Содержание
Эксперт рассказал, во что стоит инвестировать в 2022 году
Свежий номер
РГ-Неделя
Родина
Тематические приложения
Союз
Свежий номер
Экономика
06.01.2022 01:00
Поделиться
Роман Маркелов
Григорий Сосновский, директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций», специально для «Российской газеты»:
iStock
— Минувший год выдался крайне интересным на инвестиционном рынке. Ключевая особенность — старые добрые консервативные способы инвестирования оказались неактуальными. Облигации из бумаг с доходностью без риска превратились в инструмент с риском без доходности — многие инвесторы по итогам года получили отрицательный результат как по ОФЗ, так и по облигациям, номинированным в валюте. Виной всему повышение ключевой ставки в России в два раза — с 4,25% до 8,5% и ожидание повышения ставки в США. Повышение ставки связано в первую очередь с рекордными за долгое время темпами инфляции как в России, так и в США.
Инфляция — главный враг наличных денег. Поэтому и привычный многим способ хранения денег в наличной форме в этом году дал серьезный сбой. При официальной инфляции на потребительские товары более 10% в России и инфляции в 6,9% в США покупательная способность наличных денег достаточно серьезно сократилась.
В следующем году эта тенденция во многом сохранится, возможно, инфляция будет приостановлена и в середине или конце следующего года ключевая ставка в РФ достигнет своего пика. В США же повышение ставки только начнется. Что же делать и куда будут размещать капитал крупные фонды (стратегия присоединения к «умным» деньгам — одна из лучших на фондовом рынке)? В первую очередь будет актуален рынок акций. Стратегии в России и в США, безусловно, различаются.
Что прогнозируется в России? Скорее всего, в следующем году инфляция достигнет своего пика и начнет снижаться (промпроизводство с сентября падает, доходы населения растут ниже инфляции, закредитованность растет, а доступность кредитов падает).
Снижение инфляции остановит рост ключевой ставки, а значит и падение облигаций, в том числе и ОФЗ. Скорее всего, в 2022 году инвестиции в российские облигации окажутся более чем удачными.
Также стоит обратить внимание на дивидендные бумаги крупнейших российских компаний — за 2021 год многие из них за счет беспрецедентного роста цен на сырье получили сверхприбыль, которой будут делиться со своими акционерами через выплату дивидендов. Во многих компаниях, особенно с участием государства, установлена минимальная планка дивидендных выплат в размере 50% от чистой прибыли. Дивиденды за этот год по многим компаниям (Газпром, НЛМК, Северсталь и т.д.) составят более 10% в рублях.
Если рассматривать валютные инвестиции, то высшая лига — это рынок акций США. За период пандемии население США значительно сократило свое потребление, при этом получив серьезную поддержку так называемыми «вертолетными деньгами». Аналитики JP Morgan оценивают «избыточные сбережения» на уровне в $2,5 трлн, многие компании находятся в хорошей форме — рекордные запасы «кэша» и сильные фундаментальные показатели.
Также помогает и государство, которое увеличит свои расходы в 2022 году на $250 млрд по отношению к 2021 году.
Если выделять секторы для инвестиций на рынке США, то это в первую очередь энергетика и финансы (банкиры выигрывают от роста ставки), потребительские сервисы (сфера услуг сильнее всего страдает от локдаунов), здравоохранение. Не стоит забывать и про сектор высоких технологий (диджитализация сейчас практически неостановимый процесс большой емкости), однако в этом секторе стоит пристально изучать долговую нагрузку компании, так как при росте ставок обслуживать долги будет сложнее. Лучше выбирать проверенных лидеров рынка таких как Amazon, Microsoft и Apple. Подчеркну, что валюту стоит размещать в ценных бумагах, чья доходность превышает инфляцию, только так можно защитить свой капитал от самого главного врага — обесценивания.
Поделиться
Инвестиции
Выплатили бонус на работе? Как грамотно потратить и вложить деньги
Иллюстрация: DS stories/pexels
Как распределить траты
Золотое правило личного бюджета предполагает, что 80% получаемых денег стоит тратить на обязательные платежи и покупки, 20% — на накопления.
Однако в случае с премией соотношение трат можно поменять на 50/50 или даже 20/80, где 20% пойдут на регулярные платежи, 80% — на сбережения и инвестиции.
Как потратить
Устроить шопинг
Чтобы похвалить себя за проделанную работу, мотивировать к дальнейшим успехам, провести профилактику выгорания, на часть премии можно устроить шопинг. При этом лучше оплачивать покупки с карты, на которую будет начисляться кэшбэк.
