Содержание
Акции китайских компаний на бирже
Китайский фондовый рынок уже давно является привлекательным и притягивает интерес многих участников, как крупных институциональных, так и простых частных инвесторов. Китайская экономика развивается по-прежнему высокими темпами, а на китайском фондовом рынке торгуется множество различных компаний, где много как «дешевых» компаний, так и огромных транснациональных корпораций, которые ведут свой бизнес уже давно за пределами Китая. Ранее в нашей статье «Рынок акций Китая» мы рассказывали о различных его аспектах, его устройстве и функционировании.
В этой статье мы рассмотрим все основные моменты, которые необходимо знать инвестору, заинтересованному покупкой акций китайских компаний.
Где и как можно купить акции компаний Китая
Большое количество китайских компаний являются крупнейшими компаниями мирового уровня, и их акции торгуются на разных мировых фондовых площадках. Рассмотрим основные торговые площадки, где можно купить акции компаний Китая.
-
В первую очередь, акции компаний Китая можно приобрести на национальных китайских биржах, таких как: Гонконгская торговая площадка (HKEX), Шанхайская биржа (SSE), Шэньчжэньская биржа (SZSE).
Однако, это не самый простой вариант для простого инвестора, потому что выход на эти площадки сопряжен с рядом трудностей. Первое это языковой барьер. Основная трудность заключается даже не в поиске необходимой компании, а в корректности проведения анализа её финансовых показателей и понимании, насколько компания справедливо оценена. А сделать это вовсе не просто, так как большинство компаний, торгующихся на национальных биржах Китая, предоставляют отчетность только на китайском языке. Вот как, например выглядит финансовая отчетность за 1 квартал 2021 года крупного китайского металлургического холдинга Shandong Iron and Steel Company Ltd:
И Гугл-переводчик здесь уже не поможет! В данном случае что-либо понять и качественно проанализировать просто невозможно.
Во-вторых, существенная сложность заключается в физическом доступе на китайские биржи. Политика Китая направлена в сторону ограничения притока иностранного капитала и инвесторов в китайские компании, поэтому доступ для иностранных инвесторов на Шанхайскую биржу (SSE) и Шэньчжэньскую биржу (SZSE) полностью закрыт. Эти торговые площадки работают исключительно с внутренними клиентами Китая.
Доступ к акциям компаний Китая инвесторы могут получить через Гонконгскую биржу (HKEX). Выход на эти площадки предоставляют некоторые российские брокеры, такие как Открытие, Церих, Exante, а также иностранные брокеры Interactive Brokers, Saxo Bank и другие. -
Покупка ETF на акции компаний Китая. Это своего рода альтернативный вариант инвестирования в акции компаний Китая. Инвестируя в ETF, Вы приобретаете не одну конкретную акцию, а сразу пакет акций разных компаний. Про то, что такое ETF, Вы можете более подробно прочитать в нашей статье «ETF фонды».
Поэтому приобретение ETF на акции компаний Китая — это инвестиции в китайский фондовый рынок целиком, а не в конкретную акцию.
О плюсах и минусах ETF написано уже много: с одной стороны, это широкая диверсификация инвестиций при покупке всего одного инструмента, с другой стороны, это покупка пакета акций как «хороших» перспективных компаний, так и «плохих» акций компаний, которые переоценены с инвестиционной точки зрения или находятся в убытках.
ETF на акции китайских компаний торгуются на NYSE (Нью-Йоркская биржа) в секции ARCA. Одни из самых крупных ETF на индексы акций компаний Китая, которые торгуются на NYSE, это iShares China Large-Cap (FXI) и iShares MSCI China (MCHI).
