Куда вкладывают деньги: валюта, акции, банковские депозиты и еще 4 варианта

Куда банки вкладывают деньги: классификация активов банка

Когда вы решаете открыть депозит и доверить свои кровные сбережения банку, вы рассчитываете получить пусть маленький, но стабильный и гарантированный доход. Откуда он берется? Как банки распоряжаются вашими деньгами, чтобы заработать и при этом поделиться с вами? Куда они вкладывают деньги? Вопреки распространенному мнению, знать это нужно не только руководителям самого банка, но и простому вкладчику.

Содержание

• 1 Зачем нужна эта информация
• 2 Кассовые активы
• 3 Капитализированные активы
• 4 Размещенные активы
  • 4.1 Кредитный портфель
  • 4.2 Краткосрочные вложения в торговые ценные бумаги
• 5 Инвестиционные активы

Зачем нужна эта информация

• Во-первых, понимание структуры банковских активов позволит избежать ненужных рисков. Ведь, если банк вкладывает ваши деньги только в высокорисковые активы, надеясь заработать (например, спекулирует на акциях и валютных курсах), то риск потерять эти деньги достаточно велик.
• Во-вторых, понимание того, как зарабатывают банки, откроет перед вами собственные возможности альтернативных высокодоходных вложений.

Итак, куда банки вкладывают деньги? Ответ на этот вопрос кроется в анализе официальной бухгалтерской отчетности, которая в обязательном порядке публикуется на сайте самого банка, а также на сайте ЦБ РФ. Мы можем порекомендовать информационный ресурс http://www.banki.ru/banks/ratings/, где вам предоставлена возможность изучить структуру активов выбранного банка, сравнить ее с прочими банками, проанализировать динамику во времени.

Активы любого банка можно условно разделить на 4 группы.

Кассовые активы

Представляют собой денежные средства, средства и резервы на счетах ЦБ РФ, вложения в драгоценные металлы и т.п. Это — наиболее ликвидная и надежная часть активов. С одной стороны, чем она больше — тем надежнее банк. А с другой — если банк будет держать средства вкладчиков только в кассовых активах, он теряет возможность заработать. Следите, чтобы на долю высоколиквидных активов приходилось не менее 20%.

Капитализированные активы

Основные средства, капвложения, нематериальные активы, хозяйственные материалы и т.п. Как правило, эти «отвлеченные» активы занимают не более 10-15% и предназначены для обеспечения хозяйственной деятельности. Обратите внимание, их сумма должна в полном объеме покрываться собственным капиталом банка.

Размещенные активы

А вот эти активы уже приносят банку текущий доход в краткосрочной и среднесрочной перспективе и занимают 55–70%. К ним относятся:

Кредитный портфель

Экономическое «сердце» любого банка. Представляет собой чистую ссудную задолженность юридическим и физическим лицам за вычетом резервов на возможные потери. Верно оценить качество «кредитного портфеля» — ваша основная задача. Для этого существует несколько параметров:

• Субъекты кредитования (физические, юридические лица по отраслям).
• Назначение кредита (корпоративные кредиты, кредиты в сегменте малого предпринимательства, кредитные карты, ипотечные кредиты, автокредитование, потребительские кредиты и т. д.).
• Ликвидность, сроки погашения (по срокам погашения).
• Степень риска (в процентах), величина просроченной задолженности (по срокам задержки платежа).
• Наконец, интегрированный показатель качества кредитов (по категориям качества).

Отчетность любого банка, как правило, содержит достаточную степень детализации для построения выводов.

Краткосрочные вложения в торговые ценные бумаги

• Государственные облигации России, иностранных государств (в рублях, в валюте). Минимальная степень риска.
• Облигации кредитных и корпоративных организаций России, иностранных государств. Степень риска: от низкой до средней.
• Акции кредитных и корпоративных компаний России, иностранных государств. Степень риска: от средней до высокой.
• Производные финансовые инструменты: форвардные контракты, опционы «колл» и «пут», свопы. Степень риска: высокая.

Ваша задача на этом этапе — оценить портфель вложений по степени риска и доходности. Особое внимание обратите на качество и долю вложений в акции, производные финансовые инструменты.

Инвестиционные активы

Наконец, часть средств любой банк всегда направляет на долгосрочные портфельные или прямые инвестиции, призванные:

• Диверсифицировать риски.
• Увеличить доходы в будущем.
• Обеспечить стратегическое преимущество, расширить сферу влияния.

Это могут быть:

• Долгосрочные портфельные вложения в акции крупных российских и международных корпораций («голубые фишки»).
• Долгосрочные портфельные вложения в акции молодых, динамично развивающихся компаний.
• Прямые контрольные инвестиции в финансовые, промышленные, строительные или инновационные проекты (как правило, через дочерние компании).

Инвестиционные активы — наиболее интересная и сложная для анализа составляющая. Агрегированную долю этих вложений вы можете напрямую увидеть в балансе: раздел «Инвестиции». Но информация о конкретных объектах инвестиций может и не разглашаться. Доля вложений строго индивидуальна и зависит от специфики банка. Так, у специализированных инвестиционных банков она может доходить до 60%, в то время как у обычных коммерческих — не превышает 10% от стоимости активов.

Интересный факт. В настоящее время доля прямых инвестиций банков в экономику растет. Это связано с ужесточением конкуренции и стабилизацией финансового и валютного рынков. Как следствие, многие банки имеют проблемы с избыточной ликвидностью и все чаще обращают свой взор на возможности долгосрочных инвестиций.

Куда вложить 50 тыс. рублей. 5 самых надежных вариантов — 23 октября 2020 — Публикации в СМИ

23 октября 2020 16:00РБК Quote

Комментарий Евгения Жорниста, портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»

Для того чтобы инвестировать, необязательно иметь много денег. На фондовом рынке можно найти бумаги по карману и на любой вкус. Рассказываем, во что можно инвестировать, если у вас есть ₽50 тыс.

Начинать инвестировать необязательно с заоблачных сумм.  Ценные бумаги   на фондовом рынке могут стоить ₽1 тыс. и даже меньше. Мы опросили экспертов и узнали, куда можно вложить ₽50 тыс. и получить доход.

Главное — определиться со степенью риска, на который вы готовы пойти. Чем выше риск, тем, как правило, выше доходность. Но и потерять можно больше. Покупайте разнообразные бумаги, изучайте инструменты и компании, в которые хотите вложиться, выбирайте  ликвидные   активы и не забывайте о сбережениях.

Облигации

Эти  ценные бумаги   считаются одними из самых надежных на фондовом рынке. Часто их используют как защитные активы, чтобы сберечь свои вложения от потерь. Однако они могут не принести большого дохода. В последнее время это происходит из-за снижения ключевой ставки Банка России, которая приблизила облигации федерального займа (ОФЗ) к банковским вкладам.

Тем не менее ОФЗ — самый безопасный вариант на рынке рублевых облигаций. «Это государственные облигации, и, следовательно, они имеют наименьший риск  дефолта  . Кроме того, они очень ликвидны — можно без заметных потерь покупать и продавать такие бумаги», — рассказал «РБК Инвестициям» портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист.

По его словам, среди них можно выбрать и более рискованный вариант. Чем больше срок до погашения облигации, тем выше риск изменения ее цены. А чем короче этот срок, тем ОФЗ консервативнее. Есть и более экзотический вид облигаций — флоутеры, купон по которым зависит от уровня ставок в банковском секторе. Однако такие бумаги тоже считаются защитными, рассказал Жорнист.

При покупке длинных ОФЗ инвесторы рассчитывают, что ставки в экономике будут снижаться и в результате цена бумаг вырастет. Но если ставки пойдут вверх, то цена облигаций будет падать, что может привести к существенным потерям, предупредил эксперт.

Кроме того, с 2021 года купоны по российским облигациям будут облагаться налогом в 13%. Однако с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС) можно получить налоговые льготы.

ETF-фонды

Представьте, что вы варите суп, а ингредиенты в нем — акции множества компаний. Вы наливаете его в тарелку и получаете как бы кусочки всех этих бумаг. При этом тарелка супа будет стоить гораздо дешевле, чем если бы вы сложили стоимость всех используемых в нем акций.

