Как устроен финансовый рынок: Структура и функции финансого рынка, финансовые активы и сегменты рынка форекс

Структура и функции финансого рынка, финансовые активы и сегменты рынка форекс

Зарегистрируйтесь и начните получать аналитические обзоры от Trading Central™.

Получить доступ

Вход для клиентов Forex Club

Финансовый рынок представляет собой сплав национальных и международных рынков. Основной функцией финансового рынка является накопление и перераспределение денежных капиталов при помощи таких институтов, как банки, валютные фонды, пенсионные и страховые фонды и т.д.

Структура финансового рынка подразумевает включение следующих сегментов: кредитный рынок, валютный рынок, рынок ценных бумаг, рынок инвестиций и страховой рынок. Это основные сегменты финансового рынка. На поле кредитно-финансовых рынков прежде всего определяется направление перераспределения активов и наиболее эффективные сферы приложения финансовых ресурсов.

Функции финансового рынка включают в себя:поддержку воспроизводственного процесса, «перелив» капитала между отраслями, мобилизацию денежных средств, повышение эффективности экономики.

Основу финансового рынка составляют национальные банки, которые устанавливают процентную ставку, непосредственно влияют на стоимость национальной валюты, проводят операции на межбанковском валютном рынке. Следующими важными институтами являются коммерческие банки, фондовые и валютные биржи – именно эти игроки в большей степени определяют развитие рынка финансовых активов, но также непосредственно влияют на развитие и эффективность финансовых рынков.

С точки зрения среднесрочных и долгосрочных инвестиций, наибольшей привлекательностью пользуется сегмент финансово-кредитного рынка — рынок ценных бумаг. К ценным бумагам относятся: акции, векселя, облигации, чеки, казначейские обязательства и т.д. При выборе той или иной ценной бумаги в качестве цели инвестирования ориентируются на ряд финансовых показателей рынка: макро- и микроэкономические данные. К таким относятся ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, темпы роста прибыли (в части выбора акций компании) и так далее. В зависимости от выбираемого инструмента финансирования акцент делается на тот или иной показатель. Помимо показателей инвестор старается отследить максимум информации о финансовых рынках, так как порой тренды создают не объективные предпосылки, а настроение участников рынка.

Как показывает мировая практика нормальное развитие и функционирование финансового, кредитного, денежного рынка, банков невозможно без государственного регулирования и контроля. В условиях же становления финансово-кредитного рынка и создания новой структуры финансового рынка роль государственных органов становится поистине значимой. Существуют две основные модели организации финансового рынка, где ключевым различием является степень автономности коммерческих банков. Каким в итоге будет финансовый рынок и его структура решится при помощи механизмов государственного регулирования. Первые шаги уже сделаны.

Мировой финансовый рынок: структура, функции, участники рынка

2022.05.18

2015.12.23
Структура финансового рынка и его функции

Яна Канеhttps://www. litefinance.org/ru/blog/authors/jana-kane/

Что такое мировой финансовый рынок и его структура. Участники финансового рынка, их взаимодействие и функции в системе. Экономические показатели финансовых рынков

Зачем нужна теория? Термин «финансовый рынок» нельзя назвать одним из тех, с которыми должен начинающий трейдер познакомиться в первую очередь, но тем не менее разбираться в структуре финансового рынка нужно. Понимание того, как устроен финансовый рынок и как взаимодействуют между собой его участники, может натолкнуть трейдера на новые возможности инвестирования, поможет оптимизировать расходы и минимизировать риски. Не зная теории, невозможно стать профессиональным практиком. Потратьте 10 минут вашего времени на этот обзор и надеюсь, что он будет для вас полезным!

В этой статье мы разберем:

  • Cтруктура мирового финансового рынка
  • Основа основ для трейдера или всему свое время
  • Структура финансового рынка 
  • Функции финансового рынка
  • Участники финансового рынка
  • Важные показатели финансового рынка – трейдеру на заметку

Cтруктура мирового финансового рынка

Читая о финансовых рынках, зарабатывая на них, знаете ли вы, с чем имеете дело? Банки, страховые фонды, пенсионные организации; можно долго перечислять и не завершить список структур, составляющих вкупе финансовый рынок.  Из этого обзора вы узнаете:

  • Какие виды финансовых рынков существуют.

