Какой стоимостью обладают деньги: Три главные функции денег – портал Вашифинансы.рф

Что такое мера стоимости пример

Статьи › Деньги › Деньги как мера стоимости

Если говорить о функциях денег, как меры стоимость, то примеров можно привести очень много. В деньгах измеряется практически все. Самым простым примером можно назвать продукты в супермаркете или любой другой товар, который имеет свою цену. Также любую услугу можно оценить в денежном эквиваленте.

• Мера стоимости является одной из функций денег, которая помогает выражать стоимость товаров в денежном эквиваленте.
• Деньги позволяют измерять стоимость практически любого товара или услуги.
• Средство обращения — это функция денег, которая позволяет им участвовать в обмене товаров, а также опосредовать отношения между продавцами и покупателями.
• Функция меры стоимости денег заключается в том, чтобы измерять стоимость разных товаров, работ и услуг в качественно и количественно равных величинах.
• Деньги обладают двойной потребительской стоимостью: потребительской стоимостью и общественной потребительской стоимостью, позволяющей быть всеобщим эквивалентом.
• Стоимость товара и его цена имеют некоторую разницу: стоимость отражает затраты на производство товара, а цена — сумму, за которую производитель готов его продать.
• Исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные. Однако в современных денежных системах используются фиатные деньги.

1. Что такое мера стоимости простыми словами
2. Что такое мера стоимости денег
3. Что такое средство обращения пример
4. В чем состоит функция денег как меры стоимости
5. Каким образом деньги выполняют функцию меры стоимости приведите примеры
6. Чем сумма отличается от стоимости
7. Какой стоимости обладают деньги
8. Какие есть виды денег
9. Как называется увеличение стоимости денег
10. Что такое обращение с примером
11. Откуда берутся деньги
12. Чем отличается средство платежа и средство обращения
13. Какие 3 функции денег
14. Кто придумал деньги в мире
15. Сколько денег во всем мире
16. В чем суть денег
17. Как называются накопленные деньги
18. Как формируется стоимость денег
19. Что такое деньги своими словами
20. Как называется сумма денег уплачиваемая при покупке товаров и услуг
21. Что такое деньги говорят что деньги это
22. Как выделяются обращения
23. Когда человек получает зарплату
24. Для чего нам нужны обращения
25. Что такое мировые деньги простыми словами
26. Как вы понимаете смысл денег

Что такое мера стоимости простыми словами

МЕРА СТОИМОСТИ, функция денег, состоящая в том, чтобы доставить товарному миру материал для выражения стоимости товаров, как качественно одинаковых и количественно сравнимых величин.

Что такое мера стоимости денег

Мера стоимости — функция денег, заключающаяся в том, что деньги обеспечивают выражение стоимости товаров как одинаковых величин, качественно равных и количественно сравнимых.

Что такое средство обращения пример

Средство обращения — это одна из функций денег, характеризующая их способность участвовать в осуществлении обмена товаров, возможность опосредовать отношения продавцов и покупателей товаров. Это могут быть монеты, банкноты, чеки, переводные векселя, простые векселя и т. д.

В чем состоит функция денег как меры стоимости

Функция меры стоимости — способность денег измерять стоимость товаров, работ и услуг, служить посредником при определении их цены. Первоначально возникла простая, или случайная, форма стоимости, выражающая натуральный обмен — один товар обменивался на другой (Т — Т).

Каким образом деньги выполняют функцию меры стоимости приведите примеры

Если говорить о функциях денег, как меры стоимость, то примеров можно привести очень много. В деньгах измеряется практически все. Самым простым примером можно назвать продукты в супермаркете или любой другой товар, который имеет свою цену. Также любую услугу можно оценить в денежном эквиваленте.

Чем сумма отличается от стоимости

Два этих понятия очень схожи собой по значению, однако, существует небольшая разница. Стоимость товара — это как бы синоним себестоимости, который означает то количество денег, которые были инвестированы в этот товар. Цена же — это сумма, за которую производитель готов предоставить товар потребителю.

Какой стоимости обладают деньги

В отличие от товара, имеющего одну потребительскую стоимость, деньги обладают двоякой потребительской стоимостью. С одной стороны это обычная потребительская стоимость, а с другой — общественная потребительская стоимость, то есть способность быть всеобщим эквивалентом.

Какие есть виды денег

Сейчас все современные денежные системы основываются на фиатных (символических) деньгах. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

Как называется увеличение стоимости денег

Инфля́ция (с лат. inflatio «вздутие») — устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги; процесс обесценивания денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.

Что такое обращение с примером

Обращение — слово или сочетание слов, называющее того, к кому или к чему обращаются с речью. Пример: «Пойте, люди, города и реки!»

Откуда берутся деньги

Откуда берутся деньги? В России деньги выпускает Банк России. Он оценивает, сколько наличных денег требуется экономике, и запускает производство необходимого количества банкнот и монет.

Чем отличается средство платежа и средство обращения

При погашении долгового обязательства деньги используются в качестве средства платежа. Деньги как средство платежа завершают процесс обмена, погашая долговое обязательство, возникшее при продаже товара в кредит, в то время как в качестве средства обращения они являются посредником в обмене товаров.

Какие 3 функции денег

Пять функций денег:

• средство платежа;
• мера стоимости;
• средство обращения;
• средство накопления стоимости;
• мировые деньги.

