К реальным инвестициям относятся вложения в: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Содержание

К реальным инвестициям относятся вложения средств – Telegraph

К реальным инвестициям относятся вложения средств

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

3. Реальные и финансовые инвестиции. Инвестиции: конспект лекций

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Реальные инвестиции: виды, риски, объемы средств

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации. Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия. Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера. Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы. Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов. Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные. Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции. Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств. Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов. Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка. От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов. Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроизводительное вложение капитала. В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита. Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов. Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием. Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг. Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции. Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов. Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств выпуска долговых и деловых ценных бумаг , финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство. При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе. Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций. В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость. Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства. В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека. Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников. Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций. Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы. К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии включая лицензии на определенные виды деятельности , организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. В системе управления формированием инвестиционных ресурсов по реальному инвестиционному проекту важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей управления проектом. При разработке схемы финансирования инвестиционного проекта рассматриваются обычно пять основных ее вариантов:. Полное внутренние самофинансирование предусматривает финансирование инвестиционного проекта исключительно за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников. Такая схема финансирования, характеризуемая в зарубежной практике термином «финансирование без левериджа», характерна лишь для первого этапа жизненного цикла предприятия, когда его доступ к заемным источникам капитала затруднен, или для реализации небольших реальных инвестиционных проектов. Акционирование как метод финансирования используется обычно для реализации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов при отраслевой или региональной диверсификации инвестиционной деятельности. Он состоит в объявлении открытой подписи на акции создаваемого предприятия для физических и юридических лиц. Венчурное финансирование заключается в предоставлении определенной суммы капитала отдельными предприятиями для реализации инновационных реальных проектов повышенного риска в обмен на соответствующую долю в уставном фонде или определенный пакет акций. В отличие от обычного акционирования этот метод финансирования осуществляется с помощью посредника — венчурной компании «венчурного капиталиста» , осуществляющей посредничество между коллективными инвесторами и предпринимателем. Соответственно, венчурная компания получает только часть инвестиционной прибыли; основная ее доля распределяется между инвесторами и инициатором инвестиционного проекта. Кредитное финансирование применяется, как правило, для реализации небольших краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвестиций. Эта схема финансирования применяется в отдельных случаях и для реализации среднесрочных инвестиционных проектов при условии, что уровень рентабельности по ним существенно превышает ставку процента по долгосрочному финансовому кредиту. Смешанное финансирование предусматривает формирование капитала создаваемого предприятия за счет как собственных, так и заемных его видов, привлекаемых в различных пропорциях. На первоначальном этапе функционирования предприятия доля собственного капитала доля самофинансирования нового бизнеса обычно существенно превосходит долю заемного капитала долю кредитного его финансирования. Выбор схемы финансирования нового бизнеса неразрывно связан с учетом особенностей использования как собственного, так и заемного капитала. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов является заключительным этапом разработки стратегии их формирования. Необходимость такой оптимизации определяется тем, что рассчитанное соотношение внутренних и внешних источников формирования инвестиционных ресурсов может не соответствовать требованиям финансовой стратегии предприятия и существенно снижать уровень ее финансовой устойчивости. В процессе оптимизации структуры источников формирования инвестиционных ресурсов необходимо учитывать следующие основные особенности каждой из групп источников финансирования. Внутренние собственные источники финансирования характеризуются следующими положительными особенностями:. Внешние заемные и привлеченные источники финансирования характеризуются следующими положительными особенностями:. Главными критериями оптимизации соотношения внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности выступают:. Максимизация суммы прибыли при различных соотношениях внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности достигается в процессе расчета эффекта финансового левериджа или финансового рычага. Этот эффект состоит в том, что к норме прибыли на собственный инвестируемый капитал приращивается прибыль, получаемая благодаря использованию заемных средств, несмотря на их платность. За счет использования заемных средств уровень чистой прибыли в расчете на собственный капитал по проекту «Б» выше, чем по проекту «А». Эффект финансового левериджа может быть достигнут только в том случае, если норма прибыли на инвестируемый капитал существенно превышает средний уровень процентов за кредит по всем источникам заемных средств. Дата добавления: ; просмотров: Нарушение авторских прав ; Мы поможем в написании вашей работы! Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