Также ETF на индексы акций Китая торгуются на Мосбирже. Это фонды FXCN от оператора FinEx Funds plc и AKCH от оператора ООО УК Альфа-Капитал. Найти и проанализировать их можно с помощью сервиса профессионального инвестирования Fin-Plan RADAR. -
Акции отдельных компаний Китая можно купить на американских торговых площадках, таких как биржи NYSE и NASDAQ. Крупнейшие компании Китая — это давно уже не локальные местные компании, это глобальные игроки международной торговли и крупнейшие транснациональные корпорации. Подобные компании заинтересованы в привлечении новых крупных инвесторов, поэтому такие компании размещают свои акции (листингуют) на крупнейших международных торговых площадках, где нет каких-либо ограничений для доступа инвесторов со всего мира. Всего же на американских биржах на текущий день торгуются 232 акции эмитентов Китая. Это крупнейшие и наиболее инвестороориентированные китайские компании.
Купить акции компаний Китая на этих площадках существенно проще для простых частных инвесторов. Доступ к торгам на NYSE и NASDAQ предоставляют большинство российских брокеров («Лучшие брокеры – 2021»). Однако в данном случае акции компаний Китая доступны к покупке только квалифицированным инвесторам. Неквалифицированные инвесторы могут покупать бумаги на американских торговых площадках, но только те, которые входят в индекс S&P500, а в него пока не включена ни одна из китайских компаний. Прочитать подробнее про статус квалифицированного инвестора и о том, как его получить, Вы можете в статье «Что дает статус квалифицированного инвестора».
Акции компаний Китая, которые прошли листинг и обращаются на биржах NYSE и NASDAQ, в обязательном порядке предоставляют отчетность по международным стандартам на английском языке, поэтому их анализ не столь проблематичен в отличие от китайских компаний, акции которых обращаются на локальных биржах. Однако, полностью языковой барьер все же не стоит сбрасывать со счетов. Чтобы профессионально «прочитать» отчетность компании на английском языке, нужно знать его на сугубо профессиональном уровне, а пользуясь автоматическими переводчиками, есть огромный риск неправильной трактовки результатов компании, что может привести к ошибочным выводам. -
Самый простой и доступный способ для многих инвесторов приобрести акции компаний Китая – это купить их на Санкт-Петербургской фондовой бирже (СПБ биржа). Наиболее крупные компании Китая, акции которых размещены на биржах NASDAQ и NYSE, также обращаются и на СПБ бирже.
На текущий день это 22 акции наиболее крупных компаний Китая. Список акций можно найти в сервисе Fin-Plan RADAR:
Все эти акции доступны для покупки простым частным инвесторам без каких-либо ограничений.
При этом проанализировать компании и выбрать наиболее привлекательные акции также существенно проще. По всем бумагам инвесторам доступен перечень ключевых показателей в динамике, а также подробное аналитическое описание компаний-эмитентов на русском языке.
Отобрать и проанализировать акции компаний Китая, которые обращаются на СПБ бирже, можно в сервисе профессионального инвестирования Fin-Plan RADAR.
Как выбрать наиболее привлекательные акции компаний Китая
Акции фундаментально привлекательных компаний всегда имеют источники роста, которые основаны на внутренних факторах компании. Следует выделить три основных базовых источника роста акций:
-
недооцененность акции; -
перспективы роста бизнеса компании; -
дивидендная доходность, которую обеспечивает акция.
Подробно о том, как оценивать акции и находить их внутренние источники роста, Вы можете узнать из нашего бесплатного экспресс-курса по инвестированию «Инвестиции от А до Я». Он доступен абсолютно всем, и просмотреть его можно, просто зарегистрировавшись на нашем сайте Fin-plan.org.
Каждому источнику роста акции, основанному на внутренних факторах, соответствуют те или иные финансовые показатели компаний. Инвестор может их рассчитать и отобрать компании, соответствующие им, самостоятельно вручную либо же определить необходимую выборку компаний, пользуясь фильтрами сервиса Fin-Plan RADAR.
Рассмотрим, как это работает на конкретных инвестиционных примерах акций компаний Китая.
Как упоминалось ранее, все акции имеют три базовых источника роста. Один из наиболее важных — это недооцененность компании. Недооцененность означает, что такие акции «дешевые» уже сейчас. Даже если компания в последствие не будет демонстрировать явной динамики роста, то её акции стоят все равно неоправданно дешево.