Фонд позволит вложиться сразу в несколько компаний или даже в целый сектор экономики. Через ETF вы также можете инвестировать в золото, индексы, краткосрочные казначейские облигации США, бумаги различных стран.  ETF   торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Приобрести акцию фонда дешевле, чем покупать отдельно бумаги компаний.

По словам аналитика инвесткомпании «Фридом Финанс» Евгения Миронюка, при небольших суммах вложений правильнее выбрать один или несколько фондов, в результате чего вы диверсифицируете портфель.

«Если человек пока не может определиться с уровнем риска, а желание идти на биржу велико, лучше заняться индексным инвестированием, когда покупаются не отдельные акции, а делается ставка на биржевой индекс, на который влияет динамика десятков, а то и сотен акций», — отметила аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева.

С помощью ETF можно инвестировать в российский рынок от ₽1,4 тыс., а в американский — от ₽4,5 тыс., сообщила она. По мнению аналитика, сейчас лучше не формировать портфель из индексных ETF, а подождать, пока основные индексы России и США пройдут свои пики 2020 года или опустятся к трендам 2009 года. Когда вы покупаете ETF на индекс, по сути, покупаете весь рынок РФ или США.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды формируются из денег инвесторов — пайщиков, которые покупают доли. У ПИФов есть управляющие компании, которые вкладывают средства в различные активы и ценные бумаги.

Что касается рисков падения стоимости базового актива, самыми безопасными являются консервативные облигационные ПИФы, считает Миронюк. Например, за полгода ПИФ «ДОХОДЪ. Облигации. Россия» вырос более чем на 12%. Для тех, кто предпочитает российский рынок, наиболее интересными стали ПИФы высокотехнологичного, машиностроительного и потребительского секторов, отметил аналитик.

Кроме того, существует ПИФ, который вкладывается в первичное размещение ценных бумаг на бирже — IPO. С помощью ЗПИФ «Фонд первичных размещений» инвесторы могут участвовать сразу в нескольких IPO на американском рынке. Он появился на Мосбирже в июле этого года и торгуется в рублях, но доступен и в долларах, рассказал Миронюк. По данным на 22 октября, пай стоит ₽1860.

Однако не забывайте, что у управляющих компаний ПИФов есть комиссии, которые вам придется платить, даже если вы не заработали на своем вложении. Инвестиции в акции на этапе IPO также связаны с повышенным риском. Бумаги могут значительно упасть, так как их стоимость, установленная перед размещением, может оказаться завышенной. Их дальнейший рост зависит от бизнеса и действий компании, в которую вы вложились. На убыточных IPO инвестор может потерять гораздо больше денег, чем заработать на прибыльных.

Помимо этого, есть такое понятие, как аллокация — процент удовлетворения заявки инвестора на покупку акций в ходе IPO. Например, вы подали заявку на приобретение 100 акций компании, но в итоге вам пришли на счет только десять.  Аллокация   составила 10%. Деньги, которые брокер не потратил на акции, вам вернут.

Акции девелоперов

В среднесрочной перспективе можно обратить внимание на бумаги компаний, которые работают в строительном секторе, рассказал начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Цены на недвижимость растут, а правительство продлит программу льготной ипотеки по ставке 6,5% до 1 июля 2021 года.

В четвертом квартале этого года и первом квартале следующего результаты девелоперов будут сильными, что поддержит бумаги девелоперов ПИК и ЛСР, выразил мнение Карпунин. В «ВТБ Капитале» сообщили, что ЛСР показал сильные финансовые результаты за третий квартал. Продажи жилья выросли на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компанию поддержала программа льготной ипотеки.

Доля договоров по ипотечным кредитам составила 72%, в третьем квартале 2019 года она была 47%. У ПИК этот показатель равен 79%, а у группы «Эталон» — 47%, рассказали в «ВТБ Капитале».

Однако девелоперская группа «Самолет», которая готовится к IPO, рассказала, что продажи квартир застройщиками может сократить программа реновации в Москве. По мнению директора по развитию девелопера «Гранель» Андрея Носова, реновация составит реальную конкуренцию только через пять лет. Об этом он сообщил «Коммерсанту».

Акции IT-компаний

IT-сектор в меньшей степени пострадал от ограничительных мер, связанных с коронавирусом. В технологический сектор входят компании, которые разрабатывают софт, устраивают потоковые трансляции, делают гаджеты и другое.

Во вторую волну коронавируса на первый план в России могут вновь выйти IT-компании, считает ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков. В том числе «Яндекс» и Mail.ru Group. По словам Карпунина, в некотором роде защитными от второй волны пандемии могут выступить глобальные депозитарные расписки (ГДР) Mail.ru Group на Мосбирже.

Однако стоит учитывать, что акции IT-компаний могут резко расти в цене и так же стремительно падать, и зачастую это не зависит от состояния бизнеса. Например, владелец Rogers Holdings Джим Роджерс считает, что акции Apple, Amazon и Google сильно переоценены и являются пузырем, который может лопнуть. Так что нужно тщательно выбирать бумаги IT-компаний.

Куда инвестируют миллиардеры — во что инвестируют богатые люди из ИТ

Состояние 2095 мировых миллиардеров составило за прошлый год 8 триллионов долларов. При этом состояние топ-10 самых богатых людей планеты — около 700 миллиардов долларов. Разбирались, во что инвестируют ИТ-миллиардеры Джеф Безос, Марк Цукерберг, Ларри Пейдж, Илон Маск, Джек Ма.

Основатель Amazon Джефф Безос

Во что инвестировал Джефф Безос

TheDream.US 

Американская программа стипендий для нелегальных иммигрантов, которых привезли в страну еще детьми. Воспользоваться услугами программы может каждый, кто оказался в США не позднее 2014 года. TheDream.US поддерживает 3 850 студентов. Джефф Безос поддержал программу, пожертвовав 33 миллиона долларов, и объяснил это тем, что его отец тоже приехал в США нелегально.

Mindstrong Health’S

Компания выявляет ранние признаки ухудшения психического здоровья с помощью медицинских браслетов и мобильного приложения. Джефф Безос инвестировал в проект 15 миллионов долларов. По его мнению, проблема психологического здоровья — одна из важнейших в наше время, поэтому инвестиции в Mindstrong Health’S Безос считает хорошим вложением.

Регистрируйтесь на Currency.com и инвестируйте в токенизированные акции, крипту, сырье. Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Основатель Facebook Марк Цукерберг

Во что инвестировал Марк Цукерберг

Vicarious

Разработчик искусственного интеллекта, который изучает структуру коры головного мозга и пытается воссоздать человеческий неокортекс в качестве компьютерного кода. Неокортекс — это важная часть человеческого мозга, которая «видит, контролирует тело и понимает язык».

Марк Цукерберг инвестировал в проект 52 миллиона доллларов. Он заявил, что Facebook хочет превратить огромные объемы информации, которыми делятся его пользователи, в базу данных мудрости. Facebook также использует искусственный интеллект для распознавания лиц, чтобы идентифицировать пользователей на фотографиях.

Asana

Таск-менеджер, способный упорядочить бизнес-процессы внутри компании и взаимодействовать с клиентами. Марк Цукерберг инвестировал в проект 50 миллионов долларов. Он не исключает интеграцию Asana в экосистему Facebook, с целью оптимизации бизнес-процессов компании. Но это будет зависеть от результатов работы проекта до 2022 года.

Сооснователь Google Ларри Пейдж

Во что инвестировал Ларри Пейдж

Tesla

Ларри Пейдж инвестировал 40 миллионов долларов в автомобильную компанию Илона Маска в середине 2000-х годов, за несколько лет до того, как Маск стал всемирно известным человеком.