Кто придумал деньги в мире

Никто не знает, кто именно и когда впервые изобрел деньги. Артефакты, выполнявшие одну или несколько функций денег: универсальный эквивалент, платежное средство, средство накопления, — существовали почти с самого начала человеческой истории. Первые монеты, как считается, стал чеканить в VII–VI веках до н. э.

Сколько денег во всем мире

От 4,5 до 75 триллионов долларов. Если рассматривать только наличные, выпущенные в форме монет и банкнот, — их называют денежной массой M0, — то сумма по всем странам эквивалентна примерно 4,5 трлн долларов.

В чем суть денег

Деньги — это вещественная мера для обмена различных предметов между собой, ими измеряют ценность различных товаров и услуг. По тому же принципу, как единицей измерения веса является килограмм, жидкостей — литр, деньгами можно измерить, насколько ценится та или иная профессия.

Как называются накопленные деньги

Средство сбережения (средство накопления) — ликвидный актив, обладающий стоимостью, который хорошо хранится длительное время для последующего обмена на товары, услуги или другие активы. В качестве средства сбережения обычно выступают деньги, что является одной из их функций.

Как формируется стоимость денег

Ценность денег, как средства обращения, заключается в их покупательной способности. Покупательная способность не обязательно должна быть обусловлена действительной стоимостью, например, стоимостью золота, из которого деньги изготовлены или на которое они легко и гарантированно могут быть обменены (золотой запас).

Что такое деньги своими словами

Деньги — средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости.

Как называется сумма денег уплачиваемая при покупке товаров и услуг

Торговая уступка — денежная сумма, уплачиваемая предприятием торговли (услуг) эквайреру, за расчеты по операциям с использованием банковской карты при реализации товара или услуги.

Что такое деньги говорят что деньги это

Говорят, что «деньги — это то, что деньги делают». Всё, что выполняет функции денег, и есть сами деньги. Каковы же эти функции? Во-первых и прежде всего, деньги служат средством обращения; их удобно использовать для купли-продажи товаров и услуг.

Как выделяются обращения

В пунктуации русского языка: Если обращение стоит в начале предложения, то после него ставится запятая или восклицательный знак. Если обращение стоит в середине предложения, то оно выделяется запятыми с обеих сторон.

Когда человек получает зарплату

Статья 136 Трудового кодекса обязывает работодателя выплачивать заработную плату не реже, чем каждые полмесяца. Эта же статья устанавливает сроки выплаты зарплаты: не позднее 15-ти календарных дней с даты окончания периода, за который она начислена.

Для чего нам нужны обращения

Обращение — это слово или словосочетание, называющее того, к кому или к чему адресована речь. Например: Не гонялся бы ты, поп, за дешевизной (Пушкин). Основная цель обращения — привлечь внимание, хотя иногда обращение может и выражать отношение к собеседнику. Например: Что делаешь, милая? (Островский).

Что такое мировые деньги простыми словами

Деньги мировые (international money) — деньги, которые могут использоваться при расчетах по международным сделкам. Это может быть национальная валюта при условии, что она принимается резидентами других стран, что в настоящее время возможно лишь в случае с полностью конвертируемой валюты (convertible currency).

Как вы понимаете смысл денег

Де́ньги — всеобщий эквивалент, выступающий измерителем стоимости товаров или услуг, легко на них обменивающийся (имеющий максимальную ликвидность). По своей форме деньги могут быть особым товаром, ценной бумагой, знаком стоимости, различными благами или ценностями, записями по счетам.

НОУ ИНТУИТ | Лекция | Сущность, виды и функции денег. Их роль в экономике

Ключевые слова: товар, однородность, вес, стоимость, потенциал, операции, ПО, оплата, права, определение, конфликт, связь, путь, вытеснение, расходы, устойчивость, исключение, значение, кредит, портфель, текущий счет, очередь, контроль, диск, эволюция, трансакционные издержки, функция, производные, выражение, цена товара, покупатель, ликвидность, приложение, прямой, Корзина, место

Смотреть на ИНТУИТ в качестве: высоком

1.

1. Происхождение и сущность денег, их виды

Деньги — историческая категория, возникшая на стадии товарного производства. До появления денег существовал натуральный обмен. Обмен единичными продуктами общественного труда между первобытными общинами носил случайный характер. Развитие товарного обмена связано с первым крупным общественным разделением труда — между скотоводческими и земледельческими племенами. На базе второго крупного разделения труда — отделения ремесел от земледелия — сложились товарное производство и регулярный обмен между собственниками. В результате длительного развития товарного производства и обмена из всех товаров выделился особый товар — деньги, который стал играть роль всеобщего эквивалента. Такая роль с развитием обмена и созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами: золотом и серебром — в силу их естественных свойств (качественная однородность, количественная делимость, сохраняемость и портативность, эстетическая привлекательность и т. п.). Товарный мир разделился на товар и деньги.

Следовательно, исторически деньги имеют товарную природу, хотя являются необычным, специфическим товаром, с которым постепенно срослась роль всеобщего обменного средства.

В экономической науке выделяют пять свойств, которые обязательно должны иметь деньги:

1. делимость, т. е. деньги должны быть легкоделимыми на более мелкие (дробные) части;
2. портативность, т. е. деньги должны быть удобными в использовании;
3. долговременность, т. е. деньги должны быть физически долговременными;
4. узнаваемость, т. е. деньги должны быть четко отделены от других активов и легко распознаваться;
5. стандартизированность, т. е. единообразие.

