Куда без риска вложить деньги: Куда вложить деньги под проценты

Содержание

Где найти безрисковые инвестиции?

У меня есть деньги, которые я хочу инвестировать, но я также хочу знать, что моя основная сумма всегда будет в безопасности. Поэтому я ищу безрисковые инвестиции. Есть предложения?

Я понимаю, почему вы хотите сделать максимально безопасные инвестиции. В конце концов, большую часть этого года рынок метался вверх и вниз как сумасшедший, и многие инвесторы обеспокоены тем, что недавний всплеск волатильности может стать прелюдией к серьезному падению цен на акции.

Но прежде чем вы начнете вкладывать свои деньги в инвестиции, которые кажутся абсолютно безопасными — и поверьте мне, вам не составит труда найти кого-то, кто направит вас к таким инвестициям — вам нужно знать одну важную вещь: никакие инвестиции не совершенно без риска.

Когда вы инвестируете с целью избежать одного риска, вы обязательно открываете себя для других.

Так, например, вы можете легко достичь своей цели по обеспечению безопасности вашего принципала. Просто придерживайтесь застрахованных FDIC инвестиций, таких как сберегательные счета и счета денежного рынка (фонды денежного рынка, особенно те, которые ограничиваются казначейскими ценными бумагами, также очень безопасны, но не застрахованы FDIC). Вы не только защитите своего принципала, но и любые доходы, которые он может получить.

Обратной стороной этого является то, что вы получите низкую норму прибыли, а это означает, что ваши сбережения могут не очень сильно вырасти в долгосрочной перспективе. Действительно, возможно, вы даже не заработаете достаточно, чтобы поддерживать покупательную способность ваших сбережений после уплаты налога на проценты, которые вы зарабатываете.

Конечно, вы можете получить несколько более высокие процентные ставки, отважившись на инвестиции, не застрахованные FDIC, которые все еще относительно безопасны, такие как фиксированные аннуитеты. Не путать с немедленными аннуитетами, которые могут быть полезны в некоторых ситуациях для получения гарантированного дохода после выхода на пенсию, фиксированные аннуитеты выплачивают регулярные проценты, как и компакт-диски, хотя эти проценты не облагаются налогом, пока они остаются в пределах аннуитета. Однако в некоторых случаях вам может потребоваться заплатить комиссию за возврат или другой сбор при снятии средств. Если вы моложе 59 лет1/2, вы также можете получить штраф в размере 10% от прибыли, которую вы снимаете.

Связанный: Не слишком ли поздно возвращаться на фондовый рынок?

Но главное, что существует прямая зависимость между риском и доходностью. Чем меньше риска вы готовы взять на себя, тем ниже доход, который вы собираетесь заработать, и тем труднее вам будет достичь долгосрочных целей, таких как обеспечение того, чтобы ваши сбережения поддерживали вас на протяжении всей жизни после карьеры. , как показывает этот калькулятор долговечности, может длиться 30 и более лет.

Некоторые люди могут попытаться создать у вас впечатление, что есть способ обойти эту фундаментальную концепцию, что есть инвестиции, которые предлагают полную прибыль и отсутствие проблем или более высокую доходность без дополнительного риска. И есть долгая история людей, которых заманивали во всевозможные инвестиции, которые оказывались далеко не такими безопасными, как казались. Но любые инвестиции, которые претендуют на более высокую доходность, всегда сопряжены с большим риском, даже если этот риск не всегда очевиден.

Итак, что, по моему мнению, должны делать инвесторы, беспокоящиеся о сохранности своих сбережений?

Что ж, если вы действительно так беспокоитесь о том, что вам нужно быть уверенным, что каждый цент ваших денег всегда надежно защищен, тогда вам, вероятно, следует придерживаться сберегательных инструментов, застрахованных FDIC, таких как сберегательные счета и счета денежного рынка. На возврате много не заработаешь. Но, заходя на сайты, которые определяют учреждения, предлагающие самые высокие доходы, вы можете, по крайней мере, знать, что получаете конкурентоспособную прибыль.

Если вы готовы отказаться от некоторого доступа к своим деньгам и некоторой степени безопасности, вы можете рассмотреть другие безопасные инвестиции, такие как фиксированные аннуитеты. Но я предупреждаю вас, что фиксированные аннуитеты и их вариации, которые рекламируются как альтернатива сберегательным счетам и компакт-дискам, могут быть сопряжены с любым количеством заминок и сборов.