Kitty Hawk и Opener

Помимо Tesla, Ларри оказывает поддержку канадскому стартапу Opener, который еще в 2018 году представил прототип летающего транспортного средства BlackFly. Также он инвестирует в проект летающих автомобилей Kitty Hawk. К 2021 году Kitty Hawk собирается запустить сеть летающих такси в Новой Зеландии. Правда, в 2019 год Kitty Hawk потерпела ряд неудач, которые связаны с сертификацией по безопасности летающих автомобилей. Сумма инвестиций в проект не разглашается.

Основатель Tesla и PayPal Илон Маск

Во что инвестировал Илон Маск

Vicarious и Google DeepMind 

Обе компании занимаются разработками в сфере искусственного интеллекта. По словам Илона Маска, он с опаской смотрит на развитие искусственного интеллекта. Тем не менее, в действиях Маска есть своя логика: проектов, связанных с развитием искусственного интеллекта, становится больше. Инвестируя в некоторые из них, Илон Маск планирует таким образом «держать руку на пульсе» в этой области.

Основатель Alibaba Group (Aliexpress) Джек Ма

Во что инвестировал Джек Ма

China Resources Wandong Medical Equipment

Государственная корпорация, основанная в 1955 году, центр по разработке и внедрению современных медицинских технологий и производству медицинского оборудования. Джек Ма делает ставки на развитие китайского рынка медицинских устройств. Инвестиции в компанию составили 200 миллионов долларов.

Во что вложиться простым инвесторам?

Обычные люди, не из списка Forbes, не могут сегодня напрямую инвестировать в компании, в которые вкладываются миллиардеры, поскольку их акции не торгуются на фондовых биржах. Однако на рынке всё равно большой выбор компаний и активов с многообещающим потенциалом. 

Например, через криптовалютную биржу токенизированных активов Currency. com можно купить более чем 1300 традиционных активов в токенизированном виде: акции, фондовые индексы, ETF, валюты, облигации и сырьевые товары. В том числе токенизированные акции компаний Amazon, Google, Tesla, PayPal, Facebook, Alibaba, а также других корпораций.

Токенизированные активы дают возможность не только делать ставку на рост или падение стоимости актива, но и вывести их с платформы на криптовалютный кошелек, который поддерживает стандарт криптовалюты Ethereum — ERC20. Как и в случае с традиционными акциями, которыми владеют инвесторы, на токенизированные акции Currency.com также начисляются дивиденды. Кроме того, можно обменивать криптовалюты на фиатные деньги, спекулятивные операции, зарабатывая на разнице курсов с левереджем до 100х. 

Но надо понимать, что инвестиции на финансовых рынках не дают 100%-ую гарантию получения прибыли. Это высокорисковый вид деятельности, который не рекомендуется начинать на единственные сбережения и тем более заемные средства. Даже самые богатые люди в мире, инвесторы и основатели крупнейших корпораций неоднократно сталкивались с потерями в своей карьере.  

Попробуйте зарабатывать на акциях международных компаний

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Куда вложить деньги по мнению экспертов

Если вы заметили, что рейс, который вы хотите забронировать для предстоящего отпуска, дороже, чем в прошлом году, или что ваш счет за продукты увеличился, хотя вы покупаете то же самое количество еды, вы наблюдаете результаты последнего всплеска инфляции в стране.

«Я говорю своим клиентам, что газ не становится лучше, ваши деньги просто ухудшаются», — говорит Айвори Джонсон, CFP и основатель Delancey Wealth Management.

В то время как рост цен на товары и услуги продолжается, более болезненная часть для потребителей состоит в том, что мы не знаем точно, как долго это продлится, и как мы должны реагировать в финансовом отношении.

Для обычного потребителя повышение цен может означать ограничение любых необдуманных расходов, чтобы не ударить по кошельку. Но для тех, кто инвестирует, вы, вероятно, больше обеспокоены тем, что ваши деньги теряют ценность на рынке.

Компания Select поговорила с несколькими экспертами, чтобы получить от них лучший совет о том, как защитить свои деньги от растущей инфляции. Вот восемь мест, где можно спрятать деньги прямо сейчас.

Лучшие подборки в вашем почтовом ящике. Рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь, доставляются еженедельно. Подпишите здесь.

1. TIPS

TIPS означает казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции. Хотя этот термин может показаться многословным, на самом деле СОВЕТЫ довольно просты для понимания.

TIPS — это государственные облигации, отражающие рост и падение инфляции. Таким образом, когда инфляция растет, увеличивается и процентная ставка. А когда происходит дефляция, процентные ставки падают.

«Добавление TIPS может помочь сбалансировать ваш портфель облигаций с фиксированным доходом или облигаций, поскольку они индексируются с учетом инфляции», — говорит Диаханн Лассус, CFP и управляющий директор Peapack Private Wealth Management.

Поскольку TIPS поддерживаются федеральным правительством США, они являются одним из самых безопасных вложений ваших денег и эффективным способом диверсификации ваших инвестиций, а также дополнительным пенсионным доходом в будущем.

Поскольку цена TIPS растет в соответствии с индексом потребительских цен (показатель потребительских цен, выплачиваемых с течением времени), это помогает защититься от этих неожиданных всплесков инфляции, добавляет Эми Арнотт, портфельный стратег Morningstar. «TIPS на сегодняшний день является лучшим средством защиты от инфляции для среднего инвестора», — говорит она Select.

По облигациям TIPS выплачиваются проценты два раза в год по фиксированной ставке, и они выпускаются со сроком погашения 5, 10 и 30 лет. По истечении срока инвесторам выплачивается скорректированная основная сумма или первоначальная основная сумма, в зависимости от того, что больше.

2. Наличные деньги

Наличные деньги часто упускают из виду как страховку от инфляции, говорит Арнотт.

«Хотя наличные деньги не являются активом роста, они обычно не отстают от инфляции в номинальном выражении, если инфляция сопровождается ростом краткосрочных процентных ставок», — добавляет она.

Анна Н’Джи-Конте, CFP и основатель Dare to Dream Financial Planning, соглашается. Поскольку пандемия доказывает, насколько непредсказуемой может быть экономика, Н’Джи-Конте предлагает всегда хранить немного наличных на высокодоходном сберегательном счете, счете денежного рынка или депозитном сертификате.

«Слишком много наличных — это недооцененный риск для финансов людей», — добавляет она. Н’Джи-Конте рекомендует выделить от шести до девяти месяцев для домохозяйств с одним доходом и шесть месяцев наличными для домохозяйств с двумя доходами.

Лассюс советует сохранять краткосрочные компакт-диски до тех пор, пока у нас не будет лучшего понимания того, как может выглядеть долгосрочная инфляция.

Хорошие новости: мы уже провели исследование лучших счетов, предлагающих процентные ставки выше среднего для ваших денежных сбережений.

Лучшие высокодоходные сберегательные счета рассмотрите Marcus by Goldman Sachs High Yield Online Savings. Он не требует никаких комиссий, имеет легкий мобильный доступ и является самым простым сберегательным счетом для использования, когда все, что вы хотите сделать, это увеличить свои деньги без каких-либо условий.

Для лучших счетов денежного рынка рассмотрите счет денежного рынка Ally Bank. Он дает пользователям доступ как к чекам, так и к дебетовой карте (хорошо для доступа к банкоматам), имеет 24/7, высоко оцененную службу поддержки клиентов, простое в использовании мобильное приложение и предлагает возмещение банкоматов вне сети.

Для лучших компакт-дисков сначала подумайте, как долго вы хотите хранить свои деньги связанными в одном. Выберите лучшие варианты на три месяца (BrioDirect High-Rate CD), шесть месяцев (iGObanking High-Yield iGOcd®), один год (CFG Community Bank CD), три года (First National Bank of America CD) и пятилетние (Ally Bank High Yield CD) условия CD.

3. Краткосрочные облигации

Хранение денег в краткосрочных облигациях — это стратегия, аналогичная хранению наличных на депозитном или сберегательном счете. Ваши деньги в безопасности и доступны.

И если растущая инфляция приводит к повышению процентных ставок, краткосрочные облигации более устойчивы, тогда как долгосрочные облигации понесут убытки. По этой причине лучше всего придерживаться краткосрочных и среднесрочных облигаций и избегать всего, что ориентировано на долгосрочную перспективу, предлагает Лассус.