С помощью фильтров инвестиционной оценки через мультипликатор Р/Е мы можем выбрать акции, которые недооценены и имеют хороший потенциал роста в результате сокращения недооценки. Среднерыночный уровень мультипликатора Р/Е по рынку акций Китая на текущий день равен 13 (май 2021г.). Отфильтровав акции с мультипликатором Р/Е меньше 13, мы практически гарантированно отбираем акции, которые недооценены. Также нам стоит убедиться, что это акции эффективных и прибыльных компаний, поэтому мы задаем дополнительный критерий – рост прибыли компании в текущем отчетном периоде более 10%.
Среди акций китайских компаний этим параметрам соответствуют две компании. Это JOYY Inc. и Sinopec Shanghai Petrochemical Company:
И действительно, если мы более детально посмотрим на финансовые показатели компаний, то увидим на примере компании JOYY Inc., что их прибыль быстро растет.
Также у компании невысокая долговая нагрузка и высокая рентабельность СК (собственный капитал). Это говорит о том, что компания эффективна, а её бизнес стабилен.
Следующим принципиально важным источником роста акций является рост бизнеса самой компании. Это определяется по стабильным и высоким темпам роста выручки компании. Для того чтобы отобрать такие компании, установим фильтр по темпу роста выручки на отметку 10% и более, а чтобы выбрать прибыльные компании, установим фильтр по рентабельности СК на уровне 20% и более.
Данным критериям соответствуют акции двух компаний: JD.com, Inc. и Vipshop Holdings Limited:
Детально изучив финансовые показатели на примере компании JD.com, Inc., мы видим, что прибыль и выручка компании увеличиваются, при этом компания не имеет высокой долговой нагрузки, и у нее высокая рентабельность СК:
Также следует отметить, что при таких сильных темпах роста финансовых показателей компании, её акции не являются переоцененными, так как по основным инвестиционным критериям, в том числе и по показателю Р/Е, компания оценена существенно ниже среднесекторальных значений данных мультипликаторов:
Выводы
В последнее время очень многие частные инвесторы интересуются акциями китайских компаний, но при этом до конца даже не отдают себе отчет, чем же так привлекательны эти акции. Если объективно, то в большинстве своем о китайских компаниях мало кто слышал, а их результативность очень трудно проанализировать и дать адекватную инвестиционную оценку. Да и вообще, разве можно говорить о привлекательности сразу всех акций на рынке. Это грубейшая инвестиционная ошибка мыслить неточными шаблонами, не проводить детальную аналитику и не отбирать точечно наиболее яркие инвестиционные идеи.
Нельзя определять привлекательность акций для инвестирования на любых рынках, опираясь на стороннее мнение или чужие аналитические оценки. Необходимо проводить масштабное, самостоятельное изучение и анализ компаний. И с этим как раз и связна основная проблема инвестирования в акции Китая.
В большей степени безопасно и понятно в акции компаний Китая мы можем инвестировать лишь на СПБ бирже, где нам полностью доступна информация обо всех компаниях Китая, акции которых есть на бирже, без каких-либо языковых барьеров, а также доступны ключевые показатели компаний.
Ну и конечно же на первом месте в процессе инвестирования стоят знания. Основное правило любого профессионального инвестора «нельзя инвестировать в то, о чем ты не знаешь, и в то, чего ты не понимаешь». Получить глубокие профессиональные знания инвестирования Вы можете на наших курсах обучения инвестированию с нуля до профессионального уровня «Школа разумного инвестора». Записаться на первый бесплатный урок школы Вы можете прямо сейчас по ссылке.
Удачных Вам инвестиций!
Рекомендуем к прочтению
Темная сторона
инвестирования
начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня
Скачайте прямо сейчас
Скачать
Покупка акций на фондовом рынке Великобритании
Цена за консультацию
500 EUR
Великобритания – один из крупнейших финансовых центров мира, в котором работает множество транснациональных компаний. Эти факторы делают его привлекательным местом для международных инвесторов, желающих купить ценные бумаги на фондовом рынке Великобритании.
