Куда вложить деньги чтобы получать: Куда вложить деньги для пассивного дохода

3 шага, чтобы начать, когда вы будете готовы инвестировать

В этом году вы приводите свои деньги в порядок. Вы поставили перед собой цели, разработали стратегию расходов и сбережений, создали резервный фонд и откладываете на пенсию.

Сберегательный счет хорош для ваших краткосрочных целей — денег, которые вам понадобятся в течение следующих трех лет . (Посетите bankrate.com, чтобы сравнить банки с лучшими ставками сбережений.)

Для среднесрочных и долгосрочных целей вам понадобится что-то с двигателем. Вот что делает инвестирование — берет вашу стратегию сбережений и ставит за ней двигатель.

• Для денег, которые вам нужны в от трех до пяти лет , у вас есть больше времени, чтобы выдержать волатильность рынка, но вы все еще, вероятно, придерживаетесь более консервативных инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации.
• Для сбережений, которые вам не понадобятся в течение пяти или более лет , вы можете рассмотреть другие инвестиции, которые помогут распределить риски и приумножить ваши деньги, например взаимные фонды, акции, биржевые фонды (ETF) и аннуитеты — в зависимости от вашего риска. толерантность.

Вы уже являетесь «инвестором», если вносите вклад в свою форму 401(k). Но когда вы готовы выйти за рамки сбережений/инвестиций в пенсионный план, вот три шага для начала.

1. Знайте свою устойчивость к инвестиционному риску.

В чем разница между типами инвестиций и классами активов? Многое сосредоточено вокруг соотношения риска и доходности.

Как правило, чем выше потенциал возврата (имеется в виду прибыль или убыток от инвестиций), тем выше потенциал риска убытков — и наоборот.

Толерантность к риску — это то, насколько вы можете удержать эмоции от инвестирования. Здоровые рынки обычно идут вверх и вниз, но эти краткосрочные рыночные изменения могут вызвать как радость, так и сожаление.

Некоторым людям удобнее знать, что они могут потерять деньги в краткосрочной перспективе, если в долгосрочной перспективе они могут получить прибыль. Другие более консервативны, предпочитая меньший риск.

Чтобы узнать, как справиться с волатильностью рынка, посмотрите наше видео.

2. Перемешайте. (Диверсифицировать.)

Выбор сочетания инвестиций из различных классов активов помогает управлять рисками. Это связано с тем, что стоимость одних инвестиций увеличивается, а стоимость других уменьшается.

Например, акции и облигации имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях. Если стоимость ваших фондов акций падает, стоимость ваших фондов облигаций может увеличиться.

Хорошо выбрать сочетание различных вариантов инвестиций в каждом классе активов . Таким образом, в рамках ваших инвестиций в акции вы можете выбрать несколько с меньшим риском и несколько с более высоким риском. Это может помочь вам сбалансировать волатильность фондового рынка.

Это диверсификация. В течение длительного периода это может помочь вам получить более стабильный доход. Диверсификация означает распределение ваших долларов по американским и международным рынкам акций и облигаций, смешивая различные инвестиции в одном портфеле.

Чтобы узнать больше, прочитайте Приготовьте свой план распределения активов , чтобы изучить идеи.

I Если у вас есть пенсионный счет на работе, который обслуживается директором ^® , , вы можете войти на сайт Principal.com, чтобы проверить распределение ваших активов. (Первый раз входите в систему? Начните.)

3. Со временем корректируйте свой набор инвестиций.

Несколько слов о взаимных фондах или объединенных инвестиционных возможностях.

Все мы слышали о людях, которые «добились успеха» на отдельных акциях. Но также легко потерять деньги на любом отдельном вложении. Может быть пугающе думать об исследовании и выборе акций или инвестиций под давлением потенциальной потери денег.

Взаимные фонды и другие смешанные инвестиции (где вклады инвесторов «взаимно» объединены) включают различные типы инвестиций. Это помогает снизить риск.

Инвестиционные специалисты (портфельные менеджеры) со специальной подготовкой и инструментами для управления взаимными фондами. Это означает, что вам не нужно беспокоиться о повседневных решениях, связанных с выбором отдельных инвестиций в паевой инвестиционный фонд. А в некоторых типах фондов менеджеры даже со временем корректируют набор инвестиций, чтобы помочь вам не сбиться с пути для достижения ваших целей.

В общем, лучше меньше рисковать по мере приближения к своей «конечной цели», будь то выход на пенсию или другое свидание.

