Куда вложить крупную сумму денег: как распорядиться наследством и стоит ли инвестировать его в акции

Содержание

как распорядиться наследством и стоит ли инвестировать его в акции

Не так давно я получил наследство: квартиру и денежные накопления. Если считать вместе с моим имуществом, то при продаже я получу больше 5 000 000 Р. Для моего города это колоссальная сумма, тем более в 23 года.

Сейчас на работе предлагают повышение с переездом в Екатеринбург, и нет никакой уверенности, что в будущем я там осяду. То есть мне нужно вложить свой капитал.

Рассматриваю покупку акций с долгосрочной перспективой и редкой корректировкой портфеля, покупку недвижимости в Таиланде — этот вопрос еще подробно не изучал — и получение образования в Европе с последующим переездом на ПМЖ.

Для первого варианта мне не хватает знаний и опыта торговли на бирже. Для третьего нужно знание иностранного языка. Я говорю по-английски, но не рассматриваю англоязычные страны.

Хотел бы узнать, что думаете о такой ситуации? А также где можно пройти обучение по рынку ценных бумаг?

Михаил Шардин

частный инвестор

Профиль автора

Насколько я понял, у вас есть работа, которая предполагает переезд в Екатеринбург и, вероятно, рост доходов. Кроме полученных в наследство денег и квартиры у вас есть собственные накопления, и вы хотите вложить имеющийся капитал.

Мне кажется, что вам важнее всего разобраться с целями. Чего вы хотите достичь, использовав этот капитал? Какая сумма вам понадобится и когда? От этого зависит, как вложить деньги. То есть сначала надо определить, что вам нужно, и только затем выбирать подходящие инструменты.

Тем не менее я кратко разберу те варианты, которые вы упомянули, а затем более подробно остановлюсь на долгосрочных вложениях в акции. Исхожу из того, что у вас есть финансовая подушка и нет дорогостоящих кредитов.

Как вы можете распорядиться деньгами

Вы написали, что рассматриваете три варианта вложить имеющиеся деньги. Разберу их плюсы и минусы.

Купить недвижимость в Таиланде. Я думаю, что вы хотите приобрести недвижимость не для того, чтобы жить, а в инвестиционных целях, чтобы сдавать или, возможно, заработать на росте цены.

/zato-svoya/

За и против: стоит ли инвестировать в недвижимость

Учтите, что вы будете покупать недвижимость в другой стране, с законами и языком которой вы вряд ли хорошо знакомы. Это повышает вероятность столкнуться с какими-то проблемами, например мошенничеством.

При этом вы не сможете все самостоятельно контролировать, находясь в России. Значит, придется полагаться на кого-то, кто живет в Таиланде.

Кроме того, экономика Таиланда, в частности рынок недвижимости, сильно зависит от туризма. В условиях коронавируса может оказаться так, что вы не сможете выгодно сдать или перепродать эту недвижимость, и ваши деньги будут надолго заморожены или придется фиксировать убыток. Возможно, вы даже сами не сумеете попасть в Таиланд, чтобы жить в своей квартире.

Ну и что? 02.07.21

Правила въезда в Таиланд для россиян в 2022 году

На мой взгляд, это довольно рискованный вариант. Удаленное ведение дел с недвижимостью и сдачей в аренду, как мне кажется, плохая идея, которая принесет больше головной боли, чем прибыли.

Менее рискованным выглядит вариант, когда у вас несколько объектов недвижимости, вы сами живете в этой стране и при этом занимаетесь этими объектами самостоятельно или с помощью местного партнера. Однако управлять несколькими объектами недвижимости сложнее, а главное, на покупку потребуется крупная сумма. Кроме того, не факт, что для вас приемлем переезд в Таиланд или там есть кто-то, кому вы доверяете.

Получить образование в Европе и переехать. Хорошее образование тоже можно считать инвестицией, потому что оно позволит увеличить доход в будущем. Однако многое зависит от того, кем вы планируете работать и в какой стране.

Что делать? 06.07.18

Хочу вложить свободные деньги в себя, но как именно?

При этом вы пишете, что англоязычные страны вас не интересуют. Возможно, вам придется учить новый иностранный язык.

Этот вариант выглядит довольно сложным, и в нем много неизвестных.

Вложить деньги в ценные бумаги. Если сделаете долгосрочный хорошо диверсифицированный портфель, то сможете заметно увеличить капитал. Он поможет вам достичь цели, будь то крупная покупка или финансовая независимость.

Этот вариант кажется универсальным.

На что можно рассчитывать, если надолго вложиться в акции

Предположим, вы инвестируете 5 000 000 Р на 10 лет. Вы не пополняете портфель, а просто владеете ценными бумагами. Также для простоты предположим, что ваш портфель полностью состоит из фонда акций, который отслеживает американский индекс S&P 500 или аналогичный.

Исторически на очень длинных дистанциях индекс S&P 500 давал около 10% годовых. Это в долларах и с учетом дивидендов, но без учета инфляции в США. С учетом инфляции реальная доходность была около 7% годовых в долларах.

/guide/index-investing/

Что такое фондовые индексы

В рублях реальная доходность за последние 20 лет была примерно такой же или немного выше. Дело в том, что, с одной стороны, курс доллара заметно вырос, с другой — инфляция в России выше, чем в США.

Сейчас американский рынок акций довольно дорогостоящий, и вряд ли стоит рассчитывать на такую доходность в будущем. Предположим, что в ближайшие 10 лет его рублевая реальная доходность будет в среднем 4% в год. В таком случае вложенные 5 000 000 Р превратятся в аналог нынешних 7 400 000 Р.

Учтите, что единовременное вложение в акции даже на 10 лет иногда приносило убыток, по крайней мере в долларах. При таком вложении многое зависит от точки входа, и это видно на графике.

Сообщество 15.07.21

Что такое коэффициент CAPE?

Источник: Github Источник: Github

Например, посмотрим, что было бы, если бы вы вошли в американский рынок чуть позже или раньше 2000 года. По вертикали отметка чуть раньше 2000 года находится на уровне немного выше 0,5. Это значит, что если бы вы начали инвестировать чуть раньше 2000 года, то за следующие 10 лет ваш капитал сократился бы практически вдвое и не восстановился за 10 лет. Однако если бы вы инвестировали всего на несколько лет раньше или позже этого момента, то через 10 лет ваши вложения удвоились бы.

Идеально угадать точку входа вряд ли возможно, так что в среднем разумно вложить все деньги сразу. При этом чем на больший срок вы вкладываете деньги в акции, тем ниже риск получить убыток. По крайней мере, если речь о рынке акций в целом в виде фондов, а не об акциях отдельных компаний.

Что делать? 16.12.19

Хочу инвестировать. Вложить всю сумму сразу или лучше по частям?

Источник: Github Источник: Github

Вполне вероятно, что вы решите периодически пополнять портфель. Если будете ежемесячно добавлять в портфель 10% дохода, например 5000 Р при зарплате 50 000 Р, то размер портфеля в итоге превысит 8 100 000 Р. Если будете вносить в портфель по 20 000 Р в месяц, его размер перевалит за 10 000 000 Р. Это исходя из реальной доходности 4% в год, то есть с поправкой на инфляцию.

Портфель, на 100% состоящий из акций, весьма рискован. Чтобы риск был ниже, можно добавить в него облигации или золото. Еще разумно добавить акции других стран, не ограничиваясь США. И очень желательно использовать фонды акций, а не бумаги отдельных компаний: диверсификация снизит риск.