Я не говорю, что невозможно разобраться в условиях этих инвестиций. Но, основываясь на электронных письмах, которые я получал от инвесторов на протяжении многих лет, я обнаружил, что многие люди не до конца понимают, во что они ввязываются, а также во что им может обойтись выход. И хотя я не хочу предполагать, что все люди, которые продают такие инвестиции, пользуются своими клиентами, важно признать, что аннуитеты часто предлагают продавцам щедрые комиссионные и другие льготы, как указано в этом отчете сенатора Элизабет Уоррен за 2015 год.

Связанный: Должен ли я покупать аннуитет или инвестировать свои сбережения самостоятельно?

Думаю, вы должны задать себе вопрос: действительно ли необходимо ограничивать себя только самыми безопасными инвестициями. В самом деле, я думаю, вы могли бы, по крайней мере, рассмотреть альтернативную стратегию, которая обеспечила бы приемлемый уровень безопасности, а также дала бы вам возможность получить более высокую долгосрочную прибыль.

Вот как работает такая стратегия. Деньги, к которым вы действительно нуждаетесь в доступе в любое время и которые вы действительно не можете позволить себе подвергать какому-либо риску — скажем, денежный резерв на случай чрезвычайных ситуаций и непредвиденных расходов, наличные деньги для оплаты пенсионных расходов в течение двух лет. то, что покроет социальное обеспечение и любые пенсии, пойдет на самые надежные и самые ликвидные инвестиции, под которыми я подразумеваю сберегательный счет, застрахованный FDIC, или счет денежного рынка, и/или высоконадежные инвестиции, такие как фонд денежного рынка.

Опять же, вы не заработаете много на этой части своих сбережений, но у вас будет практически постоянный доступ к ним, и вам не придется беспокоиться о потере основной суммы или процентов.

Остальные ваши деньги вы затем инвестируете в паевые инвестиционные фонды акций и облигаций (предпочтительно недорогие индексные фонды), которые потенциально могут генерировать более высокие доходы, которые могут увеличить стоимость этого компонента вашего сберегательного тайника и сохранить его покупательная способность в условиях инфляции в долгосрочной перспективе.

Не ошибись. Стоимость этой части ваших сбережений будет колебаться вверх и вниз вместе с финансовыми рынками. Та часть, которая инвестируется в акции, может быть весьма неустойчивой. В прошлом на жестких медвежьих рынках цены на акции падали на 50% и более, и на восстановление утраченных позиций уходили годы. Но вы можете смягчить последствия периодических огромных спадов на фондовом рынке, ограничив сумму, которую вы инвестируете в акции, и вместо этого сосредоточив внимание на облигациях.

Идея состоит в том, чтобы получить сочетание акций и облигаций, обеспечивающее разумный потенциал роста и достаточную защиту от падения, чтобы вы не испугались, когда акции войдут в штопор.

Вы можете увидеть, как различные комбинации акций и облигаций работали в прошлом, и понять, как вы можете разделить эту часть своих сбережений между акциями и облигациями, заполнив анкету инвестора Vanguard.

Если вам нравится описанная мной стратегия, состоящая из двух частей, но вы не уверены, что сможете реализовать ее самостоятельно, вы всегда можете нанять консультанта для помощи. Просто убедитесь, что вы получаете реальный совет, а не рекламный ход.

Или вы можете придерживаться своего первоначального плана поиска безопасных инвестиций. Просто помните, однако, что ограничение себя инвестициями, при которых ваш основной капитал всегда будет в безопасности, не означает, что вы устраните риск.

CNNMoney (Нью-Йорк) Впервые опубликовано 4 апреля 2018 г.: 10:03 по восточноевропейскому времени

5 Инвестиции с низким уровнем риска, обеспечивающие высокую доходность ничего такого. И хотя ставки, несомненно, в какой-то момент снова вырастут, гарантированные инструменты никогда не превысят инфляцию.

Это создает дилемму для многих инвесторов, которые хотят получить достойную прибыль на свои деньги, но не хотят рисковать потерей основной суммы. Однако есть несколько вариантов инвестирования, приносящих более высокие процентные ставки, чем депозитные сертификаты и казначейские ценные бумаги, с очень разумным уровнем риска. Те, кто хочет изучить некоторые из этих вариантов, могут значительно увеличить свой инвестиционный доход без необходимости бодрствовать по ночам, беспокоясь о том, будут ли их деньги на месте утром.

Понимание инвестиционного риска

Типы риска

Одна из распространенных ошибок, которую совершают многие инвесторы, заключается в том, что они предполагают, что данная инвестиция либо «безопасна», либо «рискована». Но множество инвестиционных предложений, доступных сегодня, часто невозможно классифицировать так просто.

