Кредит и деньги: ДЕНЬГИ И КРЕДИТ

Деньги и кредит — журнал

В связи с техническими работами в центре обработки данных, часть прикреплённых файлов в настоящее время недоступна.

скрыть

Индексирование:

Список ВАК (1 января 1970 г.-),

Список РИНЦ (1 января 1970 г.-),

Журналы РФ в RSCI WoS (1 января 1970 г.-)

Период активности журнала:

не указан

• Другие названия журнала:

  Деньги и кредит,

  Деньги и кредит,

  Деньги кредит

• Издательство:
  Финансы и статистика
• Местоположение издательства:
  М.
• Добавил в систему:
  Афонин Сергей Александрович
• ISSN:

  0130-3090 (Print)

Статьи, опубликованные в журнале

• • 2022

    Forecasting Unemployment in Russia Using Machine Learning Methods

  • Dzhunkeev Urmat

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М. ), том 81, № 1, с. 73-87

    DOI

• • 2022

    Влияние денежно-кредитной политики на неравенство доходов в регионах России

  • Нелюбина А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 2, с. 3-19

• • 2022

    Моделирование влияния монетарных сюрпризов на валютный курс в еврозоне: роль пересмотра ожиданий

  • Банникова В. А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 3, с. 3-21

• • 2022

    Моделирование последствий нетрадиционной денежно-кредитной политики в условиях неоднородного состава валютного союза

  • Добронравова Елизавета Петровна,

    Колесник Софья Игоревна

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 1, с. 3-22

    DOI

• • 2022

    ОБЗОР МОДЕЛЕЙ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ С НЕСОВЕРШЕННЫМИ ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИ И НАКОПЛЕНИЕМ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА //ДЕНЬГИ И КРЕДИТ

  • Шпилевая А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 3, с. 54-71

• • 2021

    Анализ влияния мер государственной поддержки ипотечного кредитования на доступность жилья в России: региональный разрез

  • Рощина Я.,

    Илюнькина Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 80, № 4, с. 98-123

    DOI

• • 2021

    Прогнозирование региональных показателей на основе квартальной прогнозной модели

  • Нелюбина А. С.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 80, № 2, с. 50-75

    DOI

• • 2019

    Сырьевые и финансовые циклы в ресурсных экономиках

  • Тиунова М.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 78, № 3, с. 38-70

• • 2018

    Взболтать, но не смешивать: Сравнение эффективности чистого и смешанного инфляционного таргетирования

  • Картаев Ф. С.,

    Лунева Ирина Максимовна

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 3, с. 65-75

    DOI

• • 2018

    Оценка экономической активности на основе текстового анализа

  • Яковлева К.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 77, № 4, с. 26-41

• • 2018

    Поиск оптимальной глубины и структуры финансового сектора с точки зрения экономического роста, макроэкономической и финансовой стабильности

  • Мамонов М. ,

    Ахметов Р.,

    Панкова В.,

    Солнцев О.,

    Пестова А.,

    Дешко А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 77, № 3, с. 89-123

• • 2018

    экономической активности на основе текстового анализа

  • Яковлева Оценка К.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 77, № 4, с.  26-41

• • 2017

    Взаимодействие денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики стран Центральной и Восточной Европы

  • Головнин М.Ю.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 8, с. 3-11

• • 2017

    Влияние макроэкономических и рыночных факторов на суверенный спред CDS России

  • Коныгин С. С.,

    Виноградов А.А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 12, с. 85-90

• • 2017

    Кредитование и финансовая устойчивость российских промышленных компаний: микроэкономические аспекты анализа

  • Донец С.А.,

    Могилат А.Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 7

• • 2017

    Курсовая политика в рамках инфляционного таргетирования: мировая практика и действия Банка России

  • Киюцевская А. М.,

    Трунин П.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 5, с. 32-39

• • 2017

    Монетарный анализ: альтернативный взгляд на трансмиссионный механизм в российской экономике

  • Борзых О.А.,

    Могилат А.Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 9

• • 2017

    ОБ ОПТИМАЛЬНОЙ МОДЕЛИ РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ (РЕЦЕНЗИЯ НА МОНОГРАФИЮ)

  • Турбанов А. В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № № 7, с. 68-73

• • 2017

    ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ЗАКУПОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В БАНКЕ РОССИИ

  • Горегляд В.П.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 3, с. 3-10

• • 2017

    Обзор основных каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и инструментов их анализа в Банке России

  • Могилат А. Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 9

• • 2017

    Подходы к определению средней цены на недвижимость как базисного актива производных финансовых инструментов

  • Матюхин А.А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 4, с. 33-39

• • 2017

    Построение индекса волатильности цен товаров российского экспорта

  • Куровский Г. С.,

    Полбин А.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 11, с. 59-65

• • 2017

    РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА АУДИТОРСКИХ УСЛУГ

  • Турбанов А.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № № 2, с. 20-22

• • 2017

    Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данных

  • Пестова А. А.,

    Панкова В.А.,

    Ахметов Р.Р.,

    Голощапова И.О.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), с. 6-49

• • 2017

    СОВРЕМЕННЫЙ АУДИТ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

  • Горегляд В.П.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 2, с. 6-12

Потребительский кредит «ДЕНЬГИ-ВОЗМОЖНОСТИ»

Определение, принцип работы, примеры

Что такое кредитные деньги?