/mpt/

Что такое современная теория портфеля

Распределение активов зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Чем больший риск для вас приемлем и чем большей доходности вы хотите, тем выше может быть доля акций. При этом портфель, в котором есть не только акции, может оказаться не просто менее рискованным, но и более доходным.

Например, инвестиционный консультант Рик Ферри в своей книге «Все о распределении активов» приводил пример модельного долгосрочного портфеля «Молодые экономы» — умеренного базового портфеля. Он состоит из четырех фондов:

VTI — рынок акций США, 40% портфеля.
VEU — акции мира, кроме США, 20% портфеля.
BND — облигации США разной дюрации, 30% портфеля.
VNQ — акции сектора недвижимости, 10% портфеля.

Что делать? 02.07.19

Как выбрать доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле?

Воспользуемся сервисом Portfolio Visualizer, чтобы эмулировать поведение портфеля в 2000—2009 годах: это десятилетие считается потерянным для американского рынка акций. Считаем, что вложено 5 000 000 Р, то есть около 185 000 $ по курсу ЦБ на начало 2000 года, а ребалансировка проводится раз в год.

К 31 декабря 2009 года капитал вырос до 274 000 $, или 8 286 000 Р по курсу на конец 2009 года. Для сравнения: если бы в портфеле были только акции США в виде фонда SPY, капитал уменьшился бы до 167 000 $. В рублях портфель вырос, но прибыль составила только 50 000 Р.

Начало двухтысячных — плохая точка старта для инвестиций на 10 лет. Но портфель с разными типами активов показал себя заметно лучше, чем портфель только из акций США.

Это не значит, что надо повторить портфель, предложенный Риком Ферри, и рассчитывать на такой же результат. Но это показывает, что диверсификация по видам активов полезна, а рынок акций США — не всегда лучшее вложение.

/portfolio-visualizer/

Как тестировать портфель на исторических данных

Источник: Portfolio Visualizer Источник: Portfolio Visualizer

Как больше узнать об инвестициях

Прежде чем инвестировать в ценные бумаги, советую вам лучше разобраться в этой теме. Так вы избежите дорогостоящих ошибок и сможете создать разумный портфель.

Например, вам наверняка пригодится наш бесплатный курс «А как инвестировать». Там рассказано, как устроены акции, облигации и фонды, как создать из них портфель и что с налогами. В том числе там разобрано, как работают налоговые вычеты за использование ИИС: они пригодятся, пока вы налоговый резидент России.

Если захотите больше узнать про инвестиции в отдельные акции, пригодится другой бесплатный курс — «Как заработать на акциях».

Еще будет полезно почитать книги об инвестициях, например «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна и «Случайное блуждание на Уолл-стрит» Бертона Мэлкила. Эти книги издавались в России, и их довольно легко найти.

7 хороших книг для начинающих и опытных инвесторов

Еще есть много хороших книг про инвестиции, которые в России не издавались, но раз вы знаете английский язык, то сможете их прочитать. Главное — найти сами книги. Англоязычная литература особенно пригодится, если захотите изучить какие-то узкие темы.

Что в итоге

Прежде чем решать, куда вложить деньги, надо определить, что вы хотите получить в результате. Сначала надо понять цель и возможности, а затем выбирать конкретные инструменты.

Вложения в недвижимость другой страны — это сложный и рискованный путь. Образование тоже вариант для инвестиций, но довольно специфический. Ценные бумаги — это универсальный способ вложить деньги, главное — создать подходящий именно вам портфель.

Инвестиции — это риск, и чем большей доходности вы хотите, тем больший риск приходится принять. Нужна диверсификация по разным классам активов: она улучшает показатели портфеля.

/more-lazy/

Еще 6 стратегий для пассивных инвесторов

При долгосрочных вложениях риск получить убыток от акций ниже, чем при краткосрочных. По крайней мере, если вы используете индексные фонды, а не отдельные акции.

Маловероятно, что получится выбрать самую удачную точку входа в рынок. В среднем разумно вложить все деньги сразу, а если будете периодически пополнять портфель, то пополнения постепенно сгладят эффект от неудачного старта.

одним разом или по частям? — Финансы на vc.ru

Это один из тех вопросов, на который я всегда затруднялся ответить. Передо мной такой выбор никогда не стоял, ведь я всегда инвестирую +/- одинаковую сумму каждый месяц. На вопрос “Ждать просадку или инвестировать каждый месяц” – уже был дан основательный ответ. История показывает, что даже если со 100% точностью угадывать дно рынка и закупать акции именно в такие моменты, итоговый результат всё равно будет хуже, чем если инвестировать каждый месяц.

3744
просмотров

Что делать в том случае, если вы инвестируете каждый месяц, но внезапно у вас появляется крупная сумма денег, которую вы планируете направить на фондовый рынок?

К примеру, мой хороший друг продал квартиру в Москве за 9 млн. ₽ и планировал 3 млн. ₽ из них направить на покупку индексного ETF (S&P500). На вопрос “как это лучше сделать: сразу или по частям” – ответить однозначно я не смог, поэтому решил более подробно в этом разобраться.

Психологическая сторона вопроса

Если купить сегодня на 3 млн. ₽ индексный ETF, а завтра прочитать новости о падении рынка на 20%, будет очень-очень больно. В моменте это вполне реальные потери. За 1 день вы потеряли 600.000₽. Конечно, пока вы не продали акции, вы не зафиксировали убыток, но все ли смогут справиться со своими эмоциями в такие моменты? Помимо этого у вас не будет возможности докупить акции по хорошим ценам, ведь все деньги уже вложены. Если же рынок будет расти в течение всего года, то прирост капитала будет выше, чем если “заходить в рынок” по частям.

Но что если эту сумму разбить на 12 месяцев и инвестировать равными частями? В случае, если рынок упадет – у вас будет возможность докупить акции по хорошим ценам. А если рынок в течение года будет только расти, то инвестируя равными частями – вы получите чуть меньший прирост, чем если бы вложили всё и сразу. Иными словами – упустите некоторую выгоду.

Я был сторонником того, что лучше упустить некоторую выгоду, но иметь в запасе кэш, чем увидеть в моменте существенный минус по портфелю и не иметь возможности выкупить просадку. Чисто психологически – мне так комфортнее. Но меня всегда мучил вопрос – а насколько это рационально?

История и статистика

Никто не может видеть правую часть графика. Но так или иначе мы принимаем решения на основании опыта, статистики и истории. История индекса S&P500 с 1926 по 2018 года говорит нам о том, что:

Средний период бычьего рынка в среднем составляет 9 лет, а средний рост за этот период составляет 474%
Средний период медвежьего рынка в среднем составляет 1,4 года, а среднее падение за этот период составляет -41%

Давайте проверим на истории: как же рациональнее было бы “входить в рынок” с большой суммой денег на руках: одним разом или по частям? Возьмем для примера сумму в 40 300$ (что чуть больше 3 млн. ₽ по нынешнему курсу). При помощи сайта PortfolioVisualizer.com я прогнал на истории (с 2007 по 2020 год) 2 способа вложения этой суммы денег в ETF на S&P500 (SPY): полной суммой в начале года или в течение всего года равными частями.

Все результаты по каждому году (с 2007 по 2020 год) я свел в единую таблицу:

В 10 из 14 случаев оказалось выгоднее вкладывать всю сумму сразу! Средняя выгода от инвестирования всей суммы сразу в отличие от инвестирования по частям составила бы 2655$. Это справедливо для 2007, 2009, 2010, 2012, 2013, 2014, 2016, 2017, 2018, 2019 годов.

