Инвестиционные компании в россии: Рейтинг инвестиционных компаний России

Содержание

Инвестиционно-финансовые компании за рубежом | Hill Consulting

Содержание

Введение
Типы инвестиционно-финансовых компаний
Задачи, стоящие пред заказчиком
Особенности создания ИФК на примере Кипра
Заключение

Под инвестиционными и финансовыми компаниями часто подразумевают совершенно различные структуры – от холдинговых компаний в больших группах до инвестиционных фондов. В этой статье мы попытаемся разобраться, какие же существуют инвестиционно-финансовые компании (ИФК), как регулируется их деятельность в разных странах, и как создать такую компанию за рубежом.

Типы инвестиционно-финансовых компаний

1. Первый тип – это собственно финансовые компании, структуры, обеспечивающие финансирование клиентов. В России они обычно организуются при банках, которые предназначены для выдачи и обслуживания кредитов. Такую компанию можно назвать кредитно-финансовой или кредитным брокером.

Если выдача займов или кредитов является для компании регулярной деятельностью, такая компании обычно должна получить соответствующую лицензию или пройти специальную регистрацию.

Проще всего получить финансовые лицензии в традиционных офшорных юрисдикциях, например, в Панаме или Белизе. В самых простых офшорных лицензиях существуют жесткие ограничения на размер выдаваемых кредитов. В ряде юрисдикций, например, на Гернси, лицензия на выдачу займов не нужна, но компания должна зарегистрироваться как «Нерегулируемый провайдер финансовых услуг» (Non Regulated Financial Services Business). В странах ЕС, США и других серьезных юрисдикциях получить лицензию на кредитную деятельность практически так же сложно, как и на банковскую.

2. Второй тип – это инвестиционные брокеры или инвестиционно-финансовые компании. Это независимые компании, которые выполняют функции профессиональных финансовых посредников между эмитентами и инвесторами на фондовом или валютном рынке, как при первичном размещении ценных бумаг, таки при биржевой торговле акциями и другими финансовыми инструментами. Они также могут работать в качестве инвестиционного консультанта и финансового брокера (за исключением фондовых бирж, где требуется специальное разрешение), а также, при наличии лицензии соответствующего уровня, привлекать и хранить на свих счетах деньги вкладчиков.

3. Существуют также финансовые структуры, которые собирают средства третьих лиц и сами их инвестируют. Это — инвестиционные фонды. Они создаются обычно для аккумулирования сбережений отдельных небольших вкладчиков и их инвестирования более крупными лотами в тот или иной портфель ценных бумаг или других инструментов. Фонды чаще всего имеют специализированный характер и объединение с другими видами деятельности, такими, как консалтинг, не допускается. Деятельность фондов лицензируется в большинстве юрисдикций, однако, скажем, на Британских Виргинских Островах для некоторых простых видов фондов вместо лицензии достаточно пройти особую регистрацию.

4. Отдельный тип компаний занимается расчётными операциями и/или обменом валют, без права накопления или хранения средств клиентов или выдачи займов. Это так называемые платежные системы, которые поучили широкое распространение в последнее время в связи с ужесточением требований к клиентам в обычных банка. Такие системы должны получать лицензию, близкую к банковской, но без возможности выдачи кредитов или хранения и управления средствами клиентов.

5. Ну и наконец, самыми сложными и строго лицензируемыми финансовыми структурами являются банки. В большинстве стран банки могут осуществлять любые финансовые операции с деньгами неограниченного круга третьих лиц и с любыми суммами. В некоторых странах. Например, в США, законодатель зарезервировал за обычными банками, такими как Bank of America или Citibank в основном рассчетно-кассовые и кредитные операции, а инвестиционной деятельностью занимаются отдельные компании, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley или Merrill Lynch. Их часто называют инвестиционными банками.

Задачи, стоящие пред заказчиком

Прежде всего, надо будет определиться с характером будущей деятельности компании, так как от этого существенно зависят требования к лицензии, а иногда и сама возможность регистрации.