Инвесторы могут инвестировать различными способами – от простых в использовании ETF и ADR до более сложных сделок по покупке акций британских компаний на Лондонской фондовой бирже.
Что такое фондовый рынок?
Фондовый рынок – это торговая площадка для купли-продажи рыночных ценных бумаг, таких как акции, облигации, ETF. В мире существует множество фондовых рынков, и одной из основных бирж является Лондонская фондовая биржа (LSE). Покупка акций британских компаний на фондовой бирже происходит на вторичном рынке, поскольку она осуществляется после стадии IPO в Великобритании (когда компании уже провели первичное публичное предложение своих акций).
Покупка акций британской компании на LSE возможно посредством использования услуг биржевого маклера (брокера).
Приобретение акций в Великобритании через лицензированного брокера
Если вы думаете о том, как купить акции компании на фондовой бирже в UK, следует отметить, что британские инвесторы предпочитают использовать услуги специализированного брокера. Такие лица действуют как посредники между субъектов, заинтересованным в покупке акций британской компании и фондовым рынком.
Брокер будет осуществлять операции по купле-продажи акций от вашего имени, стремясь получить наиболее выгодную цену. Вы можете заключить договор с лицензированным брокером в Великобритании одного из следующих типов:
- Брокеры, работающие только с исполнением, следуют вашим инструкциям по покупке и продаже акций, не давая никаких финансовых советов.
- Брокеры-консультанты, которые могут посоветовать, какие лучше всего приобрести акции на фондовом рынке Великобритании. Окончательное решение остается за вами.
- Дискреционный брокер полностью контролирует покупку акций для клиента. Обычно такой тип брокеров взимает более высокие комиссионные за свои услуги.
Более детально с этапами процедуры инвестирования вы можете ознакомиться на персональной консультации по условиям предоставления услуг лицензированными брокерами в Великобритании.
Как инвестировать в фондовый рынок Великобритании?
- Заключить договор с брокерской компанией из Великобритании, регулируемой FCA, которая предоставит вам доступ к акциям предприятий этой страны и других государств
- Открыть инвестиционный счет в Великобритании. Чтобы открыть счет для покупки акций на британской фондовой бирже, необходимо предоставить некоторую личную информацию:
- Идентификационные данные.
- Адрес проживания.
- Национальный номер страхованию.
- Контактные данные (например, адрес электронной почты).
- Подтвердите личность. Если вы приняли решение купить акции британской компании, торгуемые на фондовом рынке, то в случае проведения сделки через онлайн-торговую платформу необходимо пройти базовый процесс KYC, чтобы подтвердить свою личность. Торговые платформы регулируются Управлением по финансовому надзору, поэтому должны соответствовать законам о борьбе с отмыванием денег.
- Внести средства. После открытия инвестиционного счета в UK можно приобрести акции на фондовой бирже Великобритании. Но для начала нужно пополнить свой счет. При этом можно использовать дебетовые/кредитные карты, банковские переводы и электронные кошельки, такие как PayPal и Skrill.
- Выбрать, какие вы хотите купить акции на рынке ценных бумаг в Великобритании. Доступ предоставляется к компаниям как в Соединенном Королевстве, так и за рубежом.
Более того, поскольку требования для покупки акций на фондовой бирже в Великобритании в отношении международных компаний могут меняться в силу определенных событий, консультация по регулированию рынка ценных бумаг в UK поможет детально разобраться во всех нюансах процесса.
Читать также: Выход на рынок IPO в США
Инвестировать в фондовый рынок Великобритании с помощью ETF и ADR
Одним из простых способов инвестировать в Великобританию является выход на фондовый рынок в UK через биржевой фонд (ETF). ETF предоставляет инвесторам диверсифицированные возможности в одной ценной бумаге (можно торговать так же, как акцией).