  • Кто является участниками финансовых рынков и как они между собой взаимодействуют.

  • Какие инструменты (активы) являются предметом взаимодействия между участниками рынка.

  • Каковы функции финансовых рынков.

Несмотря на то, что подходы к определению структуры финансового рынка и роли каждого ее участника отличаются, этот обзор поможет вам представить общую картину.

Основа основ для трейдера или всему свое время

Если вам скажут, что понимание термина «финансовый рынок» и знание его структур и функций – крайне необходимая информация для каждого трейдера, не верьте. Это не так. Однако сказать, что она станет лишней в представлении трейдера о рынке, тоже нельзя. Начиная торговать, мы не изучаем Форекс от «а» до «я», мы действуем, пытаемся и нарабатываем навыки. И лишь когда накапливаем какой-никакой опыт проб и ошибок – обращаемся к знаниям. Это может быть вебинар, курс трейдинга, обучающие статьи или книги о Форекс «от а до я». В зависимости от уровня нашей подготовки, мы обращаемся к той или иной информации. И если новичок читает о том, что существует два вида анализа рынка, фундаментальный и технический, и видит в этом пользу, то более опытный трейдер с неменьшим интересом узнает о том, что лежит в основе основ трейдинга, частью чего более огромного является валютный рынок – его рабочее место. Всему свое время, как говорится.

Структура финансового рынка 

Все национальные и международные рынки вместе являют собой его величество финансовый рынок. В его арсенале банки, фонды (пенсионные, страховые, валютные) и многие другие экономические институты, с помощью которых осуществляется накопление и перераспределение денежных средств. 

Как сложно устроенная система финансовый рынок имеет многоуровневую структуру, включающую в себя пять видов рынка (иначе, основных сегментов): валютный рынок, кредитный рынок, страховой рынок, рынок инвестиций и ценных бумаг. Как вы понимаете, валютный рынок Форекс составляет одну пятую финансового рынка. 

1. Валютный рынок: форекс

Рынок, на котором предметом взаимодействия участников рынка является валюта и все, то что имеет отношение к ее эквиваленту. В качестве инструментов также могут выступать производные инструменты (например, CFD на валюту). В зависимости от формы расчета бывает наличный и безналичный, в разрезе срока проведения сделки — текущий (спот) и срочный валютные рынки. Срочный рынок в свою очередь делится на:

  • Форвардный. Характеристики: договорное ценообразование, посредники сделки — коммерческие банки, гарантии отсутствуют.

  • Фьючерсный. Характеристики: ценообразование на основе движения биржевых котировок, посредник — биржа, гарантии — резервный депозит.

  • Опционные сделки и валютные свопы.

Операции с валютой могут проводиться как на бирже, так и на внебиржевом рынке (Межбанковский валютный рынок, Форекс).

2. Кредитный рынок

На этом рынке происходит перераспределение свободных средств от тех, у кого они есть к тем, у кого их нет. В отличие от рынка инвестирования, кредитный рынок более глубокий (имеет трехуровневую структуру) и имеет более жесткие требования к выполнения участниками своих обязательств. Уровни кредитного рынка:

  • ЦБ и коммерческие банки. Здесь у Центрального банка регулирующая функция. Посредством кредитов ЦБ регулирует денежную массу, поддерживает банки, временно попавшие временно в сложную ситуацию, поддерживает ликвидность банковской системы и устраняет кассовые разрывы.

  • Коммерческие банки и их клиенты.

  • Кредитные отношения между юридическими и физическими лицами, включая частные займы, краудлендинг, МФО и т.д.

3. Страховой рынок

Выделен в отдельное направление, так как страховые компании на мировом уровне являются одними из основных инвесторов. Предоставляя разного рода услуги страхования, они накапливают капитал, который могут временно вкладывать в депозиты, металлы, фондовый рынок.  