Отправиться в путешествие
Хорошим вариантом использования бонусных денег станет путешествие. Смена обстановки позитивно влияет на эмоциональное состояние, помогает переключить внимание и вернуться на работу с запасом новых идей.
Чтобы получать от поездки не только удовольствие, но и финансовую выгоду, не забудьте открыть карту для путешествий. Так вы сможете получать бонусы при оплате отелей, авиа- и ж/д билетов. По некоторым картам банки начислят приветственные мили.
Купить машину
Часть премиальных денег можно вложить в покупку машины, а недостающую часть можно получить, подобрав автокредит.
Вложить в квартиру
Грамотным использованием бонуса может стать покупка жилья, которая традиционно является одной из наиболее популярных моделей сбережения средств у россиян. В 2022 году каждая четвертая сделка с недвижимостью в стране проводилась в инвестиционных целях.
Вложить премию можно в оплату самой квартиры или дополнить ею первоначальный взнос при покупке жилья в кредит.
Положить на накопительный счет
Если вы пока не придумали, как потратить премию, лучше перевести деньги на накопительный счет. Он позволяет сберечь деньги от инфляции и всегда иметь к ним доступ без потери процентов.
Открыть вклад
Если вы хотите накопить деньги на большую покупку, но у вас нет необходимости делать это срочно, премию можно положить на вклад.
В зависимости от вашей конечной цели вклад можно открыть на три месяца, полгода или год
При этом советуем заранее изучить, какие ставки по вкладам ждать в 2023 году, а также почему при росте ключевой ставки ЦБ проценты по вкладам вряд ли вырастут.
Инвестировать
Премия может положить начало новому хобби. Например, вы можете открыть брокерский счет и положить часть средств на него, чтобы попробовать себя в качестве инвестора
Если вы инвестируете давно, деньги могут потребоваться для пополнения уже существующего портфеля.
Как разумно инвестировать деньги
Трудно понять, что делать со своими инвестициями на нестабильном рынке. Эти семь идей, от сохранения хладнокровия до работы с надежным консультантом, помогут вам пережить эти неизбежные экономические штормы.
В условиях неопределенности мы можем предполагать самое худшее, особенно когда речь идет о наших деньгах.
Волатильность или непредсказуемость рынка могут подтолкнуть инвесторов к принятию эмоциональных решений и уходу с рынка, что не обязательно является лучшей стратегией в любое время, когда рынок падает. Понятно, что справляться с колебаниями рынка сложно. Если вы не знаете, как справиться с турбулентностью, мы предлагаем общие советы о том, как разумно инвестировать деньги, а также о том, что делать и чего не делать, чтобы выдержать бурю неопределенности.
Без паники!
Называете ли вы это временами нестабильности или волатильностью рынка, колебания могут привести к резкому увеличению частоты сердечных сокращений инвестора. Угрозы потрясений на фондовом рынке для наших денег достаточно, чтобы эмоции вышли из-под контроля. Во-первых, следите за общей картиной. Отбросьте то, что эксперты называют «шумом» — ажиотаж, путаница и неточная информация, распространяемые на неустойчивом рынке, который быстро оценивает ситуацию. Кроме того, поговорите со своим финансовым консультантом, прежде чем немедленно отступать или принимать другие поспешные решения.
Продвигайтесь вперед с вашими инвестициями
Некоторые из самых успешных инвесторов остаются верны своей стратегии в долгосрочной перспективе. Это потому, что рынок нередко испытывает резкие спады, за которыми следует сильный возврат. Если вы быстро уйдете, вы рискуете упустить возможность получить прибыль на восстанавливающемся рынке. Иногда может быть лучше сидеть сложа руки и сохранять терпеливое, дисциплинированное и гибкое мышление. 1
Старайтесь не слишком внимательно следить за рынком или своим портфелем
Наблюдение за каждым движением рынка может сильно сказаться на вашем благополучии. Помните, рынок всегда находится в постоянном движении. Ваш портфель может серьезно пострадать, а затем его стоимость резко возрастет. Анализ неизбежных рыночных изменений во времена неопределенности и ежедневное наблюдение за тем, как ваши деньги растут и падают, могут вызвать у вас ненужный стресс.
Свяжитесь со своим финансовым консультантом
Постоянно следить за непредсказуемыми рыночными условиями не всегда выгодно.
