Инвестиционные компании и инвестиционные фонды: Создается Таджикско-Узбекская инвестиционная компания | NORMA.UZ

Содержание

Инвестиции в Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) в управляющей компании «Апрель Капитал»

1000 ₽
минимальная
сумма
инвестиций

0 %
надбавка
на покупку пая

вознаграждение
управляющей компании


Окончание периода, за который определяется прирост расчетной стоимости инвестиционного пая – день, на который осуществляется запрос информации. Начало периода – первый рабочий день выбранного года, на который определена расчетная стоимость инвестиционного пая. Данный расчет носит исключительно информативный характер: не является гарантией и не несет в себе обещания о будущей эффективности и доходности, основанной на деятельности в прошлом, а также не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России. Данный расчет не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая. Правилами доверительного управления Открытыми паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением АО УК «Апрель Капитал» (далее – Фонды), предусмотрены скидки с расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуем внимательно ознакомиться с информацией о деятельности АО УК «Апрель Капитал» и Фондов. Получить подробную информацию о Фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондами, а также с иными документами, предусмотренными в Федеральном законе от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская наб., д.12, этаж 45, комната 14, по телефону +7 495 668-5566, а также на данном сайте, в том числе, в разделе «Раскрытие информации».

Динамика стоимости пая на 31.05.2023


Название
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции»


За 1 мес.

4,26%


За 3 мес.

18,66%


За 6 мес.

26,70%


За 1 год

26,07%


За 3 года

46,38%


За 5 лет

73,60%


Название
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний»


За 1 мес.

3,06%


За 3 мес.

15,33%


За 6 мес.

20,60%


За 1 год

11,07%


За 3 года

50,16%


За 5 лет

87,19%


Название
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Апрель Капитал — Акции несырьевых компаний»


За 1 мес.

7,39%


За 3 мес.

24,46%


За 6 мес.

32,50%


За 1 год

55,97%


За 3 года

14,24%


За 5 лет

13,76%

Сравнение графиков динамики изменения расчетной стоимости инвестиционных паев

Рассчитано в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России

Виды фондов

На сайте управляющей компании «Апрель Капитал» в зависимости от Ваших инвестиционных целей и допустимого уровня риска можно выбрать ПИФы подходящие именно Вам . Например, мы предлагаем ПИФы, стратегия которых направлена на инвестирование в акции только сырьевых компаний или исключительно в облигации.

Выберите один из открытых паевых инвестиционных фондов сами, ознакомившись с информацией у нас на сайте, или позвольте нам помочь Вам сформировать оптимальный инвестиционный портфель, состоящий из наших ПИФов.

Как устроены паевые инвестиционные фонды: ETF, ОПИФ, БПИФ

Подбор активов для инвестиционного портфеля — дело тонкое. Нужно найти выгодные бумаги, а потом следить за их состоянием, оценивать риски и совершать сделки. Облегчить жизнь инвестора могут паевые инвестиционные фонды — ими управляют профессионалы, а инвестор только вкладывает деньги. Рассказываем, какие бывают фонды и как выбрать самый выгодный

Как работают паевые инвестиционные фонды

Представьте, что перед вами сотня тортов. Они большие, дорогие и не факт, что вкусные. Поэтому вы хотите собрать в тарелку по кусочку каждого угощения и просите официанта помочь с выбором. Если заменить торты на инвестиции, то ваш официант — паевой инвестиционный фонд.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — это форма коллективных инвестиций, при которой деньги клиентов (пайщиков) объединяются и передаются в доверительное управление профессионалам. Управляющая компания формирует фонд и размещает средства в большой пакет различных активов: это могут быть акции, облигации, золото, недвижимость. Этот пакет делится на части — инвестиционные паи — которые распределяются между инвесторами пропорционально вложенным ими деньгам и дают право на владение долей фонда.

Например, Иван купил один пай за 10 000 ₽. Он выбрал ПИФ, инвестирующий в акции нефтедобывающих компаний, общая сумма активов которого составила 10 млн ₽. Получается, что Ивану теперь принадлежит 0,1% этих активов. Допустим, что целый год цены на нефть повышались, и в итоге фонд заработал 20% прибыли. Это значит, что Иван стал на 2000 ₽ богаче: теперь его пай стоит 12 000 ₽.