Кредитные деньги — это денежная стоимость, созданная в результате какого-либо будущего обязательства или требования. Таким образом, кредитные деньги возникают в результате предоставления кредита или выпуска долга. В современной банковской системе с частичным резервированием коммерческие банки могут создавать кредитные деньги, выдавая ссуды в больших количествах, чем резервы, которые они держат в своих хранилищах.

Существует множество форм кредитных денег, таких как долговые расписки, облигации и денежные рынки. Практически любая форма финансового инструмента, который не может или не предназначен для немедленного погашения, может быть истолкована как форма кредитных денег.

Ключевые выводы

• Кредитные деньги — это создание денежной стоимости посредством установления будущих требований, обязательств или долгов.
• Эти требования или долги могут быть переданы другим сторонам в обмен на стоимость, заключенную в этих требованиях.
• Банковское дело с частичным резервированием — распространенный способ введения кредитных денег в современной экономике.

Как работают кредитные деньги

Согласно недавним исследованиям, проведенным в области экономической истории, антропологии и социологии, теперь ученые считают, что кредит был первой формой денег, предшествовавшей монете или бумажным деньгам. В древние времена некоторые из самых ранних найденных письмен интерпретировались как подсчет долгов одной стороны перед другой — до изобретения самих денег. Эта форма стоимостного обязательства — т. е. я должен вам X — по существу является кредитными деньгами, поскольку это обязательство может быть передано кому-то другому в натуральной форме. Например, я могу быть должен вам X, но вы можете передать свое требование ко мне своему брату, так что теперь я должен вашему брату X. Вы и ваш брат, по сути, занимались кредитными деньгами.

Во время крестовых походов средневековья рыцари-тамплиеры Римско-католической церкви, религиозного ордена, который был хорошо вооружен и посвятил себя священной войне, хранили ценности и имущество в доверительном управлении. Это привело к созданию современной системы кредитных счетов, которая до сих пор распространена. Общественное доверие к кредитно-денежным учреждениям с годами росло и ослабевало в зависимости от экономических, политических и социальных факторов.

Кредитные деньги и частичное банковское резервирование

«Частичное резервирование» относится к части депозитов, хранящихся в резервах. Например, если банк имеет активы в размере 500 миллионов долларов, он должен иметь 50 миллионов долларов, или 10%, в резерве. Однако он может выдать взаймы 450 миллионов долларов в качестве по существу новых кредитных денег.

Аналитики ссылаются на уравнение, называемое уравнением мультипликатора, при оценке влияния обязательных резервов на экономику в целом. Уравнение дает оценку суммы денег, созданной с помощью системы частичного резервирования, и рассчитывается путем умножения начального депозита на единицу, деленного на обязательные резервы. Используя приведенный выше пример, вычисление составляет 500 миллионов долларов, умноженное на единицу, деленное на 10%, или 5 миллиардов долларов.

Кредитно-денежные и долговые рынки

Как отмечалось выше, к специфическим видам кредитных денег относятся облигации. Это основной сегмент финансовых рынков. Например, рынок государственного долга США (казначейские облигации или казначейские облигации и казначейские билеты или казначейские облигации) в 2021 году достиг 17,79 трлн долларов. В 2021 году размер мировых рынков долговых обязательств (более 226 трлн долларов) был более более чем в четыре раза превышает размер фондовых рынков (более 53 триллионов долларов). Вместе они образуют глобальные рынки капитала. Рынки капитала США являются крупнейшими в мире: рынок акций США в 2,4 раза превышает размер рынка облигаций США в 1,6 раза больше, чем у занявшего второе место Европейского Союза. На рынки капитала США приходится 65% общего финансирования экономической деятельности, и они стимулируют внутренний рост.

Облигации позволяют правительствам (на национальном уровне, уровне штата и местном уровне), корпорациям и некоммерческим организациям, таким как колледжи и университеты, получать доступ к средствам для различных проектов роста, включая финансирование дорог, новых зданий, плотин или другой инфраструктуры. Корпорации часто берут займы специально для развития своего бизнеса, покупки имущества и оборудования, приобретения других компаний или инвестирования в исследования и разработки для новых продуктов и услуг.

