Куда сегодня вложить деньги в россии: Куда выгодно вложить деньги сейчас и в начале 2023 года — 22 ноября 2022

Куда вложить деньги в 2020 году: Гордон рассказал, как стать миллионером

ИД «Собеседник»

Дмитрий Гордон назвал способ сохранить накопления в пандемию, призвал не верить банкам и открыл секрет своего богатства. Украинский журналист Дмитрий Гордон известен как человек, который берет интервью у самых известных людей современности. Но он еще и успешный предприниматель, сумевший к 53 годам сколотить огромное состояние. Как ему удалось разбогатеть, какие активы в его распоряжении и во что сейчас, в пандемию выгоднее всего вкладывать свободные деньги, Гордон на днях рассказал на форуме Big Money в Одессе. «У меня дома стояли мешки с деньгами» – Я раньше других начал вкладывать деньги в недвижимость, – признался журналист. – Я интуитивно понял и проанализировал ситуацию. Она была очень проста. В конце 80-х – начале 90-х я активно занимался шоу-бизнесом, работал с артистами. В начале перестройки Горбачев выпустил указ о кооперации, который гласил, что если даёшь концерт, то должен перечислить некоторый процент от сбора за билеты государству, а остальное можешь делить, как угодно. И тогда артисты стали сумасшедше богатыми людьми. Но богатыми стали и мы, организаторы! В начале 90-х у меня дома стояли мешки с деньгами, которые вдруг обрушились на наши головы, и мы не знали, что с ними делать, – вспоминает Дмитрий. «Нельзя верить государству и хранить деньги в банках. Обманут!» Сначала Гордон скупал видеомагнитофоны, которые были тогда дефицитом и стоили «по цене трёхкомнатной квартиры». Потом – видеокамеры. Но мешки с деньгами плодились быстрее, чем Гордон успевал их тратить. – И вот тут стало можно покупать и продавать квартиры. Послабления начались, раньше об этом не думали, – пояснил Дмитрий. Я на горьком опыте страны и немножко своем научился не верить государству, – счел необходимым отметить журналист. – Когда все накопления, которые люди делали годами и относили в сберкассу на книжку, считая это очень надёжным способом хранения средств, в один миг превратились в фантики. И я понял: доверять государству нельзя. И второе: нельзя хранить деньги в банках. Рано или поздно тебя обманут, – с горечью подчеркнул Дмитрий. 5 способов сохранить деньги в 2020 году, когда ставки по вкладам падают «Только один сегмент рынка представляет сейчас интерес» Гордон утверждает, что никогда не хранил деньги в банках, а вот кредиты брал и сейчас берет («Пусть они волнуются, отдам я или нет. Но я всегда отдаю») – под имя, под активы, и находит выгодные способы вложения средств, заставляя деньги работать. – Я начал вкладывать деньги в квартиры, – признался Дмитрий. – Эти вложения давали фантастические прибыли. Потому что было благословенное время (до 2008 года), когда у меня были сумасшедшие сделки. Например, в 2007 году я купил 5-комнатную квартиру в центре Киева за 750 тысяч долларов. Свободных денег не было, все было вложено и еще кредит в 13 млн. Поехал к другу, который занял мне эти 750 тысяч и не хотел брать с меня проценты. Еле уговорил его дать хотя бы под 5 процентов. Через год, в 2008 году эта квартира уже стоила 1,5 млн долларов. И я ее продал – в 2 раза дороже, чем купил год назад! Со временем квартирный бизнес Гордона (кстати, сейчас у него есть свое агентство недвижимости, которое занимается в том числе управлением его активами) стал торговым, офисным и т. д. Дмитрий Гордон дал совет тем, кто мучается вопросом, как сохранить деньги в 2020 году, во время пандемии, во что вложить накопленные средства, чтобы они не обесценились из-за инфляции. – Пандемия сильно изменила рынок. Офисные помещения освободились, потому что бизнес понял: можно, оказывается, работать удалённо и не платить за аренду такие большие деньги, как раньше. Торговая недвижимость тоже рухнула: люди боятся мест массового скопления, чтобы не заразиться коронавирусом. И у людей стало меньше денег из-за того же ковида, потому что экономика замедлилась. Большие квартиры никому не нужны, – констатирует Гордон. – Что остаётся? Один сегмент рынка, который более-менее представляет интерес: это однокомнатные квартиры. На этом сегодня, к сожалению, всё. Эксперты рассказали, когда подешевеют квартиры в России

© ИД «Собеседник»

Шоу-бизнес, Дмитрий Гордон

Что это значит для рынков?

