Как инвестировать в золото: Как инвестировать в золото в 2022 году? — Экспобанк

Содержание

Инвестиции в золото. Почему на фондовой бирже выгоднее

Зачем инвестировать в золото

1. Защита от инфляции. В октябре 2021 года инфляция в США выросла на 6,2% в годовом выражении — рекорд с 1990 года. В России, по данным ЦБ РФ, инфляция в октябре составила 8,1%. Реальный рост цен на потребительские товары еще выше.

2. Защита от кризисов. С момента обнаружения нового штамма Omicron американский индекс S&P 500 упал на 3,5%, акции многих крупных компаний потеряли в цене намного больше. Рынки и инвесторы в замешательстве. Никто не может сказать определенно, что будет дальше.

Золото — защитный актив, который дорожает в периоды экономической неопределенности и кризисов. Для финансовой защиты его покупают не только крупные фонды и банки, но и частные инвесторы.

Как инвестировать в золото

Способов купить золото несколько. Можно купить физический металл в виде слитков или монет, открыть обезличенный металлический счет (ОМС), вложиться в акции золотодобывающих компаний или ETF.

Разберем каждый вариант.

Золотые слитки

Если не доверяете виртуальным активам и хотите держать капитал под рукой, такой вариант вам подходит, но придется заплатить 20% НДС от стоимости объема. Банки зарабатывают на продаже золота частным клиентам. Обычно разница между покупкой банком такого актива и продажей клиентам составляет 5-7%, которые платит инвестор.

Золото — мягкий металл, при ненадлежащем хранении на нем появляются царапины. Это может снизить стоимость слитка на 10-15%. Если решите продать слиток, то придется заплатить 13% НДФЛ. Однако этого можно избежать, если хранить золото более трех лет. Для подтверждения срока потребуют документы, которые нужно оформить при покупке. Хранить золотой запас дома опасно.

Золотые монеты

Золотые монеты несут не только стоимостную, но и коллекционную ценность. Монеты обычно выпускают ограниченным тиражом и со временем их цена среди ценителей увеличивается, но все зависит от спроса. Коллекционные монеты могут падать в цене. Существуют еще инвестиционные монеты, которые выпускают большими тиражами. Их цена меняется на рынке в зависимости от биржевой стоимости золота. Платить НДС при покупке монет не придется.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Специальный счет, который можно открыть в банке. ОМС отражает количество золота, которое принадлежит клиенту. В России доступны два типа таких вкладов: до востребования с неограниченным сроком хранения и срочный с заранее установленным временем работы.

Некоторые банки позволяют снимать со счета не только деньги, но и физический металл. Платить НДС при открытии подобного вклада не нужно, а обслуживание обычно бесплатное. Доходы по вкладу облагаются в России НДФЛ в размере 13%. В отличие от традиционных банковских вкладов ОМС не застрахованы АСВ.

Акции золотодобывающих компаний

Такие предприятия получают прямую выгоду от роста котировок золота на бирже. Волатильность ценных бумаг обычно выше, чем базового актива — если золото дорожает, то акции покажут больший рост. Риски тоже связаны с волатильностью. Акция может резко упасть в цене. Обычно из акций составляют портфель, который включает ценные бумаги разных компаний из разных отраслей. В этом случае риски ниже: если один актив подешевеет, другой вырастет в цене и компенсирует убыток.

Barrick Gold (GOLD) — одна из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. Инвесторам выплачивается дивиденды в размере 0,85%. Крупнейшие российские предприятия: «Полюс Золото» (PLZL), «Полиметалл» (POLY), «Лензолото» (LNZL) и «Петропавловск» (POGR).

При выборе компании необходимо изучить ее финансовые отчеты, динамику роста выручки и прибыли, сокращения долгов и другие данные. Если компания управляется неэффективно, то при росте золота ее акции могут подешеветь. Инвесторы выберут более устойчивые и стабильные предприятия.

Если разобраться с анализом самому сложно, поможет сервис «Советники Винвестора». Инвестиционный советник выберет перспективные ценные бумаги и составит портфель, который принесет прибыль.

Акции покупают на фондовой бирже через брокера, который берет комиссию за каждую сделку. На российском рынке это доля процента от суммы покупки или продажи.

Торгуемые на бирже фонды (ETF)

Управляющая компания отбирает перспективные ценные бумаги, покупает их в определенных пропорциях и выпускает на биржу ETF. Это такой готовый инвестиционный портфель — не нужно покупать активы по отдельности. С ETF это можно сделать дешевле. По цене одного фонда инвестор приобретает сразу много компаний, которые включены в ETF.