Те, кто ищет более практичный подход, могут приобрести американские депозитарные расписки (ADR), котирующиеся в США, которые имитируют движение иностранных акций. Эти ценные бумаги могут дать инвесторам возможность инвестировать только в определенные компании или отрасли.
Как заработать на вложении в акции?
После успешного приобретения акций через британского лицензированного брокера вы можете начать получать долгосрочную прибыль от инвестиций. Прибыль может быть получена двумя способами – за счет прироста капитала и/или дивидендов.
- Прирост капитала
Независимо от того, у какой компании вы покупаете акции, вы захотите получить прирост капитала. В самом простом виде это означает, что акции растут в цене. Таким образом, вы сможете продать их по более высокой цене, чем та, которую вы за них заплатили.
- Дивиденды
Позволяют распределять часть своей прибыли между акционерами. Если компания выплачивает дивиденды, а вы владеете хотя бы одной акцией, у вас будет законное право на выплату дивидендов.
Вывод
Инвесторы могут купить акции публичных компаний в Великобритании, используя специального биржевого брокера. Первым шагом к инвестированию в акции является открытие торгового счета для обмена акциями в UK. Это самый дешевый и простой способ инвестировать в фондовый рынок.
Сопровождение в покупке акций международных компаний на фондовой бирже Великобритании вы можете получить, обратившись к специалистам YB Case.
Дешевые акции: что это такое и как инвестировать
Вы наш главный приоритет.
Каждый раз.
NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.
Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.
Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.
Хорошие дешевые акции существуют; вам просто нужно знать, как их найти — и это именно то, для чего нужны скринеры акций.
By
Джеймс Ройал, доктор философии.
Джеймс Ройал, доктор философии.
Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Его работы также
были опубликованы в Washington Post, New York Times и Associated
Нажимать.
Подробнее
и
Крис Дэвис
Крис Дэвис
Назначенный редактор | Криптовалюта, брокерские счета, фондовый рынок
Крис Дэвис — ответственный редактор в команде инвесторов. Как писатель он освещал фондовый рынок, инвестиционные стратегии и инвестиционные счета, а в качестве представителя он появлялся на NBC Bay Area и цитировался, среди прочего, Forbes, Apartment Therapy, Martha Stewart и Lifewire. Его работы публиковались в Associated Press, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch, Newsday и TheStreet. Ранее он был контент-менеджером службы управления элитной недвижимостью InvitedHome и редактором отдела юридического и финансового отдела международного маркетингового агентства Brafton. Он провел почти три года за границей, сначала в качестве старшего писателя маркетингового агентства Castleford в Окленде, Новая Зеландия, а затем в качестве учителя английского языка в Испании. Он живет в Лонгмонте, штат Колорадо.
Обновлено
Под редакцией Robert Beaupre
Robert Beaupre
Ведущий ответственный редактор | Финансы малого бизнеса, инвестиции, банковское дело
Роберт Бопре возглавляет команду малого и среднего бизнеса в NerdWallet. Он освещал финансовые темы в качестве редактора более десяти лет. До прихода в NerdWallet он работал старшим редактором страховых сайтов QuinStreet и управляющим редактором Insure.com. Кроме того, он работал менеджером по онлайн-медиа в Университете Невады в Рино.
Отзыв от Майкла Рэндалла
Майкл Рэндалл
Старший консультант по управлению активами
Майкл Рэндалл, CFP®, EA является старшим консультантом по управлению активами в Myers Financial Group, платной фирме по доверительному управлению активами, базирующейся в Сан-Диего, Калифорния. Майкл увлечен инвестиционным консультированием, управлением активами и налоговым планированием.
До работы в Myers Financial Group Майкл работал финансовым консультантом в фирме по управлению капиталом с оборотом 4 миллиарда долларов, офисы которой располагались на Западном побережье.
Майкл получил степень бакалавра экономики в Калифорнийском университете в Беркли. Он работает волонтером в качестве посла выпускников Калифорнийского университета в Беркли.