Деньги стали деньгами примерно за 3-5 тысячелетий до новой эры. Ими стали, как уже говорилось, благородные металлы: золото и серебро, единицей счета — вес. В течение примерно 400 лет золото вытесняло серебро. Это первая форма денег — полноценные, или действительные, деньги. Сначала они использовались в форме слитков, затем стали чеканиться монеты. Монета представляет собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удостоверяются штемпелем государства.

Применение монет означало завершение формирования полноценных денег. Отличительным свойством таких денег является наличие внутренней высокой стоимости, определяемой затратами общественного труда на их изготовление.

Следовательно, полноценные деньги — это товарные деньги, имеющие собственную стоимость, которая соответствует их номиналу, т. е. той величине, которая на них обозначена.

В ходе эволюции человечества, особенно в XIX-XX вв., стали складываться предпосылки для перехода к новой, второй форме денег — неполноценным деньгам, т. е. заменителям денег, знакам денег.

Основными предпосылками такого перехода явились следующие:

• использование денег в качестве «посредника», что в процессе обращения способствовало приобретению ими статуса символических денег;
• развитие кредитных отношений;
• укрепление государства, которое использовало для покрытия своих расходов неполноценные (бумажные) деньги, введя их на законных основаниях в оборот;
• рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений.

В современных условиях золото полностью вытеснено из обращения знаками стоимости. Данный процесс получил название демонетизации золота, что означает утрату золотом денежных функций. Такой закономерный процесс обусловлен следующими причинами:

• сложился высокий уровень обобществления производства;
• золото как денежный товар сочетает в себе уникальные свойства всеобщего эквивалента с чертами обычного товара, поэтому при более широком использовании добываемого золота (более половины) для промышленных и ювелирных целей уменьшается возможность использования его для денежных функций;
• государство использует выпуск бумажных и кредитных денег в качестве орудия государственного регулирования экономики;
• изменения, происходящие в денежном механизме, выражающиеся прежде всего в повсеместном распространении безналичных расчетов, уменьшают потребности в полноценных деньгах.

intuit.ru/2010/edi»>Демонетизация золота, являясь объективным процессом, реализовывалась посредством определенных мероприятий, проводимых как отдельными государствами, так и международными валютно-финансовыми организациями. Поэтому субъективные факторы: политика государств, юридические нормы, регламентация операций с золотом — оказывали определенное влияние на процесс демонетизации. После Второй мировой войны США, опираясь на свой валютно-экономический потенциал, взяли курс на ускорение демонетизации золота, чтобы укрепить положение доллара как международного покупательного и платежного средства и резервной валюты. С этой целью Международный валютный фонд (МВФ) на протяжении 1934-1975 гг. искусственно поддерживал заниженную официальную цену золота на уровне 35-42,2 дол. США за тройскую унцию (31,1 г), на базе которой устанавливался масштаб цен. Центральным банкам стран — членов МВФ были запрещены свободные операции с золотом.

Под давлением США с 1970 г. МВФ проводит активную политику по ускорению демонетизации золота. В результате Ямайской реформы валютной системы (1976), изменения Устава МВФ золото юридически перестало быть денежным товаром. В соответствии с Поправками к Уставу МВФ, которые вступили в силу с 1 апреля 1978 г., отменена официальная цена золота и, следовательно, золотое содержание и золотые паритеты денежных единиц стран — членов МВФ; золото исключено из расчетов между МВФ и странами-членами. Отменена оплата золотом 25% взноса в капитал Фонда. Золотые запасы МВФ частично (1/6) возвращены странам-членам, а частично (1/6, или 777,6 т) с июля 1976 г. по май 1980 г. проданы на золотых аукционах по рыночным ценам.

Золото сегодня продолжает служить чрезвычайными деньгами, фондом мировых денег и частных накоплений. Оно является ликвидным активом государств, мировым резервным активом и продолжает играть роль «денег в последней инстанции» — средства сбережения капитала.

intuit.ru/2010/edi»>Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях, причем их номинальная стоимость значительно отклоняется от стоимости содержащегося в них металла.

В ходе развития товарного производства и производительных сил появились новые функциональные формы денег — неполноценные деньги, т. е. знаки денег, или знаки стоимости. Их обычно подразделяют на два вида: наличные и безналичные. К первым относятся бумажные деньги, банкноты; ко вторым — векселя, чеки, депозиты до востребования.

Силой своего права государство узаконило неполноценные деньги, монополизировало эмиссию наличных денег и стало регулировать эмиссию всех денег (наличных и безналичных).

В соответствии с изменением господствующей формы денег некоторые современные авторы пытаются представить деньги как изобретение человеческого гения или продукт государства, игнорируя исторический процесс выделения из товарного мира денег как особого товара. Однако определение сущности денег как особого товара, играющего роль всеобщего эквивалента, вступает в конфликт с новыми формами денег.

В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность их применения в качестве меновой стоимости. Поэтому современные деньги, как и прежде, — это обособившаяся форма меновой стоимости, посредством которой осуществляются связь между субъектами рыночной экономики, сопоставление издержек производства и обращения.

В качестве обособившейся формы меновой стоимости деньги представляют собой своеобразный актив общества, имеющий собственную ценность. В данном своем качестве деньги являются определенным общественным благом, частью богатства (в форме наличных и безналичных денег).

Деньги — это актив, обладающий абсолютной ликвидностью. Данное свойство денег — быть активом высокой ликвидности — присуще всем формам и видам денег.

Деньги в качестве высоколиквидного актива имеют определенную фиксированную номинальную стоимость.