Российское вторжение в Украину 24 февраля положило начало историческим политическим действиям и движениям на мировых рынках. Российский рубль продолжает достигать исторического минимума, а российский рынок акций остается закрытым с 25 февраля, в то время как нефть превысила отметку в 130 долларов за баррель впервые с 2008 года, а цены на газ подскочили до исторического максимума. Глобальная координация санкций включала Европейский союз (ЕС), США, Великобританию, Канаду, Швейцарию, Японию, Австралию и Тайвань. 8 марта президент США Байден подписал указ о запрете импорта российской нефти, сжиженного природного газа (СПГ) и угля в Соединенные Штаты, а также запретил новые инвестиции США в энергетический сектор России. Великобритания обязалась постепенно отказаться от импорта российской нефти к концу года, в то время как ЕС обнародовал новое предложение по энергетической безопасности по диверсификации поставок за пределы России, сосредоточив внимание на поставках СПГ и трубопроводного газа. «Большая семерка» также объявила о планах лишить Россию статуса «наибольшего благоприятствования», и Палата представителей США одобрила эту меру 17 марта9. 0003

Вторжение России в Украину замедлит рост мировой экономики и поднимет инфляцию. J.P. Morgan Research рассматривает макроэкономическое влияние в основном через товарные рынки, в то время как финансовые связи между Россией и остальным миром сравнительно меньше.

Компания J.P Morgan Research прогнозирует высокий риск крупных перебоев в энергоснабжении, при этом цена на нефть марки Brent останется повышенной в пределах 100–185 долларов за баррель, учитывая возможность более жестких санкций.

Какие санкции введены против России и могут ли они изменить ход конфликта?

На сегодняшний день санкции и экспортный контроль имеют широкую основу и направлены против российских банков, экспорта высоких технологий, активов и выпуска российских суверенных долговых обязательств и акций. Некоторые банки были исключены из системы обмена финансовыми сообщениями Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT), ключевой части банковской инфраструктуры, которая облегчает платежи всех видов в экономике. Санкции также были применены к центральному банку России, что влияет на валютные резервы страны в размере более 600 миллиардов долларов, а также на способность Москвы стабилизировать волатильность рубля и защитить экономику от более широких сбоев конфликта. Это привело к тому, что российский Центробанк повысил ключевую процентную ставку с 90,5% до 20% и введение контроля за движением капитала. Центральный банк России также временно запретил продажу местных ценных бумаг иностранцами и выплату дивидендов и процентов по облигациям иностранцам. Около 15% российского экспорта оплачивается в рублях; около 55% рассчитываются в долларах США и 30% в другой твердой валюте. Поэтому ограничения на расчеты в долларах США также могут серьезно нарушить эти операции, даже если торговые партнеры России захотят импортировать. Санкции также применялись к бизнес-лидерам («олигархам»), считавшимся близкими к Путину.

«Конфликт выявил крайнюю напряженность между европейской энергетической безопасностью и основным поставщиком энергии в регионе, отношениям, насчитывающим более 60 лет, – сказала Джойс Чанг, председатель отдела глобальных исследований. Решение Германии приостановить процесс сертификации «Северного потока — 2» сигнализирует о переосмыслении европейской энергетической стратегии. США последовали их примеру и ввели санкции против компании, построившей трубопровод. По состоянию на 20 марта большие объемы российской нефти по-прежнему с трудом находят покупателей даже по сниженным ценам. 15 марта ЕС объявил о четвертом раунде санкций, которые включали запрет на новые инвестиции в энергетический сектор России, включая ее энергетический сектор, и запрет на все новые сделки с «Роснефтью», «Транснефтью» и «Газпромнефтью», но не достигли полного запрета на импорт нефти и бензина.