Можно выделить следующие возможные задачи для первоначального рассмотрения:

Выдача и обслуживания кредитов (очень сложный тип лицензии)

Работа в качестве площадок обмена валют (биржи, включая криптобиржи)

Работа на собственном счету с деньгами клиентов (очень сложный тип лицензии)

Получение и передача заказов клиентов в другие финансовые институты

Исполнение поручений от имени клиентов (на куплю-продажу финансовых инструментов)

Управление инвестиционным портфелем

Предоставление рекомендаций по инвестициям

Второй, и самый важный вопрос – есть ли у учредителей и будущих управляющих финансовой компанией достаточной личной финансовой состоятельности, образования, необходимых квалификаций и сертификатов и опыта работы в данной сфере. От этого критически зависит возможность получения лицензии.

Ну и в завершение – хорошие новости. Создание и работа ряда простых инвестиционных структур где-нибудь на Карибских островах не требует лицензии вообще. Иногда имеет смысл начать с чего-нибудь простого.

У нас есть большой опыт регистрации финансовых компаний и инвестиционных фондов на Кипре, в Латвии и в офшорных юрисдикциях.

Особенности создания ИФК на примере Кипра

По кипрскому законодательству «Инвестиционная фирма» «ИФК/CIF» означает лицо, которое действует по разрешению, предоставленному компетентным органом, и предоставляет одно или несколько инвестиционных услуг третьим лицам и/или осуществляет одну или несколько инвестиций.

ИФК может заниматься финансово-инвестиционной деятельностью на профессиональной основе, за исключением выполнения функций кредитного учреждения. В том числе, она не может выдавать займы третьим лицам на регулярной основе.

Кипрская лицензия ИФК действует во всех государствах-членах ЕС и позволяет ИФК предоставлять услуги и/или осуществлять разрешенную лицензией деятельность во всех этих странах путем создания филиала, либо дистанционно, в зависимости от законодательства той или иной страны.

Разрешённые виды деятельности зависят от сложности лицензии (всего три основных вида): от инвестиционного консалтинга до управления портфелем клиентов или организации биржи. Пропорционально сложности задач растут и требования к уставному капиталу ИФК, который должен составлять от 40 тыс евро до 1 млн евро, плюс страховка до миллиона евро по каждому контракту с клиентами.

Заключение

Ну и в завершение – хорошие новости. Как мы писали выше, создание и работа ряда простых инвестиционных структур где-нибудь на Карибских островах не требует лицензии вообще. Иногда имеет смысл начать с чего-нибудь простого.

У нас есть большой опыт регистрации финансовых компаний и инвестиционных фондов на Кипре, в Латвии и в офшорных юрисдикциях. Приходите к нам в офис, чтобы получить подробную бесплатную консультацию.

Содержание

Вас может заинтересовать

Аудит иностранных компаний

Перевод компаний от других провайдеров под наше обслуживание

Подготовка отчетности для зарубежной компании

Полезная информация для посетителей Международного портала «ХЕЛПИНВЕР

Каталог инвестиционных компаний России насчитывает огромное количество позиций. Какая же инвестиционная компания лучшая, и какими критериями руководствоваться при выборе?

В первую очередь стоит определиться с направлением деятельности, для которой в данный конкретный момент будут проводиться инвестиционные операции. Так, например, если работа будет вестись в строительной сфере, идеально подходит инвестиционно строительная компания, в том же случае, если необходимо вести работу с ценными бумагами, оказывать юридические услуги и т.д., лучший выход — инвестиционно финансовая компания.

Если вам срочно понадобилась московская инвестиционная компания, будьте очень внимательны с выбором. На сегодняшний день в столице России успешно функционирует более 350 подобных компаний. Кроме того, Москва активно развивает такое направление, как межрегиональная инвестиционная компания – особый вид, при котором инвестиционные компании, находящиеся в регионах управляются централизованным оператором.

