Инвестиции лучшие: Что купить – инвестиции в ценные бумаги, каталог акций, облигаций, ETF, валют

Лучшие книги про инвестиции — ТОП 11 — Деньги на vc.ru

Книги-это один из лучших способ получить информацию без воды, на простом, понятном языке. При этом они зачастую описывают личный опыт автора, хорошо структурированы и затрагивают конкретную тему достаточно глубоко. Поэтому я предпочитаю книги интернету, учебникам или обучающим видео.

2239
просмотров

После прочтения книг из этой подборки, вы будете знать 75% информации, необходимой для долгосрочного инвестирования. Оставшиеся 25% вы приобретете после того, как начнете применять теорию на практике, так как принципы долгосрочного инвестирования невозможно описать в теории от начала и до конца из-за изменчивости рынка. Кстати эти 25% я уже показываю на своем канале, публикую свой портфель и объясняю каждый шаг, так что подписывайтесь, учитесь на чужих ошибках, они куда ценнее положительного опыта.

В этой статье я выделил несколько разделов, которые помогут вам комплексно подойти к изучению:

Книги о показателях и анализе(теоретическая часть инвестирования)

Книги об экономике и законах рынка

Книги о психологии инвестиций

Книги о показателях и анализе (теоретическая часть инвестирования)

«На пенсию в 35 лет». Автор – Бабайкин.

Эта книга вдохновляет и цепляет одним своим названием. Кто из нас не мечтает жить на пассивный доход, тот просто не знает, что это возможно. Автор на собственном примере показывает, как к этому прийти, а также объясняет основные термины и стратегии инвестирования. Вы сможете ознакомиться с особенностями работы с акциями и облигациями, риском, случайностями и психологическими аспектами.

Мой опыт не уникален. Я никакой не гуру, а всего лишь маленький частный инвестор, у которого получается жить исключительно с доходов от инвестиций. Даже в моем окружении есть другие ранние пенсионеры, просто они являются менее публичными личностями.

Бабайкин

Книга написана человеческим языком, который поймет любой. Я советую к ней обратиться каждому, кто только начинает свой путь в инвестициях.

«Разумный инвестор». Автор — Бенджамин Грэм.

Автор дает бесценные советы о том, как максимально удачно инвестировать свои средства в ценные бумаги даже при сильных колебаниях рынка. Он рассказывает, что в действительности происходит с акциями и облигациями в отсутствии стабильности, тем самым показывая, что одно лишь наличие средств не гарантирует успеха. Важно осмысленно ими распоряжаться, анализировать ситуацию и быть начеку.

Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов.

Бенджамин Грэм

«Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов.» Автор – Асват Дамодаран.

Эта книга для тех, кто хочет наконец разобраться в различных способах анализа активов. Будет максимально полезна даже опытным инвесторам, поскольку автор собрал полный спектр моделей оценки ценных бумаг и рынка. Несмотря на большой объем, читается она легко за счет примеров из реального мира и иллюстраций.

В книге вы найдете инструменты определения стоимости практически любого актива. А поскольку оценка присутствует при каждом принятии инвестиционного решения, ценность данного материала неизмерима.

Оценить можно любой актив, хотя в отношении одних активов это сделать легче, чем в отношении других. При этом параметры оценки могут меняться в зависимости от конкретных условий.

Асват Дамодаран

Книги об экономике и законах рынка

«Хочешь выжить? Инвестируй!» Автор – Григорий Баршевский.

Пошаговая инструкция для новичков в инвестициях. Рекомендую читать одну из первых. Эта книга не о том, как быстро разбогатеть, она напротив учит тому, как с относительно скромными доходами обрести финансовую независимость. Автор обращает внимание на то, что накопление и инвестирование средств — почти единственный доступный способ решить проблемы безденежья.

Эта книга о грамотных инвестициях. Именно инвестиции позволят вам стать финансово независимым человеком. Не просить помощи у детей, а помогать им по мере возможности. Не уповать на государство, а просто забыть о его благах.

Григорий Баршевский

«Разумное распределение активов. Как построить портфель с максимальной доходностью и минимальным риском». Автор – Уильям Дж. Бернстайн.

Название говорит само за себя. Эта книга научит вас тому, как правильно распределять активы в портфеле и почему это необходимо. Автор считает что для долгосрочного инвестирования бесполезно выбирать подходящий момент для входа на рынок и выбирать лучшие акции, он говорит о том, что куда важнее определить правильную пропорцию ценных бумаг.

За изученный двадцатилетний период эффективность различных фиксированных сочетаний указанных активов превысила эффективность отдельных их компонентов (а также эффективность большинства профессиональных финансовых управляющих) при значительно более низких рисках.

Уильям Дж. Бернстайн

«Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно». Автор – Силаев Александр.

Данная книга очень полезна для тех кто мало разбирается в рыночных активам. В ней вы почерпнете информацию о таких инструментах как валюта, золото, депозиты, облигации, займы, акции стоимости, акции роста, голубые фишки, второй эшелон, структурные продукты, ПИФы, ДУ, виды трейдинга и т. д. А также по новому взглянете на рынок и узнаете хитрости участников рынка.

Рассмотрим всё, что могут вам предложить банк и брокер. Даже не так: всё, что вам могут предложить вообще. Всё, что обычно советует финансовый консультант, если он умный и честный, а также — если он не умный или не честный, плюс всё, что могли бы посоветовать знакомые доброжелатели и незнакомые жулики. Ну, почти всё.Я не рассматриваю только инвестиции в собственный бизнес

Силаев Александр.

«Маленькая книжка, которая принесет вам состояние». Автор – Пэт Дорси.

В книге всего 150 страниц, ее можно прочесть за пару дней, при этом вы получите очень полезную информацию о том, как искать конкурентоспособные компании и как не спутать их с теми, которые могут вас разочаровать.

