Содержание
Эксперт дал советы, как правильно инвестировать в недвижимость и валюту
Москва,
11 января 2021, 15:20 — REGNUM Недвижимость и валюта — практически беспроигрышные инвестиции, но в долгосрочной перспективе. Это самые понятные и наиболее востребованные у населения способы сохранения капитала, заявил корреспонденту ИА REGNUM кандидат экономических наук, руководитель представительства Фонда государственных интересов Армении в России (ANIF) Сергей Григорян.
«В долгосрочной перспективе их можно назвать почти беспроигрышными. В отношении валюты статистика всегда неизменна, она растет в цене на протяжении длительных периодов. Оптимально — это 3−5 лет. Держать сбережений в валюте выгоднее, чем в российских рублях, особенно учитывая рекордно низкие ставки по депозитам. То есть горизонт инвестирования в валюту должен быть более одного года.
Этим инструментом имеет смысл пользоваться, если речь идет о деньгах, которые вам в принципе не понадобятся в обозримом будущем.
Не имеет никакого смысла покупать валюту для создания «подушки безопасности» или, если в ближайшей перспективе, вы планируете расходы в российских рублях.
Более того, неискушенному человеку крайне опасно пытаться заниматься валютными спекуляциями в краткосрочной перспективе (менее шести месяцев или даже одного года). Самый лучший совет в данной ситуации — покупайте валюту постепенно, выделяя для этого какую-то определенную часть ежемесячного дохода, например, 10% или 20%.
При этом абсолютно не имеет значение какой курс будет установлен на момент покупки. В долгосрочной перспективе вы придете к средневзвешенному показателю, который усреднит ваши расходы и одновременно обезопасит от потерь из-за колебания курса.
Что касается недвижимости, то этот инструмент более сложный. Утверждение о том, что покупка недвижимости — лучшее вложение денег уже давно не актуально. Особенно в том случае, если речь идет о привлечении заемных средств.
Безусловно, если стоит вопрос о покупке единственного жилья, то, скорее всего, для среднестатистической российской семьи в долгосрочной перспективе это может быть выгоднее, чем аренда, но, если стоит вопрос о приобретении дополнительного жилья для сдачи в аренду, я бы здесь несколько раз подумал.
Коронавирусный кризис изменил многие экономические аспекты, в том числе повлиял на рынок недвижимости. Сейчас мы наблюдаем бурный рост цен, вызванный страхом неопределенности и снижением ипотечных ставок.
В 2020 году граждане достаточно сильно испугались потерять последнее и ринулись вкладывать деньги в самый понятный для населения инструмент — недвижимость. Но сейчас это сложно назвать самым выгодным вложением. Цены, стимулированные спросом, находятся на пике, между тем рынок аренды значительно просел.
Особенно это касается регионов, ближнего и дальнего Подмосковья, недвижимость в котором ценилась всегда не меньше, чем в Москве. На мой взгляд, в скором времени пузырь лопнет и цены на недвижимость начнут резко падать, особенно на вторичку.
Также не исключаю и рост ипотечных ставок в пределах 1−2% во второй половине 2021 года. Поэтому тем, кто планирует приобрести жилье я бы рекомендовал не торопиться, а посмотреть, что будет с рынком дальше. Даже если ставки по ипотеке вырастут, это должно компенсировать снижение цен.
Тем же, кто хочет купить квартиру не для личного пользования, а с инвестиционными целями стоит учитывать, что в хорошие годы с учетом амортизационных издержек годовая доходность этого бизнеса не превышала 5−7%.
По итогам 2020 года она может стать минусовой. Учитывая тренд на повсеместное распространение удаленной работы, тенденция может сохраниться надолго», — высказал свое мнение эксперт.
Как сообщало ИА REGNUM, наиболее правильный способ преумножить свои сбережения в 2021 году — вложение денег в валюту или недвижимость, полагает доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Плеханова Татьяна Скрыль.
Читайте также: Жителям России дали советы по вложению денег в 2021 году
Инвестирование средств пенсионных накоплений
- Могу ли я сейчас выбрать формировать накопительную пенсию или обойтись без нее?
Нет, не можете. Всех граждан уже разделили на две категории:
— у одних продолжит формироваться накопительная пенсия за счет уплаты работодателем страховых взносов на финансирование накопительной пенсии, после отмены моратория на их уплату.
К ним относятся застрахованные лица, которые хоть раз выбирали способ управления пенсионными накоплениями, т.е. не являющиеся «молчунами»,
— у других формирование накопительной пенсии за счет уплаты работодателем страховых взносов прекращено. К ним относятся те, кто ни разу не выбирал способ управления, т.е. так называемые «молчуны» и те граждане, которые сознательно отказались от дальнейшего формирования накопительной пенсии, подав в Пенсионный фонд заявление об отказе от формирования накопительной пенсии.