Деньгам как наиболее ликвидному активу, имеющему фиксированную номинальную стоимость, должна быть присуща всеобщность, т. е. деньги должны иметь всеобщее признание.

Всеобщее признание денег обеспечивается прежде всего благодаря тому, что законодательно они признаны законным платежным средством на территории государства или группы государств, объединенных в валютный союз (например, евро в ЕС). Конституцией РФ (ст. 75) установлено, что денежной единицей является рубль. Кроме того, всеобщее признание денег определяется доверием населения к деньгам.

Деньги должны обладать и другими свойствами, о которых говорилось ранее: делимость, портативность и пр.

Временная стоимость денег с формулой и примерами

Что такое временная стоимость денег (ВВМ)?

Временная стоимость денег (TVM) — это концепция, согласно которой денежная сумма стоит больше сейчас, чем та же сумма будет стоить в будущем из-за ее потенциального дохода в промежуточный период. Временная стоимость денег является основным принципом финансов. Сумма денег в руке имеет большую ценность, чем та же сумма, которая будет выплачена в будущем. Временная стоимость денег также называется приведенной дисконтированной стоимостью.

Ключевые выводы

• Временная стоимость денег означает, что сумма денег стоит больше сейчас, чем такая же сумма денег в будущем.
• Принцип временной стоимости денег означает, что они могут расти только за счет инвестирования, поэтому отсроченные инвестиции — это упущенная возможность.
• Формула расчета стоимости денег во времени учитывает количество денег, их будущую стоимость, сумму, которую они могут заработать, и временные рамки.
• Для сберегательных счетов важным фактором также является количество периодов начисления сложных процентов.
• Инфляция негативно влияет на временную стоимость денег, поскольку ваша покупательная способность снижается по мере роста цен.

Понимание временной стоимости денег

Понимание временной стоимости денег (TVM)

Инвесторы предпочитают получить деньги сегодня, а не ту же сумму денег в будущем, потому что однажды вложенная сумма денег со временем растет. Например, деньги, внесенные на сберегательный счет, приносят проценты. Со временем проценты добавляются к основной сумме, зарабатывая больше процентов. Это сила начисления процентов.

Если их не инвестировать, ценность денег со временем обесценивается. Если вы спрячете 1000 долларов в матрасе на три года, вы потеряете дополнительные деньги, которые могли бы заработать за это время, если бы вложили их. У него будет еще меньше покупательной способности, когда вы его вернете, потому что инфляция снижает его стоимость.

В качестве другого примера предположим, что у вас есть возможность получить 10 000 долларов США сейчас или 10 000 долларов США через два года. Несмотря на одинаковую номинальную стоимость, 10 000 долларов сегодня имеют большую ценность и полезность, чем через два года, из-за альтернативных издержек, связанных с задержкой. Другими словами, задержка платежа — это упущенная возможность.

Временная стоимость денег имеет отрицательную связь с инфляцией. Помните, что инфляция – это рост цен на товары и услуги. Таким образом, стоимость одного доллара снижается, когда цены растут, а это означает, что вы не можете купить столько, сколько могли в прошлом.

Формула временной стоимости денег

Самая фундаментальная формула временной стоимости денег учитывает следующее: будущую стоимость денег, текущую стоимость денег, процентную ставку, количество периодов начисления сложных процентов в году и количество лет.
9{n \times t} \\&\textbf{где:} \\&FV = \text{Будущая стоимость денег} \\&PV = \text{Текущая стоимость денег} \\&i = \text{Процентная ставка} \ \&n = \text{Количество периодов начисления процентов в год} \\&t = \text{Количество лет}\end{aligned}
​FV=PV(1+ni​)n×t, где:FV=Будущая стоимость денегPV=Текущая стоимость денегi=Процентная ставка=Количество периодов начисления сложных процентов в годt=Количество лет​

Имейте в виду, однако, что формула TVM может незначительно меняться в зависимости от ситуации. Например, в случае аннуитетных или бессрочных платежей обобщенная формула имеет дополнительные или меньшие коэффициенты.

Временная стоимость денег не принимает во внимание какие-либо потери капитала, которые вы можете понести, или любые отрицательные процентные ставки, которые могут применяться. В этих случаях вы можете использовать отрицательные темпы роста для расчета временной стоимости денег

Примеры временной стоимости денег

Вот гипотетический пример, показывающий, как работает временная стоимость денег. Предположим, что сумма в размере 10 000 долларов США инвестируется на один год под 10% годовых с начислением сложных процентов. Будущая стоимость этих денег равна:
9{1 \times 1} \\ &= \$11 000 \\\end{выровнено}
FV=10 000$×(1+110%)1×1=11 000$

Формулу также можно изменить, чтобы найти значение будущей суммы в сегодняшних долларах. Например, современная сумма в долларах, ежегодно начисляемая по ставке 7% годовых, которая через год с сегодняшнего дня составила бы 5000 долларов, составляет:

п

В

«=»

[

$

5

,

000

(

1

+

7

%

1

)

]

1

×

1

«=»

$

4

,

673

\begin{align}PV &= \Big [ \frac{ \$5,000} }{ \big (1 + \frac {7\%}{1} \big ) } \Big ] ^ {1 \times 1} \\& = \$4,673 \\\конец{выровнено}
PV​=[(1+17%)​5000$]1×1=4673$​
9{365 х 1} = 11 052 долл.  США
FV=10 000$×(1+36510%)365×1=11 052$

Это показывает, что TVM зависит не только от процентной ставки и временного горизонта, но и от того, сколько раз в год вычисляются расчеты сложных процентов.