В 4 из 14 случаев оказалось выгоднее вкладывать по частям каждый месяц в течение года. Средняя выгода от инвестирования по частям в отличие от инвестирования всей суммы сразу составила бы 1617$. Это справедливо для 2008, 2011, 2014, 2020 годов.

Оказывается, что в большинстве случаев было выгоднее инвестировать в индекс S&P500 крупную сумму сразу, а не делить её на части. Если вы рассмотрите другие периоды, результат будет немного иным. Но так как бычий рынок преобладал над медвежьим – результаты не должны сильно отличаться от моих.

Самый плохой сценарий

Предположим, что нам очень не повезло и мы вложили 40 300$ в начале 2008 года. В конце 2008 года мы бы имели 25 460$. Если бы мы инвестировали ежемесячно равными долями, то в конце года у нас осталось бы 31 360$. Разница в результатах составляет 18,78%.

Но если мы продолжили бы с 2009 года инвестировать по 500$ ежемесячно, то нам удалось бы сократить разницу в результатах за 13 лет до 8,72%. Напоминаю, что мы взяли самый печальный сценарий из всех рассматриваемых.

Заключение

Если вы верите в преобладание бычьего рынка над медвежьим в будущем, то рациональнее будет инвестировать крупную сумму денег одним разом. Если же вы верите в то, что индекс S&P500 в будущем повторит историю японского индекса Nikkei 225 (то есть в преобладание медвежьего рынка), значит перед вами вряд ли встанет выбор: инвестировать всё сразу или постепенно, ведь что в первом, что во втором случае – вы рассчитываете на потерю своих средств. Разница будет лишь в количестве убытков. В данном случае рациональнее будет не инвестировать вовсе.

Я для себя сделал вывод: если вдруг передо мной встанет такой выбор, я проинвестирую всю сумму одним разом и не буду растягивать этот процесс на год в надежде приберечь кэш для просадок. Я на стороне здравого смысла и статистики.

Интересно узнать:а как бы вы проинвестировали крупную сумму денег?

Если статья показалась вам интересной, то буду рад вашей подписке на мой Telegram-канал «Движение FIRE», где я уже больше года рассказываю о своем собственном опыте достижения «ранней пенсии» и финансовой независимости в условиях нашей страны через инвестиции в фондовый рынок.

Куда вложить миллион долларов прямо сейчас — советы экспертов

Эксперты предлагают актуальные варианты, куда инвестировать крупную сумму денег

Рынки страдают из-за неопределенности — по поводу будущего повышения процентных ставок ФРС, влияния нового штамма «омикрон», а также последствий роста инфляции для экономики. А поскольку акции находятся на рекордно высоком уровне, Уолл-стрит ожидает замедления роста. Тем не менее, одно ясно наверняка: у находчивых инвесторов всегда есть возможности.

Bloomberg опросил пятерых экспертов, что определить интересные варианты инвестиций для обладателей миллиона долларов. Возможности варьируется от криптовалют и инфраструктурных проектов до хедж-фондов и драгоценных камней. Эксперты также рассказали, куда бы они сами вложили миллион долларов: начиная от недвижимости на горнолыжных курортах и заканчивая невзаимозаменяемыми токенами и редкими моделями Rolex.

Офелия Снайдер, соучредитель и президент 21Shares and Amun Tokens

Офелия выделяет несколько основных направлений в области технологий и криптовалют. Одно из них связано с финансовыми услугами в криптовалютной сфере — DeFi. Другое направление — большая категория NFT, которая включает цифровые СМИ, игры, музыку и искусство. И третье — метавселенная.

При распределении криптовалют необходимо помнить о диверсификации. Прямо сейчас можно рассмотреть возможность размещения в первую очередь в Ethereum и Solana. При распределении средств в среднесрочной перспективе стоит обратить внимание на такие вещи, как Avalanche, Fantom и Polygon, которые имеют большой потенциал, но еще не достигли такого масштаба в сообществе инвесторов.

Новые цепочки первого уровня L1 или такие системы, как Avalanche и Solana, интересны тем, что они предназначены для создания более быстрых и адаптивных блокчейнов. Стоит посмотреть на токены, схема работы которых аналогична Ethereum, но их рост дает больше преимуществ благодаря более раннему распространению. В метавселенной, которая в некоторых областях тесно связана с NFT, можно купить такие токены, как Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), а также NFT для таких вещей, как участки или персонажи внутри этих пространств.

На данном этапе основная часть этих продуктов доступна на большинстве ведущих криптоплатформ. Доходность данных активов крайне высока. Такие продукты имеют очень высокую волатильность, но это долгосрочная ставка. Это похоже на инвестирование в первые интернет-протоколы.

Игры, дополненная реальность и виртуальные миры представляют большой интерес. Здесь нужен более высокий уровень диверсификации, чем среди продуктов L1, потому что, по сути, это еще более ранние этапы с точки зрения внедрения и фактического удобства использования.

Еще один способ инвестиций: искусство. я считаю, что при покупке произведений искусства, а я коллекционирую произведения искусства с 7 лет и покупаю рисунки за $5 на блошином рынке, нужно отдавать предпочтение вещам, которые вы любите и хотите, чтобы они были с вами всю жизнь. Часто это в итоге приносит немного денег в качестве побочного продукта.

Есть работы очень известных художников в определенных кругах, которые по какой-то причине не получили такую же оценку, как другие форматы. Энди Уорхол делал красивые рисунки пером и тушью, и они не стоят десятки миллионов долларов.

При этом картины менее известных художников продаются по более низким ценам, что дает довольно много преимуществ в течение более длительного периода времени. Пьетро Руффо — молодой итальянский художник, который выставляется в Ватиканской библиотеке. Он невероятный художник, но мало известен за пределами Италии. Сорайя Шарги — молодая иранская художница, которая делает действительно экстраординарные работы. Эль Сид находится на подъеме так же, как Алек Монополи и другие граффитисты, но он делает это в интересной манере, используя арабскую каллиграфию, и часто устраивает выставки в таких местах, как Бейрут, Париж и Каир.

Есть ряд художников, входивших в движение «Сецессион» 1920-х и 1930-х годов, чьи произведения, возможно, не являются первоклассными, однако некоторые работы этих авторов оцениваются иначе.

Майкл Харрис, директор семейного офиса и партнер Verdence Capital Advisors

Мы поощряем клиентов инвестировать в инфраструктуру из-за низкой корреляции с традиционными активами. Во всем мире наблюдается значительная потребность в модернизации инфраструктуры, такой как транспорт — дороги и мосты, — при этом особое внимание уделяется развитию новых областей в сфере связи (сооружения связи башенного типа), социальных программ (образование и здравоохранение) и коммунальных услуг (водоснабжение, энергетика и возобновляемые источники энергии). Кроме того, особенность инвестиций в инфраструктуру в том, что денежные потоки, как правило, предсказуемы, что обеспечивает альтернативу фиксированному доходу в условиях низкой доходности.

Вполне вероятно, что недавнее значительное смягчение монетарной политики мировыми центральными банками может привести к более длительному периоду инфляции, а поскольку инфраструктура считается реальным активом, она может стать защитой от инфляции. Также привлекает более низкая волатильность доходности инфраструктуры. Судя по всему, на нее не сильно влияют краткосрочные экономические тенденции, кроме того развитию инфраструктуры будет способствовать восстановление экономики после пандемии.