У каждого фонда есть управляющая компания, специалисты которой формируют портфель и управляют активами: покупают одни и продают другие, поддерживая баланс. Все процессы регулируются законодательством: работа фондов описана в Федеральном законе № 156 от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах».

Вкладываться в паевые инвестиционные фонды хорошо тем, что можно инвестировать и получать доход, не вдаваясь в подробности процесса. При этом доход от инвестиций в ПИФы не ограничен фиксированными процентными ставками и может быть выше инфляции или доходности по вкладам.

Кому подойдут ПИФы
  • начинающим инвесторам, поскольку активами управляют опытные специалисты
  • инвесторам, у которых нет времени для глубокого анализа рынка
  • неквалифицированным инвесторам, желающим вложить деньги в ценные бумаги иностранных государств, которые им недоступны

Паи можно покупать и продавать так же, как и акции. Но бывают ограничения: паи некоторых фондов можно продавать и покупать только в определенные периоды — об этом ниже.

Виды паевых инвестиционных фондов

В основе всех паевых инвестиционных фондов схожая механика — коллективное инвестирование. Разные виды отличаются тем, где их можно купить и кому они доступны.

Паевые инвестиционные фонды вне биржи

Приобрести пай внебиржевого фонда можно у управляющей компании или через ее партнеров или агентов. При этом не обязательно быть опытным инвестором и разбираться в повестке: активами полностью распоряжается управляющая компания и берет за это комиссию. Стоимость пая рассчитывается ежедневно и зависит от качества управления фондом и ситуации на рынке — ее можно узнать в управляющей компании.

Внебиржевые ПИФы различаются по времени, когда вкладчик может забрать вложения и прибыль:

  • открытый ПИФ — в любой рабочий день
  • интервальный ПИФ — в определенные даты, прописанные в договоре
  • закрытый ПИФ — через определенное время, например, 5 лет

В Газпромбанке можно приобрести паи нескольких открытых ПИФов:

  • ОПИФ «Газпромбанк — Облигации плюс» — с облигациями российских компаний
  • ОПИФ «Газпромбанк — Акции» — с акциями российских компаний
  • ОПИФ «Газпромбанк — Сбалансированный» — с акциями и облигациями
  • ОПИФ «Газпромбанк — Электроэнергетика» — с акциями компаний, занимающихся генерацией, передачей и сбытом электроэнергии
  • ОПИФ «Фонд Золота» — с золотом в специализированных хранилищах на территории России
  • ОПИФ «Перспективные облигации» — с государственными и корпоративными облигациями
  • ОПИФ «Фонд природных ресурсов» — с акциями компаний, добывающих природные ресурсы
Биржевые паевые инвестиционные фонды

Если вы торгуете на бирже через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), вам доступны ETF (exchange traded fund) и БПИФ (биржевые паевые инвестиционные фонды). Это такие же коллективные инвестиции, но паи можно продавать и покупать внутри инвестиционного приложения. Как правило, комиссии тут меньше.

ETF зарегистрирован за рубежом — например, в США или Ирландии. Если он торгуется на Мосбирже, на него действуют законодательства двух разных стран — РФ и страны-эмитента. Это значит, что:

  • законодательство другой страны может неожиданно измениться в худшую сторону для иностранных инвесторов, например введут санкции в отношении российских владельцев паев
  • доходы от ETF могут облагаться налогами не только в России, но и в другой стране

Активы ETF чаще всего формируются на основе биржевого индекса, который отражает изменения стоимости бумаг в какой-либо отрасли, или просто «корзины» бумаг предприятий одного сектора. Например, фонд FXIT сформирован на основе индекса американских ИТ-компаний, куда входят акции Apple, Google, Microsoft и других. А в фонд iShares Global Energy ETF входят акции ведущих производителей энергии из Европы, Азии и Америки. Бывают фонды, куда входят облигации отдельных стран — например, Казахстана, или отдельные активы — например, золото.

Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать в ETF, только если бумаги имеют 1-й и 2-й уровень биржевого листинга, то есть включены в соответствующие «списки доверия» отечественной биржи. Это значит, что активы таких фондов надежны и вкладываться в них безопасно.

БПИФы похожи на ETF, но находятся в юрисдикции Российской Федерации. Обычно в БПИФ входят акции и облигации крупных российских и мировых компаний. Например, в составе фонда «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» облигации больших надежных предприятий, в том числе с государственным участием: «Автодора», «Транснефти», РЖД, «Алросы».

Преимущества и недостатки ПИФов

Паевые инвестиционные фонды — и биржевые, и небиржевые — отличаются от других инвестиционных активов. Разберемся подробнее в их плюсах и минусах.

Преимущества
  • Простота для инвестора: активами управляют профессионалы, а значит, не нужно ежедневно наблюдать за рынком и вникать в подробности
  • Доходность: как правило, вложения в ПИФ приносят больше дохода, чем, допустим, проценты по банковским вкладам.
  • Возможность вложиться в самые разные компании. Акции некоторых предприятий, в том числе иностранных, могут стоить баснословных денег — покупать все по отдельности дорого. В составе пая их можно купить дешевле
  • Доступность: в некоторые фонды можно начать вкладывать со 100 или 1000 ₽
  • Налоговые льготы для ОПИФов. Если владеете открытым ПИФом больше 3 лет, можно не платить НДФЛ с дохода. Но есть исключения: если вложились в ПИФ до 2014 года или заработали на паях более 3 млн ₽ за каждый год владения, платить все-таки придется. С уплатой налогов поможет управляющая компания: рассчитает и удержит НДФЛ при погашении паев, если нужно
Недостатки
  • Непредсказуемость. Хотя чаще всего ПИФы приносят доход, фондовый рынок переменчив. Во время сильных кризисов паи могут некоторое время не дорожать, а дешеветь
  • Нет страхования. На паи, как и на другие инвестиции, не распространяется действие Агентства по страхованию вкладов — оно покрывает убытки только по вкладам и только до 1,4 млн ₽, если банк теряет лицензию. Поэтому если управляющая компания потеряет лицензию или обанкротится, то вкладчикам не возместят потери
  • Зависимость от геополитической ситуации. Как показала практика, вложения в иностранные акции могут быть заморожены — это касается и фондов, в портфеле которых были такие активы

Как выбрать подходящий ПИФ

Шаг 1. Выбрать управляющую компанию — именно она будет распоряжаться вашими деньгами. При выборе стоит обратить внимание на:

  • Размер уставного капитала и общую стоимость активов под управлением компании. Чем их больше — тем надежнее компания
  • Историю доходности фондов: по ней можно судить о качестве управления активами
  • Размер комиссий за покупку и управление фондами

Изучить информацию об управляющих компаниях можно на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Еще можно изучить авторитетные рейтинги управляющих компаний — например, рейтинг агентства «Эксперт РА».

Шаг 2. Убедиться, что у выбранной компании есть лицензия Центрального банка — проверить можно на сайте.

Шаг 3. Выбрать сам фонд. В зависимости от вашей стратегии инвестирования подойдут фонды с разным содержанием:

  • ПИФ с облигациями — консервативным инвесторам
  • ПИФ с акциями — инвесторам, ориентированным на повышенную доходность и готовым к рискам
  • смешанный ПИФ с акциями и облигациями — всем

Шаг 4. Купить пай. Для этого можно обратиться в управляющую компанию или поискать понравившийся фонд на бирже и купить пай через ИИС.

взаимных фондов | Investor.gov

Взаимный фонд — это открытая инвестиционная компания или фонд. Открытый фонд является одним из трех основных типов инвестиционных компаний. Два других типа инвестиционных компаний — это закрытые фонды и паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Биржевые фонды (ETF), как правило, также структурированы как открытые фонды, но также могут быть структурированы как UIT.

Взаимный фонд постоянно собирает деньги от многих инвесторов и инвестирует деньги в акции, облигации, инструменты денежного рынка, другие ценные бумаги или даже наличные деньги.