Аппарат для биткоинов цена

К реальным инвестициям относятся вложения в тесты — Всё о бизнес-идеях и инвестициях

К инвестиционному проекту относится

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Студопедия — Реальные и финансовые инвестиции

К реальным инвестициям относятся вложения средств

1 биткоин в россии

Биткоин цена

Реальные инвестиции: что это и что к ним относится (вложения и виды)

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Сущность оценки инвестиционных проектов

Возможные инвестиции

Ответы на тесты по предмету инвестиции – Сдал на 10! Ответы на вопросы по учёбе

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Сколько стоит биткоин сегодня 2021

Инвестиционная политика Quiz — Quizizz

К реальным инвестициям относятся вложения средств – Telegraph

К реальным инвестициям относятся вложения средств

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Инвестиции — Википедия

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Реальные инвестиции: особенности, формы, методы управления, источники финансирования

При слове «инвестиции» все чаще всего представляют себе финансовые вложения в какие-либо ценные бумаги, Forex или какой-нибудь огромный инвестиционный проект вроде «Северного потока». Всё это совершенно разные виды инвестиций. Сегодня мы расскажем Вам, что такое реальные инвестиции и существуют ли инвестиции нереальные. Содержание Что такое реальные инвестиции Виды реальных инвестиций Цель реальных инвестиций Реальное инвестирование для физических лиц Реальное инвестирование для юридических лиц Формы реальных инвестиций Особенности реальных инвестиций, их плюсы и минусы Источники реальных инвестиций Управление реальными инвестициями Заключение Что такое реальные инвестиции. Начнем с того, что все инвестиции в зависимости от того, во что человек вкладывает, разделяют на инвестиции реальные и нет, не нереальные финансовые. К финансовым инвестициям относятся вложения денежных средств в финансовые инструменты, то есть акции, облигации, фьючерсы и т. К реальным инвестициям относятся вложения денежных средств не в финансовый, а в реальный сектор экономики: в производство, в станки, оборудование, в сырье, недвижимость, модернизацию оборудования, техническое переоснащение производственных и многих других процессов и т. Реальные инвестиции — это вложение денежных средств в поддержку и развитие материального производства, при этом такие вложения могут быть как материальными, так и нематериальными. Материальные реальные инвестиции — это строительство новых зданий и производственных корпусов, финансирование оборотных средств, расширение производства и т. Нематериальные реальные инвестиции — это инвестиции в рекламу, в узнаваемость марки или бренда, научно-исследовательская работа на предприятии, курсы повышения квалификации для персонала, улучшение условий здравоохранения персонала и т. Цель реальных инвестиций как материальных, так и нематериальных — развитие производства. Заметно, что при описании реальных инвестиций чаще всего говорится о производстве, каких-то станках, сырье и т. Может сложиться впечатление, что реальные инвестиции могут осуществлять только организации, то есть юридические лица. Это не так. Первые 4 вида реального инвестирования может осуществлять любое физическое лицо в статусе или без статуса ИП. Оформление документов, необходимых при осуществлении данных видов деятельности, не занимает большого труда, поэтому не нужно нанимать бухгалтера, всё можно сделать самостоятельно. А вот при создании собственной компании возможностей для реального инвестирования становится намного больше, но и ответственность по налогам и учету также возрастает, потому тут придется нанимать бухгалтера. Обычно в таких случаях уже регистрируют ООО. Прежде чем начинать инвестирование, стоит помнить, что им занимаются профессионалы! От инвестора такие инвестиции требует знаний в области управления трудовыми ресурсами, знания рынков товаров и услуг и специфики их расширения, знания и умения в области финансовых вложений и управления финансами и многое другое. Иначе существует огромный риск потери всех своих инвестиций! Для того чтобы начать осуществлять реальное инвестирование, нужно учитывать и риски, и писать бизнес-планы , и считать норму прибыли, время окупаемости и множество самых различных параметров. Ну, если заниматься этим делом серьезно и основательно. Кажется непросто, но постараюсь описать основные моменты, которые помогут вам сориентироваться в реальном инвестировании, если вы все же хотите его осуществлять. Перед осуществлением реальных инвестиций можете ознакомиться с данным законом, чтобы потом не было никаких вопросов ни к закону, ни к самому себе. Он небольшой. Если эти требования не выполнить, осуществлять деятельность будет в принципе невозможно, поэтому такие инвестиции становятся обязательными и необходимыми. К таким же инвестициям можно отнести улучшение условий труда работников, если это также потребовало государство в законодательном порядке. Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования. В последнее время из-за большого количества банкротств такая форма реального инвестирования становится очень популярной, потому что именно во время банкротства предприятия можно приобрести его за минимальную стоимость, но при этом для того, чтобы это предприятие заработало дальше, необходимо вложить в него еще огромные деньги. Зато инфраструктура и клиенты уже есть. Благодаря реконструкции вы можете освоить новые технологии для своего производства, повысить качество производимой продукции, увеличить свой производственный потенциал. Это очень полезная форма реальных инвестиций, которую систематически осуществляют современные развитые и успешные компании. Часто в России ни здания, ни технологические процессы не знают, что такое новые технологии и какая польза для производства может вообще от них быть. Поэтому обычно российские фирмы очень отстают в развитии от ведущих мировых компаний. Вот