ЕС совершил исторический сдвиг: 27 членов одобрили использование Европейского фонда мира для доставки 500 миллионов евро, или 10 % от общей суммы, выделенной на этот объект, летального военного оружия и дополнительной помощи Украине. Остается увидеть, останется ли высокой терпимость Путина к санкциям. Хотя Россия является одной из немногих стран с профицитом счета текущих операций и бюджета с резервами в размере 643,2 млрд долларов США по состоянию на 18 февраля, применение санкций к Центральному банку России и удаление страны из SWIFT создали серьезные проблемы для движения капитала.

Каковы макро- и рыночные последствия российско-украинского кризиса?

Макро

Риски глобального роста, связанные с российско-украинским конфликтом, существенно меняются после начала полномасштабного вторжения. На данный момент, по состоянию на 18 марта, мы пересмотрели наш прогноз роста мирового ВВП на 1 ч. 32 м. в сторону понижения на 1,6% в годовом исчислении, в результате чего глобальный рост остается на уровне 2,3% в годовом исчислении, что ниже потенциала. Мы повысили наш прогноз годовой инфляции глобального ИПЦ за 1 ч. 32 м. до 7,1%, многолетнего максимума, и пересмотрели наш прогноз инфляции за 1 ч. 32 м. в сторону повышения на 3,2% в годовом исчислении. «Масштабы шока и характер этих последствий остаются очень чувствительными к неопределенности пути, по которому идет конфликт, но недавние события вызывают пересмотр прогнозов роста в сторону понижения и прогнозов инфляции в сторону повышения», — говорит главный экономист Брюс Касман.

Российско-украинский кризис замедлит глобальный рост и повысит инфляцию, поскольку риск глобального роста связан с нарушением энергоснабжения России. Исследование J.P. Morgan продолжает прогнозировать синхронизированный цикл ужесточения денежно-кредитной политики из-за здорового спроса и быстрого ужесточения предложения, что приводит к продолжающемуся инфляционному давлению. На Россию приходится более 10% мировой добычи нефти и природного газа. Хотя риски по-прежнему смещены в сторону повышения, мы исходим из того, что цена на нефть марки Brent будет оставаться близкой к 110 долл. США за баррель до середины года, а европейские цены на природный газ будут колебаться на уровне около 120 евро за МВт. Дальнейшее сокращение поставок энергоносителей из России может привести к резкому сокращению ее экспорта сырой нефти в Европу и США на целых 4,3 млн баррелей в сутки (баррелей в сутки). Трудно определить истинные масштабы снижения экспорта российской нефти, поскольку наши оценки находятся в широком диапазоне от 1 до 3 млн баррелей в сутки. Россия экспортирует 4,3 млн баррелей в сутки в США и Европу. При наихудшем сценарии полного запрета, если предположить, что сопротивление полностью упадет в первой половине 2022 года, это вычтет 3% в годовом исчислении из мирового ВВП и добавит 4% в годовом исчислении к глобальному индексу потребительских цен (ИПЦ). По данным группы Global Economics J.P. Morgan, если это останется исключительно негативным шоком предложения и если цена на нефть достигнет 150 долларов, удар по росту мирового ВВП составит 1,6%, исходя из модели общего равновесия.

Компания J.P Morgan Global Research описывает текущие инициативы по устранению дефицита, связанного с прекращением экспорта российской нефти:

  1. 1 марта Соединенные Штаты и 30 других стран-членов при поддержке Европейской комиссии договорились коллективно высвободить первоначальные 60 миллионов баррелей нефти из стратегических запасов нефти, которые могут быть дополнительно увеличены.
  2. План Международного энергетического агентства из 10 пунктов, представленный 3 марта, направлен на снижение зависимости ЕС от российского природного газа и устанавливает меры, которые могут быть реализованы в течение года для сокращения производства российского природного газа.
  3. Европейская политика в области энергетической безопасности, обнародованная 8 марта, включает в себя шаги, направленные на то, чтобы избавиться от зависимости России от энергоносителей, сосредоточив внимание в первую очередь на снижении зависимости от газовых рынков.
  4. Перспективы ядерного соглашения с Ираном растут. J.P. Morgan Research прогнозирует сделку, по которой Иран увеличит добычу нефти почти на 1 млн баррелей в сутки в течение года.
  5. Мягкая зима уменьшила дисбаланс на европейском рынке природного газа, а запасы увеличились.