Благодаря этой маленькой книжке вы очень скоро поймете, почему данная стратегия должна стать неотъемлемой частью вашего инвестиционного арсенала, и научитесь применять ее на практике для формирования по-настоящему доходного инвестиционного портфеля.

Пэт Дорси

«Пёс по имени Мани». Автор – Бодо Шефер.

Долго думал включать ли эту книгу в подборку, но настолько она показалась привлекательной, что решил все же поделиться находкой. Эта книга написана для детей, для обучения финансовой грамотности максимально простым языком. Если вы хотите получить азы, которых всем нам не хватает и закрепить на подкорке основы правильного использования финансов, то рекомендую к прочтению, скучно не будет.

А родители тем временем опять переключились на финансовые проблемы. Отец раздраженно говорил: «Только и слышишь кругом: “Money, money, money!” Все крутится вокруг денег!» И вдруг лабрадор проснулся и подбежал к папе. «Мани! – воскликнула я. – Он отзывается на кличку Мани!» Пес тут же подбежал ко мне.

Бодо Шефер

Книги о психологии инвестиций

Если вы считает что психология инвестиций не так важна для инвестора, как умение оценивать и анализировать активы, то вы глубоко заблуждаетесь. Даже самый опытный инвестор может потерять свое состояние, если поддастся эмоциям. Поэтому советую не упускать из виду эту сферу.

«Психология денег. Вечные уроки богатства, жадности и счастья». Автор – Морган Хаузел.

На примере 19 историй автор делится различными взглядами людей на деньги и показывает, как они влияют на нас. Здесь вы не найдете замысловатых графиков или коэффициентов, зато вы сможете разобраться с тем, как правильно принимать важные финансовые решения. Автор говорит о том, что инвестиции это не только данные, формулы и алгоритмы, но и беседы с другими людьми, влияние социума или иные стимулы.

Рекомендуется к прочтению тем, кто хочет научиться грамотному управлению финансами и ограничить себя от ошибок связанных с восприятием инвестиций.

В числе постоянных гостей отеля был глава технологической компании, гений, который в двадцать с небольшим лет разработал и запатентовал один из ключевых компонентов для роутеров Wi-Fi. Он основал и продал несколько фирм и считался очень успешным человеком. Его отношение к деньгам я бы охарактеризовал как смесь неуверенности и детской наивности.

Морган Хаузел

«Черный лебедь». Автор – Нассим Талеб.

Книга полезна не только инвесторам, но и вообще всем, поскольку в ней описывается тема, которая влияет на жизнь в целом, а не только на финансовую ее часть. Скорее всего вы уже слышали о ней, но я не мог не включить ее в эту подборку, так как «черные лебеди» происходят постоянно и будут происходить, поэтому так важно понимать, что в любой момент может все пойти не по плану и быть готовым к случайностям.

Сразу после выхода “Черного лебедя” автор продемонстрировал свою “не-теорию” на практике: на фоне финансового кризиса компания Талеба заработала (а не потеряла!) для инвесторов полмиллиарда долларов.

Одно-единственное наблюдение может перечеркнуть аксиому, выведенную на протяжении нескольких тысячелетий, когда люди любовались только белыми лебедями. Для ее опровержения хватило одной (причем, говорят, довольно уродливой) черной птицы.

Нассим Талеб

«Антихрупкость». Автор – Нассим Талеб.

Вторая книга этого автора. На этот раз он затрагивает тему не менее важную и интересную. В этой книге говорится о том, что в мире с черными лебедями очень важно быть антихрупким, то есть не только уметь устоять при встрече с неблагоприятными и неожиданными событиями, но и извлекать из них выгоду. Автор вывел правила, которые позволяют преодолевать неприятности на вашем инвестиционном пути и не только.

Есть вещи и явления, которым встряска идет на пользу; они расцветают и развиваются, сталкиваясь с переменчивостью, случайностью, беспорядком, стрессорами, любовными переживаниями, риском и неопределенностью. Однако, невзирая на то, что данный феномен наблюдается повсеместно, у нас нет слова, которым можно точно обозначить противоположность хрупкости. Назовем это качество «антихрупкостью».

Нассим Талеб

На этом все, надеюсь вы нашли то, что искали, а если нет, то приглашаю вас в свой телеграмм канал, там уж точно найдете для себя много полезного.

Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan

Пять миллиардеров. Скряга. Нобелевский лауреат. Отец-основатель. Мы отобрали 20 культовых фигур прошлого и современности – и выплавили их бессмертную мудрость в конкретные варианты акций, облигаций и фондов, которые вы можете купить сейчас. Осторожно: есть опасность разбогатеть.

Карл Икан

Возраст: 78

Основатель Icahn Enterprises 

Кредо: «Жалуйтесь громко»

Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»

Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.

Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).

Сэр Джон Темплтон

1912–2008

Основатель Templeton Funds

Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»

Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все» 

Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.

Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%. 

Уоррен Баффет

Возраст: 83

Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway

Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»

Прозвище: Оракул из Омахи

Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)

Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»

Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.

Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.

Натан Майер Ротшильд

1777–1836

Основатель N.M. Rothschild & Sons

Кредо: «Информация – это деньги»

Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот. 

Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены

Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.

Сэм Зелл

Возраст: 72

Председатель Equity Group Investments

Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»

Прозвище: Танцующий на костях

Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»

Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить. В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.

Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.

Йозеф Шумпетер

1883–1950

Экономист и политолог

Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»

Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)

Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»

Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.

Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.

Питер Линч

Возраст: 70

Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)

Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»

Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)

Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»

Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.

Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.

Александр Гамильтон

1755–1804

Первый министр финансов США 

Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности» 

Прозвище: Маленький Лев

«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона

Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)

Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»

Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями. 

Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.