- А если моя трудовая деятельность только началась с 1 января 2014 года?
Только для этой категории граждан законом предусмотрена возможность в течение 5 лет с момента первого начисления выбирать, на финансирование какой пенсии направить 6% тарифа страховых взносов работодателя. До принятия ими решения все страховые взносы будут перечисляться на формирование страховой пенсии. Если гражданин по истечении пятилетнего периода с момента первого начисления страховых взносов не достиг возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором гражданин достигнет возраста 23 лет.
- Что можно сделать с накопительной пенсией в 2017 году?
Накопительная пенсия не индексируется, а увеличивается только за счет дохода от инвестирования, полученного выбранным вами страховщиком.
От правильно сделанного Вами выбора зависит размер вашей будущей накопительной пенсии. Чем выше доход от инвестирования, тем выше размер пенсии, поэтому каждый человек может распоряжаться своими пенсионными накоплениями.
Основная цель распоряжения пенсионными накоплениями – грамотное инвестирование средств с целью получения максимального дохода до момента выхода на пенсию.
- Кто такие страховщики?
Страховщик – это или Пенсионный фонд России (ПФР), или выбранный гражданином негосударственный пенсионный фонд (НПФ), то есть та организация, которая инвестирует пенсионные накопления гражданина и будет выплачивать их, когда он выйдет на пенсию.
Действующим законодательством для застрахованных лиц предусмотрена возможность выбора способа формирования накопительной пенсии.
В случае, если Вас не устраивает ранее выбранный страховщик, то Вы имеете право в любой момент его изменить, путем подачи заявления в ПФР.
- Узнал, что мои пенсионные накопления перевели в НПФ, хотя заявления я не подавал, что делать?
В этом случае, Вам необходимо:
— направить претензию в НПФ, в который Вас перевели без вашего ведома, с требованием предоставить Вам надлежащим образом заверенные копии заявления и договора, поданных от вашего имени;
— обратиться в суд с исковым заявлением о признании договора недействительным или заключенным ненадлежащими сторонами. Только в этом случае, возврат средств предыдущему страховщику будет произведен НПФ не позднее 30 дней со дня получения соответствующего решения суда и Вы не потеряете доход от инвестирования средств у последнего страховщика.
- Хочу поменять страховщика, могу ли я понести какие-либо потери при переходе? Как этого избежать?
Действительно, досрочный переход может повлечь потерю инвестиционного дохода, а при отрицательном результате инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений (исключение составляют застрахованные лица, подавшие заявление о досрочном переходе в год пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений текущим страховщиком).
Для того, чтобы избежать потерь при переходе размещаем Памятку застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений, подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году
Памятка
застрахованному лицу об особенностях расчета средств пенсионных накоплений,
подлежащих передаче текущим страховщиком новому страховщику
по заявлениям о переходе и досрочном переходе, поданным в 2017 году
- Почему ПФР не уведомил меня о том, что меня не перевели в НПФ?
ПФР может уведомить застрахованное лицо об отказе в переводе средств с указанием причин отказа только при наличии заявки о предоставлении уведомления об отказе, а также электронного адреса для его направления, следующими способами:
— при личном обращении застрахованного лица в территориальный орган ПФР;
— путем направления застрахованному лицу уведомления в форме электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая единый портал государственных и муниципальных услуг.
- Где можно получить информацию о доходности управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов?
Информацию о доходности, которую обеспечивают управляющие компании, можно ежеквартально получать в любом территориальном органе ПФР или на сайте ПФР.
Что касается, негосударственных пенсионных фондов, то они, по закону, не обязаны предоставлять в ПФР такие отчеты.
- Куда будут инвестированы мои накопления, если я выберу, к примеру, государственный Пенсионный фонд?
ПФР самостоятельно не занимается инвестированием средств пенсионных накоплений. Поэтому вам нужно будет выбрать либо частную управляющую компанию, отобранную по результатам конкурса, либо государственную управляющую компанию – на сегодняшний день это Внешэкономбанк.
- Чем частные управляющие компании отличаются от государственной?
Частные управляющие компании предоставляют более широкий перечень активов, в которых могут быть размещены пенсионные накопления.
А Внешэкономбанк (государственная управляющая компания) инвестирует средства в основном в государственные ценные бумаги, что является менее доходным, но зато и менее рискованным видом управления.
11.А если я захочу поместить деньги в негосударственный пенсионный фонд, каким образом они будут «работать»?