ETF торгуется на бирже и, чтобы его купить или продать, придется заплатить комиссию брокеру. Управляющая компания берет процент за управление фондом. Обычно он не превышает 1% в год.

Примеры «золотых» инструментов на Московской бирже — ВТБ Фонд Золото (VTBG), FinEx Gold ETF (FXGD), АТОН Золотодобытчики (AMGM).

Итоги

Подытожым всю информацию в таблице ниже.

Актив/Условия

Спред (разница между ценой покупки и продажи)

Риски

Издержки

Возможная доходность

Слитки

5-7%

Повреждение приведет к снижению стоимости. Хранить дома опасно

20% НДС при покупке. При продаже 13% НДФЛ

Низкая

Монеты

Для коллекционных монет с рук зависит от рынка. Для инвестиционных — процент банка

Повреждение приведет к снижению стоимости. Хранить дома опасно

При продаже 13% НДФЛ

Средняя

ОМС

При продаже 5-7%

Безопасное хранение. Не застрахован АСВ

Доходы по вкладу облагаются 13% НДФЛ

Средняя

Акции

Низкий

Средние за счет волатильности

Комиссии брокеру за сделку. 13% НДФЛ можно компенсировать, если открыть ИИС

Высокая

ETF

Низкий

Низкие за счет распределение портфеля по разным активам

Комиссия брокеру за сделку и комиссия за управление фондом — до 1% в год

Средняя

Инвестиции в акции и ETF — наиболее эффективный способ вложения денег в золото. Это безопасно, ведь хранить дома драгоценный металл не придется. На стоимость актива влияет не только цена золота, но и то, насколько эффективно управляется компания, какие финансовые результаты она показывает. Ценные бумаги могут принести большую прибыль, чем физическое золото. Комиссии брокера за покупку и продажу на бирже минимальны, а спред низкий — переплачивать не придется.

Не является инвестиционной рекомендацией

Как инвестировать в золото? — Советы от 7 КАРАТ


Золото – один из самых дорогих металлов и хранить в нем сбережение крайне выгодно. Это объясняется и ценностью металла, которая никогда не падает, и его относительной редкостью, и простотой хранения.

Выгодно ли хранить сбережения в драгоценном металле?


За сотни лет золото было и остается одним из самых стабильных вариантов инвестиций. Оно долговечно и востребовано, однако это не все причины популярности таких способов хранения и приумножения доходов.


Причины вложиться в золото:

  • стабильность – даже в период экономических кризисов стоимость металла только растет, поскольку инвесторы предпочитают переждать волнения на рынке;

  • ликвидность – продать металл можно в любой период, поэтому вы при необходимости быстро получите наличные в скупке золота в Минске и других городах Беларуси;

  • простота хранения – не нужно особое содержание и специальные условия.


Золотые слитки, украшения или монеты можно оставить в ячейке банка или просто дома – со временем изделия не портятся и не теряют в стоимости.


Способы инвестиции в золото


Хранить деньги в металле можно несколькими способами. Расскажем о каждом поподробнее.

Слитки


Распространенный вариант инвестиции – это покупка золотых слитков. Приобрести такое изделие можно как в банке, так и в специализированных магазинах. При этом нижний порог покупки – всего 1 грамм, разница между приобретением и продажей достигает 10%.


Достоинства покупки слитков:

  • физическое наличие,

  • возможность хранить дома,

  • низкий порог входа.


Совет: перед покупкой ознакомьтесь с курсами золота в различных банках города. Как и с валютой, их ставки могут разниться, и в случае приобретения существенного количества слитков, вы можете выиграть большую сумму.


Монеты


Этот вариант подходит тем, кто хочет инвестировать и пополнять коллекцию одновременно. Такой способ предпочитают нумизматы: приобретая монету, они автоматически увеличивают стоимость других этой же серии. Возможная дальнейшая продажа куда выгоднее при наличии всех единиц выпуска.


Различают два вида монет:

  • коллекционные – изделие дороже за счет художественной ценности;

  • инвестиционные – цена единицы рассчитывается по стоимости металла.


Такой вариант отлично подойдет не только для инвестиции, но и в качестве дорогого подарка. Некоторые родители заводят традицию дарить малышу на день рождения монетку – это не только приличный вклад в его будущее, но и символ заботы.


Ювелирные изделия


Такой вариант больше всего подходит дамам – украшения многих знаменитых ювелирных домов со временем не только не теряют свою стоимости, но и становятся дороже.


Совет: не стоит покупать ювелирные украшения в неизвестных магазинах в интернете или у частных лиц – вероятность приобретения подделки у мошенников слишком велика. Лучше купить золотое кольцо или серьги в официальных сетях, чтобы получить сертификаты и чек.