такие формы реального инвестирования может осуществлять юридическое лицо. Каждый выберет подходящие конкретно ему, его предприятию формы, но стоит помнить, что реальное инвестирование, часто в отличие от финансового, окупается очень здорово, дает огромный толчок для развития вашего бизнеса, вашего предприятия, при этом рисков при реальном инвестировании относительно немного, это надежная форма инвестиций. Но они чаще всего дорогостоящие. Давайте подытожим всё вышесказанное и выделим основные признаки, плюсы и минусы реальных инвестиций. Например , для физических лиц, купивших квартиры для сдачи их в аренду или перепродажи: квартира постепенно растет в цене, причем темпы её роста часто опережают темпы роста инфляции при стабильной экономике. Квартира так не обесценивается, как валюта. Реальные инвестиции бизнеса также дают огромный толчок в его развитии, опережающий инфляцию надолго. Если вы осуществили реальные инвестиции, вы их видите в материальном представлении, и никакого «воздуха», как на рынке, реальные инвестиции в себе не несут. Или закупленное сырье можно не успеть реализовать, продать, и оно испортится. А финансовым инструментам при этом ничего не будет, да они еще и продадутся быстрее на любом свободном финансовом рынке. Если вы уже твердо определили, что хотите в своей организации осуществлять реальное инвестирование, то нужно понять, за счет каких средств это реальное инвестирование можно осуществлять. Примером привлеченных средств является, например, доход от продажи акций, дополнительные взносы в Уставный капитал и др. То есть это не заём, не кредит. Привлеченные средства не предполагают выплаты процентов, но за них тоже нужно определенным образом «заплатить» например, по акциям — дивидендами. Таким образом, инвестирование за счет кредитов хорошей идеей не является. А если проект прогорит? Мало того что реальное инвестирование дает выхлоп часто годами, а платить вам нужно за кредит сейчас, так еще и есть риск неполной реализации ваших вложений. А банки, как известно, ваши проблемы не интересуют. Поэтому лучше или копите на реальное инвестирование, или ищите привлеченные средства для вашего бизнеса. Управление реальными инвестициями осуществляется в организации специалистами, так как данный процесс требует определенных знаний и умений. Практически все формы крупномасштабных вложений кроме незначительного инвестирования из-за износа оборудования рассматриваются как инвестиционные проекты. Для инвестиционных проектов обязательно составляется развернутый бизнес-план. При анализе возможных рисков берутся основные показатели проекта и меняются в негативном направлении. При этом анализируется чувствительность проекта к таким негативным изменениям. Такое моделирование возможных рисков позволяет инвестору понимать, как могут поменяться показатели проекта и общая возможность его реализации. А также потом, при непосредственном осуществлении данного проекта, хорошо ориентироваться во всех сценариях его реализации. На этом же этапе рассматриваются риски снижения платежеспособности организации в целом: на реальные инвестиции нужны деньги, они берутся из каких-либо других возможных направлений деятельности предприятия или из запасов, причем это отвлечение средств достаточно долгое, поэтому общая платежеспособность предприятия из-за этого может существенно снизиться. Все возможные варианты инвестиционных проектов на данной стадии управления реальными инвестициями классифицируются по возможной доходности, риску, целям осуществления инвестиций, своей ликвидности и т. Исходя из того, что общий объем инвестиций в любом случае ограничен, отбираются наиболее выгодные проекты, которые будут способствовать наиболее активному его развитию. Именно эти проекты и попадут в будущую инвестиционную программу. Каждый инструмент выполняет свою функцию, и с помощью совокупности данных инструментов реализация инвестиционной программы не заставит себя ждать. Вот такая нехитрая схема управления реальными инвестициями. Управление реальными инвестициями в организации — вещь непростая, и каждый инвестор, решаясь на такой шаг, должен понимать, что, кроме головной боли, он от всего этого процесса получит. Как видите, реальные инвестиции — дело хорошее. Они несут в себе как риски относительно небольшие , так и огромные плюсы для любого бизнеса, позволяют ему развиваться, работать эффективнее и быть наиболее конкурентоспособным. При этом реальное инвестирование, как очень надежный вид инвестиций, доступен не только организациям, но и физическим лицам. Часто оно дорогостоящее, но и отдача будет хорошей, а инвестиции в нематериальные объекты могут быть даже и совершенно доступными, если вы создадите эти объекты сами. Одним словом, решать вам, осуществлять реальное инвестирование или нет, но занятие это однозначно стоящее. Ваш e-mail не будет опубликован. Следить за комментариями к этой статье. Интересно почитать Делимся опытом Советы. Правовые аспекты Бухгалтерия и налоги Правовая поддержка Формы документов. Финансы и инвестиции Инвестирование Личные финансы Криптовалюты и блокчейн Банковские продукты. Главная » Инвестирование. Реальные инвестиции — что это, виды и формы, источники и способы инвестирования в реальный сектор. Сегодня поговорим о том, что такое реальные инвестиции. Содержание Что такое реальные инвестиции Виды реальных инвестиций Цель реальных инвестиций Реальное инвестирование для физических лиц Реальное инвестирование для юридических лиц Формы реальных инвестиций Особенности реальных инвестиций, их плюсы и минусы Источники реальных инвестиций Управление реальными инвестициями Заключение. Понравилась статья? Посоветуйте её своим друзьям! Не нашли ответа на свой вопрос? Воспользоваться поиском. Комментариев нет — Читать комментарии. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш e-mail не будет опубликован. О Проекте Рекламодателям. Политика конфиденциальности Пользовательское соглашение. Подпишись на наш паблик Наш канал в Яндекс.