Дэвид Теппер

Возраст: 56

Основатель Appaloosa Management

Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»

Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин

Сбывшиеся прогнозы:  Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.

Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава» 

Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.

Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.

Гетти Грин

1834–1916

Скряга

Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»

Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит

Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»

Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.

Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.

Джон Богл 

Возраст: 85

Основатель Vanguard

Кредо: «Это все комиссионные»

Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)

Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»

Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн. 

Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.

Роджер Бэбсон

1875–1967

Основатель Babson Statistical Organization

Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»

Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон

Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе

Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»

Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.

Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.

Джон Мейнард Кейнс

1883–1946

Экономист

Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»

Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919) 

Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка» 

Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.

Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.

Алисия Муннелл

Возраст: 71

Экономист

Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»

Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США

Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»

Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»

Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.

Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.

Джереми Грентем

Возраст: 75 

Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo

Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»

Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е.  

Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.

Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.

Томас Роу Прайс – младший

1898–1983

Компания: T. Rowe Price & Associates

Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»

Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»

Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.

Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.

Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.

Джордж Сорос

Возраст: 83

Компания: Quantum Fund

Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»

Кто оказал на него влияние: Карл Поппер

Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.

Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».

Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.

Фридрих Энгельс

1820–1895

Промышленник, политический теоретик

Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»

Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель

Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)

Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»

Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».

Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.

Джеффри Гундлах

Возраст: 54

Основатель DoubleLine Capital

Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»

Прозвище: Король Облигаций

Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году

Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»

Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».

Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.

Уильям Шарп

Возраст: 80 

Соучредитель Financial Engines

Кредо: «Просчитывай риск»

Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов

Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»

Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.

Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.

Лучшие и худшие варианты инвестирования

Важно понимать, что инвестирование — это не точная наука. Несмотря на то, что некоторые, кажется, зарабатывают деньги на том, что они вкладывают, другие, кажется, теряют, когда инвестируют во что-либо. Самый простой и прямой метод оценки любых инвестиций — это процент людей, купивших их и вернувших свои деньги. Следующее эмпирическое правило заключается в том, сколько из них получили прибыль сверх своих инвестиций.

Как правило, если инвестиции приносят больше денег, чем они стоят, их можно считать хорошими инвестициями. Самые успешные инвесторы — это то, что можно назвать хеджированные риски . Это означает, что они будут периодически рисковать, если могут себе это позволить, но они никогда не рискуют больше, чем считают необходимым для достижения своих целей. Хотя есть инвестиции, которые исторически приносили больше финансовых выгод, чем финансовые бедствия, многие другие представляют собой не что иное, как бездонные ямы, которые постоянно питают неутолимую жажду спекуляций. Кажется, что они всегда обещают большие доходы, но редко обеспечивают .

Эта статья не претендует на то, чтобы давать инвестиционные советы. Основываясь на прошлых результатах, он просто указывает и обращает внимание на то, какие инвестиции в течение многих лет с наибольшей вероятностью приносили финансовую прибыль, а какие с большей вероятностью приносили финансовые разочарования или убытки. Хотя прошлые результаты не обязательно гарантируют такие же результаты в будущем, они обеспечивают стандарт, по которому непрофессиональные инвесторы могут судить о том, являются ли инвестиции исторически безопасными с финансовой точки зрения или вредными. Итак, основываясь на том факте, что эти лучшие и худшие инвестиции не предназначены для использования в качестве руководства для разработки инвестиционных стратегий, а скорее должны рассматриваться как инвестиционные предложения, основанные на прошлых результатах, мы представляем следующие варианты инвестиций.

Лучшие инвестиции

Жилое жилье. Без сомнения, лучшим вложением для большинства американцев были их дома. Жилье поспевало за инфляцией; кроме того, он рос в среднем примерно на 4 процента в год. Простой инвестиционный план, которому нужно следовать, состоит в том, чтобы сделать владение своим домом своим первым инвестиционным приоритетом.

Аренда недвижимости. Часто говорят, что то, что ты знаешь лучше всего, ты делаешь лучше всего. Большинство американцев знают, как оценивать сдаваемую в аренду недвижимость, особенно жилье. Поэтому они являются логичной инвестицией. Однако сдача в аренду не для всех. Если вы не обладаете сильным характером и не готовы время от времени выселять некоторых неплательщиков, вам следует избегать превращения в арендодателя. Однако одним из привлекательных аспектов аренды недвижимости является то, что первоначальные инвестиции во многих областях не являются чрезмерно большими. Кроме того, после того, как недвижимость сдана в аренду, арендаторы выплачивают за вас ипотечный кредит.

Паевые инвестиционные фонды. Вся концепция взаимных фондов предназначена для привлечения среднего инвестора. Объединение денег большого количества мелких инвесторов для покупки широкого спектра акций и других ценных бумаг — это простой способ распределения рисков. Взаимные фонды являются хорошими инвестициями, потому что (1) большинство из них допускают небольшие дополнительные инвестиции, (2) они обеспечивают профессиональное управление инвестициями и (3) они обеспечивают большую гибкость за счет перемещения средств между различными инвестиционными активами.

Страховые продукты. Благодаря двойному преимуществу страхового покрытия и более высокой доходности такие страховые продукты, как аннуитеты и страхование на всю жизнь, стали жизнеспособными продуктами для долгосрочных инвесторов.

Пенсионные планы компании. Инвестиции, доступные через пенсионный план компании, такие же, как и те, которые вы можете выбрать лично. Одним из основных преимуществ пенсионных планов, спонсируемых компанией, является то, что средства обычно отсрочены по налогу. Кроме того, многие компании предлагают соответствующие фонды в зависимости от процента от того, что вы решите инвестировать самостоятельно.

Ценные бумаги, обеспеченные государством. Государственные инвестиции считаются абсолютно безопасными. Хотя они могут быть не лучшими исполнителями, они, без сомнения, самые безопасные.

