Содержание
Вот как американские инвесторы могут получить доступ к российским акциям
- Некоторые инвестиционные фонды, ориентированные на Россию, потеряли более 20% в понедельник. Это следует за дополнительными санкциями США против России после ее вторжения в Украину на прошлой неделе.
- Однако обычные инвесторы, скорее всего, владеют фондом с небольшой долей участия в российских акциях, возможно, от 2% до 3%.
- Российско-украинский конфликт подчеркивает риск инвестирования в развивающиеся рынки.
В марте индекс S&P 500 вырос более чем на 5%, несмотря на сложный макроэкономический фон. Но Джеффрис считает, что впереди может быть больше волатильности, и у него есть множество акций, чтобы сыграть на этом.
Агентство новостей Синьхуа | Агентство Синьхуа | Getty Images
Обычные инвесторы могут неосознанно иметь дело с российскими акциями, но хорошая новость заключается в том, что эти активы, вероятно, составляют небольшую часть их общего портфеля.
Инвестиции, связанные с Россией, резко упали в первые дни после вторжения этой страны в Украину 24 февраля, что побудило Запад ввести серию финансовых санкций и другие меры, направленные на подрыв российской экономики.
Портфели американцев могут коснуться России (и других стран) разными способами, возможно, через взаимный фонд или биржевой фонд.
Еще от Personal Finance:
Когда возвращаться к акциям после панической продажи
Как защититься от кибератаки в условиях эскалации российско-украинского кризиса
Как двигаться дальше после выселения
Некоторые фонды, ориентированные на Россию, пережили резкие распродажи в понедельник. Например, Van Eck Russia ETF (RSX) упал на 30% по состоянию на 14:20. ET — худший день с момента создания в 2007 году. ETF iShares MSCI Russia (ERUS) упал на 28%.
Но, по мнению финансовых экспертов, многие популярные фонды направляют в Россию в рамках более широкой стратегии. В основном это фонды развивающихся рынков, которые инвестируют в акции и облигации развивающихся стран, таких как Китай, Индия, Бразилия и, конечно же, Россия.
Например, Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF (VWO) владел примерно 3% акций в России в конце января, по словам Тодда Розенблута, директора по исследованиям взаимных фондов и ETF в CFRA Research, со ссылкой на самые последние доступные данные. данные. Vanguard ETF и его взаимный фонд владеют общим капиталом в 112 миллиардов долларов.
смотреть сейчас
Точно так же iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) владеет 2% акций в России, а Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) имеет долю в 3%, согласно Розенблюту. По его словам, в фондах находится примерно 74 миллиарда долларов и 4,5 миллиарда долларов соответственно.
«Вызывает ли беспокойство тот факт, что 2% или 3% ваших активов открыты для [России]?» — сказал Розенблют. «Мой ответ, вероятно, был бы: нет.
«Если вы владеете фондом [развивающихся рынков], вы должны быть готовы к риску, и это пример некоторого риска».
Фонды Vanguard и iShares пассивны. управляемые фонды, которые отслеживают фондовый индекс; они должны владеть долей в российских акциях, которые являются частью индекса.
Активно управляемые фонды, такие как Fidelity, не предъявляют такого требования (однако инвесторы обычно платят больше за активное управление).0011
Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи 28 февраля 2022 года.
Майкл Нэгл/Блумберг через Getty Images
Взаимные фонды и ETF, вероятно, инвестируют в акции за пределами США через американские депозитарные расписки. АДР являются прокси для акций, которые торгуются на бирже США. Они дают инвесторам (в том числе физическим лицам) обходной путь для покупки акций таких компаний, как Nokia, Royal Dutch Petroleum и Unilever, на иностранной бирже, что может сопровождаться сложными правилами и налогами.
Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq в понедельник приостановили торги американскими депозитарными акциями ряда компаний, связанных с Россией, после новых санкций Белого дома.
Инвесторам (включая взаимные фонды и ETF) будет запрещено торговать этими акциями, пока действует приостановка. По словам Розенблюта, как только торги возобновятся, вероятно, наступит период «догоняющего» дохода от инвестиций фонда (в сторону повышения или понижения), поскольку текущие доходы не отражают актуальные цены на замороженные акции.