Способы привлечения инвестиций меры государственной поддержки

Основные виды инвестиций. Классификация

Инвестиции в стартап проекты

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Реальные и финансовые инвестиции — что это такое

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме

Втб инвестиции согаз

Что такое инвестиции? 📙 Структура финансовых инвестиций

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Прекращение паевого инвестиционного фонда

Ул работа на дому

Инвестиции в реальные активы: классификация и управление

К реальным инвестициям относятся вложения средств

Втб инвестиции можно шортить

Реальные инвестиции — понятие, виды и формы реального инвестирования

Что такое реальные активы? | Доход от инвестирования

Мы наблюдаем резкий рост спроса на реальные активы в последние годы, и мы ожидаем, что он будет расти и дальше, поскольку инвесторы лучше понимают положительные свойства этого класса активов. Реальные активы предлагают возможность диверсификации, хеджирования инфляции и конкурентоспособной общей прибыли. Реальные активы также могут служить нетрадиционным источником дохода, что инвесторы часто упускают из виду.

Что такое реальные активы?

В широком смысле реальные активы обеспечивают основу и ресурсы для облегчения повседневной деятельности в мировой экономике. Хотя многие виды инвестиций могут считаться реальными активами, наше определение включает:

Недвижимость, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Земля и коммерческая недвижимость, включая квартиры, офисы, склады, торговые центры и т. д.
Инфраструктура. Активы и сети, используемые для транспортировки, хранения и распределения товаров, энергии, людей и информации, такие как платные дороги, трубопроводы, аэропорты и вышки сотовой связи.
Товары. Основные товары, такие как нефть, природный газ, драгоценные металлы, золото, кукуруза и соевые бобы.

В отличие от обычных акций и облигаций, стоимость котируемых инвестиций в реальные активы зависит от физической природы их базовых активов. Эта прямая связь с твердыми активами означает, что реальные активы часто сохраняют долгосрочную стоимость лучше, чем более традиционные инвестиции. Их внутренняя стоимость может также увеличиться из-за более широкого использования, большего спроса или дефицита предложения.