 Вот некоторые из традиционных и отличительных характеристик взаимных фондов:

  • Взаимные фонды обычно продают и покупают свои акции на постоянной основе, хотя некоторые фонды прекращают продажу, когда, например, они достигают определенного уровня активов при управление.
  • Инвесторы покупают акции взаимного фонда у самого фонда или через брокера фонда. Инвесторы не могут покупать акции у других инвесторов на вторичном рынке, таком как Нью-Йоркская фондовая биржа или фондовый рынок Nasdaq. Цена, которую инвесторы платят за акции взаимного фонда, представляет собой текущую стоимость чистых активов фонда (СЧА) в расчете на одну акцию плюс любые сборы, которые фонд может взимать при покупке, такие как комиссионные за продажу или сборы.
  • Паи взаимных фондов подлежат погашению. Это означает, что когда инвесторы взаимного фонда хотят продать свои акции фонда, они продают их обратно фонду или брокеру, действующему от имени фонда. Инвесторы продают свои акции по текущей чистой стоимости за акцию за вычетом любых комиссий, которые фонд может взимать при выкупе, таких как отсроченные продажи или комиссии за выкуп.
  • Взаимные фонды зарегистрированы в SEC и подлежат регулированию SEC. Кроме того, инвестиционные портфели взаимных фондов обычно управляются отдельными организациями, известными как инвестиционные консультанты, которые также зарегистрированы в SEC.

Существует множество разновидностей взаимных фондов, включая фонды акций, фонды облигаций и фонды денежного рынка. Некоторые взаимные фонды являются индексными фондами, а другие активно управляются. У каждого из них могут быть разные инвестиционные цели и стратегии, а также разные инвестиционные портфели. Различные взаимные фонды также могут подвергаться различным рискам, волатильности, комиссиям и расходам. Сборы снижают доходность инвестиций в фонды и являются важным фактором, который инвесторы должны учитывать при покупке паев взаимных фондов.

Для получения дополнительной информации о взаимных фондах, пожалуйста, прочтите нашу брошюру «Взаимные фонды и ETF: руководство для инвесторов». Кроме того, вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде, включая его проспект и самый последний отчет акционеров, прежде чем покупать акции взаимного фонда.

Новые ресурсы для пожилых инвесторов

Никогда не переставайте учиться, когда речь идет о защите ваших с трудом заработанных денег и инвестировании в их будущее. Проверьте наши новые ресурсы сегодня!

Будьте осторожны с ценными бумагами криптоактивов

Узнайте, почему мы призываем инвесторов быть осторожными, если они рассматривают возможность инвестирования в ценные бумаги криптоактивов.

Вы бы инвестировали в HoweyTrade?

Это больше похоже на законную инвестиционную возможность или инвестиционную аферу? Какие красные флажки вы можете заметить, если таковые имеются?

Инвестиционная викторина — июнь 2023 г.

Проверьте свои знания о необходимых минимальных дистрибутивах, доверенных контактах, ролловерах и многом другом!

Фонды прямых инвестиций и совместное инвестирование: симбиоз отношений | Глобальная юридическая фирма

Введение

В широком смысле соинвестирование — это вложение в конкретную сделку, осуществляемую партнерами с ограниченной ответственностью (LP) основного фонда прямых инвестиций (PE) параллельно, но не через такой основной фонд PE. Это часто достигается с помощью отдельно структурированного механизма совместного инвестирования, который регулируется отдельным набором соглашений. Совместные инвестиции привлекательны как для фондов PE, так и для LP по множеству причин, в том числе как: средство для фондов PE получить доступ к дополнительному капиталу; способ, с помощью которого фонды PE могут делать более крупные разовые инвестиции, которые в противном случае недоступны или нежелательны; и средства для LP, чтобы достичь расширенной диверсификации и большей доли желаемых инвестиций, среди прочего.

Практический взгляд на совместное инвестирование

Преимущества

Механизмы совместного инвестирования могут принести выгоду и ценность как фондам LP, так и фондам прямых инвестиций. Инвестор фонда PE часто указывает (обычно в соглашении о подписке или дополнительном письме, заключенном с фондом), заинтересован ли он в возможностях совместного инвестирования. Такое избрание ВП носит информационный характер и не должно налагать никаких обязательств на генерального партнера (ГП) фонда.