«Убедитесь, что ваши облигации или фонды облигаций являются краткосрочными, поскольку они меньше пострадают, если процентные ставки начнут быстро расти», — говорит она.

«Инвесторы также могут реинвестировать краткосрочные облигации по более высоким процентным ставкам по мере погашения облигаций», — добавляет Арнотт.

4. Акции

«Акции могут быть хорошим средством защиты от инфляции в долгосрочной перспективе, но могут пострадать в краткосрочной перспективе, если инфляция резко возрастет», — говорит Арнотт. Рассмотрим индексные фонды, отслеживающие рынок, которые показали хорошие результаты в долгосрочной перспективе, даже несмотря на то, что в последние месяцы они упали.

Если вы новичок в мире инвестиций, начать работу стало проще, чем когда-либо. Для этого вам необходимо открыть счет через брокерскую или торговую платформу. Выберите из обзора более десятка онлайн-брокеров, предлагающих торговлю с нулевой комиссией, чтобы найти лучшие варианты для новых инвесторов. Лучшие брокерские компании для бесплатной торговли акциями предлагают широчайший выбор инвестиционных возможностей, удобные технологии, качественную поддержку клиентов и образовательные ресурсы.

Вот наши шесть лучших брокеров для бесплатной торговли акциями:

1. TD Ameritrade
2. Ally Invest
3. E*Trade
4. Vanguard
5. Charles Schwab
6. Fidelity

9999999. Betterment и Wealthfront, если вы хотите более невмешательный подход к своему портфелю.

Подробнее

5.

Недвижимость

Недвижимость традиционно хорошо себя чувствует в периоды высокой инфляции, поскольку стоимость недвижимости может увеличиваться. Это означает, что ваш арендодатель может взимать с вас более высокую плату за аренду, что, в свою очередь, увеличивает их доход, поэтому он идет в ногу с растущей инфляцией.

Помимо домовладения, инвестиции в недвижимость можно осуществлять через REIT (также известные как инвестиционные фонды недвижимости) или через взаимные фонды, инвестирующие в REIT.

Однако постпандемическая эпоха может изменить то, как недвижимость реагирует на более высокую инфляцию. «Основные принципы вызывают сомнения из-за долгосрочных последствий Covid», — говорит Арнотт. Спрос на коммерческую недвижимость, такую ​​как офисные и торговые помещения, все еще находится в подвешенном состоянии, поскольку все больше компаний переходят на удаленную работу или гибридные модели. Ставки по ипотечным кредитам в последнее время также быстро растут.

Подробнее

6.

Золото

Хотя золото не всегда защищает от роста инфляции в краткосрочной перспективе, оно имеет тенденцию поддерживать ее в долгосрочной перспективе (т.е. в течение десятилетий).

7. Товары

Цены на сырье, такое как нефть, металлы и сельскохозяйственная продукция, обычно растут вместе с инфляцией, поэтому они могут быть хорошей защитой от нее.

Инвесторы, однако, должны учитывать, что товары также могут быть чрезвычайно рискованными, добавляет Арнотт. Цены на товары во многом зависят от спроса и предложения, которые могут быть крайне непредсказуемыми. Это делает их рискованными инвестициями, помимо того, что инвесторы берут кредитное плечо: вероятность вознаграждения высока, но высок и риск потерь.

8. Криптовалюта

«Биткойн часто называют «цифровым золотом», и теоретически он должен защищать от инфляции из-за ограниченного предложения. Но пока неясно, будет ли он хорошей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе», — Арнотт. говорит.

И в качестве предупреждения для инвесторов Арнотт указывает на недавнюю волатильность биткойнов. Во всяком случае, говорит она, это подчеркивает тот факт, что Биткойн может быть трудно включить в ваш диверсифицированный портфель.

В настоящее время существует ряд приложений, которые позволяют обычным инвесторам инвестировать в криптовалюту, включая традиционных поставщиков финансовых услуг, таких как Cash App, PayPal, Robinhood и SoFi.

Читать дальше

Практический результат

Инвесторы могут защитить себя от инфляции, но безопаснее всего использовать TIPS. В противном случае используйте период всплеска инфляции как подходящее время для анализа общей эффективности инвестиций и распределения средств, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим целям.

«Не вносите резких изменений в зависимости от текущей инфляции или рыночных условий, поскольку большинство из нас по-прежнему являются долгосрочными инвесторами», — говорит Лассус.

Catch up on Select’s in-depth coverage of  personal finance ,  tech and tools ,  wellness  and more, and follow us on  Facebook , Instagram и твиттер 7777777777777777777777777777777777777777.

Goldman Sachs Bank USA является членом FDIC.

Примечание редактора: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно редакции Select и не были проверены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

35 способов заработать до 11% на ваших деньгах

(Изображение предоставлено: иллюстрация Мэтью Персана)

После Великой рецессии портфели многих инвесторов превратились в сказку о пиршестве и голоде. Акции набрали огромную прибыль, в то время как самые низкие процентные ставки за последнее поколение означали ничтожную доходность по облигациям, денежным счетам и другим инвестициям с фиксированным доходом.

Теперь инвесторы, получающие прибыль, столкнутся с кардинальными переменами. По мере того, как экономика США развивается, Федеральная резервная система повысила свою базовую краткосрочную процентную ставку до диапазона от 1,5% до 1,75% — самого высокого уровня с 2008 года — и сигнализировала о новых повышениях. Долгосрочные ставки также выросли, хотя пока скромно. Хотя перспектива получения более высокой доходности понравится многим инвесторам, рост ставок также представляет угрозу в краткосрочной перспективе: они обесценивают старые облигации с более низкой доходностью, а также некоторые акции и другие ценные бумаги, которые растут и падают в основном в тандеме с рынок с фиксированным доходом. Инфляция, которая начинает ползти вверх, представляет собой еще одну угрозу.

Все это означает, что инвесторам, возможно, придется переосмыслить то, как они хотят, чтобы доходная часть их сбережений выглядела, и какой риск они готовы взять на себя по сравнению с потенциальной прибылью. Для этого есть одно основное понятие, которое должен знать каждый инвестор в облигации: продолжительность. Это примерно связано со сроком погашения облигации или средним сроком погашения облигаций в портфеле фонда. Продолжительность говорит вам приблизительно, насколько цена облигации или цена акции фонда упадет или вырастет в зависимости от направления процентных ставок. Например, дюрация 5,5 означает, что цена акций фонда упадет примерно на 5,5%, если рыночные ставки вырастут на один процентный пункт за 12-месячный период. Высокая дюрация часто идет рука об руку с более высокой доходностью, но также и с большей потенциальной волатильностью цен на акции. Это компромисс, на который приходится идти каждому инвестору с фиксированным доходом.

Цены, доходность и соответствующие данные приведены по состоянию на 20 апреля.

1/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Краткосрочные счета

Благодаря ФРС наличные больше не мусор. Доходность по краткосрочным счетам с фиксированным доходом и ценным бумагам — обычно это те, которые подлежат погашению в течение одного года или меньше, — отслеживала ключевую ставку ФРС и теперь в основном составляет от 1% до 2%. И обратите внимание: если ФРС будет придерживаться своего плана повышения ставок, доходность по банковским сберегательным депозитам, фондам денежного рынка, казначейским векселям США и другим краткосрочным счетам может вырасти на 1,25 пункта к концу 2019 года.чем они сегодня.

• Риски: На большинстве краткосрочных счетов риск потери основной суммы практически отсутствует. Главный риск – инфляция. Годовой уровень инфляции в США составляет около 2%, и пока доходность не превысит эту отметку, наличные деньги на этих счетах теряют покупательную способность.
• Как инвестировать: Одним из самых популярных вариантов краткосрочных сбережений является депозитный счет денежного рынка в банке. Средняя доходность по стране составляет всего 0,18%, но некоторые банки недавно платили по таким счетам до 1,8%, говорит Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate. com. Так что стоит походить по магазинам. Федеральное страхование вкладов идентично во всех банках: оно страхует вклады на сумму до 250 000 долларов на вкладчика в каждом учреждении.