4. Рынок инвестиций

Представляет собой систему, основанную на свободной конкуренции и партнерских отношениях между субъектами инвестиционной деятельности. Имеет много общего с фондовым рынком, где происходит инвестирование в ценные бумаги, но также может иметь форму капитальных вложений, основных средств и т.д. В простом понимании под инвестированием подразумевается вложение денежных средств в любой актив с целью последующего заработка через промежуток времени за счет роста цены на актив или дивидендов.

5. Фондовый рынок: ценные бумаги

Представляет собой совокупность взаимоотношений между участниками рынка по поводу эмиссии (выпуска) и обращения ценных бумаг. Торговля возможна как на фондовых биржах, так и за их пределами. На биржах котируются только те бумаги, которые прошли листинг, то есть соответствуют определенным требованиям. Активом являются:

  • Акции — простые, привилегированные. Простые акции дают право принимать участие в управлении компанией (то есть дают право голоса на собрании акционеров). Дивидендная доходность плавающая и может не выплачиваться по решению акционеров или в случае убытка. Привилегированные акции — акции с фиксированной и гарантированной к выплате доходностью, не дающие права голоса на собрании акционеров.

  • Облигации — корпоративные (эмитент — компания), муниципальные (эмитент — местные власти), государственные, международные (например, еврооблигации). Также облигации бывают преимущественные (держатель будет в числе первых, кто получит деньги при ликвидации компании) и субординированные (более прибыльные, но более рисковые). Существует градация по купонной ставке и условиям выкупа.

  • Индексы — консолидированные инструменты, состоящие из корзины ценных бумаг, отражают усредненную статистику цен по сектору или по отрасли в целом.

  • Деривативы — Производные инструменты, представляющие собой многоуровневую систему ценных бумаг.

  • Бумаги ETF-фондов. ETF — это индексный фонд, акции (паи) которого обращаются на бирже. Структура инвестирования фонда может быть любой, начиная от бумаг компаний отдельного сектора, заканчивая диверсифицированным портфелем с акциями, золотом и т.д. В отличие от паев инвестиционных фондов с акциями ETF можно проводить любые операции, как и с ценными бумагами.

Как вы понимаете, валютный рынок Форекс составляет одну пятую финансового рынка. 

Есть и другая, более общая, но более точная классификация мирового рынка: валютный, фондовый и товарно-сырьевой рынки. Первый включает в себя все операции с любыми валютами (включая криптовалюты), второй — все, что связано с ценными бумагами, третий включает металлы, нефть, товары и услуги, включая нетрадиционные варианты инвестирования (антиквариат, предметы искусства и т.д.). Все три рынка связаны между собой кредитными, инвестиционными и другими взаимоотношениями.

Функции финансового рынка

Роль финансового рынка в современном цивилизованном обществе огромна. В его функции входит мобилизация капитала, его распределение между отраслями, контроль и поддержка воспроизводственного процесса, а также повышение эффективности экономической системы в целом.

Основные функции финансового рынка, реализуемые его участниками, следующие:

  • Организация эффективных взаимоотношений между всеми участниками рынка, начиная от частных лиц и индивидуальных инвесторов, заканчивая крупными институциональными инвесторами.

  • Контроль и регуляция за процессами, происходящими в финансовой системе: регулирование денежной массы, контроль за соблюдением участниками рынка установленных правил, лицензирование, разработка законодательных норм.

  • Мобилизация капитала и его распределение таким образом, чтобы его использование было максимально эффективным и приносило добавочную стоимость.

  • Минимизация рисков, включая предотвращение мошеннических схем (противодействие отмыванию денег). Обеспечение прозрачного ценообразования и недопущение манипуляций с ценой.

  • Обеспечение ликвидности рынка.

  • Гарантия честности и прозрачности осуществления сделок.

  • Информационная функция.

В основе деятельности финансового рынка лежат обязательства национальных банков по контролю курсов валют, установлению процентных ставок и пр. Фондовые и валютные биржи, а также коммерческие банки имеют непосредственное отношение к развитию рынка финансовых активов. Рынок ценных бумаг выступает наиболее интересным для инвесторов сегментом финансового рынка.

