Как и где покупать акции: Как купить акции: инструкция | РБК Инвестиции

На какой срок нужно покупать акции, чтобы точно заработать

Большинство инвесторов слышало фразу, что в исторической перспективе рынок всегда растет. Из этого следует простой вывод: чем больше срок вложений, тем выше шансы получить прибыль и ниже вероятность убытка. Но не все понимают, о каких именно сроках идет речь.

Мировая практика

Прежде чем показать расчеты по российскому рынку, приведем эталонный пример с акциями США. Подобные расчеты повторяют уже многие десятилетия, и они всегда дают похожий результат.

Если взять индекс полной доходности S&P 500 (с учетом дивидендов) за последние 30 лет и нарезать его на 400 годовых периодов (январь-январь, февраль-февраль и т.д.), то вероятность получить прибыль в каждом из них составит 83%.

То есть шансы любого случайного инвестора, который за последние 30 лет входил в акции США ровно на год в любой выбранный им месяц, получить прибыль были в 4 раза выше, чем убыток.

Таким же методом скользящего окна можно поделить индекс на несколько сотен 5-летних, 10-летних и 15-летних отрезков с точкой входа в любой месяц любого года в прошлом, чтобы понять, на каком сроке будет прибыль с вероятностью 100%.

По свежим котировкам предельный срок прибыльных вложений составляет 12 лет. Более 270 периодов наблюдения дают в сумме статистический эксперимент длиной 3240 биржевых лет. И за это время — ни одного убыточного отрезка.

Это означает, что инвестор может снизить риск ожидаемых потерь до нуля, если будет просто держать свои акции, попавшие в просадку. Если его портфель хотя бы отдаленно напоминает индекс, то он неизбежно выйдет в плюс.

Российский рынок

Акции РФ в среднем более волатильны, их биржевая история короче, а на рынке меньше институциональных игроков. Поэтому вполне уместно провести эксперимент на коротких интервалах с точками входа в любой день за последние 20 лет.

Чтобы учесть дивиденды, возьмем Индекс полной доходности МосБиржи. Нарежем его на 4400 годовых периодов и получаем, что положительная доходность появляется в 80% случаев — очень похоже на расклад в США.

Мы также можем провести статистический эксперимент для более долгосрочных инвестиций (на три, пять и более лет), чтобы вычислить срок, при котором убыток фактически становится не возможен. Для рынка РФ получается около 7,5 лет.

Если идти в обратную сторону, сокращая срок вложений до полугода, квартала или месяца, вероятность убытка ожидаемо растет, а шансы на прибыль — снижаются. Краткосрочные вложения по определению более рискованны, именно это мы видим в таблице.

Что с доходностью

Чем больше риска, тем выше доходность, и наоборот. Это можно легко показать, меняя срок вложений. Так, за 4400 биржевых лет (отрезков по 1 году) рынок РФ в среднем приносил 20% годовых с вероятностью 80%, максимум — 168%, но это было один раз.

Если инвестор желает повысить шансы на успех, он должен закладывать покупку акций больше, чем на год. Но тогда его ожидаемая доходность усредняется и падает. При сроках 7–10 лет в среднем можно получить 12–13% годовых, максимум — до 26% в год.

Если инвестор в душе трейдер и не готов ждать прибыль годами, он должен действовать наоборот, сокращая срок и тщательно выбирая момент для покупки. Тогда картина меняется на противоположную: шансы на прибыль снижаются до 60–70%, но и доходность вырастает многократно.

Например, для периода в один месяц максимальная прибыль составляет 35%, что дает почти 3700% в годовом измерении. Но и максимальный убыток огромен: более 50%, что в пересчете на год превышает 99%. При этом в среднем трейдеры имеют почти те же 20%, что и долгосрочные инвесторы.

