Как на материнский капитал построить дом: Как потратить материнский капитал на строительство дома

Полная биография | Палата представителей США

Конгрессмен Сюзан ДельБен представляет 1-й избирательный округ Вашингтона, который простирается от северо-восточного округа Кинг до границы с Канадой и включает части округов Кинг, Снохомиш, Скагит и Ватком.

Впервые приведенная к присяге в Палате представителей в ноябре 2012 года, Сьюзан привносит уникальный голос в столицу страны благодаря более чем двадцатилетнему опыту успешного технологического предпринимателя и бизнес-лидера.

Сьюзен решает множество задач как в Конгрессе, так и в 1-м округе. Она является лидером по вопросам технологий, здравоохранения, торговли, налогов, охраны окружающей среды и сельского хозяйства, а также является защитником работающих семей.

В настоящее время она является заместителем председателя комитета Палаты представителей по путям и средствам, который находится в авангарде дебатов о более справедливом налоговом кодексе, реформе здравоохранения, торговых сделках и стабильном пенсионном обеспечении. Она работает в подкомитетах по отдельным показателям доходов и торговле.

Сьюзен также является председателем дальновидной Коалиции новых демократов и сопредседателем Женской высокотехнологичной коалиции, кокуса Интернета вещей и молочного кокуса. Она также является членом фракции Pro-Choice.

Сьюзен провела часть своего раннего детства в Ньюпорт-Хиллз и Мерсер-Айленде, прежде чем ее отец потерял работу. После четвертого класса ее семья разъехалась по стране в поисках работы. Благодаря упорному труду и финансовой помощи она получила степень бакалавра биологии в Рид-колледже.

Она начала свою карьеру в области иммунологических исследований, а затем получила степень магистра делового администрирования в Вашингтонском университете и начала успешную карьеру в качестве лидера в области технологий и новатора. За более чем два десятилетия работы в качестве руководителя и предпринимателя она помогла запустить Pharmastore.com в качестве вице-президента по маркетингу и развитию магазинов, а также занимала должность генерального директора и президента Nimble Technology, компании по разработке программного обеспечения для бизнеса, основанной на технологиях, разработанных в Вашингтонском университете. Сьюзен также проработала 12 лет в Microsoft, в последний раз в качестве корпоративного вице-президента по бизнесу мобильных коммуникаций компании.

До избрания в Конгресс Сьюзен занимала должность директора Департамента доходов штата Вашингтон. За время своего пребывания в должности она предложила реформы, чтобы сократить бюрократическую волокиту для малого бизнеса. Она также ввела в действие инновационную программу налоговой амнистии, в результате которой было собрано 345 миллионов долларов, чтобы помочь закрыть бюджетный дефицит штата и облегчить нагрузку на малый бизнес.

Сочетание реального опыта Сьюзен в частном и государственном секторах дает ей глубокое понимание того, как построить успешный бизнес, создать рабочие места, внедрить реальную финансовую отчетность и принять политику, которая предоставит людям доступ к возможностям.

Некоторые из приоритетов Сьюзен включают:

Обеспечение того, чтобы каждый американец имел возможность добиться успеха и чтобы к нему относились справедливо в обществе.
Защита рабочих мест и семей в Вашингтоне.
Сохранение нашего будущего путем решения проблем, связанных с изменением климата, конфиденциальностью данных и восстановлением нашей разрушающейся инфраструктуры.
Обеспечение доступа всех американцев к качественному медицинскому обслуживанию по доступной цене.

Некоторые из достижений Сьюзан:

Защита расширенного налогового кредита на детей, чтобы предоставить работающим семьям ежемесячную поддержку и помочь восстановить наш средний класс. Сьюзен продолжает бороться за то, чтобы сделать это пособие постоянным, долгосрочным вложением, которое, по оценкам, вдвое сократит детскую бедность.
Борьба за расширение производства доступного жилья путем усиления налоговой льготы на жилье для малоимущих (LIHTC). Предполагается, что расширенный налоговый кредит позволит построить или сохранить примерно 2 миллиона единиц доступного жилья по всей стране в течение следующих 10 лет и более 66 000 единиц доступного жилья в штате Вашингтон.
Принятие Закона о национальной готовности к оползням для спасения жизней, защиты населения и имущества, а также повышения готовности к чрезвычайным ситуациям в связи с оползнем Осо 2014 года.
Продление срока, в течение которого правительства штатов, местные органы власти и органы племен могут использовать средства, выделенные Законом CARES, для поддержки мер общественного здравоохранения в ответ на COVID-19 и оплаты труда полиции, пожарных, учителей и других основных работников.
Обеспечение 200 миллионов долларов для расширения возможностей профессионального обучения, включая 22 миллиона долларов для Вашингтона.
Расширение дикой природы альпийских озер и защита ручья Иллабот.
Расширение доступа к телемедицине в области психического здоровья для пожилых людей в рамках программы Medicare.
Борьба за получение экстренного финансирования долины Скагит для немедленного восстановления моста I-5 после его обрушения в мае 2013 года.
Создание общинных программ отказа от употребления психоактивных веществ для борьбы с опиоидной эпидемией.

У Сьюзен и ее мужа Курта ДельБене двое детей, Бекка и Зак, и собака по кличке Рейли.

Закон Мерфи | The Ramp Report

Привет, друзья, и добро пожаловать в The Ramp Report. Если вы хотите присоединиться к более чем 10 000 других читателей, которые узнают о рынках, технологиях, стартапах, бизнесе и, конечно же, мемах, подпишитесь ниже:

Подпишитесь

Вы также можете ознакомиться с другими моими статьями и подписаться на меня в Твиттер тоже, но, вероятно, вы все равно нашли это.

Сегодняшняя публикация спонсирована композитором:

Удача — это не инвестиционная стратегия. Если мы чему-то научились из 2022 года, так это тому, что инвестиции не всегда растут. Высокопоставленные технологические компании, криптовалюты, NFT и, черт возьми, даже облигации в этом году потерпели поражение. Портфели страдают. Но есть лучший способ управлять своим портфелем, чем желать удачи. Инвестирование с использованием данных и логики может помочь вам пережить неизбежные штормы и год за годом увеличивать свое состояние.

Введите Опус от Composer . Opus — это количественное инвестирование, сделанное для вас в одном портфеле в один клик. С Opus вы получаете подход, основанный на данных, динамические правила, реагирующие на движения рынка, и автоматическую торговлю — в одной стратегии.

Вы можете зарыть голову в песок с помощью робота-консультанта или дополнить свой портфель данными. Узнайте, почему более 1 триллиона долларов сегодня управляются фондами квантов с помощью Composer.*

*Инвестиции в ценные бумаги связаны с рисками, включая риск убытков. Composer Technologies Inc., RIA, зарегистрированная SEC. Все графики и символы представлены только в иллюстративных целях и не предназначены для рекомендаций по покупке или продаже каких-либо ценных бумаг и не отражают фактические рыночные условия, поведение акций или решения ИИ. Это платная реклама Composer.

Закон Мерфи обычно приписывают капитану Эдварду Мерфи, который служил на базе ВВС Эдвардс в 1949 году. люди: «Если есть способ сделать что-то неправильно, он его найдет». Под «неправильным» здесь подразумевалось подключение преобразователя к ракетным салазкам.

Конечно, идея о том, что «все разваливается» , появилась еще до Мерфи. Аварии, циники и энтропия существуют дольше, чем авиация. Выражения, подобные закону Мерфи — «Все, что может пойти не так, пойдет не так» — появилось в судоходном журнале 1800-х годов и в статье 1908 года о сценической магии.

Но со временем этот принцип стал известен как Закон Мерфи , ироничная шутка о реальных научных законах, таких как законы Кеплера или законы Ньютона. К счастью для незадачливого техника, закон относился к более широкой тенденции развития событий, а не к его некомпетентности конкретно. Значит, по крайней мере что-то у него получилось.

Пристегнуться. Это длинный.

Если вы были одним из бедняг, решивших построить дом в этом году, вы, вероятно, испытываете ту же боль, что и я, ежедневно сталкиваясь с законом Мерфи.

Сегодняшняя статья — моя личная история о процессе строительства дома, который начался осенью 2021 года. Я пишу эту статью по нескольким причинам. Это подрывает мое психическое, физическое и финансовое здоровье уже более 10 месяцев. Я надеюсь, что изложение моих мыслей на бумаге будет чем-то катарсическим, и что те, кто может оказаться в похожей ситуации, смогут найти утешение в том, что они не одиноки. Я также надеюсь, что если кто-то прочитает эту статью, он сможет применить некоторые уроки, полученные в будущем, к своей собственной сборке, если у них хватит смелости взяться за это.