Если вы готовы заблокировать свои наличные на один год, вы можете найти банки, которые платят до 2,2% годовых депозитных сертификатов. Но Макбрайд говорит, что большинство вкладчиков разумны, чтобы оставаться ликвидными на счетах денежного рынка: «В условиях растущих ставок вам нужна возможность реинвестировать на регулярной основе» с более высокой доходностью.

Главные конкуренты банков по краткосрочным сбережениям — взаимные фонды денежного рынка. Средняя доходность денежного фонда недавно составляла 1,3%, но некоторые платят значительно больше. Нам нравится Vanguard Prime Money Market (символ VMMXX (открывается в новой вкладке), доходность 1,8%). Денежные средства не застрахованы на федеральном уровне, но имеют низкий риск.

Наконец, сверхнадежный вариант — векселя Казначейства США. Шестимесячные казначейские векселя недавно давали 2%. Вы можете купить их непосредственно у дяди Сэма на сайте www.treasurydirect.gov (откроется в новой вкладке). Жители штатов с высоким подоходным налогом оценят, что штаты не облагают налогом процентный доход Министерства финансов США.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

2/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Муниципальные облигации

Основная привлекательность облигаций, выпущенных государственными и местными органами власти, заключается в том, что дядя Сэм не облагает налогом проценты. Но этот перерыв стал менее ценным для индивидуальных инвесторов, банков и компаний из-за снижения налогов, принятого Конгрессом в прошлом году. Супружеская пара с налогооблагаемым доходом в размере 200 000 долларов США, подавшая совместную декларацию, будет иметь предельную налоговую ставку 24% в 2018 году по сравнению с 28% в 2017 году. Таким образом, не облагаемый налогом доход муниципального образования в размере 3% теперь стоит столько же, сколько налогооблагаемый доход в размере 3,9.% к этой паре по сравнению с 4,2% в 2017 году.

Давление снижения налогов и общего повышения процентных ставок в этом году привело к снижению цен на муниципальные облигации и повышению доходности, которая движется в противоположном направлении. Доходность индекса Bloomberg 10-летних муниципальных облигаций с рейтингом «три А» недавно составила 2,5% по сравнению с 1,8% в сентябре прошлого года.

• Риски: Несмотря на некоторые громкие дефолты по муниципальным облигациям, такие как дефолт округа Ориндж в Калифорнии в 1994 году, подавляющее большинство государственных и местных эмитентов облигаций погашают свои долги, как и обещали. Но количество эмитентов муниципальных образований, столкнувшихся с финансовыми трудностями, скорее всего, возрастет, говорит Мэтт Фабиан, партнер исследовательской фирмы Municipal Market Analytics. Медленный экономический рост во многих частях США может сократить налоговые поступления, в то время как правительства штатов и местные органы власти тратят больше средств на Medicaid, государственные пенсии и инфраструктуру. Это означает, что «муниципальные инвесторы должны сосредоточиться на более качественных облигациях», — говорит Фабиан.
• Как инвестировать: Многие финансовые консультанты по-прежнему отдают предпочтение муниципальным облигациям в качестве основного актива с фиксированным доходом для своих самых богатых клиентов, особенно в штатах с высокими налогами, таких как Калифорния и Нью-Йорк. Это связано с тем, что в дополнение к освобождению от федерального налога вы обычно получаете освобождение от налога штата на облигации, выпущенные в штате, где вы живете, отмечает Дейл Янке из финансовой консалтинговой фирмы Dowling & Yahnke. В качестве первого шага посмотрите, является ли доходность муниципалитета более выгодной, чем доходность облагаемых налогом облигаций в ваших федеральных и государственных налоговых категориях. Затем решите, сколько волатильности вы можете взять. Если вы инвестируете через взаимные фонды, сопоставьте доходность с риском продолжительности.

Среди фондов, инвестирующих в муниципальные образования по всей стране, Fidelity Intermediate Municipal Income (FLTMX (открывается в новой вкладке), 2,2%) имеет репутацию обеспечения достойной доходности при расходах ниже среднего и волатильности ниже среднего. Он входит в Kiplinger 25, список наших любимых взаимных фондов без нагрузки. Фонд имеет дюрацию 4,9. Инвесторы, которые хотят сосредоточиться на высококачественных муниципальных образованиях, могут рассмотреть SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Municipal (TFI , 48 долларов США, 2,5%). Биржевой фонд с дюрацией 7,0 предназначен для отслеживания индекса управляемых денег Bloomberg Barclays Muni. Он владеет в основном облигациями с рейтингом двойная А или выше. Поскольку это индексный фонд, портфель смещен в сторону крупных эмитентов долговых обязательств, таких как Калифорния и Нью-Йорк, которые имеют больший вес в индексе. Еще один индексный фонд, на который стоит обратить внимание, — 9.0128 Фонд безналоговых облигаций Vanguard ETF (VTEB (открывается в новой вкладке), 51 доллар США, 2,5%). Около 75% его облигаций имеют рейтинг дважды А или выше. Фонд, запущенный в 2015 году, имеет дюрацию 5,7 и годовую комиссию за управление всего 0,09% от активов — ниже, чем у всех аналогичных фондов.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

3/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Облигации инвестиционного уровня

Высококачественные облигации составляют основу портфеля с фиксированным доходом. Эмитентами являются крупные правительства, правительственные учреждения и компании, которые являются самыми сильными в финансовом отношении. Облигации имеют низкий кредитный риск; маловероятно, что эмитенты не смогут выплатить проценты или основную сумму долга, как было обещано.

На протяжении большей части периода с 2010 г. по середину 2016 г. долгосрочные процентные ставки падали, в то время как ФРС удерживала базовую краткосрочную ставку около нуля. В связи с повышением ФРС доходность 10-летних казначейских облигаций выросла с 1,4% в середине 2016 года до почти 3% в последнее время, подняв доходность по другим высококачественным облигациям.

• Риски: Ключевым фактором, определяющим доходность долгосрочных облигаций, является уровень инфляции, поскольку инфляция снижает стоимость доходности фиксированного дохода. Если инвесторы начнут опасаться роста инфляции, они, вероятно, потребуют более высокой доходности по новым облигациям, что снизит стоимость существующих облигаций.
• Как инвестировать: Vanguard Total Bond Market ETF (BND (открывается в новой вкладке), $79, 3,0%) — хороший выбор для диверсифицированного владения облигациями, говорит Мириам Сьоблом, аналитик фонда облигаций Morningstar. . Портфель отслеживает индекс высококачественных облигаций Bloomberg Barclays U. S. Aggregate Bond, который включает казначейские, корпоративные и ипотечные выпуски. Годовые расходы на управление фондом составляют всего 0,05% от активов. Его продолжительность 6,1.

Для инвесторов, предпочитающих активно управляемые фонды, Dodge & Cox Income (DODIX , 3,0%) отличается «продуманным долгосрочным подходом к инвестированию и привлекательной ценой», — говорит аналитик Morningstar Сара Буш. Стоимость управления составляет 0,4% по сравнению со средним показателем 0,8% для аналогичных фондов, а дюрация портфеля — 4,2. Другой активно управляемый выбор: DoubleLine Total Return Bond (DLTNX (открывается в новой вкладке), 3,4%), член Kip 25. Большинство облигаций в портфеле — ценные бумаги с ипотечным покрытием, специальность основателя DoubleLine Джеффри Гундлаха. Дюрация фонда составляет 3,8.

Каллен Рош, глава консалтинговой фирмы Orcam Financial Group, рекомендует небольшую долю в самых долгосрочных казначейских облигациях США, используя iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT , $118, 3,0%) . Такие долгосрочные облигации несут высокий риск волатильности (дюрация ETF составляет 17,5), но «Рош» рассматривает их как страховку от геополитического или глобального экономического кризиса. Долгосрочные казначейские облигации были тем активом, к которому стекались инвесторы во времена сильного страха. «Нет причин думать, что это изменилось, — говорит он.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

4/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Иностранные облигации

Иностранные облигации были плохим вариантом в течение последних пяти лет. Среднегодовая пятилетняя общая доходность мировых фондов облигаций составляет ничтожные 1,2%. Это отчасти отражает доходность государственных облигаций в Японии и Западной Европе, которая намного ниже доходности в США, поскольку ставки там остаются низкими на фоне замедления экономического роста. 10-летние казначейские облигации США недавно приносили почти 3%. Напротив, доходность 10-летних государственных облигаций составляет всего 0,06% в Японии, 0,6% в Германии и 1,3% в Испании.