Майкл является сертифицированным специалистом по финансовому планированию и зарегистрированным агентом IRS.
В NerdWallet наш контент проходит строгую редакционную проверку
. Мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.
Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.
Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet, Inc. не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.
Акции выходят из трудного года. S&P 500 упал примерно на 20% в течение 2022 года.
Это может показаться плохой новостью для инвесторов, но это очень хорошая новость для охотников за скидками.
Когда рынки становятся нестабильными, некоторые инвесторы разочаровываются, но другие воодушевляются возможностью купить дешевые акции. Если вы попадаете в последнюю категорию, вот что вам нужно знать.
Что такое дешевые акции?
Одним из способов описания недорогих или дешевых акций является термин «недооцененные». Например, у недооцененной компании могут быть сильные фундаментальные показатели, но, возможно, рынок еще не уловил их, и текущая цена акций не точно отражает истинную, потенциально более высокую стоимость компании. (Это согласуется со стратегиями инвестирования, связанными с акциями стоимости и роста.)
Другими словами, недооцененные акции предлагают хорошее соотношение цены и качества, а не просто низкую цену акций.
Есть быстрый способ начать поиск этих акций, и он доступен во многих брокерских конторах: скринер акций. Это поможет вам отсортировать акции по любым критериям, которые вы считаете важными, чтобы вы могли сосредоточиться на наиболее вероятных кандидатах для дальнейшего изучения.
Как найти дешевые акции
Инвестирование в отдельные акции требует большой работы, и поиск кандидатов — это только начало процесса. Вам также необходимо:
Расследуйте компанию и ее руководство.
Исследуйте отрасль.
Оцените финансовую отчетность, такую как баланс и отчет о прибылях и убытках.
Следите за ежеквартальными отчетами компании.
Это минимум, что вам нужно сделать. Поэтому, если вы не хотите проводить вечера и выходные так, подумайте о покупке индексного фонда. Регулярно вкладывайте в него деньги и идите развлекайтесь.
Однако, если вы хотите превратить отдельные акции в потенциально прибыльное хобби, вот вам руководство.
Реклама
Рейтинг NerdWallet
Рейтинг NerdWallet определяет наша редакция. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5 | Рейтинг NerdWallet
Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5 | Рейтинг NerdWallet
Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. 5.0 /5 |
Комиссии 0 долларов США за сделку для онлайн-акций США и ETF | Комиссии $0 за сделку | Сборы $0 за сделку |
Минимум счета $0 | Минимум счета $0 | Минимум счета $0 |
Акция Получите 100 долларов США при открытии новой учетной записи Fidelity, отвечающей требованиям, на сумму 50 долларов США или более. Используйте код FIDELITY100. Ограниченное по времени предложение. Применяются условия. | Акция Нет в настоящее время акция не проводится | Акция Получите до 12 бесплатных дробных акций (стоимостью до 3000 долларов США) 9000 6 при открытии и пополнении счета в Webull. |
1.
Выберите сортировочное устройство
Сортировочное устройство позволяет сортировать товары практически по любым характеристикам, которые вы только можете себе представить. Вы можете ввести характеристики, которые должны иметь ваши результаты, например годовой рост продаж выше определенного уровня, скажем, 10%.
Темпы роста и стоимость являются относительно основными критериями, поэтому в примере в этой статье будут показаны акции по этим параметрам. Лучшие скринеры предложат больше критериев и больше настроек.
2. Установите цель для будущих темпов роста прибыли
Вы можете определить хорошую компанию по-разному, но типичный метод заключается в том, чтобы посмотреть, насколько быстро компания растет. Быстрорастущие компании, как правило, более высоко ценятся инвесторами, поэтому они являются привлекательным местом для начала поиска хороших компаний.
В скринере отсортируйте акции по темпам роста их будущей прибыли. Хорошим началом может быть около 10% в год в течение следующих пяти лет; затем попробуйте увеличить его до 15% или даже 20%, чтобы увидеть, что доступно. Рост прибыли выше 20% — это очень много.