Как временная стоимость денег соотносится с альтернативной стоимостью?

Альтернативная стоимость является ключом к концепции временной стоимости денег. Деньги могут расти только в том случае, если они инвестируются с течением времени и приносят положительный доход. Не вложенные деньги со временем обесцениваются. Следовательно, сумма денег, которая, как ожидается, будет выплачена в будущем, сколь бы уверенно это ни ожидалось, тем временем обесценивается.

Почему так важна временная стоимость денег?

Концепция временной стоимости денег может помочь в принятии инвестиционных решений. Например, предположим, что инвестор может выбирать между двумя проектами: проектом А и проектом Б. Они идентичны, за исключением того, что проект А обещает денежную выплату в размере 1 миллиона долларов в первый год, тогда как проект Б предлагает денежную выплату в размере 1 миллиона долларов в пятый год. Выплаты не равны. Выплата в 1 миллион долларов, полученная через год, имеет более высокую приведенную стоимость, чем выплата в 1 миллион долларов через пять лет.

Как временная стоимость денег используется в финансах?

Трудно найти хоть одну область финансов, в которой временная стоимость денег не влияет на процесс принятия решений. Временная стоимость денег является центральной концепцией анализа дисконтированных денежных потоков (DCF), который является одним из самых популярных и влиятельных методов оценки инвестиционных возможностей. Это также неотъемлемая часть деятельности по финансовому планированию и управлению рисками. Управляющие пенсионными фондами, например, учитывают временную стоимость денег, чтобы гарантировать, что владельцы их счетов получат адекватные средства при выходе на пенсию.

Какое влияние оказывает инфляция на временную стоимость денег?

Стоимость денег со временем меняется, и на нее могут влиять несколько факторов. Инфляция, представляющая собой общий рост цен на товары и услуги, оказывает негативное влияние на будущую стоимость денег. Это потому, что когда цены растут, ваши деньги идут не так далеко. Даже незначительное повышение цен означает, что ваша покупательная способность падает. Так что на доллар, который вы заработали в 2015 году и сохранили в своей копилке, сегодня можно купить меньше, чем тогда.

Как рассчитать временную стоимость денег?

При расчете будущей стоимости денег при расчете стоимости денег во времени учитывается несколько факторов, в том числе текущая стоимость денег (PV), количество периодов начисления сложных процентов в году (n), общее количество лет (t), и процентная ставка (i). Для расчета временной стоимости денег можно использовать следующую формулу: FV = PV x [1 + (i / n)]  ^{(n x t)} .

Итог

Будущая стоимость денег отличается от сегодняшних долларов. То же самое относится и к деньгам из прошлого. Это явление известно как временная стоимость денег. Предприятия могут использовать его для оценки потенциала будущих проектов. И как инвестор, вы можете использовать его для точного определения инвестиционных возможностей. Проще говоря, знание того, что такое TVM и как его рассчитать, может помочь вам принимать взвешенные решения о том, как вы тратите, откладываете и инвестируете.

Ценность денег — Фонд экономического образования

Большинство экономистов согласны с тем, что инфляция в Соединенных Штатах за последние три года была самой высокой с начала 1940-х годов, принимая во внимание как серьезность, так и продолжительность. Но они не могут договориться о природе инфляции, охватившей американскую экономику. Для некоторых инфляция означает впечатляющий рост потребительских цен; другим — чрезмерный совокупный спрос; и по крайней мере для одного экономиста это создание новых денег нашими денежными властями.

Это разногласие среди экономистов больше, чем академическое различие в значении популярного термина. Это отражает профессиональную путаницу в отношении причины проблемы инфляции и политики, которая может помочь решить ее. Обзор некоторых основных принципов экономики, применимых к деньгам, может пролить свет на эту проблему.

Необходимо ответить на два основных вопроса: (1) какие факторы изначально придали ценность деньгам и (2) какие факторы влияют на изменения «объективной меновой стоимости денег» или их покупательной способности?

Деньги — это средство обмена, облегчающее торговлю товарами и услугами. Везде, где люди выходили за рамки простого бартера, они начинали использовать свои наиболее ходовые товары в качестве средства обмена. В первобытных обществах они использовали крупный рогатый скот или меру зерна, соли или рыбы. В ранних цивилизациях, где разделение труда распространилось на более крупные территории, золото или серебро стали наиболее ходовым товаром и, наконец, единственным средством обмена, называемым деньгами. Очевидно, что вожди, короли и главы государств не изобретали использование денег. Но они часто узурпировали контроль над ним всякий раз, когда страдали от дефицита бюджета и могли получить доход от обесценивания валюты.

Когда экономическое благо разыскивается и требуется не только для его использования в потреблении или производстве, но также и для целей обмена, чтобы хранить его в резерве для последующего обмена, спрос на него, очевидно, возрастает. Тогда мы можем говорить о двух частных требованиях, которые в совокупности повышают его стоимость при обмене, — его покупательной способности.

Происхождение ценности денег

Люди ищут деньги, потому что они обладают покупательной способностью; и часть этой покупательной способности создается спросом людей на деньги. Но разве это не рассуждения в порочном круге?