Участники финансового рынка

В какой-то степени каждый из нас в той или иной мере является участником финансового рынка. Каждый из нас кем-то работает, вкладывая свою лепту в формирование ВВП, что-то покупает, косвенно влияя тем самым на инфляцию и уровень потребительских цен. Кто-то становится инвестором, покупая валюту или коллекционные монеты, вкладывая деньги в банковские депозиты, инвестиционные компании, используя кредиты.

И все же в экономической теории предлагается своя классификация, зависящая от его сегмента. Она предполагает, что финансовый рынок в упрощенной форме — это взаимоотношение двух категорий участников: продавцов и покупателей. Третьей категорией являются посредники, принимающие непосредственное участие в сделках в качестве сопроводителей, организаторов и гарантов. Причем один и тот же субъект финансового рынка может выступать одновременно и продавцом, и покупателем, и посредником.

1. Валютный рынок:

  • Продавцы. Основными продавцами являются государство и банки. Государство, продающее валюту через уполномоченные органы, тем самым выполняет регулирующую функцию. Также продавцами являются компании, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью (продающие валютную выручку) и физические лица.

  • Покупатели. Все субъекты, являющиеся продавцами, могут выступать и покупателями.

  • Посредники. В эту категорию можно отнести коммерческие банки, обменные пункты и т.д. В некоторой степени посредниками могут также являться и брокеры.

2. Кредитный рынок:

  • Заемщики. На международном уровне заемщиками выступают государства и соотношении внешнего долга к ВВП считается одним из ключевых статистических показателей состояния экономики страны. На уровне стран заемщики — это частные лица и компании, местные органы власти и т.д. Хороший пример многоуровневой структуры кредитного рынка — ипотечная система США, где под закладные банками выпускались ценные бумаги для аккумуляции нового капитала на последующее кредитование.

  • Кредиторы. Это участники финансового рынка, владеющие свободным капиталом и желающие его увеличить: частные лица, вкладывающие деньги в депозиты, которые затем перенаправляются на кредитование, покупатели долговых бумаг (страховые, пенсионные, инвестиционные фонды). В какой-то степени любого инвестора можно назвать кредитором, так как он передает свободные деньги с целью получить процент, которые идут на развитие. Можно к кредиторам отнести государство, которое проводит эмиссию и через Центральный банк распределяет деньги заемщикам.

  • Посредники. Все, кто участвует в организации распределения денег: банки, брокеры, дилеры, управляющие инвестиционные компании. Страховые, пенсионные фонды также можно отнести к посредникам, аккумулирующим и размещающим капитал.

Кредитный рынок тесно связан с инвестиционным и фондовым рынками. Например, корпоративные облигации, являются одновременно и инструментом привлечения денег, и ценной бумагой. Государственные облигации — один из любимых инструментов с минимальным риском у инвестиционных фондов.

3. Страховой рынок:

  • Страховщики. Это компании, имеющие соответствующую лицензию на оказание страховых услуг. Бывают страховые компании открытого типа (предоставляют услуги всем участникам рынка), кэптивные (являющиеся подразделением холдинга и работающие в его интересах) и компании по перестрахованию риска.

  • Страхователи. Частные лица, компании, организации, покупающие страховые услуги с целью минимизации рисков.

  • Посредники. Отсутствуют, сделки осуществляются напрямую между страховщиком и страхователем.

Все рынки тесно между собой переплетены. Как уже было сказано выше, страховые компании являются одновременно и участниками рынка инвестиций. Также сюда можно отнести страховые инструменты (например, различные свопы), используемые субъектами также и фондового рынка.

4.  Рынок инвестиций. Каждый, кто вкладывает деньги в какой-либо актив, является инвестором. Посредниками могут быть банки, биржи, различные фонды и т.д.

5. Фондовый рынок:

  • Эмитенты. К ним относятся компании и организации, которые выпускают те или иные ценные бумаги: акции, облигации и т.д. Проводя эмиссию, эмитенты соглашаются с необходимостью выполнить все требования, указанные (оговоренные) в момент выпуска.

  • Инвесторы. Все те, кто покупают выпущенные ценные бумаги с целью получения дохода. Бывают стратегические (покупающие контрольный пакет акций) и миноритарные (портфельные, скупающие бумаги исключительно с целью получения дохода).