Российская экономика движется к глубокой рецессии и введению контроля за движением капитала. Хотя у России есть некоторая возможность использовать свой золотой запас и направить торговлю в Китай, финансовая система России столкнется с огромным стрессом, поскольку ей будет трудно выполнять свои финансовые обязательства, несмотря на профицит счета текущих операций. Понижающее давление на рубль и отток капитала вынудили центральный банк России резко повысить ставки и ввести контроль за движением капитала. J.P. Morgan Research прогнозирует, что российская экономика сократится на 35% по сравнению с предыдущим кварталом и с учетом сезонных колебаний во втором квартале, а за год сокращение ВВП составит не менее 7%. Инфляция может закончить год на уровне около 17% по сравнению с 5,3%, прогнозируемыми до кризиса, при этом риски сильно смещены в сторону повышения из-за обесценивания рубля и нехватки импорта.

Глобальные акции

Российско-украинский кризис представляет собой низкий риск для доходов американских корпораций. Однако шок цен на энергоносители на фоне разворота центральных банков, ориентированного на инфляцию, может еще больше ослабить настроения инвесторов.

Внутренние российские банки, за которыми следуют европейские банки с местными юридическими лицами в России, наиболее подвержены риску, связанному с санкциями.

Американские компании имеют низкую прямую зависимость от России (около 0,6% для компаний, включенных в индекс Russell 1000) и Украины (<0,1%), исходя из раскрытой информации о доходах. Косвенные риски могут быть более значительными, в том числе:

  • Замедление глобального роста и потребительских расходов из-за более высоких цен на нефть и продукты питания
  • Отрицательные эффекты второго порядка в Европе
  • Искажения цепочки поставок
  • Списание кредитов и активов
  • Риски кибербезопасности
  • Ужесточение денежно-кредитной политики

Ужесточение денежно-кредитной политики остается основным риском для акций, поскольку центральные банки борются с инфляционными ожиданиями. Политики также могут рассмотреть дополнительные фискальные стимулы, такие как снижение налога на газ в США.

Акции отдельных развивающихся рынков (EM), особенно экспортеров сырьевых товаров, должны демонстрировать лучшую динамику на фоне сочетания более высоких ставок и цен на энергоносители. Энергия и материалы, а также Ближний Восток и Северная Африка/Латинская Америка, вероятно, получат наибольшие выгоды, в то время как здравоохранение и недвижимость потеряют больше всего.

Европейские горнодобывающие компании должны столкнуться с более высокими ценами на сырье из-за перераспределения поставок ориентированных на Россию сырьевых товаров. Палладий является наиболее уязвимым товаром: на Россию приходится около 45% от общего объема мирового производства – цены выросли примерно на 65% с середины декабря 2021 года. На Россию приходится более 10% мировых поставок алмазов, платины и золота, в то время как на Россию и Украину вместе взятые приходится около 35% импорта стали ЕС-27.

Сырьевые товары

J.P. Morgan по-прежнему ожидает продолжительного периода повышенной геополитической напряженности и высоких премий за риск по всем сырьевым товарам, связанным с Россией.

Отражая более высокую премию за риск и учитывая большой шок предложения, Наташа Канева, руководитель отдела стратегии сырьевых товаров, считает, что цена на нефть должна будет не только вырасти до 120 долларов за баррель, но и оставаться на этом уровне в течение нескольких месяцев, чтобы стимулировать падение спроса, при условии, что на рынок не поступят немедленные иранские объемы.