В такой сфере, как строительство инвестиционные компании в последнее время набрали особую популярность. Московская инвестиционно строительная компания, например, постоянно разрабатывает все новые и новые проекты, согласно которым проводится инвестирование и строительство как коммерческих, так и жилых зданий во всём столичном регионе. И подобная инвестиционно строительная компания в России далеко не единственная, а это, в свою очередь, позволяет увеличить темпы строительства – один из важнейших показателей уровня жизни. Неспроста многие инвестиционные компании недвижимость избрали в качестве основного рода деятельности – это действительно очень перспективное и востребованное направление. Даже московская областная инвестиционная компания также частично причастна к недвижимости – она занимается в основном управлением объектами инфраструктуры.

Важнейшим показателем для начала работы с той или иной компанией является инвестиционная привлекательность компании. Это, по сути, объективная оценка перспективности финансового сотрудничества. В том случае, если инвестора устраивают предлагаемые условия, можно начинать инвестиционные процессы.

В Москве можно найти самые различные инвестиционные компании, они покрывают практически все сферы крупного и среднего бизнеса. Инвестиционная земельная компания поспособствует с земельными операциями – продажей, арендой, покупкой. Инвестиционная риэлторская компания позволяет с легкостью делать вклады в недвижимость.

Металлургическая инвестиционная компания занимается обеспечением всем необходимым нефтегазовую отрасль, а транспортная инвестиционная компания стала одним из лидеров на рынке всевозможных грузоперевозок по России и за рубежом. Например, инвестиционная энергетическая компания охватывает полный комплекс услуг по проектированию и строительству энергетических объектов, а промышленная инвестиционная компания сама стремится к оптимизации и управлению производственными процессами различных предприятий.

Легко заметить, что инвестиционные компании покрывают своей деятельностью все сферы крупного бизнеса в нашей стране. Будь то инвестиционно финансовая компания или инвестиционно лизинговая компания, в любом случае реальная материальная прибыль от их деятельности не заставляет себя долго ждать.

Russia Partners Management Портфельные инвестиции, Russia Partners Management Funds, Russia Partners Management Выходы

Поиск компании, инвестора…

О компании Russia Partners Management

Russia Partners является дочерней компанией Siguler Guff & Company, LLC, a мультистратегическая частная инвестиционная компания. Russia Partners — одна из старейших и крупнейших частных инвестиционных компаний в России и СНГ, с активами под управлением более 1 миллиарда долларов США и высокоспециализированной командой из 25+ профессионалов в области инвестиций и более 40 сотрудников в трех офисах (Москва, Самара и Киев).

Штаб-квартира

Столешников пер., д. 14, 2 этаж

Хотите рассказать о своей компании инвесторам, подобным Russia Partners Management?

Отправьте свой брифинг аналитика, чтобы предстать перед инвесторами, клиентами и партнерами на платформе CB Insights.

Russia Partners Management Инвестиции

6 Инвестиции

Russia Partners Management сделал 6 инвестиций . Их последняя инвестиция была в Максимальное образование в рамках их серии B от 7 июля 2019 года .

Russia Partners Management Инвестиционная деятельность

90 062

18.07.2019	Серия B	Максимальная Образование	6,8 млн долларов	Да
23.08.2013	Series B	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	$99M	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше 90 003
13. 08.2013	Среднее Market	Подпишитесь, чтобы увидеть больше		Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше
	Прочие инвесторы	Подпишитесь, чтобы увидеть больше		Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше
Другие инвесторы	Подпишитесь, чтобы увидеть больше		Подпишитесь на увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше

Дата	18. 07.2019	23.08.2013	13.08.2013
Круглый	Серия B	Серия B	Вторичный рынок	Другие инвесторы	Другие инвесторы
Компания	Высшее образование	Подпишитесь, чтобы увидеть больше 90 003	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше
Сумма	6,8 млн долларов	99 миллионов долларов
Новый?	Да	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше
Соинвесторы		Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше	90 022 Подпишитесь, чтобы увидеть больше	Подпишитесь, чтобы увидеть больше
Источники

7 Истории фондов

Russia Partners Management управляет 7 фондами, в том числе Russia Partners Technology Fund LP .