  • Посредники. Биржи, банки, андеррайтеры, рейтинговые агентства, аудиторы и прочие участники, задействованные в организации выпуска и размещения ценных бумаг.

Приведенную выше классификацию можно сгруппировать следующим образом:

  • Регуляторы (организации регулирования и контроля). Структуры, которые не принимают непосредственного участия в сделках (потому их нельзя отнести к посредникам), но выполняют контролирующую функцию. Функция регулирования есть у ЦБ и государства, но также это может быть отдельная структура, СРО (саморегулируемая организация).

  • Вспомогательные организации (организации, обслуживающие финансовые рынки и финансовые посредники). Структуры, занимающиеся организационной работой: валютные, фондовые и товарные биржи, брокеры, андеррайтеры, аудиторы, депозитарии, регистраторы, клиринговые и консалтинговые компании.

  • Банки (финансовые посредники). Посредники, принимающие участие в распределении капитала, регуляции рынка и в контроле за соблюдением установленных правил.

  • Юридические лица (кредиторы, инвесторы, заемщики). Наиболее обширная группа участников: компании, занимающиеся размещением пенсионных накоплений клиентов, инвестированием, страхованием, хедж-фонды, управляющие трастовые компании, брокеры, дилеры, частные кредитные организации, компании, занимающиеся любым видом деятельности и участвующие в денежном обороте.

  • Физические лица (кредиторы, заемщики, инвесторы): трейдеры, спекулянты, частные управляющие, долгосрочные инвесторы и просто обычные люди, о чем было сказано в начале раздела.

Важные показатели финансового рынка – трейдеру на заметку

Как правило, опытные трейдеры активно используют в работе экономический календарь, бесплатно предоставляемый брокером. Рекомендую и вам завести такую привычку, если еще не завели. а пока небольшой обзор нескольких наиболее важных показателей экономического календаря и советы, как их анализировать:

  • Учетная ставка. Один из основных экономических инструментов, позволяющий управлять объемом денежной массы, тем самым также корректируя и инфляцию. Представляет собой ставку, по которой Центробанк готов рефинансировать коммерческие банки. Поднятие учетной ставки влечет за собой рост ставок по кредитам и депозитам, что стимулирует к смене потребительского настроения на инвестирование. Это в свою очередь снижает уровень инфляции. Эффект от роста учетной ставки зависит от экономики страны. Для развитых стран (например, США) рост ставки влечет рост курса американской валюты. В более слабых странах поднятие учетной ставки может восприниматься как попытка удержать стагнацию и соответственно снижение интереса инвесторов.

  • Non-Farm Payrolls. Отчет об изменении числа занятости в несельскохозяйственном секторе США. Считается одним из самых значимых отчетов, но его влияние на доллар США длится относительно недолго (несколько часов). Публикуется в первую пятницу месяца в 15.30 (16.30) МСК. Статистика формируется на основе данных более 400 домохозяйств и публикуется министерством труда США. В теории влияющим на курс доллара США фактором будет отклонение факта от прогноза на более чем 40К. На практике многое зависит от сопутствующей статистики и настроений инвесторов.

  • Индекс потребительских цен. Рассчитывается для конкретной группы товаров и услуг, которые входят в потребительскую корзину среднего жителя страны. Анализ индекса за текущий год происходит в сравнении с базовым (эталонным). Формирование статистической базы для расчета рекомендовано МВФ, ЕБРР и ООН, но единого  подхода здесь нет, в каждой стране есть свои нюансы расчета. Варианты методики расчета — на основе индексов Лоу, Лайсперса и Пааше. Рост индекса означает снижение покупательской способности (реального спроса) и частично может свидетельствовать о росте инфляции.

В отношении таких показателей, как ВВП, уровень инфляции, безработицы, думаю, здесь все ясно: чем лучше показатель, тем оптимистичнее настроения инвесторов валютного и фондового рынков.

Важный момент: экономический календарь — это только лишь информационный вспомогательный инструмент и он никак не может служить основным инструментом для построения стратегий. В момент выхода новостей рынок отличается особой волатильностью, потому часто календарь используют наоборот для того, чтобы свернуть сделки.