Неотъемлемые характеристики каждого реального актива могут различаться, но у них есть несколько общих черт.

Преимущества диверсификации

Реальные активы исторически демонстрировали более низкую корреляцию с широким спектром альтернативных инвестиций, а также с другими реальными активами. Драйверы производительности для реальных активов принципиально отличаются от других типов ценных бумаг. Расширяя классы активов с более низкой корреляцией, инвесторы потенциально могут извлечь выгоду из большей диверсификации.

Способность хеджировать инфляцию

Реальные активы исторически демонстрировали большую способность хеджировать инфляцию, чем более широкие рынки акций и фиксированного дохода. Реальные активы, как правило, приносили более высокую доходность в периоды роста инфляции.

Как правило, инфляция увеличивается по мере ускорения экономической активности. В таких условиях цены на товары, как правило, растут вместе с инфляцией, поскольку спрос на товары увеличивается с ростом потребления и строительной активности. Инфраструктура и недвижимость также имеют положительную корреляцию с инфляцией. Когда цены на товары и затраты на рабочую силу растут, затраты на замещение этих видов активов также увеличиваются. Кроме того, многие инфраструктурные активы имеют прямую связь с показателями инфляции, такими как индекс потребительских цен (ИПЦ), в своих контрактах или концессиях.

Компании по недвижимости часто структурируют договоры аренды с эскалаторами арендной платы, которые увеличивают арендную плату в течение срока аренды. В обоих случаях эти структуры используются для увеличения денежных потоков в попытке учесть потенциальное влияние инфляции.

Конкурентоспособный общий потенциальный доход

Инвестиции в инфраструктуру и глобальную недвижимость за последние 20 лет продемонстрировали конкурентоспособность с большинством других групп акций.

Кроме того, инфраструктура также предлагает более высокую доходность при аналогичном или меньшем риске. И хотя глобальная недвижимость продемонстрировала больший риск, чем более широкий набор акций за пределами США, она обеспечила большую прибыль на единицу риска, чем более широкий набор.

В целом, инфраструктура и глобальные акции в сфере недвижимости обеспечивают конкурентоспособную доходность с поправкой на риск по сравнению с акциями США и более высокую доходность с поправкой на риск, чем акции за пределами США.

Доходы от товаров в последнее время имели тенденцию к росту, но в целом оставались низкими на протяжении последних 20 лет. Этот класс активов находится на медвежьем рынке, который сохраняется после финансового кризиса отчасти из-за дисбаланса спроса и предложения.

Нетрадиционный источник дохода

Мы считаем, что инвестиции в реальные активы, которые предлагают стабильную доходность, поддерживаемую договорными денежными потоками, особенно привлекательны. Эти инвестиции имеют активы, которые, как правило, являются монополистическими, обеспечивая сильный и стабильный поток доходов, обычно получаемый за счет платы за использование.

Инфраструктура и недвижимость являются примерами этих видов реальных активов, приносящих доход. Эти компании обычно владеют или управляют твердыми активами, привязанными к определенному местоположению, которые получают плату за использование посредством долгосрочных контрактов, концессий или аренды. Сырьевые товары зависят исключительно от прироста капитала и не предлагают компонента дохода. Инфраструктура и недвижимость могут приносить привлекательную доходность по сравнению с другими обычными инвестициями.

Эти альтернативные источники дохода могут также оказаться особенно выгодными для инвесторов в условиях низких процентных ставок, когда более традиционные варианты доходности привязаны к более низким ставкам, как мы наблюдали во всем мире в течение последних нескольких лет.

Кроме того, эти стабильные потоки доходов могут помочь смягчить общую доходность в периоды волатильности, потенциально обеспечивая дополнительное управление рисками снижения.

Акцент на наиболее зрелых компаниях в области инфраструктуры и недвижимости с меньшими ожиданиями роста обеспечивает стабильный денежный поток и может привести к менее изменчивому потоку доходов.