Как инвестировать в золото: 5 способов купить и продать его

Когда экономические времена становятся трудными или финансовые события, такие как крах банка Силиконовой долины, бросают рынки в петлю, инвесторы часто обращаются к золоту как к убежищу . В условиях высокой инфляции и того, что фондовый рынок торгуется значительно ниже своих максимумов, некоторые инвесторы ищут безопасный актив, который имеет подтвержденный послужной список прибыли, и это золото.

Инвесторы любят золото по многим причинам, и у него есть свойства, которые делают этот товар хорошей альтернативой традиционным ценным бумагам, таким как акции и облигации. Они воспринимают золото как средство сбережения, даже несмотря на то, что это актив, не приносящий денежный поток. Некоторые считают золото страховкой от инфляции, учитывая действия ФРС по стимулированию экономики, такие как почти нулевые процентные ставки, и государственные расходы, которые могут ускорить рост инфляции.

Вот пять различных способов владения золотом и некоторые риски, связанные с каждым из них.

1. Золотые слитки

Одним из наиболее эмоционально приятных способов владения золотом является покупка его в слитках или монетах. Вы получите удовольствие, глядя на него и прикасаясь к нему, но владение имеет и серьезные недостатки, если вы владеете чем-то большим, чем просто немного. Одним из самых больших недостатков является необходимость защищать и страховать физическое золото.

Чтобы получить прибыль, покупатели физического золота полностью зависят от роста цены товара. Это отличается от владельцев бизнеса (например, золотодобывающей компании), где компания может производить больше золота и, следовательно, больше прибыли, увеличивая инвестиции в этот бизнес.

Вы можете приобрести золотые слитки несколькими способами: через онлайн-дилера, такого как APMEX или JM Bullion, или даже через местного дилера или коллекционера. Ломбард также может продавать золото. Обратите внимание на спотовую цену золота — цену за унцию прямо сейчас на рынке — когда вы покупаете, чтобы вы могли заключить честную сделку. Возможно, вы захотите совершать сделки в слитках, а не в монетах, потому что вы, скорее всего, заплатите цену за коллекционную ценность монеты, а не только за ее золотое содержание. (Возможно, не все они сделаны из золота, но вот 9самых ценных монет в мире.)

Риски: Самый большой риск заключается в том, что кто-то может физически забрать у вас золото, если вы не будете защищать свои активы. Второй по величине риск возникает, если вам нужно продать свое золото. Получить полную рыночную стоимость ваших активов может быть сложно, особенно если это монеты, а деньги нужны вам быстро. Таким образом, вам, возможно, придется согласиться на продажу своих активов гораздо дешевле, чем они могли бы продаваться на национальном рынке.

2. Фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото — это хороший способ спекулировать на росте (или падении) цены на золото, и вы даже можете получить физическую поставку золота, если хотите, хотя физическая поставка — это не то, что мотивирует спекулянтов.

Самым большим преимуществом использования фьючерсов для инвестирования в золото является огромное кредитное плечо, которое вы можете использовать. Другими словами, вы можете владеть большим количеством фьючерсов на золото за относительно небольшую сумму денег. Если фьючерсы на золото движутся в том направлении, в котором вы думаете, вы можете очень быстро заработать много денег.

Риски: Однако кредитное плечо для инвесторов во фьючерсных контрактах работает в обе стороны. Если золото движется против вас, вы будете вынуждены вложить значительные суммы денег (называемые маржей) для поддержания контракта, иначе брокер закроет позицию, и вы понесете убытки. Таким образом, в то время как рынок фьючерсов позволяет вам заработать много денег, вы можете так же быстро их потерять.

В целом рынок фьючерсов предназначен для искушенных инвесторов, и вам понадобится брокер, который позволяет торговать фьючерсами, а не все крупные брокеры предоставляют эту услугу.

3. ETF, владеющие золотом

Если вы не хотите хлопот, связанных с владением физическим золотом, или не хотите иметь дело с быстрыми темпами и маржинальными требованиями фьючерсного рынка, тогда отличной альтернативой является покупка биржевого фонда (ETF ), который отслеживает товар.

Три крупнейших ETF включают SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) и abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL). Цель таких ETF — соответствовать ценовой эффективности золота за вычетом коэффициента годовых расходов ETF. Коэффициенты расходов по вышеуказанным фондам составляют всего 0,4 процента, 0,25 процента и 0,17 процента соответственно по состоянию на март 2023 года9.0003

Другим большим преимуществом владения ETF по сравнению со слитками является то, что их легче обменять на наличные по рыночной цене. Вы можете торговать фондом в любой день, когда рынок открыт, по преобладающей цене, как при продаже акций. Таким образом, золотые ETF более ликвидны, чем физическое золото, и вы можете торговать ими, не выходя из дома.