Но для американских инвесторов, ориентированных на доход и готовых пойти на некоторый риск, облигации развивающихся рынков предлагают щедрую доходность — обычно от 4% до 5%. Они могут зафиксировать рост цен, если глобальный рост продолжит поддерживать развивающиеся экономики. Наша любимая стратегия с иностранными облигациями: владение несколькими выпусками как на развитых, так и на развивающихся рынках.

• Риски: Американские инвесторы в облигации США могут пострадать из-за колебаний рыночных процентных ставок и дефолтов эмитентов облигаций. Иностранные облигации, выпущенные в иностранной валюте, сталкиваются с этими рисками плюс третий: колебания стоимости доллара по сравнению с другими валютами. В 2017 году доллар упал по отношению к большинству валют, что повысило доходность многих фондов иностранных облигаций (когда доллар слабеет, инвестиции в иностранную валюту приносят больше долларов). Внезапное ралли доллара имело бы противоположный эффект.
• Как инвестировать: Нам нравится T. Rowe Price Global Multi-Sector Bond (PRSNX (открывается в новой вкладке), 3,4%), дюрация 5,7. Он владеет государственными и корпоративными облигациями на развивающихся и развитых рынках (включая США). Его диверсифицированный портфель недавно включал в себя долговые обязательства таких эмитентов, как Индия, Таиланд и Турция. Dodge & Cox Global Bond (DODLX , 3,8%) имеет относительно короткую дюрацию 3,3, при этом активы примерно поровну распределены между облигациями США и иностранными облигациями. За последние три года оба фонда выросли на 3,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,5% среднего мирового фонда облигаций.

Среди фондов, ориентированных исключительно на развивающиеся рынки, выделяется Fidelity New Markets Income (FNMIX , 4,6%), член Kip 25. Фонд с дюрацией 6,6 ограничивает валютный риск, инвестируя в основном в иностранные облигации, выпущенные в долларах.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

5/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Высокодоходные облигации

Жадные до дохода инвесторы уже давно отдают предпочтение высокодоходным «мусорным» облигациям как самой спекулятивной части своих портфелей. Мусорные ценные бумаги — это любые облигации, выпущенные компаниями ниже инвестиционного уровня. Поскольку они представляют больший риск дефолта, чем высококачественные облигации, бросовые выпуски должны приносить больше, чтобы привлечь покупателей. В последнее время доходность бросовых бумаг выросла, поскольку инвесторы взвешивают риск и вознаграждение в стареющем экономическом цикле. Средняя доходность бросовых облигаций выросла с 5,4% в 2017 году до 6,1% в последнее время по сравнению с доходностью высококачественных облигаций от 3% до 4%.

• Риски: История показывает, что многие инвесторы бегут от бросовых облигаций, когда наступает рецессия, и цены на облигации могут временно рухнуть. Некоторые мусорные фонды потеряли более половины своей стоимости во время рецессии 2007–2009 годов, прежде чем восстановиться.
• Как инвестировать: Если вы опасаетесь, что экономика пошатнется, остановитесь на фонде, специализирующемся на высококачественных бросовых облигациях. Фонд, который соответствует всем требованиям, — это Vanguard High Yield Corporate (VWEHX , 5,4%), член Kip 25. За последние 10 лет фонд прибавлял в среднем 6,7% в год по сравнению с 6,5% для среднего мусорного фонда. Его текущая продолжительность составляет 4,2. Еще один долгосрочный победитель: Fidelity High Income (SPHIX , 5,8%), фонд, известный своим искусным поиском выгодных сделок под руководством Фреда Хоффа. Его среднегодовой 10-летний прирост составляет 7,3%, а текущая дюрация – 3,6.
• Loomis Sayles Bond Fund (LSBRX , 3,3%) технически не является фондом бросовых облигаций, но давний менеджер Дэн Фусс преуспел в подборе облигаций, особенно в высокодоходных выпусках. Фонд недавно имел 30% своих активов в размере 13 миллиардов долларов в виде бросовых облигаций. В целом Фусс очень осторожен: у него было 33% активов в наличных деньгах, самый высокий процент за всю историю, а дюрация фонда 3,3 — самая низкая за всю историю. Фусс опасается, что экономика и рынки могут оказаться в переломном моменте, особенно если начнется торговая война. Пока риски не станут более ясными, говорит он, имеет смысл держать запас сухого пороха.

Но в долгосрочной перспективе высокая доходность облигаций более чем компенсировала банкротство эмитентов. За последние 15 лет средний фонд бросовых облигаций приносил в годовом исчислении процентную и основную прибыль в размере 6,9% по сравнению с 3,9% для индекса высококачественных облигаций США.

Поскольку ФРС повышает краткосрочные ставки, стоит обратить внимание на фонды банковских кредитов с плавающей процентной ставкой. Эти фонды покупают краткосрочные кредиты, которые в основном имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня и имеют процентные ставки, которые корректируются выше рыночных ставок. Мы предпочитаем Fidelity High Income с плавающей ставкой (FFRHX (открывается в новой вкладке), 3,6%), который использует осторожный подход и склоняется к более качественному долгу.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

6/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Дивидендные акции

Облигации — не единственные инвестиции, приносящие регулярный доход. Возможно, вы захотите рассмотреть выбор акций с высоким доходом. Привилегированные акции — это способ для компаний увеличить собственный капитал вместо того, чтобы брать долг путем продажи облигаций. Акционеры привилегированных акций имеют более высокие юридические права на активы и прибыль компании, чем ее обычные акционеры, и привилегированные дивиденды имеют приоритет над выплатой компанией обыкновенных дивидендов. Привилегированные обычно выпускаются с фиксированными дивидендами, поэтому ценные бумаги, как правило, действуют как облигации, колеблясь в цене в зависимости от рыночных процентных ставок.

Обычные акции электро-, газо- и водоканалов уже давно являются фаворитами охотников за доходом. Как и в случае с другими доходными инструментами, они сталкиваются с большим риском снижения цен по мере роста процентных ставок. Но если доход является вашим приоритетом, сосредоточьтесь на перспективах стабильных выплат, а не на волатильности цен на акции (см. Стабильный доход из неустойчивых источников). Телекоммуникационные гиганты также являются благодатной почвой для выплат, на которые вы можете положиться.

• Риски: Цены на эти прокси-облигации часто страдают, когда процентные ставки растут. В начале этого года рост ставок привел к снижению многих привилегированных акций, хотя и не радикально. Но индекс акций Dow Jones упал на 17% с середины ноября 2017 года до начала февраля, после чего несколько восстановился. Это привело к росту доходности, при этом доходность электроэнергетики в настоящее время в основном колеблется от 3% до 6%. Дивиденды некоторых акций телекоммуникационных компаний практически безопасны, но, учитывая уровень долга и потребности в сетевых расходах, темпы роста выплат низкие.
• Как инвестировать: Биржевые фонды, владеющие несколькими привилегированными акциями, — это простой способ купить. Три названия, заслуживающие внимания: iShares U.S. Preferred (PFF , 37 долларов, 5,3% ), PowerShares Preferred (PGX (открывается в новой вкладке), 14 долларов США, 5,7%) и VanEck Vectors Preferred Securities ex-Financials (PFXF (открывается в новой вкладке), 19 долларов США, 6,3%). Коммунальные услуги, которые должны обеспечивать стабильные выплаты, включают American Electric Power (AEP (открывается в новой вкладке), 68 долларов США, 3,6%) и Southern Co. (SO (открывается в новой вкладке), 45 долларов США, 5,1%). AT&T (T (открывается в новой вкладке), 35 долларов США) и член Kiplinger Dividend 15 (открывается в новой вкладке) Verizon Communications (VZ (открывается в новой вкладке), 48 долларов США) дают 5,8% и 4,9% соответственно. В течение последних 10 лет AT&T ежегодно повышала квартальные дивиденды на 1 цент до текущего уровня в 50 центов на акцию. Выплаты Verizon выросли на 1,25 цента в год за последние несколько лет, до 59центов на акцию в квартал.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

7/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Инвестиционные фонды недвижимости

REIT были в огне после Великой рецессии, поскольку восстановление экономики и минимальные процентные ставки привели к росту цен на коммерческую, промышленную и жилую недвижимость, которой компании владеют и управляют. Но скачок долгосрочных процентных ставок в начале этого года сильно ударил по REIT. Средний взаимный фонд недвижимости упал на 8,3% в 2018 году. Это делает некоторые REIT привлекательными сделками с доходностью в диапазоне от 4% до 9%.%.