Если все же вы решили попробовать торговлю по экономическому календарю, дам несколько рекомендаций:

  • Сравнивайте фактический показатель с прогнозом. Если, например, рост ВВП составил 2% при прогнозе 2,5%, это повлияет на рынок отрицательно. Учтите, что возможен пересмотр статистики.

  • Оценивайте вероятность события и ожидания инвесторов. Например, если факт поднятия учетной ставки на заседании ФРС очевиден, то инвесторы учтут это заранее и в момент публикации новости существенных колебаний не произойдет.

  • Анализируйте важность новости в сравнении с другими факторами. Например, если в спокойное время выход статистики по запасам нефти в США оказывает существенное влияние на котировки, то в период пика торговой войны между США и КНР эта статистика оставалась почти незамеченной.

А у меня на этом все. Приглашаю всех обсудить статью в комментариях. До скорых встреч! 

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}}

( {{count}} {{title}} )

Как работают финансовые рынки?

FutureLearn использует куки-файлы для повышения удобства использования веб-сайта. В настоящее время для этого браузера отключены все файлы cookie, кроме строго необходимых. Включите JavaScript, чтобы применить настройки файлов cookie для всех необязательных файлов cookie. Вы можете ознакомиться с политикой FutureLearn в отношении файлов cookie здесь.

В этом видео профессор SOAS Паскуале Скарамоццино рассказывает об основных типах финансовых рынков и учреждений и объясняет, кто такие инвесторы.

Просмотр стенограммы

12,5

Как и любые другие рынки, финансовые рынки работают через спрос и предложение. Товарами, которыми торгуют, являются финансовые активы или финансовые ценные бумаги, такие как акции и облигации. Сторона спроса на рынке исходит от инвесторов, которые требуют финансовых ценных бумаг. Инвесторы хотят держать ценные бумаги в своих портфелях и готовы платить цену, соответствующую ожидаемому доходу от этой ценной бумаги и связанному с ней риску. Сторона предложения на рынке исходит от фирм, которые выпускают ценные бумаги, акции и облигации, а также другие активы. Опять же, цены, по которым эти ценные бумаги могут быть проданы, зависят от ожидаемого дохода и рисков, связанных с этими ценными бумагами.

60,8

Таким образом, цена активов на финансовых рынках определяется соответствием спроса и предложения.

73.1

Существует множество различных типов финансовых рынков. Во-первых, существуют рынки капитала, на которых торгуются акции, облигации и долгосрочные финансовые ценные бумаги со сроком погашения более одного года. У нас также есть денежные рынки, которые специализируются на привлечении краткосрочного финансирования и где покупаются и продаются облигации со сроком погашения менее одного года. Когда торгуемый актив является товаром, таким как нефть, золото или кофе, тогда у нас есть товарный рынок. Другие финансовые ценные бумаги, такие как фьючерсы и опционы, могут быть очень универсальными инструментами хеджирования, и они торгуются на рынках деривативов. Мы будем изучать производные на третьей неделе этого курса.

119.8

Наконец, вы можете купить себе валюту, такую ​​как доллары США, евро, японские иены на валютных рынках. Цена, по которой торгуются иностранные валюты, является обменным курсом.

139,4

Все мы знаем банки. Это финансовые учреждения, которые принимают депозиты и выдают кредиты. Мы можем различать коммерческие банки, которые специализируются на предоставлении услуг физическим лицам и малому бизнесу, и инвестиционные банки, которые специализируются на предоставлении финансовых услуг корпоративным клиентам. Банки предлагают различные платежные услуги, а также могут давать финансовые консультации. В последние годы банкам пришлось переосмыслить методы ведения своего бизнеса из-за более широкого использования онлайн-банкинга и мобильного банкинга для осуществления банковских операций. Инвестиционные банки специализируются на предоставлении банковских услуг институциональным клиентам, таким как крупные корпорации. Они покупают и продают ценные бумаги от своего имени и предлагают финансовые консультации, например, когда корпорация рассматривает возможность приобретения или слияния с другой компанией.