То, что многие диверсифицированные фонды и портфели владеют лишь небольшой долей своих активов в российских компаниях, а долг имеет смысл, учитывая размер страны в мировой экономике, по словам Чарли Фицджеральда III, сертифицированного специалиста по финансовому планированию и члена-основателя Moisand Fitzgerald Tamayo в Орландо, Флорида.
Вы должны мириться с тревожными моментами, подобными этим, когда стремитесь к более высоким доходам.
Чарли Фицджеральд III
член-основатель Moisand Fitzgerald Tamayo
Экономика России в размере 1,65 трлн долларов в 2021 году составляла менее 2% от мировой экономики в 94 трлн долларов.
Диверсифицированный портфель может содержать 25% акций неамериканских компаний; из них, возможно, 10% приходится на акции развивающихся рынков, часть которых составляют российские инвестиции.
Фитцджеральд предостерег от продажи любых инвестиций, ориентированных на Россию, в «сгоряча» или из чувства паники.
Инвестиции в развивающиеся рынки имеют место в портфеле, и российское вторжение подчеркивает взаимосвязь между риском и доходностью, сказал Фицджеральд.
«У вас есть неоспоримая взаимосвязь между риском и прибылью, но вы должны мириться с такими тревожными моментами, когда стремитесь к более высокой доходности», — сказал он.
Владеете ли вы российскими акциями, не зная об этом?
Многие компании, представленные на Money, размещают у нас рекламу. Мнения принадлежат нам, но компенсация и
углубленное исследование могут определить, где и как появятся компании. Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.
Money не является клиентом какого-либо инвестиционного консультанта, представленного на этой странице. Информация, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей и не предназначена в качестве инвестиционного совета. Деньги не предлагают консультационные услуги.
Война в Украине продолжает обостряться, несмотря на санкции против России и осуждение со всего мира.
Если вас беспокоит, есть ли в вашем портфеле российские инвестиции, вы, вероятно, не одиноки.
Фондовый рынок испытал массу волатильности, поскольку инвесторы борются с тем, что означает геополитический конфликт для цен на нефть, цепочки поставок, инфляции и многого другого. Российские акции пострадали особенно сильно: ориентированные на Россию биржевые фонды (ETF) VanEck Russia ETF и iShares MSCI Russia ETF упали на этой неделе и упали примерно на 70% за год.
Тем временем Россию осуждают за нарушения прав человека, в том числе со стороны госсекретаря США Энтони Блинкена и таких организаций, как Amnesty International. Таким образом, если оставить в стороне рыночные показатели, поскольку предприятия и потребители бойкотируют российские товары, вы можете сделать то же самое со своими инвестициями.
Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа временно приостановили торги российскими компаниями в начале этой недели, а поставщик индексов MSCI дал понять, что может исключить российские акции и облигации из своих индексов, сообщило агентство Reuters.
Эти действия были вызваны опасениями по поводу того, что санкции разрушают ликвидность российского рынка.
Но стоит ли вам беспокоиться о том, что вы рискуете попасть в российские акции и облигации? Возможно нет.
Большинство инвесторов с диверсифицированным инвестиционным портфелем будут иметь очень мало вложений в российские ценные бумаги — вероятно, менее 1%, говорит Карин Андерсон, директор по исследованиям менеджеров с фиксированным доходом в Morningstar.
Вот что вам нужно знать.
Российские инвестиции в пенсионные фонды
Если вы вкладываете часть своей зарплаты в пенсионный счет 401(k) или другой пенсионный счет, предоставленный вашим работодателем, у вас, вероятно, не так много вариантов, когда дело доходит до выбора инвестиций.
Но вам также, вероятно, не нужно слишком беспокоиться о российских инвестициях в эти пенсионные фонды. По данным Morningstar, российские акции составляют в среднем всего 0,4% средств с установленной датой.
Российские облигации составляют менее 0,1% этих средств.