В этом случае в негосударственный пенсионный фонд передаются не только ваши пенсионные накопления, но и обязательства по выплате накопительной пенсии при наступлении страхового случая. Иными словами, страховую пенсию будет назначать и выплачивать ПФР, а накопительную – негосударственный пенсионный фонд. Особо отмечу, что в этом случае государство не несет ответственности за выплату накопительной пенсии.
Развивающиеся рынки — куда вложить деньги в войне с Россией
Мнение
Советы и комментарии
Возможности все еще существуют в Азии, вдали от неопределенности Китая
Саймон Эдельстен
Времена меняются: российские нефтяники © Василий Федосенко/Reuters
Саймон Эдельстен
446Z»/>
Перейти к разделу комментариевРаспечатать эту страницуЭлектронная почта 0019 с последними новостями Advice & Comment каждое утро.
С того момента, как российские танки пересекли украинскую границу, инвестиционный мир изменился. Это война между двумя странами, которые в основном экспортируют товары.
Россия — крупнейший в мире экспортер нефти — в конце года она производила 11,3 млн баррелей в день, по данным Международного энергетического агентства. Он также был крупнейшим в мире экспортером пшеницы. Украина является еще одним крупным производителем зерна. По оценкам S&P Global, в прошлом году он экспортировал 48 млн тонн кукурузы и пшеницы. Обе страны делят один и тот же крупнейший рынок для своей продукции — Китай.
Поскольку торговля с Россией и Украиной практически закрыта, цены на товары во всем мире выросли. Когда цены на топливо и продукты питания растут, это часто увеличивает политические риски на развивающихся рынках, где эти товары составляют большую часть повседневного бюджета многих домохозяйств.
Аналогичный рост цен на пшеницу наблюдался в 2010 г., когда в России и Украине были засухи, а в других странах-производителях зерна – серьезные погодные проблемы. Последовала «арабская весна». Рост цен на продовольствие был не единственной причиной, но он способствовал перерастанию политической напряженности в восстания.
Для управляющего глобальным капиталом развивающиеся рынки могут предложить отличную динамику роста при хороших условиях. Однако история инвестирования в развивающиеся рынки отмечена случайными кризисами. За многими из них часто стоит политическая история, которая начинается за пределами затронутых стран.
Так, например, существует текущий риск того, что Россия не выплатит проценты по своему государственному долгу. В последний раз это было в 1998 году при Борисе Ельцине (предыдущий раз в 19 лет).17 после революции). 1998 год остался мрачным в памяти инвесторов из стран с формирующимся рынком, поскольку многие азиатские фондовые рынки рухнули. Крах, вероятно, больше связан с дефолтом Бразилии и Мексики в предыдущие годы, чем с дефолтом России, но, тем не менее, дефолт России вызовет воспоминания.
Россия остается небольшой частью инвестиций в развивающиеся рынки. В начале этого года на него приходилось около 4% индекса по сравнению с Китаем (32%), Тайванем (16%), Индией (12%), Южной Кореей (12%), Бразилией (всего 5%) и другими странами (22%). . Таким образом, Китай, скорее, доминирует в том, какую долю вклада инвестор может выбрать в настоящее время на развивающихся рынках, особенно если вы являетесь пассивным инвестором.
Рекомендуется
Еще до войны в Украине Китай представлял трудности для международных инвесторов. Менее года назад я написал, объясняя, почему моя команда решила продать все китайские инвестиции нашего фонда. Мы следили за тем, как правила начали меняться таким образом, что это могло помешать созданию стоимости для акционеров. Мы также отметили, что акционеры крупных технологических компаний, таких как Alibaba и Tencent, не были китайцами, поскольку акции были зарегистрированы за пределами материка, а местные инвесторы могли инвестировать только на местном уровне.
Мы были обеспокоены тем, что это приведет к проверке со стороны Пекина.
В ноябре 2020 года публичное размещение акций Ant Financial, финтех-стороны Alibaba, было отменено в последний момент. Ожидалось, что это будет оценено более чем в 35 миллиардов долларов, поэтому был поднят красный флаг.
В течение следующих нескольких месяцев было объявлено о широком спектре правил и некоторых штрафах, что ударило по стоимости других китайских акций, от доставки еды до образования и игровых компаний.
Каждое объявление имело смысл с точки зрения заботы о китайцах, но многие иностранные инвесторы пришли к выводу, что перспективы роста самых популярных в Китае акций существенно снизились. Цены на акции целевых предприятий упали.
У нас не хватило бы смелости предсказать, что этот сдвиг в регулировании закончился. Демографические факторы, возможно, заставляют Пекин действовать дальше.