Существует несколько типов и уровней риска, которым может быть подвержена конкретная инвестиция:

Вы владеете акциями Apple, Amazon, Tesla. Почему не Бэнкси или Энди Уорхол? Стоимость их работ не растет и не падает вместе с фондовым рынком. И они намного круче Джеффа Безоса.
Получить приоритетный доступ

Рыночный риск: Риск того, что инвестиция может обесцениться на рынке (в первую очередь относится к акциям и, во вторую очередь, к инвестициям с фиксированным доходом). Рыночный риск присутствует на бычьем и медвежьем рынках, согласно этой статье из Investment U.
Риск процентной ставки: Риск того, что инвестиция обесценится из-за изменения процентной ставки (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
Риск реинвестирования: Риск того, что инвестиция будет реинвестирована по более низкой процентной ставке по истечении срока ее погашения (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
Политический риск: Риск того, что иностранные инвестиции обесценятся из-за политических действий в этой стране (холдинги, расположенные в развивающихся странах, особенно подвержены этому)
Законодательный риск: Риск того, что инвестиции обесценятся или другие преимущества, которые она предлагает благодаря новому законодательству (все инвестиции подвержены этому риску)
Риск ликвидности: Риск того, что инвестиция не будет доступна для ликвидации, когда это необходимо (применяется к инвестициям с фиксированным доходом и реальным имение и другое имущество, которое невозможно быстро продать по справедливой цене)
Риск покупательной способности: Риск того, что инвестиция потеряет свою покупательную способность из-за инфляции (применяется к инвестициям с фиксированным доходом) налогообложения (большинство инвестиций подвержены этому риску)

Инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации и депозитные сертификаты, обычно подвержены процентной ставке, реинвестированию, покупательной способности и риску ликвидности, в то время как акции и другие инвестиции, основанные на долевом капитале, более подвержены рыночному риску. И хотя некоторые инвестиции, такие как муниципальные облигации и аннуитеты, хотя бы частично защищены от налоговых рисков, никакие инвестиции не застрахованы от политических или законодательных рисков.

Конечно, конкретные типы риска, которые относятся к инвестициям, будут различаться в зависимости от их конкретных характеристик; например, инвестиции, размещенные внутри IRA Roth, эффективно защищены от налогообложения независимо от всех других факторов. Уровень риска, который несет данная ценная бумага, также будет варьироваться в зависимости от ее типа, поскольку акции с малой капитализацией в технологическом секторе, очевидно, будут иметь гораздо больший рыночный риск, чем привилегированные акции или предложения коммунальных услуг.

Спектр риска

Как правило, уровень риска, связанного с инвестициями, прямо соответствует их потенциальной выгоде. Имея это в виду, спектр инвестиций с соотношением риска и вознаграждения можно разбить следующим образом:

Безопасная/низкая доходность: CD, казначейские ценные бумаги, сберегательные облигации, страхование жизни (от высокорейтинговых компаний)
Очень Низкий риск/доходность: Фиксированные и индексированные аннуитеты, застрахованные муниципальные облигации
Низкий риск/доходность: Корпоративные облигации инвестиционного уровня (с рейтингом BBB или выше), незастрахованные муниципальные облигации
Умеренный риск/доходность: Привилегированные акции, акции коммунальных предприятий, доходные взаимные фонды
Средний риск/доходность: Паевые инвестиционные фонды, акции голубых фишек, жилая недвижимость. Инвестиции в изобразительное искусство через Masterworks также могут принести большую прибыль.
Высокий риск/доходность: Акции компаний малой и средней капитализации, фонды малой капитализации и взаимные фонды, инвестирующие в определенные секторы экономики, такие как технологии и энергетика
Спекулятивная/агрессивная доходность: Инвестиции в нефть и газ, товарищества с ограниченной ответственностью, производные финансовые инструменты, дешевые акции, сырьевые товары

Понимание того, где различные типы инвестиций попадают в спектр риска и прибыли, может помочь инвесторам определить возможности для получения большей прибыли, сохраняя при этом некоторую безопасность . Более того, зная о конкретном типе риска, которому подвержены инвестиции, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о том, что подходит для их ситуации и портфеля.

Инвестиции с очень низким и умеренным риском

Безрисковых инвестиций не бывает – все инвестиции, включая те, которые гарантированно возвращают основную сумму, сопряжены с определенным риском. Но те, кто готов рискнуть в категории инвестиций с низким и умеренным риском, могут найти значительно более высокие доходы, чем те, которые предлагаются в безопасной категории.