Если бы Россия использовала экспорт нефти для оказания давления на Запад, 2,9 млн баррелей сырой нефти оказались бы под угрозой, что соответствует годовому влиянию на цену барреля в размере 50 долларов. Китай остается дикой картой в этом сценарии. Страна могла бы купить еще 1 млн баррелей в сутки российской нефти с большой скидкой и хранить ее, не внося никаких корректировок в свои рыночные закупки. С другой стороны, это могло бы соразмерно сократить рыночные закупки, высвободив до 1 млн баррелей в сутки из других источников. Однако, если перебои с российскими объемами продлятся в течение всего года, цены на нефть марки Brent могут завершить год на уровне 185 долларов за баррель, что, вероятно, приведет к значительному падению мирового спроса на нефть на 3 миллиона баррелей в сутки. Даже если добыча сланца отреагирует на ценовой сигнал, она не может вырасти более чем на 1,4 млн баррелей в сутки в этом году из-за ограничений рабочей силы и инфраструктуры.

Что касается природного газа, то компания J.P. Morgan Commodities Strategy пересмотрела в сторону повышения свой прогноз цен на передачу права собственности (TTF) летом 2022 года до 77,50 евро (85,95 долларов США) за мегаватт-час (евро/МВтч), чтобы отразить растущие геополитические риски, связанные с конфликтом между Россией и Украиной. Это предполагает, что Россия будет продолжать выполнять долгосрочные обязательства по поставкам природного газа в Европу, что может оказаться под вопросом, и исключает перспективу «Северного потока-2» из нашего прогноза на 2022 и 2023 годы.

Цены на золото подскочили благодаря спросу на «безопасную гавань» и падению реальной доходности в США по мере активизации торговли без риска. Поскольку реальная доходность 10-летних облигаций США снова упала ниже -100 б.п., золото подскочило до уровня выше 2000 долларов за тройскую унцию и в настоящее время торгуется на уровне 2500 долларов за унцию — самый высокий уровень с августа 2020 года. Цены останутся волатильными. Хотя это и не является базовым сценарием JPM, продолжающийся толчок к снижению реальной доходности (будь то из-за более «голубиного» поведения ФРС, чем ожидалось, или из-за более высокой безубыточности по инфляции, учитываемой в цене на фоне ралли сырьевых товаров, или из комбинации того и другого) и дополнительного стимулирования «безопасной гавани»/инфляционного хеджирования спроса на драгоценные металлы на фоне продолжающегося таяния других товаров, особенно энергии, вероятно, могут привести к росту цен на золото до $2200 за унцию.

Команда по стратегии сырьевых товаров видит следующие диапазоны цен на товары: нефть марки Brent: 100-185 долларов за баррель, европейский газ 80-250+евро/МВтч, медь 9800-12000 долларов за тонну, алюминий 3300-4700 долларов за тонну, никель 26500-80000 долларов за тонну, цинк 3400-5 долларов, 000 долларов США за тонну, палладий 2400-4000 долларов США за унцию, платина 1030-1350 долларов США за унцию, золото 1800-2200 долларов США за унцию, серебро 22,5-29,5 долларов США за унцию, пшеница 1200-1800 центов США за бушель, кукуруза 800-1300 центов США за бушель, соя 1600-2000 долларов США с/бу.

Ознакомьтесь с последними энергетическими прогнозами J.P. Morgan Research и узнайте, что будет дальше с ценами на нефть и газ во время российско-украинского кризиса.

Форекс

Российско-украинский конфликт вызвал очаги волатильности на валютном рынке, когда курс доллара США (USD) к российскому рублю достиг рекордных максимумов. Движения на более широких валютных рынках до сих пор были сдержанными: японская иена, вероятно, превзойдет доллар США, в то время как валюты еврозоны наиболее подвержены риску.

Текущая геополитическая ситуация может послужить катализатором возврата к среднему, и в этом случае J.P. Morgan Research ожидает, что доллар США, швейцарский франк и иена превзойдут валюты с высоким бета-коэффициентом. Конфликт между Россией и Украиной требует увеличения коротких позиций по евро в измеряемом размере, поскольку евро, вероятно, ослабнет по сравнению с другими валютными резервами, учитывая зависимость еврозоны от России в плане энергоносителей. Швейцарский франк также будет лучше расти, хотя интервенция Швейцарского национального банка может в конечном итоге ограничить его рост.

