Мы хотим передать нашу любовь, наш смех и наше наследие.

Семейное время значит для меня все. Моя жизнь не станет меньше, когда я выйду на пенсию, но она станет намного красивее.

Послужной список высокой эффективности фонда

Наши фонды созданы с заботой о вас, чтобы помочь вам достичь ваших целей в области инвестиционного успеха. За последние 10 лет мы добились высоких результатов.**

Послужной список сильных фондов

Денежный рынок
Бонд
Сбалансированный
Склад

Изучите наши ресурсы, чтобы узнать, как увеличить свое богатство и достичь своих целей.

Инструменты

Воспользуйтесь нашими инструментами, чтобы составить план для достижения ваших инвестиционных целей.

Посмотреть все инструменты

*Vanguard принадлежит инвестору. Как инвестор-владелец, вы владеете фондами, которые владеют Vanguard.

**За 10-летний период, закончившийся 31 декабря 2021 г., 7 из 7 фондов денежного рынка Vanguard, 67 из 86 фондов облигаций Vanguard, 21 из 24 сбалансированных фондов Vanguard и 128 из 183 фондов акций Vanguard — на общую сумму 223 из 300 фондов Vanguard — превзошли средние показатели по группе аналогов Lipper. Результаты будут отличаться для других периодов времени. В сравнение были включены только взаимные фонды и ETF (биржевые фонды) с минимальной 10-летней историей. Источник: Lipper, компания Thomson Reuters. Показанные данные о конкурентных результатах представляют прошлые результаты, которые не являются гарантией будущих результатов. Посмотреть эффективность фонда

Любое инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю вложенных денег.

Консультационные услуги предоставляются Vanguard Advisers, Inc., зарегистрированным инвестиционным консультантом, или Vanguard National Trust Company, зарегистрированной на федеральном уровне трастовой компанией с ограниченной ответственностью.

Услуги, предоставляемые клиентам, выбравшим постоянное консультирование, будут различаться в зависимости от суммы активов в портфеле. Пожалуйста, ознакомьтесь с формой CRS и брошюрой об услугах личных консультантов Vanguard (PDF) для получения важной информации об услуге, включая ее уровни обслуживания на основе активов и контрольные точки оплаты.

Форма инвестиционного консультанта, краткое изложение отношений с клиентом (форма CRS) (PDF)

Форма брокера-дилера, краткое изложение взаимоотношений с клиентом (форма CRS) (PDF)

5 шагов для выбора Investment Pro

Специалист по инвестициям (или команда профессионалов), с которым вы решите работать, во многом будет зависеть от ваших инвестиционных целей и типов продуктов и услуг, которые могут помочь вам достичь этих целей. Ваши финансовые потребности и, следовательно, профессионалы, с которыми вы работаете, скорее всего, изменятся в течение вашей жизни. Сумма денег, которую вы должны инвестировать, и ваши инвестиционные приоритеты также, вероятно, изменятся.

Что не меняется, так это лучший способ найти помощь. Вот 5 ключевых шагов для выбора финансовых специалистов:

Определите свои финансовые потребности, начиная с ваших целей.
Поймите, с какими людьми или фирмами вы могли бы работать, и что каждая из них может (и не может) предложить.
Поиск возможных кандидатов, задавая вопросы, которые мы перечисляем ниже.
Проверьте опыт работы и дисциплинарную историю ваших финалистов.
Убедитесь, что вы прочитали и поняли все документы, которые вас просят заполнить или подписать.

Поиск возможных кандидатов

Начать можно с общения с друзьями, соседями, родственниками и коллегами, особенно с теми, кто имеет некоторый опыт работы в качестве индивидуальных инвесторов. Вот что нужно спросить:

Как зовут специалистов по инвестициям, которых вы использовали?
Как долго вы ведете дела с этими людьми?
Насколько или мало вы полагались на их советы?
Были ли у вас когда-нибудь проблемы с этим профессионалом? И если да, то насколько хорошо и как быстро был решен вопрос?
Как часто ваш специалист по инвестициям связывается с вами? Разные люди любят взаимодействовать по-разному и в разное время, поэтому этот вопрос может помочь вам оценить, подойдут ли вам эти отношения.