Что еще нужно учитывать

Кроме общего срока вложений, на результат инвестора сильно влияет тактика поведения в период просадок и кризисов. Данные по рынку США за последние годы показывают, что всего 10 лучших дней сделали половину всей доходности, а без 40 лучших дней рынок показал бы убыток даже за 20 лет инвестирования.

Это связано с тем, что большинство сильных взлетов следует сразу же за сильными падениями. Вот почему инвестору важно всегда быть в рынке, особенно в худшие его дни: именно с таких уровней начинается основной прирост в акциях. 

Читайте подробнее: Последствия поспешного выхода из рынка

Еще один важный фактор — состав портфеля. Инвестор не обязан следовать за индексом или полностью копировать его. Чтобы повторить динамику Индекса МосБиржи или портфеля Уоррена Баффета, достаточно держать всего 5-6 лучших фишек.

Большинство индексов, включая S&P 500 и РТС, регулярно проводит ребалансировку, убирая аутсайдеров и добавляя новых фаворитов. То же самое может делать сам инвестор, только не раз в квартал, а более оперативно, например, после выхода отчета компании или важных новостей.

Больше по теме: Как подобрать акцию в инвестиционный портфель

Главное

— Срок вложений радикальным образом влияет на конечный результат инвестора.

— Инвестируя на долгий срок, можно получить близкую к 100% вероятность прибыли и 0% вероятности убытка.

— Желая получить максимальную прибыль, не стоит делать ставку на долгие вложения, поскольку краткосрочные идеи могут быть более доходны.

— На рынке РФ минимальная безубыточная серия повторяется раз в 7,5 лет: те, кто вкладывались на такой срок, всегда оставались в плюсе — вне зависимости от дня покупки.

— Средняя доходность инвестиций по мере роста срока вложений снижается: от 20% годовых при инвестициях на год до 12% при вложениях на 10 лет (с учетом дивидендов).

— Средняя доходность более коротких вложений (от месяца до года) почти не уступает долгосрочным (18–19% годовых), но разброс (риск) гораздо выше: от 99% убытка до почти 3700% годовых прибыли.

— Стоит также учитывать другие факторы. Например, чтобы получить среднюю доходность, нужно всегда быть в рынке, включая худшие торговые дни. При этом выбор акций не обязательно привязывать к индексам, инвестор может следовать своей собственной стратегии.

БКС Мир инвестиций

Когда и как покупать акции перспективных стартапов: Мнение инвестора / Хабр

Известный финансовый эксперт и сооснователь сервиса Crowdability Уэйн Маллиган (Wayne Mulligan) написал материал о том, как купить акции перспективного стартапа еще до его IPO. Мы представляем вашему вниманию главные мысли этой заметки.

Быть в числе первых

Чем раньше вы вложитесь в стартап, тем больше денег в итоге получите. Это одно из «золотых правил» прямых инвестиций. Вот наглядный пример:

В 2012 году, когда Facebook провела публичное размещение, инвесторы, пришедшие в компанию в 2005 году, получили 200000% прибыли.

Однако некоторые инвесторы не желают ждать так долго, чтобы приумножить свой капитал. Другие не хотят вкладываться в молодые компании, неизвестные на рынке. Поэтому они часто используют иной вариант прямых инвестиций.

Pre-IPO компании

Компании, которые еще не провели публичное размещение своих акций — это территория частного бизнеса. При этом не стоит их все относить к «стартапам».

Эти компании могут иметь в штате по сотни и даже тысячи человек и доход в миллионы долларов. Просто они еще не решились стать публичными.

Соответственно, при вложениях в них рисков гораздо меньше, чем при инвестициях в типичные стартапы. Но потенциальный выигрыш все еще очень высок.

Пример Uber

Маллинган приводит пример своего коллеги-инвесторов, который вложил деньги в Uber на ранее стадии развития проекта. Тогда вся компания оценивалась всего в пару миллионов долларов. В начале 2014 года он продал часть своего пакета с отдачей в 40000%. Проще говоря, на каждые $5 тыс. своих инвестиций он заработал $2 млн.