Развивающиеся рынки

Основные сбои в развивающихся рынках (РФ) в результате российско-украинского кризиса связаны с ценами на сырьевые товары, денежно-кредитной политикой и снижением доли заемных средств на переполненных позициях. Тем не менее, геополитические риски вряд ли помешают преобладающим макроторговым нарративам на развивающихся рынках.

Кредитный рейтинг России был снижен до «мусорного» тремя крупными рейтинговыми агентствами, начиная с S&P, которое 25 февраля понизило рейтинг России с BBB- до BB+ и поместило рейтинг под кредитное наблюдение с негативными последствиями. За этим последовало понижение рейтингов Moody’s и Fitch до «мусорных» 2 марта. Для корпораций развивающихся стран основной проблемой для российских корпораций будет технический дефолт из-за потенциальных ограничений по платежам, в то время как украинские эмитенты могут столкнуться с операционными сбоями или более широким истощением резервов. У российских корпораций сейчас $99 миллиардов внешних облигаций в обращении и еще 12 миллиардов долларов от украинских эмитентов. Индексы фиксированного дохода J.P. Morgan следуют стандартизированному индексному подходу в ответ на рыночные сбои и последующее влияние на воспроизводимость индексов. Таким образом, Россия будет исключена из всех индексов фиксированного дохода J.P. Morgan[1] с 31 марта.

Производители сырья в Австралии, Канаде, Латинской Америке и Южной Африке выиграют от повышения цен на сырье и сокращения поставок из России на мировые рынки. J.P. Morgan Research ожидает, что Азия и Ближний Восток обеспечат большую стабильность, в то время как Латинская Америка выиграет от более высоких цен на сырьевые товары. Азию должны поддерживать более качественный состав и большая доля базы внутренних инвесторов, что должно сделать Азию менее восприимчивой к развороту глобальных потоков развивающихся рынков, в то время как Ближний Восток должен выиграть от более высоких цен на нефть. Африка, богатая сырьевыми товарами, также должна чувствовать себя лучше. Для латиноамериканских корпораций недавняя распродажа создала лучшие возможности для входа на определенные кредиты, например, финансовые, горнодобывающие и экспортеры нефти и газа. Эмитенты из этих секторов выиграют либо от роста ставок, либо от более высоких цен на сырьевые товары.

Предупреждение FinCEN о потенциальных инвестициях в коммерческую недвижимость США со стороны российской элиты, олигархов и их доверенных лиц, находящихся под санкциями

Немедленный выпуск

«Благодаря международному давлению и экономическим ограничениям, которые более 30 стран наложили на Россию за ее жестокую войну против Украины, у российской элиты, находящейся под санкциями, остается все меньше возможностей для перемещения и сокрытия своего нечестно нажитого богатства», — сказал исполняющий обязанности директора FinCEN Химаули Дас. «FinCEN стремится раскрыть каналы, которые российские элиты, олигархи и их доверенные лица могут использовать для перемещения или сокрытия средств. Сегодня мы выявляем тревожные флажки и типологии в сделках с коммерческой недвижимостью, которые финансовые учреждения могут использовать для сохранения бдительности при отслеживании, выявлении и сообщении о подозрительной деятельности, которая может свидетельствовать об уклонении от санкций российской элитой, олигархами и их доверенными лицами, находящимися под санкциями».

По оценке FinCEN, находящиеся под санкциями российские элиты и их доверенные лица, вероятно, пытаются обойти санкции, используя уязвимости на рынке коммерческой недвижимости США. Сделки с коммерческой недвижимостью обычно включают в себя очень сложные методы финансирования и непрозрачные структуры собственности, которые снижают прозрачность таким образом, что могут позволить злоумышленникам скрывать незаконные средства в инвестициях в коммерческую недвижимость. Кроме того, относительная стабильность рынка коммерческой недвижимости США и высокая стоимость коммерческой недвижимости могут предоставить незаконным субъектам возможность получать стабильный доход и хранить большие суммы богатства.

Сегодняшнее предупреждение, основанное на предупреждении FinCEN от марта 2022 года о недвижимости, предметах роскоши и других ценных активах, подпадающих под санкции России и элиты, является четвертым предупреждением FinCEN о потенциальной незаконной финансовой деятельности России после вторжения России в Украину в феврале 2022 года.