Хотя некоторые инвесторы выбирают владельцев и операторов инфраструктуры, другие покупают акции циклических компаний, например, строительных, которые извлекают выгоду из потребностей проекта в целом. Из-за долгосрочного характера многих проектов на рынке частных заказов больше возможностей благодаря более низкой чувствительности к краткосрочным колебаниям цен на сырьевые товары. Если у вас есть возможность инвестировать капитал на несколько лет, можно получить дополнительную премию за нехватку ликвидности.

Ряд секторов инфраструктуры могут извлечь выгоду из тенденций, которые ускорились из-за Covid. Некоторые правительства пообещали принять экологически безопасные стимулирующие меры. Мы ожидаем дальнейшего ускорения роста мощностей по производству солнечной и ветровой энергии. У многих частных компаний нет денег для расширения географии присутствия или приобретения новых предприятий, которые позволят повысить эффективность или расширить технологические возможности. Этот разрыв окажется выгодным для инвесторов.

Еще один способ инвестировать от Харриса: я люблю коллекционировать часы, и для меня за последние 20 лет это оказалось отличной инвестицией. Одна из моих любимых — редкие Rolex GMT-Master II, подарок жены. Они имеют черно-синий циферблат, который коллекционеры называют Batman из-за уникального цветового сочетания. За последние несколько лет их стоимость выросла более чем в два раза. Сейчас я ищу Rolex Daytona 116500LN с круглым черным циферблатом. Из-за резкого роста спроса и недавнего глобального дефицита предложения на фоне пандемии найти такие часы по разумной цене довольно сложно. (Примечание редактора: по словам Эрика Винда, владельца сайта б/у часов Wind Vintage, рыночная стоимость подержанных Rolex Daytona 116500LN составляет около $33 000. Часы Batman продаются на вторичном рынке примерно за $19 000).

Стефани Уильямс, старший консультант по управлению активами, AlphaCore Wealth Advisory

Альтернативные инвестиции обеспечивают дифференцированный поток прибыли, обычно не привязаны к акциям и облигациям и могут снизить волатильность портфеля. Сейчас подходящий момент, чтобы вложиться в хедж-фонды, которые работают как с длинными, так и с короткими позициями, а не только с длинными.

В последнее десятилетие трудно придерживаться длинных / коротких стратегий по сравнению с долгосрочными стратегиями, поскольку рынок движется в одном направлении на фоне небольшой волатильности. Акции часто синхронно двигались вверх и вниз, независимо от фундаментальных показателей компании, как во время прилива, который поднимает все лодки. Это обычное явление при переходе от низких оценок к высоким. Появляются признаки подобного изменения, что позволяет квалифицированным инвестиционным менеджерам воспользоваться преимуществами более широкого распределения цен на акции.

На наш взгляд, мы инвестируем в один из лучших мировых хедж-фондов с длинными / короткими позициями по акциям. И хотя я не могу назвать его в целях соблюдения требований, я могу объяснить, в чем его особенности. Их стратегия «инвестирует в будущее и продает прошлое». По сути, они стремятся инвестировать в акции FAANG завтрашнего дня и краткосрочные предприятия, которые привязаны к устаревшим бизнес-моделям. Их портфель включает достижения в области интеллектуального транспорта, оздоровления и цифрового здравоохранения. Кроме того, особый интерес представляют определенные области финтеха, такие как движение «покупай в рассрочку».

Уникальность этой стратегии в том, что они поддерживают надежный портфель коротких позиций наряду с длинными позициями, что обеспечивает среднюю чистую подверженность рискам на массовом фондовом рынке всего на уровне 56%. Соответственно, они могут обеспечить защиту в случае спада на рынке и могут увеличиваться с более высокой скоростью в ходе рыночного цикла.

Еще один способ инвестировать от Стефани Уильямс: как заядлый лыжник и любитель водных лыж, я всегда интересовалась недвижимостью и торговлей в курортных зонах. Культура «работы из любой точки мира», сформировавшаяся во время пандемии, способствовала смещения спроса от больших городов к малым. Я выросла в Северной Калифорнии и всегда хотела иметь собственный дом на озере Тахо. Озеро Тахо уникально тем, что граничит с двумя штатами — Калифорнией и Невадой. Я бы купила дом со стороны Невады, сдала бы его в аренду в ближайшем будущем и в итоге переехала бы туда, чтобы сэкономить на подоходном налоге.

Дорис Хангартнер, основатель Doris Hangartner AG, член клуба Tiger 21

Учитывая огромное количество денег на рынке, которые можно инвестировать, я предлагаю драгоценные камни в качестве альтернативного и материального класса активов. Драгоценные камни легко перемещать и хранить; они могут вмещать большую ценность в очень небольшом пространстве. Они редкие и дефицитные. Они не связаны с рынками и позволяют диверсифицировать портфель. На протяжении веков драгоценные камни выдерживают испытание временем, превосходя акции.

Больше всего меня привлекают цветные камни. Моя компания по продаже драгоценных камней и ювелирных изделий специализируется на драгоценных камнях, не входящих в большую четверку, которая включает бриллианты, изумруды, сапфиры и рубины. Мы отдаем предпочтение драгоценным камням, которые приобретают все большее значение в последнее время, например, неоново-яркие турмалины (параиба), зеленый гранат (цаворит), и шпинели, которые встречаются рядом с месторождениями рубинов и сапфиров.

Шпинели имеют одинарное преломление, как алмазы и гранаты — свет, проникающий в камень и проходящий через него, образует единый луч. Как правило, они более прозрачны и ярче блестят. В камнях с двойным преломлением свет разделяется на два луча, каждый из которых движется с разной скоростью и траекторией. Поэтому в случае с рубином вы видите два разных цвета — например, красный и розовый, — в то время как цвет шпинели кажется более однородным.

За последние пять лет цены на хорошие бразильские турмалины выросли на 50%. Покупателям необходимо лично осмотреть камни «параиба» и, по возможности, при разном освещении. Цвет неоновый и яркий? Это классический бразильский цвет или светящаяся бирюза? Нюансы могут означать огромную разницу в цене.

Эти камни не очень хорошо получаются на фотографиях, поэтому увидеть их своими глазами еще важнее, чем в случае с другими драгоценными камнями. Чтобы определить возможные методы обработки — такие как включения, которые иногда могут быть заполнены маслом или смолой, — и страну происхождения, камни всегда нужно проверять в авторитетной лаборатории.

Еще один способ инвестировать от Дорис Хангартнер: мне нравится инвестировать в долгосрочные сокровища, связанные с землей. Я купила акции компании, которая инвестирует в лес в северной части Швеции. Леса занимают две трети территории страны, и Швеция является вторым по величине экспортером целлюлозы, бумаги и пиломатериалов в мире. Я также собираюсь инвестировать в бизнес по производству виски, так как считаю, что виски, как и драгоценные камни, является редким и дефицитным продуктом. Мы достаем что-то из земли и придаем этим вещам человеческое лицо. Редкий виски сильно дорожает со временем. Я также рассматриваю возможность создания NFT на основе драгоценных камней и драгоценностей.

Лейн Бесс, руководитель Bess Ventures and Advisory

Все чаще сражения, которые ведутся в разных странах, будут происходить в киберпространстве. Программы-вымогатели и другие киберугрозы стали серьезной проблемой для многих компаний, борьба с которой стоила им миллионы долларов. Все знают, что запуск ракет — это путь к разрушению, но существуют такие же разрушительные действия, связанные с кибератаками, которые приводят к негативным последствиям для государств, а также к большим расходам.