Когда я впервые начал инвестировать в Китай в 2002 году, у меня было экономическое обоснование необходимости создания производственных рабочих мест в прибрежных районах и разрешения населению покидать землю для этих более производительных ролей.
Иностранные инвестиции сделали это возможным и поощрялись.
Рекомендуется
Два десятилетия спустя политика одного ребенка привела к тому, что в Китае осталось меньше молодых людей, способных заполнить рабочие места, и большое количество стареющего населения. Китаю не нужны иностранные инвестиции; ему нужны деньги, чтобы заплатить за социальное обеспечение. Это, вероятно, означает более высокие налоги, и, скорее всего, будут востребованы прибыльные компании.
Итак, как российское вторжение в Украину повлияло на Китай? Она встала на сторону России, но до сих пор ей удавалось избегать вовлечения в конфликт. Несомненно, Пекин наблюдал за эффективностью западных санкций в отношении Москвы и отмечал, насколько хуже такие санкции повлияют на их собственную экономику.
Опять же, посмотрите на данные о торговле, которые подчеркивают, насколько важной частью мировой экономики является Китай. По данным Всемирного банка, в 2020 году он экспортировал товаров на 2,7 трлн долларов и является крупнейшим в мире производителем мобильных телефонов, компьютеров, офисной техники и одежды.
США, безусловно, является крупнейшим рынком сбыта. Ни одна из стран не хочет внезапного прекращения торговли.
Насколько рискованно инвестирование в Китай для инвесторов в целом? Хороший лакмусовый бумажный тест — спросить себя: «Если бы вы купили акцию и обнаружили, что права ваших акционеров нарушаются, ожидали бы вы, что местные суды поддержат ваши права?» Вы также можете спросить: «Какова вероятность закрытия фондовой биржи или резкой девальвации местной валюты во время стресса?»
Очень осторожные инвесторы заметят, что Россия закрыла свою фондовую биржу, как только началась война, фактически обесценив западные инвестиции в акционерный капитал. Некоторые могут вспомнить, что многие акции, котирующиеся в шанхайском индексе, были приостановлены на несколько недель в 2018 году. Рынок резко упал во время торговых споров с администрацией Трампа в США. В настоящее время Пекин, похоже, пытается избежать повторения такого спора. Это обнадеживает.
Действительно, некоторых инвесторов может соблазнить очень низкая стоимость китайских компаний.
Согласно данным Bloomberg, Шанхайский фондовый рынок торгуется с прибылью в 15 раз больше, чем в этом году, а Гонконг — в 8 раз. Фондовый рынок США торгуется на 23x на той же основе. Экономика Китая, скорее всего, будет расти быстрее, чем экономика США, в течение следующих 20 лет, вероятно, с меньшим риском инфляции. Таким образом, в некоторых глазах текущие китайские оценки предлагают привлекательную «точку входа»; и это вполне может быть правильно.
Как глобальный управляющий акциями, у меня есть более широкий выбор вариантов, чем у менеджеров, специализирующихся на определенных регионах или секторах. Хотя это важная экономика, я могу вынырнуть из Китая. Другие рынки в регионе могут дать мне возможность увидеть более высокие темпы роста, ожидаемые в Азии, и в то же время позволить мне распределить свои активы между различными политическими средами.
Южнокорейский индекс Kospi торгуется с 12-кратной прибылью, а тайваньский — с 14-кратной прибылью.
Несколько лет назад фонды, которыми я руковожу, имели 10 процентов активов в Китае. Сегодня у нас есть аналогичная сумма в Южной Корее и на Тайване, включая Samsung и Taiwan Semiconductor, акции которых являются крупнейшими в каждом индексе.
Мы также имеем более широкий доступ к развивающимся рынкам через холдинги в развитых странах. Возьмем, к примеру, Singapore Telecom, которому принадлежит контрольный пакет акций крупнейших операторов мобильной связи в Индонезии и Малайзии. Это хорошая иллюстрация предприятий, которые нам особенно нравятся — устойчивые компании, работающие в «тараканьих» отраслях из того, что мы считаем безопасным местом жительства.
Инвесторы не могут избежать риска, но часто есть способы его уменьшить.
Саймон Эдельстен является со-менеджером Mid Wynd International Investment Trust и Artemis Global Select Fund. Написанный специалистом по торговле FT Аланом Битти, он доставляется в ваш почтовый ящик каждый понедельник.
Зарегистрируйтесь здесь
Copyright The Financial Times Limited 2023. Все права защищены.