Инвестор, который приобрел у Говарда эти акции, был инвестором поздней стадии. Он не заработает на них столько же. Но все и так хорошо: с момента этой покупки Uber поднялся до цены в $40 млрд. Покупатель Говарда уже сидит на выигрыше порядка 1200%

Вне Большой игры

Вы, наверное, задаетесь вопросом: почему бы всем в таком случае не инвестировать на поздних стадиях?

Ответ прост: как только дело принимает подобный оборот, когда риски минимальны, а потенциальная выручка остается на высоком уровне, акции компаний становятся предельно востребованы. В игру вступают крупные институциональные игроки, которые могут себе это позволить.

Частные инвесторы остаются в стороне. До определенного момента…

Поиск тех, кто хочет продать акции

Маллиган пишет о своей встрече с двумя знакомыми предпринимателями из Нью-Йорка – Атишем Давда и Филиппом Хаслетом (Atish Davda, Philip Haslett). Они основали молодую компанию EquityZen. Ее цель в том, чтобы сделать открытым мир поздних инвестиций и вложений в pre-IPO компании для всех инвесторов.

Вот как это работает:

1. Множество стартапов предлагают в качестве компенсации для своих первых сотрудников акции.
2. Так как большинство стартапов в наше время долго остаются частными, не выходят на IPO, некоторые из этих сотрудников хотят получить свой куш раньше (нужно помнить, что для быстрорастущих стартапов даже небольшой пакет может принести миллионы).
3. EquityZen работают с такими держателями акций и продают их долю в компании своим постоянным индивидуальным клиентам.

У сотрудников появляется немного наличности. У инвестора появляется доступ к акциям быстрорастущей компании на стадии pre-IPO. И надежда, что когда компания объявит о размещении или выйдет на IPO, инвестиции окупятся с лихвой.

EquityZen уже предложили своим инвесторам доли в некоторых многообещающих компаниях. Например, ZocDoc, Palantir и Cloudera.

Никаких гарантий

Нужно прояснить ситуацию до конца: инвестиции в pre-IPO компании также имеют свои риски.

Например, в 2013 году проект Fab.com выглядел настоящим локомотивом на рынке e-commerce, несущимся к своему IPO. У компании были сотни сотрудников по всему миру, ожидаемая выручка за 2013 год в $250 млн. Руководители проекта рассчитывали на оценку в $1 млрд.

Через год все изменилось — в компании осталось не больше пары десятков сотрудников, ключевые фигуры менеджмента покинули ее. Остатки бизнеса были проданы за несколько десятков миллионов долларов. Очевидно, это была неудачная инвестиция.

Меньше риска, больше прибыль

На самом деле, история с Fab – скорее, поучительный пример. Она не является типичной для бизнеса, пишет Маллиган. Это еще одно напоминание — нужно держать ухо востро. Не важно, насколько убедительным кажется положение компании на рынке.

В остальном же, убежден инвестор, вложения в pre-IPO компаний несут в себе меньшие риски, позволяя рассчитывать на очень серьезную прибыль.

Руководство для начинающих по покупке акций

Готовы ли вы узнать как покупать акции по вашему выбору? В последних главах мы рассмотрели, как анализировать бизнес с точки зрения его значения, управления, рва и запаса прочности, а непосредственно перед этим мы глубоко погрузились в финансы и рост, которые делают бизнес хорошей инвестиционной идеей.

Если вы следили за новостями и проводили исследования, скорее всего, у вас есть по крайней мере несколько компаний в вашем списке наблюдения. Итак, теперь давайте удостоверимся, что вы действительно готовы инвестировать правильно, чтобы не спешить с потенциально неудачными инвестициями.