Но вы можете проконсультироваться со своим финансовым консультантом о своей терпимости к риску, если вы заинтересованы в качестве активного инвестора. Всегда есть риск, но вы можете предпочесть более консервативные инвестиции.
Например, будущие пенсионеры могут подумать о консервативных инвестициях. Те, кто приближается к пенсионному возрасту, получат доступ к средствам в ближайшем будущем, и осталось не так много времени, чтобы ждать оживления рынка, сообщает Investor.gov. 2 Это может быть время, чтобы оценить ваше текущее финансовое положение и получить рекомендации о том, как двигаться вперед для достижения ваших будущих целей.
Обсудите диверсификацию вашего портфеля
Вы также можете обсудить с вашим консультантом преимущества диверсификации портфеля во время экономического спада. Опять же, вы должны учитывать свою терпимость к риску, этап жизни и то, сколько вы можете позволить себе инвестировать. Как правило, неплохо иметь в своем портфеле широкий набор инвестиций и продуктов.
Ваш консультант может более подробно рассказать о приоритетах стратегической диверсификации между секторами, а не о реагировании на краткосрочные колебания.
Придерживайтесь плана, а не попыток угадать рынок
Во время неопределенности на рынке у вас может возникнуть соблазн попытаться предсказать, что ждет вас впереди. Часто рекомендуется придерживаться курса, а не пытаться угадывать взлеты и падения рынка и действовать на основе этих догадок. Попытка прогнозировать рынок может быть непродуктивной, неточной и неэффективной.
Держите свои финансы в хорошем состоянии
Жизнь в условиях финансовой стабильности может помочь смягчить стресс, который может усугубляться инвестиционной неопределенностью. Если вы инвестор, который, вероятно, впадет в бешенство посреди рыночного хаоса, финансовый хаос в других областях только усилит стресс. Помимо инвестирования, придерживайтесь основ: живите по средствам (или ниже!) и накапливайте свои сбережения на случай непредвиденных обстоятельств.
Во время неопределенности на рынке может помочь просто пережить ее или связаться с вашим финансовым консультантом, чтобы обсудить риски и любые стратегические изменения, которые необходимо внести в ваш портфель. Разговор с доверенным профессионалом может помочь убедиться, что вы получите правильное руководство о том, как разумно инвестировать деньги и правильно управлять во время волатильности. История доказала, что рынок растет после спадов, и, сосредоточившись на долгосрочных целях, вы можете выйти на первое место после разворота.
1 https://mytoastlife.com/investing-wisely-during-uncertain-times/
2 https://www.investor.gov/additional-resources/spotlight/directors-take/dont-panic- план-это
Любые мнения принадлежат Финансовому кредитному союзу пустыни и не обязательно принадлежат RJFS или Рэймонду Джеймсу. Информация, содержащаяся в этом отчете, не претендует на полное описание ценных бумаг, рынков или событий, упомянутых в этом материале.
Нет никаких гарантий, что какая-либо из упомянутых тенденций сохранится или сбудутся прогнозы. Любая информация не является полным сводом или изложением всех имеющихся данных, необходимых для принятия инвестиционного решения, и не является рекомендацией. Инвестирование сопряжено с риском, и вы можете получить прибыль или меньше, независимо от выбранной стратегии.
Инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые Raymond James Financial Services Advisors, Inc. Ценные бумаги, предлагаемые Raymond James Financial Services, Inc., член FINRA / SIPC | Юридическая информация | Политика конфиденциальности | Условия использования
Ценные бумаги не застрахованы кредитным союзом, NCUA или любым другим государственным органом, не являются депозитами или обязательствами кредитного союза, не гарантируются кредитным союзом и подвержены рискам, включая возможные потери основного. Desert Financial Credit Union, Desert Financial Wills and Trusts, Desert Financial Insurance и Desert Financial Wealth Management не являются зарегистрированными брокерами/дилерами и не зависят от Raymond James Financial Services, Inc.
Финансовые консультанты Raymond James могут вести дела только с резидентами штатов и/или юрисдикций, для которых они надлежащим образом зарегистрированы. Поэтому ответ на запрос информации может быть задержан. Обратите внимание, что не все упомянутые инвестиции и услуги доступны в каждом штате. На инвесторов за пределами Соединенных Штатов распространяются положения о ценных бумагах и налогах в пределах их применимых юрисдикций, которые не рассматриваются на этом сайте. Свяжитесь с вашим местным офисом Raymond James для получения информации и доступности.