Рассмотрим реальные активы, приносящие доход

Исторически так сложилось, что реальные активы, приносящие доход, такие как инфраструктура и недвижимость, обеспечивали конкурентоспособный общий доход и положительный эффект хеджирования инфляции с более низкой корреляцией с более традиционными акциями и облигациями. Эти классы активов также обеспечивают убедительную доходность, помогая инвесторам диверсифицировать свои источники дохода. Дополнительные преимущества для инвесторов включают повышение общей доходности и смягчение результатов в периоды волатильности. По этим причинам мы считаем, что активы, приносящие доход, должны быть важной частью сбалансированного портфеля.

Примечания

Этот материал не является рекомендацией или советом по инвестированию, не является призывом к покупке, продаже или владению ценными бумагами или инвестиционной стратегией и не предоставляется в качестве фидуциара. Предоставленная информация не учитывает конкретные цели или обстоятельства какого-либо конкретного инвестора и не предлагает какой-либо конкретный план действий. Инвестиционные решения должны приниматься на основе целей и обстоятельств инвестора и после консультаций с его или ее финансовыми специалистами.

Высказанные взгляды и мнения предназначены только для информационных и образовательных целей на дату производства/написания и могут быть изменены без предварительного уведомления в любое время в зависимости от многочисленных факторов, таких как рыночные или другие условия, правовые и нормативные изменения, дополнительные риски и неопределенность и может не состояться. Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторический характер. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы, прогнозы, оценки рыночной доходности и предлагаемый или ожидаемый состав портфеля. Любые изменения в предположениях, которые могли быть сделаны при подготовке этого материала, могут оказать существенное влияние на информацию, представленную здесь в качестве примера. Прошлые результаты не предсказывают и не гарантируют будущих результатов. Инвестирование сопряжено с риском; возможен основной убыток.

Вся информация получена из источников, считающихся надежными, но ее точность не гарантируется. Нет никаких заявлений или гарантий относительно текущей точности, надежности или полноты решений, основанных на такой информации, а также ответственности за решения, и на нее нельзя полагаться как на таковую. Определения терминов и описания указателей см. в глоссарии на сайте nuveen.com. Обратите внимание, что напрямую инвестировать в индекс невозможно.

Важная информация о риске
Все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска, включая возможный основной убыток, и нет никаких гарантий, что инвестиции будут давать положительные результаты в течение любого периода времени. Прежде чем выбрать инвестиционный стиль или управляющего, важно проанализировать свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребность в ликвидности. Концентрация в ценных бумагах, связанных с инфраструктурой, связана с отраслевым риском и риском концентрации, в частности с большей подверженностью неблагоприятным экономическим, нормативным, политическим, юридическим, ликвидным и налоговым рискам, связанным с MLP и REITS. Иностранные инвестиции сопряжены с дополнительными рисками, включая колебания валютных курсов и экономическую и политическую нестабильность. Эти риски усиливаются на развивающихся рынках. Обыкновенные акции подвержены рыночному риску или риску снижения. Акции компаний малой и средней капитализации подвержены большей волатильности цен. Использование производных финансовых инструментов сопряжено со значительными финансовыми рисками и транзакционными издержками. Потенциальные инвестиции в другие инвестиционные компании означают, что акционеры несут свою пропорциональную долю расходов и, косвенно, расходы других инвестиционных компаний. Кроме того, субъекты, связанные с инфраструктурой, могут подлежать регулированию со стороны различных государственных органов, а также могут быть затронуты государственным регулированием ставок, взимаемых с клиентов, прерыванием обслуживания и/или судебными исками из-за экологических, операционных или других сбоев, а также введением специальных тарифов. и изменения в налоговом законодательстве, регуляторной политике и стандартах бухгалтерского учета.

Nuveen предоставляет инвестиционные консультации через своих специалистов по инвестициям.

Эта информация не является инвестиционным исследованием в соответствии с определением MiFID.

Реальные активы | Определение, типы, характеристики, плюсы и минусы

Определение реальных активов

Реальные активы — это материальные активы, которые имеют внутреннюю стоимость и используются в производственных целях. Реальные активы включают землю, имущество, инфраструктуру, природные ресурсы и предметы коллекционирования.

Реальные активы являются важным компонентом инвестиционных портфелей, поскольку они предлагают потенциал для прироста капитала, устойчивого денежного потока, диверсификации портфеля и хеджирования инфляции.