Повторно используйте этот контент (откроется в новом окне) КомментарииПерейти к разделу комментариев
Следите за темами в этой статье
Саймон Эдельстен
Азиатско-Тихоокеанские акции
Торговый спор между США и Китаем
Товары
Личные финансы
Wagner & Experts — Зачем инвестировать в Россию сейчас
«Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадничают. Будь жадным, когда другие боятся» — Уоррен Баффет
После распада СССР Россия стала страной, полной возможностей для бесстрашного предпринимателя. С каждым годом эти возможности продолжают расти. Российское правительство постоянно выдвигает новые инициативы для поощрения иностранных инвесторов, которых отпугивают международные санкции. Это означает, что сейчас создать успешный бизнес в России действительно проще, чем до 2014 года.
За 7 лет Россия переместилась со 120-го на 31-е место в ежегодном рейтинге Всемирного банка среди стран, в которых легче всего вести бизнес. опережает многие высокоразвитые страны, такие как Франция, Япония и Швейцария.
Мы познакомим вас с некоторыми из лучших стимулов, введенных правительством России, которые делают Россию идеальным местом для вашего следующего делового предприятия.
Инвестиционные возможности по всей России
Большинство людей склонны думать только о Москве и Санкт-Петербурге, рассматривая местонахождение бизнеса в России. Однако в России есть много других богатых природными ресурсами регионов, которые российское правительство активно продвигает на рынок иностранным инвесторам. Как это делается? Путем реализации ряда новых юрисдикций. Мы дадим вам краткий обзор основных из них.
Особые экономические зоны (СЭЗ)
Эти зоны предназначены для привлечения инвестиций в определенные отрасли местной экономики (производство, технологии и инновации, туризм и отдых, порт и логистика).
Как вы можете извлечь выгоду? В ОЭЗ у вас есть беспошлинная зона, ускоренная амортизация, сниженные социальные отчисления, а также более низкая налоговая нагрузка.
Территории опережающего развития (ТОР)
Предназначены для инвестиций в менее благоприятные регионы России, а именно на Дальний Восток. Хотя иностранные инвесторы обычно не думают об этих районах, они созрели для выбора, поскольку они богаты природными ресурсами. Благодаря АДЦ в районах Дальнего Востока России (Свободный порт Владивосток) появились специальные таможенные режимы. Они также предлагают систему инвестиций и налогообложения, которая включает сниженный налог на прибыль, 5-летнее освобождение от налога на имущество и уменьшенные взносы социального страхования.
Бум цифровой экономики
Российская технологическая отрасль в настоящее время пользуется большим вниманием со стороны государства. Кремль стремится превратить Россию в цифровую экономику, повысив как ее глобальную конкурентоспособность, так и ее национальную безопасность.
Мало того, что технологическая отрасль находится на подъеме прямо сейчас, но будущее также выглядит радужным, поскольку Россия является четвертым по величине производителем выпускников STEM (наука, технология, инженерия и математика) в мире по состоянию на 2017 год9.0005
В течение следующих пяти лет (2019-2024 гг.) в Программу «Цифровая экономика» будет инвестировано 26,2 млрд долларов США. Россия также стремится развивать свою собственную «Силиконовую долину», также известную как «Инновационный центр Сколково». Это поможет России догнать других мировых лидеров в области технологий, таких как США и Китай. Кроме того, существует множество возможностей финансирования для технологических стартапов и предприятий. Если вы занимаетесь этой сферой, стоит рассмотреть Россию как место для переезда!
Дружелюбная среда для иностранного бизнеса
Россия, как правило, очень благоприятна для иностранного бизнеса. «Закон об иностранных инвестициях» гарантирует, что к иностранным компаниям относятся не менее благосклонно, чем к отечественным, и гарантирует право на получение дохода и прибыли от ваших инвестиций в России.
Кроме того, это позволяет бизнесу инвестировать практически во все сферы экономики, от страховых компаний до предприятий СМИ. Однако существуют некоторые ограничения при инвестировании в стратегически важные отрасли, такие как атомная и оборонная промышленность.
Новые возможности благодаря санкциям
Хотя словосочетание «экономические санкции» может показаться пугающим, есть много способов воспользоваться санкциями в России, если вы иностранный инвестор. На самом деле российское правительство часто активно поощряет это.
Правительство России хочет развивать индустрию импортозамещения и поощрять местное промышленное производство. Поэтому он внедрил несколько стимулов, таких как региональные инвестиционные проекты. Как участник вы обещаете инвестировать в производство товаров в любом регионе России. Следовательно, вы получаете ряд налоговых льгот. Программа представляет выгодную возможность для иностранных деловых людей, желающих заполнить нишу на рынке, образовавшуюся в результате сокращения импорта.