Предыстория

Мы купили наш первый дом в 2015 году, почти 7 лет назад. В то время это была самая крупная покупка, которую мы когда-либо совершали в своей жизни, и это было, мягко говоря, напряжно. Мы знали, что это всего лишь «стартовый дом», и он никогда не должен был стать нашим домом навсегда.

После рождения троих детей в этом доме и накопления довольно значительной суммы денег, так долго живя по средствам, мы подумали, что наконец-то пришло время начать поиск нового дома. Итак, осенью 2021 года мы начали свой путь.

Всего за один уик-энд и несколько дней открытых дверей стало ясно, что рынок жилья сошел с ума. Я помню, как зашел в несколько домов, стоимость которых была на 50-75% выше, чем наша текущая оценочная цена дома, думая, что эти дома были в худшем состоянии, чем наши. На самом деле единственным преимуществом было то, что они были больше и располагались в лучших районах и школьных округах по сравнению с нашим нынешним домом.

Затем мы начали посещать еще несколько домов в более высоком ценовом диапазоне, чтобы посмотреть, что мы можем получить за наши деньги. В итоге нам понравилось много вещей в одном доме, но мы не нажали на курок, чтобы хотя бы сделать ставку на него. Оказалось, что они получили более 20 предложений, и я предполагаю, что большинство из них превышало запрашиваемую цену.

Казалось, что с этого момента это происходит снова и снова. Или мы видели дом, писали нашему риелтору, чтобы он запланировал тур как можно скорее, только для того, чтобы несколько часов спустя были разочарованы ответным сообщением, в котором говорилось, что покупатель полностью наличными отказывается от всех проверок и непредвиденных обстоятельств. Очень круто.

Основываясь на ценовом диапазоне и состоянии домов, которые мы просмотрели, наш риелтор предложил рассмотреть новостройку. Мысль заключалась в том, что мы будем в той же ценовой категории, что и некоторые из этих более дорогих существующих домов, но все наши вещи будут совершенно новыми, менее подверженными замене, и мы могли бы выбрать все отделки, чтобы получить именно то, что мы хотели. Звучит здорово.

Мы осмотрели несколько новостроек. Дома были красивые. Единственным настоящим ударом с моей точки зрения было то, что в некоторых районах, которые мы рассматривали, это был адский пейзаж пригорода. Ни одно из деревьев не было взрослым, поэтому буквально все, что вы могли видеть во всех направлениях, были сотнями (может быть, тысячами) домов. Мы ненавидели это.

Затем мы нашли участок, который, предположительно, был одним из самых популярных в этом районе, и на нем было построено несколько очень красивых домов на заказ. Кроме того, это был хороший школьный район, и мы слышали много хорошего от друзей, которые жили недалеко от этого района.

После встречи с риелтором, который представлял застройщика, а затем встречи с застройщиком дома, мы начали серьезно рассматривать возможность новостройки. Мы как бы отложили все дела на месяц или два, пока внимательно следили за новой разработкой. Мы просто не были уверены, может быть, мы поторопились с этим невероятно горячим рынком жилья и должны попытаться подождать, пока он остынет.

Затем мы получили неожиданное известие, что мы беременны третьим ребенком, упс. В этот момент наша рука была по существу форсирована. В тот день, когда мы узнали об этом, мы устно договорились друг с другом, что будем строить новый дом. Мы знали, что наш стартовый дом недостаточно велик, чтобы полностью прокормить нашу растущую семью. Могли бы мы заставить его работать? Абсолютно, но мы приближались к 7-10-летнему прогнозу, который, как мы сказали, мы будем жить в нашем стартовом доме. Более того, мы оба усердно работали над обновлением после многолетних накоплений и усердных инвестиций.

Прежде чем мы подписали контракт, у нас было несколько встреч со строителем, чтобы обсудить, как будет работать процесс, а также добавить элементы в сборку, которые, как мы знали, мы хотели, в надежде прийти к относительно твердой оценке. Вот почему меня раздражает, когда люди говорят: «Ожидайте превышения бюджета на 10–15 %». Хотя это может быть эмпирическим правилом для новых сборок, мы обсудили все эти вещи от до , идущего по контракту, чтобы свести к минимуму сюрпризы в будущем.