Реальные активы также имеют низкую корреляцию с традиционными финансовыми активами, что может снизить общий риск портфеля.

Виды недвижимого имущества

Земля и недвижимость

Земля и недвижимость – это недвижимое имущество, включающее жилую и коммерческую недвижимость. Земля и имущество представляют собой материальные активы с длительным сроком службы и потенциалом для прироста капитала и постоянного денежного потока от дохода от аренды.

Инфраструктура

Инфраструктура — это реальный актив, который включает в себя транспортные системы, коммунальные услуги и проекты общественных работ. Инфраструктура представляет собой материальный актив с длительным сроком службы и потенциалом стабильного денежного потока за счет сборов с пользователей или государственных контрактов.

Природные ресурсы

Природные ресурсы — это реальные активы, включающие энергию, полезные ископаемые и лесные угодья. Природные ресурсы представляют собой материальный актив с потенциалом прироста капитала и стабильным денежным потоком от добычи ресурсов.

Предметы коллекционирования

Предметы коллекционирования — это реальные активы, включающие предметы искусства, антиквариат и другие предметы, ценность которых выходит за рамки их функционального использования. Предметы коллекционирования представляют собой материальный актив с потенциалом прироста капитала и часто используются в качестве страховки от инфляции.

Характеристики реальных активов

Осязаемость

Реальные активы являются физическими и имеют заметное существование, например, недвижимость или драгоценные металлы. Их можно хранить, обслуживать и страховать, что делает их ценным активом для инвесторов, ищущих материальные активы.

Долговечность

Реальные активы предназначены для использования в течение длительного времени, обеспечивая стабильный поток дохода и повышение стоимости с течением времени. Такие активы, как сельскохозяйственные угодья или лесные угодья, могут увеличиваться в цене в течение нескольких десятилетий или даже столетий.

Физическое местоположение

Реальные активы географически фиксированы, и на их стоимость могут влиять местные экономические и экологические факторы.

Например, недвижимость на берегу моря может вырасти в цене, если этот район станет более популярным, в то время как добыча полезных ископаемых может пострадать, если близлежащие природные ресурсы иссякнут.

Высокие транзакционные издержки

Недвижимые активы часто связаны с высокими транзакционными издержками, включая судебные издержки, сборы за оценку и расходы на техническое обслуживание.

Эти расходы могут затруднить выход на рынок для индивидуальных инвесторов, но также могут создать входные барьеры, защищающие инвесторов от конкуренции.

Преимущества реальных активов

Защита от инфляции

Реальные активы, особенно те, которые связаны с товарами или природными ресурсами, могут служить защитой от инфляции. Это связано с тем, что цены на эти активы имеют тенденцию к увеличению вместе с общим уровнем цен в экономике.

Стабильный денежный поток

Многие реальные активы, такие как арендуемая недвижимость или инвестиции в инфраструктуру, генерируют стабильный денежный поток в виде арендной платы или других платежей. Это может обеспечить надежный источник дохода для инвесторов, стремящихся к регулярной прибыли.

Диверсификация портфеля

Реальные активы могут обеспечить инвесторам преимущества диверсификации, предоставляя доступ к широкому спектру классов активов, которые обычно не коррелируют с традиционными финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Потенциал прироста капитала

Реальные активы могут повышаться в цене с течением времени, особенно те, которые дефицитны или пользуются большим спросом. В результате они могут обеспечить значительный прирост капитала для инвесторов, которые могут удерживать их в течение длительного времени.

Риски реальных активов

Волатильность рынка

Реальные активы подвержены колебаниям рынка и могут испытывать значительные колебания цен, особенно в ответ на изменения спроса и предложения или экономических условий. Это может создать волатильность, которую некоторым инвесторам может быть трудно переварить.

Ограниченная ликвидность

Реальные активы часто неликвидны, а это означает, что их нелегко купить или продать. Это может создать трудности для инвесторов, которым необходимо быстро получить доступ к своему капиталу, особенно в периоды финансовых затруднений.

Высокие начальные инвестиции

Многие реальные активы требуют значительных предварительных капиталовложений, что может сделать их недоступными для мелких инвесторов или инвесторов с ограниченным капиталом. Это может создать барьер для входа, который может ограничить круг потенциальных инвесторов.