Если вы не знаете никого, кто мог бы порекомендовать профессионального специалиста по инвестициям, узнайте, может ли ваш работодатель, торговая организация или профсоюз, местные группы потребителей или инвесторов предоставить рекомендации. Регулирующие органы также могут быть полезным ресурсом, хотя они часто не могут рекомендовать фирмы или отдельных лиц. Например, если вы ищете брокера по ценным бумагам, у FINRA есть список фирм, которые мы регулируем, а если вы ищете бухгалтера, Совет по бухгалтерскому учету вашего штата может помочь.

Вопросы, которые следует задать кандидатам

Когда вы будете брать интервью у специалистов по инвестициям, вот несколько вопросов, которые вам следует задать:

Какой опыт работы у вас есть у людей, похожих на меня?
Какие лицензии у вас есть в настоящее время? Вы зарегистрированы в штате, SEC или FINRA? Если да, то в каком качестве?
Какие у вас есть соответствующие профессиональные звания?
Есть ли у вас специальные области знаний?
Как долго вы работаете в вашей нынешней фирме? Где вы работали раньше?
Какие инвестиционные продукты и услуги вы рекомендуете своим клиентам? Почему?
Есть ли продукты или услуги, которые вы не рекомендуете? Почему?
Сколько я должен буду заплатить за ваши услуги? Какова ваша обычная почасовая ставка, фиксированная плата или комиссия?
Получаете ли вы какую-либо другую компенсацию за работу с моей учетной записью? Если да, то как и сколько?
Устанавливаете ли вы или ваша фирма какие-либо минимальные остатки на счетах? Если так, то кто они? А что произойдет, если мой портфель упадет ниже минимума?
Как часто мы будем встречаться, чтобы обсудить мой портфель и прогресс, которого мы добиваемся в достижении моих инвестиционных целей?
Как вы будете сообщать мне результаты эффективности инвестиций?
Что касается брокерских фирм, является ли ваша фирма членом SIPC?
Кто еще в вашем офисе будет вести мой счет?
Подвергались ли вы или ваша фирма наказанию со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США, FINRA, органа государственного регулирования ценных бумаг или другого федерального или государственного финансового регулятора?
У вас когда-нибудь отзывали профессиональную лицензию?

Вы также можете спросить, предоставит ли специалист список клиентов, с которыми вы можете связаться в качестве рекомендаций. Однако от специалиста это не требуется, и могут существовать политики компании в отношении вопросов конфиденциальности, которые не позволяют ему или ей делиться этой информацией.

Помните также, что на собеседовании оба человека обычно хотят что-то узнать друг о друге. Вы должны быть готовы ответить на некоторые или все эти вопросы:

Сколько денег у вас есть на сберегательных и инвестиционных счетах? Где эти деньги — в банке, в паевых инвестиционных фондах, в отдельных ценных бумагах?
Сколько вы планируете добавлять на эти счета каждый год?
У вас есть конкретные финансовые цели?
У ваших целей есть конкретные временные рамки?
Какой инвестиционный риск вы готовы принять?
С какими другими профессионалами в области инвестиций вы работаете?
У вас есть страхование жизни? Сколько?

На первом собеседовании получите копию соглашения об открытии счета, структуру вознаграждения и любые другие документы, которые вас попросят подписать, если вы откроете счет. Таким образом, вы можете взять документы домой, чтобы внимательно прочитать их в удобном для вас темпе и провести сравнение, если вы рассматриваете возможность обращения к специалистам по инвестициям в нескольких фирмах. Если потенциальный профессионал слишком сильно подталкивает вас к открытию счета на месте, это может быть признаком того, что он или она будет чрезмерно агрессивно подталкивать вас к определенным инвестиционным решениям в будущем.

Проверьте биографию своего профессионала

Обязательно проверьте своих окончательных кандидатов, прежде чем иметь с ними дело. BrokerCheck должен быть вашей первой остановкой, особенно для брокеров и инвестиционных консультантов. Вы также можете выполнить общий поиск человека и его фирмы в Интернете. Чтобы узнать больше о любых учетных данных или званиях, которые имеет человек, используйте нашу базу данных профессиональных назначений.

Прочтите перед подписанием

В то время как некоторые инвестиционные отношения требуют подписания соглашения между вами и лицом или фирмой, с которой вы работаете, многие этого не требуют.