Например, добавление затрат на забор заднего двора и отделку части подвала под офис. Поэтому мы добавили это к нашему контракту, а затем внесли шестизначный депозит в качестве задатка, который по сути не подлежит возврату, если только мы не найдем выход из уникальных или беспрецедентных обстоятельств (определяемых кем и чем именно?).

Ставки

Есть люди, которые начали строить дом, когда ставки по ипотечным кредитам составляли 2,5%, и к тому времени, когда дом будет готов, они будут на уровне 8%
— Austen Allred (@Austen)
9 октября 2022

Как раз в то время, когда мы начали искать дома, я также разговаривал с местным ипотечным брокером, чтобы обсудить, что мы можем себе позволить по текущим ставкам. Я помню, как вернулся и посмотрел на расценки, которые я получил от нее. Все они были ниже тройки по фиксированной ставке на 30 лет.

Я также помню, как примерно в то же время я обсуждал с ней, какие у меня есть варианты для фиксации ставки на новом билде. Примерно в ноябре 2021 года я знал, что инфляция начала ускоряться, и Пауэлл, по сути, сказал, что они собираются начать повышать ставки. Поэтому я вернулся, посмотрел на несколько графиков ставок по ипотечным кредитам за несколько лет и сказал: «Хорошо, давайте просто запустим несколько цен при 5%-ной ставке по ипотечным кредитам». Знаешь, в худшем случае. Ну, ставки по ипотечным кредитам достигли 5% в первые четыре месяца после того, как мы подписали контракт на новостройку.

На момент написания этой статьи 30-летняя фиксированная ставка (для Freddie Mac) составляет 6,66% (дьявол), по сравнению с 3,22% в начале года. Я до сих пор не зафиксировал рейт на новом билде. У нас даже нет точной даты закрытия дома. На данный момент это может быть середина или конец января. Боль.

Я не ожидал, что за 10 месяцев ставки упадут с исторического минимума до 20-летнего максимума. Но вот мы здесь. Если вы рефинансировали в какой-то момент между началом пандемии и началом 2022 года, вы, по сути, выиграли в лотерею. Тем не менее, теперь вы также, вероятно, останетесь в своем нынешнем доме дольше, чем предполагалось (с более высокими ставками и ценами), если только вы не станете принудительным продавцом по какой-либо причине.

Это, вероятно, была одна из самых напряженных частей процесса строительства дома, наблюдая за тем, как ставки становятся параболическими каждую неделю, поскольку ФРС пытается обуздать инфляцию. Тем более, что если бы мы купили дом сразу в конце 2021 или начале 2022 года, мы бы зафиксировали очень низкую ставку. Теперь это заставило нас рассмотреть другие альтернативы, такие как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM).

Я никогда не думал о ARM, в основном потому, что я думаю, что они получили плохую репутацию во время пузыря на рынке жилья 2006-2008 годов, когда неквалифицированные заемщики, привлеченные изначально низкими процентными ставками, не смогли поддерживать платежи, когда они выросли. Может, в этот раз все иначе? Где начинаются серьезные проблемы на рынке жилья? 8%? Мы на неизведанной территории?

Я думаю, что если мы действительно верим ФРС и их собственным точечным прогнозам (они никогда не бывают правильными), что ставка по федеральным фондам будет <5% в 2025 году и далее, то они действительно могут существенно снизить инфляцию , или если они достаточно охладит рынок труда, чтобы вызвать существенную рецессию, все эти сценарии должны привести к падению процентных ставок. Таким образом, мы надеемся, что это даст возможность рефинансировать в фиксированный продукт в рамках первоначальной части ARM с фиксированной ставкой. Однако существенная рецессия также может вызвать существенное снижение цен на жилье. Действительно загадка.

При всем при этом я все равно собираюсь провести графики амортизации фиксированных продуктов по сравнению с ARM и понять все связанные с этим риски, прежде чем переходить к одному из них. Время интересное, поскольку мы наблюдаем, как кризис ARM разыгрывается в режиме реального времени в Великобритании, где миллионы домовладельцев вот-вот столкнутся с растущими платежами по ипотечным кредитам.