Это потому, что если рынок падает, у вас меньше времени, чтобы оправиться от потерь. Отказ от некоторого потенциала роста может быть оправдан в обмен на меньший риск.

Также неплохо ребалансировать свой портфель не реже одного раза в год . Со временем некоторые инвестиции могут вырасти больше, чем другие. Через некоторое время ваш набор инвестиций уже не тот, что был в начале. Это может означать, что вы берете на себя больший (или меньший) риск, чем планировали изначально.

Ребалансировка возвращает все к исходному миксу, но если изменения больше соответствуют тому, чего вы хотите, это тоже нормально. Большинство финансовых учреждений могут помочь вам с ребалансировкой. Некоторые делают это автоматически за вас.

Следующие шаги

• У вас есть специалист по финансам? Они могут помочь вам узнать больше о индивидуальном плане распределения активов. Если у вас нет финансового специалиста, найдите его рядом с вами.
• Поговорите со своим налоговым консультантом , чтобы понять налоги на инвестиции (дивиденды, прирост капитала, обычный доход), чтобы вы были готовы подать заявление в IRS.

Предмет данного сообщения носит исключительно образовательный характер и предоставляется с пониманием того, что Principal® не предоставляет консультации по юридическим, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам. Вам следует проконсультироваться с соответствующим юрисконсультом или другими консультантами по всем вопросам, касающимся юридических, налоговых, инвестиционных или бухгалтерских обязательств и требований.

Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.

Распределение и диверсификация активов не обеспечивает получение прибыли и не защищает от убытков. Инвестиции в акции Варианты сопряжены с большим риском, включая повышенную волатильность, чем варианты инвестиций с фиксированным доходом. Инвестиции с фиксированным доходом подвержены процентному риску; по мере роста процентных ставок их стоимость будет снижаться. Ценные бумаги с более низким рейтингом подвержены дополнительному кредитному риску и риску дефолта. Акции малой и средней капитализации могут иметь дополнительные риски, включая большую волатильность цен. Международные и глобальные инвестиции сопряжены с большими рисками, такими как колебания валютных курсов, политическая/социальная нестабильность и различные стандарты бухгалтерского учета. Риски, связанные с инвестированием в долговые обязательства развивающихся рынков , включают колебания валютных курсов, экономическую нестабильность и неблагоприятные политические события. Долг развивающихся рынков может быть менее ликвидным, а на рынках может отсутствовать установленная правовая, политическая, деловая и социальная основа для поддержки рынков ценных бумаг.

Варианты инвестирования в недвижимость подвержены инвестиционному риску и риску ликвидности, а также другим рискам, присущим недвижимости, таким как риски, связанные с общими и местными экономическими условиями. Стоимость недвижимости может снизиться по экологическим и другим причинам. Кроме того, колебания процентных ставок могут негативно повлиять на эффективность вариантов инвестиций в недвижимость.

* Инвестиции в Фонд не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным органом. Вы можете потерять деньги, инвестируя в Фонд. Хотя Фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллара за акцию, он не может гарантировать, что сделает это. Спонсор Фонда не имеет юридических обязательств по оказанию финансовой поддержки Фонду, и вам не следует ожидать, что спонсор окажет финансовую поддержку Фонду в любое время.

Инвестиционные варианты, кроме депозитных сертификатов, не застрахованы FDIC; может потерять ценность; не имеют банковской гарантии.

Страховые продукты и административные услуги плана, предоставляемые через Principal Life Insurance Co. Ценные бумаги, предлагаемые через Principal Securities, Inc., 800-547-7754, члена SIPC и/или независимых брокеров-дилеров. Principal Life и Principal Securities являются членами Principal Financial Group®, Des Moines, Iowa 50392.

Куда вложить деньги в четвертом квартале 2022 года

• Мы думаем, что рынки все еще недооценены. Мы бы предупредили инвесторов, что в ближайшие месяцы ожидается гораздо большая волатильность.
• Рост и стоимость — категории, которые наиболее недооценены. Основные или смешанные акции по-прежнему недооценены, но уже не так сильно.
• Мы думаем, что в сфере медицинских технологий есть много хороших долгосрочных попутных ветров, и видим там много недооцененных возможностей.

Сьюзан Дзюбински: Привет, я Сьюзан Дзюбински из Morningstar. Акции США достигли новых минимумов за год в третьем квартале. Акции упали примерно на 25% в 2022 году. Сегодня здесь, чтобы обсудить препятствия на сегодняшнем рынке и то, как инвесторы могут оптимизировать свои акции в четвертом квартале, главный рыночный стратег Morningstar в США Дэйв Секера.