Дорогостоящее обслуживание

Реальные активы часто требуют постоянного обслуживания и обслуживания, что может быть дорогостоящим и занимать много времени. Это может создать дополнительные расходы для инвесторов, которые могут снизить общую прибыль от их инвестиций.

Примеры инвестиций в недвижимость

Жилая и коммерческая недвижимость

Жилая и коммерческая недвижимость представляет собой материальный актив с потенциалом прироста капитала и стабильным денежным потоком от дохода от аренды.

Энергетическая и коммунальная инфраструктура

Энергетическая и коммунальная инфраструктура представляет собой материальный актив с потенциалом устойчивого денежного потока за счет платы за пользование или государственных контрактов.

Драгоценные металлы и предметы коллекционирования

Драгоценные металлы и предметы коллекционирования представляют собой материальные активы с потенциалом прироста капитала и часто используются в качестве страховки от инфляции.

Лесные угодья и сельскохозяйственные угодья

Лесные угодья и сельскохозяйственные угодья представляют собой материальные активы с потенциалом постоянного притока денежных средств от добычи ресурсов или сельскохозяйственного производства.

Реальные активы Инвестиционные стратегии

Прямое владение

Прямое владение недвижимым имуществом предполагает его приобретение и непосредственное управление им, например, покупку сдаваемого в аренду имущества или инвестирование в лесные угодья или сельскохозяйственные угодья.

Инвестиции в недвижимость

REIT — популярный способ инвестировать в недвижимость без прямого владения. REIT — это публично торгуемые компании, которые инвестируют в недвижимость и получают доход от сдачи в аренду недвижимости, ипотечных кредитов или других инвестиций в недвижимость.

Взаимные фонды реальных активов

Взаимные фонды недвижимого имущества инвестируют в диверсифицированный портфель реальных активов, таких как недвижимость, инфраструктура и природные ресурсы.

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды реальных активов (ETF) аналогичны взаимным фондам реальных активов, но торгуются на бирже, как акции, что обеспечивает большую гибкость для инвесторов.

Итог

Однако реальные активы подвержены волатильности рынка, ограниченной ликвидности, высоким первоначальным инвестициям и дорогостоящему обслуживанию.

Инвестирование в реальные активы требует тщательного рассмотрения преимуществ и рисков, а также разработки надежной инвестиционной стратегии, которая соответствует индивидуальным инвестиционным целям и допустимому риску.

Профессиональные консультации и комплексная проверка важны для обеспечения успешных инвестиций в реальные активы. Инвестирование в реальные активы требует значительной должной осмотрительности и опыта для решения сложных юридических, финансовых и операционных вопросов.

Профессиональная консультация финансового консультанта, юриста или другого эксперта необходима для обеспечения того, чтобы инвестиции соответствовали индивидуальным инвестиционным целям и допустимому риску.

Часто задаваемые вопросы о реальных активах

Реальные активы относятся к материальным активам, которые имеют неотъемлемую стоимость, например земля, имущество, инфраструктура и природные ресурсы.

Реальные активы могут обеспечить защиту от инфляции, стабильный денежный поток, диверсификацию портфеля и возможность прироста капитала.

Риски инвестирования в реальные активы включают в себя волатильность рынка, ограниченную ликвидность, высокие первоначальные инвестиции и дорогостоящее обслуживание.

Инвестиции в недвижимость могут быть в форме прямого владения, инвестиционных фондов недвижимости (REIT), взаимных фондов реальных активов и биржевых фондов (ETF).

Вы можете начать с проведения исследований, обращения за профессиональным советом и выбора подходящей инвестиционной стратегии в зависимости от ваших целей и допустимого риска.

Об авторе

True Tamplin, BSc, CEPF®

Фейсбук

Линкедин

Инстаграм

Твиттер

YouTube

True Tamplin — автор публикаций, оратор, генеральный директор UpDigital и основатель Finance Strategists.

Тру является сертифицированным преподавателем личных финансов (CEPF®), автором The Handy Financial Ratios Guide, членом Общества содействия бизнес-редактированию и письму, вносит свой вклад в свой сайт финансового образования, Finance Strategists, и разговаривал с различными финансовые сообщества, такие как Институт CFA, а также студенты университетов, таких как его Alma mater, Университет Биола, где он получил степень бакалавра наук в области бизнеса и анализа данных.