Это не так! Согласно «теории регрессии» Людвига фон Мизеса, мы должны помнить о факторе времени. Наше стремление к наличным запасам обусловлено покупательной способностью денег в ближайшем прошлом, на которую, в свою очередь, повлияла более ранняя покупательная способность, и так далее, пока мы не придем к самому зарождению денежного спроса. В этот конкретный момент покупательная способность определенного количества золота или серебра определялась только его немонетарным использованием.

Это приводит к интересному выводу, что универсальное использование бумажных денег сегодня было бы немыслимо без их предварительного использования в качестве «заменителей» реальных денег, таких как золото и серебро, на которые существовал немонетарный спрос. Только когда человек привык к этим заменителям, а правительства лишили его свободы использовать золото и серебро в качестве средств обмена, государственные тендерные бумаги стали законными или «декретными деньгами». У него есть стоимость и покупательная способность, хотя на него не хватает неденежного спроса, потому что люди теперь направляют свой денежный спрос на государственные тендерные бумаги. Если по какой-либо причине этот общественный спрос прекратится или будет перенаправлен на реальные товары как средства обмена, неразменные деньги полностью потеряют свою ценность. Континентальный доллар и различные иностранные валюты на протяжении многих лет иллюстрируют это.

По спросу и предложению

Покупательная способность денег определяется спросом и предложением денег, как и цены на все другие экономические товары и услуги. Особое отношение между этим спросом и предложением определяет его особую покупательную способность. Итак, давайте сначала рассмотрим те факторы, которые оказывают влияние на индивидуальный спрос на деньги.

Поскольку деньги являются средством обмена, наш спрос на них может зависеть от соображений фактов и обстоятельств либо со стороны товаров при обмене, либо со стороны денег. Следовательно, мы можем говорить о факторах, вызванных товарами, и факторах, вызванных деньгами.

Изменение со стороны товара

Первый пример может быть проиллюстрирован простым примером. Предположим, что мы живем в средневековом городе, отрезанном от всех свежих запасов вражеской армией. Велика нужда и голод. Хотя количество денег не изменилось — из нашего осажденного города не ушло ни золота, ни серебра, — их покупательная способность должна снизиться. Ибо каждый стремится уменьшить свои денежные запасы в обмен на немного скудной еды, чтобы обеспечить выживание.

Ситуация аналогична во всех случаях, когда предложение наличных товаров уменьшается, хотя количество денег в наличных запасах людей остается неизменным. Во время войны, когда враг перерезает каналы снабжения или объем производства сокращается из-за нехватки рабочей силы, ценность денег имеет тенденцию к снижению, а цены на товары растут, даже если количество денег может оставаться неизменным. Плохой урожай в сельскохозяйственной экономике может заметно ослабить валюту. Точно так же всеобщая забастовка, парализующая экономику и значительно сокращающая предложение товаров и услуг, повышает цены на товары и одновременно снижает покупательную способность денег. На самом деле каждая забастовка или саботаж экономического производства имеет тенденцию влиять на цены и стоимость денег, даже если это может быть незаметно для многих наблюдателей.

Некоторые экономисты также называют уровень налогообложения важным фактором при определении меновой стоимости денег. По словам Колина Кларка, всякий раз, когда правительства потребляют более 25 процентов национального продукта, сокращение производственных мощностей в результате такого гнетущего налогового бремени вызывает рост цен на товары и падение покупательной способности денег. Согласно этой точке зрения, с которой можно не согласиться, высокие ставки налогообложения являются главной причиной «инфляции». Во всяком случае, не может быть никаких сомнений в том, что американский доллар серьезно пострадал от бремени расходов и налогов федерального правительства, штатов и местных органов власти, которые превышают 35 процентов американского национального продукта.

Тем не менее, эта потеря покупательной способности доллара была бы намного больше, если бы значительный рост промышленной производительности не работал в противоположном направлении. Несмотря на постоянно растущее бремя правительства и несмотря на феноменальное увеличение денежной массы (подробнее об этом будет сказано ниже), оба из которых привели к снижению стоимости доллара, американской торговле и промышленности удалось увеличить предложение рыночных денег. товаров, тем самым повышая покупательную способность доллара. В самых трудных условиях бизнесменам удалось накопить больше капитала и улучшить технологию производства и, таким образом, сделать доступными больше и более качественные экономические товары, что, в свою очередь, помогло стабилизировать доллар. Без этого замечательного достижения американских предпринимателей и капиталистов доллар США наверняка пошел бы по пути многих других национальных валют к радикальному обесцениванию и девальвации.

Факторы денежной стороны

Существует также ряд факторов, влияющих на спрос на деньги на денежной стороне обмена. Например, растущее население с миллионами взрослеющих индивидуумов, стремящихся накопить наличные деньги, порождает новый спрос, который, в свою очередь, ведет к повышению покупательной способности денег и снижению цен на товары.

С другой стороны, сокращение населения вызовет обратный эффект.

Изменения в разделении труда вызывают изменения в меновой стоимости денег. Увеличение специализации и торговли повышает спрос и меновую стоимость денег. Приграничный фермер девятнадцатого века, приручивший Запад с помощью плуга и ружья, был в значительной степени самодостаточен. Его потребность в деньгах была невелика по сравнению с потребностью его правнука, который выращивает только кукурузу и покупает все продукты в супермаркете. При современном и высокоразвитом разделении труда деньги нужны для удовлетворения всех своих потребностей путем обмена. Очевидно, что такой спрос имеет тенденцию повышать меновую стоимость денег. С другой стороны, ухудшение этого разделения труда и возвращение к самодостаточному производству, которое мы можем наблюдать во многих частях Азии, Африки и Южной Америки, порождает обратный эффект.