Киберугрозы — это область, которая охватывает множество различных сфер. В последнее время я интересуюсь технологией глубокого обучения, которая является одной из категорий искусственного интеллекта. Я сравниваю большую часть технологий кибербезопасности с противовирусным препаратом ремдесивиром. Это набор технологий и программного обеспечения для устранения проблем или защиты бизнеса и критически важных данных. Однако компании, занимающиеся искусственным интеллектом, в частности ИИ с глубоким обучением, обладают потенциалом для разработки профилактических «вакцин» от наиболее серьезных кибератак.

Мое киберпутешествие началось в 2002 году, когда основное внимание уделялось антивирусам на основе поиска по шаблону. Затем я возглавил компанию по производству брандмауэров Palo Alto Networks. Перемещение приложений и данных в «облако» привело меня в следующую компанию — Zscaler. В каждом случае, несмотря на усиление защиты от кибератак, злоумышленники находили способы избежать обнаружения. Формирующийся класс искусственного интеллекта с глубоким обучением может оказаться наиболее эффективной инновацией для предотвращения стремительных и разорительных атак.

Каждую неделю я получаю и рассматриваю предложения от одной-двух киберкомпаний. На рынке появляется много эффективных технологий. Если вы сможете инвестировать на ранней стадии, то гарантированно получите хорошую прибыль. Даже если вы не сможете вложиться в одну из таких компаний до IPO, у вас есть возможность для роста. Меня больше всего интересуют инновационные компании, которые используют искусственный интеллект для повышения защиты от кибератак.

Еще один способ инвестировать: такое интересное пространство, как летающие электротранспортные средства, которые, как и Uber, могут перевозить людей на короткие расстояния. Есть пара компаний, которые кажутся мне интересными, например, Wisk и Joby. Мне нравится дроны, и, если они смогут сделать эти транспортные средства такими же легкими и безопасными, как полет на дроне, то это интересный рынок.

Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Топ-3 сырьевых товара с доходностью выше, чем у биткоина и золота вместе взятых

Акции биткоин-майнеров упали, но паниковать рано

Инвесторы готовятся к «золотой лихорадке» в сегменте производителей оборудования для метавселенных

Как инвестировать единовременную сумму

Источник изображения: Getty Images.

Единовременное инвестирование отличается от большей части обычных разговоров о том, как вкладывать деньги. Здесь, в The Motley Fool, мы много говорим о том, чтобы выработать привычку инвестировать на всю жизнь и медленно наращивать свой портфель, вкладывая деньги в рынок с постоянной скоростью.

Стратегия «медленно-постоянно», известная как усреднение долларовых затрат, прекрасно работает для создания состояния на протяжении всей жизни. Но бывают случаи, когда благодаря наследству, возврату налогов или просто удаче у инвестора появляется много денег, которые он может сразу вложить на рынок. Хотя сумма может составлять 10 000 или 100 000 долларов или даже больше, может быть трудным решить, вложить ли всю сумму в работу сразу или постепенно инвестировать ее с течением времени.

Единовременное инвестирование, как следует из названия, представляет собой стратегию скорейшего вложения всех денег в рынок. В таком выборе есть плюсы и минусы. Это решение может вызвать беспокойство и даже привести к убыткам в краткосрочной перспективе. Но, несмотря на риск, цифры говорят о том, что единовременное инвестирование может быть разумным выбором для долгосрочных инвесторов.

Вот что вам нужно знать о единовременном инвестировании, включая некоторые плюсы и минусы, чтобы определить, подходит ли вам эта стратегия.

Что такое единовременное инвестирование?

Правильно ли все сразу? Часто единственный способ узнать наверняка — задним числом.

При единовременном инвестировании все ваши деньги поступают в первый же день. Если рынок пойдет вверх, вы будете рады, что вошли в рынок раньше, потому что любые деньги, которые вы добавили после этого, позволили бы купить акции по более высокой цене, что дало бы вам меньшую отдачу от затраченных средств.

С другой стороны, если рынок пойдет вниз с первого дня, все ваши инвестиции также упадут, и вы упустите много возможностей купить акции по более выгодной цене.

Конечно, невозможно знать, как будут двигаться рынки изо дня в день или из месяца в месяц. Индивидуальные результаты всегда будут разными. И если рынок действительно пойдет вниз сразу же после того, как вы сделаете единовременную инвестицию, обязательно будет какое-то сожаление. Однако, хотя мы не можем предсказать ежедневные движения, существуют данные за столетие, показывающие, что рынки со временем растут. Данные говорят о том, что лучше войти как можно скорее, делая единовременную выплату мудрым выбором, независимо от того, что рынки будут делать в последующие дни.

Отчет Northwestern Mutual за 2021 год показал, что если вы решите сделать единовременную инвестицию вместо усреднения долларовых затрат, у вас больше шансов получить более высокий баланс с течением времени. В исследовании рассматривалась скользящая 10-летняя доходность портфеля в 1 миллион долларов с 1950 года по сегодняшний день, и единовременная сумма оказалась лучше независимо от того, купил ли инвестор все акции, сочетание акций и облигаций или все облигации.

Наша философия инвестирования, как правило, совпадает. В The Motley Fool мы стремимся находить отличные акции и удерживать их вечно во время взлетов и падений, избегая рыночных моментов. Отсрочка инвестирования или вложение крупной суммы денег по частям с течением времени — это форма рыночного тайминга. Лучший ход — войти во все сразу и ехать вверх, а иногда и вниз, как можно дольше.

Чем дольше вы инвестируете в великие, опережающие рынок компании, тем лучше будет ваш портфель. А это значит, что нужно покупать как можно быстрее. Как гласит пословица Уолл-стрит, «время на рынке лучше, чем время на рынке». Единовременное инвестирование максимизирует время на рынке.

Плюсы и минусы единовременного инвестирования

Нет лучшего способа инвестирования. Если бы это было так, мы бы все поступили точно так же. Единовременное инвестирование — отличный выбор для некоторых ситуаций, но он подходит не всем и не во всех ситуациях. Вот некоторые плюсы и минусы, которые следует учитывать, прежде чем принять решение о единовременных инвестициях.

Таблица по автору.
Плюсы	Минусы
Время на рынке лучше, чем время на рынке, поэтому лучше инвестировать как можно больше денег как можно скорее.	Вы должны придумать единовременную сумму наличными для инвестирования.
«Установи и забудь» означает, что вам не придется постоянно помнить о пополнении своего портфеля, а вложение одной единовременной суммы в первый день избавит вас от беспокойства о том, когда покупать.	Вы получаете цену, которую получаете, поэтому покупка вблизи вершины может означать, по крайней мере, временные потери портфеля.
Наличные деньги на сберегательных счетах в наши дни почти ничего не приносят, поэтому существует реальный риск, что деньги на обочине фактически обесценятся по сравнению с инфляцией.	Было показано, что усреднение долларовой стоимости помогает устранить беспокойство, связанное с инвестированием, потому что вы постоянно покупаете деньги через взлеты и падения. При единовременном инвестировании вы более подвержены риску внезапного рыночного краха.
Если вы по-прежнему платите брокерские сборы или комиссионные, единовременное инвестирование означает оплату только один раз.	Лучшие инвесторы берут на себя обязательство инвестировать всю жизнь, а не делают это один раз.