Ссылки предоставляются только в ознакомительных целях. Raymond James не связан и не поддерживает, не разрешает и не спонсирует какие-либо из перечисленных веб-сайтов или их соответствующих спонсоров. Raymond James не несет ответственности за содержание любого веб-сайта, а также за сбор или использование информации о пользователях и/или членах любого веб-сайта.
Как выбрать инвестиции
Слоган классической настольной игры «Отелло» гласит: «Минута на обучение.
.. целая жизнь, чтобы стать мастером». Это единственное предложение может относиться к задаче выбора ваших инвестиций. Понимание основ не займет много времени, но освоение нюансов может занять всю жизнь.
Вот несколько основных концепций, которые должен понимать любой инвестор, если он хочет повысить эффективность своего инвестиционного выбора.
Основные выводы
- Соблюдайте временную шкалу. Дайте вашим деньгам время расти и накапливаться.
- Определите свою толерантность к риску, а затем выберите типы инвестиций, которые ей соответствуют.
- Узнайте 5 ключевых фактов о выборе акций: дивиденды, соотношение цена/прибыль, коэффициент бета, прибыль на акцию и историческую доходность.
Правило 80/20
Принцип Парето — это полезная концепция, о которой следует помнить, приступая к задаче, которая включает в себя огромное количество информации, например, к теме «Как выбрать инвестиции». Во многих аспектах жизни и обучения 80% результатов достигается за счет 20% усилий.
Этот принцип, названный в честь экономиста Вильфредо Парето, часто называют «правилом 80/20».
Мы будем следовать этому правилу и сосредоточимся на основных идеях и измерениях, которые представляют собой большинство правильных инвестиционных практик.
Знай свою временную шкалу
Вам нужно выделить период времени, в течение которого вы не будете трогать эти инвестиции. Разумную норму прибыли можно ожидать только в долгосрочной перспективе.
Когда у инвестиций есть много времени, чтобы оценить их ценность, они с большей вероятностью выдержат неизбежные взлеты и падения рынка акций.
В краткосрочной перспективе возможно получить доход, но это маловероятно. Как говорит легендарный инвестор Уоррен Баффет, «вы не сможете родить ребенка за один месяц, если забеременеют девять женщин».
Магия компаундирования
Еще одна важная причина оставить свои инвестиции нетронутыми в течение нескольких лет — это воспользоваться преимуществами сложных процентов.
Когда люди ссылаются на «эффект снежного кома», они говорят о силе компаундирования. Когда вы начинаете зарабатывать деньги на деньгах, которые уже заработали ваши инвестиции, вы испытываете совокупный рост.
Вот почему люди, которые начинают инвестиционную игру в более раннем возрасте, могут значительно превзойти тех, кто начал поздно. Они получают выгоду от усугубления роста в течение более длительного периода времени.
Выберите правильные классы активов
Распределение активов означает вложение вашего инвестиционного капитала в несколько типов инвестиций, каждый из которых представляет собой процент от целого. Распределение активов по разным классам, которые не сильно коррелируют в своем ценовом действии, может быть очень эффективным способом диверсификации риска.
Например, вы можете вложить половину своих денег в акции, а другую половину в облигации. Если вы хотите еще больше диверсифицировать свой портфель, вы можете выйти за рамки этих двух классов и включить инвестиционные фонды недвижимости (REIT), сырьевые товары, форекс или международные акции.
Чтобы выбрать правильную стратегию распределения для вас, вам нужно понять свою терпимость к риску. Если временные потери не дают вам спать по ночам, сосредоточьтесь на вариантах с меньшим риском, таких как облигации. Если вы можете пережить неудачи в погоне за агрессивным долгосрочным ростом, выбирайте акции.
Ни то, ни другое не является решением «все или ничего». Даже самый осторожный инвестор должен добавить несколько акций «голубых фишек» или фондовый индексный фонд, зная, что эти безопасные облигации компенсируют любые убытки. И даже самый бесстрашный инвестор должен добавить немного облигаций, чтобы смягчить резкое падение.
Награды за диверсификацию
Выбор среди различных классов активов не просто позволяет управлять рисками. Большие вознаграждения приходят от диверсификации.
Лауреат Нобелевской премии экономист Гарри Марковиц назвал эту награду «единственным бесплатным обедом в области финансов». Вы заработаете больше, если диверсифицируете свой портфель.
Вот пример того, что имел в виду Марковиц: инвестиции в размере 100 долларов США в S&P 500 в 1970 году выросли бы до 7 771 долларов США к концу 2013 года. ваши деньги выросли до 4829 долларов.