Риски: ETF дают вам доступ к цене золота, поэтому, если она поднимется или упадет, фонд должен работать аналогичным образом, опять же за вычетом стоимости самого фонда. Как и акции, золото иногда может быть волатильным, но эти ETF позволяют вам избежать самых больших рисков, связанных с владением физическим товаром: защита вашего золота и получение полной стоимости ваших активов.

4. Акции горнодобывающей промышленности

Еще один способ извлечь выгоду из роста цен на золото — это владеть горнодобывающими предприятиями, производящими этот материал.

Это может быть лучшей альтернативой для инвесторов, потому что они могут получить прибыль двумя способами. Во-первых, если цена на золото растет, увеличивается и прибыль шахтеров. Во-вторых, у майнера есть возможность со временем увеличивать производство, оказывая двойной эффект.

Риски: Каждый раз, когда вы инвестируете в отдельные акции, вам необходимо тщательно разбираться в бизнесе. Существует ряд чрезвычайно рискованных майнеров, поэтому вам нужно быть осторожным при выборе проверенного игрока в отрасли. Вероятно, лучше избегать мелких майнеров и тех, у кого еще нет добывающей шахты. Наконец, как и все акции, акции горнодобывающей промышленности могут быть волатильными.

5. ETF, владеющие акциями горнодобывающих компаний

Не хотите копаться в отдельных золотых компаниях? Тогда покупка ETF может иметь большой смысл. ETF золотодобытчиков предоставят вам доступ к крупнейшим золотодобытчикам на рынке. Поскольку эти средства диверсифицированы по всему сектору, вы не сильно пострадаете от низкой производительности любого отдельного майнера.

Крупнейшие фонды в этом секторе включают ETF VanEck Gold Miners (GDX), ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) и ETF iShares MSCI Global Gold Miners (RING). Коэффициенты расходов по этим фондам составляют 0,51%, 0,52% и 0,39%.процентов соответственно по состоянию на март 2023 года. Эти фонды предлагают преимущества владения отдельными майнерами с безопасностью диверсификации.

Риски: В то время как диверсифицированный ETF защищает вас от плохих результатов какой-либо одной компании, он не защитит вас от чего-то, что влияет на всю отрасль, например, от устойчиво низких цен на золото. И будьте осторожны при выборе фонда: не все фонды одинаковы. Некоторые фонды имеют опытных майнеров, в то время как другие используют младших майнеров, которые являются более рискованными.

Почему инвесторы любят золото

«Золото имеет проверенную репутацию в плане доходности, ликвидности и низкой корреляции, что делает его высокоэффективным средством диверсификации», — говорит Хуан Карлос Артигас, руководитель глобального отдела исследований Всемирного совета по золоту.

Эти качества особенно важны для инвесторов:

  • Возврат: Золото превзошло акции и облигации на определенных участках, хотя и не всегда превосходит их.
  • Ликвидность: Если вы покупаете определенные виды активов на основе золота, вы можете легко конвертировать их в наличные деньги.
  • Низкая корреляция: Золото часто ведет себя иначе, чем акции и облигации, то есть, когда они растут, золото может падать или наоборот. Так что золото можно использовать в качестве хеджирования.

Кроме того, золото предлагает другие потенциальные преимущества:

  • Диверсификация: Поскольку золото, как правило, не сильно коррелирует с другими активами, оно может помочь диверсифицировать портфели, что означает, что портфель в целом менее волатильный.
  • Защитное средство сбережения: Инвесторы часто отступают к золоту, когда видят угрозу для экономики, что делает его защитным вложением.

Это лишь некоторые из основных преимуществ золота, но инвестиции, как и все инвестиции, не лишены рисков и недостатков.

Хотя иногда золото работает хорошо, не всегда ясно, когда его покупать. Поскольку золото само по себе не приносит денежных потоков, трудно определить, когда оно дешевое. Это не относится к акциям, где есть более четкие сигналы, основанные на доходах компании.

Более того, поскольку золото не приносит денежных потоков, чтобы получать прибыль от золота, инвесторы должны полагаться на то, что кто-то другой заплатит за металл больше, чем они. Напротив, владельцы бизнеса, такие как золотодобытчики, могут получать прибыль не только от роста цен на золото, но и от увеличения доходов бизнеса. Таким образом, есть несколько способов инвестировать и выигрывать с золотом.