Важно: На этом этапе вы должны иметь:

1. Приступить к работе, чтобы научиться инвестировать самостоятельно
2. Составить список замечательных компаний, в которые стоит инвестировать
3. Определить «цену покупки» для каждой компании это на 50% меньше его истинной стоимости

Если вы можете отметить эти три вещи, продолжайте читать. Если нет — вернитесь на несколько глав назад и наверстайте упущенное.

Теперь, когда я знаю, что вы действительно готовы, я научу вас, как на самом деле покупать акции из вашего списка наблюдения по справедливой цене.

Независимо от того, достигла ли компания из вашего списка наблюдения цену покупки или вы просто хотите быть готовым, когда это время придет, знание того, как оценивать акции перед покупкой, имеет решающее значение для ваших личных финансов. Вот что вы можете ожидать.

Руководство по главам

1. Как выбрать онлайн-брокера
2. Создать учетную запись
3. Установить бюджет и загрузить средства
4. Определите типы заказов на акции
5. Дождитесь подходящей цены и ПОКУПАЙТЕ!
6. Знайте, когда продавать
7. Инвестируйте в фондовый рынок сегодня

Если вы никогда не инвестировали в фондовый рынок, не волнуйтесь — это на самом деле довольно просто, как только вы освоитесь.

В этом руководстве по покупке акций я покажу вам шаги, которые вы должны предпринять сейчас, чтобы создать свой портфель акций, чтобы вы были готовы, когда придет время.

Вы узнаете, где покупать, как покупать акции и когда продавать акции через Интернет, выполнив шесть простых шагов.

Шаг 1. Выберите онлайн-брокера

Первый шаг — выбрать брокера. Брокер — это посредник между инвестором и фондовой биржей, и он нужен каждому инвестору, чтобы покупать и продавать акции.

Типы брокеров

Существует множество надежных брокеров, из которых вы можете выбирать. Давайте рассмотрим различные брокерские компании, чтобы вы знали, какая из них лучше всего подходит для покупки акций.

Брокер с полным спектром услуг

Брокер с полным спектром услуг — это лица, предлагающие брокерские услуги лично или по телефону. Их услуги включают покупку или продажу акций компании для вас, управление вашей инвестиционной стратегией и предоставление рекомендаций по инвестициям.

Основная причина, по которой люди выбирают брокеров с полным спектром услуг, заключается в том, что они могут предложить личное руководство о том, как инвестировать деньги и покупать акции.

НО вы уже знаете, как инвестировать, и ваш брокер не обязательно будет следовать той же стратегии, которой вы хотите. Кроме того, индивидуальное обслуживание и руководство имеют свою цену. Вы будете платить огромные комиссионные за каждую сделку, которую вы совершаете, И за время брокера.

Дисконтные брокеры

Не каждый может позволить себе платить комиссию брокеру с полным спектром услуг, поэтому существуют дисконтные брокеры. Хотя «скидка» может звучать заманчиво, эти брокеры, как правило, являются роботами-консультантами, которые используют компьютерные алгоритмы для инвестирования денег в управляемый портфель биржевых фондов.

Опять же, если вы уже знаете, как инвестировать свои деньги, и у вас есть стратегия, которая не приведет к потере денег, почему вы должны доверить принятие инвестиционных решений компьютеру?

Предупреждение: Если вы не знаете, как инвестировать, и хотите быть в стороне, дисконтный брокер будет самым простым и доступным способом вложить ваши деньги на фондовом рынке. Покупатель, будьте осторожны, вы можете не получить хорошую отдачу от своих инвестиций.

Интернет-брокеры

Использовать онлайн-брокера удобно и легко. Онлайн-брокерский счет дает вам полный контроль над тем, сколько и когда вы хотите торговать, и, как правило, за каждую сделку взимается небольшая комиссия. Кроме того, вы все равно можете обратиться за помощью к профессионалам, когда вам это нужно.