С чего начать

Еще одно преимущество единовременного инвестирования заключается в том, что для настройки не нужно много делать. Это разовое мероприятие, поэтому инвесторы могут просто выбрать брокерский счет, внести на него деньги, а затем нажать кнопку «Купить». Возможно, с этого момента ценность , а не , делайте больше, потому что ежедневная проверка стоимости портфеля может привести к беспокойству.

У брокерских компаний есть разные варианты автоматизации усреднения долларовых затрат, но с паушальной суммой подойдет любая брокерская компания, поэтому постарайтесь найти ту, которая имеет низкие затраты и не требует комиссий.

Одно слово предупреждения: диверсификация является ключевой частью инвестирования, независимо от того, какую стратегию вы используете для покупки. Это еще более важно, если вы покупаете все сразу. Если вы решите инвестировать единовременно, не вкладывайте все в одну акцию. Лучше всего найти несколько отдельных акций. Если вы не хотите тратить время на исследование, подумайте о покупке паевого фонда или ETF, который дает вам доступ к большому количеству отдельных акций.

Для большинства инвесторов мы рекомендуем широкий взаимный фонд или ETF, который отслеживает индекс акций, такой как S&P 500 . Индексные фонды предлагают одни из самых простых и надежных вариантов создания богатства, сводя к минимуму время, необходимое для выбора между инвестициями, и позволяя человеку владеть небольшими долями из сотен акций. С взаимными фондами и ETF вам никогда не придется беспокоиться о том, что банкротство одной компании уничтожит ваш портфель.

Темы, связанные с инвестированием

Лучшие акции для инвестиций: октябрь 2022 г.

10 акций, которые могут стать отличной покупкой для долгосрочных инвесторов, желающих вложить свои деньги в работу.

Как инвестировать в ETF для начинающих

Биржевые фонды позволяют инвестору одновременно покупать большое количество акций и облигаций.

6 шагов, чтобы научиться покупать акции

Итак, вы хотите инвестировать в акции. Как начать?

Как инвестировать 10 000 долларов

Начать с 10 тысяч долларов? Вот куда поставить и зачем.

Подходит ли вам единовременное инвестирование?

Важно отметить, что это не обязательно должно быть решение типа «или/или». Для большинства инвесторов комбинация единовременного инвестирования и усреднения долларовой стоимости , вероятно, является лучшим выбором.

Если у вас есть работа, которая предлагает 401(k) или другой пенсионный план, вы уже усредняете долларовые затраты и вырабатываете устойчивую привычку инвестировать. Это значительно улучшит ваше долгосрочное финансовое здоровье и поможет обеспечить вам приятную пенсию. И, если у вас нет большой суммы денег, лежащей в стороне, которую можно инвестировать единовременно, нет ничего плохого в том, чтобы усреднить долларовую стоимость по рынку с той небольшой суммой, которая у вас останется в конце месяца. .

Но в тех случаях, когда случается непредвиденная удача, будь то наследство, премия на работе или даже выигрыш в лотерею, цифры показывают, что инвестировать все в одну сумму вместо того, чтобы постепенно выводить ее на рынок, лучший способ обеспечить более высокую прибыль.

Когда дело доходит до инвестиций, данные ясны: не бойтесь идти ва-банк.

У Пестрого Дурака есть политика раскрытия информации.

Как безопасно инвестировать крупную сумму наличными

Безопасно инвестировать крупную сумму наличными в краткосрочной перспективе – какие есть варианты?

Нам часто задают этот вопрос. Причин непредвиденных обстоятельств может быть сколько угодно. Это может быть продажа бизнеса, наследство от члена семьи, который недавно скончался. Излишки, оставшиеся после сокращения вашего имущества или подарка.

Получение суммы денег, которая может изменить жизнь, несомненно, имеет большое значение. Важно тщательно обдумать свои варианты и то, как эти деньги могут наилучшим образом помочь вам в жизни.

Бенджамин Франклин, чей взвешенный совет призывает нас «уделять время всему: большая спешка приводит к большим потерям». Когда дело доходит до принятия решений о деньгах, никогда не было произнесено более верных слов. Мы живем в таком бешеном темпе, что останавливаться, чтобы подвести итоги, — умирающее искусство. Принятие финансовых решений в спешке вряд ли принесет наилучший результат, поэтому необходимо некоторое время, чтобы все обдумать. Хороший специалист по финансовому планированию всегда будет поощрять вас не торопиться.

Инвестируйте в спешке, раскаивайтесь в праздности

К сожалению, я видел слишком много примеров недобросовестных консультантов, пытающихся инвестировать деньги частных лиц в ту же секунду, когда они поступают. Мало внимания уделяется конечным жизненным целям клиента, деньги вкладываются в последние причудливые инвестиции или дискреционный портфель, который зависит от дорогостоящих догадок от неуспешного управляющего портфелем. Затем деньги возвращаются клиенту, когда у него есть время подумать о том, что он действительно хочет делать, часто со значительными инвестиционными потерями; это угнетает. Не торопитесь, ребята, это мой лучший совет.

Каким бы ни был источник, в таких ситуациях люди иногда чувствуют, что им нужно тут же принять решение о том, что делать с деньгами, как будто это бремя, которое нужно немедленно сбросить. Есть ощущение, что часы тикают и принять решение, любое решение, лучше, чем ничего не делать. Это не так!

Я думаю, что этот ответ коренится, по крайней мере частично, в стремлении избежать опасности потери любых наличных денег или сбережений, которые выходят за пределы Схемы компенсации финансовых услуг (FSCS) в размере 85 000 фунтов стерлингов (подробнее об этом см. Ниже). Вы можете обнаружить, что на вашем текущем счете находится крупная сумма, и вы вдруг почувствуете себя незащищенным, и это совершенно естественно. Но есть разница — и золотая середина — между желанием защитить свои денежные активы от очередного глобального финансового краха и поспешным принятием финансовых мер, о которых вы можете пожалеть.

Время, пространство и собственный темп

Мы не можем переоценить важность тщательного обдумывания финансовых целей и амбиций, поэтому помощь клиентам в поиске времени и свободного пространства для этого является важной частью наших услуг. Принимая во внимание, что люди часто получают деньги после ключевых событий в своей жизни, таких как потеря любимого человека, особенно важно, чтобы им была предоставлена поддержка и пространство для принятия решений в своем собственном темпе.

Существует ряд краткосрочных вариантов безопасного вложения денег, пока вы все обдумываете и строите планы.

Максимально эффективное использование 85 000 фунтов стерлингов на одно учреждение

Во-первых, как отмечалось выше, Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) гарантирует, что физические лица получат защиту в размере 85 000 фунтов стерлингов от каждого финансового учреждения, регулируемого Великобританией, в случае другого финансового учреждения. кризиса, подобных тому, что мы видели в 2008 году. Это сумма на человека и на учреждение. Если у вас более одного счета в одном и том же банке, вы по-прежнему защищены только до 85 000 фунтов стерлингов.

Для сумм, превышающих эту, люди могут разделить свои деньги между несколькими учреждениями, ни одно из которых не имеет лимита более 85 000 фунтов стерлингов, чтобы гарантировать, что все их деньги защищены. Для совместных счетов каждый человек получает защиту в размере 85 000 фунтов стерлингов, что означает, что общая сумма покрытия составляет 170 000 фунтов стерлингов.

Временная защита в размере 1 миллиона фунтов стерлингов

Правила, введенные в 2015 году, обеспечивают защиту вкладчиков на сумму до 1 миллиона фунтов стерлингов на шестимесячный период после того, что описывается как «жизненные события». Это включает в себя такие вещи, как продажа вашего дома (хотя это не недвижимость для сдачи в аренду или второй дом), наследство, увольнение, страховые и компенсационные выплаты, которые могут привести к тому, что у вас будет временно высокий баланс сбережений. В этой ситуации более высокая временная защита баланса и дополнительное окно времени могут быть очень ценными.