Итог

Инвестиции в золото подходят не всем, и некоторые инвесторы предпочитают делать ставки на прибыльные предприятия, не полагаясь на то, что кто-то другой заплатит больше за блестящий металл. Это одна из причин, по которой легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, предостерегают от вложений в золото и вместо этого выступают за покупку предприятий с денежным потоком. Кроме того, владеть акциями или фондами просто, и они очень ликвидны, поэтому при необходимости вы можете быстро конвертировать свою позицию в наличные деньги.

Начать покупать фонд легко — вот лучшие брокеры для ETF.

Редакционная оговорка: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

Руководство инвестора по покупке золота – Forbes Advisor ИНДИЯ

На протяжении веков золото рассматривалось как инвестиция домохозяйства и способ обеспечения финансовой безопасности. Финансовый рынок развился, и теперь индийцы рассматривают золото не только как физический актив, но и как инвестицию для диверсификации своего портфеля. Инвесторы могут рассчитывать на низкие транзакционные издержки и налоги, размер инвестиций и гибкость, а также высокую прибыль без потери ликвидности для плана инвестиций в золото.

Способы инвестирования в золото

Существует множество способов инвестирования в золото, и вот самые популярные из них.

Золотые украшения

Золотые украшения традиционно считались индийцами безопасным способом вложения в золото, особенно в сельской местности и небольших городах, отчасти из-за недостаточной осведомленности или отсутствия доступа к другим способам инвестирования.

Если вы заинтересованы в покупке золотых украшений, обратите внимание на следующее:

Доступность : Почти все ювелиры в Индии продают золотые украшения.

Надежность : Вы должны проявить должную осмотрительность при выборе ювелира для покупки. Если вы покупаете его в качестве инвестиции, убедитесь, что вы покупаете ювелирные изделия с пробами. Это означает, что чистота золота была подтверждена государственным процессом, что будет важно, если вы решите перепродать ювелирные изделия.

Стоимость : Стоимость покупки ювелирных изделий включает в себя стоимость золота и стоимость производства, которая колеблется от 5% до 20% сверх стоимости золота. Стоимость изготовления ювелирных изделий — это стоимость, которую вы, возможно, не сможете возместить при продаже своих золотых украшений.

Техническое обслуживание : Когда вы покупаете физическое золото, у вас должно быть безопасное место для его хранения. Это может включать расходы на аренду шкафчика и страховку.

Стоимость аренды шкафчика зависит от выбранного вами банка. Например, сейфовая ячейка в известном частном банке стоит от 750 до 12 500 индийских рупий в зависимости от местоположения отделения, размера и типа ячейки, которую вы выберете.

Точно так же стоимость страховки для защиты ваших золотых украшений также варьируется от одной общей страховой компании к другой. Например, несколько страховых компаний предлагают защиту ювелирных изделий в рамках своего плана страхования жилья, и расходы, связанные с ним, различаются в зависимости от стоимости ваших ювелирных изделий и выбранного вами плана.

Налоги : При покупке золотых украшений вы должны заплатить налог на товары и услуги (GST) в размере 3% по текущим ставкам. Вы не сможете возместить это, когда будете перепродавать свои украшения.

Вместо этого вы должны платить налог на прирост капитала с прибыли, полученной от продажи ювелирных изделий. Если вы продаете его в течение трех лет после покупки, ваша прибыль облагается налогом как краткосрочный прирост капитала по обычной налоговой ставке, применимой к вам, без каких-либо скидок.

Если вы храните свои золотые украшения не менее трех лет, ваша прибыль облагается налогом по фиксированной ставке 20% с возможностью индексации. Индексация в основном представляет собой корректировку покупной цены актива или инвестиции для отражения влияния инфляции по ставке, объявленной Департаментом подоходного налога.

Обязательно проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, чтобы определить, какие налоги вы должны платить.

Потенциал : Вы можете получить доступ к стоимости своих золотых украшений еще до того, как продадите их, используя золотые займы от банков и небанковских финансовых компаний (НБФК). Вы можете получить золотой кредит на сумму от 75% до 90% стоимости золота по процентной ставке всего 8% годовых.

Золотые монеты и слитки

Если вы намерены добавить физическое золото в свой портфель, но не хотите платить наценку, связанную с золотыми украшениями, вы можете рассмотреть золотые монеты или инвестиционные слитки с содержанием чистого золота 22 карата или 24 карата. (995 и выше).

Вот что следует учитывать при выборе золотых монет и слитков:

Доступность : Золотые монеты и слитки доступны в 22-каратном и 24-каратном весе и обычно поставляются в защищенной от несанкционированного доступа упаковке. Золотые монеты доступны в различных номиналах от 1 грамма до 50 граммов и в различных дизайнах. Если вы ищете более высокий номинал, золотые слитки доступны с шагом 100 граммов и 1 килограмм.