Почти у каждой из ведущих брокерских контор есть платформа для онлайн-торговли, которая предлагает отличный пользовательский интерфейс, с которым справятся даже новички. Лучшие брокерские счета часто оцениваются авторитетными источниками, поэтому с помощью простого поиска в Интернете вы можете найти, какие из них предлагают функции, которые вы ищете.

Лучшие платформы для торговли акциями для начинающих

Если вы зашли так далеко, я могу сказать, что вы практичный тип инвестора. Вот несколько лучших вариантов торговых платформ, которые вы можете использовать для самостоятельного инвестирования.

TD Ameritrade

TD Ameritrade — отличный пример уважаемой компании с давней историей, что делает ее надежным местом для вложения денег.

Многие брокерские счета требуют от инвесторов наличия минимального баланса, но TD Ameritrade не требует минимального баланса, а также не требует комиссий при торговле акциями.

Совет: Есть важные особенности, которые следует учитывать при выборе брокерской компании. Они, как и многие опытные компании, также предлагают широкие возможности для обучения и полезной поддержки клиентов.

Power E*Trade

E*Trade — еще один отличный вариант как для начинающих, так и для опытных инвесторов, желающих торговать акциями. Это также давняя онлайн-брокерская компания с отличным послужным списком, нулевой комиссией за отдельные акции, нулевой минимальной суммой для создания учетной записи и множеством образовательных ресурсов.

Платформа Power E*Trade предлагает еще больше инструментов и данных, которые чрезвычайно полезны не только для совершения сделок, но и для поиска компаний, в которые вы, возможно, захотите инвестировать. 

Robinhood

Robinhood была одной из первых брокерских компаний с исключительно торговой платформой на основе приложений и одной из первых, предлагающих торговлю с нулевой комиссией. По этим причинам он приобрел невероятную популярность.

Еще одним преимуществом инвестирования в Robinhood является то, что вы можете покупать дробные акции, однако сегодня это можно сделать через большинство онлайн-брокеров.

Инвестирование в новые платформы для торговли приложениями имеет свои преимущества, но также сопряжено с риском. Не инвестируйте в одно из этих приложений с простым доступом, не зная, во что вы ввязываетесь. В этом видео я рассказываю о том, на что вам следует обратить внимание:

Несмотря на то, что это более новая компания, покупка акций в приложении такая же, как и на любой другой торговой платформе, поэтому вы все равно можете выполнить описанные ниже шаги.

Шаг 2: Создайте учетную запись 

Создание брокерской учетной записи — самая простая часть после того, как вы выбрали подходящую для вас брокерскую компанию.

Что нужно для открытия брокерского счета?

Прежде чем зарегистрироваться, подготовьте следующую информацию, чтобы упростить процесс: 

• Номер социального страхования или идентификационный номер налогоплательщика
• Водительское удостоверение или другое удостоверение личности
• Адрес
• Информация о занятости
• Годовой доход и собственный капитал
• Дата рождения

Все, что вам нужно сделать, это заполнить необходимую информацию и подключить свой банковский счет для внесения средств.

Шаг 3: Установите бюджет и загрузите средства

Прежде чем вносить средства на недавно созданный брокерский счет, важно знать, сколько вы планируете инвестировать, исходя из вашего бюджета. Имейте в виду, что определенные типы счетов в рамках вашего брокерского счета, такие как IRA (индивидуальные пенсионные счета), ограничивают сумму, которую вы можете вносить ежегодно. Однако, если вы планируете инвестировать больше этой суммы каждый год, существует множество счетов на выбор, которые могут удовлетворить ваши потребности.

Сколько я должен инвестировать?

Чтобы инвестировать, не обязательно иметь много денег. Самое замечательное в правиле № 1 инвестирования заключается в том, что вы можете превратить любую сумму денег в значительную сумму, инвестируя в великие компании, которые в долгосрочной перспективе принесут большую прибыль.

Это означает, что вы можете начать работу всего за 500 долларов.