GP предложат совместные инвестиции некоторым или всем LP. Совместные инвестиции могут предложить LP большую долю в интересующих инвестициях без такой тщательности и процедур, которые обычно связаны с инвестиционной возможностью. ВП также могут получить доступ к материалам расширенной комплексной проверки или генеральным директорам, которые в противном случае были бы недоступны, что позволяет глубже понять и лучше адаптировать инвестиционный портфель такого ВП. С точки зрения фонда: разделение инвестиционного риска, расширенный доступ к капиталу инвесторов, а также выгоды в области маркетинга и отношений с инвесторами с конкретными инвесторами за пределами основного фонда прямых инвестиций являются дополнительными привлекательными характеристиками.

Вызовы

Чтобы обеспечить справедливость и прозрачность, фонды прямых инвестиций и ВП должны учитывать и внедрять лучшие практики, включая надежное раскрытие информации, справедливость распределения и бдительность в отношении потенциальных конфликтов интересов. Хорошо структурированный инструмент совместного инвестирования с тщательно подготовленными соглашениями о фондах и соответствующими документами может решить и смягчить многие из потенциальных ловушек.

Юридические соображения

Механизмы совместного инвестирования часто имеют структуру, аналогичную документам основного фонда прямого инвестирования. Механизм совместного инвестирования, с помощью которого осуществляется совместное инвестирование, и соглашения, лежащие в его основе, важны и не должны упускаться из виду. Следует учитывать особый характер отношений совместного инвестирования и взаимодействие с основным фондом прямых инвестиций, в том числе в том, что касается: распределения расходов и оплаты сборов; распределение возможностей; голосование; и обязанности руководства.

Структура соинвестирования со стороны основного фонда прямых инвестиций должна быть тщательно рассмотрена и намечена на ранней стадии с целью краткого и как можно более раннего информирования ВП. Документы о предложении фонда и регулирующие соглашения должны в достаточно четких выражениях отражать положение вещей.

Налоговые вопросы

Механизмы совместного инвестирования могут использоваться для повышения эффективности юрисдикционного и налогового планирования. Поскольку налоговые и нормативные аспекты фонда, инвестиций и инвесторов известны во время сделки, стороны имеют возможность заблаговременно настроить структуры совместного инвестирования с учетом налоговых соображений. При рассмотрении особенностей структуры всегда следует обращаться за консультацией по вопросам налогообложения, в том числе в отношении предоставления управленческих услуг, аудита и обязательств по отчетности.

Цели и ожидания программы совместного инвестирования

Инвестор будет лучше подготовлен к выбору подходящих совместных инвестиций, если установит четкие и объективные критерии инвестирования, ожидаемую доходность и контрольные показатели отношений. Наличие прозрачности позволяет всем сторонам лучше контролировать инвестиции и принимать более информированные, своевременные и надлежащие решения относительно любых вопросов, которые могут возникнуть, таких как финансирование или выход.

Другие соображения

В дополнение к вышеизложенному, несколько аспектов структуры совместного инвестирования могут повлиять на доход соинвестора, что требует соразмерного внимания и планирования, в том числе:

  • Вопросы регулирования, включая требования к отчетности и соблюдение юрисдикционных законов о ценных бумагах. Соинвесторы также могут столкнуться с нормативными проблемами, которые могут быть связаны с транзакцией или отраслью, обычно включая телекоммуникации, игры или издательское дело;
  • Затраты инвесторов, включая комиссионные сборы, оплату переноса и управленческих сборов;
  • Соблюдение инвестиционных мандатов и целей фонда для создания синергии между интересами соинвестора и фонда;
  • Контроль принятия решений портфельной компанией; и
  • Способность быть хорошим партнером по совместному инвестированию, включая быстрое принятие первоначальных решений, возможность мониторинга, анализа и адаптации к меняющейся информации, а также создание внутренних процессов и процедур для инвестиционных решений и мониторинга.