За пределами банков облигации позволяют отдельным инвесторам взять на себя роль кредитора в таких ситуациях. Рынки государственного долга могут предоставить конкретный заем тысячам инвесторов, предоставляя возможности для финансирования части необходимого капитала. Эти публичные рынки позволяют кредиторам продавать свои облигации другим инвесторам или покупать облигации у других лиц — спустя много времени после того, как первоначальная организация-эмитент привлекла капитал.

Кредит ЕСТЬ Деньги – Прагматический Капитализм

В экономике и в целом люди обычно проводят различие между «деньгами» и «кредитом». Во многом это результат мифологии золотого стандарта, когда золото рассматривалось как основная форма денег, а «банкиры» выпускали банкноты, которые можно было обменять на золото. По сути, они предъявляли претензии на золото. Когда мы отказались от золотого стандарта, экономисты практически не изменили свою модель. Они просто заменили золото резервами и наличностью центрального банка и заявили, что, когда банки кредитуют, они выдают требования на деньги центрального банка и наличные в хранилище. Я думаю, что это неправильно.

Идея о том, что деньги — это кредит, не нова. На самом деле, деньги как долг/кредит восходят к истории денег. В Кодексе Хаммурапи говорилось:

«Если у кого-то долг по кредиту, и буря повалила зерно, или урожай плохой, или зерно не растет из-за недостатка воды, в тот год человеку не нужно дать своему кредитору любые деньги. Он должен смыть свою долговую доску в воде и не платить арендную плату в этом году».

Все, что сделали современные деньги, — это превратили этот контракт во что-то более легко передаваемое. Фермеру больше не нужно удерживать кредит или депозит, на который он подписался. Теперь он может передать это требование, и другие люди могут использовать его в качестве денег. Это все банковские депозиты в эти дни. Банковские обязательства, созданные в процессе создания кредита, легко переводимые и используемые в качестве денег.

Система, в которой мы живем сегодня, не основана на резервах и наличности центрального банка. На самом деле резервы и наличные деньги центрального банка с течением времени играют все менее важную роль в экономике. Резервные требования больше не нужны в хорошо управляемых банковских системах, наличные деньги становятся менее распространенной формой денег, а важность внутренних денег (банковских денег или депозитов) становится все более очевидной для экономики, как показал кредитный кризис.

Проблема такого сосредоточения внимания на деньгах и резервах центрального банка заключается в том, что оно, кажется, неправильно фокусирует внимание всей денежной системы. Мы начинаем с правительства и строим оттуда, не понимая, что частный сектор управляет экономикой, а деньги, которые в основном использует небанковский частный сектор (внутри денег), доминируют над тем, как создается продукция, где устанавливаются цены и как мы участвуем в экономике. .

Также важно отметить, что все, что связано с внешними деньгами (деньгами центрального банка), является вспомогательной чертой того, что явно является внутренней денежной системой. То есть резервы существуют в первую очередь для помощи в проведении межбанковских расчетов. А наличные деньги существуют в первую очередь для того, чтобы клиент банка, работающий с внутренними деньгами, мог снимать средства со счета для более удобного проведения операций. Эти формы денег, такие как резервы, наличные деньги и монеты (внешние деньги), облегчают использование доминирующих денег — внутренних денег. Утверждение, что внутренние деньги или кредит — это просто претензия на внешние деньги, явно неверно. Например, транзакция, происходящая между двумя клиентами в кредит в Bank of America, даже не связана с внешними деньгами. Но что еще более важно, то, чего мы все действительно добиваемся в экономике, — это не претензии на внешние деньги. Мы все ищем настоящие деньги — банковские депозиты. Основной способ поступления наличных денег в обращение — это когда внутренний держатель денег снимает банковский счет. А небанковский частный сектор не может даже получить доступ к банковским резервам, поэтому совершенно нелогично строить реальное понимание экономики на внешних деньгах.

Сосредоточиться на внешних деньгах и построить вокруг них мировоззрение — все равно, что пытаться понять, как человек ходит, изучая костыли, которыми он пользуется. Внешние деньги — это просто костыль, а внутренние — это ноги! Да, внешние деньги важны, и они могут быть особенно важны, когда у вас ломаются ноги (во время кредитного кризиса), но это не меняет того факта, что ноги — это форма денег, которая «правит насестом» в 99% случаев. . Вряд ли найдется какая-либо школа экономической мысли, правильно понимающая этот баланс. Что в значительной степени способствует тому, что вся «мрачная наука» в настоящее время кажется такой мрачной.

NB. История денег как кредита также широко цитируется в работах Гребера и Прюсснера.

«По крайней мере, иногда или в некоторых местах эти буллы, по-видимому, становились тем, что мы сейчас назвали бы оборотными инструментами, поскольку табличка внутри не просто записывала обещание заплатить первоначальному кредитору, но была назначенный «предъявителю» — иными словами, табличка с записью долга в пять шекелей серебра (при преобладающих процентных ставках) могла обращаться как эквивалент векселя в пять шекелей, то есть как деньги».