Фонды с установленной датой от Fidelity и Vanguard, двух крупнейших поставщиков пенсионных счетов, имеют среднюю долю российских акций 0,62% и 0,22% соответственно, обнаружил Morningstar. Доля российских облигаций для обоих составляет менее 0,1%.
Российские инвестиции в фонды развивающихся рынков
Где вы увидите большую долю российских активов, так это в фондах, предназначенных для секторов природных ресурсов и энергетики или развивающихся рынков. (Фонды развивающихся рынков — это взаимные фонды и ETF, которые инвестируют в активы развивающихся стран, таких как Индия, Китай и Россия.)
Но средний риск России в этих фондах был относительно низким еще до того, как Россия вторглась в Украину — около 1% для сектора фонды и менее 5% для фондов развивающихся рынков, написал Бенджамин Слупецки из Morningstar в обзоре рынка в понедельник. Некоторые фонды развивающихся рынков, имеющие большую долю в российских активах, также сокращают эту долю.
Например, в декабре 2021 года доля фонда GQG Partners Emerging Markets Equity составляла около 16% активов, но на прошлой неделе фирма заявила, что сократила ее примерно до 3,7% активов, сообщает Morningstar. GQG Partners не сразу ответила на запрос Мани о комментариях, но главный инвестиционный директор фирмы сообщил инвесторам во время телефонной конференции на прошлой неделе, что он сократил доступ фонда к компаниям, которые, по его мнению, могут ощутить наибольшее влияние санкций, сообщает Morningstar.
Кроме того, для большинства инвесторов отчисления в фонды развивающихся рынков обычно являются сателлитными активами, то есть они не являются частью основных активов инвестора, говорит Андерсон.
«Если свести это к общим активам, получится небольшая часть», — добавляет она.
Объявления за деньги. Мы можем получить компенсацию, если вы нажмете на это объявление. Объявление
Эта IRA так же хороша, как золото!
В отличие от традиционных пенсионных счетов, золотые IRA обеспечены драгоценными металлами.
Звучит неплохо? Нажмите ниже, чтобы узнать больше.
Начать инвестировать
Что делать
Если вы все еще беспокоитесь о наличии российских активов в фондах — по причинам производительности или гуманитарным причинам, или и тем, и другим — вы можете увидеть, какие акции и облигации принадлежат фонду через сайт или анализ фонда Morningstar. И помните, риски России могут уменьшиться еще больше, поскольку менеджеры пересматривают активы, а MSCI рассматривает возможность исключения активов страны из индексов.
В целом, если у вас хорошо диверсифицированный портфель, вы, скорее всего, имеете минимальное влияние на российские активы.
«Мы призываем людей помнить, что это действительно небольшая часть всего портфеля, и не упускать из виду долгосрочные цели того, как они настраивают свои средства», — говорит Андерсон.
Рыночная волатильность может пугать, но эксперты говорят, что инвесторы должны придерживаться своих долгосрочных планов и не пытаться рассчитывать время рынка, что часто может привести к полному упущению подъема.
Более того, волатильность может быть хорошей возможностью пересмотреть свой инвестиционный портфель и убедиться, что он по-прежнему соответствует вашей толерантности к риску. Если вы теряете сон из-за колебаний цен, перепроверьте, хорошо ли диверсифицирован ваш портфель, чтобы, когда одна часть вашего портфеля падает, другая оставалась стабильной.
Информационный бюллетень
Чтобы отпраздновать свое 50-летие, мы просмотрели десятилетия наших печатных журналов, чтобы найти спрятанные жемчужины, увлекательные истории и старинные советы по личным финансам, выдержавшие испытание временем. Погрузитесь в архивы вместе с нами.
Нажимая «Зарегистрироваться», я соглашаюсь получать информационные бюллетени и рекламные акции от Money и его партнеров. Я согласен с Условиями использования и Уведомлением о конфиденциальности Money и даю согласие на обработку моей личной информации.
Информационный бюллетень
Подписаться удалось!
Теперь вы будете получать информационный бюллетень Money по телефону
Ответьте в любое время, чтобы сообщить нам, как мы можем улучшить.