Инфляция

Когда мы приступили к заключению контракта и подробно изучили его, мы спросили нашего строителя о пункте эскалации, указанном в контракте. Строитель упомянул, что за более чем 20 лет строительства домов им никогда не приходилось вводить этот пункт до прошлого года. Но теперь, когда цепочки поставок, казалось, налаживались, а окончание пандемии не за горами, в то время, похоже, не было никаких причин для беспокойства.

Затем Россия решила вторгнуться в Украину, и все, что, казалось, налаживалось, снова начало разваливаться дома и во всем мире.

Через три-четыре месяца после начала строительства приближалось время изготовления каркаса и закупки пиломатериалов. Я ежедневно торговал фьючерсами на пиломатериалы, надеясь получить передышку от параболического движения. И к тому времени, когда мы готовились начать обрамление, я заметил, что фьючерсы на пиломатериалы упали примерно на 30-35% по сравнению с пиковым значением и вернулись к уровням, предшествующим заключению контракта.

На той неделе я собирался написать электронное письмо строителю и спросить, получим ли мы вычет на нашу постройку, потому что цены на пиломатериалы начали снижаться. Прежде чем я смог отправить электронное письмо, я уже получил письмо от застройщика, в котором говорилось, что они вводят в нашем контракте пункт о эскалации и взимают с нас дополнительные 50 тысяч долларов за строительные материалы (пиломатериалы и т. д.).

Мы были в полном шоке. Мало того, что цена нашего дома значительно выросла, это также поставило нас в положение потенциального отказа от строительства. Проблема была в том, что застройщик сказал, что если мы сейчас откажемся, они сохранят наш залог 9.0079, пока дом не продал , до которого оставалось еще 9+ месяцев. Наш контракт был не очень щадящим, но мы также не привлекали юристов ни заранее, ни во время этого процесса.

Мы также обсудили отсрочку строительства, чтобы посмотреть, не снизятся ли цены на материалы (в конце концов они это сделали несколько месяцев спустя), но нам пришлось бы оплатить текущие расходы подрядчика. Застройщик в конечном итоге отрекся от этого решения, и мы, не зная ничего лучшего, уступили им.

Мы планируем снова встретиться со строителем через неделю или две, чтобы обсудить дальнейшие действия и то, что еще они могут сделать для нас. Кажется, что мы единственные придурки, которые все еще строят и двигаются вперед, и что они просто пытаются приклеить это к нам на каждом шагу. Я не говорю, что это правда, просто мне так кажется. Мы сосунки.

Прозрачность цен

Самым большим выводом из этого процесса сборки на данный момент является отсутствие прозрачности цен. Может, это потому, что у нас нет кредита на строительство. Может быть, это всегда так. Это было моей главной заботой до того, как мы подписали контракт. Я сказал им, что хочу пройти через все, что мы хотели для дома, и сделать надбавки, чтобы покрыть это.

Проблема в том, что когда мы встретились с их поставщиками, чтобы выбрать товары, мы не видели счета до тех пор, пока выбор не был сделан. По сути, мы встречались с продавцом, они спрашивали нас, что нам нравится, мы выбирали вещи, а затем они возвращались к нам с ценой. Это было очень запутанно, потому что казалось, что никогда не было точки отсчета, каков был наш бюджет. Что еще хуже, мы включили в наш контракт некоторые из стандартных отделок строительного класса 9.0079, что мы прямо сказали, что не хотим и хотим обновиться.

Единственная отрасль, с которой я могу сравнить, — это система здравоохранения США. Где еще вы вступаете в процесс и выбираете вещи, которые хотите/нравитесь, и вам не сообщают цены заранее? Более того, поскольку застройщик выбрал для нас поставщиков, у нас был только один вариант для всего. Это сделало невероятно трудным ценообразование или сравнение. Это не значит, что вы можете просто погуглить определенный светильник и сказать: «Эй, тот же самый на Amazon на 300 долларов дешевле», и они просто вернут вам 300 долларов.

Нам пришлось пройти через их продавцов, и большинство из них были довольно некомпетентны. Я обнаружил множество ошибок в фартуках, схемах освещения, шкафах, столешницах и так далее. Я поймал ошибки на тысячи долларов.