Правительство Индии и MMTC продают золотые монеты, известные как «Золотая монета Индии» (IGC). Они имеют клеймо Бюро индийских стандартов или BIS, что гарантирует чистоту 24 карата и 9 проб. 99 тонкость.

Вы можете купить золотые монеты и слитки у негосударственных источников, таких как ювелиры и торговцы слитками.

Надежность : Все монеты, как правило, имеют клеймо BIS, и перед совершением покупки вы должны запросить сертификат чистоты у своего ювелира или продавца. Требование должной осмотрительности при покупке золотых монет или слитков такое же, как и в случае ювелирных изделий.

Стоимость : Стоимость изготовления золотых монет составляет от 2% до 10% сверх стоимости золота. Затраты на производство слитков падают до менее 0,5% от стоимости золота и даже ниже для 1-килограммовых слитков.

Техническое обслуживание : Стоимость хранения как золотых монет, так и слитков такая же, как у золотых украшений.

Налоги : Налоги на ваши монеты и слитки аналогичны налогам на золотые украшения. При покупке золотых монет и слитков вам необходимо заплатить 3% GST по текущим ставкам. Эта сумма не подлежит возмещению при продаже ваших монет или слитков.

Преимущество : Монеты и слитки легче продать, и они имеют более низкую наценку в зависимости от количества используемого золота по сравнению с ювелирными изделиями. Многие кредиторы не принимают монеты и слитки для выдачи золотых кредитов. Некоторые принимают золотые слитки весом не менее 50 граммов с чистотой 9.9,99% или 24 карата.

Факторы, которые следует учитывать при покупке золота

Золото как актив может помочь вам создать безопасный портфель для достижения ваших финансовых целей благодаря надежной доходности даже в самые тяжелые времена и избавлению от бессонных ночей из-за волатильности. Вот ключевые моменты, которые следует помнить при выборе золота для своего портфеля.

  1. Распределение портфеля по золоту и эталонным индексам должно производиться на основе периодов, на которые делаются сбережения. Распределение золота на период от 12 до 60 месяцев в идеале должно быть достаточно большим, так как это периоды, когда финансовый стресс выше. Принимая во внимание, что распределение в золоте может быть скорректировано ниже, если оно рассчитано на 10 лет и более, из-за сглаживания экономической волатильности в долгосрочной перспективе.
  2. Рост процентных ставок на фоне вариантов вируса Covid до сих пор не приводил к жесткой посадке фондовых рынков, если только это не было вызвано событием хвостового риска.
     
  3. Как правило, увеличение волатильности валюты оказывает такое же влияние на цены на золото, и инвесторы, как правило, остаются в стороне, когда происходит бесцельная торговля.
  4. Следует также учитывать, что мы, люди, склонны к поведенческим предубеждениям, таким как гиперболическое обесценивание и т.д. Лучше свести поведенческие предубеждения к минимуму, поскольку избавиться от них может быть невозможно по-человечески.
  5. Учитывая нынешние обстоятельства, было бы разумно распределить золото между однозначными и ранними двузначными цифрами, в зависимости от склонности к риску и способности справляться с волатильностью.

Суверенные золотые облигации (SGB) 

Индия является одной из стран с крупнейшим потребительским рынком золота, которая сама производит минимальное количество золота. Чтобы удовлетворить спрос потребителей, стране необходимо импортировать золото, а для снижения бремени импорта Резервный банк Индии (РБИ) выпустил суверенные облигации от имени правительства Индии в 2015 году. 

SGB поставляются кратными граммам при минимальной инвестиции в 1 грамм золота. Золотые облигации продаются поштучно, и каждая единица получает свою стоимость с чистотой 999 из лежащего в основе грамма золота.

Физическое лицо может инвестировать до четырех килограммов в год в SGB, а трасты имеют ограничение в 20 килограммов в год. Эти активы выкупаются в день выкупа по цене, равной стоимости золота на тот момент.

Преимущество инвестирования в SGB заключается в низкой стоимости операции с гарантированной процентной ставкой 2,5% годовых. Проценты можно выплачивать раз в полгода.

Доступность: SGB доступны через почтовые отделения, брокеров фондовых бирж, коммерческих банков, компаний по торговле ценными бумагами и Stock Holding Corporation of India и других фондовых депозитариев.

Надежность: SGB пользуются поддержкой федерального правительства Индии, которое обеспечивает высочайший уровень безопасности и приносит облегчение инвесторам.