Теперь представьте, что вы принимаете обе стратегии. Если бы вы вложили 50 долларов в S&P 500, а остальные 50 долларов в S&P GSCI, ваши общие инвестиции выросли бы до 9 457 долларов за тот же период. Это означает, что ваш доход превзошел бы доходность портфеля, состоящего только из S&P 500, на 20% и был бы почти вдвое выше, чем доходность S&P GSCI.
Смешанный подход работает лучше.
Традиционные и альтернативные активы
Большинство финансовых специалистов делят все инвестиции на две категории: традиционные активы и альтернативные активы.
- Традиционные активы включают акции, облигации и денежные средства. Наличные деньги – это деньги в банке, включая сберегательные счета и депозитные сертификаты.
- Альтернативные активы — это все остальное, включая товары, недвижимость, иностранную валюту, предметы искусства, предметы коллекционирования, деривативы, венчурный капитал, специальные страховые продукты и частный капитал.
Большинство индивидуальных инвесторов обнаружат, что комбинация акций и облигаций, а также денежной подушки безопасности является идеальной. Все остальное требует узкоспециализированных знаний. Если вы разбираетесь в старинном китайском фарфоре, дерзайте. Если нет, то лучше придерживаться основ.
Балансирующие акции и облигации
Если большинство инвесторов могут достичь своих целей, комбинируя акции и облигации, то главный вопрос заключается в том, какую часть каждого класса им следует выбрать? Пусть история будет путеводной звездой.
Если вашей целью является более высокая доходность и вы можете смириться с более высоким риском, в основном акции — это то, что вам нужно. Дело в том, что общая доходность акций исторически была намного выше, чем для всех других классов активов.
В своей книге « акции на долгую перспективу» , автор Джереми Сигел приводит веские доводы в пользу разработки портфеля, состоящего в основном из акций.
Его обоснование: «За 210 лет, которые я изучал доходность акций, реальная доходность широко диверсифицированного портфеля акций составляла в среднем 6,6% в год», — говорит Сигел.
Не склонному к риску инвестору может быть некомфортна даже краткосрочная волатильность, и он выберет относительную безопасность облигаций, но доходность будет ниже. «В конце 2012 года доходность номинальных облигаций составляла около 2%, — отмечает Сигел. 30 лет. Тем не менее, дефляция такого масштаба никогда не переживалась ни одной страной в мировой истории».
Наличные не вариант
Какой бы микс ни выбрали, убедитесь, что вы делаете выбор. Накопление наличных не вариант для инвесторов, потому что инфляция снижает реальную стоимость наличных. Показательный пример: при уровне инфляции 3% в год 100 000 долларов будут стоить всего 40 000 долларов через 30 лет.
Ваш возраст так же важен, как и ваша личность. По мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вы должны меньше рисковать, что может поставить под угрозу баланс вашего счета именно тогда, когда вам это нужно.
Некоторые люди выбирают баланс между акциями и облигациями, используя «правило 120». Идея проста: из 120 вычтите свой возраст. Полученное число — это часть денег, которые вы вкладываете в акции. Остальное уходит в облигации. Следовательно, 40-летний человек вложил бы 80% в акции и 20% в облигации. Десять лет спустя у того же человека должно быть 70% акций и 30% облигаций.
Как выбирать акции
Теперь, когда мы видим, что акции предлагают более высокую долгосрочную оценку, чем облигации, давайте рассмотрим факторы, которые инвестор должен учитывать при оценке акций.
$40,000
Реальная покупательная способность $100,000 после 30 лет 3% инфляции.
В соответствии с принципом Парето рассмотрим пять наиболее важных аспектов. Это дивиденды, коэффициент P/E, историческая доходность, бета и прибыль на акцию (EPS).
Дивиденды
Дивиденды — это мощный способ увеличить ваши доходы. Частота и размер дивидендов определяются по усмотрению компании и в значительной степени зависят от финансовых результатов компании.
Более солидные компании обычно выплачивают дивиденды.
А дивиденды — серьезный двигатель богатства. Согласно официальному документу Hartford Funds, начиная с 1960 года, 82% общей доходности индекса S&P 500 можно отнести к реинвестированным дивидендам и силе сложных процентов.
Кроме того, выплата дивидендов является признаком здоровой компании.
Коэффициент цена/прибыль
Отношение цены к прибыли — это текущая цена акций компании по сравнению с ее прибылью на акцию. Например, отношение P/E, равное 15, говорит нам о том, что инвесторы готовы платить 15 долларов за каждый доллар прибыли, которую бизнес зарабатывает в течение одного года.