• Риски: Более высокие процентные ставки создают конкуренцию при выплате дивидендов REIT и делают более дорогим для менеджеров REIT заимствование для покупки новой недвижимости. Но если фоном для роста ставок является сильная экономика, это должно поддерживать арендную плату за недвижимость и, следовательно, доход от REIT и дивиденды. И если инфляция растет вместе с экономикой, роль недвижимости в качестве страховки от инфляции может привлечь инвесторов. Перспективы REIT различаются в зависимости от рынков, на которых они работают, поэтому стоит быть разборчивым или хорошо диверсифицированным. Например, некоторые REIT, ориентированные на розничную торговлю, переживают переход от обычных продаж к онлайн-покупкам.
• Как инвестировать: Самый простой и недорогой способ — это владеть индексным фондом, который владеет широко диверсифицированным портфелем REIT. Vanguard Real Estate Index ETF (VNQ , $74, 3,8%), как и его двоюродный брат взаимных фондов (VGSIX ), владеет акциями 185 REIT. За последние 10 лет ETF прибавлял в среднем 5,6% в год, превысив 5,2% доходность среднего фонда недвижимости. Fidelity Real Estate Income (FRIFX , 4,4%) объединяет акции REIT с корпоративными облигациями, связанными с недвижимостью, привилегированными акциями и ценными бумагами с ипотечным покрытием. За последние 10 лет фонд прибавил 7,8% в годовом исчислении.

Среди индивидуальных REIT Realty Income (O (открывается в новой вкладке), $50, 5,3%) является одним из 15-ти киповых дивидендов. Хотя большинство из 5200 объектов недвижимости Realty являются розничными магазинами, их заполняемость составляет 98%. Фирма избегала торговых центров, сосредоточившись вместо этого на отдельно стоящих зданиях, в которых размещаются арендаторы, такие как аптеки, мини-маркеты и фитнес-центры. Нам также нравится Monmouth Real Estate Investment (MNR (открывается в новой вкладке), 15 долларов США, 4,5%). Это игра в области электронной коммерции: 60% доходов поступает от собственности, занятой гигантом по доставке посылок FedEx.

Инвесторы, готовые пойти на более высокий риск, чтобы получить более высокую доходность, могут рассмотреть REIT, которые инвестируют в коммерческую или жилую ипотеку. Одна идея: iShares Mortgage Real Estate Capped (REM , $42, 8,5%), которая владеет долями в некоторых из крупнейших ипотечных фондов REIT, включая Annaly Capital Management и Starwood Property Trust.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

8/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Закрытые фонды

Традиционные взаимные фонды и биржевые фонды являются «открытыми», поскольку теоретически нет ограничений на количество акций, которые спонсоры могут выпускать для удовлетворения спроса инвесторов. Напротив, закрытые фонды имеют определенное количество акций в обращении в любой момент. CEF привлекают капитал, становясь публичными через первичное публичное размещение акций. Затем управляющие фондами используют собранные деньги для покупки акций, облигаций или других инвестиций. Если менеджеры успешны, со временем стоимость активов в фонде должна расти, а стоимость акций должна расти. Но повседневная цена акций CEF зависит от спроса инвесторов, а это означает, что цена акций в любое время может быть выше или ниже стоимости активов в расчете на одну акцию. Для многих инвесторов привлекательна покупка, когда акции торгуются ниже стоимости активов, то есть с дисконтом.

• Риски: Многие CEF занимают деньги, чтобы повысить покупательную способность своих инвестиций. Если инвестиции взорвутся, этот долг может увеличить убытки, что приведет к падению цены акций фонда. Это одна из причин, по которой CEF требуют тщательного изучения, говорит Джон Коул Скотт, директор по инвестициям в Closed End Fund Advisors, специалист по фондам. «Вы должны понимать, чем владеете», — говорит он, в том числе, сколько для этого нужно брать взаймы.
• Как инвестировать: Облигации CEF популярны, потому что они часто демонстрируют высокую доходность для привлечения инвесторов. Одна идея, которую стоит изучить: DoubleLine Income Solutions (DSL (открывается в новой вкладке), 20 долларов США, 8,9%). Фонд может инвестировать в любой точке мира в поисках высокого дохода. В последнее время облигации развивающихся рынков составляли 44% активов, а корпоративные мусорные облигации — 24%. Дюрация фонда составляет 5,4, а акции в последнее время торгуются с 5-процентным дисконтом. Заемные средства в процентах от инвестиционных активов — важный критерий, известный как коэффициент заемных средств — недавно составил 29%, что немного выше среднего уровня 25% для налогооблагаемых закрытых фондов облигаций.

Еще один универсальный фонд, который стоит рассмотреть, — это BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT (открывается в новой вкладке), 17 долларов США, 8,4%), который имеет относительно низкую дюрацию 2,8 и коэффициент кредитного плеча 41%. Недавно акции торговались с дисконтом 12% к стоимости чистых активов.

Стивен Янаховски, глава финансовой консультационной фирмы Brouwer & Janachowski, предлагает еще одну идею, связанную с CEF: RiverNorth/DoubleLine Strategic Income Fund (RNDLX , 4,6%). Этот традиционный взаимный фонд недавно инвестировал половину своих активов в акции отдельных CEF, а оставшуюся часть — в облигации. Фонд с дюрацией 4,6 стремится использовать возможности CEF, которые торгуются со скидками.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

9/9

(Изображение предоставлено: Иллюстрация Мэтью Персана)

Мастер товарищества с ограниченной ответственностью

MLP, часто отделяемые от энергетических компаний, управляют значительной частью национальной энергетической инфраструктуры, такой как нефтепроводы, предприятия по переработке природного газа и хранилища. Поскольку они передают большую часть своего денежного потока инвесторам, они пользуются популярностью у тех, кто ищет доход. Но акции MLP упали в марте после того, как налоговое решение Федеральной комиссии по регулированию энергетики вызвало опасения, что денежные потоки некоторых трубопроводных компаний могут быть сокращены.

• Риски: Аналитики говорят, что решение FERC окажет незначительное влияние или не окажет никакого влияния на многие MLP. Но этот шаг стал еще одним ударом по отрасли, которая пострадала от падения цен на нефть и природный газ с середины 2014 по начало 2016 года. Аналитики JPMorgan Chase говорят, что, хотя рост добычи нефти и газа в США является хорошей новостью для компаний энергетической инфраструктуры, Жесткая конкуренция и неспособность многих MLP взять на себя дополнительные долги могут затруднить рост денежных потоков и выплат акционерам для некоторых игроков. Более высокие процентные ставки также являются встречным ветром. А из-за налоговых проблем с MLP разумно проконсультироваться с налоговым консультантом перед покупкой.
• Как инвестировать: Несмотря на риски, когда цены на акции MLP упали до самого низкого уровня как минимум за два года, инвесторы могут сейчас найти выгодные сделки. Goldman Sachs рекомендует Western Gas Partners (WES , 46 долларов США, 7,9%), которая занимается транспортировкой и переработкой природного газа и нефти для Anadarko Petroleum и других энергетических гигантов. Компания Western, работающая от Скалистых гор до Пенсильвании, планирует получить выплаты в размере 3,83 доллара на акцию в этом году и 4,07 доллара в 2019 году. , — говорит Голдман. JPMorgan нравится Andeavor Logistics (ANDX , 48 долларов США, 8,4%), которая управляет нефте- и газопроводами, перерабатывающими предприятиями и складскими центрами в западных и центральных регионах континента. Ожидается, что MLP выплатит 3,90 доллара за акцию в этом году и 4,15 доллара в 2019 году.