Наихудшие инвестиции

Товарные спекуляции. Торговля товарами — это покупка и продажа материалов для будущей поставки. Если у вас нет абсолютной убежденности в том, что все, что у вас есть, принадлежит Богу, и вы можете ложиться спать с пониманием того, что все, ради чего вы работали большую часть своей жизни, может быть потеряно во время сна, и мысль о такой возможности не имеет для вас никакого значения. Что касается вашей жизни и образа жизни, не торгуйте товарами.

Партнерство. Наиболее распространенными финансовыми товариществами являются товарищества с ограниченной ответственностью, что означает, что в договорном соглашении указывается генеральный партнер и один или несколько партнеров с ограниченной ответственностью. Цель состоит в том, чтобы ограничить ответственность партнеров с ограниченной ответственностью только их финансовыми вложениями. Но из-за возврата отложенных налогов инвесторы редко окупают свои первоначальные инвестиции в течение первоначально предложенного периода времени, если вообще когда-либо.

Налоговые убежища. Налоговые убежища используются в первую очередь для отсрочки подоходного налога, а не для какой-либо экономической ценности, которую они могут иметь. С 1986 Закона о налоговой реформе налоговые льготы для среднего инвестора были сокращены. Как правило, единственные люди, которые могут получить прибыль от инвестиций в налоговое убежище, — это те, у кого большой пассивный доход, а не заработанный доход. Таким образом, для среднего американского рабочего налоговые убежища не рекомендуются.

Драгоценные камни. Бриллиант на пальце — это не инвестиция; это память. Большинство начинающих спекулянтов драгоценными камнями обычно покупают дорого и продают дешево. Инвестиции в драгоценные камни предназначены для тех, у кого стальные нервы, сильные сердцем и богатые. Инвесторы редко зарабатывают деньги на драгоценных камнях, если только они не входят в небольшую группу международных профессионалов в области драгоценных камней и коллекционеров драгоценных камней.

Предметы коллекционирования. Монеты, марки, книги, фарфор, произведения искусства и другие уникальные предметы могут стать хорошим вложением для знающих покупателей, которые тратят время и силы на то, чтобы стать опытными в своем деле, или для тех, кто коллекционирует такие предметы в качестве хобби или для отдыха. Однако для среднего непрофессионального инвестора в предметы коллекционирования рынок чрезвычайно ограничен и движется медленно — не стоит ни времени, ни усилий по сравнению с ограниченным финансовым вознаграждением.

Акции. Хотя знающие, профессиональные инвесторы могут и регулярно делают деньги на обыкновенных акциях, средние инвесторы не способны точно спекулировать на том, какие акции будут успешными, а какие нет. Если бы средний инвестор инвестировал в обыкновенные акции, оставил бы их на 10 лет и не трогал бы их, он, вероятно, не отставал бы от инфляции и, возможно, даже выиграл бы 3 или 4 процента. Но редко средние инвесторы делают это. Как правило, они пытаются перемещать свои инвестиции из одной акции в другую, чтобы получить максимальную выгоду. Поскольку они не являются профессионалами и их знания ограничены, большинство из них в конечном итоге зарабатывают мало и во многих случаях теряют свои первоначальные инвестиции.

Заключение
Хотя мы не имеем права давать профессиональные советы по инвестициям, мы можем предоставить информацию, которая предлагает лучшие и худшие варианты инвестиций, основанные на прошлых результатах. Мы не предлагаем вам инвестировать в лучшее и избегать худшего. Мы только предлагаем вам обдумать эти выводы (наряду с молитвой и обращением за советом к надежному профессионалу в области инвестиций), прежде чем принимать инвестиционные решения.

Информация для этой статьи была взята из журнала Ларри Беркетта Инвестиции в будущее, Главы 5 и 6, ChariotVictor, 1999.

 

 

0 серий

Беседы с лучшими инвесторами и лидерами бизнеса в мире. Мы изучаем их идеи, методы и истории, чтобы помочь вам лучше инвестировать свое время и деньги. Узнайте о фондовом рынке и советах директоров, которые вы больше нигде не найдете. Если вы профессиональный инвестор, генеральный директор, предприниматель или бизнес-стратег, это для вас. Ознакомьтесь со всеми нашими выпусками и узнайте больше на https://www.joincolossus.com

  1. Скотт Гудвин — Знай имена

    Скотт Гудвин — Знай имена

    Мой гость на этой неделе — Скотт Гудвин. Скотт является соучредителем и управляющим партнером Diameter Capital Partners, который он начал как кредитный хедж-фонд в 2017 году и превратился в инвестиционную фирму стоимостью 13 миллиардов долларов, которая охватывает все кредитные рынки. Скотт провел первые 8 лет своей карьеры в Citi, где он дослужился до главы High Yield Trading, а затем в 2010 году перешел в Anchorage Capital, где возглавил их глобальный торговый отдел. Скотт — один из моих любимых примеров шуток, которые я использовал по поводу этого шоу, когда я сказал, что оно должно называться: «Вот против кого ты выступаешь». Он один из самых проницательных инвесторов, которых я знаю, и я уверен, вы поймете, почему. Пожалуйста, наслаждайтесь моей большой беседой со Скоттом Гудвином.