Если скринер не показывает будущий рост доходов, сортировать по росту продаж. Опять же, ищите компании, увеличивающие продажи (также называемые выручкой) с желаемой скоростью роста. И если у проверяющего нет прогнозов будущих доходов, посмотрите в зеркало заднего вида: вместо этого найдите доходы или рост продаж за последние пять лет.
3. Используйте коэффициент P/E, чтобы найти потенциально недооцененные акции
Теперь, когда у вас есть список быстрорастущих компаний, вы можете добавить дополнительное соображение: цену.
Вам следует искать недорогие компании, то есть недооцененные акции, а не только акции с низкой ценой. Есть много акций с низкой ценой, но во многих случаях вы можете получить то, за что заплатили.
Чтобы оценить стоимость акции, инвесторы часто делят текущую цену одной из ее акций на ее годовой доход на акцию. Полученное число называется соотношением цена/прибыль или коэффициентом P/E.
Чем ниже P/E, тем дешевле обходится компания. Например, в этом году инвесторы могут захотеть купить акции Meta по P/E 15, в то время как в прошлом году они заплатили P/E 30.
Большинство скринеров могут отображать текущие коэффициенты P/E компаний, чтобы вы могли сравнить их с другими факторами.
4. Сосредоточьтесь на рыночной капитализации, чтобы отсеять рискованные компании
К этому моменту у вас должны остаться десятки относительно дешевых компаний, доходы которых, по мнению финансовых аналитиков, будут расти в будущем.
Если в итоге у вас окажется больше компаний, чем вам нужно, установите минимальный размер компании, измеряемый ее рыночной капитализацией, чтобы избежать некоторых более мелких и рискованных акций. В целом, чем меньше рыночная капитализация, тем рискованнее компания. Крупные компании, с другой стороны, оцениваются более чем в 10 миллиардов долларов.
Если ваш список все еще слишком длинный, попробуйте добавить еще несколько критериев:
Увеличьте минимальную скорость роста. Попробуйте, например, 15% роста вместо 10%.
Сократите до акций, торгующихся вблизи их 52-недельного минимума, чтобы выявить те, на которых рынок испортился (на данный момент).
Включайте только компании, которые выплачивают дивиденды, что часто является признаком крепкого финансового здоровья.
5. Исследование запасов
Теперь, когда список сузился, пришло время изучить акции. Для каждого из них вам необходимо выяснить:
Если это такая привлекательная быстрорастущая акция, почему она выглядит дешевой?
Чем занимается компания? И есть ли у отрасли будущее?
Как работает руководство и согласовано ли оно с акционерами?
Как выглядит бухгалтерский баланс и другая финансовая отчетность компании?
Ответить на эти фундаментальные вопросы — сложная задача, особенно если вы стремитесь иметь хорошо диверсифицированный портфель. Кроме того, после того, как вы купили свои акции, вы захотите идти в ногу с компаниями, анализируя хотя бы квартальные отчеты о прибылях и убытках.
Если вы хотите инвестировать в акции, откройте счет у брокера, который обеспечивает хороший отбор и исследования, включая работу профессиональных аналитиков, которые могут помочь вам начать работу.
» Готовы сравнить? См. наш выбор лучших брокеров для торговли акциями
Ни автор, ни редактор не имели позиций в вышеупомянутых инвестициях на момент публикации.
Об авторах
Джеймс Ройал, к.т.н.
Подписаться
Вы подписаны на
Джеймс Ройал, доктор философии.
.
Посетите страницу
Настройки My NerdWallet
, чтобы увидеть всех авторов, на которых вы подписаны.
новинка
Подпишитесь, чтобы узнать больше интересных ноу-хау
Будьте в курсе ваших любимых финансовых тем на NerdWallet.