Если 500 долларов кажутся большой суммой для инвестирования, помните, что вы уже потратили время и энергию на изучение того, как инвестировать, чтобы минимизировать риск и максимизировать прибыль. Вам не нужно бояться инвестирования в акции, если вы заранее приступаете к работе и знаете, что делаете.

Сколько акций я должен купить?

Определение бюджета также поможет вам решить, сколько акций нужно купить. Инвестирование в акции подходит не всем. В то время как один инвестор может захотеть купить все акции сразу, другой инвестор может захотеть прощупать почву и начать с малого.

Кроме того, в то время как один инвестор может захотеть владеть определенным количеством акций, другой инвестор может захотеть вложить определенную сумму денег. Если вы попадаете в последнюю категорию, вы можете рассмотреть возможность покупки дробных акций.

Покупка дробных акций публично торгуемых компаний может быть полезна, если вы начинаете с небольшими деньгами, но присматриваетесь к дорогим акциям.

Переведите свои средства

После того, как вы установили свой бюджет и определили, сколько денег инвестировать, вы можете просто перевести средства из своего банка на свой брокерский счет. После завершения передачи вы готовы размещать заказы на акции.

Шаг 4: Определите типы заказов на акции

Теперь вам нужно решить, какой тип заказа вы будете размещать при покупке акций. Инвесторам по Правилу № 1 следует хорошо знать эти типы ордеров.

Лимитный ордер

Когда вы покупаете акции с помощью «лимитного ордера», вы, по сути, ограничиваете цену, которую готовы заплатить за эту акцию. Помните, что ваш брокер является посредником между вами, покупателем и продавцами акций, которые вы хотите приобрести.

Ваш ордер на акции будет выполнен только в том случае, если брокер сможет найти продавца, который захочет продать по вашей предельной цене. Это означает, что даже если вы разместите ордер, он не будет выполнен полностью, пока не будет достигнута цена за все акции, которые вы хотите приобрести.

Как инвестор по правилу №1 вы уже определили правильную «цену покупки», поэтому важно разместить лимитный ордер на свои инвестиции, чтобы гарантировать, что вы не заплатите больше этой цены. Установка лимитного ордера также может облегчить вашу работу в качестве инвестора.

Если вы установите лимитный ордер по «цене покупки», которую вы определили для конкретной акции, то брокерская компания выполнит ордер за вас, когда придет время, поэтому вам не нужно постоянно держать руку на пульсе цена акции.

Стоп-приказ

Стоп-приказ, часто называемый «стоп-лосс», позволяет вам ввести определенную цену, по которой, как только акции достигнут указанной цены, вы купите или продаете акции. Когда акции достигают этой цены, активируется «рыночный ордер» на покупку или продажу акций. Когда вы выполняете рыночный ордер, ваш брокер как можно скорее находит лучшую доступную цену, которая может быть выше или ниже стоп-цены.

Стоп-лимитный ордер

Стоп-лимитный ордер похож на стоп-ордер, но с одним ключевым отличием.

Ключевой вывод: Вместо покупки или продажи акций по рыночной цене, когда она достигает определенной суммы, на ордер накладывается лимит.

Различие важно из-за того, как быстро движется фондовый рынок. Если стоп сработал, но лимит не выполнен, то ордер не будет исполнен.

Цены на акции постоянно меняются, поэтому важно указать эти параметры, если вы хотите купить или продать по определенной цене или только ниже или выше определенной цены. Если вы покупаете акции без лимита или стоп-цены, вы получите наилучшую доступную цену на данный момент, что, как я упоминал выше, называется рыночным ордером.

Шаг 5: Дождитесь подходящей цены и ПОКУПАЙТЕ!

Теперь, когда вы знаете, как начать покупать акции, пришло время… ПОДОЖДИТЕ.

Да, вы не ошиблись. Терпеливый инвестор всегда будет работать лучше, чем нетерпеливый инвестор.