    Подкаст Founders
    Founders Episode 136 — Estee Lauder
    Founders Episode 288 — Ralph Lauren

    Полные заметки к шоу, расшифровку стенограммы и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск представляет вам Тегус. Tegus — современная исследовательская платформа для ведущих инвесторов и поставщик Canalyst. Устали рассчитывать полностью разводненные акции в обращении? Получите доступ к каждой общедоступной точке данных и отраслевым KPI через свою базу данных, содержащую более 4000 управляемых глобальных моделей, созданных вручную командой отраслевых аналитиков, более 35 отраслевых сводных таблиц и надстройки Excel, которые позволяют вам использовать их ведущие в отрасли данные. в собственных таблицах. Модели Tegus автоматически обновляются каждый квартал, в том числе сложные для расчета ключевые показатели эффективности, такие как компенсация на основе акций и темпы органического роста, что позволяет инвесторам избежать трудностей, связанных с поиском, построением и обновлением моделей. Сделайте эффективность своим конкурентным преимуществом и верните свое время сегодня. Как слушатель, вы можете бесплатно попробовать Canalyst от Tegus, посетив tegus.co/patrick.

    ——

    «Инвестируй как лучший» является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Среди прошлых гостей Тоби Лютке, Кевин Систром, Майк Кригер, Джон Коллисон, Кэт Коул, Марк Андриссен, Мэтью Болл, Билл Герли, Ану Харихаран, Бен Томпсон и многие другие.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

    Show Notes
    (00:03:07) — (Первый вопрос) — Сравнение тем инвестирования 10-х и 20-х годов
    (00:04:59) — Различия в наборе навыков между инвестированием в акции и кредит
    (00:06:28) — Почему акции Carvana резко упали и мысли об уничтожении стоимости
    (00:07:33) — Общий обзор кредитных циклов и что они собой представляют
    (00:15:42) — Возможности исходят зная имена достаточно хорошо
    (00:19:17) — Принятие существенных решений за считанные минуты в качестве кредитного инвестора
    (00:22:23) — Что он думает об эволюции альфа-сорсинга на кредитных рынках
    (00:27:37) — Почему во многих институциональных пулах капитала меньше кредитных менеджеров  
    (00:31:08) — Его детство и его уникальные аспекты, которые отличали его
    (00:37:28) — Уроки, извлеченные на раннем этапе управления инвестиционной фирмой
    (00:43:34) — Роль воображения в кредитном инвестировании
    (00:46:35) — Как еженедельные завтраки приводят к инвестиционному партнерству
    (00:50:51) — Что Трейси Фентон сделала для Diameter
    (00:53:05) — Вещи, которые должны измениться в крупных инвестиционных компаниях команда учится и работает вместе
    (00:59:37) — Почему его больше мотивируют неудачи, чем успехи
    (01:00:54) — Где он находит наибольшую радость в процессе инвестирования
    (01:04:07) — Не подлежащие обсуждению атрибуты, которые он искал бы при инвестировании в другие GP
    (01:05:22) — Новые переменные, которые привлекли его внимание на текущем рынке
    (01:08:27) — Что ему кажется незавершенным делом
    (01:09:43) — Его реакция на все, что происходит сегодня в сфере недвижимости
    (01:10:52) — Самое доброе, что когда-либо было сделано для него

  2. Rolex: вневременное совершенство

    Rolex: Вневременное совершенство

    Сегодня мы показываем специальный выпуск нашего шоу «Разрушения бизнеса». В этом разговоре Бен Клаймер проделывает невероятную работу, раскрывая то, что делает часы Rolex такими особенными. Если вам понравился этот выпуск, подпишитесь на Business Breakdowns, чтобы увидеть больше подобных дискуссий.

    Компания Rolex, основанная в Великобритании в 1905 году под названием Wilsdorf & Davis, стала ведущим производителем часов класса люкс. Но, несмотря на то, что продукция компании культовая, сам бизнес очень секретный. Принадлежит фонду и работает как некоммерческая организация, о Rolex мало что известно. Чтобы раскрыть секреты, к нам присоединился Бен Клаймер, основатель HODINKEE и эксперт по всем роскошным часам. У Бена был редкий доступ к Rolex и людям, стоящим за производителем, что делает его идеальным человеком для анализа этого бизнеса вместе с нами. Пожалуйста, наслаждайтесь этой превосходной разбивкой часов Rolex.

    Для получения полных заметок к сериалу, расшифровки стенограммы и ссылок на лучший контент, чтобы узнать больше, посетите страницу эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск подготовлен Tegus, современной исследовательской платформой для ведущих инвесторов. Увеличьте свой исследовательский бюджет с помощью гибких звонков экспертов, которым вы можете доверять. Клиенты Tegus в разы дешевле, чем традиционные экспертные сети, и платят только то, что взимает эксперт, — без наценок и без запутанных кредитов на звонки, что дает в среднем 70% экономии. Не хотите вести часовой звонок? Tegus предлагает возможность запланировать 30 минут, предложение, которое вы не найдете больше нигде. И они не останавливаются на достигнутом. Благодаря индивидуальному выбору поставщиков для каждого проекта и надежным мерам соответствия, включая специальную группу из 50+ аналитиков, которая проверяет каждую расшифровку разговора, Tegus обеспечивает вашу конфиденциальность и защиту. Являясь отраслевым новатором в области качественного анализа, Tegus помогает вам найти нужных вам специалистов с непревзойденным качеством и скоростью. В течение ограниченного времени вы как слушатель можете бесплатно попробовать Tegus, посетив tegus. co/patrick.