В этих категориях есть несколько хороших вариантов:

1. Привилегированные акции

Привилегированные акции — это гибридные ценные бумаги, которые торгуются как акции, но во многих отношениях действуют как облигации. У него заявленная ставка дивидендов, которая обычно примерно на 2% выше, чем выплачивают CD или казначейские облигации, и обычно торгуется в пределах нескольких долларов от цены, по которой он был выпущен (обычно 25 долларов за акцию).

Некоторые другие характеристики привилегированных акций включают:

Привилегированные предложения обычно выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, и в некоторых случаях их дивиденды могут претендовать на прирост капитала.
Привилегированные акции также имеют очень небольшой риск ликвидности, поскольку они могут быть проданы в любое время без штрафных санкций.
Основными видами риска, который несут привилегированные акции, являются рыночный риск и налоговый риск.

Существует несколько типов привилегированных акций:

Кумулятивный предпочтительный . Аккумулирует любые дивиденды, которые компания-эмитент не может выплатить из-за финансовых проблем. Когда компания сможет выполнить свои обязательства, все просроченные дивиденды будут выплачены акционерам.
Привилегированное участие . Позволяет акционерам получать более высокие дивиденды, если компания преуспевает в финансовом отношении.
Предпочтительный кабриолет . Может быть конвертирован в определенное количество обыкновенных акций.

Большинство привилегированных выпусков также оцениваются агентствами кредитных рейтингов, такими как Moody’s и Standard & Poor’s, и риск их дефолта оценивается так же, как и для облигаций. Если эмитент привилегированного предложения очень стабилен в финансовом отношении, то он получит более высокий рейтинг, например, АА или А+. Выпуски с более низким рейтингом будут платить более высокую ставку в обмен на более высокий риск дефолта.

Владельцы привилегированных акций также могут рассчитывать на возврат своих денег от эмитента раньше владельцев обыкновенных акций в случае ликвидации компании, но они также не имеют права голоса.

2. Акции коммунальных предприятий

Подобно привилегированным акциям, акции коммунальных предприятий, как правило, остаются относительно стабильными в цене и выплачивают дивиденды примерно на 2-3% выше, чем по казначейским ценным бумагам. Эти акции можно приобрести через онлайн-брокера, такого как Ally Invest . Вот некоторые из основных характеристик акций коммунальных предприятий:

Акции коммунальных предприятий являются обыкновенными акциями и имеют право голоса.
Цены на их акции, как правило, не так стабильны, как на привилегированные предложения.
Это нециклические акции, что означает, что их цены не растут и не падают с экономическим ростом и спадом, как в некоторых секторах, таких как технологии или развлечения. Поскольку люди и предприятия всегда нуждаются в газе, воде и электричестве независимо от экономических условий, коммунальные услуги являются одним из самых оборонительных секторов экономики.
Акции коммунальных предприятий также часто оцениваются рейтинговыми агентствами так же, как облигации и привилегированные выпуски, полностью ликвидны, как и привилегированные акции, и могут быть проданы в любое время без штрафных санкций.
Акции коммунальных предприятий обычно несут несколько более высокий рыночный риск, чем привилегированные выпуски, а также подлежат налогообложению как дивидендов, так и прироста капитала.

3. Фиксированные аннуитеты

Фиксированные аннуитеты предназначены для консервативных пенсионеров, стремящихся к более высокой доходности при сохранении основной суммы. Эти инструменты обладают несколькими уникальными характеристиками, в том числе:

Они позволяют инвесторам откладывать практически неограниченные суммы денег и позволяют им увеличиваться за счет отложенных налогов до выхода на пенсию.
Основная сумма и проценты по фиксированным договорам обеспечиваются как финансовой устойчивостью компаний по страхованию жизни, которые их выпускают, так и фондами государственных гарантий, которые возмещают инвесторам, купившим договор аннуитета у неплатежеспособного перевозчика. Хотя были случаи, когда инвесторы теряли деньги на фиксированных аннуитетах из-за банкротства компании-эмитента, вероятность того, что это произойдет сегодня, крайне мала, особенно если контракт приобретен у финансово надежного перевозчика.
В обмен на их относительную безопасность фиксированные аннуитеты также оплачиваются по более низкой ставке, чем коммунальные или привилегированные акции; их ставки обычно примерно на 0,5-1% выше, чем по депозитным сертификатам или казначейским ценным бумагам. Однако некоторые перевозчики с фиксированным аннуитетом также предлагают более высокую начальную ставку или «тизерную» ставку в качестве средства привлечения инвесторов.
Существуют также индексированные аннуитеты, которые могут дать инвесторам часть доходов на долговых или фондовых рынках, гарантируя при этом основную сумму долга. Эти контракты могут обеспечить отличную прибыль на капитал, если рынки работают хорошо, в то время как они могут предложить лишь небольшую утешительную прибыль в медвежьих условиях.
Аннуитеты напоминают IRA и квалифицированные планы в том, что они увеличиваются с отсрочкой уплаты налогов и штрафом в размере 10% за снятие средств до достижения возраста 59 1/2 лет. И, как IRA и другие пенсионные планы, все типы аннуитетных договоров безоговорочно освобождаются от завещания, а также во многих случаях защищены от кредиторов.
Основными рисками, связанными с аннуитетами, являются риск ликвидности (из-за штрафа за досрочное снятие средств, а также любых комиссий за возврат, взимаемых страховой компанией), процентный риск и риск покупательной способности.

4. Брокерские депозитные сертификаты

Этот тип компакт-дисков может быть привлекательным вариантом для ультраконсервативных инвесторов, которые не могут позволить себе потерять часть своей основной суммы. Эти инструменты имеют следующие особенности:

Хотя ставки по ним не столь высоки, как по привилегированным акциям или акциям коммунальных предприятий, по брокерским депозитным сертификатам можно платить значительно больше, чем по их аналогам, которые продаются частными банкирами.
Брокерские депозитные сертификаты выпускаются как облигации и торгуются на вторичном рынке, но по-прежнему застрахованы FDIC при условии, что они удерживаются до погашения. Если компакт-диски будут проданы до этого, то на вторичном рынке инвестор может получить меньше их номинальной стоимости.
Многие брокерские фирмы продают этот тип компакт-дисков. Например, Эдвард Джонс использовал депозитные сертификаты при посредничестве для привлечения клиентов из банков, которым требовались более высокие доходы.
Брокерские депозитные сертификаты несут риск ликвидности, присущий любым другим типам облигаций, и подлежат налогообложению.

5. Облигационные и доходные взаимные фонды и паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Инвесторам, стремящимся к более высокой доходности, было бы разумно рассмотреть многие взаимные фонды облигаций или другие взаимные фонды, ориентированные на получение дохода, или ППИ, которые сейчас доступны. Эти транспортные средства имеют набор преимуществ и недостатков, отличный от отдельных предложений, перечисленных выше:

Фонды доходов инвестируют в широкий спектр инструментов, приносящих доход, таких как облигации, ипотечные кредиты, обеспеченные кредиты с преимущественным правом требования, а также привилегированные акции и акции коммунальных предприятий. Предлагаемая ими диверсификация и профессиональное управление снижают рыночные риски и риски реинвестирования, присущие отдельным ценным бумагам. Сочетание различных классов ценных бумаг, таких как облигации и привилегированные акции, также может обеспечивать более высокие выплаты с меньшим риском, чем отдельные предложения.
У инвесторов есть широкий выбор источников дохода. Сегодня доступны сотни, если не тысячи, доходных фондов — инвесторы должны точно знать, что они ищут, и сделать свою домашнюю работу, прежде чем инвестировать в один из них. Некоторые фонды очень консервативны, инвестируя только в такие вещи, как наличные инструменты и казначейские ценные бумаги, в то время как другие гораздо более агрессивны и обращаются к бросовым облигациям и ценным бумагам с ипотечным покрытием, чтобы обеспечить высокий уровень дохода. Фонды, которые инвестируют исключительно в акции коммунальных предприятий, также могут считаться доходными фондами, хотя они могут иметь рост как второстепенную цель. Но те, кто рассматривает акции коммунальных предприятий, также могут диверсифицировать их с помощью фонда коммунальных услуг или UIT.
Фонды, торгуемые на бирже, — новейший игрок в этом блоке. Эти инструменты напоминают UIT в том смысле, что они представляют собой упакованную группу предварительно выбранных ценных бумаг, но, в отличие от традиционных UIT, они ежедневно торгуются на таких рынках, как акции, и их можно покупать и продавать в ходе внутридневной торговли. Многие ETF также предназначены для получения дохода с использованием стратегий, описанных выше.
Доходные фонды в большинстве случаев сопряжены с рыночным риском, риском реинвестирования и налоговым риском. Они также могут нести политический риск для международных фондов и риск покупательной способности консервативных фондов.

Morningstar.