С другой стороны, хотя это может быть полезно для перечисленных «событий жизни», оно не охватывает все возможности и имеет верхний предел в 1 миллион фунтов стерлингов. Кроме того, по истечении шести месяцев (отсчитываемых с даты перевода денег на счет или с даты, когда вкладчик получает право на получение суммы, в зависимости от того, что наступит позже), покрытие больше не применяется.

Расчетно-кассовые услуги Hub

В последние годы мы наблюдаем рост популярности расчетно-кассовых услуг Hub. Как следует из названия, инвестор создает учетную запись Hub, а затем использует эту учетную запись для направления денежных средств на различные банковские счета.

Доступ к этим учетным записям платформы можно получить напрямую или через финансового консультанта, и их можно настроить для индивидуальных инвесторов, предприятий и благотворительных организаций. Поставщики включают Insignis Cash Solutions https://www.insigniscash.com, Flagstone Cash Management https://www.flagstoneim.com/ и Cascade Cash Management https://www.cascade.co.uk/.*

The Hub настройка учетной записи может предложить несколько потенциальных преимуществ. Во-первых, максимизация процентной ставки. Денежные платформы могут предлагать доступ к лучшим на рынке и эксклюзивным ставкам, позволяя инвесторам получать больший процентный доход. Во-вторых, распространение риска. Имея доступ к нескольким банкам, инвесторы могут инвестировать в различные учреждения, каждое со своим лимитом в 85 000 фунтов стерлингов. В-третьих, экономия времени и нервов. Как мы знаем, открытие банковского счета может быть болезненным опытом. Чтобы полностью защитить 1 миллион фунтов стерлингов, человеку необходимо открыть как минимум 12 банковских счетов; вы поняли мою точку зрения. Таким образом, настройка учетной записи Hub, а затем направление средств через оптимизированное приложение дает значительную экономию времени.

Существуют ежегодные расходы, связанные с созданием этих учетных записей, обычно в районе 0,25% в год (очевидно, убедитесь, что вы знаете все расходы, прежде чем продолжить). Для многих инвесторов дополнительные проценты, увеличенная диверсификация поставщиков, душевное спокойствие и сэкономленное время более чем компенсируют ежегодные затраты.

Национальные сберегательные и инвестиционные фонды

Национальные сберегательные и инвестиционные фонды (NS&I) не являются банком как таковым, но они предлагают ряд продуктов для сбережений и инвестиций, которые являются удобным местом для надежного хранения ваших денег. Поскольку они поддерживаются Казначейством Ее Величества, они обеспечивают максимальный уровень безопасности. Как они сами говорят, все деньги, которые вы инвестируете с ними, всегда на 100% безопасны, но существуют максимальные ограничения на инвестиции для их различных продуктов. Их предложения включают в себя:

Премиальные облигации: с премиальными облигациями NS&I вы можете внести максимум 50 000 фунтов стерлингов и получить не облагаемые налогом денежные призы. Каждый £1, который вы инвестируете, покупает уникальный номер облигации. Вместо выплаты процентов номера облигаций участвуют в ежемесячном розыгрыше призов, чтобы получить шанс выиграть не облагаемые налогом денежные призы от 25 до 1 миллиона фунтов стерлингов. Ваши деньги доступны для вас, когда вам это нужно.

Доходные облигации: при минимальном депозите в 500 фунтов стерлингов и максимальной сумме в 1 миллион фунтов стерлингов доходные облигации представляют собой такой же безопасный способ вложения ваших денег, но вместо призов они предлагают переменную процентную ставку (в настоящее время 0,35%) с выплатой процентов. вам в качестве ежемесячного дохода. Они облагаются налогом, но вы можете получить доступ к своим деньгам в любое время, а минимальная сумма вывода составляет 500 фунтов стерлингов.

Другие продукты NS&I: NS&I также предлагает безналоговый ISA (процентная ставка 0,35%, годовой лимит 20 000 фунтов стерлингов), сберегательный счет (процентная ставка 0,35%, максимальный депозит 2 миллиона фунтов стерлингов) и инвестиционный счет (процентная ставка 0,01%, максимальный депозит в размере 1 миллиона фунтов стерлингов) в качестве опций, каждая из которых дает вам мгновенный доступ к вашим деньгам.

Если вы приобрели деньги и не знаете, как их использовать, не торопитесь и проработайте варианты. Хотя это не долгосрочные варианты, есть много мест, где вы можете сохранить или инвестировать их, пока вы принимаете решение, где они будут оставаться в полной безопасности, пока вы не найдете время и место для составления плана. Когда вы когда-нибудь сомневаетесь, вспомните слова Бенджамина Франклина: «Большая спешка приводит к большим потерям» 9.0003

Если вам нужен совет по инвестированию ваших денег в краткосрочной или долгосрочной перспективе или по составлению всеобъемлющего финансового плана на будущее, свяжитесь с нами, чтобы узнать, как мы можем помочь.

* Доступны другие платежные системы. Мы не рекомендуем вам пользоваться этими услугами без консультации с квалифицированным финансовым консультантом.

Этот документ является маркетинговым материалом для розничной торговли и не является советом или рекомендацией. Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов и не могут повторяться. Стоимость инвестиций и доход от них может как снижаться, так и увеличиваться, а инвесторы могут не вернуть первоначально вложенную сумму.

Что делать с неожиданной прибылью, когда рынки находятся на рекордно высоком уровне

(Изображение предоставлено Getty Images)

«Я только что получил крупную сумму денег. Сейчас хорошее время для инвестиций?» Это один из самых частых вопросов, которые я получаю от клиентов.

Определение оптимального подхода к инвестированию крупного пула денежных средств всегда является сложной задачей. Тот факт, что рынки торгуются вблизи исторических максимумов, может еще больше усугубить это затруднительное положение.

Озабоченность покупкой по высокой цене и вероятность того, что на рынке произойдет изменение состояния в мгновение ока, как мы испытали в прошлом году, вполне реальны. Ниже приведены моменты, которые следует учитывать, чтобы помочь инвесторам реализовать разумную стратегию в сегодняшних нестабильных рыночных условиях.

Подпишитесь на Kiplinger’s Personal Finance

Будьте умнее и лучше информированным инвестором.

Сэкономьте до 74%

Подпишитесь на бесплатные электронные информационные бюллетени Kiplinger

Получайте прибыль и процветайте благодаря лучшим экспертным советам Kiplinger по вопросам инвестирования, налогообложения, выхода на пенсию, личных финансов и многому другому прямо на вашу электронную почту.

Прибыль и процветание с лучшими экспертными советами Kiplinger — прямо на вашу электронную почту.

1. Анализ рынка

Не пытайтесь! Некоторые инвесторы могут заигрывать с идеей дождаться дна следующего медвежьего рынка, чтобы вложить свои деньги. Теоретически ждать падения акций на 20%, чтобы купить все по дешевке, кажется отличной идеей. На практике, однако, эта стратегия невозможна. Невозможно точно определить время рынка. Даже если рынок случайно рухнет как раз перед тем, как у вас появится большой объем капитала для инвестирования, большинство людей все равно будут колебаться, стоит ли начинать инвестировать. Их психика подсказывала бы им, что рынок всегда может упасть дальше.