Джеймс Ф. Ройал, доктор философии, бывший писатель NerdWallet. Его работы также
были опубликованы в Washington Post, New York Times и Associated
Нажимать. Подробнее
Крис Дэвис
Подписаться
Вы подписаны на
Крис Дэвис
.
Посетите страницу
Настройки My NerdWallet
, чтобы увидеть всех авторов, на которых вы подписаны.
новый
Подпишитесь, чтобы узнать больше о занудных ноу-хау
Следите за своими любимыми финансовыми темами на NerdWallet.
Крис пишет об инвестициях в NerdWallet. Он имеет более чем 10-летний опыт работы в агентстве, внештатно и в штате, пишет для финансовых учреждений и обучает финансовых писателей. Читать дальше
TwitterLinkedIn
В том же духе…
Есть инвестиционные цели?
Отслеживайте свой собственный капитал и используйте наши Ботанические инструменты, чтобы узнать, как откладывать больше на пенсию.
Получите больше умных денежных движений — прямо на ваш почтовый ящик
Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.
Как купить акции и активы бизнеса | Малый бизнес
Брэдли Джеймс Брайант
Существует два основных способа инвестирования в компанию: заемный и собственный капитал. Если вы одалживаете деньги компании в надежде вернуть эти деньги, это считается долгом компании. Вы также можете приобрести долю в компании, покупая акции и активы. В конечном счете, мажоритарные акционеры владеют активами. Если вы хотите владеть контрольным пакетом акций (и всеми активами) компании, вам необходимо приобрести 51 процент всех выпущенных акций.
Получите последний баланс компании, запросив годовой отчет через отдел по связям с инвесторами или загрузив его с веб-сайта компании. Вы также можете загрузить годовой отчет с сайта инвестиционных исследований, брокера или финансового консультанта.
Перейти к разделу отчета об акционерном капитале, в котором подробно описывается владение акциями компании. Если нет, поищите информацию в разделе об обыкновенных акциях в примечаниях к финансовой отчетности. Определить количество акций в обращении. Это количество акций, принадлежащих инвесторам. Эта статья обычно называется обыкновенными акциями, находящимися в обращении.
Подсчитайте количество акций, которые вы должны купить. Вы должны приобрести 51 процент акций, находящихся в обращении, чтобы получить контрольный пакет акций компании. Например, если в компании имеется 200 акций в обращении, вам необходимо приобрести 102 акции, чтобы претендовать на контрольный пакет акций.
Посмотрите текущую рыночную цену акций. Допустим, текущая рыночная цена составляет 1 доллар. Умножьте текущую рыночную цену на количество акций, которое вам необходимо приобрести. Например, 102 x 1 = 102, что означает, что вы должны заплатить 102 доллара, чтобы приобрести контрольный пакет акций компании.
Свяжитесь со своим брокером и разместите заказ на покупку акций по определенной цене. Убедитесь, что ваш брокер знаком с крупными ордерами на покупку акций. Покупка больших блоков может вызвать увеличение спроса, что может увеличить рыночную стоимость (цену) акций. Если у вас нет брокера, узнайте в своем банке, есть ли у него инвестиционно-банковское подразделение. Если нет, спросите, может ли он направить вас к контактному лицу инвестиционного банка. Вы также можете обратиться за помощью в инвестиционные банки в вашем городе.
Подсказка
Некоторые банки ссужают деньги для покупки контрольного пакета акций, если у компании большая денежная позиция; то есть имеет много денежных средств на балансе по сравнению с другими активами. Затем наличные деньги используются для выплаты банку после завершения транзакции. Это называется выкупом с использованием заемных средств. Убедитесь, что ваш брокер связан с финансовым учреждением, так как вам может потребоваться доступ к капиталу для покупки акций.
Каталожные номера
- FndLaw: Соглашения о выкупе акций акционерами
- Business.com: Оценка бизнеса: Выкуп акций акционерами
Советы
- Некоторые банки ссужают деньги для покупки контрольного пакета акций, если у компании большая денежная позиция; то есть имеет много денежных средств на балансе по сравнению с другими активами.