Ликвидность/Срок владения: SGB дают вам преимущество досрочного погашения после пяти лет инвестирования, когда срок погашения составляет восемь лет. Этот вариант может быть реализован в любое время по истечении пяти лет с даты выплаты процентов. Из-за низкой стоимости сделки цена продажи ниже преобладающей цены на золото на биржах. Поэтому их ликвидность меньше по сравнению с физическим золотом.

Стоимость: Индийская ассоциация слитков и ювелиров опубликовала сумму выпуска SGB, которая будет определяться на основе среднего курса золота 999-й пробы на момент закрытия за последние три рабочих дня до периода подписки в течение недели. Также предоставляется скидка в размере 50 индийских рупий за грамм, если инвесторы подают заявку онлайн.

Техническое обслуживание: SGB не имеют права на хранение или страхование. Инвестиции легко и недорого хранятся на счете Demat и удобны для отслеживания.

Налогообложение: Проценты, как и любые другие инвестиции, облагаются налогом на SGB. Он облагается налогом по налоговой ставке, подходящей для инвестора. Для физических лиц прирост капитала освобождается от подоходного налога по истечении срока. SGB ​​продаются через фондовые биржи, а прибыль облагается налогом на прирост капитала.

Потенциал: Как и физическое золото, SGB можно использовать в качестве обеспечения по кредиту.

Золотые биржевые фонды (ETF)

Золотые ETF аналогичны старым традиционным покупкам физического золота, но не беспокоясь о его запасах. Это требует, чтобы инвесторы открыли счет Demat и имели единицы золота в форме дематериализованного способа, как взаимные фонды.

Каждая единица золотых ETF может иметь вес 0,01 грамма или от 0,5 грамма до 1 грамма, в зависимости от диапазона фондов.

Доступность: Золотые ETF торгуются на таких биржах, как Национальная фондовая биржа (NSE) и Бомбейская фондовая биржа (BSE), и выпускаются фондами. Инвесторы могут инвестировать в него так же, как в акции или через биржевого маклера.

Достоверность: Золотые ETF имеют низкий риск, поскольку они полностью обеспечены физическим золотом в 24 карата. Фондовая биржа добавляет ему доверия, если вы хотите инвестировать через брокерскую фирму.

Ликвидность/Срок владения: Золотые ETF не имеют фиксированного срока владения, но некоторые взаимные фонды предлагают возможность погашения в физическом золоте. Хотя это звучит как хороший вариант, обычно с количеством менее 100 граммов это невозможно. Котировки для торговли доступны только в торговые часы.

Стоимость: Брокерские сборы оплачиваются каждый раз, когда вы торгуете без комиссии за вход или выход. Если вы инвестируете через фонд, они могут взимать ежегодную плату за владение золотым ETF, которая является комиссией за управление. Диапазон стоимости в основном составляет от 0,35% до 1% годовых на все активы.

Техническое обслуживание: Плата за хранение или страховку не взимается, поскольку она удерживается на вашем счете Demat.

Налогообложение: Gold ETF не облагается налогом на товары и услуги. Инвесторы просто обязаны платить налог на любой прирост капитала, полученный от продажи ETF.

Потенциал роста: Золотые ETF принимаются в качестве обеспечения кредита. Инвесторы не могут воспользоваться золотыми кредитами с золотыми ETF. Ликвидность ETF делает их идеальными для любых инвесторов со средними или короткими инвестиционными планами.

Фьючерсы на золото

NSE, BSE и мультитоварная биржа (MCX) Индии предлагают фьючерсные контракты на золото. Он в основном используется предприятиями, занимающимися производством и торговлей золотом, в качестве инструмента хеджирования ценового риска.

Чтобы удовлетворить требования каждого инвестора, биржи также предлагают кратные фьючерсы в небольших номиналах. Торговля может быть сложной для опытных инвесторов, хорошо разбирающихся в деривативах. Фьючерсный контракт на золото позволяет вам покупать и продавать золото позднее. Контракт на золото рассчитывается на дату погашения, но стоимость будет определена во время транзакции.

Инвесторы должны поддерживать маржу до расчета, чтобы избежать риска волатильности. Диапазон может составлять от 4% до 10% в зависимости от ожидаемой волатильности суммы.

Доступность: Фьючерсы на золото доступны на таких биржах, как Национальная фондовая биржа, Мультитоварная биржа, Бомбейская фондовая биржа и мультитоварная биржа Индии.

Доверие: Поскольку фьючерсы на золото торгуются на биржах, доверие к ним высокое. По окончании контракта вы можете рассчитывать на поставку физического золота пробой 24 карата. Перед любыми сделками необходимо проконсультироваться с консультантом или брокером, поскольку работа с фьючерсами на золото требует навыков и знания условий.