    Business Breakdowns является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски Business Breakdowns можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @JoinColossus | @patrick_oshag | @jspujji | @zbfuss

    Показать заметки
    [00:03:01] — [Первый вопрос] — Его самые любимые часы Rolex
    [00:04:24] — Что делает часы Rolex Daytona такими особенными?
    [00:07:19] — Работа-к
    [00:12:18] Стратегия маркетинга предметов роскоши: Стратегия роскоши
    [00:14:34] Обзор бизнеса Rolex
    [00:19:38] — История Rolex
    [00:38:45] — Их гений в маркетинге и дистрибуции
    [00:41:55] — Как они принимают решения и чему другие могут научиться у них
    [00:47:14] — Финансовые показатели Rolex и других брендов часов класса люкс
    [00:49:02} — Самые важные бизнес-уроки, которые другие могут извлечь из Rolex
    [00:52:54] — Другие бренды класса люкс, которые стоит изучить
    [00:57:26] — Негативные уроки, извлеченные из Rolex

  3. Киран Гудвин — Воображение, изменчивость и погоня за альфой

    Киран Гудвин — Воображение, изменчивость и погоня за Alpha

    Сегодня у меня в гостях Киран Гудвин. Киран провел более двух десятилетий на переднем крае кредитного инвестирования. Во время мирового финансового кризиса он был партнером и главой отдела торговли в King Street Capital, которая за время его работы выросла с 4 до 20 миллиардов долларов. Затем он ушел, чтобы основать собственный кредитный хедж-фонд Panning Capital Management. В нашем обсуждении мы рассмотрим состояние частного кредита сегодня, к каким формам альфы он относится наиболее скептически, а также к сочетанию EQ и IQ, необходимому для успеха и инвестирования. Пожалуйста, наслаждайтесь моим разговором с Кираном Гудвином.

    Подкаст Founders
    Founders Episode 136 — Estee Lauder
    Founders Episode 288 — Ralph Lauren

    Полные заметки к шоу, расшифровку стенограммы и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск подготовлен Tegus, современной исследовательской платформой для ведущих инвесторов. Устали звонить своим экспертам, чтобы быть в курсе дел компании? Tegus позволяет быстрее увеличивать скорость и находить ответы на важные вопросы более эффективно, чем любой альтернативный метод. Платформа Tegus, являющаяся золотым стандартом для исследований, обеспечивает непревзойденный доступ к своевременной и качественной информации с помощью крупнейшей и наиболее дифференцированной базы данных расшифровок телефонных разговоров экспертов. Имея более 55 000 расшифровок, охватывающих 22 000 государственных и частных компаний, инвесторы могут ускорить процесс своих фундаментальных исследований, обнаружив высокодифференцированные и надежные данные, которые нельзя найти больше нигде на рынке. В качестве слушателя вы можете бесплатно продвигать свою следующую инвестиционную диссертацию с помощью Tegus на странице tegus.co/patrick.

    ——

    «Инвестируй как лучший» является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Среди прошлых гостей Тоби Лютке, Кевин Систром, Майк Кригер, Джон Коллисон, Кэт Коул, Марк Андриссен, Мэтью Болл, Билл Герли, Ану Харихаран, Бен Томпсон и многие другие.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

    Show Notes
    (00:03:00) — (Первый вопрос) — Его взгляд на состояние частного кредита на рынках капитала
    (00:06:56) — Понятие мытья мячей и почему это важно понять 
    (00:09:04) — Какими могут быть наихудшие эффекты домино от мытья мячей 
    (00:12:21) — Достижение места, где JP Morgan может занять так много на уровне фонда
    (00: 14:20) — Уроки, извлеченные из самой неудачной сделки, которую он совершил 
    (00:16:53) — Что может произойти в мире частного кредита в ближайшие несколько лет и какую выгоду получат более крупные игроки 
    (00:19:29) — Мысли о мире венчурного капитала прямо сейчас  
    (00:21:13) — Время, когда он был на пике своего могущества в качестве инвестора
    (00:24:03) — От новичка в чем-то до невероятно успешного, казалось бы, в одночасье
    (00:26:42) — Что виды альф, которые, по его мнению, существуют, и к которым он относится скептически
    (00:29:30) — Мысли о соглашениях о распределении доходов 
    (00:31:24) — Почему нет больше инициатив для новых талантов по обмену своих студенческих кредитов на будущие доходы
    (00:33:13) — Сила EQ над IQ и почему это важно для успеха инвестора
    (00:35:49) – Подходящее ли сейчас время для того, чтобы заняться рынками капитала
    (00:37:54) – Ключевые арендаторы, о которых нужно знать при изучении кредитного инвестирования, в частности 
    (00:40:09) — То, что люди неправильно понимают о силе волатильности 
    (00:42:39) — Как ему удалось эффективно расширить свое воображение  
    (00:48:06) — Естественная склонность к короткой волатильности
    (00:49:24) — Включение длинной волатильности в свой портфель и жизнь  
    (00:52:20) — Мысли о синергии в отношениях  
    (00 :55:48) — Другие интересные уроки, извлеченные из спорта
    (00:57:50) — Роли нескольких тренеров в команде НБА
    (00:59:42) — Самый добрый поступок, который кто-либо когда-либо делал для него

  4. Генри Шак — Строительство ZoomInfo

    Генри Шак — Здание ZoomInfo

    Сегодня у меня в гостях Генри Шак, основатель и генеральный директор ZoomInfo. Я познакомился с Генри за последний год благодаря тому, что он входил в совет директоров Tegus, где я являюсь наблюдателем. Я встречаюсь со многими людьми, и Генри — один из моих любимых. Его энергия не имеет себе равных, и он знает свое дело до мельчайших деталей. У него упорство и любопытство в избытке.
    ZoomInfo — это готовое к выходу на рынок программное обеспечение и решение для обработки данных для продаж B2B. Генри основал бизнес под названием DiscoverOrg в 2007 году и поддерживал его первые 7 лет существования. Сегодня это публичная компания стоимостью 8,5 миллиардов долларов с базой данных, содержащей более 140 миллионов деловых контактов. Мы углубимся в науку отличных продаж, Генри поделится несколькими потрясающими историями и поговорим о его бизнес-философии в более широком смысле. Пожалуйста, наслаждайтесь моим прекрасным разговором с Генри Шаком.