Дэйв, давайте немного поговорим о третьем квартале. В июле и августе акции отскочили от июньских минимумов, но затем снова упали в сентябре. Расскажите немного о некоторых встречных ветрах, с которыми сегодня сталкиваются акции.

Дэйв Секера: Конечно. Ну, как вы упомянули, в первой половине года рынки в целом находились в нисходящем тренде, действительно распродавались в июне и, на наш взгляд, достигли довольно низких оценок. Итак, на самом деле произошло то, что те четыре встречных ветра, о которых мы говорили с начала года, действительно сошлись в июне, и это то, что, по нашему мнению, подтолкнуло рынок к действительно очень низким уровням оценки, особенно на исторической основе.

Теперь, в июле и августе, глядя на некоторые инфляционные показатели и некоторые экономические показатели, мы подумали, что некоторые из этих встречных ветров начали ослабевать. Таким образом, между этими встречными ветрами, которые, похоже, начинают ослабевать, и некоторыми довольно низкими уровнями оценки, мы наблюдали восстановление рынка в июле и августе. Теперь, к сожалению, в сентябре, кажется, что эти встречные ветры действительно начали возвращаться снова, и когда они вернулись, мы увидели, что рынки довольно сильно распродавались вплоть до конца сентября.

Теперь, в конце сентября, рынки действительно выглядели так, как будто они были немного перепроданы в конце квартала и в конце месяца. Итак, это интересно. Мы видели действительно сильное ралли за последние два дня, первые два торговых дня здесь в октябре. Итак, интересно посмотреть, насколько рынок откатывается от некоторых из этих минимумов. Теперь мы думаем, что рынки все еще недооценены. И я бы просто предостерег инвесторов. Я также ожидаю увидеть гораздо большую волатильность в ближайшие месяцы. Итак, эти четыре встречных ветра все еще существуют. Мы все еще ждем, когда эти инфляционные встречные ветры начнут уменьшаться, когда мы увидим более устойчивый долгосрочный восходящий тренд для экономики. Кроме того, я также просто слежу за долларом США, который, безусловно, также был встречным ветром для заработка. Так что, как только они проявятся в течение следующих нескольких месяцев, в зависимости от того, как выйдут эти показатели, я действительно думаю, что мы можем увидеть некоторые из этих дней, когда вы, безусловно, можете ожидать, что рынки будут двигаться вверх или вниз на 1% или 2%. или даже больше в зависимости от того, когда эти показатели публикуются.

Дзюбински: Несмотря на то, что, скорее всего, на рынке сохранится волатильность, в своем последнем ежеквартальном отчете вы отметили, что, согласно показателям Morningstar, на самом деле было еще несколько случаев, когда акции выглядели настолько недооцененными. Давайте немного поговорим об этом в широком смысле. Как выглядит рынок с точки зрения оценки в начале четвертого квартала?

Секера: Конечно. Ну, как я уже упоминал, мы считаем, что сейчас акции торгуются примерно с 20-процентным дисконтом по сравнению с нашей справедливой стоимостью. Теперь мы смотрим на рынок иначе, чем я думаю, что вы услышите от многих других рыночных прогнозистов. Итак, опять же, многие другие прогнозисты используют этот нисходящий подход. У них есть какая-то модель, которую они собираются использовать для оценки прибыли по широкому рыночному индексу, а затем они применяют к ней форвардный мультипликатор, чтобы определить цель для рынка на год вперед. Мы поступаем с точностью до наоборот. Итак, мы охватываем около 700 акций, которые торгуются здесь, в США. Итак, мы берем составную часть того, где эти акции торгуются на рынке сегодня, и сравниваем это с той внутренней оценкой снизу вверх, проведенной нашей командой аналитиков, и сравниваем ее с этой. составной же. Итак, вот как мы пришли к этой метрике соотношения цены к справедливой стоимости, которая прямо сейчас показывает, что акции почти так же дешевы, как и в 2010 году, как вы упомянули, только в нескольких других случаях, например начало пандемии или, возможно, возвращение к европейскому кризису суверенного долга в 2011 году, видели ли мы, что оценки стали такими низкими.

Дзюбински: Давайте углубимся и как бы очистим луковицу от оценок на рынке. Во-первых, давайте поговорим об оценках по разным рыночным капитализациям и стилям инвестирования. Существуют ли определенные рыночные капитализации или стили, которые сегодня выглядят дешевле, чем другие?