Теперь, когда мы понимаем, почему выбор времени для рынка является неправильным подходом, давайте рассмотрим некоторые практические стратегии использования наличности на рыночных максимумах.

2. Диверсификация

Всегда важно иметь доступ к различным классам активов. Этот принцип применим к любой конкретной ситуации инвестора. В то время как рынок США устанавливал рекордные максимумы совсем недавно, в середине февраля, многие другие области мирового рынка не имели такого хорошего роста. Например, доходность акций европейских стран и развивающихся рынков за последнее десятилетие была относительно невысокой. Эти рынки могут испытать возврат к среднему значению, что сделает их доходность намного более привлекательной, чем за последние 10 лет. Поддержание диверсифицированной стратегии при размещении капитала может свести к минимуму волатильность, уравновешивая активы, которые были куплены дорого, с другими секторами, которые относительно дешевы.

3. Долговременный горизонт

Усреднение долларовых затрат — идеальная стратегия, позволяющая убедиться, что человек регулярно откладывает и инвестирует деньги. Однако долгосрочная тенденция рынка положительна. Таким образом, лучший способ действий для инвестора, который не нуждается в активах в течение длительного периода времени, может состоять в том, чтобы инвестировать всю сумму сразу. Сейчас они будут покупать по более низким средним ценам и могут превзойти тех, кто медленно прибавляет деньги с течением времени. Если у вас есть временной горизонт в несколько десятилетий, и ваша конкретная толерантность к риску не указывает на обратное, подумайте о том, чтобы сразу же вложить все деньги в работу.

4. Приближается пенсионный возраст

Люди, которые вышли на пенсию или скоро уйдут на пенсию, должны быть максимально осторожными со своей инвестиционной стратегией. Попасть в крупный рыночный спад прямо перед тем, как вы перестанете работать, может быть разрушительно. Этот «риск последовательности доходности» или риск получить череду неблагоприятных доходностей, когда вы начнете использовать свой портфель, является очень сложным сценарием для восстановления.

Хороший пример этого был в 2008-2009 гг.Великий финансовый кризис. Некоторые будущие пенсионеры вложили свои 401(k) слишком агрессивно или слишком сконцентрировали свои усилия на акциях своих компаний. Рыночный спад и хрупкость финансовой системы были разрушительными. Вместо того, чтобы выйти на пенсию, как планировалось, некоторые из этих людей были уничтожены рыночным крахом и были вынуждены продолжать работать намного дольше, чем планировалось изначально.

Один из способов инвестирования, который позволяет избежать риска последовательности возвратов, — установить «палатку для облигаций». Концепция палатки для облигаций состоит в том, чтобы хранить деньги на расходы в течение нескольких лет в виде очень краткосрочных высококачественных облигаций или наличных денег. Остальные активы можно инвестировать, возможно, более агрессивно, в соответствии с их различными другими целями. Если рынок в течение нескольких лет будет иметь низкую доходность, инвестору не придется ликвидировать свои более волатильные активы с большими потерями. Скорее, они смогут использовать свою денежную подушку безопасности или высококачественные облигации для покрытия своих расходов в ожидании восстановления рынка.

5. Процент собственного капитала

Объективно сумма новых денег для инвестирования может быть большой, но важно учитывать ее размер по отношению к вашим общим сбережениям. Например, наследство в размере 500 000 долларов, когда у вас уже есть 2 миллиона долларов, отложенных на пенсию, требует других соображений, чем если бы у вас было 250 000 долларов.

Если эта цифра составляет менее 25% от ваших инвестиционных активов, то может иметь смысл инвестировать все сразу в аналогичном распределении к текущему портфелю. Это относительно небольшая сумма денег, и постоянное внимание к тому, как ее инвестировать, не обязательно изменит ваш текущий или будущий образ жизни.

Сценарий, в котором единовременная сумма составляет 25% или более от общей суммы сбережений, требует рассмотрения большего числа факторов. Для начала рассмотрение источника новых активов может помочь в руководстве по их развертыванию.

Пенсия или 401(k) : Если активы из пенсионного плана или плана 401(k), накопленные за десятилетия у одного работодателя, есть вероятность, что вы накопили значительную сумму денег. Эти деньги, вероятно, были вложены в акции и облигации до того, как были ликвидированы для перехода на IRA или другой план 401 (k). Таким образом, деньги должны быть немедленно реинвестированы в соответствующее распределение в зависимости от возраста клиента, временных рамок и терпимости к риску. Нет никакой выгоды в том, чтобы откладывать вывод этих денег обратно на рынок.
Наследование : В сценарии, когда деньги были унаследованы, конкретные потребности клиента будут играть важную роль в определении следующих шагов. Достаточно ли у них наличных? Предстоят ли на горизонте крупные краткосрочные расходы? Если инвестору не нужны наличные деньги в ближайшем будущем, стратегия, которая включает в себя комбинацию немедленного инвестирования значительной части денег и усреднения оставшейся части в долларах с течением времени для удовлетворения потребностей инвестора, имеет смысл. Этот гибридный подход может быть отличным способом позволить клиенту немедленно получить выгоду от выплаты дивидендов и процентов по единовременным инвестициям, сохраняя при этом защиту новых активов клиента во время рыночного спада.
Продажа бизнеса : Если деньги состоят из выручки от продажи бизнеса, важно оценить несколько факторов. В зависимости от обстоятельств, многосторонний подход, когда различные портфели создаются в зависимости от различных целей, может иметь наибольший смысл. Если продажа состоялась непосредственно перед выходом клиента на пенсию, обратитесь к разделу выше о «приближении выхода на пенсию». С другой стороны, если инвестор молод и планирует начать бизнес в будущем, ему может потребоваться определенный уровень ликвидности. В унаследованном сценарии планирования может быть благоразумным немедленно ввести в работу большую сумму активов.

Если инвестор не уверен в том, что его ждет, важно не сидеть без денег, обдумывая свой следующий шаг. Этот паралич будет иметь негативные последствия в виде потери покупательной способности из-за инфляции и потери сложных процентов для достижения финансовых целей инвестора. Поскольку эти деньги были привязаны к бизнесу или к недвижимости, с этим капиталом уже был связан риск. Тот факт, что доходы теперь могут быть диверсифицированы среди множества различных классов активов, является прекрасной возможностью. Возможно, стоит реализовать гибридный подход, описанный выше, для наследования. Это позволит деньгам расти или генерировать денежный поток для инвестора, а также обеспечит подушку ликвидности, если этого потребует их следующее начинание.

Принятие правильного решения о том, как благоразумно распорядиться неожиданной удачей, может показаться непосильной задачей. Воспользуйтесь возможностью связаться со своими налоговыми, юридическими и финансовыми консультантами, чтобы получить их рекомендации относительно вашего финансового положения. Это также хорошее время, чтобы пересмотреть вашу общую стратегию и, возможно, обновить Заявление об инвестиционной политике. Одним из наиболее важных аспектов финансового планирования является переоценка и корректировка вашего плана по мере изменения ваших обстоятельств.

Получение крупной суммы денег или любое другое важное событие, которое изменит вашу жизнь, — это идеальное время, чтобы убедиться, что вы все еще на пути к достижению своих целей.

Отказ от ответственности: Эта статья написана Джонатаном Шенкманом, финансовым консультантом в Oppenheimer & Co. Inc. Информация, изложенная в настоящем документе, была получена из источников, которые считаются надежными, и не претендует на полный анализ обсуждаемых сегментов рынка.