Также интересно, как мы медленно становимся невосприимчивыми к изменениям цен на протяжении всей сборки. Прожив в нашем нынешнем доме 7 лет, мы, вероятно, вложили в дом только 20-25 тысяч долларов, чтобы обновить некоторые вещи, причем большую часть этого я сделал сам. Теперь я смеюсь, когда оглядываюсь назад и думаю о том, какой жуткой я была, чтобы не платить 300 долларов за то, чтобы нанять кого-то, чтобы он помог починить нашу ванну, или платить 1500 долларов за установку новой посудомоечной машины и т. д. Из-за этого деньги потеряли всякий смысл. строить. Это не кажется реальным.

Чего ожидать

Во время обхода пост-каркаса мы готовились закончить, когда я отвел начальника строительства в сторону и сказал ему, что это был самый напряженный поступок, который я когда-либо делал в своей жизни. , включая общение с тремя детьми. Я сказал ему, что если кто-то спросит меня о том, как идет сборка, я скажу им никогда этого не делать, никогда . Он оценил мою откровенность, по крайней мере, так он сказал тогда.

Я понимаю, что мой опыт уникален и «беспрецедентен» (я так чертовски устал от этого слова), но здесь есть чему поучиться. Если вы очень дотошны в деталях, это буквально сведет вас с ума. Если вы достаточно богаты, чтобы вам было наплевать, вы, вероятно, будете продолжать тратить деньги на проблемы, пока они не исчезнут или не будут решены.

Итак, чего ожидать, если вы собираетесь строить дом?

Ожидайте задержек, ожидайте головной боли, ожидайте, что заплатите больше, чем вы рассчитывали, ожидайте, что что-то пойдет не так, ожидайте всего. Если вы можете, по крайней мере, приступить к сборке, думая, что это будет очень сложно, вы можете быть приятно удивлены, если окажется, что это легко, потому что вы привязаны к пессимистической точке зрения.

Закон Мерфи

Чтобы вернуться к Закону Мерфи, вот что пошло не так в нашем доме (пока):

Зарплата выше крыши.
Материальные нормы через крышу.
Проблемы с цепочкой поставок (вызывающие задержки в строительстве дома).
Затраты на установку воздушных шаров (поскольку они не знали, что находится под землей, пока не начали копать)
Ставки по ипотеке снизились с <3% до ~7% за 10 месяцев (что влияет на наш новый дом и, вероятно, повлияет на продажу цена нашего существующего дома на январь 2023 года).
Строительство дома во время 40-летней инфляции и надвигающейся рецессии.
Наш менеджер по строительству был переведен в другое подразделение в середине строительства.
Я обнаружил множество ошибок, когда несколько поставщиков завышали мне тысячи долларов за материалы из-за своей некомпетентности.
Постоянно никелируют и недооценивают, поскольку они не в состоянии покрыть наш бюджет или «это не было включено».
Практически нулевая прозрачность цен на выборах.

Извлеченные уроки

Каждый строитель на каждом рынке, несомненно, будет отличаться. Убедитесь, что вы пересмотрели свой контракт с юристом и понимаете свои потенциальные выходы в случае, если рынок или другие силы начнут поворачиваться против вас. Если можете, включите в свой контракт положения об этих аутах. Это также может вынудить застройщика пойти на определенные уступки, если рынок обернется против вас обоих.
Готовьтесь к худшему. Что произойдет, если я перевыполню бюджет на 100 тысяч долларов? Что произойдет, если процентные ставки понизятся с 3 до 10%? Смогу ли я еще позволить себе это? Не окажусь ли я в неудобном или недосягаемом положении? Нельзя сказать, что что-то из этого произойдет, но они могут, и лучше признать возможность заранее, чем удивляться прямо перед закрытием.
Изучите различные варианты кредита. Может быть, вы можете получить 6-месячный замок, который поможет вам получить более дешевую ипотеку. Или, может быть, вы могли бы взять ссуду на строительство. Поговорите с местными банками. Вероятно, есть лучшие варианты. Обсудите их со своим застройщиком и ипотечным кредитором до вы идете по контракту.
Ценовая прозрачность. Требуйте квитанции обо всем. Просите чертежи на все. Пересмотрите все. Сомневайтесь во всем. Они работают на вас. Они строят дом вашей мечты. Не ожидайте ничего, кроме совершенства. Или просто игнорируйте все и сохраняйте рассудок.

Мы все еще не совсем уверены, дойдем ли мы до конца.