Секера: Конечно. Итак, мы разбиваем наши оценки на Коробку Стиля Морнингстар. И если мы посмотрим на это по категориям, я бы отметил, что категория роста и категория стоимости являются наиболее недооцененными сегодня, в то время как базовые или смешанные акции по-прежнему недооценены, но не так сильно и ближе к справедливой стоимости, чем эти два. Так что, я думаю, с точки зрения относительной стоимости инвесторы сегодня могут оказаться в наилучшем положении с тем, что я называю портфелем со штангой. Итак, опять же, это акции с избыточной стоимостью, акции с избыточным весом, а затем недооцененные основные акции. С точки зрения рыночной капитализации, я бы отметил, что акции компаний с высокой и средней капитализацией сегодня торгуются примерно с одинаковым дисконтом к оценочной стоимости. Таким образом, я действительно не стал бы слишком много думать о перевесе или недооценке одного или другого из них. Но я отмечаю, что акции компаний с малой капитализацией — это те, которые, по нашему мнению, действительно торгуются с самым большим дисконтом с точки зрения рыночной капитализации.

Дзюбински: Теперь давайте развернёмся и поговорим немного об секторах. Интересно, что, несмотря на рост процентных ставок и все еще довольно высокую инфляцию, коммунальные услуги в этом году продолжали показывать лучшие результаты, и на самом деле это единственный сектор, который мы рассматриваем как переоцененный с технической точки зрения. Многие из этих защитных секторов, таких как здравоохранение и защита прав потребителей, также близки к справедливой стоимости. Сегодня поговорим немного об оценках в различных секторах.

Sekera: Ну, как вы упомянули, коммунальные услуги сегодня торгуются с небольшой надбавкой к нашим оценкам справедливой стоимости. Итак, это будет один из секторов, в который я бы сегодня вкладывался с большей осторожностью. Он не сильно переоценен, но, вероятно, уже исчерпан, опять же, как вы упомянули, это оборонительный сектор. Я думаю, что это, вероятно, то, что помогло ему превзойти в этом году. И эти другие защитные сектора также держались относительно хорошо по сравнению с большим количеством циклических секторов. Это действительно те циклические секторы, где сегодня мы видим одни из лучших оценок. Итак, для инвесторов, которые хотят принять участие в этом, вы, безусловно, можете получить более широкий доступ к рынку или сектору. Но для инвесторов, которые ищут отдельные акции в некоторых из этих секторов, я бы настоятельно рекомендовал прямо сейчас убедиться, что вы придерживаетесь тех акций, которые будут гораздо более привязаны к долгосрочным светским темам в этих секторах. . Так, например, мы уже говорили о секторе основных материалов из-за долгосрочного структурного сдвига в сторону электромобилей, мы думаем, что в следующем десятилетии будет дефицит лития, поэтому многие производители лития, которых мы думаю недооценены. В потребительском циклическом пространстве, опять же, мы ожидаем увидеть большой сдвиг в расходах от товаров к услугам по мере нормализации потребительского поведения. Итак, опять же, я бы искал те акции, которые будут использованы для этого изменения расходов в этом секторе.

Дзюбинский: И, наконец, давайте немного поговорим об экономических рвах, которые мы используем как некую меру или критерий качества компании. Видим ли мы, что акции с широким рвом сегодня более недооценены, чем акции с узким рвом или без него? Как это выглядит?

Sekera: Итак, эти акции с широким экономическим рвом будут компаниями, которые мы считаем очень качественными. Это компании, у которых есть долгосрочные прочные конкурентные преимущества, которые помогут этой компании в течение очень длительного периода времени быть в состоянии окупить свою стоимость капитала. Итак, как вы упомянули, в этом году на рынке происходят две вещи. Запасы широкого рва распроданы. И на самом деле, в зависимости от того, какие акции широкого рва вы рассматриваете, они продаются так же, а иногда даже больше, чем широкий рынок. Таким образом, они на самом деле торгуют как группа, примерно, на основе оценки с теми компаниями без рвов, что вы не обязательно подозреваете, что это произойдет. Итак, с фундаментальной точки зрения, я думаю, что сегодня в этом секторе происходит то, что рынок недооценивает долгосрочные перспективы компании. Итак, я думаю, что слишком большая часть рынка прямо сейчас, вероятно, сосредоточена на краткосрочном росте прибыли, действительно думая о третьем квартале и переходя к четвертому кварталу этого года, и действительно, снижая мультипликаторы этих акций, на наш взгляд, наверное несправедливо.