Ликвидность/Срок: Срок обычно составляет от трех месяцев до одного года, вы можете отказаться от договора самостоятельно на сумму, указанную на бирже. Информация о физической доставке золота в момент погашения доступна в разделе спецификации контракта.

Стоимость: Инвесторы должны оплатить определенные сборы за брокерские услуги, регулирующие сборы и обменные сборы вместе со стоимостью контракта. NSE и BSE предлагают минимум 100-граммовые контракты, а MCX предлагает ряд контрактов номиналом 1 грамм, 8 грамм и 100 грамм. Инвесторы должны проверить спецификацию контракта на сумму, подлежащую уплате премии.

Налоги: Инвесторы обязаны платить налоги в соответствии с налоговыми ставками на прибыль, добавленную к их общему доходу от бизнеса.

Потенциал роста: Фьючерсы на золото являются предпочтительным продуктом для инвесторов, у которых есть перспектива цен на золото в будущем. Инвесторы, не производящие полные платежи золотом, могут зафиксировать будущие цены. Просто поддерживайте маржу своевременно. Он гибкий, так как вы можете войти и существовать по своему желанию в течение периода без каких-либо затрат на управление.

Bottom Line

Инвестиции в золото могут быть как выгодными, так и иметь недостатки. Это не похоже на акции и облигации с регулярным доходом в виде дивидендов и процентов, но они могут очень хорошо работать для обеспечения ликвидности, а также в качестве защиты от инфляции.

Инвесторы, которым нужна ликвидность, могут рассмотреть возможность инвестирования в золотые ETF и фонды, а те, кто хочет инвестировать в долгосрочной перспективе, могут рассмотреть возможность инвестирования в SGB.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Является ли золото хорошей инвестицией?

Покупка золотых монет, ювелирных изделий или слитков в качестве актива является традиционным способом инвестирования в золото. Другие виды инвестиций в золото включают золотые ETF, золотые взаимные фонды, суверенные золотые облигации и цифровое золото. Здесь мы обсуждаем способы покупки золота в Индии и текущие цены на него в крупнейших индийских городах.

Насколько чисто ваше 24-каратное золото?

Карат используется для измерения чистоты золота. Если ваше 24-каратное золото имеет чистоту 99,9%, другой металл составляет всего 0,1%. Вот шкала чистоты или пробы золота в каратах:
24K = чистота 99,9 %
22K = чистота 91,6 %
18K = чистота 75 %
14K = чистота 58,5 %
12K = чистота 50 %
9K = чистота 37,5 %

Как покупка золота помогает вам диверсифицировать свой портфель?

Золото как актив может помочь вам создать надежный портфель для достижения ваших финансовых целей за счет диверсификации рисков. Золото рассматривается как защита от инфляции, поскольку цены на золото обычно не демонстрируют резких колебаний, когда инвестиционные инструменты фондового рынка становятся нестабильными в условиях высокой инфляции.

Золото считается безопасным убежищем, и участники рынка хранят свои деньги в золоте, чтобы защитить свои инвестиции от обесценивания, учитывая рост цен на золото с течением времени.

Могу ли я конвертировать суверенные золотые облигации в физическое золото?

Нет, нет возможности конвертировать инвестиции в SGB в физическое золото, поскольку погашение производится в индийской валюте.

Какова импортная пошлина на золото?

Пошлина на импорт золота является формой косвенного налога, который правительство Индии налагает на потребителей, покупающих импортное золото. Текущая базовая импортная пошлина на золото составляет 10%. В целом, налоги на золото включают 10% (базовая импортная пошлина) + налог на товары и услуги (3%) + скидка AIDC (5%).

Каковы текущие цены на золото в Индии?

По состоянию на 10 января 2023 года курс золота в Индии составляет 5 131 индийская рупия за грамм 24-каратного золота.

Каковы цены на золото в крупных городах Индии?

Как измеряется карат?

Карат определяет чистоту золота. Если золото 24 карата, то чистота составляет 99%, а если это 22-каратное золото, то чистота составляет 91,67%, а остальные 8,33%.

Какова максимальная стоимость золотого кредита?

Кредиторы могут предоставить кредит в размере до 75% от рыночной стоимости золотого аксессуара в качестве золотого кредита.

Какова процентная ставка по золотому кредиту?

Процентная ставка зависит от финансового учреждения, предоставляющего кредит. Процентная ставка начинается от 7% и может доходить до 19% в зависимости от дохода и суммы кредита.

Каков формат погашения золотого кредита?

Финансовые организации проявляют гибкость по отношению к заемщикам в плане погашения основной суммы и процентов единовременно (т.