196.1

Строительные общества, в основном занимаются ипотечным кредитованием. Первоначально они были созданы, чтобы позволить своим членам объединять свои ресурсы, чтобы можно было построить для них дома. На более позднем этапе развития были привлечены и внешние инвесторы. И в настоящее время строительные общества конкурируют с коммерческими банками, предлагая широкий спектр услуг.

226,6

Страховые компании составляют очень важную категорию финансовых учреждений. Оплачивая премию, вы покупаете страховку от наступления неблагоприятного события, которое может повлечь за собой убытки. Если событие все-таки произойдет, вы получите компенсацию для полного или частичного возмещения ваших убытков. Поэтому договоры страхования очень важны для управления рисками и хеджирования. У нас тоже есть пенсионные фонды. Пенсионный фонд фактически является финансовым планом, обычно спонсируемым компанией, для предоставления дохода своим членам после их выхода на пенсию. Вы платите взносы на протяжении всей трудовой жизни и получаете пособие в виде пенсии при выходе на пенсию. Работодатели также часто делают взносы в пенсионный фонд.

278.3

В широком смысле инвесторами являются любые лица или организации, дающие деньги взаймы. На практике мы все можем инвестировать способами, о которых мы не до конца осознаем. Например, когда мы покупаем страховку, мы кредитуем страховую компанию и, следовательно, инвестируем. То же самое относится, когда мы делаем взносы в пенсионный план. Некоторые формы кредитования более очевидны, например, когда мы откладываем деньги в банке или покупаем государственные облигации или акции корпораций.

Каковы основные типы финансовых рынков и кто является основными инвесторами?

От рынков капитала до фьючерсных рынков, от коммерческих банков до инвестиционных банков, это видео знакомит с основными типами учреждений и исследует некоторые проблемы, с которыми они сталкиваются.

Эта статья из бесплатного онлайн-ресурса

Управление рисками в глобальной экономике

Создано

Присоединяйся сейчас

Разблокируйте доступ к сотням экспертных онлайн-курсов и степеней от ведущих университетов и преподавателей, чтобы получить аккредитованные квалификации и профессиональные сертификаты для составления резюме.

Присоединяйтесь к более чем 18 миллионам учащихся, чтобы начать, сменить или развить свою карьеру в удобном для вас темпе в самых разных областях.

Начать обучение

Как работают финансовые рынки?

Market Insights

Пять важных элементов для понимания того, как работают финансовые рынки, — это структура рынка, участники рынка, ликвидность, ценообразование и спред.

Структура финансового рынка

Финансовые рынки обычно подразделяются на различные категории в зависимости от типа торгуемого инструмента. Например, фьючерсные рынки начинались как место для торговли такими товарами, как нефть, металлы и сельскохозяйственные товары, но теперь они включают фондовые индексы, такие как промышленный индекс Доу-Джонса, FTSE 100 и DAX.

Валютный рынок, крупнейший и наиболее ликвидный в мире, является местом, где инвесторы торгуют мировыми валютами и открыт для торговли 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Наконец, через фондовые и долговые рынки инвесторы могут торговать активами, включая акции отдельных компаний, опционы и государственные облигации.

Участники рынка

Финансовые рынки состоят из различных участников, включая правительства и центральные банки, крупные глобальные банки, хедж-фонды и розничных трейдеров, у каждого из которых свои мотивы для торговли. Эти мотивы могут варьироваться от спекуляций на рынках до хеджирования деловых рисков. Например, корпоративный казначей в международной компании может хеджировать валютные риски по зарубежным операциям, таким как приобретение оборудования или продажа зарубежному клиенту. Тем временем центральный банк может покупать валюту для пополнения своих резервов.

Профессиональные участники рынка обычно делятся на «покупателей» и «продавцов». Сторона покупки состоит из хедж-фондов и пенсионных фондов. Их цель — принести прибыль своим инвесторам и партнерам, вкладывая средства в рынок. На стороне предложения доминируют крупные глобальные банки, чья работа заключается в содействии торговле инвесторов.

Розничные торговцы, как правило, непрофессионалы, которые торгуют собственным капиталом, чтобы получить прибыль от своих инвестиций.