MLP в списке покупок брокерской фирмы Stifel включает и управляет резервуарами для хранения, терминалами и другими объектами для Green Plains Inc., второго по величине в мире владельца заводов по производству этанола. Партнеры Green Plains играют на растущем экспортном спросе на этанол из зерна для смешивания с бензином на энергоемких зарубежных рынках, включая Китай, Индию и Бразилию. Stifel прогнозирует, что ежегодные выплаты Green Plains Partners инвесторам вырастут с 1,82 доллара на акцию в 2017 году до 1,9 доллара.8 в 2018 году и 2,09 доллара в 2019 году.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

Петруно, бывший финансовый обозреватель Los Angeles Times, независимый инвестор, писатель и консультант. Он живет в Лос-Анджелесе.

Лучшие способы начать инвестирование для начинающих

Чтобы заработать деньги, вам нужно вкладывать деньги с умом. Вот умные способы, с помощью которых новички могут начать инвестировать в акции и недвижимость, даже с небольшими деньгами.

Инвестирование с трудом заработанных денег может показаться пугающим, но это не обязательно так.

К счастью, самое время начать инвестировать. Вам больше не придется во всем разбираться самостоятельно. Существует множество инвестиционных инструментов и ресурсов, которые помогут вам.

В этом руководстве мы рассмотрим основы инвестирования, а также лучшие виды инвестиций для начинающих.

Как инвестировать деньги за пять простых шагов:

1. Решите, хотите ли вы инвестировать самостоятельно или использовать робота-консультанта.
2. Определите цели и сроки инвестирования.
3. Определите, сколько денег нужно инвестировать в месяц.
4. Определите свою толерантность к риску и выберите соответствующие инвестиции.
5. Откройте счет, подходящий для ваших целей (налоговый, пенсионный или другой специальный счет)

Что вас больше всего беспокоит при инвестировании?

Пять простых шагов, чтобы начать инвестировать (прочитайте сначала)

1 из 3 американцев боятся инвестировать. Но это не должно пугать. Прежде чем выбрать инвестиции, рассмотрите эти пять пунктов, чтобы начать с правильной ноги.

Инвестиции в свои 20 лет: хорошо начать рано. Инвестирование даже небольших сумм (например, 20 долларов в месяц) лучше, чем ничего, и со временем может превратиться в тысячи. Однако, если у вас есть задолженность с высокими процентами (например, задолженность по кредитной карте или студенческий кредит), лучше сначала погасить ее. В противном случае ваши процентные платежи сведут на нет любую прибыль.

1. Выбор между DIY или роботизированным инвестированием

Вам удобно выбирать собственные инвестиции и управлять собственным портфелем?

Если вы предпочитаете невмешательство, вы можете рассмотреть возможность использования робота-консультанта.

Робо-советники автоматически инвестируют за вас. Алгоритм выбирает инвестиции в соответствии с вашими целями и профилем риска. Они также берут на себя все управление вашим портфелем.

Наем консультанта по инвестициям может быть недоступен для начинающего инвестора, поэтому это более доступная альтернатива.

Торговля акциями без комиссии

Нажмите здесь, чтобы начать инвестировать

M1 Finance позволяет инвесторам выбирать ETF и акции. M1 не взимает плату за управление или комиссию.

Подробнее : Плюсы и минусы роботов-консультантов

2. Определите свои инвестиционные цели

Каковы ваши краткосрочные и долгосрочные финансовые цели?

• Для комфортного выхода на пенсию?
• Купить дом в ближайшие несколько лет?
• Откладывать деньги на образование вашего ребенка?
• Финансовая свобода?

Обычно вложение денег лучше всего подходит для долгосрочных целей (5+ лет). Это дает вам время, чтобы пережить обычные взлеты и падения фондового рынка.

Если вам срочно нужны деньги на что-то (например, на покупку дома или поездку), лучше хранить деньги на высокодоходном сберегательном банковском счете.

Какова ваша главная цель для инвестирования?

3. Определите сумму инвестиций в месяц

Общее правило состоит в том, что 20% вашего ежемесячного дохода должны идти на инвестиции и сбережения. Рекомендуемый бюджет:

• 50% на предметы первой необходимости (жилье, автомобиль, счета, еда)
• 30% на развлечения (покупки, питание и т. д.)
• 20% на сбережения: разделить между пенсионными сбережениями и другими целями

Важно выбрать сумму, которую вы можете взять на себя. Неважно, что это небольшая сумма. Гораздо лучше начать инвестировать молодыми и быть последовательными, чем ждать, пока у вас будет больше денег.

По мере того, как вы зарабатываете больше, вы можете увеличивать свои ежемесячные инвестиции. С начислением процентов это все равно вырастет в хорошую сумму.

Лучше копить или инвестировать?
Для экстренного фонда и краткосрочных целей (на срок менее 5 лет) лучше откладывать деньги, чтобы ваши средства были доступны, когда они вам понадобятся. Но для долгосрочных целей и выхода на пенсию лучше инвестировать, что дает гораздо более высокую прибыль.

4. Определите свою устойчивость к риску

Ваша терпимость к риску определяет, какой риск вы можете себе позволить. Главный определяющий фактор – ваш возраст. Если вы молоды (от 20 до 30 лет) и откладываете на пенсию, вы можете позволить себе больше рисков. Чем дальше ваша цель, тем больше времени у вас есть, чтобы отыграться.

Более высокая устойчивость к риску означает, что у вас может быть более агрессивная инвестиционная стратегия. Ваш портфель может содержать большую часть акций, которые более волатильны, но также имеют больший потенциал для получения более крупных вознаграждений.

С другой стороны, тем, кто ближе к пенсионному возрасту, лучше всего подходят менее рискованные инвестиции. Вы захотите иметь большую часть своего портфеля в стабильных инвестициях, таких как облигации.

Как вы относитесь к риску?

5. Откройте счет, подходящий для ваших целей

Теперь вы готовы открыть свой инвестиционный счет с помощью роботизированной или самостоятельной инвестиционной платформы.

Вам будет предложено выбрать, какой счет открыть. Есть несколько вариантов аккаунта в зависимости от ваших целей:

• Налоговый счет: универсальный инвестиционный счет. Вы можете снять средства в любое время, поэтому он идеально подходит для краткосрочных целей. Нет ограничений на сумму, которую вы можете инвестировать.
• Пенсионный счет: Включает традиционные IRA и Roth. Эти счета предлагают налоговые льготы, но существуют ограничения на взносы и штрафы за досрочное снятие средств, если вы снимаете средства до достижения 59-летнего возраста. ^[1]
• 529 сберегательный счет колледжа: это специальный план для сбережений на обучение в колледже, который также предлагает налоговые льготы.

Вы можете открыть несколько типов счетов в брокерской конторе; и это хорошая идея иметь как налогооблагаемые, так и пенсионные счета.

Вам нужен хороший кредитный рейтинг для открытия инвестиционных счетов?
Как правило, брокеры не проверяют ваш кредитный рейтинг, когда вы открываете обычный инвестиционный счет. Ваша торговая деятельность не повлияет на ваш счет. Маржинальный счет может потребовать проверки, но это должно быть только для более опытных инвесторов.

Лучшие способы вложения денег для начинающих

CreditDonke 24 мая 2021 г.

Что говорят эксперты

В рамках нашей серии статей об инвестировании и сбережении CreditDonkey собрал группу отраслевых экспертов и авторитетных лиц, чтобы ответить на самые насущные вопросы читателей об инвестициях.

Вот что они сказали:

Bottom Line