9 человек в команде

Russia Partners Management состоит из 9 человек, включая нынешнего финансового директора Дэвида Дубински.

Запросить демонстрацию

Россия Обновление от Dalton Investments

В последние дни вторжение России в Украину потрясло мир, вызвало международное осуждение и привело к существенной волатильности фондового рынка. В этом кратком обзоре Dalton Investments («Далтон» или «мы») рассматривает прямое и косвенное влияние этих событий на портфели Dalton.

Нет присутствия в России

Хотя широкие региональные полномочия Dalton, как правило, позволяют гибко инвестировать в Россию, мы исторически обнаруживали ограниченные возможности для инвестиций в Россию, и в настоящее время не имеем прямого контакта . Как стоимостные инвесторы, мы естественным образом притягиваемся к крупным падениям рынка, выискивая признаки чрезмерной реакции со стороны краткосрочных участников рынка. Действительно, до недавней эскалации мы еще раз подумали о том, могли ли некоторые российские энергетические компании представлять возможность для нашего портфеля. Учитывая, что и без того крайне нелюбимый российский рынок упал примерно на 15% по сравнению с максимумами 2021 года (измеряется на Московской бирже и в рублях) и обещает структурно более высокие цены на нефть (подробнее об этом позже), наша инвестиционная команда задумалась, действительно ли некоторые российские ценные бумаги стали слишком дешево, чтобы игнорировать. В конце концов, доминирующие компании, выплачивающие 8-10% дивидендной доходности, на бумаге кажутся очень привлекательными.

Размышляя над этим событием, мы вернулись к ключевой мантре инвестиционной философии Далтона — добиваться строгого согласования интересов с ключевыми лицами, принимающими решения в компании . Теневой мир взаимосвязанной олигархической собственности и вездесущая рука президента Путина заставили нас усомниться в том, что в настоящее время в стране существует такой расклад. Билл Браудер, основатель Hermitage Capital, автор книги «Красное уведомление» и ранее выступавший на ежегодных собраниях совета директоров Dalton, хорошо выразился, когда заявил:

«Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, вы должны быть в состоянии предположить, что когда вы заработаете деньги, эти деньги будут вашими. Вы не можете просто вложить деньги, а потом, когда они начнут работать, кто-то другой заберет их у вас. Но это основная история России».

Для Далтона, Россия в настоящее время остается непригодной для инвестиций , а недавние события на Украине являются еще одним напоминанием о том, что, как бы дешево ни выглядела компания, без четкого согласования интересов существует риск принятия катастрофических инвестиционных решений. С тех пор, как мы решили снова отказаться от инвестиций в Россию, российский рынок упал примерно на 50% до самых последних минимумов за последние несколько дней.

Ключевая область для наблюдения № 1 — Тайвань

В отличие от России, Тайвань — это страна, где Далтон нашел много возможностей для партнерства с дальновидными и динамичными предпринимателями, управляющими высококачественными компаниями не только там, где у них большая часть их личных активы, вложенные в акции компании, но продемонстрировавшие опыт разделения богатства с миноритарными акционерами — короче говоря, идеальные идеи Далтона!

Нас больше всего беспокоит жесткая санкционная, но легкая реакция Запада на российское вторжение в том, что она может подтолкнуть Китай к аналогичным действиям против Тайваня. Хотя недавние действия Путина доказали, что может быть очень сложно предсказать действия лидеров, обладающих абсолютной властью, наш базовый прогноз не касается немедленного подражательного вторжения президента Си:

Хотя Украина является крупным поставщиком некоторых товаров (действительно, она известна как «житница Европы» из-за производства пшеницы), ее трудно назвать важной частью мировой экономики с номинальным ВВП в размере всего 181 миллиард долларов в 2021 году (55-е место в мире). Тайвань, с другой стороны, является значительно более крупной экономикой (786 миллиардов долларов, 22-е место). Важно отметить, что Тайвань является неотъемлемой частью глобальной цепочки производства полупроводников: более 60% мировых полупроводников производится на Тайване. Недавний отчет от «Угол» оценил недавно «если бы по тем или иным причинам Тайвань не мог их экспортировать, то всего через три недели почти все заводы, существующие в Европе — автомобильные, мясные, бытовых — перестали бы работать, потому что у них не было бы полупроводников».