    Деловой обзор ZoomInfo
    Основатели. Эпизод 136 — Эсти Лаудер
    Основатели. Эпизод 288 — Ральф Лорен

    Полные заметки к шоу, стенограмму и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск представляет вам Тегус. Tegus — современная исследовательская платформа для ведущих инвесторов и поставщик Canalyst. Устали рассчитывать полностью разводненные акции в обращении? Получите доступ к каждой общедоступной точке данных и отраслевым KPI через свою базу данных, содержащую более 4000 управляемых глобальных моделей, созданных вручную командой отраслевых аналитиков, более 25 отраслевых сводных таблиц и надстройки Excel, которые позволяют вам использовать их ведущие в отрасли данные. в собственных таблицах. Модели Tegus автоматически обновляются каждый квартал, в том числе сложные для расчета ключевые показатели эффективности, такие как компенсация на основе акций и темпы органического роста, что позволяет инвесторам избежать трудностей, связанных с поиском, построением и обновлением моделей. Сделайте эффективность своим конкурентным преимуществом и верните свое время сегодня. Как слушатель, вы можете бесплатно попробовать Canalyst от Tegus, посетив tegus. co/patrick.

    ——

    «Инвестируй как лучший» является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

    Показать заметки
    (00:03:19) — (Первый вопрос) — История знаменитого электронного письма Генри о создании чемпионской команды
    (00:07:01) — Борьба с давлением в бизнесе
    (00:09:14) — Оказание давления сверху вниз в качестве генерального директора
    (00:10:28) — Как было построено руководство ZoomInfo и как оно работает
    (00:13:17) — Общая картина философии их продукта
    (00:19:29) — Оценка эффективности среднего движка выхода на рынок B2B
    (00:21:25) — Анекдот о встрече с главой коммерческого банка в одном из крупнейших банков мира
    (00:23:06) — Что отличает хорошие стратегии выхода на рынок B2B от хороших
    (00:27:30) — Конкретные вопросы для отбора потенциальных продавцов; характеристики для поиска
    (00:31:39) — История стартапа
    (00:36:05) — Его взгляд на процесс ценообразования
    (00:40:54) — Важность слияний и поглощений в строительстве бизнес
    (00:47:01) — История приобретения ZoomInfo
    (00:50:06) — Постоянно меняющиеся цели слияний и поглощений
    (00:53:15) — Анекдоты о сделке в первые дни
    (00:59:34) — Еще одна история из первых дней продаж
    (01:03:40) — Использование информации для влияния на потенциального лидера продажа
    (01:04:57) — Как компании могут подготовиться к появлению генеративного ИИ
    (01:12:10) — Этапы того, что значит быть генеральным директором
    (01:13:15) — Обучение как проводить слияния и поглощения
    (01:16:43) — Что значит для компании работать в унисон в масштабе
    (01:18:26) — Его советы по слияниям и поглощениям, основным ценностям компании и корпоративным коммуникациям
    (01:26:57) — Советы по выходу на биржу с помощью компании
    (01:28:33) — Уроки, извлеченные из руководства публичной компанией
    (01:34:47) — Самое доброе, что кто-либо когда-либо делал для него

  5. Карен Карниол-Тамбур — Macro Headwinds против Tech Tailwinds

    Карен Карниол-Тамбур — Macro Headwinds против Tech Tailwinds

    Сегодняшний разговор был записан во время конференции Sohn на прошлой неделе. Я встретился с Карен Карниол-Тамбур, со-директором по информационным технологиям в Bridgewater Associates. Я принимал Карен на этом шоу два года назад, и если вы слушали это, вы помните, что у нее есть редкий навык для выделения и анализа сложных макротем. Сегодняшняя среда разительно отличается от той, что была летом 2021 года, поэтому это своевременный разговор о больших макроэкономических переменных, о которых сегодня думают инвесторы. Пожалуйста, наслаждайтесь моим разговором с Карен Карниол-Тамбур.

    Сон 2023 | Кирилл Соколофф в беседе со Стэнли Дракенмиллером
    Sohn 2023 | Патрик Коллисон в разговоре Сэм Альтман

    Слушайте подкаст Founders
    Founders Episode 136 — Estee Lauder
    Founders Episode 288 — Ralph Lauren

    Полные заметки к шоу, расшифровку стенограммы и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск подготовлен Tegus, современной исследовательской платформой для ведущих инвесторов. Увеличьте свой исследовательский бюджет с помощью гибких звонков экспертов, которым вы можете доверять. Клиенты Tegus в разы дешевле, чем традиционные экспертные сети, и платят только то, что взимает эксперт, — без наценок и без запутанных кредитов на звонки, что дает в среднем 70% экономии. Не хотите вести часовой звонок? Tegus предлагает возможность запланировать 30 минут, предложение, которое вы не найдете больше нигде. И они не останавливаются на достигнутом. Благодаря индивидуальному выбору поставщиков для каждого проекта и надежным мерам соответствия, включая специальную группу из 50+ аналитиков, которая проверяет каждую расшифровку разговора, Tegus обеспечивает вашу конфиденциальность и защиту. Являясь отраслевым новатором в области качественного анализа, Tegus помогает вам найти нужных вам специалистов с непревзойденным качеством и скоростью. В течение ограниченного времени вы как слушатель можете бесплатно попробовать Tegus, посетив tegus.co/patrick.