Развитие и совершенствование системы денежного клиринга также оказывает влияние на снижение стоимости денег. Клиринг означает зачет платежей банками или брокерами. Это снижает спрос на деньги, так как только чистые остатки погашаются наличными платежами.

Американская клиринговая система, которая в течение более чем 130 лет постепенно развивалась от местного к региональному и национальному клирингу, постепенно снижала потребность и спрос на наличные деньги и, следовательно, их покупательную способность. Конечно, это снижение обменной стоимости доллара было незначительным по сравнению с тем, что было вызвано другими факторами, особенно огромным увеличением денежной массы.

Деловая практика также может влиять на спрос на деньги и, следовательно, на их стоимость. Для бизнеса принято погашать свои обязательства первого числа месяца. Уплата налога производится в определенные даты. Растущая популярность кредитных карт снижает потребность в денежных запасах в течение месяца, но концентрирует ее в начале месяца, когда наступает срок платежа. Все такие изменения спроса влияют на объективную меновую стоимость денег.

Желания отдельных лиц иметь большие или меньшие владения

Наиболее важным фактором, определяющим покупательную способность денег в соответствии с этим заголовком «факторов, вызванных деньгами», является само отношение людей к деньгам и наличие у них определенных наличных запасов. Они могут решить по той или иной причине увеличить или уменьшить свои владения. Увеличение запасов наличности у многих людей имеет тенденцию повышать меновую стоимость денег, а уменьшение запасов наличности имеет тенденцию снижать ее.

Это настолько хорошо понятно, что даже экономисты-математики подчеркивают «скорость» денег в своих уравнениях и расчетах стоимости денег. Скорость обращения определяется как среднее количество раз в году, когда доллар служит доходом (скорость поступления) или расходом (скорость сделки). Конечно, это экономическое использование термина, заимствованного из физики, игнорирует действующего человека, который увеличивает или уменьшает свои наличные запасы. Даже когда они находятся в транспорте, деньги находятся под контролем их владельцев, которые решают тратить их или хранить, производить или отсрочивать платеж, давать в долг или брать взаймы. Экономист-математик, который взвешивает и измеряет и тем самым игнорирует выбор и предпочтения действующих лиц, испытывает искушение контролировать и манипулировать этой «скоростью», чтобы влиять на стоимость денег. Он может даже обвинять отдельных лиц (которые отказываются действовать в соответствии с его моделью) в обесценивании или удорожании денег. И правительства очень хотят повторить эту вину; в то время как они создают все новые количества денег в печатном станке, они будут сдерживать людей, чтобы контролировать скорость обращения денег.

Действительно, склонность многих людей увеличивать или уменьшать запасы наличности оказывает важное влияние на покупательную способность денег. Но для того, чтобы радикально изменить свои владения, у людей должны быть веские причины. Они стараются поднять свои активы всякий раз, когда предвидят депрессию впереди. И они обычно сокращают свои вложения всякий раз, когда ожидают усиления инфляции и снижения стоимости денег. Короче говоря, они склонны рационально и естественно реагировать на определенные тенденции и политику. Правительство не может изменить или предотвратить эту реакцию; он может просто изменить свою собственную политику, вызвавшую реакцию.

Денежная масса

Никакой детерминант спроса, влияет ли он на товарную сторону обмена или на денежную сторону, не подвержен таким широким вариациям, как денежная масса. В эпоху золотомонетного стандарта, когда золотые монеты находились в свободном обращении, предложение денег было узко ограничено предложением золота. Но сегодня, когда правительства имеют полный контроль над деньгами и банковской деятельностью, когда центральные банки могут создавать или изымать деньги по своему усмотрению, количество денег значительно меняется из года в год, даже из недели в неделю. Изучающий деньги и банковское дело теперь должен внимательно следить за официальной статистикой денежной массы, чтобы понимать текущие экономические тенденции. Конечно, постоянно меняющуюся денежную массу нельзя рассматривать как фактор, который равномерно и однородно изменяет уровень цен на товары. Общее предложение денег в данной экономике не противоречит общему предложению товаров. Изменения в денежной массе всегда действуют через наличные запасы людей, которые реагируют на изменения своих личных доходов и на изменение процентных ставок на ссудном рынке. Именно через действующих лиц изменения предложения влияют на цены различных товаров.

В Соединенных Штатах есть два денежных органа, которые постоянно меняют денежную массу: Казначейство США и Федеральная резервная система. По состоянию на 28 февраля 1969 года Казначейство США выпустило около 6,7 миллиардов долларов денег, из которых 5,1 миллиарда долларов были дробными монетами. Федеральная резервная система выпустила банкноты на 46,3 миллиарда долларов и, кроме того, держала около 22 миллиардов долларов банковских резервов. Коммерческие банки держали около 150 миллиардов долларов на депозитах до востребования и около 201 миллиарда долларов на срочных депозитах, все из которых подлежат выплате по требованию в «законных деньгах», то есть в деньгах Федерального резерва и Казначейства.

Огромная сила создания денег, которой обладает Федеральная резервная система, которая является нашим центральным банком и денежно-кредитным органом правительства США, становится видимой только тогда, когда мы сравним сегодняшнюю денежную массу с тем, что было в прошлом. Давайте поэтому посмотрим на объем кредита Федерального резервного банка на различные даты с 1929 года:

Дата Итого в миллиардах

1929 1,5 июня

1939 2,6 декабря

1949 22,5 декабря

9000 4 1959 29.4 декабря

1969 20 августа 58,2
Источник: Бюллетени Федеральной резервной системы

Эти цифры ясно показывают характер и масштабы инфляции, охватившей нас с начала 1930-х годов. 1940-е и 1960-е годы выделяются как периоды наиболее быстрой инфляции и кредитной экспансии.