Другое дело, что с технической точки зрения эти акции, вероятно, пострадали немного сильнее. Я думаю, что прямо сейчас многие портфельные менеджеры, особенно те, у которых было много погашений в своих фондах, пытаются продать акции, чтобы собрать деньги для погашения этих погашений. Что ж, происходит то, что эти высококачественные акции будут иметь более глубокий пул ликвидности, чтобы их можно было продать. Так что, я думаю, портфельные менеджеры в какой-то степени дошли до того, что начали продавать, особенно здесь, в сентябре, то, что могли, а не обязательно то, что предпочли бы.

Дзюбински: Интересно. Дэйв, учитывая, что мы видим, что оценки фондового рынка очень близки, если не на самом дне, которое мы видели исторически с точки зрения дисконта, не пора ли подкрепить грузовик акциями?

Секера: Что ж, заманчиво, я уверен. Но я думаю, что это действительно будет зависеть от аппетита к риску отдельного инвестора. Так что, опять же, я действительно думаю, что сейчас, безусловно, самое подходящее время для инвесторов, чтобы разумно увеличивать подверженность риску, увеличивая долю капитала в своих портфелях. Лично мне больше нравится наслаиваться на позиции. Итак, опять же, когда рынок падает, мне нравится иметь возможность купить его, когда рынок идет вниз. Конечно, требуется много внутренней силы духа, чтобы иметь возможность покупать, когда рынок идет вниз. Но затем, наоборот, когда вы видите, что рынок несколько дней подряд показывает хороший рост, это может быть лучшее время, чтобы снять часть этой прибыли со стола. Опять же, я ожидаю, что в обозримом будущем мы увидим большую волатильность рынка, по крайней мере, в течение следующих нескольких месяцев.

Хотите знать, во что инвестировать прямо сейчас?

Дзюбински: Дэйв, для тех инвесторов, которые могут разумно увеличить вес своих акций, как вы говорите, какие идеи есть у Morningstar сегодня? Какие акции нам нравятся?

Sekera: Ну, как мы немного говорили ранее, в такой нестабильной среде мне действительно нравится придерживаться тех акций, в которых вы действительно уверены, которые используются для этих долгосрочных светских тем, и Я думаю, что это помогает инвесторам доверять своим инвестициям, несмотря на взлеты и падения рынка.

Итак, тот, над которым я недавно проводил дополнительные исследования и работал с нашей командой аналитиков, относится к сфере медицинских технологий. Мы думаем, что в сфере медицинских технологий, безусловно, есть много хороших долгосрочных попутных ветров, но сегодня мы видим много недооцененных возможностей. Таким образом, в то время как здравоохранение в целом является одним из тех секторов, которые намного ближе к справедливой стоимости, чем некоторые из циклических секторов, я думаю, что в области медицинских технологий мы, безусловно, видим пару недооцененных акций. Например, первым будет Zimmer Biomet ZBH. Таким образом, это акции с 5-звездочным рейтингом, которые торгуются с дисконтом 36% к нашей справедливой стоимости. Одна из вещей, которые там происходят, это то, что во время пандемии у вас было много пациентов, которые откладывали процедуры, различные виды замены крупных суставов за последние пару лет. Итак, я знаю, что наша аналитическая команда изучила отставание компании. По их оценкам, отставание, основанное на подобных отсроченных процедурах и естественном росте в этом секторе, составляет до двух лет. Так что, опять же, это будет одна акция, которая мне нравится в этом пространстве.

Следующая ситуация будет несколько более рискованной, но я думаю, что у нее действительно есть несколько действительно хороших долгосрочных катализаторов, и это Illumina ILMN. Итак, Illumina сейчас имеет рейтинг 4 звезды и торгуется со скидкой 35% по сравнению с нашей справедливой стоимостью. Это тот, который я бы порекомендовал. Хотя я действительно думаю, что инвесторы [должны] пойти дальше и в достаточной степени вникнуть в компанию, убедитесь, что вы понимаете некоторые из этих катализаторов. Но это одна из тех акций, которые, по нашему мнению, могут иметь экспоненциальный рост в будущем. Так что, в частности, у них есть продукт в области жидкой биопсии, который, как мы ожидаем, появится на рынке в течение следующих нескольких лет. Я думаю, что он может выявлять до 50 различных видов рака, и это действительно может изменить правила скрининга рака.

И, наконец, в области здравоохранения на совершенно другом пути будет Zoetis ZTS. Таким образом, на наш взгляд, Zoetis является лидером в области инновационной терапии домашних животных.