Для России Украина, безусловно, имеет стратегическое значение с точки зрения защиты своих границ от членов НАТО. Для остального мира, и особенно в отношении продолжающейся гегемонистской власти США, это, конечно, не так. Тайвань, с другой стороны, имеет решающее значение для глобальной военной стратегии США, являясь частью «первой цепи островов», которая является ключевой частью стратегии национальной обороны США.

Президент Байден рано и четко заявил, что США не будут посылать войска на помощь Украине. Он не делал и, вероятно, не сделает такого заявления о Тайване. Что мы можем сказать, так это то, что январские вторжения китайских самолетов в воздушное пространство Тайваня привели к учениям в Южно-Китайском море двух авианосных ударных групп ВМС США и продолжили схему, когда 2-3 американских авианосца всегда находились в пределах легкой досягаемости от острова. США также продолжают размещать в Японии десятки тысяч американских военнослужащих, а также большое количество самолетов, многие из которых находятся на южном острове Окинава (недалеко от Тайваня)

На данный момент мы не принимаем меры в отношении Тайваня в наших портфелях. Хотя риск вторжения на Тайвань, возможно, увеличился, мы по-прежнему считаем, что это сценарий с меньшей вероятностью, учитывая важность Тайваня в цепочке поставок полупроводников и стратегическое значение для США. Тем не менее, мы продолжаем внимательно следить за действиями Китая и по-прежнему готовы быстро переместить наши портфели, если обстоятельства изменятся.

Основная область наблюдения № 2 — цена на нефть

Возможные перебои с поставками нефти из России в результате конфликта могут привести к дальнейшему росту и без того завышенных цен на нефть, при этом Россия в настоящее время является третьим по величине производителем нефти в мире и вторым по величине экспортером нефти. Для Далтона нашей ключевой страной, вызывающей озабоченность в связи с высокими ценами на нефть, является Индия, которая продолжает оставаться крупным импортером нефти, покупая более 80% своих потребностей в других странах. Далтон считает, что Индия представляет собой структурную возможность на десятилетия вперед, учитывая прекрасную демографическую ситуацию в стране и множество быстрорастущих семейных компаний.

Хотя высокие цены на нефть остаются негативным фактором для Индии, мы признаем, что сегодняшняя Индия сильно отличается от прежней Индии. В настоящее время Индия занимает четвертое место в мире по валютным резервам в размере 633,6 млрд долларов США (источник: RBI) и находится в гораздо более стабильном положении, чем в предыдущие периоды стресса, такие как истерика 2013 года. Нас также успокаивает позиционирование индийского портфеля Dalton с балансом между отечественными потребительскими компаниями и компаниями, ориентированными на экспорт (в частности, компаниями, занимающимися аутсорсингом бизнес-процессов), которые генерируют доходы в долларах США, британских фунтах стерлингов и евро.

Для более широкого портфолио Dalton поиск компаний, которые напрямую извлекают выгоду из высоких цен на нефть, является сложной задачей, учитывая, что государство владеет этими компаниями или оказывает на них влияние. Тем не менее, мы продолжаем исследовать компании-собственники-операторы, занимающие доминирующие позиции в нишах, которые могут извлечь выгоду из текущей ситуации. В более широком смысле, мы по-прежнему убеждены в способности наших высококачественных предприятий перекладывать инфляцию производственных затрат на клиентов.