Отношение P/E является наиболее часто используемым показателем относительной стоимости акций.
Высокий коэффициент P/E указывает на то, что инвесторы возлагают на компанию большие надежды. Эти ожидания могут быть нереалистичными, потому что инвесторы отдают больше денег в ожидании будущих доходов, даже если они не могут ожидать, что узнают будущие результаты для компании.
Низкий коэффициент P/E может указывать на то, что компания недооценена или что инвесторы ожидают, что компанию ждут более трудные времена.
Каково идеальное соотношение P/E? Нет идеального числа. Тем не менее, инвесторы могут использовать средний коэффициент P/E других компаний в той же отрасли, чтобы сформировать базовый уровень. Например, средний коэффициент P/E в отрасли товаров для здоровья составляет 161. Средний показатель в автомобильной и грузовой промышленности составляет всего 15.
Коэффициент P/E акции легко найти на большинстве веб-сайтов финансовой отчетности.
Бета
Это число указывает на волатильность акции по сравнению с рынком в целом. Ценная бумага с коэффициентом бета 1 будет демонстрировать волатильность, идентичную рыночной. Любая акция с коэффициентом бета ниже 1 теоретически менее волатильна, чем рынок. Акция с коэффициентом бета выше 1 теоретически более волатильна, чем рынок.
Например, ценная бумага с коэффициентом бета 1,3 на 30% более волатильна, чем рынок.
Если S&P 500 вырастет на 5%, можно ожидать, что акция с бета-коэффициентом 1,3 вырастет на 8%.
Бета — хороший показатель, который можно использовать, если вы хотите владеть акциями, но также хотите смягчить влияние рыночных колебаний.
Прибыль на акцию (EPS)
EPS — это цифра в долларах, представляющая часть прибыли компании после уплаты налогов и дивидендов по привилегированным акциям, которая распределяется на каждую обыкновенную акцию.
Инвесторы могут использовать это число, чтобы оценить, насколько хорошо компания может приносить пользу акционерам. Более высокая прибыль на акцию порождает более высокие цены акций. Это число особенно полезно по сравнению с оценками доходов компании. Если компания регулярно не соответствует прогнозам по прибыли, инвестор может захотеть пересмотреть вопрос о покупке акций.
Расчет прост. Если компания имеет чистую прибыль в размере 40 миллионов долларов и выплачивает 4 миллиона долларов в виде дивидендов, то оставшаяся сумма в 36 миллионов долларов делится на количество акций в обращении.
Если в обращении находится 20 миллионов акций, прибыль на акцию составляет 1,80 доллара (36 миллионов долларов / 20 миллионов акций в обращении).
Историческая отчетность
Инвесторы часто интересуются акциями после прочтения заголовков о их феноменальной эффективности. Просто помните, это вчерашние новости.
Или, как всегда говорится в инвестиционных брошюрах: «Прошлые результаты не предсказывают будущие доходы».
Разумные инвестиционные решения должны учитывать контекст. Взгляд на тенденцию цен за предыдущие 52 недели, по крайней мере, необходим, чтобы понять, куда цена акций может пойти дальше.
Технический и фундаментальный анализ
Вы можете выбрать инвестиции для своего портфеля с помощью технического анализа или фундаментального анализа. Давайте посмотрим, что означают эти термины, чем они отличаются и какой из них лучше всего подходит для среднего инвестора.
Технический анализ
Технические аналитики просматривают огромные объемы данных, пытаясь предсказать направление цен на акции.
Данные состоят в основном из прошлой информации о ценах и объеме торгов.
Фундаментальный анализ соответствует потребностям большинства инвесторов и имеет то преимущество, что имеет смысл в реальном мире.
Технические аналитики не интересуются денежно-кредитной политикой или общими экономическими событиями. Они верят, что цены следуют закономерности, и если они смогут расшифровать эту закономерность, то смогут извлечь из нее выгоду, совершая своевременные сделки.
В последние десятилетия технологии позволили большему количеству инвесторов практиковать этот стиль инвестирования, потому что инструменты и данные стали более доступными, чем когда-либо.
Фундаментальный анализ
Фундаментальные аналитики рассматривают внутреннюю стоимость акций. Они смотрят на перспективы отрасли, качество управления компанией, доходы компании и размер ее прибыли.
Многие из концепций, обсуждаемых в этой части, распространены в мире фундаментального аналитика.