    ——

    «Инвестируй как лучший» является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Среди прошлых гостей Тоби Лютке, Кевин Систром, Майк Кригер, Джон Коллисон, Кэт Коул, Марк Андриссен, Мэтью Болл, Билл Герли, Ану Харихаран, Бен Томпсон и многие другие.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

    Show Notes
    (00:03:05) — (Первый вопрос) — Ее взгляд на ИИ и наблюдение за развитием этой новой технологии
    (00:06:39) — То, что она наблюдает в пространстве ИИ, что может привести к выполнение портфельных действий 
    (00:09:19) — Потенциальное использование ИИ для информирования или принятия инвестиционных решений 
    (00:10:17) — Почему никто не может использовать ИИ для инвестирования в макрорынки
    (00 :11:14) — Что бы она написала об общем состоянии рынков капитала сегодня
    (00:13:46) — Что цены говорят нам о настроении рынка в целом
    (00:15:47) — Размышление о позиционировании портфеля в свете непривлекательного состояния рискованных активов
    (00:17:17) — Ее взгляды на золото в прошлом и сегодня
    (00:20:09) — Большие долгосрочные медленно меняющиеся макропеременные, которые еще не совсем видны
    (00:22:09) — Всепогодный портфель и его создание в в свете такой неопределенности
    (00:24:38) — Подъем Китая, его растущая мощь и потенциальные конфликты с США
    (00:28:01) — Мониторинг таких вещей, как банковский кризис, под публичным повествованием
    (00:31:13) — Неочевидные переменные, которые в настоящее время привлекают ее внимание
    (00:33:29) — недооцененные» быстрые вопросы
    (00:36:04) — Каково это — быть ИТ-директором Bridgewater

  6. Fidji Simo — Создание восхитительного потребительского опыта

    Fidji Simo — Создание восхитительного потребительского опыта

    На этой неделе у меня в гостях Фиджи Симо, генеральный директор Instacart. Фиджи выросла в маленьком городке на юге Франции и стала первым человеком в семье, окончившим среднюю школу. С тех пор она сделала блестящую карьеру, остановившись в ведущем университете Франции, на eBay и в Facebook. Фиджи провела большую часть десятилетия в Facebook, где она руководила приложением Facebook, а затем присоединилась к продуктовой онлайн-платформе Instacart в середине 2021 года. Мы рассказываем о потребительских продуктах Фиджи, роли Instacart в продуктовой экосистеме и углубляемся в ее личную философию. на лидерство. Пожалуйста, наслаждайтесь этим широким обсуждением с Фиджи Симо.

    Подайте заявку на должность аналитика-исследователя в компании Positive Sum.

    Слушайте подкаст Founders
    Founders Episode 136 — Estee Lauder
    Founders Episode 288 — Ralph Lauren

    Полные заметки к шоу, стенограмму и ссылки на упомянутый контент можно найти на странице эпизода здесь.

    ——

    Этот выпуск подготовлен Tegus, современной исследовательской платформой для ведущих инвесторов. Увеличьте свой исследовательский бюджет с помощью гибких звонков экспертов, которым вы можете доверять. Клиенты Tegus в разы дешевле, чем традиционные экспертные сети, и платят только то, что взимает эксперт, — без наценок и без запутанных кредитов на звонки, что дает в среднем 70% экономии. Не хотите вести часовой звонок? Tegus предлагает возможность запланировать 30 минут, предложение, которое вы не найдете больше нигде. И они не останавливаются на достигнутом. Благодаря индивидуальному выбору поставщиков для каждого проекта и надежным мерам соответствия, включая специальную группу из 50+ аналитиков, которая проверяет каждую расшифровку разговора, Tegus обеспечивает вашу конфиденциальность и защиту. Являясь отраслевым новатором в области качественного анализа, Tegus помогает вам найти нужных вам специалистов с непревзойденным качеством и скоростью. В течение ограниченного времени вы как слушатель можете бесплатно попробовать Tegus, посетив tegus.co/patrick.

    ——

    «Инвестируй как лучший» является собственностью Colossus, LLC. Другие выпуски программы «Инвестируй как лучшее» можно найти на сайте joincolossus.com/episodes.

    Будьте в курсе всех наших подкастов, подписавшись на Colossus Weekly, наше краткое погружение каждое воскресенье, в котором освещаются лучшие концепции бизнеса и инвестирования из наших подкастов, а также лучшее из того, что мы читали на этой неделе. Подпишите здесь.

    Подпишитесь на нас в Твиттере: @patrick_oshag | @JoinColossus

    Show Notes
    (00:03:51) — (Первый вопрос) — Сравнение ее опыта с Facebook и Instacart
    (00:06:22) — Размерность создания отличных потребительских товаров в Интернете
    (00:07:50) — Как Instacart сейчас использует ИИ и ее советы другим компаниям, которые готовы внедрить ИИ в свой бизнес
    (00: 15:41) — Что для нее значит быть прагматичным технологом
    (00:18:02) — Влияния молодых лет, которые привели ее к карьере в области технологий
    (00:21:00) — Ландшафт, который Instacart стремится построить и как вовлечены основные ключевые игроки отрасли
    (00:27:09) — Алгоритмы данных и их роль в оказании помощи потребителям
    (00:29:24) – Масштабирование вокруг исходного основного бизнеса
    (00:32:12) – Функциональная разница между покупателями Instacart и водителями службы доставки 
    (00:34:59) – Проблемы с полностью автоматизированными помещениями продуктового магазина
    (00:37:32) – Взгляд на работу с брендами и лояльность потребителей к брендам 
    (00:43:16) – Ее видение будущего Instacart
    (00:49:34) – Ее принципы распределения капитала
    (00 :52:34) — Распространенные заблуждения об Instacart от потенциальных инвесторов
    (00:54:21) – Ее философия видеть магию в членах команды
    (00:56:46) – Расширение знаний при управлении сложной бизнес-средой  
    (01:01:01) – Когда она чувствовала себя самой беспомощной в своей карьере
    (01:03:46) — Понимание генеративного ИИ и того, как он может повлиять на онлайн-магазины
    (01:08:00) — Роль контента и его значение для таких компаний, как Instacart
    (01:12) :35) — Самая добрая вещь, которую кто-либо когда-либо делал для нее

Отзывы клиентов

2,1 тыс.