Заключение

Нашим другом, ориентированным на долгосрочную перспективу, является волатильность рынка. Действительно, недавние рыночные спады вызывают волнение в нашей команде аналитиков, поскольку цены на акции (которые во многих случаях стали несколько пенистыми, особенно в высококачественных компаниях, отвечающих нашим инвестиционным критериям) падают ниже наших оценок внутренней стоимости. Мы считаем, что продолжение этого понижательного давления может привести к возможности покупки, которая может обеспечить высокую прибыль в течение следующих 3-5 лет. Кроме того, поскольку Далтон стремится нацеливаться на компании с очень устойчивыми (часто чистыми денежными средствами) балансами, исторически сложилось, что годы после рыночных коллапсов были чрезвычайно высокими периодами производительности для наших портфелей (как в абсолютном, так и в относительном выражении). Опытные владельцы-операторы, в которых мы инвестируем, склонны действовать антициклическим образом, используя слабость конкурентов для приобретения по сниженной цене. Благодаря нашему взаимодействию с портфельными компаниями мы также можем стимулировать создание стоимости, поощряя оппортунистический выкуп акций компании.

* * * * *

Этот документ предоставляется только в информационных целях и не является предложением каких-либо акций в какой-либо инвестиционной компании, управляемой Dalton Investments. Такие запросы могут быть сделаны только квалифицированным инвесторам посредством меморандумов о частном размещении, которые описывают, среди прочего, риски осуществления инвестиций. Кроме того, эта презентация не является инвестиционным советом любого рода.

Вся информация в этом документе, относящаяся к Dalton Investments или ее дочерним компаниям (совместно именуемым «Dalton» или «Фирма»), предоставляется исключительно компанией Dalton, деятельность которой регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Регистрация SEC не означает одобрения SEC. Никакие заверения или гарантии не могут быть даны в отношении точности или полноты информации или в отношении условий любого будущего предложения транзакций, соответствующих условиям настоящего Соглашения. При анализе могли быть сделаны определенные предположения, которые привели к любой информации и доходам/результатам, подробно описанным здесь. Не делается никаких заявлений о том, что какие-либо указанные результаты/возвраты будут достигнуты или что все допущения в отношении достижения этих результатов были учтены или заявлены. Дополнительная информация предоставляется по запросу. Предложенные мнения и оценки представляют собой наше суждение и могут быть изменены без предварительного уведомления, как и заявления о тенденциях финансового рынка, основанные на рыночных условиях. Если не указано иное, представленные цифры являются предварительными, неаудированными, могут быть изменены и не являются стандартными бухгалтерскими книгами и отчетами Dalton.

ПРОШЛАЯ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ГАРАНТИЕЙ БУДУЩЕЙ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ. СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ И ДОХОД ОТ НИХ МОЖЕТ УМЕНЬШИТЬСЯ, ТАК И ПОВЫСИТЬ, И ИНВЕСТОР МОЖЕТ НЕ ВОЗВРАТИТЬ ИНВЕСТИРУЕМУЮ СУММУ. ЭТИ ИНВЕСТИЦИИ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ, КОТОРЫЕ ПОНИМАЮТ И ГОТОВЫ ПРИНЯТЬ ЭТИ РИСКИ. ПОКАЗАТЕЛИ МОГУТ БЫТЬ НЕСТАБИЛЬНЫМИ, И ИНВЕСТОР МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ВСЕ ИЛИ ЗНАЧИТЕЛЬНУЮ ЧАСТЬ СВОИХ ИНВЕСТИЦИЙ.

Любые оценки, прогнозы или прогнозы (в том числе в табличной форме), представленные в данном сообщении, предназначены для прогнозных заявлений. Хотя Далтон считает, что ожидания в таких прогнозных заявлениях разумны, он не может гарантировать, что любые прогнозные заявления окажутся правильными. Такие оценки подвержены фактическим известным и неизвестным рискам, неопределенностям и другим факторам, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от прогнозируемых. Эти прогнозные заявления действительны только на дату настоящего сообщения. Dalton прямо отказывается от любых обязательств или обязательств по обновлению или пересмотру любых прогнозных заявлений, содержащихся в настоящем документе, для отражения любых изменений в его ожиданиях или любых изменений обстоятельств, на которых основано такое заявление.