Как правительство создает деньги

Почему и как наши «монетарные власти» создают такое огромное количество денег, которое неизбежно ведет к снижению стоимости денег? В 1940-х годах приводился довод о чрезвычайной ситуации, чтобы оправдать печать любого количества, которое правительство хотело для военных нужд. В течение 1960-х годов федеральное правительство через свою Федеральную резервную систему лихорадочно печатало, чтобы добиться полной занятости и более желаемых темпов экономического роста. Кроме того, постоянно растущий общественный спрос на экономическое перераспределение приводил к дефициту бюджета, финансированию которого способствовала эмиссия денег.

Как это было сделано? Федеральная резервная система имеет в своем распоряжении три различных инструмента контроля, которые можно использовать по отдельности или вместе для изменения денежной массы. Он может проводить «покупки на открытом рынке», т. е. он покупает казначейские обязательства США на рынке капитала и расплачивается за них вновь созданными наличными или кредитом. Почти все деньги, выпущенные с 1929 был создан этим методом. Или Федеральная резервная система может снизить свою учетную ставку, которая является ставкой, взимаемой с коммерческих банков за размещение. Если он снизит свою ставку ниже рыночной, спрос превысит предложение, которое Федеральная резервная система будет готова предоставить. Или, наконец, Федеральная резервная система может снизить резервные требования коммерческих банков. Такое сокращение освободит деньги Федеральной резервной системы для кредитов или инвестиций коммерческих банков.

Неважно, как создается новая денежная масса. Существенным фактом является создание денежных властей. Мы с вами не можем печатать деньги, потому что это будет фальшивомонетничеством и карается законом. Но наши денежные власти создают новые количества каждый день недели по усмотрению наших государственных лидеров.

Уже один этот факт объясняет, почему мы живем в эпоху инфляции и разрушения денег.

Переменные ответы

Количественная теория, которая предлагает одно из старейших объяснений в экономической литературе, демонстрирует связь между колебаниями стоимости денег и предложением денег. Конечно, ошибочно предполагать, как это делали некоторые более ранние экономисты, что изменения в стоимости денег должны быть пропорциональны изменениям в количестве денег, так что удвоение денежной массы удвоит цены на товары и снизит их наполовину. ценность денег.

Как указывалось выше, изменения в предложении всегда осуществляются через денежные запасы людей. Когда правительство прибегает к политике инфляции, некоторые люди могут отложить покупку определенных товаров и услуг в надежде, что цены вскоре снова снизятся. Другими словами, они могут увеличить свои запасы наличности и тем самым противодействовать эффекту повышения цен от государственной политики. С точки зрения инфляторов, эта реакция идеальна, поскольку они могут продолжать инфляцию, в то время как эти люди своей реакцией могут предотвратить наихудшие последствия инфляции. Это, вероятно, причина, по которой правительство США с помощью почтовых плакатов, рекламных щитов и другой пропаганды пытается убедить американский народ откладывать больше денег всякий раз, когда правительство само прибегает к инфляции.

Когда все больше и больше людей начинают понимать, что инфляция — это преднамеренная политика и что она не закончится очень скоро, они могут отреагировать, сократив свои наличные запасы. Почему они должны хранить наличные деньги, которые обесцениваются, и почему они не должны покупать больше товаров и услуг прямо сейчас, прежде чем цены снова вырастут? Эта реакция усиливает эффект инфляции, повышающий цены. В то время как правительство увеличивает инфляцию, а люди сокращают спрос на деньги, цены на товары будут быстро расти, а покупательная способность денег, соответственно, падать.

Перекладывание ответственности

Может случиться так, что правительство временно приостановит инфляцию, а люди продолжат сокращать спрос на наличные. Инфляторы центрального банка могут затем указать на стабильность денежной массы и обвинить людей в «иррациональном» поведении и реакции. Таким образом, правительство оправдывает себя и осуждает привычки людей к расходам за инфляцию. Но на самом деле люди просто реагируют на прошлый опыт и поэтому ожидают скорого возвращения инфляционной политики. Денежное развитие в течение большей части 1969 отразил эту ситуацию.

Наконец, люди могут полностью и бесповоротно не доверять официальным фиатным деньгам. Когда в отчаянии они, наконец, приходят к выводу, что инфляция не прекратится до тех пор, пока их деньги не будут по существу уничтожены, они могут броситься ликвидировать оставшиеся наличные сбережения. Когда любая покупка товаров и услуг более выгодна, чем хранение быстро обесценивающихся наличных денег, ценность денег приближается к нулю. Тогда деньги перестают быть деньгами, единственным средством обмена.

Когда правительство получает контроль над деньгами, оно не только получает важный командный пункт над экономической жизнью людей, но и получает прибыльный источник дохода. В условиях постоянно растущего давления на государственные службы и функции этот источник доходов, который можно заставить течь незаметно, без особого внимания общественности, представляет собой большое искушение для слабых администраторов, которым нравится тратить деньги, не получая их за счет непопулярных налогов. Предложение денег не только является лучшим индикатором стоимости денег, но и отражает состояние нации и мышление людей.